Управление риском на бирже

Управление рисками (риск-менеджмент) — важный аспект успешной торговли на бирже. Цель — минимизировать возможные потери и обеспечить стабильность капитала трейдера. Риск-менеджмент фокусируется на каждой отдельной сделке, позволяет трейдеру ответить на вопрос «Сколько я готов потерять в этой конкретной сделке?».

Виды рисков

При работе на бирже приходится сталкиваться с различными рисками, например:

Рыночный — риск потерять деньги из-за колебаний цен на активы. Существуют разные виды рыночного риска: фондовый (изменение цен акций), процентный (изменение процентных ставок), валютный (изменение курсов валют) и товарный (изменение цен на товары).

Кредитный — вероятность того, что компания или организация, выпустившая ценные бумаги, не сможет вовремя выплатить проценты или вернуть основную сумму долга.

Риск ликвидности — вероятность того, что не получится быстро продать актив по той цене, которая устраивает инвестора. Этот риск особенно высок у компаний с небольшими рыночными стоимостями или малыми объёмами торгов на фондовом рынке.