Торговля и управление капиталом

Торговля на бирже связана с разными видами рисков. Некоторые из них:

Рыночный риск — изменение цены против открытой позиции.

Кредитный риск — использование заёмных средств при маржинальной торговле, когда обязательства могут превысить вложенный капитал.

Риск ликвидности — недостаток встречных заявок в книге, из-за чего сделка совершается по менее выгодной цене.

Операционный риск — технические сбои платформы, задержки исполнения заявок или ошибки при вводе данных.

Психологический риск — эмоциональные решения, которые меняют исход торговли независимо от стратегии.

Управление капиталом включает правила распределения средств и ограничения на размер позиций, чтобы снизить последствия неблагоприятных движений цены. Капитал распределяют между разными инструментами, ограничивают размер сделки и возможный убыток, учитывают комиссии и налоги, а также задают долю средств в зависимости от уровня риска.