Оценка опционов

Оценка опционов (англ. valuation of options) — раздел финансовой математики, занимающийся определением точной стоимости опционных контрактов, которые позволяют держателю права, но не обязанности, купить или продать определённый актив по заранее согласованной цене в указанный период времени.

Центральный элемент расчёта — премия — плата, которую покупатель опциона передаёт продавцу за предоставление этого права. В премии опциона выделяют две составляющие:

Внутренняя стоимость — положительная разница между текущей рыночной ценой базового актива и ценой исполнения опциона, выгодная для держателя опциона.

Временная стоимость (также называемая внешней стоимостью) — надбавка, которую трейдер платит за контракт сверх его внутренней стоимости, рассчитывая на рост стоимости опциона до наступления срока его истечения ввиду благоприятного изменения цены базового актива.