Риск и неуверенность - Бретт Стинбергер

Бретт Н. Стинбергер - доктор философии и профессор Психиатрии в Медицинском Университете в Сиракузах, шт. Нью-Йорк. Он также является активным трейдером и пишет статьи по рыночной психологии. Автор книги "Психология торговли"2003г., доктор Стинбергер опубликовал более 50 статей по краткосрочным подходам к изменению поведения трейдеров.

Как вы справляетесь с риском и неуверенностью, которые присущи торговле на рынках, и насколько эффективно вы с ними справляетесь? В данной статье мы постараемся разобраться с этим важным вопросом.

Эта тема фактически начинается с понятия стресса. Стресс - это характерный набор физиологических, умственных и эмоциональных реакций на какую-либо угрозу. Вообще, эти реакции ускоряют такие физиологические функции как сердцебиение, испарина на коже, напряжение мускулов и частота дыхания. По этой причине, реакцию на стресс иногда называют "полет или борьба". Перед лицом угрозы, наше тело готовит нас к действию - либо нападать на источник опасности, либо бежать от него.

Что составляет источник стресса, в значительной степени зависит от нашего восприятия. Если мы воспринимаем что-то как угрозу, мы будем испытывать это как угрозу, и это вызовет стресс. Для некоторых людей, выступление на публике является каждодневной деятельностью, вообще не вызывающей какого-либо страха. Это может даже приносить удовольствие. Другие рассматривают публичное выступление как потенциально опасную ситуацию. Их восприятие угрозы вызывает ответный стресс, который мы называем беспокойство исполнения. Однако, познавательные психологи напоминают нам, что это не публичное выступление само по себе вызывает беспокойство, а скорее наше восприятие этого события. Уберите восприятие угрозы, и беспокойство уменьшается.

Некоторые из нас глядят на мир через линзы, которые подчеркивают угрозу в различных жизненных событиях. Возможно мы выросли в нестабильных условиях, возможно мы были чересчур защищены и никогда не испытывали жизненных трудностей, или возможно мы учились ожидать отрицательных событий как способ обращаться с множественными проблемами во время трудного периода жизни. Все эти сценарии могут вести к ситуациям, когда стресс становится образом жизни. Как только мы приобретаем привычные образцы мышления, которые подчеркивают жизненные опасности, мы попадаем в хроническую ситуацию "полета или борьбы". Непрерывно мобилизуемые, мы можем продолжительно испытывать высокое кровяное давление, напряженность мускулов и нервозность.

В психологическом отношении, хронический стресс испытывается как страдание. Беспокойство, депрессия и гнев являются обычными последствиями взгляда на мир через линзы угрозы. Эти эмоциональные реакции, в свою очередь, производят типичные поведенческие последствия, вроде нерешительности, недостатка уверенности в себе, импульсивности и межличностных конфликтов. Мы знаем из исследований познавательной неврологии, что высокие уровни страдания перемещают локальный мозговой поток крови от лобной коры, являющейся нашим исполнительным центром оценки, планирования и рассуждения, к моторным областям. Именно поэтому людям, находящимся в состоянии хронического стресса, настолько трудно спокойно решить свои проблемы. Их восприятие угрозы создает физическое и эмоциональное пробуждение, которые в свою очередь мешают получать доступ к познавательным способностям, наиболее необходимым в это время. Каждый трейдер знает, насколько легко может быть отказаться от хорошо продуманного торгового плана в круговороте неблагоприятной рыночной активности!

Если же говорить о действиях, которые мы можем предпринять, чтобы иметь дело с источниками угрозы, то, в общем случае, есть три подхода:

1. Фокусирование на эмоции - иметь дело с опасными и угрожающими событиями, влияя на свои эмоции и привлекая других людей для поддержки;

2. Фокусирование на проблеме - отработка угроз, сосредотачиваясь на ситуации и способах решения ее, чтобы уменьшить опасность.

3. Избегание проблемы - уход от источников угрозы или попытка не думать или не иметь дело с проблемной ситуацией.

Ни один из этих способов справляться со стрессом не является хорошим или плохим сам по себе. Каждый может эффективно использоваться, и каждый может быть неправильно использован. Мы знаем, что способ справляться с источником угрозы эффективен, когда он уменьшает угрозу и приводит к положительным результатам. Бывает время, когда может быть эффективно разобраться в наших ощущениях и работать с ними. Есть случаи, когда очень полезно сосредоточиться на проблеме и напрямую иметь дело с непосредственной угрозой. В другое время, мы должны подавить чувство расстройства и проблемной ситуации, чтобы продвинуться в работе. Во многих отношениях, лучшим подходом, чтобы справиться с угрозой является тот, который гибко включает все три способа разрешения ситуации.

В то время как все из нас действительно время от времени справляются с угрозами, имея дело с чувствами, концентрируясь на проблеме и отстраняясь от проблемных ситуаций, большинство из нас имеет характерные способы иметь дело с угрозой. Это наши типичные модели справляться с угрозами, и они являются неотъемлемой частью нашей индивидуальности. Например, если я имею значительную проблему, я очень часто прекращаю взаимодействовать с другими людьми и становлюсь чрезвычайно сосредоточенным на задаче. В такое время, мое внимание значительно сужается и сконцентрировано на данной проблеме. Это полезно в том отношении, что в общем случае ускоряет решение проблемы. Однако, это имеет минусы в других отношениях, особенно если это заставляет других чувствовать себя отстраненными во время командной работы. Если я становлюсь запертым в определенном способе решения проблем, который хорошо работал в одной ситуации или в течение определенного периода жизни, и затем

переношу его на новые ситуации, то существует реальный риск, что этот способ больше не будет соответствовать существующей угрозе и может даже создать новые конфликты. Например, мои коллеги по работе, которые чувствуют себя отстраненными в результате моей концентрации на проблеме, могут прекратить сотрудничать со мной, когда я хочу и нуждаюсь в их помощи.

Эта ситуация намного более распространена, чем многие люди осознают, и это является источником проблем в торговле. Стратегии, которые хорошо работали в одних или в других ситуациях, переносятся в торговлю, где они наносят ущерб. Очень часто это происходит, когда эмоции, вызванные нашим восприятием торговых ситуаций (неудачи, опасности, эйфория и т.д.) провоцируют действия по преодолению угроз, взятые из более раннего периода жизни, где эти эмоции были проблематичными. Возможно, например, что я чувствовал неудачу в моем детстве, потому что не мог завести друзей или развивать отношения. Это привело меня к тому, что для решения этой проблемы, я избегал социальных контактов и отступал в свой собственный мир фантазий, где я не должен был иметь дело с другими людьми. Как для ребенка, это, возможно, помогало мне в течение болезненного и неуклюжего периода моей жизни. Однако, теперь, будучи взрослым, отвечать на рыночные потери чувством неудачи, и затем отступать в мир фантазий было бы не конструктивно.

Очень часто, наша самая проблематичная ситуация возникает, когда мы взаимодействуем с угрозами таким способом, который очень отличается от нашего нормального стиля решения проблем. Во время нормальной торговли, я мог бы быть сильно сосредоточен на проблеме. Однако, в изменчивой торговле, когда я принимаю большие потери, я пытаюсь решать проблемы, эмоционально взрываюсь, и затем чувствуя себя виноватым в своей вспышке. Такое необычное решение обычно является признаком, что активизируется более ранний способ справляться с проблемами. Кое-что в торговле вызывает старые воспоминания, чувства или конфликты. В результате, мы больше не используем наши конструктивные, взрослые способы справляться с угрозами. Вместо этого, мы бессмысленно повторяем модели прошлого.

Если вы слишком резко реагируете на ситуации, то есть высокая вероятность, что это действительно не является чересчур резкой реакцией. Вы реагируете на ситуацию подобно тому, как реагировали на что-то раньше в своей жизни, что провоцируется текущей ситуацией. Первый шаг, который вы можете сделать в данных обстоятельствах - это напомнить себе, что вы действительно не реагируете на текущую ситуацию. "Это не относится к торговле", говорите вы себе. "Здесь кое-что еще". Такое напоминание, само по себе не устраняет угрозу, но запускает процесс рассмотрения угрозы в перспективе. Это важно. Помните: угроза и стресс являются функциями восприятия. Поскольку вы изменяете ваше восприятие, вы изменяете свою реакцию.

В следующей части я рассмотрю некоторые способы изменить реакцию на стрессы и улучшить эффективность решения проблем.

В первой части статьи я ввел тему стресса и способов решения проблем. Мы видели, что стресс присущ торговле, как и всем действиям, которые вовлекают высокую степень риска и неуверенности. Однако, становится ли этот стресс хронической проблемой, зависит от нашего умения справляться с ним. Люди используют разнообразные способы взаимодействия с возникающими угрозами, включая фокусирование на эмоциях, концентрацию на проблеме и стратегию избегания угрозы. Каждый из этих методов взаимодействия с угрозами не является сам по себе ни хорошим, ни плохим. Наиболее часто, они становятся проблематичными, потому что стали неизменными и костными. Когда-то раньше, они, возможно, и сослужили полезную службу. Однако, теперь, они приводят к нежелательным последствиям.

Многие трейдеры знают о моделях поведения, которые последовательно заставляют их терять деньги и не могут понять, почему они повторяют эти модели, несмотря на понимание их пагубности. Это фундаментальная дилемма, которая приводит людей к психологам: знание своих проблемных моделей является необходимым для их изменения, но недостаточным. Наркоманы, например, обычно прекрасно знают о своих проблемах. Что побуждает их постоянно сталкиваться с последствиями этих проблем? До некоторой степени, мы все являемся наркоманами - мы действуем по привычке. Знание своих плохих привычек и понимание того, как избежать и изменить их, является совсем не одним и тем же.

Часто, из-за неспособности изменить свои модели и тенденции повторять дорогостоящие ошибки, трейдеры становятся пациентами психологов и приходят к заключению, что они зажаты глубоко в подсознании желанием терпеть неудачи. Повторяющиеся модели являются пагубными, но это не подразумевает, что трейдеры имеют скрытое желание уничтожить себя. Фактически, как раз наоборот: как мы видели в первой части статьи, проблемные модели часто начинались как вполне здоровые усилия по разрешению проблем в более ранних периодах жизни. Именно поэтому они являются настолько стойкими к изменениям: они были досконально изучены, потому что они действительно работали достаточно хорошо в течение значительного периода времени. Вообразите трейдера, который вырос в пьющей семье, где полно конфликтов. Боясь быть втянутым в конфликт, он учился подавлять свои эмоции и уходить от горячих ситуаций. Теперь, будучи взрослым, он больше не находится в такой окружающей среде, но выходит из сделок при первом намеке, что они двигаются против него. Он последовательно теряет свои деньги, и чувствует себя подобно сопляку - он задается вопросом, почему он так часто выходит из сделок. Он не понимает, что ощущения, вызванные проигрышной сделкой достаточно похожи эмоциям прошлого, поэтому они вызывают старые методы решения проблем.

Так, каким образом мы можем изменить эти досконально изученные модели решения проблем? Хотя конкретные детали процесса изменения для каждого человека отличны, структура изменения является заметно последовательной. Три стадии для изменения оказываются существенными:

1. Распознание модели - до некоторой степени это наиболее трудная стадия. Не возможно изменить модель поведения, если вы не можете признать ее проявление в реальном времени. По этой причине, многие психотерапевты заставляют своих клиентов вести журналы, в которых они наблюдают ситуации, вызывающие проблемные модели и последствия этих моделей. Ведя детальный учет, вы

можете найти, например, что вашей модели импульсивности, торговли из мести после потерь предшествует высокая степень напряжения мускулов и устных выражений расстройства. Это позволит вам использовать напряженность и выражение эмоций в качестве ключей для распознания того, что ваша старая модель собирается повториться. Добавление регистрации ваших эмоций и поведений в свой торговый журнал является чрезвычайно полезным, чтобы помочь вам видеть модели, которые настраивают вас на успех и неудачу.

2. Прерывание модели - как только мы станем знакомы с признаками и репликами, связанными с проблемными моделями, мы можем не знать, что делать вместо этого, но мы можем не повторять эту модель. Если моей моделью является вспышка гнева и импульсивные действия, я могу уйти от проблемной ситуации и достигнуть новой ситуации. Это часто наиболее эффективно достигается прерыванием модели с помощью ярких напоминаний последствий этих моделей. Например, алкоголик, думая, что было бы хорошо пойти в бар с друзьями и пропустить пару стаканчиков, мог бы напомнить себе, что его последний запой начинался именно таким образом. Входя в контакт с последствиями этого последнего запоя (или последней плохой сделкой), человек разворачивает свою мотивацию и включает механизмы тормозов в автоматические модели поведения. Я часто говорю своим клиентам, что "вы начнете изменяться, когда последовательно будете ненавидеть свои старые способы". Как только вы делаете проблемную модель враждебной и ярко напоминаете себе обо всех способах, которыми это стоило вам денег и нервов, вам становится намного легче прервать ее будущее появление.

3. Замена модели - после прерывания модели, необходимо попробовать что-нибудь другое. Алкоголик, приведенный в качестве примера выше, мог бы выбрать общение с другом или разговор с приятелем из общества анонимных алкоголиков, вместо того, чтобы идти в бар. Расстроенный проигрышем трейдер, который жаждет войти в рынок с большим объемом, чтобы вернуть свои деньги, мог бы вместо этого взять паузу и выполнить упражнения по биологической обратной связи, пока не станет спокойным и сосредоточенным. Цель состоит в том, чтобы механизмы, запускающие старую модель решения проблемы, превратить в механизмы для запуска новой более конструктивной модели. Мысленные образы и репетиции представляют собой превосходные способы построить новые модели для такой замены. Например, перед запуском торговой ситуации, трейдер мог бы преднамеренно визуализировать с большой детализацией рыночный сценарий, который недавно привел к отрицательным эмоциям. Мысленно, он будет наблюдать себя, соблазненного сделать те же самые ошибки, но затем визуализирует, как он прерывает это намерение и предпринимает лучшее торговое поведение. Репетируя желательное торговое поведение перед началом торговой сессии, и отслеживая механизмы запуска поведенческих моделей в течение сессии, трейдер повышает свои шансы того, что он сможет освободиться от своих старых способов решения проблем.

Ключом к выполнению этой работы является повторение. Вы хотите превратить ваши желательные поведенческие модели в привычные. Мотивация является важной, когда вы сначала делаете изменения, но, в конечном счете, вы не хотите мотивировать себя каждый раз, когда хотите сделать правильную вещь. Вы хотите, чтобы правильные поведенческие модели происходили естественным образом. Это означает, что хорошее торговое поведение должно быть повторено настолько много раз, чтобы оно стало досконально изученным. Мысленные репетиции могут ускорить этот процесс, но, в конечном счете, мы должны работать над процессом изменения каждый день в реальных условиях. Каждый торговый день предлагает вам возможность повторить старые ошибки или осуществить изменения. Если вы сосредотачиваетесь на собственном изменении, вы не можете гарантировать, что каждый рыночный день будет приносить вам деньги, но вы будете уверены, что каждый день пройдет для вас с пользой.

Биржевая торговля: Управление капиталом - Портфель - Риск - Страхование