Психология - фактор риска


Не один год мне приходится слышать, что психологический фактор играет решающую роль в трейдинге. Ведь именно из-за этого и теряют почти все трейдеры свои кровные деньги. Но когда я разобрался в этом, оказалось, что все совсем иначе, что психологического фактора, как такового, не существует (в роли помехи). Как ни странно причина всегда находилась на поверхности, как говорят, хочешь спрятать положи на видное место. ВСЕ ПРОБЛЕМЫ В ТОРГОВОЙ СИСТЕМЕ!!! Любой трейдер не устоит перед риском потерять всё, конечно он будет нервничать. Поэтому необходимо работать над тем, чтобы устранить причины вызывающие нервное напряжение из торговой системы. Вот рассмотрим один из ярких тому примеров.

Один из моих знакомых трейдеров столкнулся с такой проблемой. После нескольких месяцев стабильной, прибыльной торговли, он сливал полностью свои счета. В тот момент он часто называл себя одержимым, не умеющим контролировать свои эмоции. Но напрашивается тогда вопрос. Почему несколько месяцев эмоции контролировались, а в момент неудачи, выходили из точки равновесия? После тщательного анализа ситуации, я понял одно, он слишком много терял денег из-за серии убыточных позиций.

В общем ситуация выглядела так.

Мой знакомый не работал фиксированным лотом, а ставил объем позиции в зависимости от размера своего депозита. На протяжении успешных месяцев, депозит рос, так же росли и объемы его позиций, но вот что стало для меня действительно прозрением.

Обратите внимание на этот пример. Используем его правило, лотность сделок зависит от размера депозита. В итоге мы получаем следующую закономерность. Чем больше депозит, тем в равной степени больше торговый объем позиции. Рассмотрим пример входа 10% от депозита. Депозит 10 000$ сделка объемом 1.00 лот. Сделка сработала минусом по стоплоссу минус 50 пунктов, получаем за вычетом 9 500$ на депозите. Далее ставим объем исходя уже из новой цифры депозита 0.95 лота, вновь закрывается сделка минусом по стоплоссу 50 пунктов, делаем перерасчет и получаем 9 025$. Ставим 3-ю позицию объемом 0.90 лота, приблизительно 10% от 9 025$ депозита. И вновь сохраняется полоса неудачи, сделка закрывается по стоплоссу минус 50 пунктов, получаем за вычетом 8 575$. Итог, всего за 3 минусовых позиции, мы потеряли приблизительно 14.4%.

А теперь проведем обратный эксперимент, думаю, Вы догадались, о чем я. Ставим сделку, сохраняя наше правило, 10% от депозита 8 575$ 0.86 лота (немного округлим), сделка закрывается профитом плюс 50 пунктов, пересчитываем и получаем 9 005$. Ставим вторую позицию исходя из 9 005$ объемом 0.9 лота. Сделка вновь закрывается профитом плюс 50 пунктов, обновляем баланс - 9 455$. И вот ставим последнюю позицию, которую тоже закрываем плюсом по профиту 50 пунктов. И вот что получается - 9 930$. Меня просто ошарашил тот факт, что цифры не одинаковые (бухгалтера это прекрасно знают, когда наценку считают, вычет обратного процента). Получается, что работа с использованием прямо пропорциональной зависимости в увеличении объема приводит:

- К ухудшению мат ожидания на протяжении длительной торговли

- а так же к более быстрой потере депозита при серии отрицательных позиций, что и вызывает у трейдера такую реакцию, как повышенные объемы, убирание стоплоссов и т.д.

Итог такой, нельзя работать используя прямо пропорциональную зависимость, в торговле исходя из размера депозита, именно это и губит многие очень хорошие торговые системы. Трейдер попадает в такую ловушку, которая запрячет истинные причины неудачи за психологическим фактором, который будет вызван, не столько потерей денег, а времени.

Как можно больше понимания не личной психологии, а того что эту психологию приводит в действие.


    Биржевая торговля: Управление капиталом - Портфель - Риск - Страхование