Трейдинг по понятиям - Сергей Моисеев


Человеческие убеждения формируются способами, которые в социальной психологии определяются термином эвристика. Эвристика представляет собой методику решения задач различной сложности. Эти решения могут приниматься людьми на основе легкодоступной информа ции при игнорировании любых альтернативных вариантов, требующих дополнительного исследования проблемы.

Трейдинг по понятиям - Сергей Моисеев


Доступность информации

Широко известен следующий эксперимент американских ученых, иллюстрирующий влияние на наши убеждения доступности информации. Испытуемым задавали вопрос: «Буква к в слове чаще стоит на первом ИЛИ третьем месіе?» Большинство респондентов отвечает «на первом», хотя на самом дето в английском языке буква к в три раза чаще встречается в словах именно на третьем месте. Однако множество слов начинаются на к. Такие слова быстрее вспоминаются, и это поощряет человека принимать решения в соответствии с эвристикой доступности.

Психологам хорошо известна данная закономерность: более вероятными мы считаем те события, которые легче извлекаются из памяти. Обычно это недавние, актуальные для нас или яркие, эмоционально окрашенные события.

Лучше запоминается то, что произошло с нами самими или с ближним кругом знакомых. Поэтому человек, лично знающий кого-то, пострадавшего от ограбления, обычно выше оценивает вероятность стать жертвой преступления, даже если ему точно известна статистика наступления данного события.

Родственным для эвристики доступности является эвристическое моделирование, в соответствии с которым люди определяют вероятность события, основываясь на легкости умозрительного моделирования или воображения результатов анализа. Наиболее типичным примером эвристического моделирования является определение вероятности изменения тренда на финансовом рынке. При этом трейдер зачастую исходит из частоты реализации именно тех сценариев, которые в состоянии вспомнить или вообразить.

Эвристика доступности наиболее часто проявляется в принятии решений и выставлении оценок. И когда она используется, у человека возникает искаженное восприятие действительности:

- легко вспоминаемым случаям присваиваются более высокие ве-риятнистные оценки но сравнению со статистической вероятностью;

- воображаемая ситуация представляется как наиболее вероятности:;

- частое случайное совпадение двух событий приводит к возникновению иллюзорной корреляции.

Искажение, производимое эвристикой доступности, можно проиллюстрировать на следующем примере. Аудитории зачитывался список имен людей, куда входили как мужчины, так и женщины. Многие имена принадлежали известным личностям, например, Ричард Никсон и Элизабет Тэйлор. Когда перечень имен был полновалютный психология

спjo оглашен, респондентов попросили оценить, кого было больше в списке - мужчин или женщин. В целом аудитория всегда демонстрировала устойчивую тенденцию в выставлении своих оценок. Респонденты полагали, что в списке было больше мужчин, если в нем чаще встречались известные мужские имена, и женщин, если известных женских имен было больше.

Модели ограничений памяти и якорь

Пару лет назад профессор экономики Массачусетского технологического института С. Мул-лэйнатан разработал модель ограничений памяти. Она основывается на двух психологических идеях, близких к эвристике доступности. Первая идея, называемая «репетиция», исходит из предположения, что сам факт вспоминания некой прошлой истории или случая облегчает повторное ее воспроизведение. Феномен репетиции активно используется студентами для зубрежки материала накануне экзамена. Неоднократное вспоминание лекций помогает успешно воспроизвести информацию во время экзамена.

Вторая идея, называемая «ассоциативность», описывает процесс, в хо-де которого текущее событие вызывает в памяти картину прошлого события, имеющего характеристики, аналогичные текущему событию. Ассоциативность означает, что даже бесполезная информация, де-факто никак не влияющая на вероятность наступления события, способна оказывать влияние на восприятие прошлого и, тем самым, на вероятностные оценки будущего.

Главный вывод из модели ограничений памяти заключается в том, что люди в гораздо большей степени реагируют на собственную частную информацию, игнорируя агрегированную (общую) информацию по той простой причине, что она ими с легкостью забывается.

С позиции эвристики и принятия решений индивидуумы производит вероятностную оценку, исходя из определенной отправной точки, своеобразного якоря, и в дальнейшем обновляют (корректируют) субъективную вероятность с учетом новой информации. Психо-логи доказали, что люди всегда склонны смещать субъективные вероятности ближе к этому самому якорю. Иными словами, человек, оценивая ситуацию, на первое место ставит знакомую исходную точку и лишь затем приспосабливается к новой информации

Отправная точка (якорь) может быть субъективной - в этом случае задача, стоящая перед человеком, своеобразно интерпретируется. А может быть и объективной - если задача основывается на фактической статистике наблюдений. Нередко якорь зависит от манеры, в которой человеку задается вопрос, ставится задача или преподносится информация.

Смотря как умножать

Иллюстрацией субъективного восприятия исходной информации может послужить следующий пример. Двум группам людей была поставлена задача за короткий промежуток времени рассчитать произведение нескольких множителей. Первой группе испытуемых давали комбинацию 1*2* 3*4 *5*6* 7*8, Другой 8*7*6*5*4*3*2*1. Как показал эксперимент, испытуемые, считавшие убывающую последовательность чисел, давали завышенный результат по сравнению с группой, считавшей возрастающую последователь-1 остъ.

Приведенный пример показывает, что первое впечатление о сложности решения задачи влияет на конечный результат. Убывающая последовательность чисел представляется более сложной для расчета, что ведет к ошибкам вы-числения.

Таким образом, субъективная оценка вероятности успешного решения задачи на ее начальном этапе используется как отправная точка (якорь) для восприятия будущего результата На следующих этапах решения задачи индивидуумы проводят недостаточную корректировку (игнорируют новую информацию), придерживаясь гем самым отправной точки.

Все перечисленные эксперименты заставляют нас сомневаться в том, что люди принимают экономические решения на основании каких-либо рациональных суждений Конечно же, психологам и раньше было известно, что на решение индивидуума влияет не столько ожидание собственной вы годы, сколько его эмоции, стереотипы и предрассудки. Экономистам пришлось а этом убедиться и на основании новых данных производить ревизию неявных упрощений и допущений, присутствующих в экономических моделях.




    Биржевая торговля: Обучение - Трейдер - Трейдинг