Джой Фандора - Покупка страха


Джой Фандора является независимым трейдером из Южной Флориды. Джой концентрируется на использовании технических методов анализа, чтобы, раскрыть несоответствия спроса и предложения на рынке.

Можно сказать, что для эффективной торговли необходимо понять, что рынки наполнены чрезвычайно большим количеством рыночных участников, с их надеждами, страхами и мыслями - как рациональными, так и иррациональными. Как трейдеры, мы, в конечном счете, торгуем человеческими восприятиями, а не акциями или валютами. Именно люди с их мыслями и ожиданиями двигают цены к уровням поддержки и сопротивления. Фундаментальные факторы не двигают цены в краткосрочной перспективе -это делают ожидания людей. Цена какого-либо рыночного инструмента может совершить 3%-е движение в течение дня без какого-либо изменения соответствующих фундаментальных факторов. Деньги, и мысли об их получении или потере, имеют особенность заставлять обычно рационального человека делать невероятно иррациональные поступки. Наша работа, как трейдеров, заключается в том, чтобы, имея хорошо продуманный план, зарабатывать на иррациональном поведении других трейдеров. В данной статье мы рассмотрим, как сформировать и осуществить такой план, используя Полосы Боллинджера.

Иррациональное поведение

Страх является одной из эмоций, которую может эффективно использовать профессиональный трейдер. По мере того, как цена, например, акций снижается в нормальной коррекции, напряженность среди держателей этих акций возрастает. При дальнейшем снижении, все больше трейдеров боится потерять нереализованную прибыль, или, еще хуже, если трейдер находится "под водой". Этот страх может превратиться в боль, и вызвать иррациональные мысли у держателя таких акций. Хотя акция находится в сильном тренде, тот факт, что трейдер теряет трудно-заработанную прибыль, заставляет его вновь и вновь пересматривать свои позиции. Трейдер, скорее всего, уменьшит свою позицию в несколько раз, или вообще закроет ее. Иногда, страх распространяется среди других трейдеров, поскольку цена продолжает падать, что заставляет уже большее количество трейдеров действовать иррационально. В то время как иррациональность субъективна, задачей трейдера становится выявление ситуаций, когда определенная часть рыночных участников позволила объективно здоровому активу чересчур сильно снижаться в цене.

Полосы Боллинджера

Поскольку мы ищем ситуации, где иррациональное поведение участников заставило цену рыночного инструмента двигаться к экстремальным уровням, мы нуждаемся в объективном ориентире, чтобы измерить справедливую цену. Полосы Боллинджера состоят из центральной линии (Скользящая средняя) объединенной с полосами выше и ниже нее, и измеряющих стандартное отклонение цены. Полосы расходятся и сходятся в зависимости от изменчивости рынка. Средняя полоса - Скользящая средняя цены, которую можно считать средней ценой, в то время как верхняя и нижняя полосы имеют тенденцию измерять ценовые экстремумы.

Джой Фандора - Покупка страха


Полосы Боллинджера могут использоваться в качестве эффективного определителя "справедливой цены". Беря за основу предпосылку, что цена обычно возвращается к своему среднему значению, трейдер может иметь объективный показатель, насколько далеко цена отошла от своего справедливого значения. Это поможет трейдеру определить дополнительный риск для конкретной сделки.

Например, если трейдер собирается совершить покупку по какому-нибудь рыночному инструменту, но он торгуется намного выше верхней полосы Боллинджера, то он знает, что велика вероятность возвращения к средней полосе, и поэтому ждал бы соответствующей точки входа. Хотя цена может "проехать" на верхней полосе Боллинджера на экстремальных уровнях, трейдер, по крайней мере, может объективно измерить это экстремальное значение и учесть в процесс принятия решения.

Нахождение временной слабости

Один из ключевых моментов этой стратегии "покупки страха" заключается в нахождении рыночного инструмента в долгосрочном восходящем тренде. Цены при нисходящем тренде имеют тенденцию снижаться все время в нижней полосе Боллинджера, поэтому простого поиска рыночных инструментов, находящихся в нижней полосе, недостаточно. При сильном восходящем тренде цены имеют тенденцию откатываться, когда они консолидируют давление покупок - когда рынок движется выше, трейдеры имеют тенденцию продавать, а когда он перемещается ниже, трейдеры имеют тенденцию покупать.

В то время как есть много способов выявить рыночные инструменты, находящиеся в долгосрочном восходящем тренде, например для рынка акций, один из подходов заключается в выявлении акций, цены которых находятся в верхних 70% от своего 52-недельного диапазона. Другой подход состоит в поиске акций с повышающейся долгосрочной Скользящей средней, вроде 50- или 100-дневной. Еще одна стратегия связана с комбинированием обоих подходов, чтобы найти акции в пределах 30% нового 52недельного максимума, и с повышающейся 50-дневной Скользящей средней.

Трейдер может использовать Полосы Боллинджера, объединенные с методами, описанными выше, чтобы найти акции, торгующиеся на экстремальных минимумах, при все еще восходящем долгосрочном тренде. Это может обеспечить возможность войти в восходящий тренд с низким риском.

Торговля в действии

Покупка страха может быть рискованной тактикой, так что всегда лучше подождать возможного подтверждения, что нисходящий тренд закончился. Как правило, когда цена делает свой первый подход к нижней полосе Боллинджера, она восстанавливается к средней линии, и затем возвращается обратно к нижней полосе. Когда возникает V-образное основание, велика вероятность повторного подхода к нижней полосе. Если обратиться к психологии, лежащей в основе этого действия, то это связано с тем, что часть трейдеров была "поймана" при откате от ценовых экстремумов и, поскольку цена направилась к "справедливой стоимости", часть этих трейдеров будет стремиться выйти по более высоким ценам. Обычно требуется время, чтобы эмоции трейдера достигли равновесия.

Трейдер может использовать другие технические индикаторы, вроде MACD или Стохастика, чтобы определить, когда краткосрочный импульс разворачивается. Ключ заключается в попытке распознать, когда жадность начинает превышать страх. Затем трейдер может использовать близкий стоп-ордер под недавним экстремумом цены. Имейте в виду, что управление риском является очень важным аспектом при заключении сделок на финансовых рынках и после снижения не всегда следует рост.

В соответствии с нашей стратегией следует искать формирования свечной модели, как только цена начинает отталкиваться от нижней полосы. В примере ниже, обратите внимание, как цена акций "Correction Corp of America"

Джой Фандора - Покупка страха


Дневной график CXW. Благоприятная точка входа (зеленая стрелка).

вернулась к повышающейся 50-дневной Скользящей средней и затем отскочила вверх. Первое повышение было встречено продавцами, и затем цена сползла вниз. Хорошая свечная модель появилась, когда цена вновь коснулась 50дневной Скользящей средней и отскочила вверх. Также была сформирована графическая модель "двойное основание", что предусматривало хорошую возможность для установки стоп-ордера.

Другим аспектом торговли на Полосах Боллинджера является необходимость обращать внимание на то, как полосы сокращаются и расширяются. Цены имеют тенденцию сжиматься в диапазоне, когда они консолидируются после предшествующего тренда. Полосы Боллинджера будут вести себя соответствующим образом и сокращаться. Как только цена вновь начинает развивать тренд, полосы расширяются, отражая повышенную изменчивость. Мощные движения часто происходят после того, как полосы сильно сузятся. Ниже приведен пример торговли по акциям "Crocs Inc.", где Полосы Боллинджера сильно сузились, поскольку цена акции вернулась к восходящей 50дневной Скользящей средней.

определить, когда рыночный инструмент торгуется на таких экстремальных ценовых уровнях при развитии сильного долгосрочного тренда. Понимая, какие психологические факторы лежат в основе движения рынков, и объективное измерение этого, являются ключевыми в арсенале инструментов профессионального трейдера. В то время как методы различных трейдеров могут отличаться, основой всегда является наличие инструмента, чтобы определить, когда рыночные участники могут сместить уровни спроса и предложения до экстремальных значений. Именно таким образом профессионалы рынка регулярно обманывают рыночную толпу. Ваша задача как трейдера заключается в том, чтобы не следовать за рыночной толпой, а вместо этого, иметь ясное и объективное мнение при исследовании потенциальной сделки.

Forex Magazine по материалам

Джой Фандора - Покупка страха


Дневной график CROX. Сокращение Полос Боллинджера перед продолжением тренда.

Заключение

Каждый из примеров выше показывает, где рыночные участники позволили страху или панике привести цены к экстремальным значениям. Использование Полос Боллинджера вместе с другими методами может помочь трейдерам




    Биржевая торговля: Обучение - Трейдер - Трейдинг