Одной из простейших и наиболее полезных рыночных тенденций, о которой надо знать, является процентный откат. Мы уже указали, что рынки обычно не имеют прямых трендов. Тренды характеризуются зигзагами, которые определяются чередующимися пиками и падениями. Средние тренды представляют коррекции основных трендов, в то время как краткосрочные тренды представляют коррекции средних. Эти коррекции, или прерывания, обычно откатывают предыдущий тренд на предсказуемый процентный размер. Наиболее известен 50 %-ный откат. Цена, которая прошла от 20 до 40, очень часто откатится где-то на 10 пунктов (50 %) до возобновления повышения. Зная это, инвестор может рассмотреть покупку валюты, которая потеряла около половины суммы ее предыдущего повышения. Во время нижнего тренда акции часто поднимаются на половину от предыдущих понижений до возобновления их понижения. Эта тенденция цен откатыМ ваться после предыдущего тренда на определенный процент истинна для всех степеней тренда.
Обычно рынок откатывается минимум на одну треть предыдущего движения. Восхождение с 30 до 60 часто характеризуется 10-пунктовой коррекцией (одна треть от продвижения на 30 пунктов). Эта тенденция минимального отката особенно помогает в определении времени покупок или продаж. При верхнем тренде инвестор может опрелелить заранее, где находится откат на одну треть, и использовать этот уровень для потенциальной точки покупки. При нижнем тренде отскок на одну треть представляет зону продажи. Иногда сильная коррекция откатывается на две трети предыдущего движения. Этот уровень становится очень значимым. Если коррекция действительно присутствует, цены редко откатятся больше чем на две трети.
Эта зона представляет другую полезную зону поддержки на графиках. Если рынок двигается за пределы двух третей, тогда, видимо, произошло изменение тренда.
Большинство графических программных пакетов позволяют пользователю определить уровни отката на графике. Это делается двумя способами. После того как пользователь определил начало и конец движения курсором, появляется табличка, которая сообщает, на каком ценовом уровне произойдут различные процентные откаты. Вторая опция проводит горизонтальные линии, которые высвечивают уровни на ценовом графике, на которых произойдут различные процентные откаты. Эти линии отката представляют собой уровни поддержки при верхнем тренде и уровни сопротивления при нижнем тренде. Пользователь может заранее установить процентные откаты на любых необходимых уровнях. Наиболее часто используются 33, 38, 50, 62 и 66%.
Многие десятилетия, а может и столетия люди вкладывают деньги в товар, чтобы, перепродав его через какое-то время с прибылью, увеличить свой капитал. Сначала продавали вино и хлеб, масло и мясо, потом виски и сигареты, наркотики и оружие. Список бесконечен, но суть в другом. Недальновидные до сих пор умеют продавать только товары широкого потребления, рассчитывая на слабости человеческие и богатея на пороках. Более талантливые идут далее и изощряются в предметах торговли неистово. Но принцип бизнеса среднестатистического человека не изменяется до тех пор, пока он не осознает, что можно более успешно торговать деньгами и производными от денег и товаров. Финансами... Торговать тем, что раньше было только целью торговли. Когда до разума доходит парадоксальный вывод о возможности торговать деньгами, это впервые в жизни разрушает у человека стереотипы принципов торговли. Раньше он знал, что деньги-товар-деньги, а теперь понимает, что деньги, и только деньги. И товар, и инструмент, и цель торговли. И человек становится инвес-
тором или спекулянтом. Что, по сути, не одно и то же Постепенно индивид обучается работе с финансами и раскаивается, что ранее возился за копейки с обременительной закупкой, транспортировкой, хранением, складированием, платил пошлины, получал лицензии и покрывал налогами все существующие счета госструктур. Этот список тоже бесконечен и нет счета всем современным препонам в торговле и бизнесе. Перешедший к работе с производными от денег и товаров (фьючерсы, опционы, облигации, форекс и т. д. и т п.), он радостно констатирует, что теперь, кроме обилия денег, у него нет проблем. И все было бы так, но...
Почему же все не торгуют финансами и фьючерсами, а возятся с миллионами тонн хлама, который почти нереально продать и который гниет на складе? Прост ответ — для большинства людей этот мир навсегда закрыт и осознать преимущества финансового бизнеса им не дано.
Я знаю почему, но ответ на этот вопрос — отдельная книга. А вам, дорогой читатель, прежде чем продолжать изучение данного труда, придется на него ответить самому себе. Если вы ответили ДА, то шансы добиться успеха во внутридневной торговле у вас очень высоки, а если нет, то стоит задуматься о целесообразности дальнейшего изучения данной тематики. Без обид. Обиды ведут к убыткам. Считайте, что это мой тест на профессиональную пригодность Но мы отвлеклись.
На Западе уже давно миллионы людей работают на финансовых рынках. Очень успешно. Еще больше неудачников пытаются учить торговле и писать книги. Себя не исключаю из их числа. Торговать в чистом виде сложнее всего, и это удел только интеллектуалов высокого уровня и профессионалов высочайшего класса. На Западе многие знают, как пользоваться инструментами анализа, да и сам технический анализ как наука открыт многим. Но вот парадокс. Они тоже заключены в стереотипах сознания и не пользуются всеми благами и преимуществами финансовой торговли. Всю жизнь они только видят верхушку айсберга, а подводной части так и не достигают. 25 % годовых на миллионные вложения — это сумма, но почему надо держать деньги на рынке годами с риском (он всегда есть и напрямую связан с течением времени) и довольствоваться 25 %, когда можно выжать с тем же или меньшим риском 120 % в день и закрыть контракт, спокойно уехав на Гаити. И не надо миллионов, когда есть маржинальная торговля. Все преимущества налицо, но увы! Данный вид торговли тоже закрыт от многих. Отбросьте догмы и стереотипы, освободите разум для новизны принимаемой информации.
Я долго смеялся, когда узнал, что инвесторы Запада даже не имеют программ, в реальном времени обрабатывающих котировки контрактов, а довольствуются анализом в конце дня. Технологии позволяют им отслеживать рынок ежесекундно, а мозг позволяет смотреть на ценовой график только раз в сутки или неделю. Вот где человеческие пределы! Нет, мозг совершеннее компьютеров, созданных самим человеком. Но догмы и стереотипы не дают развиваться. В этом наши головы на порядок сообразительнее, и постсоветские трейдеры стали торговать по минутным графикам, даже не зная толком истории курса данного инструмента. Но это из-за русской недисциплинированности.
Они приобщились к самому рациональному виду торговли — ВНУТРИДНЕВНОМУ, закрытому от величайших западных торговцев и по сей день. Простая свобода ума дает такое преимущество. А вам, читатели, говорю со всей компетентностью: СОЕДИНИТЕ ЭТУ СВОБОДУ С ПРОФЕССИОНАЛИЗМОМ ТЕХНИЧЕСКОГО АНАЛИЗА, НАКОПИТЕ ОПЫТ ТОРГОВЛИ ХОТЯ БЫ ГОДОВОГО ДОСТОИНСТВА, и нет равных вам на рынках финансовых инструментов. Станьте профессионалом, не заключенным в рамках прошлого, притом чужого опыта, и отныне вы просто «обречены» на успешную торговлю. Это один из сокровенных секретов истинных торговцев С одной стороны, отточенный теханализ, с другой — небывалая гибкость, смелость и готовность ко всему новому, но только рациональному и более выгодному, чем применявшееся в прошлом. Иначе менять не стоит.
Но вот торговля на суперкороткие временные отрезки — это как раз то ноу-хау финансовой сферы, которое доступно пока немногим, но счастливчики эти быстро становятся богатейшими людьми, если, конечно, совершенствуют профессионализм без устали.
Приведу пример, хотя аналогий всячески избегаю. Инвестор Смитт Вессон вложил в рынок контрактов индекса Доу Индастриал 3 апреля 1981 года миллион долларов США, купив индексы по цене 1000 за один. С тех пор он владел 1000 индексами Доу, рассчитывая на рост курса. И рост состоялся! 24 июня 1994 года он продал свои индексы по цене 3636. И стал обладателем капитала в 3636000 долларов. Кстати, замечу, что один из самых стремительно растущих рынков в США — это рынок индексов Доу Джонса. Продержав 13 лет деньги, он получил 28 % годовых, а в месяц 2,3 % процента. Я знавал одного «камикадзе» на рынке ФОРЕКС (на цивилизованном Западе считается безумием само участие в торговле на рынке ФОРЕКС как вроде бы самой опасной), который работал с валютной парой доллар—йена. И НЕ ЗНАЛ, ЧТО ОН БЕЗУМЕЦ И ДЕЛАТЬ ЭТОГО НЕЛЬЗЯ. Так вот, 7 октября 1998 года, наблюдая за быстро меняющимися ценами валютного рынка и владея методологией внутридневной торговли, он продал на понижение доллара против йены (имея на счете 10000 долларов и по принципу маржинальной торговли имея право максимально на 20 контрактов в дневное время и 10 в ночное) на сумму 2 000000 долларов по курсу 122 и, понервничав 3 часа, купил тот же доллар по курсу 110 йен за доллар. По выписке из брокерской компании вечером он выяснил, что на счете у него уже не 10000, а всего-то 228 200 долларов. С радости утром следующего дня он купил 40 контрактов по низкой, на его взгляд, цене, 111 йен за доллар, и на компенсации через 4 часа закрыл сделку по цене 120 йен. Прибыль следующего дня равнялась 324324 доллара, и счет стал в 552524 доллара! Я не ошибся, проверьте. ИМЕННО 4 часа. Таким образом, за 2 дня прибыль составила 542524 долларов, или 2712 % в день, 81 378 % в месяц, или 989880 % годовых. Правда, он сильно нервничал и потом две недели совсем не играл, но денег на проживание и скромное питание ему, по-моему, хватило.
Такая подвижность не каждый день бывает, но многие мои знакомые трейдеры со счетами в 5000 долларов 120-200 % в день делают, а особо консервативные — 20-50 %, что в год соответственно будет 43800-73000 % и 7300-18250 %. И это не редкость, а повседневность. Какие еще комментарии нужны? Впрочем, решать вам, а за достоверность данной информации готов нести ответственность.
Конечно, я привел самый яркий пример за последние два года, но позвольте сказать, что и в повседневной торговле нет сравнения по прибыльности с инвестированием.
А по поводу несхожести моей методологии с классикой могу сказать: я пояснил вам, что целью основных восточных, да и многих западных псевдоучителей является изъятие у вас денег и скорейшее отлучение от финансовых рынков. Они тщательно умалчивают о том, о чем я пишу. Зачем им, чтобы вы овладели технологией будущего и жили счастливо и богато, имея к тому же любимую работу и перепек тиву совершенствования.
Поэтому процент проходящих через брокеров и за 1 год разоряю щихся торговцев равен 93. Только 7 выживают и становятся неуязви мыми для них. Надеюсь, что и вы войдете в это счастливое число.
Однако для объективности подчеркну, что, действительно, финан совые рынки с высокой доходностью неохотно отдают вам деньги, а все более норовят отнять, что вполне понятно. Но для грамотного внутридневного аналитика все пустяк в сравнении с его стремлением к совершенствованию в анализе. Деньги же вещь только попутная хотя и очень приятная. Просто награда за титаническую, кропотли вую, но приятную и любимую работу.
Вот и основной довод для анализа на коротких отрезках времени Графики с обновлением в 1 год, 1 месяц, 1 день и 1 час и даже 1 минут) ничем не отличаются друг от друга. Анализ и инструменты одинако вы. Форма графика любой периодичности предсказывает дальнейшее движение цены, и индикаторы дают те же сигналы. Многие ждут годы а вам хватит 15 минут. 15-30 минут — средняя продолжительность удачно открытой сделки на рынке ФОРЕКС. Мой опыт — 4500 сделок за 4 года.
Так вот, ответьте мне, что легче предсказать: какая погода будет через 15 минут, завтра или через 13 лет. Ответ очевиден, ведь трудность определения возрастает со временем. Так и анализ. На первый взгляд, нет разницы в анализе графиков любой протяженности и результат при профессиональном анализе одинаков и на часы, и на годы. Но при внимательном, медитативном наблюдении трейдер так входит в мир рынка, что через несколько часов напряженного наблюдения за ценой может АБСОЛЮТНО ТОЧНО сказать, куда через минуту пойдет курс, и, отбросив страх и неуверенность, вовремя купить на повышение или продать на понижение (технический термин.— Прим. автора) несколько контрактов, и буквально через мгновение курс пойдет в ту сторону. Я проверял тысячи раз и когда в сомнении боялся открыться, то через миг жалел, подсчитывая недополученную прибыль. Медитативное наблюдение за ценой грамотного аналитика равносильно наблюдению кардиолога. Следя за кардиограммой, он видит все сбои сердечной деятельности и в нужный момент принимает соответствующие меры. Так и нам доподлинно видно, как курс опускается или начинает взлетать, оттолкнувшись от поддержки. Но как кардиологу труднее узнать, что будет с этим же больным через неделю (он может только предположить по мере своего опыта несколько вариантов), так и теханалитику (человеку, владеющему техническим анализом.— Прим. автора) уже невозможно точно знать, на какой отметке курс будет через 5 дней. А не отрывая глаз от экрана 2 часа, любой посредственный торговец скажет вам: «Вот сейчас курс провалится! СМОТРИ!!!». И через несколько секунд вы, раскрыв от удивления глаза, увидите отвесно опускающиеся японские свечи (один из видов индикаторов технического анализа.— Прим. автора) на экране аналитической программы. И резюме всегда одно: НУ, Я ЖЕ ГОВОРИЛ!
Я наблюдал это тысячи раз, и даже средней руки, но добивающиеся своего посредством усердия и настойчивости торговцы подчас демонстрируют чудеса определения направления движения курса. А ведь нам только одно и надо: предопределить, куда он пойдет за мгновение до начала этого движения.
Когда научитесь следить за ценой и услышите, как что-то внутри говорит: продавай или покупай, то, не раздумывая, хватайте трубку телефона и берите котировку у брокера. И никогда не открывайте позицию, когда внутри все молчит, ради того, чтобы просто открыть. Проиграете точно.
Данные предложения являются сокровенными тайнами всех осведомленных вутридневных трейдеров. Вам сейчас многое кажется странным, но, когда вы поймете рынок и движение цены станет для вас не загадкой, а закономерным плодом работы, и траектория ее движения дальше, за правой границей монитора, будет рисоваться в сознании, вы с благодарностью вспомните данное пособие.
И еще: нужно стать не только профессионалом в области теханализа, но и свободным от амбиций психологом. Если не угадали по причине плохого душевного самочувствия или кто-то отвлек от медитации звонком, то срочно закройте позиции и на время отвлекитесь. Не упорствуйте в ошибках и не работайте по внутреннему принуждению.
Я частенько проигрывал при работе без вдохновения, ведь торговля — процесс творческий.
Главное — внимательное многодневное наблюдение за ценой, изучение и запоминание разнообразных форм ценового графика и сопутствующих индикативных инструментов, а также совершенствование в методах теханализа за счет арсенала всех других инструментов.
А сам график цены в идеале для визуального аналитика — это японские свечи, и ничего, кроме них. Свечи «кричат» с экрана, куда должен идти курс. Их комбинации незабываемы и остаются в памяти надолго. Об этом речь пойдет дальше.
Со временем, непрерывно наблюдая за живой ценой по самой форме свечей, просто ценового графика и пары трендовых индикаторов и осцилляторов под графиком, вы увидите будущее цены на минуту раньше, чем это произойдет. Но не расслабляйтесь, рынок ждет вашего промаха, чтобы перечеркнуть многолетние усилия и разорить.
А теперь я позволю себе перейти к повседневным мелочам, без которых нет торговли вообще и внутридневной в частности.
Перелом или продолжение
Количество ценовых фигур, которые имеют некоторое предсказуемое значение, определено графическими аналитиками за много лет. Мы ограничимся нашими комментариями в отношении нескольких наиболее легко распознаваемых и более надежных фигур. В категории фигур перелома тенденции тремя наиболее важными являются «двойной верх и низ», «тройной верх и низ» и «нижняя и верхняя голова и плечи». Эти фигуры можно обнаружить довольно легко на большинстве графиков, и, если они определены правильно, можно заранее распознать перелом тренда. В категории фигур продолжения мы будем изучать «треугольник» Когда эта фигура ясно видна на графике, обычно подразумевается, что рынок консолидируется в своем предыдущем тренде и, видимо, возобновит этот тренд. Вот почему эта фигура называется фигурой продолжения. Все, что вам в действительности необходимо для определения этих фигур, так это способность видеть пики (уровни сопротивления) и падения (уровни поддержки) и способность нарисовать некоторые линии тренда.
Перепокупка иди перепродажа?
Существует несколько способов определения перепокупки или перепродажи на рынке. Наиболее эффективным является использование индикатора под названием «осциллятор». Осцилляторы говорят нам, когда рынок достиг крайней точки в любом направлении, что делает его крайне подверженным противоположной коррекции тренда. Когда цена поднялась очень высоко, аналитики часто говорят, что рынок перекуплен. Это просто означает, что цена должна некоторое время побыть на месте, чтобы переварить эти прибыли или, возможно, скорректироваться вниз до возобновления ее верхнего тренда У самой крайней верхней точки цены некоторые трейдеры снимут прибыль и временно задержат повышение. Другие покупатели снова войдут на рынок во время последующего отката цены, и акция снова будет вытолкнута наверх. Условие перепродажи представляет обратную ситуацию и подразумевает, что акция упала слишком низко и, вероятно, наступит краткосрочный отскок. Обычно лучше покупать на рынке, когда он перепродан, и продавать, когда он перекуплен.
Пересечения линии 50 тоже имеют значение
Рис. 19
Хотя основное внимание осциллятора RSI сфокусировано на линиях 70 и 30, линия 50 также важна Так как она является значением среднего пункта на линии RSI (ранжируется от 0 до 100), то часто выполняет ту же функцию, что и нулевая линия на осцилляторе момента. В таком случае часто даются сигналы покупки и продажи путем пересечений выше и ниже линии среднего пункта. Вы заметите, например, что во время коррекции при верхнем тренде линия RSI будет часто находить поддержку на линии 50, прежде чем вернется снова. Во время нижнего тренда отскоки линии RS1 будут останавливаться около линии 50. Пересечение линии 50 поэтому имеет некоторое значение, и за ним следует следить(см. рис. 19).
Пересечения линий стохастика
Интерпретация стохастика сходна с интерпретацией линии RSI. Поищите ситуации перепокупки и перепродажи (в этом случае, однако, значения 80 и 20). Затем поищите потенциальные расхождения, как и с RSI. Что отличает стохастик, так это пересечение двух линий, которые добавляют ценный ингредиент к этому осциллятору. При наличии условия перепродажи (ниже 20), особенно при существовав г нии положительного расхождения, пересечение более быстрой линии %К выше медленной линии %D составляет сигнал покупки. При условии перепокупки (выше 80) любое пересечение быстрой линией %К ниже медленной линии %D составляет сигнал продажи. Поэтому осциллятор стохастик предоставляет не только предупреждение опасно расширенного рынка, но и сигнал действия.
Рис.21
Перевернутый «молот» и «падаюшая звезда»
Рис. 3-15 Рис. 3-16
Комментарий
«Перевернутый Молот»
«Перевернутый Молот» является свечой перелома низа (рис. 3-15). Как и в отношении обычного «Молота», «Перевернутый Молот» является бычьей фигурой после нижнего тренда. Обычен с большинством фигур из одной или двух свечей, и важно дождаться бычьего подтверждения. Оно может быть в форме открытия следующего дня выше тела «Перевернутого Молота». Бычье подтверждение «Перевернутого Молота» первоначально предстает медвежьим. То есть длинная верхняя тень не удерживается и в результате закрывается рядом с низом. В японской литературе есть мало сведений об этой фигуре.
«Падающая Звезда»
«Падающая Звезда» является фигурой из одной свечи, которая указывает на окончание верхнего движения (рис. 3-16). Этот знак не является основным сигналом перелома. «Падающая Звезда» имеет маленькое тело в нижнем конце всего дневного рэнджа с длинной верхней тенью. Цвет тела не имеет значения. «Падающая Звезда» показывает, что рынок открылся рядом с низом, затем повысился, и наконец к закрытию уровень цен оказался на уровне цен открытия. Другими словами, повышение за день не было поддержано. «Падающая Звезда» также имеет тело, которое отскакивает от тела предыдущего дня. Этот факт в действительности означает, что «Падающая Звезда» может считаться фигурой из двух свечей, так как надо рассматривать тело предыдущего дня.
Правила определения
«Перевернутый Молот»
1. Маленькое тело формируется рядом с нижней частью ценового рэнджа.
2. Скачок вниз не требуется, так как фигура падает после нижнего тренда.
3. Верхняя тень обычно не более чем в два раза больше тела.
4. Нижняя тень практически не видна
«Падающая Звезда»
1. Цены снижаются скачком к открытию после верхнего тренда.
2. Маленькое тело формируется рядом с нижней частью ценового рэнджа.
3. Верхняя тень по крайней мере в три раза длиннее тела
4. Нижняя тень практически не видна
Почему 38 и 62 %
Эти два уровня отката берут начало из серий чисел, известных как «числа Фибоначчи». Эти серии начинаются с числа 1 и прибавляют каждые два стоящих рядом числа вместе (например, 1 + 1=2; 1 +2=3 и т. д.). Наиболее часто используются следующие числа Фибоначчи: 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55 и 89. Очень важно отношение Фибоначчи. Наиболее важное — 38 и 62. Каждое число Фибоначчи составляет приблизительно 62 % следующего, более высокого числа (например, 5/8 = 0,625); отсюда и уровень отката на 62 %. 38 является результатом вычитания 62 из 100 (100-62=38); и отсюда процентный откат на 38 %. Вероятно, это все, что вам надо знать на настоящий момент об этих числах. Они очень популярны среди профессиональных торговцев и широко используются для определения перспектив коррекции.
Подстилка (mat hold)
(ува банарэ сантт оши)
Фигура бычьего продолжения. Подтверждения не требуется.
Комментарий
Фигура «Подстилка» (Mat Hold) является модифицированной версией «Метода Трех Повышающихся Свечей». Первые три дня начинаются, как и при фигуре «Две Взлетевшие Вороны», за тем исключением, что второе черное тело (третий день) падает в тело первого длинного белого дня (рис. 4-17). За этим следует другое маленькое черное тело, которое закрывается еще ниже, но все еще в рэндже первого белого тела. Пятый день открывается с большим скачком и сильным повышением к закрытию выше верха самого высокого из трех черных дней. Это предполагает, что тренд будет подниматься и чго здесь можно занимать новые позиции.
Рис. 4-17
Фигура «Подстилка» (Mat Hold) показывает большую силу сигнала продолжения, чем «Метод Трех Повышающихся Свечей». Дни реакции в основном выше, чем дни в «Методе Трех Повышающихся Свечей». Другими словами, «Подстилка» (Mat Hold) не берет отдых или перерыв от тренда в отличие от «Метода Трех Повышающихся Свечей».
Правила определения
1. На восходящем рынке формируется длинный белый день.
2. Скачок вверх с более низким уровнем закрытия на второй день формирует день, немного похожий на звезду
3. Следующие два дня являются днями реакции, похожими на «Метод Трех Повышающихся Свечей».
4. Пя1ый день является белым днем с новым верхом закрытия.
Сценарии и психология за фигурой
Рынок продолжает повышение длинным белым днем, подтверждающим бычье действие. На следующий день цены делают скачок к открытию и торгуются в маленьком рэндже только затем, чтобы закрыться на чуть более низком уровне. Этот уровень (ниже, чем уровень открытия) все еще является новым верхом закрытия этого движения. Быки только отдохнули, даже если действие цены пробуждает медведей. Следующие два дня вызывают некоторое беспокойство, что восходящее движение может быть в опасности. Эти дни открываются примерно на том уровне, где рынок закрылся в предыдущий день, и затем закрываются слегка ниже. Даже к третьему такому дню рынок все еще выше, чем при открытии в первый день (длинный белый день). Склонность к тому, что перелом не сработал, растет, и цены снова повышаются, чтобы закрыться на новом уровне. Это полностью подтверждает мнение быков о том, что ситуация была паузой при сильном восходящем тренде.
Гибкость фигуры
Расположение трех маленьких черных дней покажет последовательные понижения, как и «Метод Трех Понижающихся Свечей». Дни реакции все равно выше, чем в фигуре «Метод Трех Повышающихся Свечей».
Перелом фигуры
Рис. 4-18
Бычья фигура «Подстилка» (Mat Hold) переходит к длинной белой свече, которая полностью поддерживает ее бычье продолжение (рис. 4-18).
Помните
Большинство проигрывает, чтобы выигрывали немногие. Будьте в числе этих счастливцев. Строго соблюдая все правила, о которых здесь написано, вы выживете на этом рынке. Он оченьхитро и завлекающе устроен, чтоб миллионы людей, проходя через него, оставляли постоянным, профессиональным игрокам свои деньги.
Задумайтесь, за счет чего берутся такие огромные выигрыши. Только за счет миллионов проигравших дилетантов. Не успевая опомниться и научиться, они навсегда расстаются с биржевой игрой. Но зато научившись, соблюдая строгие правила, о которых я пишу, вы выпьете чашу благополучия и счастья. Будьте уверены! Не позвольте смеяться над вами тем, кто хочет вас одурачить. Победите, вы просто обязаны это сделать. Строго соблюдайте дисциплину дилинга. Еще один критерий финансовой дисциплины — не бросать много денег на одну сделку. Только 5-10% средств со счета можно выделять на одну позицию, которую собираетесь открыть. Нельзя рисковать всем, ведь ошибаемся мы часто, особенно в начале практики. С опытом придет свой, индивидуальный подход к этому, а пока ни в коем случае. Иначе тот же результат — вылетите с рынка в два счета. Будьте осмотрительны, не ставьте на карту все. Разумно распоряжаясь средствами, вы многократно увеличиваете свои шансы, ведь по 5 % нужно сыграть двадцать раз, а по 20 % — всего пять. Двадцать раз подряд сыграть трудно, значит, и выйти из игры тоже Это библейские правила финансовой дисциплины, о которых пишут все известные игроки, сделавшие на бирже миллионы.
Разумная и заранее просчитанная схема распоряжения биржевым капиталом — основа успешной дилинговой деятельности. Игрок, который ставит на одну сделку более 10 % денег, рискует расстаться с биржей. Полоса везения сменяется невезением, и при больших ставках избежать разорения невозможно. А первые успехи создадут иллюзию мастерства, и трейдер, возомнивший себя непобедимым, попадет в ловушку. После серии выигрышей рекомендую уменьшать ставки и играть меньшим числом контрактов. Таким образом, вы сможете сохранить деньги и переждать темную полосу. Будьте мудры, биржа не любит самонадеянных и зарвавшихся новичков. Выживает осмотрительный, расчетливый профессионал. А чтобы стать им, надо время, и только осторожное, размеренное управление капиталом даст выжить на начальном этапе.
Суммируя все вышесказанное, хочу порекомендовать детально изучить мировой бестселлер дилинговой психологии — книгу Александра Элдера «Как играть и выигрывать на бирже». Нет произведения, которое лучше помогает понять психологию биржевой деятельности и научиться выигрывать. Тысячи игроков во всем мире благодаря этой книге начали выигрывать и покончили с неудачами.
Читайте и выигрывайте, совершенствуясь в анализе и адаптируясь психологически.
Повышающиеся и понижающиеся треугольники
Эти две вариации треугольника обычно обладают более решительным предсказуемым качеством При повышающемся треугольнике линия, прочерченная вдоль верхней части ценового рэнджа идет горизонтально, в то время как линия вдоль низа рэнджа, повышается (см. рис. 11). Тогда он считается бычьей фигурой. Понижающийся треугольник имеет горизонтальную нижнюю линию и падающую верхнюю линию и считается медвежьим. Разрешение всех трех типов треугольника происходит, когда одна из двух линий тренда (либо выше или ниже фигуры) решительно пробивается.
Рис. 12
Существуют способы определения, как далеко пойдут цены после завершения треугольника. Самым простым является измерение вертикальной высоты самой широкой части треугольника (слева) и проецирование этого расстояния от точки, где происходит действительный прорыв справа (см. рис. 12). Как и в случае с фигурами перелома, упомянутыми ранее, чем больше вертикальная высота (изменчивость) фигуры, тем больше потенциал у цены.
Другое правило измерения касается горизонтального размера этих фигур. Фигура, которая формировалась в течение двух недель, не имеет такого значения (и не имеет такого же потенциала), как фигура, которая формировалась два месяца или два года. Вообще говоря, чем дольше любая ценовая фигура, тем большее значение она имеет.
Повышающийся блок (саки цумари)
Фигура медвежьего перелома Предполагается подтверждение
Рис.3-55
Комментарий
Как показано на рис 3-55, эта фигура берет начало из фигуры «Три Белых Солдата». Однако она должна произойти при верхнем тренду, в то время как «Три Белых Солдата» должны случиться при нижнем тренде Если вторая и третья белые свечи показывают признаки ослабления, то фигура считается «Повышающимся Блоком» Признаки слабости демонстрируются длинными верхними тенями на втором и третьем днях, что означает, что повышение имеет неприятности и что игроки с длинными позициями должны себя защитить. Будьте особенно осторожны по поводу этой фигуры во время протяженного верхнего тренда.
Помните, что эта фигура возникает при верхнем тренде. Большинство фигур со многими днями начинаются длинным днем, что помогает поддержать существующий тренд. Два дня с длинными верхними тенями показывают, что происходит снятие прибыли, так как повышение теряет силу.
Правила определения
1. Три белых дня следуют друг за другом с последовательно более
высокими уровнями закрытия.
2. Каждый день открывается в теле предыдущего дня.
3. Определенное ухудшение верхней силы подтверждается длинными верхними тенями второго и третьего дней.
Сценарии и психология за фигурой
Сценарий фигуры «Повышающийся Блок» схож со сценарием фигуры «Три Белых Солдата». Эта ситуация, однако, не материализуется в сильное повышение. Скорее, она слабеет после первого дня из-за того, что закрытие находится значительно ниже верха. Третий день также слаб, как и второй. Помните, что слабость в этом контексте относится к фигуре «Три Белых Солдата».
Гибкость фигуры
Трудность состоит в определении ухудшения. Хотя эта фигура начинается, как и «Три Белых Солдата», она не усиливается и каждый день показывает более маленькую длину тела и более длинные тени. Второй и третий дни должны котироваться выше, чем их закрытия.
Рис.3-56
Перелом фигуры
Фигура «Повышающийся Блок» переходит к длинной белой свече, которая не так длинна, как перелом фигуры «Три Белых Солдата» (рис. 3-56). Эта длинная белая свеча также имеет длинную верхнюю тень, которая показывает, что цены не закрылись так высоко, как они двигались во время торговых дней. Из-за этого «Повышающийся Блок» считается медвежьей фигурой. В большинстве случаев эта может только означать, что необходимо защитить длинные позиции.
Приемы и фигуры визуального анализа
В процессе становления и развития анализа сложились классические приемы и методы, позволяющие аналитику с высокой достоверностью предсказывать движение цен.
Графики исследуются на различных временных интервалах, начиная с долгосрочных (месячные, недельные) и заканчивая минутными и тиковыми (технический термин.— Прим. автора), где цена одного деления равна одному изменению цены, переданному информационной службой. Исследование внутридневных графиков практикуется совсем недавно. Это стало возможно в связи с бурным развитием информационных технологий и передачей данных по спутниковым каналам в режиме он-лайн. С этого времени трейдерам, не находящимся на биржевой площадке, стало возможно участвовать в торговле, находясь прямо в офисе, на расстоянии тысяч километров от места торговли.
А так как классический анализ и его приемы рассчитаны на интервалы более длительные, то торговцы теперь вынуждены адаптировать их к внутридневной торговле. Вкратце повторю основные приемы и фигуры анализа, о которых подробно можно прочитать в специальной литературе. Как говорилось выше, автор рекомендует работы Дж. Мерфи как наиболее признанные и доходчивые источники. Там подробно изложена вся методология визуального анализа, а мы только вкратце напомним вам классику исследования цен.
Основная цель анализа — выявить тенденцию и следовать в ее направлении. Существуют восходящие, нисходящие и горизонтальные тенденции. Верхний тренд представлен серией повышающихся пиков (верхов) и падений (низов). Пока каждый последующий пик выше предыдущего, и пока каждое последующее падение выше предыдущего, верхний тренд остается действующим. Тренд вниз является зеркальным отображением тренда вверх и характеризуется серией понижающихся пиков и падений.
Горизонтальный тренд называют еще торговыми коридорами или консолидацией цен. Это, по сути, перерыв в движении рынка, когда изменение цен происходит в пределах узкого рэнджа. Такие случаи представляют промежуточные периоды нерешительности, но все равно важны. Горизонтальное движение часто является не чем иным, как паузой в существующем тренде, после которой возобновляется предыдущая тенденция. Эти периоды могут длиться довольно долго. В течение этого времени все системы анализа, следующие за тенденцией, неэффективны. Как раз в это спокойное время, когда рынок малопривлекателен для игроков в связи с малой доходностью, очень разумно заниматься торговлей в течение одной биржевой сессии, так как цены колеблются в пределах узкого диапазона и риск резкого разворота рынка невелик Вместе с тем цены все равно изменяются, придерживаясь более или менее классической синусоиды. Они обычно движутся в определенном направлении: либо вверх, либо вниз , дают возможность совершать сделки купли-продажи по принципу, покупай внизу, продавай вверху (жаргон торговцев.— Прим. автора) или наоборот.
В другое время горизонтальное движение может сигнализировать о значимом переломе тренда. Очень важно определить разницу между ними. Верхняя граница движения цен носит название сопротивления, а нижняя — поддержки.
Поддержка относится к реакции низа, или дна, которое было создано когда-либо в прошлом. Аналитики часто говорят об отскоке от уровня поддержки. Они обычно говорят о предыдущем низе, сформированном на прошлой неделе, в прошлом месяце или году. Помните, что поддержка всегда находится ниже рынка, (технический термин.— Прим, автора). То, что делает рынок у поддержки, очень важно. Если рынок закрывается ниже уровня поддержки (называется «пробитие поддержки»), возобновляется тренд вниз. Способность цен отскочить от уровня поддержки (называется «тестирование поддержки») обычно является первым признаком того, что нижний тренд заканчивается и что цены достигли дна.
Сопротивление — название, данное любому предыдущему пику Вы можете слышать, как аналитики говорят, что цены приближаются к верхнему сопротивлению. Они просто говорят об уровне цен, на котором был сформирован предыдущий пик. Способность цен превысить этот предыдущий пик имеет важное значение. Если цены закроются выше пика, сохраняется верхний тренд. Если цены отходят от предыдущего пика, это является предупредительным сигналом о возможном изменении тренда. Сопротивление является барьером выше рынка (технический термин.— Прим. автора).
Поддержка существует потому, что инвесторы совершили покупку на этом уровне. После решительного пробития этого уровня, когда инвесторы понимают, что сделали ошибку, они обычно стараются вернуть свое. Другими словами, они будут продавать там, где до этого купили. Пробитый уровень поддержки становится сопротивлением. Прежнее сопротивление становится новой поддержкой внизу рынка.
Это психологически важные уровни, которые помогают трейдеру точно рассчитать момент вхождения в рынок.
Время — очень важное понятие в анализе рынка. В общем, чем длиннее тренд двигался, тем более он важен. Пятидневный тренд не имеет такого значения, как пятимесячный или пятилетний. То же верно в отношении уровней поддержки и сопротивления, так как они измеряют различные степени тренда. Уровень поддержки или сопротивления, который был сформирован две-три недели назад, не так важен, как тот, который был сформирован два года назад. Общим правилом является то, что чем раньше были сформированы уровни поддержки или сопротивления, тем они более важны. Второе правило состоит в том, что чем больше уровень поддержки или сопротивления был «тестирован», тем более важным он становится Иногда рынок откатится от уровня сопротивления три или четыре раза Ясно, что любое последующее проникновение через этот барьер имеет еще большее значение. Число раз, которое цена тестировала поддержку или сопротивление, также важно в определении ценовых фигур, о которых речь пойдет далее.
Простая линия тренда — наиболее полезный инструмент в изучении рыночных трендов И вы будете довольны, узнав, что их очень легко начертить. Графические аналитики используют линии тренда для определения падения рыночного тренда и определения, когда тренд меняется. Хотя горизонтальные линии тренда тоже можно прочертить на графике, наиболее распространенное использование исходит от линий тренда вверх и вниз. Верхняя линия тренда чертится путем соединения точек последовательных спадов цен при восходящем тренде. Нижняя линия тренда чертится выше понижающихся рыночных пиков. Рынки часто поднимаются или падают по заданному углу. Линия тренда помогает нам определить, каков этот угол.
После того как вы начертите действительную линию тренда, рынки часто будут отскакивать от нее несколько раз. Например, во время верхнего тренда рынки часто будут подходить к верхней линии тренда и отскакивать от нее. Повторное тестирование верхних линии тренда часто предоставляет прекрасную возможность для покупки. Цены при нижнем тренде часто будут отскакивать от падающей линии тренда, давая возможность для продажи. Аналитики часто говорят о линии тренда как о поддержке и сопротивлении.
Наиболее распространенный способ нанесения линии тренда — это убедиться, что она включает все действия цены На столбиковом графике (где ценовой рэндж отмечен вертикальным столбиком), верхняя линия тренда чертится таким способом, чтобы она проходила через основания столбиков (технический термин.— Прим. автора) Нижняя линия тренда касается верха ценовых столбиков. Некоторые аналитики предпочитают соединять только цены закрытия вместо отдельных ценовых столбиков. Для анализа тренда с длинным рэнджем это не имеет большого значения. Для краткосрочного анализа я предпочитаю соединять верхи и низы отдельных ценовых столбиков.
Необходимы две точки для линии. Верхняя линия тренда чертится тогда, когда видны два падения. Даже тогда линия тренда не обязательно является действительной линией тренда. Цены должны тестировать линию тренда и отскочить от нее, чтобы подтвердить ее действительность. Предпочтительно, чтобы цены касались линии тренда три раза (технический термин.— Прим. автора). (Иногда, однако, рынок не действует по нашему желанию, и цены касаются линии тренда только дважды.) Чем больше раз тестирована линия тренда, тем более важной она становится. После того, как аналитик чувствует уверенность в этой линии тренда, любое решительное изменение от этой линии является ранним предупреждением о возможном изменении тренда.
Большинство аналитиков чертят несколько линий на графиках. Иногда первоначальная линия тренда оказывается неверной, и в таком случае необходимо прочертить новую линию тренда.
Пронизывающая свеча (кирикоми)
Фигура бычьего перелома
Подтверждение предполагается, но не требуется
Рис 3-19
Комментарий
Фигура «Пронизывающая Линия», показанная на рис 3-19, составл& на из двух свечей на рынке с нижним трендом Первая свеча черное тело, а вторая — длинное белое тело Этот белый день открывается ниже, чем низ предыдущего черного дня Затем цены повышаются, создавая относительно длинное белое тело, которое закрывает ся выше средней точки черного тела предыдущего дня Кирикоми означает отход или переключение
Правила определения
1 Первый день является длинным черным телом, продолжающим нижний тренд
2 Второй день является белым телом, которое открывается ниже низа предыдущего дня (низа, а не закрытия)
3 Второй день закрывается в составе, но немного выше средней точки тела предыдущего дня
Сценарии и психология за фигурой
Рынок находится в нижнем тренде, усиленный формированием черного тела На следующий день цены скачут вниз и кажется, что они будут опускаться еще ниже Затем цены повышаются, и рынок резко закрывается выше уровня закрытия предыдущего дня, фактически ближе к уровню открытия предыдущего дня Медведи определенно задумаются после такого разворота Любые потенциальные быки увидят, что новые низы не удержались, и воспользуются этой возможностью, чтобы войти на рынок, что уже само по себе поддерживает «Про низывающую Линию»
Гибкость фигуры
Белое тело должно закрыться больше, чем на половине расстояния предыдущего тела черной свечи Если этого не произошло, вы, вероятно, должны ждать подтверждения В этом правиле нет гибкости в отношении «Пронизывающей Линии» Белая свеча фигуры «Пронизывающая Линия» должна повышаться больше чем на половину тела черной свечи Причина отсутствия гибкости бычьей фигуры «Пронизывающая Линия» в том, что существуют друше фигуры, под названиями «На Шее», «В Шее» и «Удар» Эти фигуры имеют формации, сходные с фигурой «Пронизывающая Линия», но считаются фигурами медвежьего продолжения, так как белое тело не проникает через тело предыдущего дня на большое расстояние.
Большее проникновение в черное тело предыдущего дня и, следовательно, большая вероятность, что эта фигура будет означать перелом. Помните, что, если она закрывается выше тела предыдущего дня, это не «Пронизывающая Линия», а бычий день «Завала».
Оба дня фигуры «Пронизывающая Линия» должны быть длинными днями. Второй день должен закрыться выше средней точки и ниже уровня открытия первого дня, исключений этому нет.
Перелом фигуры
Рис.3-20
Фигура «Пронизывающая Линия» переходит к «Бумажному Зонтику» или «Молоту», что указывает на перелом рынка или поворотную точку (рис. 3-20). Переходная свеча полностью поддерживает бычью склонность «Пронизывающей Линии».
Прорыв (хандре сайте но шинте иукэ)
Подтверждение рекомендуется, особенно для медвежьей фигуры «Прорыв».
Рис.3-63 Рис.3-64
Комментарий
Бычий «Прорыв»
Бычья фигура «Прорыв» возникает во время нижнего тренда и представляет ускорение продажи до возможного положение перепроданности. Фигура начинается длинным черным днем, за которым следует еще один черный день, чье тело делает скачок вниз (рис. 3-63). После нижнего скачка следующие три дня устанавливают последовательно более низкие цены. Все дни этой фигуры черные, за исключением третьего дня, который может быть либо черным, либо белым. Три дня после скачка сходны с фигурой «Три Черные Вороны» в том, что их верх и низ находятся последовательно ниже Последний день полностью зачеркивает маленькие черные дни и закрывается внутри скачка между первым и вторым днем.
Простая средняя
Графические пакеты предлагают широкое разнообразие способов размещения средних скользящих. Например, пользователь может поместить одну среднюю скользящую линию сам или скомбинировать две линии для создания сигналов пересечения Длина линий может также отличаться в зависимости от того, размещает ли аналитик долгосрочные или краткосрочные тренды Первый выбор, который, однако, надо сделать — какой тип средней скользящей применить. И позвольте объяснить, почему. Средняя скользящая является просто средним показателем рыночной цены закрытия за выбранный временной промежуток.
Чтобы построить среднюю за 200 дней, компьютер прибавляет последние 200 цен закрытия данной акции и делит сумму на 200. Каждый день прибавляется новое число к сумме (последняя цена), и старое число не учитывается (цена 201 день назад). Так как средняя двигается каждый день, ее называют средней скользящей (или средней движения). Средняя за 50 дней использует последние 50 дней, в то время как средняя за 10 дней использует последние 10 дней. Это называется простой средней, так как цена каждого дня имеет равный вес.
Прядильные верхи (кома)
Рис.2-7
«Волчки» являются свечами, которые имеют маленькие тела с верхней и нижней тенями, имеющими большую длину, чем длина тела. Они иллюстрируют нерешительность между быками и медведями (сленг.— Прим. автора). Они считаются нейтральными, если линия тренда горизонтальна. «Волчок» может быть либо черным, либо белым. Размер тени не имеет большого значения.
Расхождения
Существует второй элемент в анализе осциллятора, который имеет самое большое значение. Осцилляторы не только помогают нам определить, когда на рынке перепокупка или перепродажа, но и предупреждают нас заранее, когда наступает расхождение. Расхождение обычно предупреждает о надвигающемся переломе в движении цены. Другими словами, мы изучаем две линии, которые обычно движутся в одном направлении. Когда они начинают расходиться, аналитик подозревает, что тренд теряет момент. Осцилляторы особенно полезны для этой цели. Таким образом, в анализе осциллятора есть два элемента: один обнаруживает, когда рынок достиг опасного крайнего положения (либо перепокупки, либо перепродажи), а второй определяет расхождения при нахождении цен в крайнем рэндже осциллятора.
Расхождения macd
Рис.23
Предыдущий материал рассказывает, как определять расхождения на графиках осциллятора. Это можно делать и с помощью системы MACD. Вы заметите, что после подъема линий MACD намного выше нулевой линии они начинают расходиться с действием цены. Другими словами, цены продолжают повышаться, в то время как линии MACD формируют двойной верх или серию понижающихся пиков. Это является ранним предупреждением, что верхний тренд теряет момент. Стоит уделить внимание сигналу продажи, когда линии MACD растягиваются слишком далеко выше нулевой линии и после формирования отрицательного расхождения. Ситуация меняется внизу. Двойное дно на линиях MACD, когда они находятся много ниже нулевой линии, предупреждает, что цены могут приближаться к своему низу. Это потенциально бычье предупреждение подтверждается бычьим пересечением двух линий в месте перепродажи (см. рис. 23).
Расхождения rsi
Тот факт, что рынок достиг крайнего положения перепокупки или перепродажи на любом осцилляторе, не обязательно означает, что надвигается перелом тренда Это вас всего лишь предупреждает о факте, что цены вошли в потенциально опасный район Во время сильного тренда вверх, например, цены могут сигнализировать показание перепокупки подъемом выше 70 на линии RSI и остаются выше 70 некоторое время Продажа при повышающейся цене в этот момент будет преждевременной Это подводит нас ко второй необходимой составной части анализа осциллятора — существованию расхождения
Довольно часто цены достигают нового верха, сопровождаемого значением линии RSI, выше 70 Цены затем консолидируются на некоторое время или испытают короткую коррекцию вниз, прежде чем установить новый верх В это время линия RSI не сможет подняться выше своего предыдущего пика (все еще выше 70) Присутствие двойного верха линии RSI (выше 70) или модель понижающихся пиков RSI во время нахождения акции на новом верхе являются предупреждением о возможном отрицательном расхождении Но это еще не все
В этот момент линия RSI имеет два пика и падение между этими пиками Если линия RSI затем падает ниже уровня падения, был дан «ложный размах» Другими словами, когда линия RSI формирует свои собственный двойной верх (выше 70) и начинает падать, дается по тенциальныи сигнал к продаже — даже если акция все еще повыша ется Много раз сигнал продажи совпадет с откатом RSI ниже линии 70 Внизу ситуация меняется Двойное дно линии RSI (ниже 30), вслед за которым наступает верхнее пробитие предыдущего пика (или движение обратно ниже линии 30), обычно сигнализирует о потенциальной ситуации покупки, даже если акция продолжает падать
Раздельные линии(ики чигаи сен)
Рис. 4-13 Рис. 4-14
Подтверждение требуется, особенно в бычьем случае.
Комментарий
«Раздельные Линии» имеют одинаковое открытие и противоположный цвет. Они похожи, но обратны «Встречающимся Линиям». При бычьей фигуре белая свеча должна также быть бычьей «Застежкой», т е. открытие находится снизу дня (рис. 4-13). Противоположное будет верно в отношении медвежьей фигуры «Раздельные Линии» (рис. 4-14). Икичигаисен означает линии, которые движутся в противоположном направлении. Иногда эти линии называются «Делящими Линиями» (фуривакэ).
Правила определения
1. Первый день имеет цвет, противоположный цвету текущего тренда.
2. Второй день имеет цвет, противоположный цвету первого дня.
3. Два тела встречаются посередине, у цены открытия.
Сценарии и психология за фигурой
Когда рынок движется вверх, формируется длинное черное тело, которое служит причиной для беспокойства. Если открытие следующего дня делает скачок выше до по крайней мере цены открытия предыдущего дня, это показывает, что в восходящем движении еще осталось немного жизни. Цены затем повышаются и закрываются выше, что предполагает, что предыдущий восходящий тренд будет продолжаться. Этот сценарий для бычьей фигуры «Раздельные Линии»; медвежий сценарий противоположен.
Гибкость фигуры
«Раздельные Линии» должны быть длинными: однако нет требований, чтобы это правило жестко соблюдалось. Сильные свечи фуриваке могут быть двумя длинными телами без теней (марубозу) в точках их встречи.
Перелом фигуры
Бычья фигура «Раздельные Линии» переходит к «Длинноногому» Доджи (рис. 4-15).
Доджи, и особенно «Длинноногий» Доджи, представляет нерешительность на рынке и поэтому не полностью поддерживает бычье продолжение фигуры. Медвежья фигура «Раздельные Линии» переходит к свече с черным телом у низшей части рэнджа (рис 4-16). Эта свеча считается медвежьей и поэтому поддерживает медвежью фигуру продолжения.
Рис.4-15 Рис.4-16
Доступ к базам данных из Javaпрограмм и проблемы русификации
Раздумье (ака сансей шиан боши)
Фигура медвежьего перелома. Предполагается подтверждение.
Комментарий
Как показано на рис. 3-57, фигура «Раздумье» также берет начало от фигуры «Три Белых Солдата». Первые две длинные свечи делают новый верх и за ними следует маленькая белая свеча, или звезда. В некоторых литературных источниках эта фигура называется также «Застоявшейся фигурой». Последняя маленькая белая свеча может либо сделать скачок от белого тела предыдущей свечи, либо, как говорят японцы, «проехать на плече длинного белого тела». Маленькое тело раскрывает собой ухудшение повышения. Время длительности фигуры «Раздумье» также является временем для быков выйти из рынка.
Рис. 3-57
Правила подтверждения
1. Первый и второй день имеют длинные белые тела.
2. Третий день открывается рядом с закрытием второго дня.
3. Третий день является «Волчком» или, что наиболее вероятно, звездой.
Сценарии и психология за фигурой
Эта фигура выражает слабость, как и фигура «Повышающийся Блок», в том, что она слабеет за короткий период времени. Разница в том, что слабость приходит неожиданно на третий день. Фигура «Раздумье» возникает после поддержанного движения вверх и показывает, что тренд не может длиться вечно. Как и в отношении «Повышающегося Блока», самая трудная часть — определение ухудшения.
Гибкость фигуры
Если третье белое тело также «звезда», следите за следующим днем, чтобы генерировать возможную фигуру «Вечерняя Звезда».
Рис.3-58
Перелом фигуры
Фигура «Раздумье» переходит к длинной белой свече (рис. 3-58). Она вступает в прямой конфликт с самой фигурой, которая предполагает необходимость дальнейшего подтверждения. Скачок вниз на следующий день производит «Вечернюю Звезду», и поэтому поддерживает медвежью склонность этой фигуры.
Ребенок, утаивающий глоток (ласточку)
(коиубаме иуиуми)
Фигура бычьего перелома.
Подтверждения не требуется.
Рис.3-79
Комментарий
Два дня Черные Марубозу поддерживают силу нижнего тренда (рис. 3-79). На третий день нижний тренд начинает ухудшаться, и некоторый период торговля идет выше цены открытия. Это особенно важно, так как открытие сделало скачок вниз от закрытия предыдущего дня Четвертый день полностью заваливает третий, включая верхнюю тень. Даже если закрытие находится на новом низе, скорость предыдущего нижнего тренда значительно ухудшилась и коротким надо защищаться.
Правила определения
1. Два дня Черный Марубозу составляют первые два дня этой фигуры.
2. Третий день является черным и открывается скачком вниз. Однако этот день торгуется в теле предыдущего дня, производя длинную верхнюю тень.
3. Четвертый день полностью заваливает третий, включая тень.
Сценарии и психология за фигурой
Всегда, когда нижний тренд продолжается двумя днями Черного Марубозу, медведи должны быть взволнованы. Затем на третий день открытие делает скачок вниз, что также увеличивает волнение. Однако торговля во время этого дня поднимается выше уровня закрытия предыдущего дня и вызывает беспокойство по поводу нижнего тренда, даже если день закрывается на уровне или рядом с уровнем его низа. Следующий день открывается значительно более высоким скачком. После открытия, однако, рынок продается и закрывается на новом низе. Этот последний день дает коротким прекрасную возможность закрыть свои короткие позиции.
Гибкость фигуры
Эта фигура довольно жесткая и не дает много места для гибкости. Скачок между вторым и третьим днем необходим, а верхняя тень третьего дня должна входить в тело предыдущего дня. В дополнение четвертый день должен полностью завалить рэндж предыдущего дня. Чтобы соответствовать чтим требованиям, позволены только малые изменения в отношении размера.
Перелом фигуры
Эта фигура переходит к длинному черному дню, который почти всегда считается медвежьим днем (рис. 3-80). Из-за этого прямого конфликта не требуется подтверждение.
Рис.3-80
Резюме
Нет никакой разницы в исследовании графиков разной временной продолжительности И форма ценового графика, и разворотные фигуры свечей, и расхождения и сигналы индикаторов ОДИНАКОВЫ и на месячном, и на 1-минутном графике. Торгуя коротко, с учетом вышеизложенного вы получаете снижение рисков, повышение доходности и преимущества медитативных методов наблюдения за ценой, когда становится ясно, куда пойдет цена через минуту.
Будьте готовы ко всему, подходя к анализу сугубо профессионально, но не гасите в себе восточную искру созерцания и медитации Не забывайте слушать внутренний голос рассудка, а не мнения рыночных аналитиков. Ведь освоив тот аналитический метод, который я вкратце изложил выше, вы сами становитесь при известном усердии и сообразительности аналитиком, способным без посторонней помощи предсказать будущее направление ценового графика.
Успехов вам в этом пожизненном бизнесе, не знающем границ совершенствования. А я постараюсь вскоре более детально с учетом своих открытий и практических изысканий своих коллег продолжить тему ВНУТРИДНЕВНОЙ торговли, как самого безопасного, высокодоходного и современного метода дилинговой торговли. Данную методику можно применять на рынке торговли акциями, фьючерсами, драгоценными металлами.
Рисуйте огибающие линии вокруг средней
Существуют другие способы использования средних скольжения, чтобы помочь проводить мониторинг уровней поддержки и сопротивления и определения крайних точек рынка. Одним из примеров являются «торговые конверты». Эта техника размещает линии, называемые конвертами (огибающими), на предопределенный процент выше и ниже средней скользящей линии. Проценты могут различаться в зависимости от того, каков тренд и какой рынок изучается. Краткосрочные трейдеры, например, часто размещают конверты на 3 % выше и 3 % ниже 21-й средней скользящей. Цены часто будут застаиваться на линиях верхнего или нижнего конверта до движения обратно к середине средней скользящей линии. Долгосрочная версия может включать размещение конвертов 3 или 5 % вокруг 10, и 10или 20-процентные конверты — вокруг 40-й средней. Движение цены вне конвертов предупреждает, что рынок достиг опасного крайнего положения, и может откатиться в другом направлении. Некоторые эксперименты необходимы, чтобы подогнать эту технику к тому рынку, за которым вы следите, и к определенному временному периоду для ваших нужд.
Сан-ку (три скачка)
Этот метод использует скачки ценового действия в качестве точек входа на рынок и выхода с него. Есть пословица, где говорится, что после дна рынка продавайте на третьем скачке. Первый скачок (ку) демонстрирует появление новой покупки с большой силой. Второй скачок представляет дополнительную покупку и возможность некоторого закрытия медведей. Третий скачок является результатом короткого закрытия сдержанных медведей и отложенных рыночных ордеров на покупку. И здесь, на третьем скачке, Me год Саката рекомендует продавать из-за конфликта ордеров и возможности достижения в скором времени условий перепокупки. Та же техника работает обратно для нисходящих скачков на рынке после верха. Японский термин заполнения скачка называется «аномэ». Скачки (ку) также называются японцами окнами (мадо).
Сан-пей (три солдата)
Сан-пей означает «три солдата, которые маршируют в одном направлении». Типичным представителем является бычья фигура «Три Белых Солдата», которая указывает на стабильное повышение цен на рынке. Этот стабильный тип ценового повышения показывает, как эта фигура ухудшается, и слабость рыночного повышения. Эти медвежьи вариации к бычьей фигуре «Три Белых Солдата», рассматриваются далее. Первой вариацией фигуры «Три Белых Солдата» является фигура «Повышающийся Блок», которая довольно похожа, за тем исключением, что второй и третий белые дни имеют длинные нижние тени. Второй вариацией фигуры «Три Белых Солдата» является фигура «Раздумье» (застоявшаяся), которая также имеет длинную верхнюю тень на второй день. Однако третий день является «Прядильным Верхом» и более похож на звезду. Это предполагает, что близится разворот на рынке.
Другие фигуры, которые составляют метод сан-пей, это «Три Черные Вороны» и «Идентичные Три Вороны». Каждая из этих фигур медвежья и указывает на слабый рынок.
Сан-по (три метода)
Сан-no означает «отдых или прекращение огня действия рынка». Популярная японская пословица гласит: «Купи, продай и отдыхай». Большинство традиционных книг по рыночной психологии и торговле предлагают взять перерыв от рынка. Это необходимо по многим причинам, а не только для того, чтобы хорошо присмотреться к рынку, когда на нем нет ваших денег. Сан-no включает фигуры продолжения, называемые «Метод Трех Повышающихся Свечей» и «Метод Трех Падающих Свечей». Некоторые источники также называют две другие фигуры: «Метод Верхнего Скачка Трех Свечей» и «Метод Нижнего Скачка Трех Свечей».
Фигуры продолжения «Методов Трех Повышающихся Свечей» и «Трех Понижающихся Свечей» являются фигурами отдыха. Тренд рынка не проломлен, а только взял перерыв, чтобы приготовиться к следующему повышению или понижению.
Метод Саката предназначен для того, чтобы представить ясный и верный способ обозрения графиков. Часто Метод Саката представляется следующими постулатами:
1. При восходящем или нисходящем рынке цены продолжают двигаться в установленном направлении. Этот факт был основным в разработке программ определения компьютером фигур свечей.
2. Необходимо больше силы, чтобы вызвать повышение рынка, чем его понижение. Это напрямую относится к понятию «рынок может упасть под своим весом».2
3. Рынок, который повысился, должен в конце концов упасть, а рынок, который упал, в конце концов поднимется. В статье сентябрьского номера журнала «Форбс» за 1991 г. замечено, что на рынке медведей мудро напоминать себе, что мир не идет к концу, а на бычьем рынке мудро напоминать себе, что деревья не растут до небес. Сходная и более распространенная аналогия — все хорошее подходит к концу.
4. Рыночные цены иногда полностью прекращают движение. Это относится к двусторонней торговле, времени, когда всем, кроме самых проворных трейдеров, надо отойти в сторону. Метод Саката, концентрируясь на числе 3, также использует более широкие формации, где могут существовать многочисленные фигуры свечей.
Сан-сэн (три реки)
«Три Реки» противоположны «Трем Горам». Эта формация часто используется как традиционный тройной низ или перевернутая голова и плечи, но это не обязательно. Метод «Трех Рек» основан на теории использования трех линий для прогнозирования поворотной точки рынка. Это можно увидеть на нескольких бычьих свечных фигурах, использующих три свечи, такие как «Утренняя Звезда» и «Три Белых Солдата». В японской литературе «Утренняя Звезда» часто называется «Утренней Звездой Трех Рек», чем относится к Методу Саката.
Есть некоторая путаница по тому поводу, использует ли Метод Саката «Три Реки» для техники формации дна, или она относится к использованию трех линий для определения верха и низа. В японской литературе есть ссылки на «Вечернюю Звезду Трех Рек» (медвежья фигура) и «Две Взлетевшие Вороны Трех Рек» (также медвежья фигура). Также вспомните фигуру бычьего перелома под названием «Три Уникальные Реки Низа».
Сан-зан (три горы)
Три горы формируют линию, которая составляет основную вершину рынка. Она сходна с традиционной западной формацией тройного верха, где цена повышается и падает три раза, формируя вершину. Эта формация также сходна с «Верхом Трех Будд» (сан-сон), который является эквивалентом традиционной формации «голова и плечи». Он происходит из расположения трех буддистских имиджей, соединенных линией, с большим Буддой в центре и маленькими с каждой стороны. Сан-зан также включает обычный западный тройной верх, где три верхних движения составлены сравнимыми коррекциями, которые следуют за ними. Три верха могут иметь один рост или могут иметь тренд в одном направлении, в основном вниз.
Сценарии и психология за фигурой «перевернутый молот»
Сценарий «Перевернутого Молота» предполагает, что рынок открывается на уровне или близко к уровню низа и затем повышается. Быки не могут поддержать повышение, и цены закрываются на уровне или рядом с уровнем низа этого дня. В сценарии, похожем на «Молот» и «Висельника», если следующий день открывается выше тела «Перевернутого Молота», это означает, что те, кто играл коротко в открытии или закрытии «Перевернутого Молота», теперь в убытке. Чем дольше цены держатся выше тела «Перевернутого Молота», тем больше возможности для играющих коротко закрыть свои позиции. Это вызовет краткое движение вниз, где игроки начнут открывать длинные позиции, что будет означать движение цены вверх.
«Падаюшая Звезда»
Во время верхнего тренда рынок делает скачок к открытию, повышается к новому верху и затем закрывается рядом с низом. Это действие вслед за скачком вверх может считаться медвежьим. Определенно, что это вызовет некоторое беспокойство для быков, у которых есть прибыль.
Гибкость фигуры
Свечи одного дня позволяют малую гибкость. Длина тени поможет определить ее силу. Верхняя тень должна быть по крайней мере в два раза длиннее тела. Нижней тени быть не должно, или по крайней мере она должна составлять не более чем 5-10 % рэнджа верх-низ. Как и в большинстве ситуаций, цвет тела может помочь, если он отражает психологию фигуры.
Перелом фигуры
Даже если «Перевернутый Молот» и «Падающая Звезда» считаются фигурами одного дня, необходимо использовать предыдущий день,
который дополнит качества фигуры «Перевернутый Молот» переходит к длинной черной свече, которая всегда считается медвежьим показателем, если рассматривается отдельно (рис 3-17) «Падающая Звезда» переходит к длинной белой свече, которая почти всегда считается бычьей (рис 3-18) Обе эти фигуры находятся в конфликте с их прорывами Это указывает, что всегда требуется дальнейшее подтверждение, прежде чем принимать решения, основанные на этих свечах
Рис 3-17 Рис.3-18
Средняя скользящая
У средней скользящей есть плюсы и минусы Минус в том, что она заранее не говорит вам, что приближается изменение тренда. Плюс в том, что она поможет вам определить, движется ли существующий тренд, и подтвердить, когда произошло изменение тренда Было бы полезно считать среднюю скользящую кривой линией тренда. Средняя скользящая может служить для той же цели, что и линия тренда в том смысле, что она предоставляет поддержку во время продаж при верхнем тренде и сопротивление отскокам при нижнем тренде. Пробитие средней скользящей линии обычно имеет то же значение, что и пробитие линии тренда в том смысле, что оно подразумевает изменение тренда Главным преимуществом средней скользящей над линией тренда является способность первой комбинировать более чем одну среднюю скользящую линию для генерирования дополнительных торговых сигналов.
Таинства японских свечей введение
Анализ японских свечей является формой технического анализа При производстве технического анализа следует помнить, что многие вещи зачастую не являются тем, чем они кажутся. Многие факты, которые мы узнали, в действительности неправильны, и то, что кажется явным, таковым может и не быть.
Мы испытываем воздействие наших эмоций, а эти эмоции затрагивают наше восприятие. Когда наши портфели падают, все страхи, которые можно только вообразить, выходят наружу: упадок, долг, война, бюджет, банковский крах и т. д. Необходимо что-то, что удержит нас от того, чтобы стать жертвой ежедневных эмоций и иллюзий, и это что-то является техническим анализом.
Почти все методы технического анализа генерируют полезную информацию, которая используется не более чем для раскрытия и организации фактов о поведении рынка Инвестор болезненно осознает, что техническая компетенция не обеспечивает торговой компетенции. Спекулянты, которые теряют деньги, делают это не из-за плохого анализа, а из-за неспособности трансформировать анализ в здравую практику. Соединение жизненно необходимого пробела между анализом и действием требует преодоления эмоций инвестора (страх, жадность, надежда). Это означает контроль за нетерпением и желанием отдалиться от здравого метода к чему-то новому во времена временных трудностей. Это означает наличие дисциплины, когда вы верите тому, что видите, и следуете индикаторам здравых методов, даже если они противоречат словам других людей или тому, что кажется правильным развитием событий.
Анализ графиков японских свечей и фигур свечей как новый и волнующий метод технического анализа поможет любому, кто желает иметь в своем распоряжении еще один инструмент, который позволит отсортировать и контролировать постоянные разрывы и внешние влияния (сленг.— Прим. автора) на анализ рынков
Что такое предлагает график свечей, чего нет на западном столбиковом графике? В отношении отображения действительных данных — ничего. Однако, что касается визуальной привлекательности и способности более легко наблюдать за отношениями данных, свечи имеют исключительную значимость: перед вами — быстрый обзор последней торговой психологии. После минимальной практики свечи станут частью вашего аналитического арсенала. А возможно, что вы никогда больше и не вернетесь к обычным столбиковым графикам.
Японские свечи предлагают быструю картину психологии краткосрочной торговли, изучающей действие, а не причину. Это помещает свечи непосредственно в категорию технического анализа. Нельзя игнорировать тот факт, что цены испытывают влияние эмоций инвестора. Общая психология рынка не измеряется статистикой; некоторую форму технического анализа надо использовать для анализа изменений этих психологических факторов. Японские свечи считают изменения во время становления интерпретации значительности инвестором. Затем это отображается на движении цены. Являясь более чем методом определения фигур, свечи показывают взаимодействие между покупателями и продавцами. График японских свечей представляет ситуацию на финансовых рынках, которая недоступна с помощью других методов построения графиков. Свечи работают хорошо как с акциями, так и с товарами. Соотнесенные методы анализа, такие как фильтрование свечей и построение графика Candle Power, увеличивают ваши способности анализа и определения временного фактора.
После того как вы привыкнете к использованию графиков свечей, вы не будете ограничиваться использованием стандартного столбикового графика. Без свечей вы почувствуете, что у вас неполная картина.
Данные, требуемые от стандартного столбикового графика, содержат цены открытия, верха, низа и закрытия за временной период изучения. Столбиковый график состоит из вертикальных линий, представляющих рэндж между верхом и низом в ценах за день. Высокая цена считается самой высокой ценой, которую достигла единица за этот день. Также низкая цена считается самой низкой ценой, которой котировалась за день.
Графики японских свечей не требуют чего-то нового или отличного в отношении данных. Открытие, верх, низ и закрытие — это все, что необходимо для них. Многие торговцы данными не имеют цен открытия на акции. Эту проблему можно решить путем использования закрытия предыдущего дня для цены открытия сегодня. Это, однако, представляет немного спорную ситуацию и обсуждается позже.
Технический анализ
Технический анализ — это исследование динамики рынка, чаще всего посредством графиков, с целью прогнозирования дальнейшего направления движения цен.
Три постулата, на которых строится весь технический анализ, звучат так:
Рынок учитывает все.
Движение цен подчинено тенденциям.
История повторяется.
Я пишу для тех, кто уверовал в это и считает теханализ необходимым инструментом для торговли деньгами. Те, кто хочет понять это и подробно разобраться во всех тонкостях графического анализа цен, должны прочитать литературу по этой теме. Книг много, но у нас они малодоступны в связи с тем, что торговля деньгами, широко распространенная во всем мире, у нас в стране — экзотическое, только зарождающееся дело. Общепризнанной библией технического анализа является книга Джона Мерфи «Технический анализ фьючерсных рынков» (издана и на русском языке). Там есть все, что необходимо знать о теханализе. Последней работой Мерфи — признанного аналитика — является книга «Визуальный инвестор». Еще по психологии торговли необходимо прочитать лучшую работу А. Элдера «Как играть и выигрывать на бирже» По организации дилинга наиболее приемлема книга Пискулова «Теория и практика валютного дилинга».
Для начала трех этих книг будет достаточно вполне, а дальше углубиться в лабиринты теханализа вы сможете уже самостоятельно. Наша цель — привести вас к этому. Также желательно по возможности посетить какие-нибудь солидные курсы за рубежом. Или просто годик-другой посмотреть за движением графиков курса финансовых инструментов, которыми успешно торгуют на Западе, (рынки «ФОРЕКС»-спот, Доу индексы, СП500 или рынки распространенных фьючерсов). Можем порекомендовать вам, где и как найти любой вид услуг за рубежом без посредников
Перейдем непосредственно к визуальному анализу графиков, а перед этим немного поговорим об основах научного исследования рыночных цен.
Рынок учитывает все. Это подразумевает, что все причины, влияющие на цену данной валюты, учитываются ценой этой валюты. Может, звучит предвзято, но, вдумавшись в истинный смысл этих слов, становится ясно, что опровергнуть их невозможно. Учитываются все факторы: экономические, политические, психологические и любые другие. Из этого следует, что единственное, что вам необходимо делать,— это очень внимательно следить за ценами и анализировать их. Таким образом, все, что находит отражение в цене на данную валюту, что отражается на динамике спроса и предложения, становится доступным для вашего исследования.
Если спрос превышает предложение, то цена идет вверх. Если предложение превышает спрос — вниз. Это лежит в основе любого прогнозирования цены. Таким образом, вам становится ясно, что стоит делать в данный момент: покупать или продавать.
А так как цена учитывает все, то вы, по существу, исследуете рынок и фундаментально. Ведь макроэкономические показатели тоже учитываются рынком. Чем больше опыта у вас появляется, чем дольше вы смотрите за беспорядочными на первый взгляд кривыми линиями графиков цен, тем очевиднее понимаете всю глубину фразы «Рынок учитывает все».
Анализируя ценовые графики и множество дополнительных индикаторов, аналитик приходит к тому, что рынок сам указывает ему наиболее вероятное направление своего развития. И теперь ему нет нужды переиграть рынок. Он может проводить свою торговлю в направлении движения рынка, зная, куда двинутся цены. Все методы и приемы теханализа служат для того, чтоб помочь изучить динамику рынка. Аналитики знают, что по каким-либо причинам рынок должен пойти вверх или вниз. Но вряд ли им нужно знать, что конкретно это за причины.
Вторым постулатом анализа является утверждение, что движение цен подчинено тенденциям. Тренд, или тенденция,— понятие основополагающее. Это направление движения рынка. Основная цель анализа — выявить эти тенденции и открывать позиции в их направлении.
Доказано, что существующая тенденция будет стараться развиваться дальше, а не меняться на противоположную. Она развивается, пока не начнется движение в обратном направлении. И это можно вовремя заметить с помощью инструментов анализа.
Третье положение гласит, что история повторяется. Это значит, что ценовые модели, о которых пойдет речь далее, повторяются и отражают психологию рынка. Они подают надежные сигналы о переменах тенденций или подтверждают продолжение существующих.
Значит, ключ к пониманию будущего кроется в изучении и анализе прошлого. Что касается ценовых моделей, можно сказать, будущее — повторение прошлого. Тем, кто сомневается в закономерности движения цен, я могу посоветовать одно. Возьмите сборник графиков или понаблюдайте за «живыми» котировками цен, и вы поймете, что хаоса в изменении цен нет. Есть некоторая доля «рыночного шума», бесполезного для анализа. Также есть влияние на рынок внезапных новостей, когда котировки резко уходят в отличную от прогнозируемой по индикаторам сторону. Но в основном рынок предсказуем. Ощущение хаоса уходит с ростом вашего мастерства анализа графиков. При внимательном изучении анализа и самоотверженном наблюдении за ценами приходит удивительное мастерство видеть движение цен, и то, что скрыто от дилетанта, открыто мастеру.
Техники измерения
Ценовые фигуры часто подсказывают нам, как далеко идет рынок. Эти измерения предоставляют приблизительное минимальное расстояние, которое, как ожидается, пройдет рынок после завершения фигуры. Общим правилом большого пальца для трех фигур, раскрытых в книге, является то, что высота фигуры определяет потенциал рынка. Другими словами, надо просто измерить высоту горизонтального торгового рэнджа и спроектировать это расстояние с точки прорыва. Если высота двойного или тройного верха составляет 20 пунктов, это подразумевает, что цены, вероятно, упадут по крайней мере на 20 пунктов с точки, где была нарушена сформированная фигура перелома.
Рис.9
Измерение «головы и плеч» является немного более точным. Наверху вертикальное расстояние с верха «головы» до «шеи» вычитается от уровня, где «шея» прорывается внизу (см. рис 8). При фигуре «нижняя голова и плечи», вертикальное расстояние от дна «головы» к «шее» прибавляется к точке, где цены пробили линию «шеи» (см. рис. 9). Помните, однако, что эти измерения не являются точными и могут помочь только приблизительно вычислить потенциал рыночного движения.
Тело (джиттай)
Толстая часть линии свечи называется телом. Оно представляет рэндж между уровнями открытия и закрытия дня. Когда тело черное, или заполненное, это означает, что закрытие сессии было ниже открытия. Если тело белое, или полое, это означает, что уровень закрытия был выше уровня открытия.
Рис. 1-1
Тени (каге)
Эти тонкие линии выше и ниже тела называются тенями. Тени представляют экстремумы дневной цены. Тень выше тела называется верхней тенью (увакаге) и представляет верхнюю цену за день; тень ниже тела известна как нижняя тень (шитакаге) и представляет цену низа за день. Некоторые японцы называют верхнюю тень волосами, а нижнюю тень — хвостом. Легко увидеть, почему так называются свечные графики, так как отдельные линии выглядят часто, как свечи и фитили.
Японцы используют красный цвет вместо белого, чтобы показать полое тело. Однако белый цвет или полая свеча работает лучше при фотокопировании и компьютерной печати. Если бы тела были любого цвета, кроме белого (или не заполнены), то на компьютерах и копировальных аппаратах они были бы всегда черными, и вы не смогли бы отличить черные свечи от белых.
Торговые рэнджи
График на рис. 2 показывает, почему мы никогда не знаем наверняка, является ли откат началом двойного верха или просто естественным колебанием предыдущего уровня сопротивления. Цены часто ничего не делают, кроме горизонтального движения между предыдущим пиком и предыдущим низом, до окончательного возобновления верхнего тренда. Мы обычно говорим о горизонтальной фигуре как о консолидации, или торговом рэндже. Цена не только должна задержаться на предыдущем пике — цена также должна достаточно упасть, чтобы закрыться ниже предыдущего падения Когда это случится, аналитик остается с фигурой перелома двойного верха. Двойной верх также называется фигурой «М» из-за его формы
Рис. 3
Хотя мы описали верхнюю фигуру, нижняя фигура является зеркальным отображением. Двойное дно присутствует, когда рынок формирует два выступающих низа примерно на одном ценовом уровне, вслед за которыми идет верхнее закрытие через предыдущий пик Новый верхний тренд начинается, если происходит верхний прорыв при высоком объеме. Двойное дно также называется фигурой «W» (см рис. 3).
Треугольник
Рис. 10
Эта фигура отличается от предыдущих тем, что треугольник обычно является фигурой продолжения. Его формирование сигнализирует, что тренд опередил себя (сленг — Прим. автора) и должен на некоторое время консолидироваться. После завершения этой консолидации тренд обычно возобновляет движение в том же направлении. Поэтому при верхнем тренде треугольник является обычно бычьей фигурой. При нижнем тренде треугольник обычно медвежий. Фигура треугольника может принимать разнообразные формы. Наиболее частой является симметричный треугольник (см. рис. 10). Эта фигура характеризуется горизонтальным движением на графике, где действие цены постепенно сужается. Линии тренда, прочерченные вдоль его пиков и падений, начинают сходиться. Каждая линия тренда обычно испытывает два или (чаще) три касания. Как правило, на расстоянии от двух третей до трех четвертей фигуры цены прорываются в направлении предыдущего тренда. Если предыдущий тренд шел вверх, цены, вероятно, прорвут вверх.
Три белых солдата (ака санпей)
Фигура бычьего перелома.
Подтверждения не требуется.
Комментарий
Эта фигура известна как «Три Повышающихся Белых Солдата», или «Три Белых Солдата», и является частью Метода Саката. Она является серией трех белых свечей с последующими более высокими закрытиями (рис. 3-53). «Три Белых Солдата» стабильно повышается, и каждая белая свеча открывается из белого тела предыдущего дня.
Каждая белая свеча должна закрыться на уровне или близко к уровню ее верха
Рис 3-53
Правила определения
1 Имеются три последовательные длинные белые свечи, каждая с более высоким закрытием
2 Каждая должна открыться из предыдущего тела
3 Каждая должна закрыться на уровне, или близко к уровню верха дня
Сценарии и психология за фигурой
Если эта фигура появляется в зоне низкой цены или после периода стабильных цен, она предполагает повышение Это является здравым способом повышения рынка, хотя, если белые свечи слишком удлинены, следует быть осторожным по поводу перекупленного рынка Слишком быстрое повышение может быть опасным
Гибкость фигуры
Цены открытия второго и третьего дней могут быть в пределах предыдущего тела. Однако лучше увидеть открытие выше средней точки тела предыдущего дня Помните, что когда день начинается с торговли, должна начаться продажа (цена ниже уровня предыдущего закрытия) Это предполагает, что здравое повышение всегда сопровождается некоторой продажей
Перелом фигуры
Рис 3-54
Фигура «Три Белых Солдата» переходит к очень бычьей длинной белой свече (рис 3-54) Этот перелом полностью поддерживает фигуру, что делает подтверждение не нужным
Три черные вороны (санба гарасу)
Рис.3-59
Фигура медвежьего перелома. Подтверждения не требуется.
Комментарий
Три понижающиеся последовательные черные свечи называются «Три Черные Вороны» (рис. 3-59). «Три Черные Вороны» указывают более низкие цены, особенно если они появляются после хорошего ценового повышения. «Три Черные Вороны» также иногда называются тремя крылатыми воронами. Японское выражение «Плохая весть летит на крыльях» легко применимо к этой фигуре, выглядя как группа ворон, усевшихся на высоком дереве. «Три Черные Вороны» имеют медвежью склонность. Три линии должны закрыться на уровне или рядом с уровнем их низов, и каждая открывается в теле предыдущего дня
Правила определения
1. Имеют место три последовательных длинных черных дня. 2 Каждый день закрывается на новом низу.
3. Каждый день открывается в теле предыдущего дня.
4. Каждый день закрывается на уровне или рядом с уровнем его низа.
Сценарии и психология за фигурой
Рынок либо приближается к верху, либо был на высоком уровне некоторое время. Решительное движение тренда вниз делается длинной черной свечой. Следующие два дня сопровождаются дальнейшим уменьшением цен, вызванным продажей и снятием прибыли. Этот тип действия цены служит похоронным звоном для бычьего менталитета.
Гибкость фигуры
Хорошо было бы увидеть тело первой свечи фигуры «Три Черные Вороны» ниже верха предыдущего белого дня. Это повысит медвежью склонность фигуры.
Перелом фигуры
Фигура «Три Черные Вороны» переходит к длинной черной свече, которая полностью поддерживает медвежью склонность этой фигуры (рис. 3-60).
Рис.3-60
Три снаружи вверх и три снаружи вниз
(цунуми are и цуцуми саге)
Рис.3-73 Рис.3-74
Подтверждения не требуется.
Комментарий
Фигуры «Три Снаружи Вверх» и «Три Снаружи Вниз» (рис. 3-73 и 3-74) являются подтверждениями фигур «Завал». Концепция идентична фигурам «Три Внутри Вверх» и «Три Внутри Вниз» и тому, как они работают с «Харами». Здесь за фигурой «Завал» следует либо более высокое, либо более низкое закрытие на третий день в зависимости от того, направлена фигура вверх или вниз.
Фигуры «Три Снаружи Вверх» и «Три Снаружи Вниз» вы не найдете в японской литературе. Я разработал их, чтобы помочь улучшить общую результативность фигуры «Завал», которую японцы сделали довольно хорошо.
Определение фигуры
1. Фигура «Завал» формируется используя все ранее установленные правила.
2. Третий день имеет более высокий уровень закрытия для фигуры «Три Снаружи Вверх» и более низкий для фигуры «Три Снаружи Вниз».
Сценарии и психология за фигурой
Эти фигуры, представляющие подтверждение фигуры «Завал», могут показывать только успех в прогнозировании соответствующей фигуры «Завал».
Гибкость фигуры
Фигуры подтверждения не имеют большей гибкости, чем основная фигура. Объем подтверждения, сделанный в последний день, может повлиять на прогноз величины фигуры.
Перелом фигуры
Бычья фигура «Три Снаружи Вверх» переходит к возможной фигуре «Молот» (рис. 3-75), а медвежья фигура «Три Снаружи Вниз» переходит к возможной фигуре «Падающая Звезда» (рис. 3-76). Слово «возможная» используется здесь потому, что разница между открытием первого дня и закрытием третьего дня может быть значительной, что само по себе отрицает фигуры «Молот» и «Падающая Звезда» Точка поддержки в гом, что тело будет иметь цвет психологии рынка.
Рис.3-75 Рис.3-76
Три внутри вверх и три внутри вниз
(карами are и харами гаге)
Подтверждения не требуется.
Рис.3-69 Рис.3-70
Комментарий
Фигуры «Три Внутри Вверх» и «Три Внутри Вниз» являются подтверждениями фигуры «Харами». Как показано на рис. 3-69 и 3-70, первые два дня такие же, как и «Харами». Третий день является подтверждающим днем закрытия в отношении либо бычьего, либо медвежьего случая. Бычья «Харами», за которой следует третий день с более высоким уровнем закрытия, будет фигурой «Три Внутри Вверх». Подобно этому медвежья «Харами» с более низким уровнем закрытия на третий день будет фигурой «Три Внутри Вниз».
«Три Внутри Вверх» и «Три Внутри Вниз» вы не найдете в литературе. Я разработал их, чтобы помочь улучшить общую результативность фигуры «Харами».
Правила определения
1. Фигура «Харами» определяется первой путем использования ранее установленных правил.
2. Третий день показывает более высокое закрытие «Три Внутри Вверх» и более низкое закрытие «Три Внутри Вниз».
Сценарии и психология за фигурой
Эта фигура, являясь подтверждением «Харами», может представлять успех фигуры «Харами» только движением в предсказанном направлении.
Гибкость фигуры
Так как эта фигура является подтверждением «Харами», гибкость будет такой же, как и у «Харами». Объем и размер завала во второй день помогают усилить или ослабить эту фигуру в зависимости от случая.
Перелом фигуры
Рис.3-71 Рис.3-72
Бычья фигура «Три Внутри Вверх» переходит к бычьей «Харами», которая поддерживает фигуру (рис. 3-71) Медвежья фигура «Три Внутри Вниз» переходит к медвежьей «Падающей Звезде», которая также поддерживает ее (рис. 3-72).
Три южные звезды (киоку но сантен боши)
Фигура бычьего перелома.
Предполагается подтверждение.
Рис.3-77
Комментарий
Эта фигура показывает то, как нижний тренд медленно ухудшается со все более низким дневным ценовым движением и последовательно более высокими низами (рис. 3-77). Длинная нижняя тень в первый день является критичной для этой фигуры, так как она является первым признаком энтузиазма покупки Следующий день открывается выше, торгуется ниже, но не идет ниже дна предыдущего дня Второй день также закрывается выше своего низа. Третий день является «Черным Марубозу» и заваливается рэнджем предыдущего дня.
Правила определения
1. Первый день является длинным черным днем с длинной нижней тенью (как «Молот»).
2. Второй день имеет такую же фигуру, как и первый день, но он короче Низ находится выше низа предыдущего дня
3. Третий день является маленьким «Черным Марубозу», который открывается и закрывается в рэндже предыдущего дня
Сценарии и психология за фигурой
Продолжается нижний тренд, когда после формирования нового низа повышение превосходит его уровень. Это вызывает некоторую обеспокоенность между короткими, так как представляет покупку, то есть то, чего не было до настоящего момента Второй день открывается на более высоком уровне, что позволяет некоторым длинным выйти из своих позиций. Однако этот уровень является верхом дня. Торговля идет ниже, но не ниже предыдущего дня, что вызывает повышение и закрывается выше низа. Медведи определенно обеспокоены теперь из-за более высокого низа. Последний день является нерешительным, практически без движения цены. Любой, кто все еще играет короткими, больше не будет ждать следующего повышения.
Гибкость фигуры
Последний день этой фигуры может иметь маленькие тени, которые не будут так велики, чтобы затронуть выводы по фигуре. В основном каждый последующий день заваливается рэнджем предыдущего дня.
Перелом фигуры
Эта фигура переходит к длинной черной свече, которая обычно имеет медвежью склонность (рис. 3-78). Из-за этого конфликта необходимо определенное подтверждение.
Рис.3-78
Три звезды (сантен боши)
Предполагается подтверждение.
Рис.3-39 Рис.3-40
Комментарий
Фигура «Три Звезды» встречается довольно редко, но является очень значительной фигурой перелома. «Три Звезды» формируются тремя свечами Доджи, где средняя Доджи является Доджи-«звездой» (рис. 3-39 и 3-40).
Правила определения
1 Все три дня являются Доджи
2 Второй день делает скачок выше или ниже первого и третьего
дней
Сценарии и психология за фигурой
Рынок, вероятно, был долгое время в верхнем или нижнем тренде Когда тренд начинает проявлять слабость, тела становятся меньше. Первый Доджи является причиной заметного беспокойства. Второй Доджи указывает, что на рынке нет направления. И наконец, третий Доджи забивает последний гвоздь в гроб этого тренда. Так как эта фигура указывает полностью на большую нерешительность, все с уверенностью начнут менять позиции.
Гибкость фигуры
Будьте очень осторожны с этой фигурой. Так как «Три Звезды» встречаются редко, вы будете подозревать данные, используемые при расчете Если скачок среднего Доджи включает тени, это еще более значительно.
Перелом фигуры
Рис.3-41 Рис.3-42
Фигура «Три Звезды» переламывается в «Волчки», которые указывают на нерешительность рынка (рис. 3-41 и 3-42). Это входит в конфликт с фигурой «Три Звезды» и поддерживает идею, что, так как эта фигура так редка, на нее следует смотреть с долей скептицизма.
Тройной верх и тройной низ
Рис.4 и 4а
Как вы догадались, тройной верх показывает три выступающих верха вместо двух Это означает, что горизонтальный период движения цены длится намного дольше Однако интерпретация одинакова. Если цены, которые были в верхнем тренде, в конце концов закрываются на новом верхе, верхний тренд возобновляется. Если, однако, три выступающих пика видимы около одного уровня цены и цены пробиваются ниже предыдущего закрытия, тогда, видимо, получилась фигура перелома тройного верха. Тройной низ, естественно, показывает три выступающих падения на одном ценовом уровне, за которым следует верхнее пробитие предыдущего пика (см. рис 4 и 4а) Вы видите, эти фигуры говорят сами за себя и легко определяются Если вы заглянете в любую библиотеку по рыночным графикам, вы найдете бесчисленные примеры этих фигур Вообще двойной верх и низ намного чаще встречаются Тройной верх и низ менее часты, но их можно обнаружить. Другой популярной вариацией тройного верха и низа является фигура перелома «голова и плечи».
Удар (кери аши)
Подтверждения не требуется.
Рис 3-83 Рис.3-84
Комментарий
Фигура «Удар» сходна с фигурой «Раздельные Линии», за тем исключением, что вместо равных цен открытия происходит скачок. Бычья фигура «Удар» является Черным Марубозу, за которым следует Белый Марубозу (рис. 3-83) Медвежья фигура «Удар» является Белым Марубозу, за которым следует Черный Марубозу (рис. 3-84) Японская теория говорит, что движение пойдет в направлении более длинной стороны двух свечей, не принимая во внимание тренд цены Направление рынка не имеет значения в отношении этой фигуры в отличие от большинства других фигур свечей.
Правила определения
1. За Марубозу одного цвета следует Марубозу противоположного цвета.
2. Между двумя свечами должен произойти скачок.
Сценарии и психология за фигурой
Рынок был в тренде, когда цены сделали скачок к следующему дню Цены никогда не войдут в рэндж предыдущего дня и затем закроются еще одним скачком
Гибкость фигуры
Эта фигура не позволяет гибкости Если скачка не существует, тогда формируется фигура «Раздельные Линии» (фигура продолжения)
Перелом фигуры
Рис 3-85 Рис 3-86
Бычья фигура «Удар» переходит к длинной белой свече, которая обычно имеет бычью склонность (рис 3-85) Медвежья фигура «Удар» переходит к длинной черной свече, которая обычно имеет медвежью склонность(рис 3 86)
Удар трех свечей (сантэ учи карасу но бакэ сен)
Определенно требуется подтверждение.
РИС'4-19 Рис. 4-20
Комментарий
Эта фигура из четырех свечей появляется при четко выраженном тренде. На нее можно смотреть, как на растянутую версию либо фигуры «Три Черные Вороны» (медвежья), или «Три Белых Солдата» (бычья). Эта фигура является фигурой отдыха или паузы; отдых прекращается за день. Прорывы тренда почти всегда являются здоровым признаком тренда. Японская литература считает эту фигуру «Обманом Трех Ворон» для медвежьей версии. Бычий случай также называется «Обманом Трех Солдат».
Бычий «Удар Трех Свечей»
За тремя белыми днями с последовательными более высокими верхами следует длинный черный день (рис. 4-19) Этот длинный черный день открывается на новом верхе и затем ныряет к более низкому низу, чем первый белый день фигуры. Этот тип действия полностью стирает восходящий марш трех предыдущих дней. Если предыдущий тренд был сильным, на это следует смотреть, как на отход с некоторым снятием прибыли. Этот последний день считается днем ликвидации, что придаст восходящему тренду необходимую силу.
Медвежий «Удар Трех Свечей»
Нижний тренд подчеркнут тремя черными днями, каждый из которых имеет последовательно более низкий низ (рис. 4-20). Четвертый день открывается на новом низе, затем повышается и закрывается выше верха первого черного дня. Этот последний длинный белый день полностью меняет картину предыдущих трех черных дней. На этот день надо смотреть, как на день, когда короткие закрывались, и продолжится движение вниз.
Правила определения
Бычий «Удар Трех Свечей»
1. Три дня напоминают «Трех Белых Солдат» и продолжают восходящий тренд.
2. Более высокий уровень открытия на четвертый день падает к закрытию ниже уровня открытия первого белого дня.
Медвежий «Удар Трех Свечей»
1. Три дня напоминают «Три Черные Вороны» и продолжают нисходящий тренд.
2. Более низкий уровень открытия на четвертый день повышается к закрытию, выше уровня открытия первого черного дня.
Сценарии и психология за фигурой
Рынок продолжал свой тренд с помощью фигуры «Три Черные Вороны» или «Три Белых Солдата» в зависимости от случая. Четвертый день открывается в направлении тренда, но снятие прибыли или закрытие коротких позиций вызывает сильное движение рынка в противоположном направлении. Это действие вызывает значительный поиск почвы, но помните, что это движение полностью стирает предыдущие три дня. Это, естественно, иссушило психологию краткосрочного перелома, и тренд продолжит свое первоначальное направление.
Гибкость фигуры
Бычья фигура «Удар Трех Свечей» переходит к «Падающей Звезде» и находится в прямом конфликте с бычьей склонностью этой фигуры (рис. 4-21). Медвежья фигура «Удар Трех Свечей» переходит к «Мо-
лоту» и также в конфликте с медвежьей склонностью этой фигуры (рис. 4-22).
Рис.4-21 Рис.4-22
Уникальные три реки низа (санкава соко зуке)
Фигура бычьего перелома.
Подтверждение не требуется, но предполагается
Комментарии
Как показано на рис. 3-51, «Уникальные Три Реки Низа» является фигурой, сходной с «Утренней Звездой» Тренд направлен вниз, и формируется длинное черное тело. Следующий день открывается выше, формирует новый низ и затем закрывается рядом с верхом, произведя маленькое черное тело. Третий день открывается ниже, но не ниже, чем низ, сделанный вторым днем. На третий день формируется маленькое белое тело, которое закрывается ниже уровня закрытия второго дня. Фигура «Уникальные Три Реки Низа» встречается чрезвычайно редко.
Рис 3-51
Правила определения
1. Первый день является длинным черным днем.
2. Второй день — день «Харами», но тело также черное.
3. Второй день имеет меньшее тело, которое устанавливает новый низ.
4. Третий день является коротким белым днем, который находится ниже среднего дня.
Сценарии и психология за фигурой
Падающий рынок производит длинный черный день. Уровень открытия следующего дня выше, но сила медведей вызывает новый низ. Следует значительный подъем, где сила медведей ставится под сомнение. Эта нерешительность и недостаток стабильности усиливаются, когда третий день открывается на более низком уровне. Стабильность наступает маленьким белым телом на третий день. Если на четвертый день цены повышаются до нового верха, подтверждается перелом тренда.
Гибкость фигуры
Так как эта фигура необычна и точна, то не слишком много пространства отведено гибкости. Если нижняя тень на второй день достаточно длинна, то более вероятен потенциал перелома. В литературе второй день напоминает «Молот». Как и в случае со многими фигурами перелома, если объем поддерживает перелом, то успех будет больше.
Перелом фигуры
Рис.3-52
Фигура «Уникальные Три Реки Низа» переходит к одной свече, которая более вероятно напоминает «Молот» (рис. 3-52). Нижняя тень должна быть по крайней мере в два раза длиннее тела, чтобы быть «Молотом», который в этом случае довольно вероятен из-за длинной нижней тени на второй день «Молот» полностью поддерживает бычью склонность фигуры «Уникальных Трех Рек Низа».
Утренняя доджи-«звезда
При нижнем тренде за черной свечой следует Доджи-«звезда» (рис 3-31) Подтверждение бычьего перелома происходит, если следующий день является сильной белой свечой, которая закрывается далеко в черном теле первого дня Этот тип «Утренней Звезды» может представлять значительное изменение тренда Он считается более значимым, чем обычная фигура «Утренняя Звезда»
«Вечерняя» Аоджи-«звезда»
За Доджи-«звездой» при верхнем тренде следует длинное черное тело, которое закрывается далеко в белом теле первого дня и подтверждает верхний перелом (рис 3-32) Обычная фигура «Вечерняя Звезда» имеет маленькое тело в качестве «звезды», в то время как «Вечерняя» Доджи-«звезда» имеет в качестве «звезды» более важна из-за наличия Доджи «Вечерняя» Доджи-«звезда» также называется «Южным Крестом»
Правила определения
1 Как и в случае со многими фигурами перелома, цвет первого дня должен представлять тренд рынка
2 Второй день должен быть Доджи-«звезда» (Доджи, который скачет)
3 Цвет третьего дня противоположен цвету первого дня
Сценарии, психология фигуры
Психология за этими фигурами сходна с обычными фигурами «Утренняя» и «Вечерняя Звезда», за исключением того, что Доджи-«звезда» является большим шоком для предыдущего тренда и поэтому более значительна
Гибкость фигуры
Гибкость имеет место в количественном проникновении в тело первого дня третьего дня Если проникновение больше 50 %, то эта фшура имеет большие шансы быть удачной Перелом фигуры
Рис 3-33 Рис 3-34
«Утренняя» Доджи «звезда» переходит к фигуре «Молот» (рис 3 33) и иногда в «Падающую Звезду» (рис 3 34) «Вечерняя» Доджи «звезда» переходит к «Падающей Звезде» (рис 3 34) и иногда к Доджи «надгробию» Чем ближе перелом к Доджи, тем больше поддержка фигуры, так как третий день закрывается дальше в теле первого дня
Язык программирования C++. Вводный курс
Утренняя и вечерняя аоажи-звезаы
(аке но миойо доджи бике и йои но миойо доджи бике минами юуи сей)
Рис 3-31 Рис 3-32
Подтверждения не требуется
Комментарий
Когда Доджи скачет выше тела при повышающемся рынке или ниже тела при падающем рынке, Доджи называют Доджи-«звезда» Помните, что Доджи имеет место, когда цены открытия и закрытия равны либо почти равны Доджи-«звезды» являются предупреждениями, что предыдущий тренд собирается измениться День после Доджи должен подтвердить перелом тренда В этом и заключается работа «Утренней» и «Вечерней» Доджи-«звезды»
Утренняя звезда и вечерняя звезда
(санкава аке но миоюо и санкава йои но миоюо)
Подтверждения не требуется.
Рис.3-27 Рис.3-28
Комментарий
«Утренняя Звезда»
«Утренняя Звезда» является фигурой бычьего перелома. Ее название указывает, что она прогнозирует более высокие цены. Она состоит из длинного черного тела, за которым следует маленькое тело, которое делает скачок вниз (рис. 3-27). Третий день является белым телом, которое двигается в черное тело первого дня. Идеальная «Утренняя Звезда» имеет скачок до и после среднего тела (тела звезды).
«Вечерняя Звезда»
«Вечерняя Звезда» является медвежьим двойником фигуры «Утренняя Звезда». Ее название подразумевает, что она появляется перед наступлением темноты (медвежья). Так как «Вечерняя Звезда» является медвежьей фигурой, она появляется после или во время верхнего тренда. Первый день является длинным белым телом, вслед за которым появляется звезда (рис. 3-28). «Звезда» служит первым признаком верха. Третий день завершает фигуру из трех свечей «Вечерней Звезды» и полностью поддерживает потенциал перелома этой фигуры. Третий день является черным телом, которое закрывается в белом теле первого дня Как и «Утренняя Звезда», «Вечерняя Звезда» должна иметь скачок между первым и вторым телами и затем еще один скачок между вторым и третьим телами.
Правила определения
1. Первый день всегда имеет цвет имевшего место тренда. То есть при верхнем тренде это будет длинный белый день «Вечерней Звезды», а при нижнем тренде появится первый черный день «Утренней Звезды».
2. Второй день звезда всегда делает скачок от тела первого дня. Ее цвет значения не имеет.
3. Третий день всегда имеет цвет, противоположный цвету первого дня.
4. Первый день, и наиболее возможно третий день, считаются длинными днями.
Сценарии и психология за фигурой
«Утренняя Звезда»
Рынок находится в нижнем тренде, когда появляется черная свеча. В это время медведи уверены, что тренд продолжается, затем появляется маленькое тело, которое скачет вниз, как звезда. Из-за этого маленького тела продавцы теряют свою способность двинуть рынок ниже; появляется некоторая нерешительность. На следующий день сильное белое тело подтверждает, что медведи теряют свою силу и начинается бычий рынок.
«Вечерняя Звезда»
Сценарий «Вечерней Звезды» является обратным сценарию «Утренней Звезды».
Гибкость фигуры
Идеально между телами первой свечи и второй свечи, а также телами звезды и третьей свечи есть по одному скачку. Возможна некоторая гибкость в отношении скачка между звездой и третьим днем.
Если третья свеча закрывается глубоко в теле первой свечи должно последовать более сильное движение, особенно если на третий день имеет место большой объем В некоторой литературе считают, что закрытие третьего дня должно уходить дальше, чем до середины тела первого дня
Перелом фигуры
Рис 3-29 Рис 3-30
«Утренняя Звезда» переходит к «Бумажному Зонтику» или «Молоту», которые полностью поддерживают бычью склонность «Утренней Звезды» (рис 3-29) Фигура «Вечерняя Звезда» переходит к «Падающей Звезде», которая также является медвежьей и полностью поддерживает «Вечернюю Звезду» (рис 3-30)
Важна также ширина канала
Существует другое важное различие между торговыми конвертами и каналом Боллинджера: ширина конвертов остается одинаковой в любое время. Например, в случае с 3 % конвертов, два конверта всегда будут на расстоянии 6 % друг от друга (3 % выше и 3 % ниже средней скользящей линии). Канал Боллинджера, наоборот, постоянно сжимается и расширяется, чтобы приспособиться к изменчивости рынка. Изменчивость относится к степени движения цен. Канал будет сжиматься во время периодов низкой изменчивости и расширяться во время периодов высокой изменчивости Вы можете наблюдать за шириной канала, чтобы определить изменчивость рынка. Необычайно узкий канал (отображает низкую изменчивость и спокойный рынок) обычно предваряет период высокой изменчивости (быстрые и значительные движения цены). И наоборот, необычно широкий канал (отображает высокую изменчивость и сильный тренд) обычно предупреждает о возможном замедлении существующего тренда (или возврат в торговый рэндж).
Как и линии тренда, средняя скользящая помогает определить потенциальные уровни поддержки и сопротивления и предупредить нас, когда происходит изменение тренда. Важно приспособить длину средней к длине тренда, за которым она следует. Средние скользящие можно использовать либо отдельно, либо в комбинации для создания торговых сигналов. Торговые конверты и канал определяют рыночные крайние точки путем измерения, как далеко цена прошла от центральной линии средней скользящей. Средняя скользящая работает лучше всего на рынке с трендом и обычно запаздывает за действием цены. Дальше мы покажем некоторые индикаторы, которые могут предвосхищать повороты рынка и также работают хорошо при меньшей тенденции или при более нестабильном рыночном окружении.
Верхний скачок тасуки и нижний скачок тасуки
(ува банарэ тасуки и шита банарэ тасуки)
Рекомендуется подтверждение
Рис. 4-1 Рис. 4-2
Комментарий
Типичная свеча Тасуки возникает, когда цена открывается на более низком уровне, следуя за янь предыдущего дня (белая), и затем закрывается ниже уровня низа предыдущего дня. Обратный случай имеет место, когда цена открывается выше, чем закрытие предыдущего черного дня, и затем закрывается выше, чем верх предыдущего дня Свечи Тасуки сами по себе не имеют большого значения, чтобы считаться отдельными фигурами. Тасуки более часто случаются наверху, а не внизу рынка.
«Скачок Тасуки» включает свечу Тасуки после скачка в направлении текущего тренда.
Фигура «Верхний Скачок Тасуки» формируется белой свечой, которая скачет вверх от предыдущей белой свечи, и затем за ней следует черная свеча (рис 4-1). Черная свеча открывается в составе тела второго дня и закрывается ниже тела белой свечи. Закрытие черной свечи является временем, чтобы играть длинными, если вы еще этого не делаете. Важно то, что скачок между первыми двумя днями не заполняется. Та же концепция будет истинной для «Нижнего Скачка Тасуки» (рис 4-2) Тела двух свечей в «Скачке Тасуки» должны быть приблизительно одного размера.
Правила определения
1 Имеет место тренд со скачком между двумя свечами одного
цвета 2. Цвет первых двух свечей представляет превалирующий тренд
3 На третий день свеча противоположного цвета открывается в теле второго дня.
4 Третий день закрывается в скачке, но не полностью закрывает скачок
Сценарии и психология за фигурой
Психология за фигурой «Скачок Тасуки» довольно проста: идите в направлении скачка День коррекции (третий день) не заполнил скачок, и предыдущий тренд должен продолжиться. Это считается временным снятием прибыли. Японцы повсеместно следуют скачкам (окнам). Поэтому тот факт, что скачок не заполняется или закрывается, означает, что возобновится предыдущий тренд.
Литература иногда противоречива по поводу скачков Ожидается, что скачки предоставляют поддержку и/или сопротивление. Тот факт, что скачок тестируется так быстро, является причиной верить, что скачок может и не иметь полезных аналитических свойств.
Гибкость фигуры
Цвет первого дня не так важен, как цвет второго и третьего дней. Лучше, чтобы он имел тот же цвет, что и второй день, что полностью поддержит продолжение тренда
Перелом фигуры
Рис. 4-3 Рис 4-4
Фигура «Верхний Скачок Тасуки» переходит к длинной свече с белым телом снизу (рис 4-3) Единственной поддержкой здесь может быть то, что эта свеча обычно считается бычьей «Нижний Скачок Тасуки» переходит к длинной черной линии, которая обычно имеет медвежью склонность Из-за недостатка сильной поддержки рекомендуется дождаться дальнейшего подтверждения
Висельник
Рынок считается бычьим из-за верхнего тренда. Когда появляется «Висельник», рынок открывается на уровне или рядом с уровнем верха, продается, и затем повышается, чтобы закрыться на уровне или выше уровня верха. Именно это является причиной длинной нижней тени, которая показывает, как рынок мог начать продавать. Однако нетипичное действие цены заставляет вас подумать, что «Висельник» вызвал перелом. Если на следующий день уровень открытия ниже, то те, кто покупал при открытии или закрытии дня «Висельник», начинают нести убытки. Медвежье подтверждение может прийти от тела, если оно черное, и/или от большого нижнего скачка на следующий день с более низким уровнем закрытия.
Гибкость фигуры
Сигнал «Молот» или «Висельник» повышается при наличии очень длинной тени, отсутствием верхней тени и очень маленьким телом (почти Доджи), предыдущего резкого тренда и цвета тела, который отражает противоположную психологию (предыдущий треыд). Эта черта изменит его название на свечу Такури. Свечи Такури, в общем, более бычьи, чем «Молоты».
Если «Молот» имеет белое тело, это означает, что продажа изменилась и цены закрылись на уровне или рядом с верхом. Это делает «Молот» еще более бычьим. Если «Висельник» имеет черное тело, это показывает, что уровень закрытия не смог даже спуститься к уровню цены открытия. И это делает свечу еще более медвежьей'.
Как и в большинстве фигур с одной свечой, таких как «Молот» и «Висельник», важно подождать подтверждения. Это подтверждение может просто быть действием открытия на следующий день. Однако много лучше подождать подтверждающего закрытия на следующий день. То есть если появился «Молот», то следующий день должен закрыться еще выше, до того, как будут заняты бычьи позиции.
Нижняя тень должна быть, как минимум, в два раза длиннее тела, но не длиннее чем в три раза. Верхняя тень должна составлять не более 5-10 % от рэнджа верх-низ. Низ тела должен быть ниже тренда для «Молота» и выше тренда для «Висельника».
«Молот» и «Висельник» являются особыми случаями Доджи«стрекоза», рассмотренного в предыдущей главе. В большинстве случаев Доджи-стрекоза будет более медвежьим, чем «Висельник».
Медвежий рынок спокойный — это когда цена на что-либо опускается равномерно с определенной последовательностью Слова ОЧЕНЬ и БОЛЕЕ говорят о том, что равномерное падение цены прервано и подвержено более сильному падению Например, обычный рынок медвежий — это когда цена падает за один час например на один доллар А очень медвежий, когда, например, падение за час составляет более 5 долларов, а очень — это от 2 до 5 Примерно такая картина Каждый трейдер понимает это интуитивно. Аналогично на бычьем рынке Бычий рынок — это когда цена на что-то идет вверх
Рис.3-3 Рис.3-4
Все предельно просто
Все действительно предельно просто. Деньги — товар. Значит им можно торговать. Не нужно обязательно заключать с иностранной фирмой договора, искать и убеждать партнера в необходимости сотрудничества, тратить средства на оплату контракта и транспортировку, страховку, пробивать на рынке нишу для себя, искать покупателя, выбрасывать деньги на рекламу, платить за хранение и рисковать, что товар пропадет или станет неликвидным!
Чудовищная схема! Взятки всем подряд, растаможивание, постоянные поборы, налоги и вы всегда на виду, вам не скрыться, всегда ваши вагоны, фургоны или корабли — достояние тысяч недружелюбных взглядов. Препятствия ждут вас на каждом шагу. Зачем? Деньги тоже товар. Товар совершенный по всем факторам, товар реальный, не портящийся и не требующий складских помещений. Товар, перемещающийся мгновенно и всегда имеющий спрос, товар с четко определенной стоимостью и не нуждающийся в растаможивании и уплате за торговлю им поборов всех видов. Самый скрытый от взглядов товар.
Одна трудность — осознать, что деньги — товар. Если вы не можете этого понять, ваше мышление еще не достигло совершенства, и вам нужно торговать сникерсами, памперсами или водкой. Извините, этот бизнес не для вас. Однако если вы почувствовали деньги товаром, то смело приступайте к торговле.
Ваше дело будет сильно выигрывать перед другими видами торговли и шансы разбогатеть в тысячи раз выше, чем у того, кто торгует любым иным товаром. Научитесь правильно торговать, и мир у вас в кармане. Научитесь в совершенстве КУПИТЬ ДЕШЕВЛЕ — ПРОДАТЬ ДОРОЖЕ. Единственное, что вас теперь должно интересовать — это как купить одну валюту за другую, заплатив меньше, и продать так, чтобы на вашем счете оказалось больше.
Все валюты котируются парами, одна против другой. Покупайте, когда покупаемая валюта стоит меньше единиц той валюты, которую вы платите, а продажу производите, когда она подорожает. Легко? Очень. Единственное, что нужно знать, это когда покупать и когда продавать.
Именно для этого и существует технический или визуальный анализ графиков цен. Но позволю себе короткое отступление от повседневности, ради которого я и пишу этот труд. Я хотел поведать вам, друзья действующие и будущие аналитики, некие сокровенные сведения, которые стоят многих аналитических томов. Но оцените вы их, может быть, только через многие месяцы набивания шишек на собственной голове, если, конечно, не примете выстраданную мною информацию.
Занявшись несколько лет назад торговлей на финансовых рынках, я проходил весь путь в изоляции от мира финансов, пребывая в одном из городов Украины. Нет информации, нет технологий, нет гидов и учителей, могущих ввести в основы финансово-торгового бизнеса. Нет даже намека на цивилизованный подход к столь серьезному, на мой взгляд, бизнесу, каковым является торговля финансовыми инструментами. И я вынужден был начать с самого нуля. За некоторое время у меня сложились передовые схемы поиска информации и партнеров в западном мире, минуя посредников из стран СНГ и ближнего зарубежья. Все технологии поиска и контактов совершенствовались с годами, и приходило понимание всей разорительности и обманчивости привычной нашему человеку схемы приобщения к западным финансовым рынкам Приобретая оборудование, программы и весь брокерский сервис через посредников из среды восточных банковавантюристов и компаний СНГ, мы обрекаем себя на гибель финансовую, даже не вкусив всего совершенства и не поняв основных принципов функционирования рынков Запада.
Целью всех операторов и посредников нашего доморощенного восточного сектора является изначальный обман, последующее зомбирование ничего не понимающего клиента с целью сверхбыстрого выкачивания из него всех денег. Происходит все это на стадии полной неосведомленности начинающего финансиста посредством налаженных предприимчивыми мошенниками методов психоделического воздействия с последующей постановкой в жесткую зависимость. Наши соотечественники, иногда даже под флагом западных стран, воздействуя на сознание начинающих в условиях полной информационной блокады, стараются полностью «окучить» и одурманить человека, созревшего к занятию финансовым бизнесом и, получив контроль над его сознанием и действиями в данной профессиональной сфере, подводят его к тому, что он сам отдает накопившиеся за многие годы финансовые ресурсы и потом даже не считает своих мнимых учителей-партнеров причиной своего краха. Сняв очередную часть денег с бедолаги, продав ему и оборудование и программы (чувствуете размах!), а в конце еще и выступив в роли брокера при проведении операций на рынке, эти монстры доводят многих до полного отчаяния, внушая, что неудача в торговле кроется в некомпетентности, либо в торопливости, либо в невыполнении предписанных ему инструкций. Смешно со стороны, но многим, кто побывал в этой роли, совсем не до смеха. Доведенные до последней черты, они забывают обо всем этом и никогда, даже в мыслях, не возвращаются к финансовой торговле и фьючерсным рынкам. Таким образом, контроль над сознанием и действиями человека на рынке в руках структуры, полностью выкачивающей из него все, отведенное для обучения, приобретения информации и оборудования и непосредственно торговли. В конце цикла очередной, полностью одурманенный и так ничего не понявший в финансах и теханализе рынков бизнесмен, обобранный до ниточки, отправляется в ряды разорившихся трейдеров. Его путь обрывается, по сути, не начавшись. Жаль. Но это повсеместный факт. У нас. А у них...
В этом все дело! Надо проникать на Запад сразу. Нет знания языка — берите переводчика. Немного заплатите, но зато останетесь на рынке,овладеете технологией торговли, приобретете оборудование и добросовестных партнеров и сможете успешно спекулировать и совершенствовать всю жизнь мастерство технического анализа.
Я говорю это для того, чтобы читатель осознал, что в лабиринте финансов, как области супертуманной и сложной, но вместе с тем интересной и сверхдоходной, он может полагаться только на неординарное мышление.
Если вы готовы воспринять неординарную информацию, самостоятельно проанализировать ее, то я открою вам несколько «тайн за семью печатями». И только вникнув в суть междусловия данного труда, вы сможете извлечь драгоценную жемчужину, которая через некоторое время украсит корону вашего финансового успеха.
Итак, вперед к полной победе устремленности сознания над обманом, мошенничеством и стереотипами, ведущими к разорению и отчаянию.
Встречающиеся линии (леи сен или гиакушу сен)
Предполагается подтверждение.
Комментарий
«Встречающиеся Линии» формируются, когда противоположного цвета свечи имеют одинаковую цену закрытия. В литературе «Встречающиеся Линии» называют «Линии Противоположной Атаки». «Деи сен» означает линии, которые встречаются, а «гиакушу сен» означает линии взаимной защиты.
Бычья фигура «Встречающиеся Линии»
Эта фигура обычно случается во время понижения. Первый день фигуры является длинной черной свечой (рис 3-45). Следующий день открывается резко ниже и ставит нижний тренд в компромиссное положение. Бычья фигура «Встречающиеся Линии» в чем-то сходна в концепции с бычьей «Пронизывающей Линией» за тем исключением, что бычья фигура «Встречающиеся Линии» не двигается в белое тело предыдущего дня. Оно возвращается к закрытию предыдущего дня. Вторая свеча «Пронизывающей Линии» далеко входит в черное тело, которое делает более значительным перелом дна, чем бычья фигура «Встречающиеся Линии». Также не спутайте эту фигуру со свечой фигуры «На Шее».
Медвежья фигура «Встреч,шшиеся Линии»
Медвежья фигура «Встречающиеся Линии», как и «Завеса Темных Облаков», открывается выше верха предыдущего дня (рис. 3-46). В отличие от «Завесы Темных Облаков», закрытие не входит в белое тело предыдущего дня Вот почему «Завеса Темных Облаков» является лучшим индикатором верхнего перелома, чем медвежья фигура «Встречающиеся Линии»
Правила определения
1. Две свечи имеют тела, которые растягивают текущий тренд.
2. Цвет первого тела всегда отражает тренд: черный для нижнего тренда и белый для верхнего
3. Второе тело имеет противоположный цвет.
4. Закрытие каждого дня на одном уровне.
5. Оба дня должны быть длинными.
Сценарии и психология за фигурой
Бычья фигура «Встречающиеся Линии»
Рынок находился в нижнем тренде, когда формируется длинный черный день, который далее подтверждает тренд. Следующий день открывается со скачком вниз, затем повышается в течение дня к закрытию того же дня на уровне предыдущего дня. Этот факт показывает, как трейдеры используют отметки цены предыдущего дня: велики шансы, что произошел перелом Если третий день открывается выше, это служит подтверждением.
Гибкость фигуры
Фигура «Встречающиеся Линии» должна состоять из двух длинных свечей. Однако много раз второй день не такой длинный, как первый. Это не затрагивает способность фигуры; подтверждение предложено. Лучше, если каждый день будет «Закрытым Марубозу».
Перелом фигуры
Фигура «Встречающиеся Линии» переламывается к одной свече, которая в этом случае не предлагает поддержку (рис. 3-47 и 3-48). Единичные линии сходны с первой свечой в этой фигуре, и тень тянется в направлении второго дня. И снова перелом не подтверждает фигуру, и не указывает недостаток поддержки.
Рис.3-47 Рис.3-48
Введение в суть технического анализа
Начинающему торговцу прежде всего нужно уяснить следующее Нравится ему или нет, понимает он или полностью отрицает это, но все колебания цен на рынках товаров, валют, опционов и фьючерсов в основном (за редким исключением, которые только подтверждают правило) подчинены строгим закономерностям. Цены не случайны, а полностью предсказуемы, как погода, природные явления и многие другие события в нашей жизни Проблема заключена в том, что в это очень трудно поверить. И это неверие закрывает путь в мир прибыльности этого бизнеса. Фьючерсная торговля не является рулеткой, как думают дилетанты. Это глубоко научный бизнес со строгими законами и закономерностями, многолетним опытом незаурядных умов планеты и сложившейся методологией. Правда, до того момента, как начинающий трейдер осознает реальность возможности предсказания будущего движения цен на рынке, мир технического анализа закрыт для него. Наиболее упрямые могут длительно доказывать нелепость анализа графиков движения цен, но многие в конце концов все-таки приходят к необходимости этого анализа после наблюдений за рынками. И тогда мир визуального анализа распахивается перед ними во всей красе и возглас: «Как я раньше этого не замечал!!!» венчает их прозрение. С этого момента все становится на свои места, и человек переходит к следующему этапу — обучению, который длится всю жизнь и уже приносит реальные деньги, так как теория в этом случае очень тесно соседствует с практикой и наблюдение за рынком всегда сопровождается открытием позиции и последующим закрытием. А это в свою очередь вызывает зачисление на игровой счет прибыли или списание с него убытка вашим брокером. И соотношение это будет тоже не случайным, а зависимым прямо пропорционально от вашего усердия и желания научиться играть профессионально, набираться опыта и шлифовать мастерство ежедневно.
Но пока, как я сказал выше, все это закрыто для того, кто не верит в возможность технического или визуального анализа графиков и реальность предсказания будущего движения цен. Возможно, многим для этого нужно будет просидеть не один день перед монитором с меняющимися котировками и прыгающими столбиками графиков. Но игра стоит свеч. Доходность и возможность обеспечить себе безбедное существование, а часто и богатство, скрытая от многих из-за неверия в эффективность технического анализа, оправдает даже самые смелые надежды. Мир закономерностей движения цен на рынках приобщит вас к ограниченному кругу людей, могущих делать деньги поистине из ничего. По этому вопросу написано немало книг, и если вы еще не верите, то почитайте лучшие из них.
И попробуйте вникнуть в таинство графического анализа, ибо это единственная трудность — поверить, а дальше проблемы постепенно отпадут и заменятся вашим материальным процветанием, соединенным еще с потрясающе интересной работой и перспективой умственного развития до бесконечности, на всю последующую жизнь, так как торговец «жив», пока совершенствуется.
Такая перспектива стоит многого и не нужно терять этот, быть может, единственный шанс реализоваться творчески и материализовать мысль в реальные деньги.
Выпад (сашикоми)
Фигура медвежьего продолжения.
Требуется подтверждение.
Рис.4-31
Комментарий
Эта фигура является третьей производной от «Пронизывающей Линии» Выпад сильнее, чем «На Шее» или «В Шее», но не может закрыться выше средней точки тела предыдущего дня (рис. 4-31). Второй день обычно делает больший скачок, чем «В Шее» или «На Шее». Это делает его длинным белым днем, и определенно необходимо подтверждение, прежде чем вы начнете увеличивать короткие позиции.
Правила определения
1 При нисходящем тренде формируется черный день.
2 Второй день — белый и открывается значительно ниже, чем низ первого дня
3 Второй день закрывается далеко в теле первого дня, но не выше средней точки.
Сценарии и психология за фигурой
Как и «На Шее» и «В Шее», «Выпад» представляет неспособность подняться при нисходящем рынке. Из-за этой неспособности быки будут лишены уверенности, и недостаточность покупки позволит продолжаться нисходящему тренду.
Гибкость фигуры
Так как фигура «Выпад» приближается к фигуре «Пронизывающая Линия» и слегка лучше, чем фигура «На Шее», то в ней мало пространства для гибкости.
Перелом фигуры
Рис.4-32
Фигура «Выпад» переходит к «Молоту», что вступает в конфликт с медвежьей склонностью этой фигуры (рис. 4-32). Так как фигура выпад достаточно близка, чтобы быть «Пронизывающей Линией», легко увидеть возможность отсутствия поддержки перелома.
Дополнительная заметка
Вы можете поинтересоваться, почему есть три фигуры продолжения, которые берут начало из неспособности завершить фигуру «Пронизывающая Линия». Фигуры «На Шее», «В Шее» и «Выпад» представляют неудавшиеся попытки переломить нисходящий тренд.
Почему тогда нет сходных фигур, которые представляют неудавшуюся фигуру «Завеса Темных Облаков»? На это могут ответить большинство студентов рынка, которые знакомы с обычными тенденциями достижения верха и дна. Дно (низы рынка) обычно бывает резкое и эмоциональное. Вершины обычно занимают больше времени для игры, и их не так легко определить.
Выводы
Наиболее важной целью визуального торговца является способность определить рыночный тренд и вычислить, когда этот тренд меняется. Вся цель визуального анализа в том, чтобы участвовать при значительных верхних трендах и избегать значительных трендов вниз. Существуют, однако, различные категории тренда. Основной тренд (обычно более 6 месяцев) измеряет наиболее важный тренд рынка. Средний тренд (длится от 1 до 6 месяцев) отслеживает менее важные тренды, которые представляют собой коррекции основного тренда. Малый тренд (обычно длится менее месяца) имеет наименьшее значение из трех и измеряет краткосрочные колебания рынка. Эта более короткая тенденция чрезвычайно важна для целей определения момента входа на рынок. Важно наблюдать за всеми тремя трендами, чтобы увидеть подходящую перспективу. По этой причине необходимо использовать дневные, недельные и месячные графики.
Верхний тренд представляет серию повышающихся пиков (сопротивление) и падений (поддержка). Нижний тренд представляет серию понижающихся пиков (сопротивление) и падений (поддержка). Уровни сопротивления всегда находятся выше рынка. Уровни поддержки всегда находятся ниже рынка. Линии тренда наносятся вдоль пиков и падений и являются одним из простейших способов измерения рыночных трендов. Другой полезной техникой является откат на 50 %. Также процентными откатами являются 33, 38, 62 и 66 %. Удвоение цены обычно говорит о перепокупке на рынке. Деление цены на два обычно сигнализирует о состоянии перепродажи на рынке. Следующая глава показывает, как комбинируются простые линии тренда вместе с уровнями поддержки и сопротивления для создания предсказуемых ценовых фигур.
Выводы
Ценовые фигуры формируются взаимодействием последовательных пиков и падений. Двумя основными категориями являются фигуры перелома и продолжения. Двумя наиболее частыми фигурами перелома являются «двойной верх и низ» и «голова и плечи». Среди фигур продолжения обычно встречаются треугольники. (Некоторые более короткие фигуры продолжения, такие как флаги и вымпелы, объясняются в книге Мерфи «Технический анализ фьючерсных рынков».)
Выводы
Я постарался ввести вас в основы такого, на мой взгляд, совершенного метода, каковым является анализ японских свечей. С одной стороны, он включает в себя многовековую мистику востока, а с другой,— этому методу по визуальной доходчивости и рационализму позавидует любой западный аналитический метод.
Пример — на рынке нет какого либо товара, цена из-за этого резко идет вверх После определенного момента, люди понимают, что продавать данный товар очень выгодно Они начинают его завозить Товара становится больше, и он падает в цене. Это и есть «рынок упал под своим весом».
Таким образом, используя в своей внутридневнои торговле свечи и очень быстро привыкнув к их визуальной привлекательности, вы поднимете качество своих аналитических выводов на порядок и точно сможете определить моменты входа-выхода. При помощи этих методик трейдер может с абсолютной достоверностью наблюдать моменты разворота цены и, подтверждая визуальное наблюдение показаниями западных трендовых индикаторов, принимать решения о ликвидации отработанных позиций.
Если свечи кричат вам о развороте рынка, немедленно закройте позиции. Если намечается пауза в движении, то все-таки лучше снять прибыль или защитить позиции близким стопом, так как часто пауза в движении переходит в компенсацию на многие сотни пойнтов (пойнт или пипс — это минимальная единица изменения курса валюты; например, в случае доллар-марка движение курса с 1, 8 130 до 1,8 131). Будет изменение на один пипс, а то и является началом разворота тренда
Более подробно узнать о свечных технологиях можно, например, из книги Грега Морисса «Сила свечи». А пока затронем еще некоторые специфические моменты, свойственные внутридневным торговым технологиям.
Заключение
Взвешивание средней или ее выравнивание?
В то время как простая средняя используется более всего, некоторые аналитики предпочитают уделять дополнительное внимание более позднему действию цены Эта идея поддерживает взвешенную среднюю скользящую. Взвешенная средняя уделяет больше веса последним ценовым данным и меньше веса перспективным ценам. По этой причине взвешенная средняя является более чувствительной, чем простая средняя, и более близко направлена к ценовому тренду Экспонентная сглаженная средняя — наиболее популярная из взвешенных средних. Эта средняя определяет процентное значение цены последнего дня, которая затем прибавляется к процентному значению предыдущего дня Например, закрытие последнего дня определено значением 0,10. Это означает, что цена закрытия последнего дня имеет значение 10 %, которые затем прибавляются к 90 % значения предыдущего дня. Значение 0,05 дает меньшую взвешенную цену последнего дня 5 % и большую предыдущего дня 95 %. Чем точнее определен процент для последней цены, тем более чувствительной становится линия в отношении самого последнего действия цены.
Компьютеры позволяют пользователю переводить эти процентные взвешивания во временные периоды для более легкого сравнения. Например, 5 %-ная экспонентная взвешенная эквивалентна 40-дневной средней скользящей 10 %-ная взвешенная эквивалентна более чувствительной 20-дневной средней скользящей. Тот, кто хочет использовать 40-дневную среднюю скользящую, например, может выбирать между простой средней, взвешенной средней или экспонентной сглаженной средней, нажав всего на одну кнопку. Если вы хотите поэкспериментировать со взвешенными средними, это объяснение поможет вам понять различия. Другой причиной, объясняющей экспонентную сглаженную среднюю, является подготовка читателя к дискуссии по поводу популярного индикатора MACD, который использует технику экспонентного сглаживания.
В шее (ири куби)
Фигура медвежьего продолжения. Предполагается подтверждение.
Рис.4-29
Комментарий
Эта фигура также является модифицированной или неразвившейся версией «Пронизывающей Линии». Белое тело второго дня закрывается рядом с закрытием предыдущего черного дня; у нижней части тела (рис. 4-29). Действительное определение требует, чтобы она закрылась внутри тела предыдущего тела, т. е. несколько выше уровня закрытия. Закрытие выше, чем в фигуре «На Шее», но ненамного.
Если закрытие первого дня также у его низа (Закрытый Марубозу), фигуры «В Шее» и «На Шее» в основном похожи.
Правила определения
1 При нисходящем тренде возникает черная свеча
2 Второй день является белым днем с открытием ниже низа первого дня
3 Закрытие второго дня слегка заходит в тело первого дня В практических целях закрытия равны.
Сценарии и психология за фигурой
Сценарий почти идентичен свече «На Шее», за тем исключением, что нисходящий тренд может не продолжаться так резко из-за немного более высокого уровня закрытия.
Гибкость фигуры
Если объем во время белого дня (второго дня) большой, то шанс продолжения тренда велик.
Рис.4-30
Фигура «В Шее» переходит к черной свече с длинной нижней тенью (рис. 4-30). Тот факт, что эта свеча не совсем бычья, оказывает поддержку медвежьему продолжению этой фигуры
Застежка (йорикири)
Требуется подтверждение.
Рис.3-49 Рис.3-50
Комментарий
Фигура «Застежка» является одной свечой, которая либо бычья, либо медвежья. Бычья «Застежка» — это длинная белая свеча, которая открывается внизу дня и двигается выше в течение дня (рис. 3-49) «Бычья Застежка» также называется Белое Открытое «Бритое Дно», или Белая Открытая Марубозу. Медвежья «Застежка» является длинной черной свечой, которая открывается наверху дня и постоянно опускается в течение дня (рис. 3-50). Медвежья «Застежка» называется Черной Открытой «Бритой Головой», или Черным Открытым Марубозу. Чем длиннее тело «Застежки», тем более значимой она становится «Застежка», как и дни Доджи, более важна, если она не появлялась некоторое время. Действительное японское имя «Застежки» — это термин из борьбы сумо: йорикири. Этот термин означает выталкивание противника за пределы ринга, удерживая его за ремень
Правила определения
1 «Застежка» определяется отсутствием тени с очного конца
2 Бычья белая «Застежка» открывается снизу и не имеет нижней тени.
3 Медвежья черная «Застежка» открывается еырху и не имеет верхней тени.
Сценарии и психология за фигурой
Рынок имеет тренд, когда происходит значительный скачок в направлении тренда при открытии. С этой точки рынок никогда больше не оглядывается назад: все дальнейшее действие цены в этот день происходит в направлении, обратном предыдущему дню Это служит причиной беспокойства, и многие позиции будут закрыты или проданы, что поможет подчеркнуть перелом.
Гибкость фигуры
Так как эта фигура состоит из одной свечи, то остается немного прос гранства для гибкости. Это должен бьп ь длинный день. Помните, что день считается длинным только по отношению к предыдущим нескольким дням
С++ для начинающих
Завал (цуиуми)
Предполагается подтверждение.
Комментарий
Фигура «Завал» состоит из двух тел разного цвета (рис. 3-3 и 3-4). Тело второго дня полностью заваливает тело предыдущего дня. Тени в этой фигуре не рассматриваются. Она также называется «Объятие» (даки), потому что обнимает свечу предыдущего дня. Когда она возникает рядом с верхом рынка или при верхнем тренде, то указывает на перемену психологии к продаже. Инь Цуцуми после верхнего тренда называется Окончательным Даки и представляет собой один из Методов Саката.
Первый день фигуры «Завал» имеет маленькое тело, а второй день — длинное тело. Так как движение второго дня более драматично, оно отражает возможное окончание предыдущего тренда. Если медвежья фигура «Завал» появляется после выдержанного движения, она повышает шансы, что большинство быков уже играют длинными (сленг.— Прим. автора). В этом случае может не доставать денег (быкам), чтобы поддержать верхний тренд рынка.
Ближайшая аналогия традиционного анализа к фигуре «Завал» — это день снаружи. Бычий день снаружи случается, когда во время нижнего тренда делается низ с ценами закрытия, превышающими цены закрытия предыдущего дня.
Правила определения
1. Рынок должен иметь определенный тренд вверх или вниз.
2. Тело второго дня должно полностью заваливать тело предыдущего дня. Это не означает, однако, что либо верх, либо низ двух тел не может быть равным; это значит, что как верхи, так и низы не должны быть равными.
3. Цвет первого дня должен отражать тренд: черный — для нижнего тренда и белый — для верхнего.
4. Второе тело фигуры «Завал» должно иметь цвет, противоположный цвету тела первого дня.
Сценарии и психология за фигурой
Завеса темных обааков (кабусе)
Рис.3-21
Медвежья фигура перелома. Подтверждения не требуется.
Комментарий
«Завеса Темных Облаков» (рис. 3-21) является медвежьей фигурой перелома и двойником фигуры «Пронизывающая Линия» (рис. 3-19). Первый день этой фигуры имеет длинное белое тело. Второй день открывается выше верха предыдущего дня, т е выше верхушки верхней тени, затем закрывается рядом с низом дня и в составе белого тела предыдущего дня. Закрытие черного дня должно быть по крайней мере ниже средней точки белого тела предыдущего дня.
Как было ранее указано, разумное объяснение отрицательного аспекта «Завесы Темных Облаков» в результате нового верха при открытии и закрытии рынка глубоко на теле предыдущего дня. Кабусе означает «накрыться», или «завеситься».
Правила определения
1 Первый день является длинным белым телом, которое продолжает верхний тренд.
2. Второй день — черное тело с открытием выше верха предыдущего дня (именно верха, а не уровня закрытия).
3. Второй (черный) день закрывается в составе и ниже средней точки предыдущего белого тела.
Сценарии и психология за фигурой
Рынок находится в верхнем тренде. После длинной белой свечи следует скачок выше к открытию следующего дня. Затем повышение прекращается, и рынок закрывается на уровне или рядом с уровнем низов дня, заканчиваясь ниже средней точки белого тела предыдущего дня. Бычьи участники рынка обеспокоены этим типом действия цены. Те, кто ожидает продавать коротко, имеют необходимую цену, на которой помещать стоп (сленг.— Прим. автора) у нового верха второго дня.
Гибкость фигуры
Чем больше проникновение закрытия черного тела в белое тело предыдущего дня, тем больше шанс верхнего перелома. Первый день должен быть длинным днем, а второй день открыться значительно выше Это просто ассоциирует перелом психологии рынка.
Перелом фигуры
Рис. 3-22
Фигура «Завеса Темных Облаков» переходит к «Падающей Звезде», которая поддерживает медвежью склонность фигуры (рис. 3-22). Если черное тело второго дня закрывается глубоко в первом дне, то следующей свечой будет Доджи-«надгробие», который также поддерживает медвежье направление.
Звезды (хоши)
«Звезда» появляется, когда малое тело скачет выше или ниже предыдущего длинного тела дня (рис. 2-12). Идеально скачок должен превосходить тени, но это не обязательно. «Звезда» указывает на некоторую неопределенность на рынке. «Звезды» являются частью многих фигур свечей, в основном фигур перелома
Биржевой анализ: Графика - Паттерны - Крестики-нолики - Японские свечи
