Глава 22. ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ТРУДНОСТИ В ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ФИРМЫ И ПУТИ ИХ РАЗРЕШЕНИЯ
I. Риски в коммерческой деятельностиДвенадцатый раздел бизнес-плана называется «Риски проекта и страхование»
Необходимость в подготовке такого раздела связана с тем, что любая коммерческая деятельность в условиях рыночной экономики сопряжена с риском Это означает, что, создавая фирму или начиная в ее рамках новый проект, владелец должен считаться с возможностью получения вместо прибыли убытков или даже разорения и банкротства Избежать рисков полностью невозможно, так как никто не в состоянии с абсолютной точностью предсказать развитие событий на товарных рынках или перспективы деятельности фирм-партнеров и покупателей Но можно научиться оценивать риски и снижать опасность, которую они с собой несут
С этой целью в данном разделе бизнес-плана.
1) определяются все типы рисков,
2) указываются организационные меры профилактики рисков,
3) разрабатывается программа страхования от рисков
Существует множество факторов (их еще называют «простые риски»), которые могут помешать реализации проекта или сделать его более дорогим. Простые риски можно подразделить на следующие виды.
1) природные (экологические),
2) финансово-экономические,
3) социальные,
4) технические
Для оценки рисков надо прежде всего составить перечень возможных источников риска, то есть тех причин, которые могут помещать успешной реализации вашего проекта Затем надо привлечь экспертов по каждому типу рисков (например, специалистов санитарной инспекции — по экологическим рискам, инженеров — по техническим рискам и т д ) и попросить их оценить вероятность того, что ваш проект
может пострадать от того или иного типа рисков. Принцип такой оценки прост: чем риск вероятнее, тем оценка возможности его наступления ближе к единице — уровню неизбежности наступления нежелательного события (например, аварии или пожара).
Затем, собрав вместе экспертов разных специальностей, надо попытаться определить относительную значимость рисков именно для вашего проекта. Речь идет о том, что риски одних и тех же типов могут представлять разную опасность для различных типов коммерческих проектов. Для одних проектов опаснее риски, связанные с техническими проблемами, для других — с экологическими, для третьих — с проблемами сбыта и т. п.
Проведение ранжирования типов рисков по степени их опасности именно для вашего проекта помогает найти суммарный риск проекта. Он равен среднеарифметической величине средних уровней рисков определенных типов, взвешенных на значимость каждого типа рисков для вашего проекта. Чем ближе полученная величина к 1 — уровню абсолютной рисковости, тем опаснее ваш проект и тем тщательнее следует подумать, стоит ли за него вообще браться.
В любом случае, определив уровень рисковости вашего проекта, надо сделать следующий шаг — продумать, как можно эти риски либо снизить, либо от них застраховаться. Соответственно в бизнес-плане должна быть приведена информация о.
1) намечаемых мерах по профилактике рисков (что вы собираетесь для этого сделать, когда и сколько на это придется потратить денежных средств);
2) программе страхования для вашего проекта (от каких рисков вы собираетесь страховаться, по какой схеме и сколько это будет стоить).
Например, если риск вашего проекта может быть связан с ненадежностью поставщиков, которые осуществляют поставку нерегулярно, то вы можете предусмотреть два варианта профилактики:
1) заключение протокола о намерениях с резервным поставщиком, которого вы сможете задействовать в критических ситуациях;
2) увеличение размера складских запасов, чтобы хватило даже на случай экстраординарной задержки поставок и можно было не останавливать все производство.
Что касается страхования, то есть заключения договоров о денежных компенсациях в случае наступления неблагоприятных событий, то ассортимент услуг страховых фирм чрезвычайно широк, и потому остановимся лишь на основных видах страховок, которыми пользуется большинство фирм в мире:
1) страхование от пожара;
2) страхование от хищений;
3) страхование от потерь вследствие злоупотреблений сотрудников;
4) страхование от ответственности за несчастные случаи на производстве.
2. Понятие о банкротстве фирмы
и методы диагностирования его возможности
Тщательная проработка бизнес-планов, оценка рисков и их профилактика — важнейшие предпосылки успешного и устойчивого развития любой фирмы. И все же не всегда фирме удается благополучно справиться с встающими перед ней задачами, например, в силу общего экономического кризиса в стране. И тогда над фирмой может нависнуть угроза банкротства. Об этой угрозе тоже надо знать, помнить и представлять, в чем она состоит реально и как можно заранее заметить ее нарастание.
Банкротство — термин относительно новый для отечественных бизнесменов, и поэтому надо сначала четко уяснить, что он означает с точки зрения закона. Закон РФ «О НЕСОСТОЯТЕЛЬНОСТИ (БАНКРОТСТВЕ) ПРЕДПРИЯТИЙ» (ноябрь 1992 г.) трактует несостоятельность и банкротство следующим образом:
«Под несостоятельностью (банкротством) предприятия понимается неспособность удовлетворить требования кредиторов по оплате товаров (работ, услуг), включая неспособность обеспечить обязательные платежи в бюджет и внебюджетные фонды в связи с превышением обязательств должника над его имуществом или в связи с неудовлетворительной структурой баланса должника.
Несостоятельность (банкротство) считается имеющей место после признания факта несостоятельности арбитражным судом или после официального объявления о ней должником в случае добровольной ликвидации».
Закон считает, что ситуация несостоятельности (банкротства) возникает в тот момент, когда суммарная величина обязательств должника оказывается больше стоимости его имущества или когда структура его баланса делает сомнительной возможность расплатиться по долгам.
Ситуация банкротства может разрешиться одним из трех способов.
1) фирма-банкрот может быть подвергнута принудительной процедуре реорганизации;
2) фирма-банкрот может быть подвергнута принудительной процедуре ликвидации;
3) банкрот и его кредиторы могут договориться между собой на основе мирового соглашения.
Дела о банкротстве по российскому законодательству должны рассматриваться арбитражным судом. Этот суд может принять к рассмотрению дело о банкротстве по представлению:
1) самого должника;
2) его кредиторов;
3) прокурора.
Должник может подать заявку на объявление себя банкротом и заранее, причем отозвать свое заявление он уже не может. Кредитор
может подать иск об объявлении должника банкротом в случае, если тот не погашает долга в течение трех месяцев. Кредитор свое заявление может отозвать из арбитражного суда.
Если арбитражный суд примет решение о том, что фирма объявляется несостоятельной, но ее еще можно попытаться спасти, то начинается процедура ее реорганизации Для этого назначается арбитражный управляющий, который в течение не более чем 18 месяцев должен восстановить платежеспособность должника В этот период кредиторы не могут требовать с должника погашения его обязательств перед ними — право на это они получают только после завершения процедуры реорганизации
И лишь если реорганизация также не дала результата или сразу было ясно, что за такую реорганизацию и браться не стоит, принимается решение об объявлении фирмы банкротом и ее ликвидации. Фирма-банкрот ликвидируется в рамках специальной конкурсной процедуры, которая должна обеспечить соразмерное удовлетворение претензий всех кредиторов При объявлении арбитражным судом такой процедуры он отстраняет от должности прежнего директора и назначает временного — конкурсного — управляющего, который прежде всего организует инвентаризацию и оценку конкурсной массы (имущества) должни-ка-банкрота Затем имущество распродается, и из выручки покрываются долги банкрота перед кредиторами.
Такое развитие событий может быть предотвращено, если будет достигнуто мировое соглашение между фирмой-должником и теми, кому она задолжала Мировое соглашение может быть заключено на любом этапе производства по делу о банкротстве и может предусматривать компромисс между сторонами лишь в отношении обязательств, которые закон не относит к первоочередным (то есть выплаты пенсий по инвалидности, заработной платы наемным работникам, пенсий по старости, выплат по авторским и лицензионным договорам).
3. Методы диагностирования опасности банкротства
Опасность оказаться банкротом всегда присутствует в деятельности любой коммерческой фирмы, будь то семейное предприятие, где всего 2-3 сотрудника, или гигантское предприятие с десятками тысяч занятых. Поэтому квалифицированный владелец или менеджер всегда должен сам или с помощью специалистов следить за тем, как меняется финансовое состояние его фирмы
Анализ финансового положения фирмы — особая наука, использующая немало изощренных приемов анализа Но мы расскажем лишь об одном, самом простом из них, который тем не менее позволяет оценить опасность нежелательного развития событий достаточно точно Речь идет об анализе степени ликвидности фирмы на основе структуры ее бухгалтерского баланса
Напомним, что в терминах бухгалтерского учета имущественное по-тожение фирмы характеризуется величиной и структурой ее активов и пассивов
Любая фирма может приобрести свои активы только за счет того, что у нее были деньги на их покупку Информация об источниках этих средств показывается в пассиве бухгалтерского баланса
Пассивы фирмы — все средства, полученные фирмой для
осуществления своей деятельности.
Оценка степени ликвидности фирмы по данным ее бухгалтерского баланса состоит в оценке достаточности ее оборотного капитала для нормального ведения дел О достаточности этого капитала мы можем говорить в том случае, если текущие активы фирмы (то есть то имущество, которым фирма владеет и которое может быть реализовано быстро, так как оно высоколиквидно) больше, чем ее текущие обязательства (то есть те долги, которые фирма должна покрыть в течение срока меньшего, чем один год)
Такого рода расчеты можно проиллюстрировать на следующем примере (в млн. руб )
70
300
400
770
290
100
140
170
700
= 70 (770 - 700)
Наличные денежные средства (в кассе и на текущем счете) Дебиторская задолженность Запасы
Итого текущие активы Кредиторская задолженность Облигации к погашению (в течение одного года) Накопленные отложенные платежи Начисленные суммы платежей по подоходному налогу Итого текущие обязательства Оборотный капитал
Обычно такую оценку достаточности оборотного капитала производят с помощью не абсолютного, а относительного показателя Он называется общим коэффициентом покрытия. Его расчет производится по формуле.
ОКП = (ТА - ТО) . ТО, где.
ОКП — общий коэффициент покрытия,
ТА — текущие активы,
ТО — текущие обязательства
Для нашего примера ОКП равен 1,10 (770/700). В мировой практике фирма считается финансово благополучной, если ОКП больше единицы (а чем он ближе к 2, тем более стабильно ее финансовое положение).
4. Составление резюме бизнес-плана
Завершая наш краткий разговор об основах организации успешной коммерческой деятельности и моделировании этой деятельности с помощью бизнес-плана, напомним, что подготовка этою документа оканчивается составлением резюме
Резюме — это краткое изложение основных особенностей и возможных выгод проекта создания или развития операций фирмы.
Резюме помещается в самом начале бизнес-плана, но готовится, конечно, в самом конце его составления, когда проработаны (вместе с другими сотрудниками и консультантами) все остальные аспекты вашего проекта
Работа над резюме особенно важна в тех случаях, когда для создания или расширения фирмы нужно привлечь средства с рынка капиталов и бизнес-план будут читать те, у кого вы собираетесь одалживать деньги Если оно не произведет благоприятного впечатления, то дальше ваш бизнес-план читать просто не станут, и шансов на получение денег не будет.
Объем резюме должен составлять не более двух (а для крупных проектов — четырех) машинописных страниц, а написано оно должно быть предельно просто и лаконично, с минимальным использованием специальных терминов Главное — разъяснить, что вы собираетесь сделать, чтобы получить прибыль, за счет чего надеетесь обойти конкурентов, чтобы ваш будущий продукт привлекал покупателей и продажи постоянно росли Последняя страница резюме должна быть посвящена финансовым результатам, которых вы ожидаете от своего проекта в будущем
Здесь нужно привести сведения о
1) предполаі аемых объемах продаж на ближайшие годы,
2) выручке,
3) затратах на производство,
4) общей и чистой (то есть остающейся после уплаты налогов и других обязательных платежей) прибыли,
5) сроке окупаемости и уровне прибыльности вложений в ваше дело
Обязательно следует отметить срок, в течение которого вы сможете гарантированно вернуть одолженные средства, если вы прибегаете к банковскому кредиту
Если вы хотите представить бизнес-план своим будущим кредиторам или инвесторам (в том числе и акционерам), нужно прежде всего предельно четко ответить на главный для них вопрос «Что мы получим при успешной реализации этого бизнес-плана и каков риск потери наших денег9»
Впрочем, этот вопрос стоит задать и себе самому, чтобы потом не обнаружить, что ваша фирма приносит прибыль только бухгалтерскую, но не экономическую
