Татьяна Кленова - Реальный портрет

В своей статье «Последствия денежного хаоса: неофициальная долларизация», опубликованной ниже, ее автор Сергей Моисеев рисует картину, которая получается, когда на территории суверенного государства имеют хождение два типа денег: национальная денежная единица и иностранная валюта. Он также отмечает, что волна экономических преобразований 1990-1991 гг. в Центральной и Восточной Европе сопровождалась резким шоком монетарной дестабилизации, которому сопутствовал неизвестный на тот момент феномен быстрого распространения иностранных валют на внутреннем рынке. Этот феномен в настоящее время получил название «долларизация национальных экономик».

Международный клиринг

Для начала нашего экспресс-анализа остановим внимание читателя на таких практически забытых понятиях, как «международный клиринг» и «международные клиринговые расчеты». Как правило, они возникали между государствами для решения проблем ослабленных по разным причинам национальных экономик. Международный клиринг проводился на базе межправительственных соглашений. Международные клиринговые расчеты осуществлялись на базе межбанковских соглашений, которые, в том числе, предусматривали необходимость проведения расчетов в клиринговой расчетной валюте, определяли процесс регулирования возможного сальдо взаимных расчетов и поставок.

Нет необходимости пояснять, что без такого взаимного регулирования клиринг мог отрицательно повлиять на развитие национальной экономики как минимум одной из участвующих в соглашении сторон. При этом развал экономики мог начаться в сфере производства в силу превышения импорта над экспортом, а затем оказать свое влияние на состояние финансовой системы государства.

По мере развития национальных экономик большинства стран мира эти соглашения потеряли свою актуальность, и государства перешли на расчеты в национальных валютах. О международном клиринге практически все забыли. И, как показывает сегодняшняя ситуация в мире, весьма необоснованно.

Очень немногие, практически одно государство - США, смогли первоначально достоинства клиринга поставить на службу развития своей национальной экономики. Доллар США, который в результате Ямайских соглашений окончательно получил статус «резервной валюты», стал фактически первой мировой клиринговой национальной валютой, на базе которой проводятся международные расчеты без регулирования сальдо взаимных поставок и расчетов. Только этого в мире практически никто, кроме США, не осознал.

Что позволяет говорить нам о том, что доллары, которые находятся в кошельках и на счетах россиян, являются валютой мирового международного клиринга и никакого отношения к национальной денежной единице США не имеют? Начнем с малого, с определения понятия «клиринг».

Энциклопедический словарь дает следующее определение этому понятию: «Клиринг - это система взаимных расчетов, основанная на зачете взаимных требований и обязательств». А где возникают взаимные требования и обязательства? Они возникают в отношениях между продавцом и покупателем. При этом для понятия «клиринг» не важно, являются ли продавец или покупатель резидентами одного государства. В принципе любую национальную денежную единицу или используемую в расчетах валюту, включая рубль, марку, фунт стерлингов и т.д., можно назвать клиринговой.

Таким же образом в основе национальной экономики государства, операторами которой являются резиденты и нерезиденты, лежит многосторонний, но уже международный клиринг. Если нерезиденты проводят свою финансовую и производственную деятельность на территории национального государства, то регулирование многостороннего международного клиринга на уровне национальной экономики проводит государство на базе своей валюты.

А если нерезиденты присутствуют только в финансовом секторе национальной экономики, а свою производственную деятельность осуществляют на территории своего государства? Такая ситуация складывается в любом государстве, где открыты счета в национальной валюте для нерезидентов. Что, таким образом, является критерием для выпуска денег в обращение? На каких территориях присутствуют финансовые и товарные рынки? Каким образом можно определить сальдо расчетных операций между участниками этого многостороннего международного клиринга? Как защитить свои национальные финансы от инфляции? Вот реальные вопросы, которые напрямую встали перед правительством США в результате безудержного развития международных клиринговых расчетов в долларах.

При этом и сама экономика США начинает претерпевать изменения, поскольку из-за огромных размеров американского рынка резко возросла роль финансового сектора национальной экономики этого государства. Штаты стали страной-импор-тером товаров и экспортером финансовых средств. А такое положение не может иметь долгих позитивных последствий.

В силу действия клиринга и необходимости создания условий для развития национальной экономики должно происходить взаимное развитие рынка товаров и финансового рынка, что в условиях экономики США требует расширения ее экономической территории. Это и является реальной основой для развития процесса «долларизации национальных экономик». В свою очередь, эта необходимость диктует проведение жесткой внешней политики Штатов. Этим неблагодарным делом - экономической экспансией для спасения национальной экономики - и должно заняться правительство Буша, которое начало свою деятельность с укрепления безопасности США.

Сложившаяся ситуация с наличным долларовым обращением приводит к развитию коррупции в высших эшелонах власти, развитию деятельности организованной преступности и теневой экономики. На базе клирингового доллара и иных клиринговых валют преступные группировки и мировая теневая экономика создали свой собственный мировой оборот теневых финансов, абсолютно не подконтрольный государственным органам, причем не только на территории развивающихся государств.

Следует также выяснить, почему клиринг развивается при наличии государственных границ и отсутствии международных соглашений. Необходимо рассмотреть и эту сторону проблемы неофициальной долларизации, поскольку без ее освещения будет непонятна возможность перенесения клиринга на международный уровень.

Принцип

конвертируемости

Если обратиться в этой связи к практике проведения международных расчетов в национальных валютах, то можно понять, что в ее основе лежит принцип конвертируемости. Первоначально конвертируемость национальной валюты определялась развитием национальной экономики. По мере расширения международных экономических отношений (МЭО) и быстрого роста экономики США это положение несколько изменилось. В результате Ямайского соглашения доллар стал мировой резервной валютой и основным международным платежным средством. Поэтому основой конвертируемости национальной валюты в настоящее время являются: степень развития экономики конкретного государства, а также количество государств, которые применяют конкретную валюту для проведения расчетных операций, и масса валюты, задействованная в расчетах. Конвертируемость национальных валют достигалась путем отмены валютных ограничений и предоставления участникам внешнеэкономических сделок свободы валютного обмена.

Этот процесс продолжается и в настоящее время, что создало отличные предпосылки для появления второй, неофициальной, финансовой территории государства. При этом отсутствие государственных границ на этой территории в результате присоединения к VIII статье Соглашений участников МВФ, привело к созданию единой финансовой территории, которая по своим размерам равна физической территории государств, участвующих в клиринговых расчетах.

Отсутствие границ на сводной финансовой территории приводит к тому, что в силу действия клиринга сначала слабая национальная валюта, а затем и слабая национальная денежная единица вытесняются из обращения. Это приводит к потере государством суверенности экономической деятельности и сопровождается дальнейшим развалом национальной экономики. В результате на этом огромном финансовом пространстве имеют хождение только несколько национальных валют, другие отброшены на окраины и не применяются в расчетах. Слабым национальным валютам и денежным единицам грозит полное уничтожение. Этот процесс и получил название «долларизация национальных экономик».

Давайте теперь посмотрим, какое влияние принцип клиринга оказывает на отношения между мировыми финансами и мировым товарным рынком. Здесь мы не связаны отношениями между отдельными операторами национального рынка. Здесь могут проявляться общие тенденции развития клиринга, его влияние на состояние национальной и мировой экономик. Потеря либо отсутствие контроля над соответствием размеров мировых финансов и мирового товарного рынка в силу их клиринговой основы является причиной кризисных явлений уже на уровне мировой экономики.

Можно привести для примера два антипода: взаимное клиринговое развитие экономик США и Японии. США развиваются, продвигая вперед свою национальную валюту, а затем - национальные товары. Япония развивается, продвигая вперед товары, а затем национальную валюту. Если обратиться к евро, то две составляющие экономики ЕС идут параллельно. Единый финансовый и товарный рынок ЕС развивается в настоящий момент в пределах совместных национальных территорий государств-участниц. Вот практически и весь рынок клиринговых резервных валют. Именно клиринговая суть национальной и мировой экономик стимулирует дальнейшее укрепление государств с уже развитой экономикой, приводя к экономическому развалу государств с мягкой национальной валютой.

Развал национальных экономик сопровождается развалом всего, что носит признак «национального»: науки и культуры, традиций, языка и т.д. Для того, чтобы этого не случилось, должна резко возрасти роль государства. Влияние государства как оператора рынка финансовых услуг может выражаться как в непосредственном присутствии на национальном финансовом рынке, так и осуществляться на уровне законодательства, которое призвано регулировать деятельность других операторов финансового рынка.

Государство должно являться основным оператором национального рынка, в обязанности которого входит регулирование на уровне национальных финансов сальдо расчетных операций между покупателями и продавцами - участниками многостороннего национального клиринга. Именно в этом и должна состоять роль государства как основного оператора национального рынка -вовремя повернуть клиринговые процессы, происходящие в рыночной экономике, в свою пользу.

Агентами государства, которые контролируют соответствие размеров финансов и товаров, должны являться национальные банки или другие финансовые институты, созданные на базе любой формы собственности. Там, где государство не обеспечило должного контроля над деятельностью финансовых институтов и других операторов финансового рынка, происходит развал национальной экономики.

Прерогативой рынка является его внутреннее наполнение необходимыми товарами и инструментами финансового рынка, законодательно предусмотренными и отнесенными государством к компетенции операторов национального рынка. На уровне национальной экономики денежная единица страны не может быть объектом купли-продажи между резидентами и нерезидентами. Здесь возможна только торговля клиринговыми долгами, выраженными в иностранной валюте.

Это положение является правильным и для международного уровня финансов, на котором присутствует видимость торговли деньгами. Однако клиринговая сущность национальной и мировой экономик заставляет сделать вывод, что за куплей-продажей иностранной валюты стоит купля-продажа клирингового долга. Причем, в условиях многостороннего нерегулируемого международного клиринга неизвестно, чьи долги ты покупаешь. Хотя внешне они выглядят как долг госу-

Татьяна Кленова - Реальный портрет


дарства-эмитента валюты. Долговая запись может быть хорошим товаром, который продвигает развитие национальной экономики. Но ликвидность этого товара зависит от степени доверия к возможности развития государства-эмитента этого долга и возможности наполнения долга ликвидными товарами. Приобретение таких долгов психологически ведет к свертыванию национальной экономики принимающей стороны, поскольку служит стимулом для развития экономики государства-эмитента долговой записи.

Исходя из вышесказанного, можно сделать следующие выводы: свободные деньги или капиталы - это долг государства или долг многочисленных операторов многостороннего международного и национального клиринга друг перед другом в виде ожидания наполнения товаром или ожидания вложения труда. Поэтому движение капиталов означает движение таких долгов. При этом вид национальной валюты определяет и национальную принадлежность долга.

Таким образом, можно определенно сказать, что на национальном уровне капиталы и кредиты в национальной валюте служат делу развития экономики страны, а кредиты и капиталы в иностранной валюте способствуют развитию экономики государства-эмитента этой валюты.

Кредиты на международном уровне означают одно - привнесение долга национального государства перед своими национальными производителями на территорию другого государства. Отсюда и возникают связанные кредиты, которые разваливают национальную экономику принимающей стороны. Резервная клиринговая валюта, эмитируемая разными государствами и блоками, вкупе с клиринговым товаром, стала механизмом экономического передела мира.

Будучи внешне национальной валютой, клиринговая резервная валюта США является ключевой мировой валютой, эмиссия которой не зависит от состояния экономики одного государства. Основой для эмиссии резервного доллара Штатов служат экономики всех государств мира, использующих в расчетах эту валюту.

Доллар и евро

На практике клиринговая резервная валюта США служит прообразом евро. Однако имеются отличия. На территории ЕС создана «европейская валютная змея», «якорной валютой» которой является евро. Все национальные валюты государств, входящих в ЕС, привязаны к евро по определенному курсу. Это сдерживает развитие негативных влияний клиринга, которые могли бы развиться на базе евро при отсутствии должного контроля. В отличие от евро, в мировой валютной змее официальный курс остальных национальных валют государств мира относительно доллара не установлен. Он определяется условиями рынка, что, в силу действия клиринга, оказывает свое влияние на обе стороны этого процесса. От степени изменения курса доллара относительно национальных валют зависит состояние развития национальной экономики США и других стран мира, участвующих в расчетах.

Другое важное отличие евро от резервной валюты США: евро -коллективная расчетная валюта нескольких государств. Эмитентом же клиринговой резервной валюты являются только США. Практика международных расчетных операций на базе единых валют показывает, что единая валюта может иметь позитивные моменты на начальном этапе расчетов, когда еще не видны результаты ее применения. Ведь все процессы, в том числе и в расчетах, имеют свою историю. История некоторых коллективных валют была очень короткой. Где сейчас СДР, ЭКЮ?

Евро еще слабо изучен, чтобы показать свой истинный характер, который будет способен или не способен оказать значительное сопротивление доллару. А что такое сейчас доллар и мировая валютная змея с ее свободно используемыми валютами, сложившаяся на базе принципа «доллар вместо золота»? А как быть с проблемами национальных клиринговых экономик других государств мира, которые вынуждены использовать в расчетах иностранные клиринговые валюты без решения вопроса о регулировании сальдо взаимных расчетных операций или поставок? Кто определял статус и правила обращения клиринговой валюты, используемой в международном клиринге? Какая территория является территорией этого клирингового соглашения? Кто выступает сторонами клирингового соглашения? Как определяется и как регулируется сальдо международного клирингового счета?

Слишком много возникает вопросов, на которые нет ответа, когда грамотный экономист рисует реальный портрет доллара. И самый главный вопрос - не является ли долларизация в любом ее виде ядом, а не противоядием для процесса развития национальных экономик и мировой экономики в целом?

Официального ответа на этот вопрос пока нет, но он должен быть получен в целях спасения всего человечества. Ведь не случайно в экономической науке существует объективный закон возвышения потребностей людей, который выражает объективную необходимость роста и совершенствования человеческих нужд с развитием производства и культуры. Но этот закон, именно в силу своей объективности, имеет и обратное действие. Там, где не развивается производство, падает рост и совершенствование человеческих нужд, а также культура.

В результате нашего экспресс-анализа можно сделать вывод, что лекарством от многих проблем в развитии национальной экономики, а также наций, проживающих на территории государства, является укрепление института государства.



    Экономика: Страны - Деньги - Валюты