Евдокимов А. И. - Международные экономические отношения

В условиях глобализации мировой экономики, роста взаимосвязи и взаимозависимости национальных экономик понятен тот бум, который наблюдается в издании учебников и учебных пособий по проблемам развития мирового хозяйства. Практически во всех государственных образовательных стандартах по подготовке экономистов предусмотрено изучение такой дисциплины, как «Мировая экономика». А по специальностям «Мировая экономика» и «Логистика» предусмотрен еще и самостоятельный курс «Международные экономические отношения» (МЭО). Ознакомление со структурами указанных курсов, заложенных в государственных образовательных стандартах, позволяет сделать вывод, что нет единого понимания их научного содержания. Как представляется, в связи с этим следует различать дисциплину «Мировая экономика» в широком и узком смысле слова. В узком смысле слова предметом этой дисциплины является исследование экономик стран и отраслей мирового хозяйства, а в широком смысле —еще и форм международных экономических отношений. Мировая экономика изучает, выражаясь медицинской терминологией, как бы анатомию мирового хозяйства, а МЭО —его физиологию. Так, Ростовской государственной экономической академией выпущено учебное пособие под названием «Мировая экономика и международные экономические отношения»¹.

Кроме того, наряду с понятием «мировая экономика» в качестве синонима в последнее время стало модным введение в научный оборот термина «международная экономика». Думается, что последнее не совсем точно отражает реальные процессы, происходящие в мировом хозяйстве. Несмотря на процессы интеграции и глобализации, происходящие в мире, страны сохраняют свои национальные статусы, и их экономические потенциалы остаются достоянием своих народов (населения), между которыми и складываются экономические (международные) отношения. А термин «международная экономика» по существу тождествен термину «международные экономические отношения», т. е. может рассматриваться как буквальный перевод с английского названия курса «International Economics».

По мнению авторов, в изданных учебных пособиях по курсу «Международные экономические отношения» можно четко проследить два подхода к изложению учебных материалов. Одна группа авторов (А. П. Киреев, Г. П. Овчинников и др.) придерживается мнения, что эта наука является частью экономической теории . Боль- 4 • Введение

шинство же известных экономистов-международников рассматривает ее как прикладную научную дисциплину. В представленном учебнике превалирует прикладная направленность данного учебного курса.

Настоящий учебник подготовлен коллективом кафедры «Международные экономические отношения» СПбГУЭиФ в соответствии с новыми государственными стандартами к данной дисциплине. В отличие от ряда других учебников и учебных пособий по данному курсу проблемы участия России в МЭО рассматриваются н? в отдельном разделе учебника, а анализируются в общем контек.сте всех сложных проблем развития мирового хозяйства.

Структура и логика изложения материала по указанной дисциплине довольно просты. В разделе I дается общая характеристика мирового хозяйства, в остальных разделах анализируются конкретные формы МЭО!. международная торговля, международный рынок объектов интеллектуальной собственности, миграция капитала, международные валютно-финансовые и кредитные отношения, миграция рабочей силу и экономическая интеграция. В предлагаемом читателям учебнике имеется отдельный раздел, посвященный анализу платежных балансов, которые являются синтетическими экономическими инструментами и обобщают всю совокупность международных экономических отношений.

Глава 1 ЭТАПЫ, СТРУКТУРА, КРИТЕРИИ И ТЕНДЕНЦИИ РАЗВИТИЯ МИРОВОГО ХОЗЯЙСТВА

Одной из важнейших особенностей нашей эпохи является стремительный рост взаимосвязи и взаимозависимости национальных экономик в современном мире. Это проявляется в интернационализации хозяйственной жизни, переплетении и сближении национальных экономик, ломке национальных перегородок, укреплении региональных и международных структур. Ни одна страна в мире (а их в настоящее время более 200) не может нормально развиваться без активного ее участия в международном разделении труда. Достаточно отметить, что даже такая супердержава, как США, производящая свыше 20% объема мировой продукции, вынуждена за счет импорта удовлетворять свои внутренние потребности в стали на 20%, в одежде — на Уз- в видеотехнике — на 100% и т. п. Как показывает опыт, ориентация отдельных стран на автаркию, т. е. на «опору на собственные силы», приводит к недоразвитости национальной структуры экономики и обнищанию населения. Примером могут служить Северная Корея и Куба. Имея выгодное географическое положение и благоприятные природные ресурсы, эти страны находятся в конце списка государств мира по уровню экономического развития.

Конечно, указанный процесс неоднозначен. Наряду с тенденцией к интернационализации экономической жизни необходимо укрепление национальной экономики. В результате перманентно возникают противоречия между интересами отдельных стран и их сообществ.

В современных условиях возрастает значение мирохозяйственных связей и для России. Значительная оторванность бывшего СССР и других социалистических стран от мирового сообщества в течение длительного времени являлась одной из важнейших причин нерационального использования ресурсов. В настоящее время перед Россией стоит задача полной реализации потенциала, связанного с развитием внешних связей, курсом на открытость экономики, активным включением всех звеньев национальной экономики (субъектов собственности) в международное разделение труда, мирохозяйственные связи.

Рассматривая мирохозяйственные связи, необходимо определить понятие «мировое хозяйство», в рамках которого осуществляются эти связи.

Мировое хозяйство — это совокупность национальных экономик, обладающих взаимосвязью и находящихся в постоянной взаимозависимости, обеспечивающая так называемый синергический эффект, способствующий экономическому росту стран, в результате чего достигается больший эффект мирового развития, чем при простом мехашіческом суммировании национальных экономик.

До последнего времени в отечественной экономической литературе широкое распространение имела категория «всемирное хозяйство», как бы включающее три подсистемы: мировое капиталистическое хозяйство, мировое социалистическое хозяйство и развивающийся мир. Как представляется, в настоящее время в связи с крушением коммунистической идеологии как в бывшем СССР, так и в странах Восточной Европы утрачено значение категории «всемирное хозяйство», поэтому мы будем оперировать общепринятым в мире понятием «мировое хозяйство».

В своем становлении и развитии мировое хозяйство прошло долгий путь, охвативший несколько столетий. Первый этап этого пути — середина XV в,— середина XVII в. Зарождение мирового хозяйства связано прежде всего с Великими географическими открытиями. Открытие неизвестных стран и континентов, установление постоянных торговых путей способствовали быстрому развитию торговли между странами и появлению колониального владычества. Мореплавание позволило установить экономические связи между континентами, а колонии стали использоваться в качестве хозяйственной периферии европейских стран и послужили основой расширения международного обмена. Открытие золотых и серебряных приисков в Америке, разграбление Индии, работорговля—все это положило начало процессу формирования мирового рынка. Однако он был весьма ограниченным по масштабам товарооборота и оставался сферой приложения купеческого капитала.

Второй этап относят к концу XIX — началу XX вв. Это период создания мирового хозяйства, когда мощное развитие производительных сил на Западе происходило благодаря интернационализации производства, основу которого составляли выпуск продукции в отдельных странах и рост товарообменных операций между различными странами и территориями. При этом колониализм явился одним из условий, содействующих экономическому объединению мира.

Третий этап — 20—30-е годы XX в., которые характеризовались кризисными явлениями в развитии мирового хозяйства (снижение темпов роста экспорта товаров и капитала, разрыв мирохозяйственных связей в целом). Начало этому этапу было положено Первой мировой войной и революцией 1917 г. в России. В результате последней появилось два типа мирового хозяйства: капиталистический и социалистический. И как следствие этого процесса, в научный и публицистический оборот была введена категория «всемирное хозяйство», включающая мировое капиталистическое и мировое социалистическое хозяйства. Четвертый этап — это конец 40-х — 80-е годы XX в. В это время происходит послевоенная реорганизация мирового хозяйства, в результате которой образовалась мировая социалистическая система хозяйства. В основу внешнеэкономических связей социалистических стран был положен не экономический, а политический императив. Внешнеэкономическая стратегия, базирующаяся на классовом подходе, сузила сферу прежде единого мирового хозяйства, но не разрушила мировой рынок. В это же время происходит, с одной стороны, интенсивный рост экспорта капитала ведущими капиталистическими странами и, с другой — распад колониальной системы.

И наконец, пятый этап относится к последнему десятилетию XX в. В результате распада мировой социалистической системы, рыночных преобразован™ в бывших социалистических странах мировое хозяйство начинает приобретать черты единого, целостного образования. Вступление мирового хозяйства в новую стадию своего развития сопровождается активизацией сотрудничества между всеми странами, что приводит к сближению их политических и экономических структур.

К важнейшим наиболее общим тенденциям развития мирового хозяйства можно отнести следующие.

1. За истекшее столетие мировая экономика развивалась в целом более высокими темпами, чем все предыдущие столетия существования человеческой цивилизации: мировой ВВП за 1900—2000 гг. в постоянных ценах вырос в 19 раз, т. е. больше, чем за весь предыдущий период¹.

2. Произошло изменение географической структуры мировой экономики, т. е. изменение удельных весов регионов (частей света). Прежде всего происходит бурный рост доли азиатских стран в мировом ВВП (в настоящее время их доля составляет примерно 40%) за счет уменьшения доли Европы и Америки при стабильной доле Африки, Австралии и стран Океании.

3. Четко прослеживается тенденция неравномерного экономического развития стран в условиях научно-технического прогресса. Так, за прошедшее столетие ‘/₄ богатейшего населения Земли имела почти шестикратный рост среднедушевого ВВП, в то время как */₄ беднейшего населения — лишь примерно трехкратный его рост.

4. Происходит процесс транснационализации, выражающийся в превращении огромных корпораций в основные структурообразующие элементы мирового хозяйства (см. гл. 4 данного раздела).

5. Важнейшей тенденцией мирового развития является создание интеграционных региональных экономических блоков, например, ЕС, НАФТА, СНГ и т. п., ставших важными субъектами мирового хозяйства (см. раздел VIII). Й'іб. И наконец, основной тенденцией развития мировой экономи-ки в настоящее время стал процесс глобализации, характеризующий рчественно новое состояние мирового хозяйства (см. гл. 5 данного

Іличество стран (а соответственно и национальных экономик), 'вующих на земном шаре, постоянно увеличивается. Если ле XX в. насчитывалось всего немногим более 50 суверенных рств, то к началу XXI в. число субъектов мирового хозяйства ло более 200, т. е. возросло почти в 4 раза. Среди них —и [ с очень-большой территорией и численностью населения і, Индия, Россия, США, Бразилия), и совсем крошечные госу-а (Монако, Андорра, Лихтенштейн). Есть страны, богатые тыми ресурсами, и страны, испытывающие их недостаток, трапы, "Имеющие выход к морю и протяженные морские границы, и внутриконтинентальные государства (например, Чад, Мали, Непал). Понятно, что географическое положение страны сказывается на уровне социально-экономического развития.

Несмотря на То что у каждой страны есть свои неповторимые особенности, на основе каких-либо общих черт можно выделить определенные типы стран. Само существование типов стран, их историческая эволюция являются результатом того, что в различных странах развитие идет неодинаковыми темпами, в разных обстановке, условиях, разными методами.

Традиционно долгое время использовалась типология, разделяющая государства на группы по принципу принадлежности к той или иной общественно-экономической формации, т. е. к капиталистической или социалистической. И отдельно выделялись страны «третьего мира», или развивающиеся страны. Такая группировка имела ярко выраженную идеологическую направленность, вытекала из двухполюсного видения мира. С распадом системы социализма эта типология устарела. В настоящее время применяются разные методики классификации стран (Экономического и Социального совета ООН, Всемирного банка, Ф. Котлера, российских ученых-географов Н. Н. Панькова и В. В. Вольского и др.). Все это свидетельствует о том, что не существует единообразной классификации стран.

Авторы разделяют мнение видных ученых-мёждународников в том, что в настоящее время существующему положению наиболее адекватно деление мирового хозяйства на три крупные подсистемы, или метасистемы:

промышленно развитые страны, или страны с развитой рыночной экономикой; постсоциалистические страны, или страны с переходной экономикой (трансформирующиеся страны);

развивающиеся страны.

Кроме того, можно формально выделить еще одну группу стран — «чисто социалистических» государств с централизованной плановой экономикой (Вьетнам, Китай, КНДР, Куба).

Следует еще раз отметить, что приведенная типология стран мира весьма условна, но тем не менее она необходима для определения перспектив развития человеческой цивилизации.

Сердцевину, ядро мирового хозяйства составляют промышленно развитые страны, к которым относятся все государства Западной Европы, США, Канада, Япония, Австралия, Новая Зеландия, Израиль и ЮАР. Практически к этой группе стран можно отнести и Республику Корея (деловые круги США проявляют недовольство тем, что эта страна пользуется во внешней торговле льготами развивающейся страны, хотя по объему ВВП на душу населения входит в первую десятку стран мира). Среди этой группы стран принято выделять три центра мирового соперничества, так называемую триаду: США, Европейский союз и Японию. Кроме того, государства — лидеры мировой экономики-США, Япония, ФРГ, Франция, Великобритания, Италия и Канада—вошли в так называемую «большую семерку», которая представляет собой неформальное объединение с целью проведения совещаний и консультаций по проблемам экономического и политического развития мировой цивилизации. С июня 2002 г. Россия стала полноправным членом этого объединения, т. е. «большой восьмерки».

К постсоциалистическим странам относятся страны Восточной Европы — бывшие страны СЭВ, субъекты бывшего СССР и Югославии, КНР. Все эти страны находятся на переходной стадии экономики от централизованной плановой системы управления к системе рыночных отношений.

Наиболее многочисленную группу представляют развивающиеся страны, которые можно условно разбить на четыре подгруппы. К первой относятся государства Организации стран — экспортеров нефти (ОПЕК): Алжир, Венесуэла, Индонезия, Иран, Ирак, Катар, Кувейт, Ливия, Нигерия, Объединенные Арабские Эмираты, Саудовская Аравия. Обладание нефтью позволило большинству из них достичь высокого уровня доходов. Ко второй подгруппе развивающихся стран относятся так называемые новые индустриальные страны (НИС), которые достигли высоких темпов экономического развития и экспорта. Сюда в первую очередь относятся страны Юго-Восточной Азии: Южная Корея, Тайвань, Сингапур, Сянган (Гонконг), Малайзия, Таиланд, Филиппины, а также Мексика, Бра- Международные экономические отношения. Учебное пособие / Под ред. Б. П. Супруновича. М.: Финансовая акадеши при Правительстве РФ, 1995. С. 9; Ломакин В. К. Мировая экономика. Учебник. М.: Финансы, Издательское объединение «Юнти», 1998. С. 19.

Рейтинг самых крупных стран мира по объему ВВП в 2000 г. (оценка) Страна Население, млн. человек ВВП по ППС, млрд, долл. Доля стран а мировом ВВП, % ВВП по ППС на душу

населения,

тыс. долл. Рост ВВП за 1990-1999 гг.. раз США 277,0 10 000 20,59 36,1 15,9 Китай 1260,0 4 900 10,09 3,9 23,3 Япония 127,0 3 500 7,21 27,6 46,7 Германия 82,0 2 160 4,45 26,3 10,0 Индия 1020,0 2 020 4,16 2,0 13,3 Франция 59,0 1 610 3,31 27,3 9,2 Италия 58,0 1 460 3,01 25,2 17,2 Великобритания 59,0 1 435 2,95 24,3 5,5 Россия 145,0 1 265 2,60 8,7 8,4 Бразилия 174,0 1 100 2,26 6,3 73,3 Мексика 100,0 875 1,80 8,8 39,8 Индонезия 206,0 850 1,75 4,1 28,3 Канада 31,0 850 1,75 27,4 25,0 Южная Корея 47,5 710 1,46 14,9 64,5 Таиланд 62,5 525 1,08 8,4 87,5 Австралия 19,5 515 1,06 27,4 24,5 Весь мир 6000,0 48 575 100 __ 18,8 зилия, Аргентина, Чили, Кипр, Турция и др. К третьей, самой большой подгруппе можно отнести страны со средним уровнем развития. Это страны Азии, Латинской Америки и Северной Африки. И наконец, к четвертой подгруппе развивающихся стран можно отнести наименее развитые страны. Согласно классификации ООН сюда относятся государства, в которых доход на душу населения составляет 700 долл, в год. В эту подгруппу входят прежде всего страны Тропической Африки, некоторые страны Азии и Латинской Америки.

Можно выделить следующие критерии развития мирового хозяйства.

Уровень производительных сил, эффективность производства, которая, по М. Портеру, выражается продуктивностью, т. е. стоимостной отдачей от единицы труда и капитала.

2. Социальная ориентация экономики, которая выражается перераспределением материальных благ и услуг в обществе в пользу тех слоев населения, которые по тем или иным объективным причинам не могут быть заняты в экономике.

3. Интеллектуализация труда. Труд становится все более сложным и требует более высокой общеобразовательной и профессиональной подготовки рабочей силы. Так, например, на современных автомобильных заводах происходит расконвейеризация и рабочие вместо простых, примитивных операций, как это было в начале XX в., выполняют по-бригадно целый ряд сложных операций по сборке автомобилей.

4. Гуманизация хозяйственной жизни общества, что означает рост отчислений из национального дохода на развитие здравоохранения, образования, культуры.

5. И наконец, важным критерием развития мирового хозяйства является экологизация экономики. Обеспечение экологической безопасности поставлено во главу угла экономической политики во многих странах, а партии «зеленых* являются наиболее авторитетными у населения передовых стран.

Главным макроэкономическим показателем, характеризующим развитие мирового хозяйства в целом и отдельных регионов и стран, является валовой внутренний продукт (ВВП), фиксирующий сумму добавленной стоимости или условно-чистой продукции отдельных отраслей. По методологии ООН этот показатель рассчитывается как сумма доходов: заработной платы, всех видов прибыли, налогов и амортизации. Однако при сопоставлении ВВП отдельных стран следует иметь в виду, что корректное сравнение можно проводить лишь на основе паритета покупательной способности (ППС) валют, определяемого как соотношение цен набора корзины одинаковых товаров каждой страны. Кроме того, при расчете ВВП существует так называемый статистический недоучет, вызванный в промышленно развитых странах уходом фирм от налогов (теневая экономика), а в развивающихся странах — наличием большого масштаба нетоварного сектора (бартерные сделки, производства домашних хозяйств: стирка, приготовление пищи, строительство и т. п.). Масштабы производства ВВП в мире и в крупнейших странах отражены в табл. 1.1. . Таблица 1.1

Как видно из табл. 1.1, Россия по размерам ВВП по ППС находится на 9-м месте в мире (а «на пятки* ей уже наступает Бразилия), производство ВВП на душу населения у нее чуть-чуть выше среднемирового, а темпы роста ВВП в XX в. в России были более чем в 2 раза ниже мировых.

В условиях глобализации мирового рынка и жесткой конкуренции Россия стоит перед историческим выбором: какое место в мировой экономике она будет занимать в XXI в.? , Портер М.' Международная конкуренция. М.: Международные отношения,

1993. С. 24.

Здесь возможны, очевидно, три варианта:

1) превращение России в аутсайдера, аграрно-сырьевой придаток высокоразвитых стран;

2) она станет одной из ведущих индустриальных держав;

3) превращение России в нечто среднее между первым и вторым вариантами.

По какому варианту будет развиваться экономика нашей страны, в значительной степени зависит от того, как россияне смогут использовать благоприятные факторы, или, точнее, свои конкурентные преимущества. .

К конкурентным преимуществам России прежде всего можно отнести обеспеченность страны минеральными ресурсами (около 30% мирового производства). Наряду с высокообразованным кадровым потенциалом и значительными по масштабам производственными фондами, в рядё секторов промышленности России имеются передовые технологии мирового уровня (атомная промышленность, судостроение, производство лазерной техники и средств информации, проведение геологических изысканий).

Если России удастся максимально использовать свои конкурентные преимущества, оптимально сочетать импортозамещающую и экспортоориентированную стратегии, то, несомненно, Россия сможет занять свое достойное место в мировом хозяйстве.

Ведущие позиции в мировой экономике занимают промышленно развитые страны, на долю которых, по оценке в 2000 г., приходилось чуть более 14% населения мира и примерно 53% мирового ВВП, в то время как в постсоциалистических, включая КНР, и в развивающихся странах проживало соответственно около 28 и 58%, а доля этих групп стран в мировом ВВП составляла 18,4 и 28,6%'.

Контрольные вопросы и задания

1. Раскройте понятие «мировое хозяйство».

2. Охарактеризуйте основные этапы формирования мирового хозяйства.

:3.₍ Приведите структуру мирового хозяйства.

4. Перечислите современные тенденции развития мирового хозяйства.

5. Каковы критерии развития мирового хозяйства?

6. Каково место России в мировой экономике в начале XXI в.?

Глава 2 МЕЖДУНАРОДНЫЕ ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ОТНОШЕНИЯ: ПОКАЗАТЕЛИ, ФАКТОРЫ И ФОРМЫ РАЗВИТИЯ

Мировое хозяйство — объект изучения теории международных экономических отношений (МЭО). МЭО —это такие отношения между государствами, в процессе которых страны совместно на взаимовыгодной основе решают вопросы экономического сотрудничества, а также осуществляют обмен товарами и услугами. МЭО как категория уже понятия «международные отношения», так как последние помимо экономических охватывают и политические, и культурные, и военные, и другие отношения.

С точки зрения участия стран в системе МЭО можно выделить два типа хозяйства: полностью замкнутое (автаркическое) и полностью открытое. Под полностью замкнутой понимается национальная экономика, развитие которой определяется исключительно внутренними тенденциями и ориентировано на самообеспеченность, на опору на собственные силы. Иначе говоря, в этом случае ее развитие как бы не зависит от тенденций развития мировой экономики. Автаркия обеспечивает независимость национальной экономики от мировых экономических кризисов, изменения валютного курса. . * •.

Под полностью открытой понимается такая экономика, которая полностью развивается в условиях свободного доступа на внутренний рынок товаров, услуг, рабочей силы. Открытая экономика обеспечивает углубление специализации и кооперации производства, рост конкуренции на внутреннем рынке с участием зарубежных фирм, распространение мирового опыта, рациональное использование ресурсов.

Однако на практике не существует ни полностью замкнутых, ни полностью открытых национальных экономик. Просто одни страны открыты больше, другие меньше. Например, даже такое одно из самых автаркических государств в мире, как КНДР, руководитель которой Ким Ир Сен является автором теории «чучхе» (опоры на собственные силы), не может развиваться в отрыве от мирового хозяйства.

В то же время США как страна с наиболее открытой экономикой принимает ряд мер по защите внутреннего рынка от внешних конкурентов с помощью таможенных и нетаможенных барьеров •100%.

Эк=

¦100%.

Ик=

Таблица 2.1

Динамика внешнеторговой квоты в странах «большой семерки»¹

(в %) Страны 1965 г. 1985 г. 1990 г. 1999 г. Великобритания 18,8 28,3 41,8 55,3 Германия 19,0 33,1 50,8 67,8 Италия 13,4 26,8 32,3 55,1 Канада 19,5 28,0 44,9 86,0 США 4.7 8,5 17,0 24,8 Франция 12,1 23,7 37,9 57,7 Япония 10,3 14,5 17,8 21,2 в отношении иностранных конкурентов, в первую очередь в отношении Японии.

Открытость экономики ставит на повестку дня проблему экономической безопасности как совокупность условий и факторов, обеспечивающих независимость национальной экономики. Так, Россия вышла на достаточно высокий уровень открытости. По показателю экспортной квоты она находится в одном ряду с такими странами, как Германия, Италия, Великобритания. Безусловно, дальнейшая интеграция России в мировое хозяйство — неотъемлемая часть стратегии перехода к рынку. Однако многие экономисты оценивают уровень открытости отечественной экономики как чрезмерный. В связи с этим к внешним угрозам экономической безопасности России относятся: -

.1. Лавинообразное нарастание импортной зависимости. Если в 1991 г. ресурсы внутренней торговли состояли на 86% из отечественной продукции и только на 14% из импортных товаров, то в настоящее время импортные товары занимают уже более */₅ розничного товарооборота страны (пороговым значением экономической безопасности считается 30%).

2. Превращение страны в нетто-экспортера природных ресурсов. В настоящее время по доле топлива в своем экспорте Россия заняла промежуточную ступень между Ближним Востоком и Африкой, по доле черных и цветных металлов — намного превосходит любую группу развивающихся стран, а по доле машин и оборудования она находится между Латинской Америкой и Ближним Востоком. Практически Россия стала топливно-сырьевой кладовой не только для высокоразвитых, но и для ряда развивающихся стран.

3. Рост внешней задолженности (130 млрд долл, в мае 2002 г.).

4. Утечка валютных ресурсов: по имеющимся данным , за 1992—2001 гг. из России было вывезено около 300 млрд долл. Это свидетельствует о том, что наша страна является одним из крупнейших доноров мировой финансовой системы.

5. Снижение конкурентоспособности российских товаров (лишь 10% отечественных товаров отвечает сегодня мировым стандартам).

6. Региональный сепаратизм во внешнеэкономической деятельности (например, руководство Тверской области предлагало ввести пошлины за прогон через свою территорию нефти и газа на Запад).

Для оценки уровня развития МЭО или степени открытости национальной экономики применяется ряд показателей. Прежде всего широко используется такой показатель, как экспортная квота (Эк), который определяется как отношение объема экспорта (Э) к величине валового внутреннего продукта (ВВП). Э

ВПП

Чем больше Эк, тем более открыта экономика.

Наряду с экспортной квотой применяется показатель импортной квоты (Ик), который рассчитывается как отношение объема импорта (И) к ВВП.

С

ВПП

Более точным синтетическим показателем является внешнеторговая квота (ВТк), определяемая как отношение объема внешнеторгового оборота (ВТ), т. е. совокупности экспорта и импорта, к величине ВВП.

ВТк=-55—-100%.

ВПП

Чем больше ВТк, тем более открыта экономика. Об увеличении открытости национальных экономик стран «большой семерки» свидетельствует табл. 2.1.

В России, по расчетам автора, внешнеторговая квота в 2001 г. составила свыше 43%, что свидетельствует о достаточно высоком уровне открытости национальной экономики.

Правда, этот показатель отражает лишь внешнеторговые отношения, а ведь важнейшей формой внешнеэкономических связей является также экспорт капитала. Поэтому ряд экономистов предлагает учитывать и величину экспорта капитала. К числу других показателей развития МЭО можно отнести такие, как удельный вес стран в международной торговле по отдельным товарам, а также доля экспортируемой продукции в общем объеме производства страны. Однако удельный вес той или иной страны в международной торговле сам по себе может искажать действительность. Так, США занимают 1-е место по объему внешней торговли и доле в мировом экспорте, но это не значит, что они занимают 1-е место по уровню развития МЭО.

Важным показателем открытости национальной экономики является внешнеторговый оборот на душу населения. Так, в 1999 г. внешнеторговой оборот на душу населения в США составил свыше 9 тыс. доял., в Канаде — около 20 тыс., в Японии — 8,2 тыс., в Германии—15,5 тыс., в Англии —13,5 тыс., во Франции — 12,8 тыс., в Италии- свыше 10 тыс., а в России в 2000 г.—1,0 тыс. долл.

Рост открытости национальных экономик является объективной закономерностью мирового развития. К числу факторов, определяющих уровень развития МЭО, можно отнести объем внутреннего рынка. При прочих равных условиях существует общепризнанная закономерность. Чем крупнее страна, тем больше возможностей для развития процесса общественного разделения труда входящих в нее микрохозяйств. Последние, в свою очередь, находят на внутреннем рынке значительную часть необходимых сырья, материалов, комплектующих узлов, потребительских товаров для своих рабочих и служащих и для расширения производства. И лишь недостающие производственные ресурсы и потребительские товары они приобретают за рубежом, компенсируя импортные закупки экспортными поставками своей продукции. Отсюда понятно, что доля внешнеэкономических связей у больших стран меньше, чем у малых.

Известный американский экономист С. Кузнец доказал, что степень открытости экономики находится в обратной зависимости от численности населения страны. Однако это справедливо лишь при учете платежеспособности населения. Например, при почти одинаковой численности населения Бирмы и Испании объем внешней торговли последней в 50—60 раз больше, чем первой. Таким образом, важным фактором, определяющим открытость экономики, является уровень экономического развития.

При равенстве уровня экономического развития открытость экономики тем больше, чем меньше экономический потенциал страны. Например, по производству ВВП на душу населения Бельгия и Япония находятся на одном уровне, но общий объем ВВП в Японии примерно в 17 раз превышает его величину в Бельгии. Поэтому экспортная квота в Бельгии в 6—7 раз выше, чем в Японии.

Важным фактором развития МЭО является обеспеченность природными ресурсами. С одной стороны, чем более обеспечена страна природными ресурсами, тем больше у нее возможностей для их экс- -1

порта. Примером могут служить государства, входящие в Организацию стран — экспортеров нефти (ОПЕК), у которых экспортная квота превышает 50% ВВП, а также Россия, 70% экспорта которой приходится на нефть, энергоресурсы и другое сырье. Это свидетельствует о недостаточном уровне переработки сырья в стране, но в то же время очевидно, что Россия, лидирующая в мире по добыче ряда ископаемых (нефти, природного газа, железной руды и т. п.), будет продолжать экспортировать их и в ближайшем будущем.

С другой стороны, наличие природных ресурсов несколько ограничивает внешнеэкономическую деятельность располагающих ими стран. Возьмем для примера две страны, примерно одинаковые по территории и уровню экономического развития, — Японию и Норвегию. У первой нет существенных запасов полезных ископаемых: импорт покрывает 100% ее потребностей в бокситах, никелевой руде, фосфоритах, 98% — в нефти и природном газе, 50% — в древесине и т. п. Норвегия же в этом отношении намного богаче: она имеет залежи железной руды, нефти, титана, ряда цветных металлов. Понятно, что огромный объем импорта побуждает Японию искать пути его покрытия экспортом. Отсюда степень открытости экономики Японии выше, чем Норвегии.

Значительное влияние на развитие МЭО оказывает отраслевая структура национальной экономики. Существует закономерность: чем больший удельный вес в структуре экономики занимают базовые отрасли (энергетика, металлургия, горнорудная промышленность и т. п.), тем меньше ее относительное вовлечение в международное разделение труда, тем меньше степень открытости экономики. Напротив, обрабатывающая промышленность, особенно такие отрасли, как машиностроение, электроника, производство синтетических материалов и т. п., требует углубления специализации труда, развития подетальной, пооперационной и других видов специализации, расщепления единого технологического процесса. Именно поэтому существуют технологическая взаимосвязь и взаимозависимость стран.

Значение этого фактора можно проследить на примере Франции и Германии, которые занимают примерно одинаковые позиции по обеспеченности природными ресурсами и по уровню развития производительных сил. Однако обрабатывающая промышленность в ФРГ имеет более высокую долю, чем во Франции (например, на долю машиностроения в этих странах приходится соответственно 38 и 33%, химической промышленности — 10 и 9%). Поэтому уровень МЭО в ФРГ несколько выше, чем во Франции.

И наконец, определенную роль в развитии МЭО играет социокультурный фактор (этнические, социальные и политические особенности). Политический фактор был характерен и для СССР. Например, поддержка Кубы путем высокой платы за импортируемый сахар и низких цен на поставляемые энергоносители 'И обхо

дилась бывшему СССР в 6—7 млрд долл, в/грд.

2-9343 К числу важнейших форм МЭО относятся следующие:

1) международная торговля товарами и услугами, причем темпы роста торговли услугами значительно опережают темпы роста торговли товарами;

2) мировой технологический обмен, который может рассматриваться как самостоятельная форма МЭО, так как самым ходовым товаром на мировом рынке становится новая технология;

3) миграция капитала: темпы роста прямых зарубежных инвестиций примерно в 1,5 раза превышают темпы роста товарного экспорта. Эта форма МЭО демонстрирует значительный динамизм;

4) международная валютно-финансовая система, сложившаяся во второй половине XX в. Она является относительно обособленной и развитой^формой МЭО;

.5) миграция, рабочей силы;

6) международная экономическая интеграция, которая является высшей формой МЭО, свидетельствующей о переплетении, взаимопроникновении и сращивании воспроизводственных процессов объединившихся государств.

Контрольные вопросы и задания

1. Как соотносятся между собой понятия «международные отношения», «международные экономические отношения» и «внешнеэкономическая деятельность»?

2. В полной ли мере показатель «внешнеторговая квота» отражает уровень развития международных отношений или степень открытости экономики?

3. Какие факторы влияют на степень открытости национальной экономики или уровень развития МЭО?

4. Перечислите внешние угрозы экономической безопасности России.

5. Назовите формы МЭО.

МЕЖДУНАРОДНОЕ РАЗДЕЛЕНИЕ ТРУДА - МАТЕРИАЛЬНАЯ ОСНОВА МЭО

3.1. Понятие международного разделения труда и его формы

Основой становления мирового хозяйства признается международное разделение труда (МРТ). МРТ рассматривается как объективная основа и важнейшая материальная предпосылка многостороннего взаимодействия хозяйственных факторов, международного экономического сотрудничества. МРТ представляется как специализация отдельных стран на производстве определенных видов продукции, которой они обмениваются между собой.

Профессор логики и нравственной философии университета Глазго А. Смит полагал, что в области нравственной философии, включающей политическую экономию, должна быть проделана вслед за натурфилософией работа систематического изложения различных наблюдений на базе некоторых общих принципов. К таким принципам относится идея разделения труда. По мере укрупнения производства каждый работник может все больше сосредоточиваться на одной задаче, выполняя ее более эффективно. Основоположник экономической теории А. Смит выделял выгоды от специализации в своем труде «Исследование о природе и причинах богатства народов» (1776). Его пример — производство булавок, или, как он называл его, «очень пустяковая мануфактура», которая была реализована в усложненных формах Уитни и Фордом при работе современных сборочных линий, конвейеров и т. п. А. Смит различал два типа разделения труда (РТ):

1) межфирменное РТ — специализация фирм внутри одной отрасли, степень которой ограничивается величиной спроса на продукцию отрасли;

2) подразделение процесса производства данного продукта на различные операции, ограничиваемое спросом на продукцию фирмы или завода.

На основе теоремы о размере рынка и большем спросе полагался переход от 1-го типа РТ ко 2-му. Причем 2-й тип РТ рассматривается как более высокая ступень 1-го типа. Хотя могут быть высказаны суждения, что это не совсем так. Как бы то ни было, малый объем рынка является причиной ограничений для РТ внутри фирмы. Здесь, казалось бы, достигается рубеж, после которого переход jjf объяснению мирохозяйственных отношений вытекает сам собой, §сли бы не два обстоятельства.

* Во-первых, взгляды А. Смита приводили к выводу о реальности приобретенных различий, и это относится к достоинствам, в соответствии с которыми РТ рассматривается в качестве причины специализации, а не, наоборот, различия признаются предпосылкой РТ. По его замечанию, отличия зрелых людей являются не столько причиной, сколько следствием РТ (различия между ученым и ’ простым уличным носилбщиком, например, создаются не столько природой, сколько привычкой, практикой и воспитанием).

Как ни удивительно, но только на базе этого представления можно объяснить современные виды международной торговли, основанные на признаках схожести, внутриотраслевой специализации, тогда как неоклассической теории о предпосылках специализации ведома лишь международная торговля, основанная на межотраслевой специализации и факторных различиях. Однако доля этой торговли в современном мирохозяйственном обороте незначительна, поэтому вопрос о причинах внутриотраслевой международной торговли остается открытым¹.

Во-вторых, переход А. Смита к выводу о том, что высшей ступенью РТ является такая ступень, на которой международная торговля основывается на международном РТ, отличается удивительной беспорядочностью, несистематичностью и непоследовательностью аргументации, туманностью и взаимной противоречивостью . Большое число аргументов приводится при отсутствии единого принципа, и они даются в гл. V независимо от теоремы об углублении РТ — от 1-го типа РТ ко 2-му, изложенной во «Введении» указанного труда А. Смита как базисная теорема. А. Смит при дефиците капитала отдает инвестиционное предпочтение сельскому хозяйству, а не промышленности, и тем более не экспорту. Фактически А. Смит доказывает необходимость накопления капитала для того, чтобы РТ получило развитие, стало эффективным и потребовалось бы расширение рынка, увеличение поставки на более отдаленные рынки. Капитал рассматривается как общественная сила, способствующая устранению

¹ Высокий и всевозрастающий удельный вес в мировой торговле встречных поставок аналогичных промышленных товаров, документально зафиксированный экономистами, вполне может восприниматься статистическим миражом, порожденным субъективизмом и неразработанностью промышленных классификаций. Действительно, каков экономический смысл объединения, например, электромоторов и автоответчиков в одну и ту же категорию — «электромашиностроение»? Что между ними общего? Но наряду с этим наиболее высокими темпами растет торговля между отраслями/странами, где не наблюдается резких различий в обеспеченности такими основными факторами, как труд или земля.

² См.: Негиши Т. История экономических учений: Пер. с англ. М.: Инфра-М, 1999. С. 21. разъединенности. Сам по себе этот вывод не вызывает возражений, но он не соответствует исходным посылкам Смита, отвечает параллельной неоклассической парадигме о ценах факторов, поэтому может признаваться серьезной логической ошибкой. Ирония заключается в том, что Смит аргументировал свои высказывания практикой британских колоний в Америке и торговлей между ними, которая в соответствии с логическими предпосылками служит доказательством неоклассической теории РТ.

Тем не менее классический подход А. Смита заложил тенденцию понимания того, что РТ — это свойство высокоорганизованной общественной системы, оно включает механизмы более сложные, чем условно-рефлекторные процессы специализации и кооперации. Функциональная специализация предполагает пространственное (территориальное) размежевание, происходящее только на высших уровнях иерархической системы общественного производства.

Разделение понятий «специализация» и «кооперация» условно, оно предполагает идеализированную форму, требующую учета разделения явления, субстанции, сущности. Разделение труда — это, по существу, элемент (сторона) сложной кооперации¹. «Хитрость» состоит в том, что, для того чтобы сложная кооперация превратилась в реальность, необходимо превращение разделения труда в решающий фактор повышения производительности труда. Достаточной предпосылкой для этого становится машинный способ производства. Известно: для того чтобы объединиться, предварительно надо размежеваться. Обособление существующих и возникающих видов деятельности в обществе ведет ко все большей универсализации человеческого общения.

Разделение труда выступает в нескольких формах, или направлениях, специализации: предметной, профессиональной и территориальной. Предметная (производственная) специализация означает, что предприятие выпускает изделия определенного рода; профессиональная—что на данном предприятии заняты работники преимущественно определенной профессии (шахтеры, ткачи, фермеры и т.д.); территориальная — что предприятие расположено в конкретной местности. Специализация хозяйствующих звеньев обусловлена обменом производимой ими продукцией. Вследствие взаимодействия возникает межзаводская, или межфабричная, форма РТ, которая является универсальной. В свою очередь, заводы, фабрики, компании и другие хозяйствующие единицы объединяются в родственные группы, связанные между собой, например, производством однородных товаров, т. е. объединяются в отрасли, подотрасли и роды производства (промышленность, сельское хозяйство, строительство, транспорт и связь, торговля). В зависимости от того, между предприятиями каких групп прбисходит*обмен, возникают разные формы РТ. Если обмен специализированной продукцией или услугами происходит между производственными субъектами, входящими в одну отрасль, то речь идет о внутриотраслевой форме. В качестве примера могут служить взаимные поставки продукции машиностроительными заводами.

Если обмен специализированной продукцией происходит между предприятиями разных отраслей, входящих в один род производства, то возникает межотраслевая форма РТ. Она характерна, например, для взаимоотношений между угольной и энергетической отраслями промышленности. Когда же обмен осуществляется между отраслями, входящими в разные роды производства, появляется межродовая форма РТ (например, экономические связи между машиностроением и сельским хозяйством или между металлургией и строительством). Наконец, при обмене продукцией, производимой всеми предприятиями данного региона, на продукцию, производимую предприятиями другого региона, возникает межрегиональная форма РТ. Каждая форма РТ выражает экономические отношения между предприятиями, входящими в разные специфические народнохозяйственные организационные группировки.

Таким образом, необходимо проведение различий между формой специализации предприятий и формой разделения труда между ними. В экономической литературе иногда смешивают формы специализации производства с формами РТ. Специализация хозяйствующих звеньев выступает в трех формах — предметной, профессиональной и территориальной. РТ осуществляется в какой-нибудь одной форме — внутриотраслевой, межотраслевой, межродовой или межрегиональной. Каждая из последних включает обе характерные черты РТ — обмен и специализацию в трех ее указанных формах (предметной, профессиональной и территориальной). РТ характеризуется двумя конституирующими чертами — специализацией и обменом.

Наряду с формами в экономической литературе выделяют виды РТ. Принято различать -фи вида разделения труда — внутри предприятия, или внутризаводское РТ, внутри страны, или внутригосударственное РТ, и между странами, или международное (МРТ). Развитие общественного производства характеризуется расширением номенклатуры выпускаемых изделий, разработка и внедрение которых требуют значительных капиталовложений, причем не всегда рентабельных; при этом увеличиваются оптимальные объемы выпуска продукции. Таким образом, невозможно и невыгодно в одной стране выпускать все виды товаров. Выгоднее осуществить определенную специализацию национального производства, а другие необходимые товары получать через внешнеторговый обмен.

Рост уровня развития производительных сил происходит благодаря расчленению на отрасли, производства, предприятия и возникновению различных форм объединения создающихся производственных единиц. Изменяется характер взаимодействия между типами РТ — общим, частным и единичным РТ.

Общее МРТ —это разделение труда по сферам производства. На этой базе предполагается деление стран-экспортеров на индустриальные, сырьевые, аграрные.

Частное МРТ — это специализация отдельных стран на определенных отраслях производства, видах товаров и услуг.

Единичное МРТ —это разделение труда по видам деятельности внутри отраслей/ т. е. специализация стран на производстве деталей, узлов, комплектующих изделий.

Доминантой этого процесса становится единичное разделение труда. На основе этого процесса формируются самостоятельные отрасли и подотрасли с подетальной и технологической специализацией. Условием их производственного функционирования является кооперация с различными секторами общественного производства. Характерную черту в этот процесс вносит научно-техническая революция, включая в него в качестве важнейшего элемента науку.

Классификация форм МРТ относится к сложным задачам логического типа, как, впрочем, и всякая классификационная проблема.

Закономерность развития МРТ, специфика этого особого вида РТ, состоит в том, что на мировом рынке в роли партнеров выступают предприятия разных стран. Однако хотя в МРТ участвуют предприятия многих стран, ему присуще то общее, что свойственно другим видам РТ. С одной стороны, предприятия стран, участвующих в МРТ, производят продукции больше, чем это необходимо для удовлетворения личных или производственных потребностей своего населения. С другой — хозяйствующие субъекты каждого отдельно взятого государства, сознательно производящие эту излишнюю продукцию, обменивают ее на товары, которые они вовсе не производят или изготовляют в недостаточном количестве. В целом это явление представляет собой не что иное, как сосредоточение усилий предприятий на производстве отдельных товаров и обмен ими, но не внутри своей страны, а на ином уровне — в масштабе группы стран или всего мирового хозяйства.

Иными словами, МРТ есть система или способ организации взаимозависимого производства, при котором предприятия разных стран специализируются на изготовлении определенных товаров или услуг, а затем обмениваются ими. При этом следует подчеркнуть, что международная специализация предприятий выступает в тех же формах, что и внутри страны,—предметной, профессиональной и территориальной. Прежде всего определяется развитие международной специализации производства (МСП) по двум направлениям — производственному и территориальному. В свою очередь, производственное направление подразделяется на межотраслевую, внутриотраслевую специализацию и на специализацию отдельных предприятий. В территориальном аспекте МСП предполагает специализацию отдельных стран, групп стран и регионов на производстве определенных продуктов и их частей для мирового рынка. Логический анализ позволяет учесть разновидности МСП. Основными видами йвля^ртся предметная (производство продуктов), подетальная (производство частей, компонентов продуктов) и технологическая, или стадийная, специализация (осуществление отдельных операций или выполнение отдельных технологических процессов, например сборка, окраска, термическая обработка и т. п.). Два последних вида в определенной степени сходны, что предполагает выполнение частичной работы при изготовлении определенного предмета. МРТ имеет специфические формы развития.

При специализации по производству готовой продукции страны сосредоточены на производстве определенной номенклатуры продукции или, если речь о внутриотраслевой специализации,— на производстве определенных типоразмеров этой номенклатуры, а производство других осуществляется странами-партнерами. Специализация по готовым изделиям достигает уровня специализации по производству комплектного оборудования и систем машин, обеспечивающих полную механизацию и автоматизацию производственных процессов.

Что касается форм МРТ, то на мировых рынках обмен результатами производственной деятельности также происходит между предприятиями, входящими в определенные группы — отрасли, подотрасли, роды производства. И в зависимости от того, между предприятиями каких групп происходит обмен, возникают соответствующие формы международного разделения труда — внутриотраслевая, межотраслевая, межродовая, внешне схожие с теми, что существуют при разделении труда внутри страны. Но на мировой арене вместо межрегиональной возникает народнохозяйственная форма, которая характеризует в целом состояние разделения труда между двумя странами. При внутриотраслевой специализации предприятия разных стран, отнесенные к одной отрасли национального хозяйства, сосредоточены на производстве продукции одного рода (предмета). Внутриотраслевая форма МРТ подразумевает сосредоточение усилий предприятий разных стран, входящих в какую-либо отрасль народного хозяйства, на производстве определенных предметов, в том числе деталей, агрегатов и узлов, и обмен этими предметами между собой. Вместе с тем родовая структура включает виды. Поскольку каждый предмет имеет несколько видов, то внутриотраслевая специализация не обязательно должна быть одновидовой. Таким образом, существует частная (одновидовая), миоговидовая и всевидовая внутриотраслевая предметная специализация.

При частной предметной специализации отдельная страна сосредоточивается на производстве всего лишь одного вида товара; при многовидовой предметной специализации — на производстве нескольких видов данного предмета; при всевидовой — на всех имеющихся в настоящий период видах данного товара. Так, если в качестве специализируемого предмета представить трактор, то специализация страны будет всевидовой в том случае, если она производит и продает на внешнем рынке не только пропашные и садовые тракторы, но также трелевочные и прочие имеющиеся виды этих машин.

Межотраслевая форма МРТ — разделение труда между различными отраслями одного и того же рода производства (промышленности, сельского хозяйства и т. п.). Чем более значительное место в составе экспортируемой продукции международно специализируемых отраслей занимают изделия передовых отраслей обрабатывающей промышленности, тем более прогрессивный характер носит МСП страны, тем выше ее реальный уровень. И наоборот, явное преобладание в экспорте продукции добывающих отраслей, сельского хозяйства-свидетельство обычно пассивной роли страны в МРТ, относительной отсталости ее МСП. Межотраслевая форма МРТ многовариантная по числу участников предприятий и стран-партнеров.

Межродовая форма МРТ возникает между различными родами производства; между промышленностью и сельским хозяйством, между промышленностью и строительством и т. д. В межродовом РТ не обязательно должны участвовать все подразделения данного рода производства.

Народнохозяйственная форма МРТ выражает экономические связи между совокупностью групп предприятий, расположенных на территории стран-партнеров, и в этом смысле она сближается с территориальным направлением МРТ. На основе учета этой формы можно определить сосредоточение отдельных стран на выпуске части валового внутреннего продукта (ВВП), предназначенной для внешнего рынка. Народнохозяйственная форма МРТ по своему экономическому содержанию соответствует межрегиональной форме РТ внутри страны и представляет собой объединение групп предприятий, расположенных на всей территории стран-партнеров. Таким образом, народнохозяйственная форма МРТ представляет собой разделение деятельности между странами в масштабе их полных национальных экономик. В ней выражена часть всего ВВП, предназначенная для продажи на внешнем рынке. Таким образом, подведем краткий итог. МРТ — это особый вид общественного разделения труда. В отличие от внутригосударственного международное разделение труда происходит между предприятиями разных стран. Особенность МРТ состоит в том, что оно представляет собой систему или способ организации совместного производства (кооперирование), при котором предприятия разных стран специализируются на изготовлении определенных товаров или услуг, а затем обмениваются ими. Международное разделение труда имеет две характерные черты: специализацию производства и обмен. Специализация предприятий проявляется в трех формах — предметной, профессиональной и территориальной. В отличие от форм специализации производства разные формы МРТ выражают обмен между определенными группами предприятий.

Многими авторами подчеркивается, что МРТ возникает независимо от воли и сознания людей в том смысле, что оно носит объективный характер, т. е. появляется и развивается под воздействием определенных факторов производственного значения. К разряду таких факторов относится закон возвышающихся потребностей, который характерен для любого общества: по мере развития производства круг потребностей производственного и личного назначения расширяется. Их удовлетворение требует новой структуры распределения совокупного общественного труда. Подобная реструктуризация осуществляется в условиях определенной ограниченности ресурсов живого и овеществленного труда, что обусловливает императив рационального и экономного использования имеющихся ресурсов.

Представляется несколько возможных стратегий. Удовлетворение возросших потребностей общества можно было бы обеспечить за счет чередования разных видов производств на имеющихся предприятиях либо посредством строительства новых предприятий на базе достижений научно-технического прогресса. Во всех этих случаях возникают трудности организации массового выпуска продукции, что ведет к нерациональным затратам общественного труда. На базе чередования видов производства на имеющихся предприятиях или на основе создания мелких предприятий удовлетворение потребностей будет происходить на низком качественном уровне, а в отдельных случаях часть этих потребностей вообще не сможет быть удовлетворена. Способом, позволяющим использовать ограниченные ресурсы для удовлетворения всех возросших потребностей на качественном уровне, является участие страны в МРТ. Сосредоточение усилий предприятий на производстве определенного рода продукции позволяет им организовать серийное производство, что сопровождается экономией как живого, так и овеществленного труда на единицу выпускаемой продукции, т. е. сопровождается ростом производительности труда. Страны — участницы МРТ получают и другой экономический эффект — профессиональное совершенствование работников. Создание в разных странах специализированных производств облегчает профессиональную подготовку рабочих и повышение квалификации всего производственного персонала.

Повышение качества выпускаемой продукции является не только результатом организации собственно крупного производства. Во многих случаях в МРТ участвуют и мелкие фирмы. Они сотрудничают с крупными фирмами на основе субподряда. Кроме того, мелкие фирмы изготавливают качественные товары благодаря наличию высококвалифицированной рабочей силы и повышению ее интенсивности, а также учету индивидуализации потребностей.

МРТ обусловливает взаимосвязи процессов воспроизводства в различных странах мира, формирование международных пропорций в отраслевом и территориальном разрезах, повышение эффективности производства, получение экономических выгод. Положительные эффекты разделения труда, получаемые его участниками независимо от уровня их экономического развития, на мировом рынке состоят в получении дохода в виде разности между интернациональной и национальной стоимостью экспорта товаров и услуг и в экономии внутренних затрат вследствие отказа от национального производства товаров и услуг за счет более дешевого импорта, в развитии научно-технического прогресса в результате импорта товаров, научно-технической продукции и передовых технологий, повышающих эффективность национальной экономики.

МРТ порождает комплексную систему микроэкономических связей и отношений, нелинейно эволюционирующую к становлению всемирных производительных сил, вызывающих синергический эффект-образование потенциала, превышающего сумму потенциалов составляющих данную систему частей. При этом каждый отдельный элемент системы приобретает возможность использовать результаты других элементов и многосторонних отношений в целом.

Конечно, размер выгоды, получаемой странами от участия в МРТ, является разным. Однако в данных рассуждениях решается не задача определения масштабов экономической выгоды, а само ее содержание, которое побуждает страну участвовать в МРТ. Что касается определения количественных масштабов экономической выгоды, получаемой вследствие участия страны в МРТ, то, по справедливому замечанию К. А. Семенова (видного специалиста по этим проблемам), эта специфическая задача должна рассматриваться в разделе определения собственно эффективности экономических связей. Установление торговых отношений в целом выгодно для обеих сторон¹. Внешняя торговля позволяет каждой из сторон достичь более высокого уровня удовлетворения потребностей. Эти изменения в благосостоянии оцениваются при помощи понятий дополнительной выгоды потребителей и производителей с той оговоркой, что эти выгоды нельзя отнести целиком к какой-то определенной группе людей. Оказывается, что выгоды потребителей импортируемого товара намного превосходят потери производителей, конкурирующих с импортом продукции. Соответственно, хотя международная торговля и является выгодной для обеих сторон, выгоды от нее распределяются между странами не равномерно, а в зависимости от того, как изменились цены: больше получает та страна, у которой больше изменились условия торговли (отношение экспортных цен к импортным) . Вообще‘говоря, в экономике любой страны каждый положительный результат имеет нисходящую, а каждое капиталовложение — восходящую функцию. Иначе говоря, нет такой экономической системы, у которой не было бы соответственных многочисленных ограничений, и с этим должна считаться всякая страна. Особенно важное значение это имеет для малой страны. Поэтому в области внешней торговли малые страны часто вынуждены удовлетворяться не оптимальным, а любым результатом. Для них показатель эффективности внешней торговли в любых случаях и при любых условиях будет невысоким, поскольку внешняя торговля в силу, как правило, ограниченности внутреннего рынка является фактором первостепенного значения, обеспечивающим их экономическое развитие. При этом вследствие незначительных размеров данного результата экономический рост таких стран со временем обходится все дороже. Тем более проблема обостряется, если малая страна не может релевантно отреагировать на зависимость от внешнего рынка (уязвимость) и осуществлять постоянное развитие предприятий, обновление, структурные преобразования, рационализацию, следование тенденциям глобализации. Тогда справедливое состояние возможно лишь в случае передачи более слабому субъекту всего общего эффекта взаимодействия, а также части «собственного» результата развитого субъекта. Международная специализация производства (МСП) — динамичная форма МРТ. Она претерпевает систематические изменения в силу внутренней логики своего движения и воздействия внешних условий, определяющих ее развитие. На всех исторических этапах, а на современном особенно, для международной специализации производства характерны непрерывное изменение ее видов, направлений, переход к более сложным формам, порождаемым глубинными изменениями в общественном производстве, сдвигами в структуре всемирных потребностей, воздействием НТР.

В 30-е годы в мире преобладали международная межотраслевая специализация производства и соответствующий обмен продукции одной комплексной отрасли (например, обрабатывающей промышленности) на продукцию другой (добывающей промышленности и/или сельского хозяйства). В 50—60-е годы ведущее место продолжала занимать международная специализация производства, но уже на уровне первичных отраслей (автомобиле- и авиастроение, производство пластмасс, подшипников, радиоаппаратуры и т. д.). В 70—80-е годы на первый план выходят и закрепляют свое положение внутриотраслевая МСП и соответствующий обмен товарами-аналогами с различающимися потребительскими характеристиками.

Значимость МСП и связанного с ней кооперирования как фактора повышения эффективности национальных производств и интенсификации международного оборота устойчиво повышается. Так, в 60-е годы темпы прироста мировой торговли продукцией машиностроения на 4% обеспечивались за счет комплектующих изделий. К началу 90-х годов доля деталей и узлов в качестве комплектующих во внешней торговле развитых стран превышала 40%.

Наиболее полное развитие все виды специализации производства получили в машиностроении, что объясняется следующим. Во-первых, продукция этой отрасли обладает конструктивными особенностями: машины, оборудование, механизмы состоят из большого числа компонентов (агрегаты, узлы, детали), производство которых требует обособления, т. е. специализации.

Во-вторых, продукция машиностроения имеет многие количественные и качественные особенности. Она включает изделия тысяч наименований, выпускаемые в различных масштабах (единичное, мелко- и крупносерийное, поточно-массовое производство). В силу конструктивной сложности производство многих из них требует кооперированной работы десятков, сотен или тысяч предприятий различных стран. С особенностью машиностроительных изделий связана и концентрация выпуска наиболее сложных из них на ограниченном числе предприятий в узком кругу стран.

В-третьих, для машиностроения характерны технологические особенности выпускаемой продукции, в силу которых одни и те же заготовки и детали производятся с применением различных технологических процессов, в том числе позволяющих использовать массовое специализированное производство. При этом границы Национального рынка обычно становятся тесными для такой продукции. К =-

ВВП

Несмотря на определенность и целесообразность современной мировой экономической системы, текущие мирохозяйственные процессы отличаются сложностью и противоречивостью.

Для измерения уровня специализации производства применяется показатель доли отрасли одной или нескольких стран в мировом выпуске этой отрасли. В этом отношении ПРС традиционно концентрируют основную массу производства во многих отраслях.

Между тем эффект специализации — снижение средних издержек может возникать в том случае, если большинство предприятий отрасли (мелкие фирмы) концентрируется в немногих районах. В результате происходит сильная концентрация богатства и населения, которая несводима к выгодному географическому положению (Токайдо — в Японии; Силиконовая долина, штат Калифорния — в США) и возникает в силу исторической случайности. Такие самоусиливающиеся процессы показывают примеры кумулятивной причинности. Поскольку каждая фирма старается минимизировать транспортные расходы, она размещается ближе к основному рынку сбыта. Концентрация фирм, однажды сложившись, приобретает самоподдерживающийся характер: создается рынок для разнообразных специальных услуг, направленных на нужды именно этой отрасли, возрастает спрос на квалифицированную рабочую силу. Таким образом, эффект агломераций — это эффект, связанный с концентрацией промышленности в каком-либо определенном месте. Вероятно, именно подобными факторами можно объяснить специализацию ряда стран на товарах, по ресурсам которых они не имеют очевидных преимуществ.

Экономия на масштабе на уровне отрасли, а не отдельной фирмы называется внешней и отличается от внутренней экономии по своим последствиям. Во-первых, она не вызывает несовершенной конкуренции, так как размер фирмы может оставаться небольшим. Во-вторых, торговля в условиях внешней экономии на масштабе необязательно должна быть взаимовыгодной для всех стран-участниц. При наличии внешних экономий более низкие издержки будет иметь страна, где выше объем производства в данной отрасли. Очевидно, что страна, которая может дешево производить какой-то товар, как правило, выпускает его в больших количествах.

Внешняя экономия на масштабе закрепляет направления межотраслевой торговли. Страны, которые исходно были крупными производителями какого-либо продукта, остаются таковыми постоянно. Поэтому, хотя, возможно, страна-пионер и могла бы производить товар дешевле, чем страна-ветеран, именно последняя будет контролировать мировой рынок. Благодаря внешней экономии особую роль приобретает историческая случайность. Подобные экономии могут воспроизводить направления торговли, находящиеся в прямом противоречии с выгодами специализации. Так, данные по производству развивающихся стран (PC) противоречат рассудительности. Они включаются в МРТ в тех отраслях, которые определяются как капиталоемкие (нефтепереработка, промышленные химикаты, производство стали), а не трудоемкие, связанные с относительным избытком малоквалифицированной рабочей силы в PC. Реальность, следовательно, требует учета многих факторов участия страны в МРТ (миграция капитала, относительно невысокая мобильность рабочей силы, характер трудовой этики, экологические и гуманитарные аспекты). Вместе с тем эти настораживающие данные могут аргументировать эффект МРТ, выступая свидетельством перераспределения хозяйственных функций между группами стран, когда сокращение в структуре промышленного производства ПРС доли традиционных отраслей компенсируется их ростом в PC, что характеризует увеличение степени однородности межотраслевого производства мировой экономики в целом.

Функционирование мировой экономики в таком случае сопровождается ростом международной специализации, проявляющейся во внешнеторговом обороте. К основным показателям уровня международной специализации отрасли относят коэффициент относительной экспортной специализации (КОЭС). Он представляет собой отношение доли отрасли в валовом объеме экспорта страны или группы стран к доле данной мировой отрасли в общемировом экспорте:



где Э₀ —удельный вес товара (совокупности товаров отрасли) в экспорте страны; Э_м — удельный вес товара (товаров-аналогов) в мировом экспорте.

С помощью КОЭС можно в первом приближении определить круг товаров и соответственно отраслей, которые являются международно специализируемыми для данной страны. Чем выше (К„> 1) соотношение в пользу национальной структуры экспорта по определенному товару или группе товаров, тем более явной является международная специализация соответствующей отрасли. Напротив, чем ниже такое соотношение (К„<1), тем меньше оснований считать соответствующие товары и отрасли международно специализируемыми. Для ПРС отличие коэффициента международной специализации в торговле от международной специализации по производству невелико.

К показателям уровня международной специализации отрасли относят также экспортную квоту (К,) в производстве отрасли, т. е. отношение объема всего экспорта отдельной страны на мировой рынок к объему ее валового внутреннего продукта: -100%, где К_э — экспортная квота; Э — объем экспорта; ВВП — объем валового внутреннего продукта. Экспортная квота используется наряду с аналогичными показателями импортной, внешнеторговой, кооперационной и т. п. квот и показателями, характеризующими степень включения экономики страны в МЭО. Экспортная квота свидетельствует о том, в какой степени национальная промышленность, отдельные ее отрасли ориентируются на внешние рынки, и одновременно показывает меру оторванности последних от национального рынка. Увеличение экспортной квоты свидетельствует об интенсификации международных связей промышленности в одном направлении — к иностранным потребителям и о повышении конкурентоспособности международно специализируемой продукции. Этот показатель, как и другие, неоднозначен.

Так, прогнозы американских экономистов В. Леонтьева и Ф. Ду-хина, основанные на коэффициентах, полученных при делении индексов объема экспорта товаров на индексы объема валового продукта за определенный период, показывали, что МРТ будет неуклонно углубляться и на его основе опережающими темпами будет расти международный обмен товарами и услугами¹. Между тем торговля в ее традиционном понимании, хотя и продолжает занимать заметное место, постепенно теряет свое значение. Прогнозы, полученные на основе указанных коэффициентов (ориентация производства ПРС во все большей степени на внешних потребителей, а внутреннего спроса — на внутренний рынок), затушевывают производственную кооперацию, внутрифирменную торговлю. На этой концептуальной базе не удалось предвидеть повышения уровня международной специализации PC в отраслях готовой продукции в связи с экспортоориенти-рованностью новых индустриальных стран (НИС), стран Юго-Восточной Азии и Тихоокеанского региона (ЮВАТР). В отечественной экономической науке всегда признавалось значение МРТ как фактора повышения эффективности производства. Но на практике, по признанию экспертов, господствовало автаркическое мышление. Импорт рассматривался как средство получения недостающих товаров в дефицитной (советской) экономике, а эффективность экспорта ограничивалась признанием его средством накапливания валюты.

По многим оценкам, в экономической науке нет недостатка в легковесных теориях . Политики, предприниматели, сами экономисты часто делают заявления, которые не имеют ничего общего с содержательным экономическим анализом. Причем особенно это проявляется в сфере международной экономики. Рассмотрим три ошибочных суждения. Согласно первому специализация выгодна лишь тогда, когда национальная экономика имеет достаточную производительность, чтобы выдержать международную конкуренцию. Ошибка заключается здесь в полагании, что возможность экспортировать зависит от абсолютной специализации и связанной с ней производительности. Между тем специализацию, как отмечалось, правильно мыслить как определенную целесообразную систему.

Второе ложное умозаключение признает, что отечественная промышленность не должна иметь дело с иностранными конкурентами, у которых более низкая производительность труда, которые платят своим рабочим меньшую заработную плату и тем самым предлагают более дешевый импорт. Но в этом проявляется всего лишь позиция отечественных производителей, не имеющая отношения к вопросу о выгодности специализации и международной торговли, поскольку для потребителей важно дешевле производить один товар и обменивать его на другой, более трудоемкий для них, нежели делать последний самим.

Третье суждение утверждает, что невыгодность производства обусловлена неэквивалентностью экспорта и импорта. Однако нелогичность этого высказывания построена на сопоставлении затрат труда на импортную продукцию с затратами труда на производство экспортного товара, тогда как необходимо сравнивать затраты на экспортный товар с затратами при производстве импортируемого товара. Другое дело, что неодинакова выгода, получаемая партнерами.

Таким образом, проблематично истолкование эффекта специализации и взаимовыгодности международной торговли.

Специализация является причиной возрастающей отдачи от масштаба. Однако специализация — это не единственная причина эффекта масштаба. К другим причинам относятся неделимость производства и существование технической экономии. Последняя проистекает скорее от капитала, чем от труда. Во многих отраслях, особенно в производящих товары, а не услуги, большой масштаб необходим для использования преимуществ более крупного физического капитала.

Доказывают ли эти аргументы, что экономия от масштаба существует во всех отраслях при всех объемах выпуска? На самом деле — нет. Во-первых, аргумент неделимости относится главным образом к мелким фирмам и подразумевает, что при растущих объемах выпуска кривые долгосрочных средних издержек являются нисходящими. Специализация как аргумент существования экономии от масштаба применима в основном к промышленным фирмам. Для фирм, производящих услуги, таких, как рестораны и прачечные, экономия от масштаба, по всей видимости, менее значительна вне очень низких объемов выпуска. Кроме того, имеет место отрицательная экономия от масштаба.

Основная причина существования отрицательной экономии от масштаба (с увеличением выпуска долгосрочные средние издержки возрастают, и соответствующая кривая имеет U-образный вид) заключается в том, что управление фирмой по мере ее роста становится более трудным делом. Происходит рост управленческих расходов при расширении масштабов деятельности. Организационная структура компании становится бюрократической, координация различных подразделений усложняется, и средние издержки производства могут начать расти. Таким образом, смысл U-образной кривой состоит в том, что экономия от масштаба доминирует при низких объемах ві>шуска, но в конечном итрге, как только фирма становится очень крупной, рост управленческих расходов, обусловленный расширением масштаба, перевешивает эту экономию, и средние издержки начинают расти.

Однако форма кривой средних издержек каждой конкретной отрасли определяется не общими аргументами относительно того, что, вероятно, произойдет, а скорее всего именно тем, что в большей мере зависит от отраслевой производственной функции. При высоких объемах выпуска кривая долгосрочных средних издержек становится по существу горизонтальной (параллельной оси абсцисс) — имеет место или постоянная отдача от масштаба, или относительно незначительная экономия от масштаба. Отрицательная экономия от масштаба в обрабатывающих отраслях промышленности встречается чрезвычайно редко.

Экономисты предприняли попытки измерить для некоторых отраслей объем выпуска, при котором экономия от масштаба становится относительно несущественной для индивидуальной фирмы. Этот минимально эффективный масштаб обычно определяется как наименьший масштаб производства, при котором удвоение выпуска обусловливало бы сокращение средних издержек в пределах 5%.

Таким образом, можно отметить, что для многих фирм, в частности в обрабатывающей промышленности, действительно существует значительная экономия от масштаба, но она, как правило, перестает быть значимой при объемах выпуска, малых относительно размера всей отрасли.

Ограничениями специализации являются упрощенные представления о постоянных издержках производства отдельных товаров, о полной взаимозаменяемости ресурсов при их альтернативном использовании. Расширение же производства во многих отраслях связано с ростом предельных издержек, когда выпуск каждой последующей единицы данного товара требует отказа от всевозрастающего количества остальных. Примером тому становятся отрасли добывающей промышленности, где ухудшение горно-геологических условий добычи вызывает рост энергетических затрат для доставки ресурсов на поверхность. Кроме того, при переходе к производству альтернативных товаров производственные ресурсы не всегда взаимозаменяемы. Издержки могут возрастать при перемещении ресурсов из одной отрасли в другую, поскольку производство разных товаров требует разного сочетания затрачиваемых ресурсов. Рост издержек при увеличении объемов производства товаров создает ограничение для специализации.

Собственно, это означает, что проявляется некоторая ограничительная тенденция. Как правило, отсутствует полная специализация страны на товаре, в отношении производства которого она обладает преимуществами. В странах не прекращается производство для внутреннего рынка товаров, которые они импортируют. В свою очередь, напротив, производство ряда товаров имеет узкоспециализированный характер и не распространяется на другие страны.

Следующий аспект эффекта международной специализации производства связан с широтой номенклатуры (ассортимента) поставляемых на внешние рынки товаров. Современное модульное многоцелевое оборудование повышает гибкость производственных программ, оптимизируя сочетание крупного и мелкого производств, позволяя одновременный выпуск разных модификаций одного функционального изделия для дифференцируемых потребностей на определенном рынке или его сегменте (нише). Новые технологии инициируют хозяйственные связи нового качества. Совокупный результат от них проходит не столько по линии затрат, сколько по оси нарастающего эффекта их применения, цепная реакция которого обеспечивает системный ресурсосберегающий эффект.

Снижение издержек, следовательно, связывается не столько с экономией от масштаба, сколько с экономией на разнообразии или оптимальной вариации масштабов. Тогда как быстрое расширение номенклатуры экспорта является в целом свидетельством международной деспециализации страны, и, наоборот, сокращение номенклатуры делает более четким экспортный профиль. Такой вывод, однако, нуждается в уточнении. Так, если расширение номенклатуры экспорта в целом происходит за счет международно специализируемых изделий и доля последних в вывозе растет, то фактически происходит повышение уровня международной специализации производства; расширение номенклатуры за счет неспециализированных видов изделий вызывает обратные результаты. Следовательно, расширение ассортимента само по себе еще не свидетельствует об ухудшении международной специализации производства страны. Тем более что новые гибкие технологии создают предпосылки производства продукции с заданными потребительскими свойствами, отвечающей запросам различных и малых по численности групп потребителей («кастомеризация»), что снижает энергоемкость и материалоемкость производства. Иной вопрос, что возрастают накладные расходы экспорта, обусловленные необходимостью реализации комплекса организационно-управленческих мер (маркетинг, дизай-нинг и т. д.). Глава 3. Международное разделение труда — материальная основа МЭО • 37

Имеются логические ограничения идеи специализации. Во-первых, специализация экономики страны, концентрация своих ресурсов только на эффективных производствах, чтобы закупать в странах с меньшими или приобретенными ресурсами те товары, от производства которых она отказалась, не означает автоматически, что страна не будет производить аналогичные импортируемым товары, как и то, что импорт осуществляется исключительно в целях внутреннего потребления. Многие товары производятся только для внутреннего потребления, потому что они не уступают по качеству зарубежным аналогам либо транспортные расходы по ним слишком велики. Во-вторых, фикцией является императив максимизации прибыли или максимизации эффективности в качестве мотива экономической деятельности. Иными словами, страны могут опасаться чрезмерной специализации, за которой следует зависимость от рыночной конъюнктуры и технологических изменений.

Наконец, цели стран определяются не только повышением уровня эффективности производства, не говоря о том, что процедура выбора целей не формализована и представляет собой сложную концептуальную проблему, основанную на дискурсивной процедуре . Причем обоснование внешнеторговой политики со стратегических позиций включает ряд лимитирующих условий: 1) возможность получения достаточной информации, чтобы эффективно использовать теорию; 2) опасения возможного сопротивления иностранных государств; 3) возможность применения тонких аналитических инструментов в условиях внутриполитической борьбы.

В действительности специализация — относительно редкое явление. Иными словами, в торговле промышленно развитых стран (которая и составляет основные потоки) преобладает внутриотраслевая торговля, т. е. торговля между странами товарами, производимыми одной отраслью. Чем менее дифференцирован товар, тем в меньшей степени проявляется внутриотраслевая торговля. По мере увеличения дифференциации продукции в отрасли повышается степень внутриотраслевой торговли и менее действенна специализация. Факторы этой торговли обусловлены тем, что потребители могут потреблять более разнообразные товары и по более низким ценам, если невысоки расходы на транспортировку и отсутствуют ограничения для торговли. Внутриотраслевая торговля характеризует экономическую интеграцию стран. Между тем практически невозможно выделить влияние интеграции на экономические показатели, подверженные одновременному влиянию других — часто более значимых — факторов. Так, после вступления Великобритании в Европейское сообщество (1973 г.) ее промышленный экспорт в страны этого объединения стал расти, еще быстрее рос ее импорт из этих стран. Зато уменьшился экспорт английских товаров в остальные страны мира. В итоге участие в ЕС вызвало сокращение валовой продукции английской обрабатывающей промышленности (15% ВНП), и в такой же мере ухудшился ее торговый баланс. Между тем при таком подходе не учитывается обмен, связанный с подетальной и технологической специализацией.

Дифференциация необязательно приводит к адаптивному улучшению, хотя высказываются рекомендации снизить диверсификацию, увеличив вложения в персонал, перспективные разработки, продвижение, и рассматривать ее как признак устаревшего мышления, цепляющегося за комплекс функций закупки, разработки, производства, продажи, тогда как аутсорсинг расширяется. Между тем чрезмерная дифференциация в определенном направлении в Англии в XIX в. помешала реорганизации ее индустриальной системы, когда появились новые технологии; менее дифференцированная немецкая экономика оказалась лучше приспособленной к новым технологиям, чем английская.

Сегодня положительно оценивается опыт компании Siemens, которая, сохраняя диверсифицированное производство, осуществляет перекрестное финансирование, вследствие чего убытки или низкая прибыль сектора информационных технологий (ИТ) компенсируются секторами «старой экономики» и обеспечивается стабильность. Ее акции не переживали такого взлета, как техноакции, однако они не страдают так, как акции технологических компаний, когда техно-бум прошел и цены на акции телекоммуникационных и технологических компаний падают. Кроме того, помогает географическая диверсификация: активная работа в Европе компенсирует убытки в ситуации, если замедление экономики США длится дольше, чем ожидается.

По мере развития экономики среди факторов внешней торговли усиливается значение вывоза капитала. Инвестиции иностранного капитала направляются в определенные страны и осуществляются в экспортные отрасли, что обусловливает специализацию и кооперацию этих стран в мировом хозяйстве. В связи с этим для ПРС характерно увеличение объема импорта комплектующих. Развивающиеся страны приобретают новые возможности экспортоориентирован-ности.

Функционирование торговли в условиях экономии от масштаба заставляет по-новому рассмотреть некоторые теоретические положения. Микроэкономическая теория отмечает, что в отраслях, где эффективно массовое производство, как правило, отсутствует совершенная конкуренция и имеется тенденция к концентрации монополии или олигополии. Первая же фирма, которой удается увеличить выпуск до объема, позволяющего занять доминирующее положение на рынке, сможет благодаря экономии от масштаба снизить цены и тем самым вытеснить всех прямых конкурентов с внутреннего и мирового рынков. Если действительно внешняя торговля все в большей степени опирается на экономию, связанную с расширением масштабов производства, то она в конце концов окажется в руках гигантских международных фирм. Причем придется пересмотреть положение, что одним факторам производства внешняя торговля приносит доход, а другие при этом терпят убытки. И тогда выгодность торговли для гигантских международных фирм и их клиентов не сопряжена с потерями какого-то определенного слоя. Если так, дальнейшая либерализация торговли может происходить относительно безболезненно. Специализация порождает многие последствия, которые на первый взгляд выступают как самостоятельные феномены, но тем не менее стимулируются МРТ. Вместе с тем актуален переход от традиционной парадигмы разделения труда в качестве материальной основы МЭО к модернистской парадигме целостности мировой экономики.

В современной международной торговле готовыми изделиями всевозрастающую долю составляют полуфабрикаты, промежуточные изделия, отдельные детали и части готового продукта. Номенклатура продукции производственного и потребительского назначения превышает 20 млн видов, а количество промежуточных изделий выходит за пределы учетных возможностей. В связи с этим становится преобладающим новый вид внутрипроизводственной международной кооперации на основе технологического МРТ, его подетальной, поагрегатной специализации, распределенной между разными странами, ТНК разных стран с многочисленными подразделениями. В итоге до ?з мирового объема импортных операций приходится на комплектующие изделия. Международная торговля по статье «Машины и оборудование» на ³/₅ осуществляется промежуточной продукцией (детали, агрегаты, различные комплектующие), а в меньшей мере — готовыми изделиями.

3.2. Международное кооперирование производства

В отечественной экономической литературе было широко распространено употребление таких парных категорий, как специализация и кооперирование. Конечно, специализация не может реализоваться без установления общественной связи, но этой связью совсем не обязательно должно быть кооперирование — специализация может осуществляться и без него. Конечно, есть и такой вид специализации, который действительно сопровождается кооперированием. Это — специализация по производству деталей и узлов, которая, как отмечалось, в современных условиях наряду с технологической специализацией представляет собой основную форму специализации.

Международное кооперирование производства (МКП) позволяет решать как масштабные задачи увеличения производства материальных и невещественных благ, так и принципиально новые задачи, которые требуют объединенных усилий производителей нескольких стран.

Кооперирование как понятие отличается от термина «кооперация». Хотя здесь может быть плюрализм подходов. Кооперация понимается как выражение сотрудничества, представляя собой самостоятельный путь обобществления производства, и в отличие от разделения труда находит выражение в самых разных видах предприятий. В своем историческом развитии кооперация как форма совместной производственной деятельности людей имела несколько видов. Кооперация понимается и как совместная работа многих людей на одном предприятии. Кооперирование представляет собой производственные связи между разными предприятиями, участвующими в изготовлении определенного продукта, по при этом сохраняющими свою хозяйственную самостоятельность.

Категория «кооперация», отражающая общесоциологический смысл сотрудничества, в экономическом отношении должна быть конкретизирована категорией «кооперирование». Кооперирование — частный вид кооперации, осуществляемой между отраслями производства и внутри них организационно обособленными предприятиями (объединениями, фирмами), фактически и формально независимыми друг от друга. Вместе с тем их совместная деятельность может быть опосредована товарообменом, который получает особое терминологическое обособление «внутрифирменная торговля на основе трансфертного ценообразования», что имеет большое значение в практике МЭО. В свою очередь, кооперирование — сущностная, но не единственная форма интеграции труда, разделенного между сферами материального производства, услугами. Таким образом, точнее было бы международные связи в области промышленности, кооперационные по своей сути (как, впрочем, и иные), терминологически обособить как кооперирование производства или производственное кооперирование.

Различаются также термины «промышленное кооперирование» и «производственное кооперирование». Промышленное кооперирование — это более узкое понятие, чем производственное кооперирование. Промышленное кооперирование является лишь частным проявлением производственного. В первом случае речь идет о развитии кооперирования только в сфере промышленности, во втором — как в промышленности, так и в других сферах деятельности. Например, в сельском хозяйстве действуют специализированные предприятия по выращива-ниго рассады, по подготовке семян к посеву, откормочные комплексы и Т. д. Таким образом, производственное кооперирование — это более широкое понятие, чем промышленное кооперирование. Для международного производственного кооперирования характерны следующие особенности: специфические собственнические отношения, предварительный договорный характер, долгосрочность, Комплексность, разграничение производственной специализации.

Кооперирование обязательно предполагает специализацию предприятий на изготовлении частичных продуктов — деталей, узлов, агрегатов, являющихся компонентами при производстве конечной продукции или готовых изделий, которые входят в состав более сложных товаров (например, машин для системы машин), а затем последующий обмен этим^ изделиями. Кооперирование производства представляет собой объективный процесс развития устойчивых производственных связей между обособившимися предприятиями. Кооперирование обусловлено всем ходом дифференциации общественного производства, превращением все большего числа его составных частей в самостоятельные секторы производственной деятельности. Специализация предприятий разных стран на изготовлении частичных продуктов связана с усложнением технологической структуры производства, увеличением роста числа деталей и узлов, используемых в готовом изделии. Например, в легковом автомобиле насчитывается до 20 тыс. деталей и узлов, в прокатных станах —около 100 тыс., в электровозах — до 250 тыс. В целом в машиностроении 80% трудоемкости при изготовлении машин и оборудования приходится на узлы и детали. Множественность номенклатуры производимой продукции ограничивает массовый или крупносерийный выпуск всех компонентов машин и оборудования на одном предприятии, чтобы воспользоваться эффектом масштаба.

В соответствии с эффектом масштаба усилилась тенденция выделения из состава предприятий цехов и отдельных производств, специализирующихся на изготовлении деталей и узлов или на выполнении каких-либо стадий технологического процесса. Выпуск компонентов конечного изделия самостоятельными предприятиями знаменует собой новый этап в развитии разделения труда и служит мощным стимулом для повышения его производительности. Достаточно сказать, что развитие машиностроения на базе частичной специализации предприятий позволяет затрачивать овеществленного труда в среднем в 1,5—2 раза меньше и живого труда — в 2,5—3 раза, а иногда и в 5 раз меньше, чём при универсальном производстве. Предприятия, специализирующиеся на выпуске частичной продукции, принимают участие и в МРТ, становясь поставщиками на мировой рынок деталей, узлов и аппаратов для изготовления конечной продукции. Одной из причин развития МКП является тенденция повышения капиталоемкости выпуска новой продукции. Международная специализация и кооперирование сокращают время налаживания изготовления новых товаров и снижают их капиталоемкость. По данным Европейской экономической комиссии (ЕЭК) ООН, международные соглашения о техническом сотрудничестве и обмене узлами и деталями на базе кооперирования в среднем примерно на 14—20 месяцев уменьшают сроки налаживания производства новых видов изделий по сравнению с организацией ее исключительно собственными силами, а также на 50—70% снижают стоимость освоения производства.

Основные черты МКП:

предварительное согласование сторонами в договорном порядке условий совместной деятельности;

координация хозяйственной деятельности предприятий-партнеров из разных стран во взаимосогласованной сфере этой деятельности;

наличие непосредственных субъектов производственного кооперирования промышленных предприятий (фирм) из разных стран;

закрепление в договорном порядке в качестве главных объектов кооперирования готовых изделий, компонентов и соответствующей технологии;

распределение между партнерами заданий в рамках согласованной программы, закрепление за ними производственной специализации исходя из основных целей кооперационных соглашений;

непосредственная связь осуществляемых партнерами взаимных или односторонних поставок товаров с реализацией производственных программ в рамках кооперирования.

Классификация МКП может осуществляться по разным принципам (табл. 3.1).

Таблица 3.1

Классификация МКП Принципы

классификации Характер кооперирования (кооперации) По видам Экономическая кооперация, промышленное сотрудничество, производственное кооперирование, научно-техническое кооперирование, кооперирование в области проектирования и строительства объектов, кооперирование в сфере сбыта, кооперационное сотрудничество в различных областях хозяйственной деятельности По стадиям Предпроизводственная, производственная, коммерческая По использованным методам Выполнение совместных программ, договорная специализация, создание совместных (с иностранными инвестициями) предприятий По структуре связей Внутри- и межфирменная, внутри- и межотраслевая, горизонтальная, вертикальная, смешанная, фрактальная, виртуальная По территориальному масштабу и числу субъектов Двусторонняя и многосторонняя, региональная, межрегиональная, всемирная По числу объектов Однопредметная и многопредметная Источник: Спиридонов И.А. Мировая экономика: Учебное пособие. М.: Илфра-М, 1999. G. 29. При анализе МКП различают объект сотрудничества — область деятельности, в которой оно осуществляется; метод сотрудничества — институциональные, организационные формы и средства, а также систему норм, с помощью которых участниками кооперации достигается выполнение общих целей.

Основными методами, используемыми при организации кооперационных связей, являются: осуществление совместных программ (подрядное кооперирование или совместное производство); договорная специализация; образование совместных (с иностранными инвестициями) «предприятий (ПИИ). Применение этих методов требует высокой степени координации субъектов кооперации. Такой опыт накоплен в Японии, однако он остается недостижимым в большинстве других регионов, что снижает эффективность сотрудничеств?. ,

Подрядное кооперирование относится к классическим методам производственных связей в промышленности по изготовлению продукции и по проектированию и выпуску нового продукта. Его смысл состоит в том, что одна из сторон соглашения (заказчик) поручает другой (исполнителю) выполнение определенной работы в соответствии с заранее обусловленными требованиями к ее выполнению относительно сроков, объемов, качества исполнения и т. п.

Договорная специализация заключается в разграничении производственных программ участников подобного соглашения. Это позволяет устранить (либо уменьшить) дублирование производства и прямую конкуренцию на рынке.

Создание производственных совместных (с иностранными инвестициями) предприятий — один из перспективных методов МКП. Это так называемая интегрированная кооперация, когда единая организационная форма объединяет капитал разной национальной принадлежности (много- или одностатусная) для достижения совместно согласованных целей.

Международное кооперирование производства, как и кооперирование в целом, оказывает глубокое и многостороннее воздействие на производство и внешнеэкономические связи. Это воздействие следует рассматривать на макроуровне (народнохозяйственном) и микроуровне (фирменном).

Следует отметить, что далеко не во всех случаях получение промышленной компанией экономического эффекта от участия ее в международном производственном кооперировании приносит соответствующие результаты для национальной экономики в целом.

В масштабе национальной экономики международное кооперирование производства имеет следующие экономические результаты.

дополнительное повышение эффективности общественного производства и производительности труда вследствие ускорения процессов развития специализации и кооперирования производства на общенациональном уровне; углубление участия экономики страны в международном разделении труда и расширение масштабов этого участия;

совершенствование структуры внешнеэкономических связей страны, повышение их устойчивости;

ускорение темпов научно-технического развития страны, экономия времени, сил и средств на проведение НИОКР, сокращение сроков реализации различных промышленных проектов.

Внутри каждой страны вследствие нарастающей международной специализации и кооперирования производства происходит перемещение национальных ресурсов всех видов из отраслей промышленности, которые сравнительно менее конкурентоспособны на мировом рынке, в те отрасли, которые обладают более высокой конкурентоспособностью.

Участие промышленной компании в международном производственном кооперировании может иметь следующие результаты:

повышение рентабельности производства на основе применения наиболее рациональной техники и технологии, углубление специализации;

возможность решения сложнейших научно-технических задач, которые не выполнимы даже совместными силами ведущих компаний одной страны;

сокращение сроков создания новых сложных видов изделий партнерами из нескольких стран — от запуска новых изделий в производство и до выхода с ними на рынок;

обмен между партнерами специальными научно-техническими знаниями, производственным, организационным опытом и, как следствие, ускорение темпов их научно-технического и производственного развития;

облегчение маркетинговой деятельности и, в частности, доступа на рынки стран фирм-партнеров и третьих стран;

устранение или обход торговых препятствий на пути экспорта путем перехода от реализации готовых изделий к поставкам компонентов;

расширение возможностей фирменного планирования вследствие определенной стабилизации внешних производственно-торговых связей промышленной фирмы на основе кооперирования.

Практика международного кооперирования предприятий России, в частности с компанией Airbus, позволяет определить некоторые проблемы.

Одна из наиболее ощутимых выгод, которые приносит кооперирование производства ее участникам,— это значительная экономия средств и времени. Наглядно это можно видеть на примере автомобилестроения, когда для производства автомобиля необходима кооперация более 100 отраслей промышленности.

Важнейшая исходная предпосылка успешной кооперационной работы вообще, а международной особенно, — примерно равны!? уровень технического развития у партнеров. Только при соблюдении Глава 3. Международное разделение труда - материальная основа МЭО • 45

этого условия возможно достижение такого качества продукции, которое гарантирует успешную реализацию конечного изделия. Разумеется, чем выше технико-экономический уровень производства у коо-перантов и чем незначительнее отклонения от него у отдельных партнеров, тем благоприятнее исходные предпосылки для производства высококачественной продукции на основе кооперации.

Отсюда следует, что тот из партнеров, который в начальный период сотрудничества выпускает комплектующие изделия, по своему качеству несколько уступающие предъявляемым требованиям, должен незамедлительно модернизировать производство, повысить квалификацию кадров и дисциплину производства, улучшить снабжение. Долгосрочность кооперационных соглашений основана на взаимном доверни сотрудничающих сторон. И если один из партнеров не может гарантіфовать зафиксированных в соглашении технических и экономических параметров поставляемой продукции, то такая кооперация обречена на неудачу и не может быть долговременной. Следует также отметить, что длительная кооперация в большинстве случаев связана с необходимостью первоначальных (нередко значительных) инвестиций и, кроме того, требует периодических капитальных затрат в процессе своей реализации. Без систематического качественного улучшения параметров производственного процесса в большинстве случаев весьма скоро существенно сокращаются его возможности.

Международные специализация и кооперирование являются естественной основой для улучшения качества продукции путем складывающихся в рамках кооперационных соглашений обменных процессов технологией и производственным опытом между их участниками. Обмен технологией и опытом в рамках кооперационных соглашений обходится участникам гораздо дешевле, чем покупка патентов и лицензий. Кроме того, в этом случае становится возможным гарантированное возмещение стоимости полученной технологии путем встречных поставок комплектующих изделий (а возможно, и готовой продукции), изготовляемых на основе передаваемой технологии.

Из сущности международных специализации и кооперирования производства, условий кооперационных соглашений вытекает, что повышение качества продукции — это естественное явление в рамках указанного процесса, и объективным регулятором темпов изменения качества, его уровня у комплектующих изделий является рынок конечной продукции, который принимает или отвергает готовые изделия исходя из своих требований. В этом состоит стимулирующее и регулирующее воздействие товарного рынка на качество изделий, изготавливаемых в порядке кооперирования.

Проблема качества является одной из основных во взаимоотношениях фирм-кооперантов. Особо важное значение эта проблема имеет в авиакосмической, электронной промышленности, двигателе-строении, т. е. в отраслях, выпускающих технически сложные, прецизионные виды изделий. Другим важнейшим вопросом эффективности кооперирования является стандартизация, которая позволяет резко снижать стоимость изделий (на 40—50%). Уровень стандартизации на зарубежных предприятиях достигает 75—80%.

Особое внимание при кооперировании уделяется сборочным работам, главным образом в отраслях машиностроения, где они являются одним из основных видов технологии. Как ни парадоксально, имеет место относительное отставание сборки от других технологических операций, а себестоимость сборочных работ доходит до 70% производственных затрат, что обусловлено значительной долей ручного труда, занимающего до 85%. В связи с этим приобретают значение не столько показатели квалификации потенциальных работников кооперирующихся производств, сколько их «высокоэтичное» отношение к труду (отсутствие вредных привычек), низкая текучесть кадров и другие факторы, не сказывающиеся на ухудшении качества изделий.

Разрешение этого противоречия требует совершенствования сборочных работ на стадии конструирования, обеспечения технологичности деталей не только в плане механосборки, но и автоматосборки. Это, впрочем, подорвало бы РТ и кооперирование в отношениях ядра и периферии современной мировой экономики.

Пока же эти проблемы урегулируются переговорами вокруг коэффициента локализации (определенное соотношение между долей местных и долей импортных компонентов; коэффициент многостороннего сотрудничества). Так, компания Ford в 2001 г. открыла во Всеволожске учебный центр, в который вложила 270 тыс. долл. О значимости этого направления свидетельствовало присутствие на открытии учебного центра вице-президента по управлению персоналом компании Ford в Европе. Работники завода, которые были отобраны по конкурсу, пройдут обучение на ряде европейских автомобилестроительных предприятий. В качестве преподавателей учебного центра будут приглашаться специалисты из европейского подразделения компании. В новом учебном заведении планируется готовить не только специалистов по сварке кузова, покраске и окончательной сборке — работам, включенным в производственный цикл завода во Всеволожске, но и будущих поставщиков комплектующих деталей. На первоначальном этапе российские детали и фурнитура — автомобильное стекло, амортизаторы, резиновые коврики, брызговики — составят 400 долл, в себестоимости одного автомобиля; кузова же, двигатели и другие комплектующие будут поставляться из Европы. На серийное производство завод во Всеволожске, рассчитанный на выпуск 25 тыс. автомобилей Ford Focus в год, выйдет в январе 2002 г., но в продажу автомобили поступят только в марте-апреле, так как их будут адаптировать к российским дорогам и правилам. За счет российской сборки цены на автомобили бу-' дут несколько ниже, чем на готовые изделия, доставленные из-за рубежа. Причем подобные вопросы решаются не только с развивающими странами, Россией, но и в рамках промышленно развитых стран. Автопроизводящие предприятия одних ПРС организуют сборочное производство в других ПРС в связи с такими трудностями, как значительное увеличение издержек в собственной стране или понижение курса валюты страны-реципиента, сужение рынка экспорта своей продукции, что вызывает повышение цен на экспортируемую продукцию, снижая конкурентоспособность на рынке этой страны. Иногда после долгих сомнений принимается решение об организации сборочного .производства своих автомобилей и создании дочерней производственной фирмы.

Определенное значение играет территориально-транспортный фактор. Он особенно важен в случаях, когда предполагаются поставки сравнительно дешевых, материалоемких, крупногабаритных комплектующих изделий, когда одному из национальных промышленных районов ближе до дальнего зарубежья, чем до соотечественного предприятия или района. Или это же положение касается близости к предполагаемому международному рынку сбыта. Причем, как в анализируемом случае кооперации компании Airbus и российских авиастроителей, производство габаритных изделий (секции фюзеляжей) с низкой добавленной стоимостью позволяет поддерживать конкурентоспособность российской продукции по ценовым показателям даже при поставке ее на относительно дальние расстояния дорогим авиатранспортом.

3.3. Место и роль России в МРТ

Специализация России определяется топливно-сырьевой направленностью экспорта, что вызывает неоднозначные оценки специалистов и общественности. Можно заметить, что основу, в частности, «шведского экономического чуда» составили природные богатства северной Швеции: лес, железная руда и гидроэнергия. До сих пор древесина и минералы составляют значительную часть шведского экспорта, хотя само «чудо» произошло в машиностроительной промышленности, которая обусловила повышение эффективности сырьевого экспорта за счет повышения степени переработки сырья. Многие предприятия, основанные на рубеже XIX и XX вв., до сих пор успешно конкурируют на мировом рынке и составляют базу современного шведского машиностроения, на которое сегодня приходится половина всего экспорта этой страны.

Высказываются опасения, что сырьевая специализация ведет к усилению чрезмерной зависимости страны от конъюнктуры мирового рынка. Следует отметить нелогичность таких суждений: изменение цен на мировых рынках сопряжено не только с потерями, хотя, безусловно, необходимо различать возобновляемые и не возобновляемые ресурсы. Взаимодействие с внешним рынком на основе вывоза сырьевых ресурсов снижает возможность ускорения экономического роста, но не является источником социально-экономических потрясений. «Фиаско» экспортной организации связано с либерализацией внешней торговли, когда в отличие, например, от японских сого-сёся (универсальных торговых компаний), создающих нечто вроде квазигосударственной монополии внешней торговли (и СССР при государственной монополии внешней торговли мог позволить себе закупки зерна за рубежом в роли единого покупателя — монопсо-ниста), на мировой рынок «выскакивают» тысячи субъектов внешнеэкономической деятельности. Это по законам конкуренции вызывает радующее потребителя снижение цен, а для поставщика означает снижение валютной емкости экспорта, рост физических объемов поставок.

Для современной международной специализации России, помимо нефти и газа, характерна ориентация на продукцию таких отраслей промышленности, как черная и цветная металлургия, базовая химия, целлюлозно-бумажное производство. В такой структуре отражается объективная закономерность экспорта: наличие избыточных факторов производства в России (нефть и газ), более высокая производительность труда в данных отраслях (при этом существует самоблокировка этих факторов, так как высокая производительность обусловлена избыточностью и дешевизной энергоресурсов). В то же время эти отрасли отличаются низкой технологичностью и экологичностью. В целом в структуру экспорта входит около 4 тыс. различных видов продукции. Однако основные виды продукции, на которые приходится массовое поступление валюты, исчисляются десятком. Тем не менее в конце 90-х — начале 2000-х годов сохраняется положительное торговое сальдо, являющееся фактором стабилизации валютно-финансового положения страны.

Консервационный эффект оказывает, кроме того, ориентация экспорта готовой продукции на традиционные рынки регионов СНГ, Восточной Европы и развивающихся стран. При этом определенная непоследовательность проявляется при оценке степени участия России в МРТ путем сравнения экспортных и внешнеторговых квот с такими странами, как Нидерланды, Бельгия, Республика Корея и др., поскольку при этом игнорируется общестатистический феномен более высоких квот малых стран по сравнению с квотами больших стран, PC — с ПРС, а также ориентированность мировых това-ропотоков на рынки ПРС. Причем для России традиционными партнерами также являются Германия, Великобритания, Италия, Финляндия, США, Япония.

В долгосрочном внешнеэкономическом прогнозировании России следует исходить из интересов отдельных регионов, вместо того чтобы по традиции устанавливать двусторонние отношения и ранжировать их по степени приоритетности.

Перспективным направлением участия России в МРТ признается международное внутриотраслевое кооперирование, участие в разновидностях МРТ, в многосторонних международных экономических организациях и экономических проектах. В частности, в начале 2001 г. между «Росавиакосмосом» и компанией «Боинг» подписано генеральное соглашение, предусматривающее создание небольшого регионального самолета RRJ (семейство из трех типов самолетов вместимостью 50—90 человек с дальностью полета 5000—6000 км, базирующихся на одной силовой установке). Конкурентные преимущества обусловлены, в частности, тем, что RRJ будет на 20% дешевле своих зарубежных аналогов. RRJ будет проектироваться и производиться в России. Головным разработчиком и Производителем станет ’ «Сухой», за сертификацию отвечает «Ильюшин», а за маркетинг, продажи и лизинг — Boeing. Представители трех компаний подписали меморандум с «Аэрофлотом» о том, что авиакомпания готова приобрести не менее 30 новых самолетов, которые появятся не раньше 2005 г. Перспективы RRJ имеет хорошие, если он будет недорогим и качественным. С учетом массового списания Ту-134 спрос на новые региональные самолеты оценивается в 100—150 машин. В силу своего геоэкономического положения транспортная система Российской Федерации является частью мировой транспортной системы. Эффективным видом экспорта транспортных услуг России являются транзитные перевозки по российской территории в рамках транссибирского контейнерного сервиса, отвечающего современным тенденциям интермодальных и контейнерных перевозок.

Решения об участии страны в МРТ обусловлены концепцией от-расли-«локомотива», т. е. отрасли, которая с точки зрения ее воздействия на развитие национального хозяйства стимулирует создание и расширение многих сопряженных производств и ведет поэтому к общехозяйственному подъему. Вопрос о «локомотиве» промышленного роста не столь однозначен. По прогнозу Минпромнауки, в ближайшие 4 года лидерами роста будут химическая, нефтехимическая промышленность и машиностроение, тогда как черная и цветная металлургия, отличавшиеся прежде высокоприбыльностью и динамичностью, перейдут в аутсайдеры. В логическом смысле проблема «локомотива» экономического роста не осознанна и адекватно не выражена, представляя собой по сути технократизм — элементарную экстраполяцию без качественного анализа, а следовательно, без прояснения экономического, а не технологического смысла. Кроме того, прогнозы Минпромнауки в отличие от прогнозов Института экономики РАН, как правило, не составляют основу инвестиционных решений. Аналитики склонны считать консервативным подобный прогноз, что рост будет более значительным, хотя среди таких аргументов встречаются и «благие намерения», эмоции вроде того, что «должно когда-то подняться и сельское хозяйство», при том что прогноз скромных перспектив металлургии реалистичен. Однако «дьявол хоронится в мелочах», поэтому справедливо признать, что в отличие от других отраслей металлургия уже использовала значительную часть своего потенциала, вызвав обострение международной конкуренции и антидемпинговые разбирательства в Европе и США. Между тем есть такие отрасли производства, поддержка которых не влечет соответствующих преобразований в национальной экономике в целом. Так, считается, что научно-технический потенциал концентрируется в военно-промышленном комплексе. Между тем возможности перестройки на производство гражданской продукции оцениваются специалистами невысоко (в пределах 20%). В частности, санкт-петербургский завод «Пиромегр», занимавшийся производством автопилотов и гироскопов для самолетов и ракет, в составе Объединенного авиаприборостроительного консорциума приступил к сборке копировальных машин Xerox, однако конверсионная продукция не решила проблем завода. Причем весь мировой рынок вооружений составляет 56 млрд долл., а рынок, например, электроники и телекоммуникаций — 2,3 трлн долл., и в ближайшие 5 лет рынок электроники и коммуникаций будет увеличиваться.

Тем не менее производство вооружений на экспорт остается перспективным бизнесом в мире. Тот же «Пирометр» уже в структуре корпорации «Аэрокосмическое оборудование», акционерами которого стали государство (51% акций) и Авиаприборостроительный консорциум (49%), будет выполнять заказы по контрактам в объеме 1 млрд долл, и с планируемой выручкой 300 млн долл, в год, связанные с производством элементов бортового оборудования для военных самолетов. В структуре экспорта вооружений эффективным является направление сервиса и модернизации. Причем российские компании демонстрируют способность модернизации боевых самолетов иностранного производства, в частности, французского истребителя Mirage и американского F-5, в которой участвует санкт-петербургский производитель авиадвигателей — завод им. Климова.

В структуре российской торговли средствами вооружения в конце 90-х — начале 2000-х годов в среднем на поставки авиационной техники пришлось около 50% объемов, */₅ приходится на средства ПВО и около 10% составляют поставки военных кораблей. Крупные контракты на поставку военных кораблей выполняют ОАО «Северная верфь», «Балтийский завод», контролируемые частным капиталом. ФГУП «Адмиралтейские верфи» за этот же период экспортировало дизельэлектрические подводные лодки общей стоимостью более 1 млрд долл., успешно конкурируя с Германией и Францией.

Конкуренция на мировом рынке оружия требует от России укрепления своих позиций в пятерке крупнейших экспортеров вооружений и военной техники. Как правило, в мировой практике предприятия получают государственные кредиты, оборонные заказы правительства, тогда как в современной России такая политика связывается

4 - 9343 с советским прошлым: идеологией «холодной войны» и доминированием военно-промышленного комплекса в экономике.

С распадом СССР на международный рынок вышли многие производители с российской продукцией, конкурируя между собой, хотя этим мировой рынок не завоюешь. Теперь воссоздана Межгосударственная комиссия стран СНГ по военно-техническому сотрудничеству, ежегодно составляются списки сырья и комплектующих, необходимых для создания военной техники. Занесенные в списки товары поставляются в рамках СНГ на безлицензионной и беспошлинной основе. В кооперацию вовлечены свыше 2,2 тыс. предприятий. В создании самолетов Су-27 (Комсомольск-на-Амуре) и Су-30 (Иркутск) участвуют 70 предприятий из стран СНГ. Началось создание межгосударственных структур. В российскую корпорацию «Аэрокосмическое оборудование» вошли 2 украинских и 2 белорусских предприятия. В конЦе июля 2001 г. АНТК «Антонов» (Украина) и российский холдинг «Ленинец» (Санкт-Петербург) подписали соглашение о создании совместного авиационного холдинга.

Однако степень участия страны в МРТ еще недостаточна, что объясняется слабой ролью государства в экономике, неотработанной системой управления и кредитно-финансовой сферой. Как показывает мировой опыт, необходима существенная информационная, консультационная, кредитно-финансовая инфраструктура государственной поддержки экспортных производств. Причем мировой опыт оставляет дискуссионным вопрос о достаточности рыночных механизмов для роста научно-технического потенциала.

Вместе с тем степень государственной поддержки внешнеэкономической деятельности (ВЭД) требует разумного подхода. Во-первых, существует риск «разоряющего роста» («голландской болезни»). Во-вторых, роль государства в России в связи с особенностью текущего этапа становления рыночной экономики проявляется парадоксально — в утрированных формах, когда государство всего лишь компенсирует, восполняет незрелость рыночных, коммерческих структур. В-третьих, высокая степень государственного участия входит в противоречие с постулатом свободной торговли, которого придерживается Всемирная торговая организация. Кроме того, существует риск снижения валютной эффективности экспорта в результате либерализации ВЭД. Формирование цен на продукцию экономики России переходного периода под воздействием мирового рынка требует централизованного перераспределения финансовых ресурсов. Открытость экономики актуализирует проблемы оценки факторов производства в соответствии с критериями мирового рынка, обеспечивающими их рациональное использование и экономическую защиту. Контрольные вопросы и задания

1. В чем состоят экономические выгоды МРТ?

2. Проанализируйте понятие МРТ.

3. Назовите основные типы МРТ.

4. Составьте схему классификации МРТ.

5. На примере конкретной машиностроительной компании рассмотрите практические вопросы международных кооперирования и специализации.

6. Перечислите факторы МРТ.

7. Охарактеризуйте преимущества кооперирования МРТ.

8. Дайте определение показателей участия страны в МРТ.

9. Проанализируйте дискуссию об эффекте масштаба.

10. Рассмотрите факторы, осложняющие включение хозяйства России в МРТ.

11. Охарактеризуйте особенности либерализации ВЭД России в условиях рыночного реформирования.

12. Рассмотрите значение интеграции в рамках СНГ для активизации участия экономики России в МРТ.

13. Как изменения в мировом хозяйстве влияют на МРТ?

Глава 4

МЕЖДУНАРОДНЫЕ КОРПОРАЦИИ И ФИНАНСОВЫЕ ГРУППЫ КАК ОСНОВНЫЕ СУБЪЕКТЫ МЭО

Важной тенденцией развития мировой экономики является процесс ее транснационализации. Международные корпорации и финансовые группы играют, все большую роль в современных мирохозяйственных связях и формируют мезоуровень МЭО. Активы крупнейших современных корпораций и финансовых групп превышают ВВП многих средних (например, Греция, Турция, Израиль, Португалия, Аргентина) и малых государств (например, Тайвань, Дания, Финляндия) мира¹. В данной главе дается характеристика международных корпораций и финансовых групп, исследуются главные формы их зарубежной экспансии, анализируются основные теории международных компаний. Принципиальное отличие финансовых групп от международных корпораций состоит в том, что, во-первых, в корпорациях более тесные административные и экономические связи по сравнению с группами. Во-вторых, в состав современных финансовых групп входят финансовые структуры банковского и небанковского типа. В свою очередь, банковские учреждения, как правило, не интегрированы в качестве дочерних структур в состав промышленных и торговых корпораций, и, наоборот, в составе банковских корпораций в основном не участвуют в виде дочерних подразделений промышленные и торговые фирмы. Наконец, в-третьих, финансовая группа — понятие более широкое, и в ее организационную структуру, как правило, входят несколько промышленных и финансовых корпораций банковского и небанковского типа.

4.1. Международные корпорации: сущность, виды и тенденции развития

Международные фирмы по происхождению капитала можно условно разделить на 3 группы . Многонациональные корпорации (МНК). К ним относятся фирмы, интернациональные как по капиталу, так и по среде их действия, т. е. капитал такой фирмы формируется за счет участия не менее двух стран. К их числу относятся прежде всего западно-европейские компании, такие, как англо-голландская «Юнилевер» (пищевая промышленность), «Роял-Датч-Шелл» (нефтедобыча и переработка).

В качестве примера может служить также фирма «Филипс», которая является крупнейшей МНК. Объем.ее продаж в настоящее время превышает 30 млрд долл., на ней занято 240 тыс. человек. Корпорация включает 346 заводов, расположенных в 46 странах. Около 25% производственных мощностей сосредоточено в Голландии, 49% — в других странах Западной Европы, 12% — в США. Концерн имеет филиалы в Африке, Азии, Новой Зеландии и Австралии. Появились его филиалы и в Польше, Чехии. В России пока имеется лишь торговый дом этой компании — «Алиса».

Ко второй группе международных фирм относятся транснациональные компании (ТНК). Это —фирмы, национальные по капиталу, но интернациональные по сфере действия. К их числу относят прежде всего американские и японские фирмы: «Дженерал моторе», «Форд», ИБМ, «Мицубиси» и т. д.

К третьей группе можно отнести международные картели, т. е. фирмы, объединяющиеся с целью проведения единой торговой политики. Они договариваются о делении рынка сбыта и об установлении минимальных цен на свою продукцию.

На практике границы между этими формами международных фирм условны, одна переходит в другую. Как показывает анализ зарубежной экономической литературы, часто не делается различий между ТНК и МНК, они используются как синонимы. Но наибольшее распространение получило понятие ТНК, или «глобальные компании».

Транснациональные компании можно было бы определить как крупные финансово-производственные, научно-технологические, торгово-сервисные объединения, для которых характерно органичное сочетание производства в стране базирования с широко разветвленной системой функционирования за рубежом.

Отличительные особенности ТНК:

разбросанность капитала по различным странам и регионам;

сложная диверсифицированная структура деятельности и соответственно управления.

Как правило, ТНК представлены в виде основного ядра и значительного числа дочерних, филиальных и других организаций, находящихся в сфере их контроля.

Фактически ТНК начали свою деятельность с конца XIX в. и претерпели за этот продолжительный период значительную эволюцию.

ТНК первого поколения действовали, как правило, в границах существовавших тогда колониальных империй (или сфер влияния) и были ориентированы прежде всего на выкачивание из них сырьевых ресурсов (колониально-сырьевые ТНК). ТНК второго поколения активизировались между двумя мировыми войнами, они специализировались прежде всего на производстве вооружений (многие из них сохранили свою мощь и после мировой войны).

Начиная с 60-х годов обозначилось третье поколение ТНК, деятельность которых ориентирована на широкое использование достижений НТП для завоевания рынков сбыта (прежде всего продукции массового потребления), источников сырья, новых сфер приложения капитала путем создания интеграционных объединений. В отличие от «традиционных» ТНК здесь мы имеем дело с ТНК интегрирующего типа. .

В 80-е гбды деятельность ТНК привела к тому, что были созданы экономические предпосылки формирования действительно международного производства с единым рыночным и информационным пространством, международным рынком капитала, рабочей силы и научно-технических услуг. Таким образом, стали зарождаться глобальные ТНК, т. е. ТНК четвертого поколения. Стратегия этих ТНК характеризуется особым динамизмом и агрессивностью международной экономической деятельности, постоянным совершенствованием как своей структуры, так и форм и направлений производства товаров и услуг. При этом их целью становится завоевание уже не отдельных сегментов мирового рынка, а ключевых позиций в производстве и реализации продукции в мировом масштабе. Глобальные компании действуют во всем мире на основе единых концепций управления и централизованных структур.

Формированию таких ТНК способствуют, по мнению Ф. Котлера, следующие факторы: а) при выборе отдельных видов продукции (например, бытовой техники) потребители в любой стране мира ориентируются на единые критерии; б) потребители высоко ценят стандартный уровень качества продукции и ее обслуживания; в) конкуренты не ориентированы на узкие рыночные ниши, а действуют на основе глобальных целей и стратегий; г) массовый выпуск продукции с высоким уровнем стандартизации обеспечивает ощутимую экономию от масштаба производства. В деятельности глобальных компаний Ф. Котлер выделяет две особенности: во-первых, глобальные стратегии базируются на технологическом лидерстве в области конечной продукции и производственных процессов; во-вторых, на должности высших менеджеров региональных отделений назначаются сотрудники центральной штаб-квартиры, обеспечивающие реализацию общекорпоративной стратегии глобализации. В таких компаниях создаются единые мировые системы транспортировки и телекоммуникаций. Особую роль в механизме функционирования современных ТНК играют мощные финансовые институты, осуществляющие многомиллиардные операции на международных рынках ценных бумаг, финансирующие гигантские сделки по слиянию с другими компаниями, по лизингу, кредитованию и инвестированию в международном масштабе. Характерно, что в конце XX в. волна слияний и поглощений приняла в значительной степени глобальные масштабы. Важным фактором развертывания процессов транснационализации в мировой экономике становится формирование и развертывание деятельности транснациональных банков (ТНБ).

В дореволюционной России, несмотря на самый высокий в то время уровень концентрации производства и капитала, не было собственных ТНК. Иначе говоря, не было традиций транснациональной деятельности.

Транснационализация международной экспансии, столь свойственная ТНК первого поколения — так называемым колониальносырьевым компаниям Великобритании, Франции, Бельгии, Голландии, наконец США, — не получила сколько-нибудь серьезного развития в российской экономике.

В современных условиях интернационализации хозяйственной жизни и научно-технических достижений, глобализации процессов производства, миграции капиталов, товаров, услуг, рабочей силы и управленческого опыта международные корпорации играют исключительно важную роль в становлении новой современной мировой экономики, где кооперация и специализация связаны с созданием новых общемировых телекоммуникационных связей, постоянным ростом объемов продукции высокой технологии и сопутствующих услуг.

В этих условиях Российское государство в целом и частный сектор в частности сталкиваются, по сути, с новой ситуацией: недостаточно восстановить прежние мирохозяйственные позиции, необходимо разработать и реализовать новую стратегию включения в современную мировую экономику прежде всего путем усиленной транснационализации как государственного, так и частного капитала. Для этого необходимо четко определить сферы и направления указанного процесса, сделать его комплексным, очертить круг тех зарубежных партнеров, в первую очередь ведущих международных компаний, с которыми необходимо войти в стратегические альянсы или союзы для создания плацдармов включения в современную мировую экономику.

В этой связи не только теоретическим является вопрос о том, что следует понимать в современных условиях под процессом транснационализации капитала и каковы его перспективы в России. Из компаний четвертого поколения, активно действующих ныне в России, следует назвать АББ, «Хьюлетт Паккард», ИБМ, «Полароид», «Амоко», «Кока-кола», «Марс-Мастерфуд» (две последние построили в России большие предприятия по выпуску своей продукции). Характерно, что зарубежные инвесторы проводят строго селективную политику, вкладывая капиталы в топливно-сырьевые отрасли или в те, где можно получить быструю отдачу при относительно небольших первоначальных затратах. Серьезной проблемой, кроме отраслевой, региональной, страновой ориентации российских компаний, является относительная слабость национального банковского сектора и практически его отсутствие на мировом рынке капитала (лишь несколько российских банков входят в первую тысячу крупнейших банков мира, который составляется известным западным журналом «The Banker* («Банкир*)).

Что касается фондового рынка для ведущих зарубежных инвесторов, то он представляется либо «черной дырой*, либо сферой скупки за бесценок российских, прежде всего топливно-энергетических, металлообрабатывающих производств (достаточно напомнить, что РАО «Норильский никель» обеспечивает '/₅ потребности мирового рынка никеля, кобальта, производит 40% металлов платиновой группы).

Дилеммой российской действительности является выбор стратегии транснационализации капитала. С одной стороны, реальной становится угроза превращения России в младшего партнера ведущих западных международных компаний, уготовивших ей роль сырьевого придатка и рынка сбыта своей продукции. Это — своеобразный вариант замены бывших колониальных и зависимых стран, находящихся в зоне догоняющего экономического развития и стремящихся включиться «на равных» в современную мировую экономику, прежде всего используя растущую силу своих ТНК. С другой стороны, в России происходит процесс зарождения и развития крупных корпоративных интегрированных структур. Например, к их числу можно отнести нефтяную компанию «ЛУКОЙЛ», которая из года в год открывает свои предприятия за рубежом. Имея нефтеперерабатывающие заводы в странах СНГ, в Болгарии и Румынии, «ЛУКОЙЛ» приобрела австрийскую компанию «Аванти гроуп», владеющую сетью автозаправок в Европе. Другим примером российской глобальной компании может служить «Русский алюминий», представляющий собой объединение четырех крупнейших алюминиевых заводов (БрАЗа, КрАЗа, СаАЗа и НкАЗа), ряда предприятий — поставщиков глинозема (в том числе зарубежных) и заводов, занимающихся вторичным переделом алюминия. В планы этой компании входит строительство заводов высокого передела алюминия в Западной Европе, т. е. достижение ею уровня мирового лидера — корпорации «Алкоа*. Более того, через одну из своих групп — «Сибирский алюминий» — «Русский алюминий* приобрел крупные пакеты акций Горьковского и Павловского автозаводов. Стартовыми площадками для осуществления будущих транснациональных и глобальных проектов российских фирм могут стать прежде всего государства СНГ. Прежде всего сюда следует отнести межгосударственные финансово-промышленные группы (МФПГ) типа «БелРусАвто», «Аэрофин» и др. А ушедшие за рубеж российские капиталы могут быть использованы как опорные точки интеграции России в мировую экономику в странах дальнего зарубежья. Все это свидетельствует о возможности и необходимости вовлечения российских предприятий в систему международного бизнеса.

На Западе существует ряд концепций процесса транснационализации мировой экономики. Можно выделить три наиболее популярные среди них.

Теория британского профессора Дж. Даннинга «Рост фирмы». Суть теории профессора Редингского университета (Великобритания) Дж. Даннинга заключается в наличии связи успешной деятельности фирмы и внешнего рынка. Если расширяется рынок, то должна расти и фирма. Если же фирма прекращает расти, она умирает. Но удержаться на товарном рынке сложно из-за торгового протекционизма. Отсюда фирме следует вкладывать капитал за рубежом, открывать там свои филиалы.

Теория «Цикл продукта» американских ученых-экономистов Р. Вернона и С. Хайлера. Они выдвинули концепцию необходимости формирования ТНК, связанной с переходом производства от материнской компании к дочерним филиалам за рубежом в зависимости от уровня освоения новой продукции. Весь цикл производства продукции делится на три стадии:

первая, так называемая экстремальная стадия, т. е. стадия освоения новой продукции. Она характеризуется низкой эластичностью спроса на продукт, поэтому производство обычно начинается в наиболее развитой стране (США, Япония, Германия и т. д.);

вторая стадия — стадия зрелости. По мере развития производства новой продукции, его стандартизации и снижения себестоимости производство этого товара переносится в другие ПРС;

третья стадия — периферизация производства. По мере того как другие страны овладевают технологией производства товара, он начинает производиться в развивающихся странах, где более низкие издержки.

«Теория интернационализации» канадского экономиста А. Раг-мена. Он считает, что для устранения воздействия факторов внешнего рынка ТНК создают «свой» внешний рынок за счет открытия филиалов в других странах. Торговля между родительской корпорацией и филиалами в этом случае осуществляется по контрактным соглашениям, а не по мировым ценам, что положительно сказывается на эффективности производства.

О масштабах деятельности ТНК (МНК) свидетельствует следующее. По данным Всероссийского научно-исследовательского института внешнеэкономических связей (2000 г.), в мире насчитывается 53 тыс. ТНК, имеющих 450 тыс. филиалов. На долю ТНК приходится от Уз до У₂ мирового производства ВВП и свыше 50% мирового внешнего товарооборота¹. Примерно 60% ТНК функционирует в сфере обрабатывающей промышленности, 37% — в сфере услуг и 3% — в добывающей промышленности и сельском хозяйстве . По имеющейся оценке, на долю ТНК приходится 80% всего внешнего товарооборота на рынке новых технологий и патентов. О роли ТНК в развитии экономики отдельных стран свидетельствуют следующие данные.

В Бельгии, Великобритании, Нидерландах, Сингапуре и Швеции ТНК производят более 50% ВВП, в Австралии, Германии, Италии и во Франции’—более 30%, в Бразилии, Нигерии, США и Тайване—более 40%.

По размерам в роли ТНК выступают, как правило, крупные компании олигополистического типа, но это могут быть и средние и даже небольшие фирмы, особенно венчурные или консалтинговые. Как правило, под ТНК понимается фирма, имеющая 25% своих активов за рубежом. Правда, в целом транснациональный капитал отличается высоким уровнем концентрации.

На долю 5 крупнейших ТНК в автомобильной промышленности приходится 60% мирового производства этой продукции, в производстве персональных компьютеров — 42, средств связи — 40, в сфере страхования — 27% всего объема этих услуг.

Внутрифирменный обмен и основные формы управления в ТНК

Расширение деятельности в ТНК проходит как по горизонтали, так и по вертикали. Действующие в горизонтальном направлении зарубежные филиалы ТНК полностью или частично производят ту же или близко связанную с ассортиментом материнской компании продукцию. Действуя таким образом, ТНК осуществляет экспансию, т. е. проникновение на зарубежный рынок изнутри, минуя таможенные и нетаможенные барьеры. Имея филиалы в различных странах, ТНК легче приспосабливаются к специфическим условиям национальных рынков. Горизонтальная форма экспансии получила широкое распространение в отраслях легкой и пищевой промышленности.

Вертикальная экспансия ТНК связана с созданием за рубежом филиалов, являющихся поставщиками сырья для материнской фирмы или покупателями ее продукции. Например, в нефтяной промышленности филиалы добывают нефть, поставляют ее родительской фирме, которая, переработав ее, поставляет готовые нефтепродукты своим филиалам. Преимущество внутрифирменных поставок состоит в том, что они осуществляются не по мировым, а по трансфертным (внутрикорпорационным) ценам, которые могут существенно отличаться от первых в ту или иную сторону в зависимости от сложившейся ситуации. Рассмотрим в качестве примера две причины манипулирования ТНК трансфертными ценами.

1. Если родительская фирма поставляет комплектующие изделия филиалам, которые расположены в стране, установившей высокий таможенный тариф на них, то ТНК будет устанавливать цены на свою продукцию ниже мировых, чтобы снизить величину таможенных отчислений.

2. Если в стране пребывания филиала установлены высокие ставки налогов на прибыль, то родительская компания установит трансфертные цены выше мировых и завысит, таким образом, себестоимость продукции, производимой на филиале, уменьшит величину прибыли, и соответственно налоговые отчисления уменьшатся.

Следовательно, манипулируя трансфертными ценами, ТНК получают более высокую норму прибыли.

Новой чертой процесса транснационализации мировой экономики является процесс создания так называемых альянсов, т. е. соглашений между ТНК о временном прекращении конкуренции в той или иной отрасли, в том или другом регионе, а также заключения договоров о совместной национально-технической политике, о создании новых видов продукции. В настоящее время зарегистрировано 1660 таких альянсов в сфере разработки информационных технологий, 847 — в области биотехнологий, 385 — в сфере микроэлектроники, 198 —в производстве компьютерной техники и т. п.

Контролируя 40—50% мирового рынка, ТНК осуществляют свою экономическую программу минуя национальные границы, т. е. независимо от политики национального правительства. В качестве хрестоматийного примера может служить тот факт, что во время Второй мировой войны американский химический концерн «Дюпон де Немур» поддерживал коммерческие связи с немецким концерном «Фарбиндастри», хотя США и Германия воевали друг с другом.

По форме управления своими филиалами ТНК можно условно разбить на 3 типа.

Первый тип ТНК по характеру управления можно назвать эко-центрическими. Такая система управления означает, что родительская фирма осуществляет жесткий управленческий контроль над зарубежными фирмами, и руководство последними осуществляют представители страны пребывания родительской фирмы (т. е. если это американские филиалы — то американцы, если японские — то японцы).

Второй тип ТНК предполагает полицентрическую форму управления, при которой зарубежным фирмам предоставляются значительные права, и они функционируют в полуавтономном режиме. Глава 4. Международные корпорации и финансовые группы • 61

В последнее время в управлении зарубежными филиалами стала преобладать полная автономия функционирования филиалов, базирующаяся на их самофинансировании. Такая система управления получила название геоцентрическая (третий тип ГНК), т. е. заземленная, привязанная к местным условиям рынка товаров.

Неакционерные формы деятельности ТНК

В 20-е годы ТНК наряду с традиционной формой экспансий в виде прямых инвестиций в национальную экономику других стран стали прибегать к так называемым неакционерным формам, или предпринимательству без капиталов. В основе этой формы лежит заключение контрактов с промышленными и торговыми местными компаниями, *не связанными с ТНК в акционерном капитале. К числу таких неакционерных форм транснационализации мирового рынка относятся лицензирование, франчайзинг, управленческие контракты, оказание технических услуг и услуг по маркетингу, сдача предприятий «под ключ», международные контракты и т. п.

4.2. Финансово-промышленные (финансовые) группы в системе мирового хозяйства

Высшей формой развития экономических отношений между хозяйственными субъектами становится финансово-промышленная группа (финансовая группа) - ассоциации юридических лиц, включающие финансовую (банк, инвестиционный фонд и т. д.); производственные и торговые фирмы, объединяющие полностью или частично свои материальные или нематериальные активы на основе договора с целью технологической и (или) экономической интеграции, реализации инвестиционных и других проектов и программ, повышения конкурентоспособности . Иначе говоря, финансово-промышленная группа — это единая целостная группа промышленных предприятий и компаний, научно-технических организаций, финансовых учреждений банковского и небанковского типа (например, страховые, пенсионные, инвестиционные, благотворительные институты, взаимные и паевые фонды), которые объединяют свои капиталы для повышения конкурентоспособности продукции, выпускаемой входящими в их состав предприятиями, на основе разработки и внедрения товарных, технологических и процессных инноваций, повышения социально-экономической эффективности производства, создания рациональных технологических и кооперационных связей, учитывающих особенности организационных структур и деловых стратегий каждого из участников, увеличения экспортного потенциала той или иной страны, поддержки и развития инновационной сферы и привлечения средств как отечественных, так и зарубежных инвесторов. В России подобные группы называются финансовопромышленными (ФПГ), а во многих развитых странах — финансовыми группами (ФГ). Мировой опыт деятельности финансовых групп

Интеграция банковского и промышленного капитала играет весьма существенную роль как в ведущих промышленно развитых странах, так и в ряде новых индустриальных стран. В конце 1990-х годов в мире действовало около 40 тыс. ФПГ (ФГ), имеющих около 200 тыс. филиалов. Они контролировали треть мирового промышленного производства, более половины международной торговли, 75% лицензий на новую технику, технологии и ноу-хау.

Анализируя общемировые тенденции развития интеграции, доктор экономических наук, профессор Финансовой академии при Правительстве РФ А. Г. Мовсесян пришел к выводу, что данный процесс выступает как многообразный (представленный более широким кругом различных форм) и многослойный процесс, в котором участвуют не только крупные промышленные фирмы и крупные банки, но и средний и малый бизнес. Образование финансово-промышленных (финансовых) групп является своего рода конечной, завершающей формой интеграции банковского и промышленного капитала на базе системы участий, личной унии, долгосрочных финансовых отношений и других форм связи. Однако на практике есть довольно много более простых, промежуточных форм этого процесса.

Как показывает проведенный анализ, структура и характер высокоинтегрированных объединений в отдельных странах обнаруживают и схожие черты, и заметные отличия. В значительной степени отличия в составе и структуре каждой группы обусловлены конкретно-историческими обстоятельствами и определяются индивидуально с учетом специфики законодательного регулирования роли финансовых организаций в вопросах корпоративной собственности и управления. Рассмотрим наиболее типичные модели финансовых групп некоторых стран.

Исторически финансовые группы возникли как семейно-региональные, семейные с привязкой к банковскому ядру, отраслевые с привязкой к промышленному или торговому ядру. Семейно-региональные ФГ получили широкое развитие в США (группы Рокфеллеров, Дюпонов, Морганов, Фордов и Техасская, Калифорнийская, Бостонская и другие ФГ), в Великобритании (ФГ Ротшильдов; ФГ «Ронял Датч-Шелл» — «Алгемене банк Нидерланды; ФГ «Филипс-Юнилевер» — «Амстердам — Роттердам банк», что говорит о тесных связях британского и нидерландского капиталов в рамках некоторых из вышеуказанных мультинациональных ФГ), в Швеции (финансовые империи Валленбергов, Юнсонов и др. и подконтрольных им «Скандинавией Эншкильда Банкен», «Свенска Хандельсбанкен», а также промышленных компаний). Причем акционерный контроль известные шведокие семьи осуществляют на основе принципа «коробочка в коробочке». В свою очередь, семейные с привязкой к банковскому ядру ФГ имеют место в ФРГ (ядрами являются Дойче банк, Коммерц банк, Дрезднер банк и страховая компания «Альянс»), во ФрЪнцуи («Суэц» и «Парибас») и Швейцарии (ядрами являются известные банковские «гномы»). Наконец, третий тип ФГ характерен для Японии (ядрами исторически были японские генеральные торговые дома (сого сёся)¹, а в настоящее время ведущие ФГ — «Мицуи», «Мицубиси», «Сумитомо» и др.), Республики Корея (чеболи «Самсунг», «СсангЯнг», «Лаки— Голдстар» (ЭлДжи), «Хыон-дай» и др., которые выросли из экспортных торговых компаний) и Швеции (сравнительно новая ФГ с промышленным ядром в лице «Вольво» и «Сканска»). Структура и характер деятельности ФПГ в различных странах обнаруживают как схожие черты, так и заметные отличия. Эти отличия обусловлены конкретными историческими обстоятельствами формирования ФПГ в той или иной стране, особенностями законодательного регулирования корпоративных отношений (особенно антимонопольным законодательством), степенью развития фондового рынка, ролью финансовых организаций и государства в вопросах корпоративной собственности и управления. В табл. 4.1 сведены основные характеристики ФПГ различных стран, причем акцент сделан на формы привлечения капитала, механизм корпоративного управления и преобладающий тип интеграции предприятий, входящих в ФПГ . Ниже мы более подробно рассмотрим особенности этих финансово-промышленных групп.

Финансовые группы США

Наиболее продолжительным опытом формирования и деятельности финансовых групп обладают США. Здесь финансовые группы образовались уже в первой половине XX в. Каждая из них включала мощные коммерческие и инвестиционные банки, промышленные концерны, другие компании, тесно переплетенные друг с другом акционерными, кредитными, личными и прочими связями. С течением времени все они сложились в достаточно определенные организационно-экономические структуры.

Американская модель ФГ создавалась с учетом рыночно ориентированной финансовой системы, на основе высокого уровня развития рынка капитала, широкого набора различных финансовых инструментов. Известный американский экономист, профессор Калифор-нййского университета (г. Беркли) Дэвид М. Котц выделил 4 этапа в эволюции финансового капитала и финансового контроля над крупными корпорациями в США в период с 1865 по 1974 г.:

1) 1865—1914 гг —возникновение и расширение финансового капитала и финансового контроля. Вовлечение в процесс реализации новых выпусков и видов ценных бумаг большого числа участников и крупных денежных сумм привело к развитию специальных учреждений — инвестиционных банков. Первоначально функцией этих банков было скромное посредничество, при необходимости они также консультировали иногда по финансовым вопросам. В последующие десятилетия, однако, быстрый и несбалансированный рост американской экономики превратил инвестиционные банки из скромных посредников в могущественных обладателей контроля над американским бизнесом;

2) 1915—1929 гг.— рост новых институциональных и географических центров финансовой власти;

3) 1930—1945 гг.— время Великой депрессии и Второй мировой войны, существенного ослабления «власти» и контроля со стороны финансовых учреждений;

4) 1946—1974 гг. — период возрождения финансового контроля и финансового учреждений.

На сегодняшний день в США получили распространение два основных типа ФГ, отличающихся между собой центром, вокруг которого выстраивается вся группа.

В первом случае эти группы формируются вокруг банков на основе проникновения банковского капитала в промышленность (например, группы Морганов, Меллонов, Бэнк оф Америка). Так, известна роль моргаиовских банков в организации «Дженерал электрик», а затем «Юнайтед стейтс стил», банки «Голдмен Закс* и «Лимен бразерс» практически основали машиностроительную компанию «Сиэрс, Робак энд К°», а дюпоновские банки — «Дженерал моторе». Во втором случае решающую роль играет внедрение промышленных фирм в банковское дело (например, группа Рокфеллеров, Бостонская группа). В экономической истории США XX в. традиционно противопоставлялись нью-йоркские финансово-промышленные группы и так называемые региональные группы. Первые крупнейшие нью-йоркские ФГ контролировались конкретными семьями, став финансовой основой «золотых династий»,— к ним относились известные империи Морганов, Рокфеллеров, Меллонов, Дюпонов. Позднее к ним присоединилась группа «Фёрст нэшнл сити банк». К наиболее крупным региональным группам относились: Бостонская, Кливлендская, Чикагская, три калифорнийских и более поздняя — Техасская группы. Региональные группы складывались вокруг местных банков, ядро их составляли вначале местные промышленные фирмы, которые, однако, быстро переросли региональные рамки и достигли национальных масштабов.

В итоге в США лицо промышленности определяют такие высокоинтегрированные финансовые группы, как «Чейз», группы Морганов, Меллонов», Бэнк оф Америка и т.д., где консолидирующим ядром выступает банковский холдинг; группа Рокфеллеров, Бостонская группа, «Дженерал моторе» и др. с промышленным ядром. Для финансовых групп США характерна подвижность границ, во внутренней структуре основной тенденцией их развития является размывание. В целом можно сказать, что эволюция системы ФГ США протекала со значительной неустойчивостью. Резко менялось соотношение сил между группами, некоторые группы стали предметом раздела между более могущественными конкурентами и были поглощены ими. Другие группы, такие, как три калифорнийские, объединились в одну. Для американских финансовых групп всегда была характерна значительная подвижность границ, даже в ядрах Групп происходили частые перестановки с изменением общего количества и состава участников, соответственно внутренняя структура американских ФГ не достигла той степени консолидированности и цельности, как во всемирно известных японских сюданах.

В качестве основных тенденций, характерных для развития современных финансовых групп США, можно выделить следующие:

1) усиление переплетения банковских, институциональных и нефинансовых структур в рамках ФГ США через постоянно меняющиеся формы деятельности банков (например, через «разовые разрешения», «полочную регистрацию», агентов корпораций и институциональных инвесторов);

2) банки США значительно диверсифицировали свою деятельность (например, расширение операций в страховом и инвестиционном бизнесе, проектном финансировании, а также с индивидуальными клиентами);

3) проникновение нефинансовых корпораций в финансово-кредитную сферу (характерно как для промышленных, так и для торговых американских корпораций);

5 - 9343 4) процесс развития нефинансовыми корпорациями США собственных кредитных учреждений способствует размыванию границ традиционных ФГ и формированию новых центров финансового капитала;

5) к настоящему времени достигнута высокая степень взаимодействия и переплетения деятельности ФГ по собственности и контролю, что в значительной мере осложняет точное определение границ конкретных ФГ и четкую идентификацию их участников;

6) во многих крупных промышленных компаниях США отмеченные процессы переплетения деятельности ФГ достигли уже таких масштабов, что нередко имеет смысл определять не принадлежность к той или иной группе, а лишь то, чей контроль является преобладающим. Идет постоянная перестройка структуры связей между компаниями разных сфер деятельности. Существовавшие ранее отношения на базе участия в капитале, личной унии, постоянно воспроизводящихся деловых конгактов дополняются или заменяются более широкими по видам и выходящими за рамки старых ФГ;

7) на смену переплетениям «зон влияния», «периферии», контролируемых «ядром» ФГ, приходит переплетение самих «ядер» этих ФГ (что сопровождается существенным расширением зон совместного влияния и контроля);

8) ФГ нового типа не возникают «на руинах» старых ФГ: идет иной процесс — перерастания одних ФГ в другие ФР.

В настоящее время внутренняя структура и целостность всех перечисленных ФГ оказалась полностью размытой вследствие процесса неупорядоченного хаотического переплетения связей между всеми главными ФГ. На их базе сложилась неустойчивая биполярная структура в экономике страны на базе двух финансовых центров — своеобразных супергрупп или финансовых коалиций: восточной (центр — Нью-Йорк) и западной (центр — Калифорния). Эти две условные супергруппы играют сегодня (возможно, временно) роль центров крупномасштабной конкуренции .

Западная калифорнийская ФГ сформулировалась и выросла за счет переплетения ранее существовавших ФГ (лос-анджелесской и сан-францисской). Сфера влияния этой ФГ такова, что она не только охватывает западные штаты США, но и связана с контролем над крупными корпорациями в самых различных отраслях экономики страны. В состав указанной ФГ входят, в частности, следующие ведущие финансовые институты: Бэнк оф Америка, «Фёрст интер-стейт», «Секьюрити пасифик», «Уолз Фарго». Промышленное звено западной калифорнийской ФГ представлено такими гигантами промышленного бизнеса, как «Шеврон», «Локхид», «Рокуэлл интернэшнл», «День Монте», «Литтон индастриз», «Хьюлетт Паккард» и др.

В восточной нью-йоркской ФГ автономия интересов, собственности деятельности участников выражена более отчетливо, чем в западной группе. Финансовые и нефинансовые корпорации Морганов и Рокфеллеров, несмотря на изменения в структуре собственности и связей, еще сохраняют отдельные черты единых экономических организмов, тесно переплетенных между собой, с участниками старых групп.

Итак, существенной чертой новой генерации ФГ США становится всеобщность финансового капитала. ФГ нового типа, в отличие от ранее существовавших, обладают механизмами контроля уже не над отдельными отраслями экономики и секторами предпринимательской деятельности, а над национальной экономикой США в целом.

Японские финансовые группы

Японский опыт демонстрирует всему миру исключительную эффективность развития крупных организационно-хозяйственных структур (сюданов). Прослеживая путь эволюции, приведшей к созданию таких организационных форм, как сюданы, необходимо отметить следующее. До Второй мировой войны предшественниками сюданов были финансово-промышленные группировки дзайбацу, которые в отличие от сюданов возглавлялись центральными холдингами и находились под семейным контролем. По своей организации они были аналогичны известным финансово-промышленным имперйям тех лет в США, находившимся под контролем семейств Меллонов, Морганов, Рокфеллеров, Дюпонов и т.д.

После окончания войны дзайбацу были распущены по приказу американской оккупационной администрации, оказались упраздненными центральные холдинги, и семейный контроль прекратил существование. Но руководители основных компаний — членов дзайбацу продолжали тайно встречаться, пытаясь координировать свою деятельность. Через несколько лет дзайбацу были фактически воскрешены, но в иной форме — в виде горизонтальных объединений равноправных компаний, где вместо централизованного контроля реализовался взаимный круговой контроль на базе перекрестного владения акциями всеми юридическими лицами — членами объединения. Старые дзайбацу практически перевоплотились в новые объединения — сначала кэйрэцу, а затем и современные сюданы. Основные характеристики финансово-экономических в международном бизнесе Кэйрэцу — разновидность вертикальной интеграции корпораций (квазиинтеграции). В рамках кэйрэцу в основе построения большинства структурных единиц для каждого уровня объединений (хотя и не всех) лежит формула «объединение смежников». А иерархические вертикали возникают из естественной направленности технологических цепочек смежников к конечному продукту. В итоге возникает разветвленная многоуровневая иерархическая структура, характерная для таких известных промышленных групп, как «Комацу», «Санье», «Тойота», «Ниссан», «Хитачи» и др.

На самом верхнем структурном уровне экономики упорядочивание осуществляется на основе горизонтальной интеграции (сюданы). Сюданы являются как бы куполами, покрывающими сверху упорядоченные группы пирамидальных кэйрэцу. Они получили название универсальных многоотраслевых комплексов, за ними также сохраняется название 'финансово-торгово-промышленных групп.

В сюданах сформировалась уникальная система взаимного контроля на основе двух опорных формул: «взаимный контроль — взаимная зависимость» и «разделение бремени риска*. Подобная система взаимного контроля имеет кольцеобразный вид: каждая фирма — член объединения имеет небольшие, недостаточные для одностороннего контроля пакеты акций всех остальных фирм, а все вместе они располагают контрольными пакетами акций каждого из своих членов. Руководит этим объединением совещание президентов головных фирм, одновременно являющееся и совещанием ведущих акционеров (безусловно, речь идет не о физических, а о юридических лицах). Указанное совещание принимает важнейшие решения (включая кадровые, реорганизационные и финансовые). Непременным членом (а по многим оценкам - стержнем) сюдана, входящим в совещание президентов, является крупнейший банк, выполняющий в данном объединении функции «главного банка». В комплексе с ним и под его контролем работают также другие финансовые учреждения банковского и небанковского типа. Еще одним обязательным членом сюдана, также играющим в нем важнейшую роль, является универсальная торговая фирма. По масштабам своих торговых и информационных сетей и объему деловых операций генеральные торговые дома являются одними из крупнейших в мире. Они выполняют в сюдане функции универсального «сбытовика» и «снабженца», более того, своеобразного «департамента внешних сношений». В настоящее время в Японии существуют шесть сюданов: «Дайити — Канге», «Суми-томо», «Фуе», «Мицубиси», «Санва», «Мицуи».

Японские ФПГ оказали большое влияние на развитие большин-ства новых индустриальных стран как примером становления мощной корпоративной структуры, так и непосредственным участием ФПГ в экономической жизни. Непосредственными аналогами сюданов, например, являются чеболи Южной Кореи (такие группы, как «Самсунг», «Лаки-голдстар», «Дэу», «Хьюндай* и т.д.), которые значительно уступают по масштабам производства, широте спектра охватываемых отраслей сюданам.

Таким образом, для японских ФГ в отличие от американских групп характерна высокая степень консолидации и цельности. Причем сюданы представляют собой самодостаточные, универсальные, многоотраслевые экономические комплексы/ включающие в свою организационную структуру финансовые учреждения, торговые фирмы, а также набор промышленных и производственных предприятий и корпораций. Промышленные объединения, входящие в ФГ, построены, как правило, по принципу вертикальной интеграции (кэйрэцу).

Финансовые группы ФРГ

Характерная особенность германской традиции состоит в тесной связи банков с промышленностью. На основе акционерных, финансовых, а также деловых форм связи происходит межотраслевая интеграция промышленных концернов с финансовыми институтами в устойчивые горизонтальные промышленно-финансовые объединения. Банки принимают участие не только в финансировании инвестиционных проектов, но и в управлении предприятиями. Поэтому центрами создания ФГ в ФРГ являются, как правило, крупнейшие банки и страховые компании (например, «альянс»). Именно им принадлежит в настоящее время лидирующая роль в процессе интеграции промышленного и банковского капиталов в Германии в 1990—2000 гг. (общее число ФГ ФРГ, имеющих общехозяйственное значение, не достигало 10).

В руках банков в ФРГ концентрируется большое количество голосов акционеров промышленных фирм. Например, из 74 крупных фирм ФРГ, акции которых котировались на фондовой бирже в 1974—1975 тт., крупные финансовые институты в совокупности:

владели 9% акционерного капитала;

представляли в среднем больше 62% голосов на собраниях акционеров;

имели 18% мест в наблюдательных советах (включая места, зарезервированные для представителей наемных служащих фирм).

В 1984 г. все банки в совокупности владели 82,6% всех голосующих акций 32 крупных фирм и концернов страны. Эти компании представляли примерно '/, суммарного уставного капитала всех германских акционерных обществ. На рубеже XX—XXI вв. ведущие банки Германии (прежде всего Дойче банк, Дрезднер банк, Коммерц-банк) на основе собственного владения акциями, доверенностей на право голосования и акций, принадлежащих своим дочерним инвестиционным компаниям, сконцентрировали в своих руках огромную степень контроля над ключевыми открытыми акционерными обществами ФРГ —более 80% голосов на собраниях представлено банками. Это позволяет банкам ФРГ избирать членов наблюдательного совета и назначать других руководителей предприятий и компаний, а также жестко контролировать процесс изменения уставов промышленных и торговых концернов ФРГ¹.

Итак,^ в настоящее время финансовые группы, образованные вокруг Дойче банка, Дрезднер банка, Коммерц-банка, контролируют основную часть германской промышленности, торговли, транспорта, сферы бытовых услуг, кредитной системы, других секторов экономики ФРГ. Hi практике больше половины крупнейших концернов, функционирующих в обрабатывающей промышленности Германии, охватываются механизмами этих 3 мощных ФГ , а также региональной ФГ, созданной на базе объединенного баварского банка (возник после слияния «Байрише хипотекен унд вексельбанк* и «Байрише ферайнсбанк»).

Как известно, ядро ФГ, созданных на основе трех крупнейших банков (Дойче банк, Дрезднер банк, Коммерц-банк), образуют несколько (от 3—5 до 10) банковских, промышленных, торговых, страховых и транспортных монополий, нередко проникающих и в другие сферы хозяйства. Например, вокруг Дойче банка группируются известные концерны, например, «Сименс», «Бош», «Клекнер», «Хеш», «Энка»^ «Квандт», химические концерны «Байер», «БАСФ», строительный концерн «Филипп Хольцман», издательский «Бертельсман» ^и Особенно сильны позиции ФГ в химической и электротехнической промышленности, черной металлургии, автомобилестроении и машиностроении. Она тесно связана с рядом концернов, принадлежащих иностранному капиталу в ФРГ, в частности, с нидерландским АКЗО, англо-голландским «Ройял-Датч-Шелл», бельгийским «Соль-вей», а также с иностранными финансовыми группами (например, с ФГ Морганов, Рокфеллеров, Ротшильдов). В состав ФГ «Дрезднер банк» входят «Хёхст», «Крупп», «Грюндиг» и, наконец, на ФГ «Коммерц-банк» ориентированы преимущественно торговые и строительные концерны.

Кроме трех крупнейших ФГ Германии, во главе которых находятся ведущие банки страны, существуют и такие ФГ, где банковский капитал имеет несколько равных по силе и значению представителей, а цементирующим звеном является промышленное объединение (концерн). К числу таких ФГ можно отнести группы Флика, Тиссен-Оппенгейма, «ИГ Фарбенининдустри», «Даймлер-Бенц» («Даймлер Крайслер»). При рассмотрении ФГ Германии напрашивается вывод, что это не жесткие конструкции, а довольно гибкие образования, маневренность которых в значительной степени обеспечивается банками. Именно под их воздействием происходят национальные и международные поглощения или слияния отдельных компаний, образование крупнейших ФГ.

В 1990—2000 гг. интенсифицировались процессы интернационализации и глобализации масштабов деятельности ведущих ФГ ФРГ и компаний и банков, входящих в их состав. На эти процессы большое влияние оказали создание Европейского экономического и валютного сообщества и 5-я волна слияний и поглощений компаний и банков, особенно международных. В качестве примера можно привести приобретение германским Дойче банком 30% капитала итальянского банка «Карито», что позволило ему прибавить еще 79 филиалов к уже действуюіцим в Италии 268 филиалам¹.

Таким образом, анализ процессов формирования и функционирования ФГ за рубежом позволяет сделать некоторые обобщения и выводы.

ФГ формировались постепенно в течение длительного времени естественным путем, в результате чего они приобрели устойчивый характер. Мировой опыт убеждает, что наиболее эффективной формой организации крупного бизнеса являются ФГ. Формирование головных компаний крупных ФГ обеспечивает создание системообразующего звена, помогающего сохранять основные сегменты рынка, развивать его инфраструктуру путем организации новых предприятий, стимулирования развития малого и среднего бизнеса. Участие ФГ в конкурентной борьбе побуждает их инициировать инвестиционные проекты, во многом определяющие научно-технический прогресс.

Вместе с тем мировой опыт создания и развития ФГ с учетом особых условий реформирования экономики в России не может быть просто перенесен на российскую почву. Каждая страна двигается вперед с учетом своих особенностей, специфики структуры производства. Поэтому необходимо выявить основные тенденции процесса развития мирохозяйственных связей и найти собственные формы реализации потенциала ФГ, отвечающие нуждам определенного этапа конкретной страны. _?

Образование финансового капитала неизбежно приводит к тому, что в каждой индустриально развитой стране господствующее положение в экономической и политической жизни занимает небольшая группа магнатов финансового капитала, которая образует финансовую олигархию — капиталистическую элиту, к которой относится верхушка монополистической и олигополистической буржуазии, а также высшие менеджеры ведущих корпораций. На основе сращивания финансовой олигархии с аппаратом исполнительной власти рождается государственно-монополистическая олигархия.

Финансовая олигархия господствует и обогащается с помощью системы участий, выпуска дифференцированных акций, применения системы депонированных акций, учредительства новых предприятий, использования силы государства.

Российские финансово-промышленные группы

Финансово-промышленные (финансовые) группы — активно растущая форм? организации взаимодействия финансовых и промышленных организаций не только в странах современного мира, но и в нашей стране.

Первым российским нормативным актом по данному вопросу стал Указ Президента РФ <0 создании финансово-промышленных групп в Российской Федерации* от 5 декабря 1993 г. № 2096. Целью данного указа была попытка блокирования процесса формирования ФПГ в ходе массовой приватизации, т. е. фактически спонтанно-номенклатурного перераспределения имущества. Формально отвечая интересам номенклатуры и крупнейших отраслевых и финансовых лоббистов, этот указ был ответом на предложенную в августе 1993 г. схему создания в России 100 гигантских ФПГ, охватывающих большинство предприятий промышленности и добывающих отраслей.

В настоящее время деятельность ФПГ регулируется Федеральным законом «О финансово-промышленных группах* от 30 ноября 1995 г. № 190-ФЗ. Согласно закону ФПГ — это «совокупность юридических лиц, действующих как основное и дочерние общества, либо полностью, либо частично объединившие свои материальные и нематериальные активы (система участия) на основе договора о создании ФПГ, в целях технологической или экономической интеграции для реализации инвестиционных и иных проектов и программ, направленных на повышение конкурентоспособности и расширение рынков сбыта товаров и услуг, повышение эффективности производства, создание новых рабочих мест* (ст. 2).

Участниками финансово-промышленной группы признаются юридические лица, подписавшие договор о создании ФПГ, и учрежденная ими центральная компания ФПГ либо основное и дочерние общества, образующие ФПГ. В состав ФПГ могут входить коммерческие и некоммерческие организации, в том числе и иностранные, за исключением общественных и религиозных организаций (объединений). Участие более чем в одной ФПГ не допускается. Среди участников финансово-промышленной группы обязательно наличие организаций, действующих в сфере производства товаров и услуг, а также банков или иных кредитных организаций. Ключевым понятием закона является центральная компания ФПГ, которая может быть инвестиционным институтом (как правило), хозяйственным обществом, ассоциацией или союзом. Два способа ее учреждения участниками ФПГ обусловливают и две возможные модели ФПГ:

1) холдинговая модель (центральная компания — дочерние общества), которая наиболее типична для схем, создаваемых коммерческими банками (их дочерними инвестиционными компаниями);

2) учреждение, центральной компании всеми участниками ФПГ, подписавшими соответствующий договор (система участий).

Важно принять во внимание и Указ Президента РФ «О мерах по стимулированию создания и деятельности финансово-промышленных групп* от 1 апреля 1996 г. № 443. Согласно этому документу: 1) предусмотрена передача в доверительное управление центральным компаниям ФПГ федеральных пакетов акций; 2) предоставлено право унитарным предприятиям вносить недвижимое имущество в виде вкладов в уставный капитал центральных компаний ФПГ, сдавать его в аренду и залог. Очевидны политические (предвыборные) мотивы выпуска данного документа.

ФПГ различаются между собой по ряду критериев. С учетом этого можно выделить 6 основных признаков, характеризующих российские ФПГ и положенных в основу их классификаций.

Первая классификация связана с масштабами деятельности ФПГ. В соответствии с этим признаком все ФПГ можно подразделить на 3 группы:

1) региональные ФПГ (работающие в пределах конкретного субъекта РФ и вносящие, как правило, большой вклад в его экономическое развитие);

2) межрегиональные ФПГ (осуществляющие свою деятельность в пределах двух регионов субъектов РФ и подчас имеющие общегосударственное значение);

3) международные ФПГ, деятельность которых выходит за рамки одного государства. Такие ФПГ могут образовываться как на межгосударственном уровне (путем подписания межправительственного соглашения), так и без прямого участия государственных структур и организаций. В настоящее время наиболее известными межгосударственными ФПГ являются «Нижегородские автомобили» (1995 г.) и «Точность» (1996 г.).

В основе второй классификации лежит принцип организационной формы ФПГ. По этому признаку выделяются два вида ФПГ:

1) ФПГ, основанные и действующие в виде холдинга-,

2) ФПГ, действующие на основе системы участия (объединение капиталов). Третья классификация подразумевает деление всех российских ФПГ по типу внутренней организации. Здесь можно выделить 3 типа:

1) вертикально-интегрированные ФПГ (соединяющие предприятия, обслуживающие единый производственный цикл). Таких ФПГ в РФ 45%, но удельный вес их оборота в общем обороте отечественных ФПГ составляет только 20%;

2) горизонтально-интегрированные ФПГ (объединяющие предприятия конкретной отрасли);

3) диверсифицированные, или конгломератные, ФПГ (концентрирующие в своем составе предприятия и организации, относящиеся к самым различным отраслям и комплексам и не связанные между собой технологическими ориентациями). Например, ФПГ «Объединенная промышленно-строительная компания» специализируется в области стройиндустрии, в выпуске кожгалантерейных изделий, рыбопродуктов и транспортных перевозках.

Четвертая классификация ранжирует ФПГ в зависимости от их размеров:

1) мелкие ФПГ (оборот промышленных предприятий до 3 млн руб., банков — до 15 млн руб.);

2) средние ФПГ (3—30 млн руб. и 15—45 млн руб. соответственно);

3) крупные ФПГ (свыше 30 млн руб. и свыше 45 млн руб.) .

Значительный интерес представляет предлагаемая научным сотрудником Санкт-Петербургского государственного университета Р. В. Приходько классификация ФПГ (пятая классификация).

Пятая классификация связана с интенсивностью использования инновационного потенциала в рамках ФПГ. По этому критерию все ФПГ можно подразделить на 3 вида:

1) «инновационные» ФПГ, занимающиеся разработкой принципиально новой техники, созданием кардинально новых технологий, имеющих высокую значимость (например, ФПГ «Уральские заводы»). Такие ФПГ сосредоточены в основном в топливно-энергетическом, оборонно-промышленном комплексе и электроэнергетике;

2) ФПГ, занимающиеся доработкой и совершенствованием уже существующих технологий, в том числе и тех, которые долгое время не были задействованы в производстве. Подобные ФПГ концентрируются в отраслях машиностроения и транспорта;

3) ФПГ, в которых инновационный потенциал в виде исследовательских организаций, НИИ, КБ, если и присутствует, то используется крайне мало, либо отсутствует. Это в основном не получившие еще полного развития ФПГ в сфере строительства, пищевой промышленности и в некоторых других отраслях. Наконец, в соответствии с шестой классификацией российские ФПГ можно охарактеризовать с позиции их официальной регистрации. На основе этого критерия выделяются:

1) официально зарегистрированные ФПГ (например, «Нижегородские автомобили», «Интеррос», «Точность» и др.), которые в большинстве своем не являются локомотивом отечественной промышленности из-за нерациональности внутренней организации и спекулятивных интересов участвующих банков, мало заинтересованных в развитии реального сектора;

2) незарегистрированные ФПГ («Газпром», «ЛУКОЙЛ», РАО «ЕЭС»), функционирующие в ТЭК и занятые налаживанием производственных и технологических внутренних связей и совершенствованием организации производства. Позиции незарегистрированных ФПГ гораздо мощнее, чем у зарегистрированных групп.

По данным Государственного реестра ФПГ, к 1 января 1997 г. статус ФПГ получили 46 групп. В их состав входит около 700 пред-приятпй и 90 кредитно-финансовых учреждений, в том числе 50 банков. Общая численность занятых составила 3 млн человек, совокупный годовой (за 1996 г.) оборот продукции — около 90 трлн руб. В свою очередь к сентябрю 1999 г. количество официально зарегистрированных ФПГ (прошедших госрегистрацию и внесенных в Государственный реестр ФПГ РФ) достигло 87. Примерно 6% зарегистрированных ФПГ являются транснациональными, 25% — межгосударственными, 60% — региональными. В составе этих ФПГ функционировало около 2 тыс. юридических лиц различных форм собственности, организационно-правовых форм, из них более 60% приходилось на промышленно-производственные предприятия, около 9% — на кредитно-финансовые организации.

Известный российский исследователь финансового капитала, финансово-промышленных групп и финансовой олигархии В. Сафрон-чук опубликовал в 1990-х годах ряд публикаций, посвященных этим проблемам. Они представляют несомненный интерес в техническом и методологическом плане. Так, по его мнению, типичная российская финансово-промышленная группа имеет следующие признаки: 1) во главе группы обычно стоят банк и держательская компания (холдинг); 2) в группу входят несколько промышленных компаний либо одной, либо нескольких отраслей, а также торговые и сервисные предприятия; 3) предприятия, входящие в группу, организованы в форме акционерных компаний закрытого или открытого типа (в последнем случае их акции могут котироваться на российских и иностранных фондовых биржах); 4) финансовая группа, как правило, связана Глава 4. Международные корпорации и финансовые группы • 77

личной унией с правительством, т. е. имеет своих представителей в правительстве или имеет в составе своего руководства бывших высоких правительственных чиновников; 5) финансовые группы борются между собой за контроль над наиболее лакомыми кусочками бывшего общественного пирога и в то же время связаны переплетающейся сетью взаимных финансовых участий; 6) группа контролирует то или иное СМИ (газету, журнал, телевизионный канал)..

В 1996—1997 гг. В. Сафрончук провел исследование .основных олигархических.финансовых групп РФ, сложившихся к тому времени и контролировавших, по разным оценкам, от 50 до 60% экономики России и значительную часть российских СМИ: ЛогоВАЗ (Б. Березовский), ОНЭКСИМбанк (В. Потанин), «МЕНАТЕП» (М. Ходорковский), группа «Мост-банк* (В. Гусинский), группа «Альфа* (П. Авен и М. Фридман), группа банка «Столичный* (А. Смоленский), «ЛУКОЙЛ* (В. Алекперов), «Газпром» (Р. Вяхирев), алюминиевая группа братьев Черных «Транс-уорлд». За 1996-1997 гг. контроль олигархических групп над российской экономикой значительно расширился и усилился. Изменилось также соотношение сил между ними. Произошедшие за 1996—1997 гг. изменения можно свести к следующим моментам.

1. Финансовые олигархические группы к тому периоду времени практически полностью завершили захват и раздел нефтедобывающей и нефтеперерабатывающей промышленности. В конце 1995 г. путем залоговых аукционов они захватили контроль над крупнейшими нефтяными холдингами — «ЛУКОЙЛ», «ЮКОС*, «СИДАНКО*, «Сибнефть», занимавшими соответственно 1-е, 2-е, 3-е и 4-е места по добыче нефти и контролировавшими больше половины добычи и переработки нефти. В 1996—1997 гг. они усилили свой контроль над этими холдингами.

2. В 1996-1997 гт. началась распродажа олигархии и иностранному капиталу крупных предприятий общероссийского характера, имеющих стратегическое значение. Придя в правительство весной 1997 г.,

A. Чубайс и Б. Немцов под предлогом борьбы с «естественными монополиями* пытались раздробить и распродать РАО «Газпром» и РАО «ЕЭС», но натолкнулись на сопротивление тандема В. Черномырдин — Р. Вяхирев и вынуждены были временно отступить. Однако им удалось начать распродажу общероссийской компании связи — холдинга «Связьинвест». В конце июля 1997 г. 25% акций холдинга были проданы консорциуму, возглавляемому ОНЭКСИМбанком

B. Потанина. Но /₄ капитала консорциума было предоставлено иностранными банками (например, Дойче банком) и американским финансистом Джорджем Соросом. После этого возросла опасность перехода под иностранный контроль стратегически важного объекта.

3. Усилилось сращивание российской финансовой олигархии с транснациональными корпорациями Запада, что придало российской олигархии более зависимый и второстепенный характер. Это особенно заметно в той же нефтегазовой промышленности. Ярким примером являются соглашения, заключенные в ноябре 1997 г.: а) при посредничестве А. Чубайса — потанинским «СИДАНКО» и английской «Бритиш петролеум»; б) «Газпромом» и «ЛУКОЙЛом» с англо-голландским нефтегазовым концерном «Шелл*. 4. В 1996—1997 гг. усилилось сращивание финансовой олигархии с государственным аппаратом РФ путем участившихся «перелетов» ее представителей в правительство РФ и обратно в отечественный бизнес. В. Потанин, Б. Березовский, С. Шафранник и др., «отбыв свой срок* в правительственных структурах, вернулись в российский бизнес, и им на смену пришли другие олигархи или их представители.

5. К указанному времени расширился и укрепился контроль финансовой олигархии над средствами массовой информации, как электронными, так и печатными. К 1997 г. 49% акций ОРТ находилось в собственности «ЛогоВАЗа», «Газпрома» и консорциума —«СБС-Агро», Альфа-банка, банка «МЕНАТЕП» и «Объединенного банка»; НТВ на 70% принадлежало группе В. Гусинского «Мост-Медиа», остальные 30% — в собственности РАО «Газпром»; «шестой канал» находился под контролем «ЛУКОЙЛа», «ЛогоВАЗа» (т. е. Б. Березовского, у которого было 37% акций канала; остальные — в собственности правительства Москвы и некоторых частных лиц). Государственными номинально считались лишь ВГТРК (его также называли каналом А. Чубайса), канал «Культура» и «TB-Центр» (последний — номинально находился в руках правительства Москвы). Газета «Известия* к 1996—1997 гг. перешла в собственность «ЛУКОЙЛа», а «Комсомольская правда» попала под контроль ОНЭКСИМбанка.

6. Усилились криминальный характер российского капитализма, подкуп, другие формы коррупции государственных чиновников самого высокого ранга. Скандал с фантастическими гонорарами А. Чубайса и К° —лишь один из многих примеров этого процесса. На прошедших в октябре 1997 г. специальных слушаниях в американском конгрессе было отмечено, что правящий режим в России является криминальным. Вашингтонский Центр стратегических и международных исследований в опубликованном в октябре 1997 г. докладе назвал правительство России «криминальным синдикатом». В докладе утверждалось, что около ²/₃ российской экономики охвачено рэкетом, предприятия и банки платят рэкетирам от 10 до 30% своей прибыли¹.

Правда, за 1998—2002 гг. существенно изменилось соотношение сил между ведущими российскими ФПГ. На это соотношение сил оказали влияние 4 взаимосвязанные причины:

во-первых, последствия российского финансового кризиса 1998 г., который усилил конкурентные позиции одних ФПГ и уменьшил потенциал других;

во-вторых, финансовые трудности, вынужденная или принудительная реструктуризация и банкротства некоторых ведущих предприятий и банков, входящих в состав ФПГ. В качестве примеров банкротств и принудительных реструктуризации можно привести «СБС-Агро», Инкомбанк, ОНЭКСИМбанк; в-третьих, смена команд менеджеров и владельцев некоторых ФПГ (например, вместо В. Черномырдина и Р. Вяхирева пришла новая команда топ-менеджеров АО «Газпром» во главе с А. Миллером и А. Медведевым);

в-четвертых, приход к руководству страной нового президента РФ, в результате чего государственное регулирование крупного капитала стало более эффективным и ориентированным на отражение интересов российского государства.

Также российское государство во взаимоотношениях с отечественными ФПГ стало более гибко использовать как экономические, так и административные инструменты. В конечном счете с 2000 г. многие отечественные ФПГ стали равноудаленными от президентской власти, а некоторые ФПГ активно проводят добровольную или недружественную активизационно-деинвестиционную политику. Например, ФПГ вокруг АО «Мост-банк» вынуждено было продать активы НТВ. Примерно такая же ситуация сложилась в отношении финансовой империи Б. Березовского (например, значительный пакет акций телевизионного «шестого канала») и других финансовых олигархий.

Интерес к изучению работ российских оппозиционных исследователей объясняется тем, что они одни из немногих определяют причины низкой социально-экономической эффективности функционирования отечественных ФПГ для российской экономики и общества в целом. Главный вывод, который делают оппозиционные исследователи: это, как правило, несоответствие экономических интересов отечественных ФПГ социально-экономическим целям и задачам российского общества, а иногда и противоречие этих интересов. Бесспорно, со всеми их выводами нельзя согласиться (например, объективные процессы транснационализации отечественных ФПГ; критические замечания оппозиционных исследователей в отношении «системы участий» и долговременных финансовых связей).

Достаточно критически по поводу деятельности российских ФПГ высказываются специалисты TACIS (например, по их оценкам, без АО «Сбербанк РФ» крупнейшие российские коммерческие банки в сумме имеют активов на сумму около 5 млрд долл., в то время как средний европейский банк имеет около 20 млрд долл., а крупные банки — в сотни раз больше) и независимые исследователи (например, по их мнению, юридическая и экономическая самостоятельность российских ФПГ очень ограничена; нет согласованности отечественного законодательства о ФПГ с другими законодательными актами; участники ФПГ не имеют права вносить в качестве вклада в уставный капитал центральной компании недвижимое имущество и сдавать его в аренду и залог центральной компании). Что касается исследований TACIS, то они направлены на анализ, российских ФПГ с позиции выработки инструментов для противостояния их внешнеэкономической экспансии. Определенную актуальность представляет общая характеристика 5 ФПГ России (см. табл. 4.2).

Таблица 4.2

Некоторые финансово-промышленные группы России (общие данные) Финансово'

промышленная

группа Коли

чество

предпри

ятий Коли

чество

занятых,

чел. Фннансово-

крслитные

учреждения Направления деятельности по отраслям «Уральские заводы» (Ижевск) 19 46 000 2 банка, страховая компания, инвестиционный фонд Телекоммуникации, медицинское оборудование,

стройматериалы, оборудование для сельского хозяйства, оборудование для топливно-энергетического комплекса «Русхим» (Москва) 20 86 000 Банк, страховая компания Химическая продукция, аграрный сектор, пищевая и легкая промышленность, машиностроение «Приморье»

(Владивосток) 20 19 700 2 банка, страховая компания Строительство, стройматериалы, добыча руды, мелиорация. Переработка древесины. аграрный сектор « Нижегородские автомобили» (Нижний Новгород) 30 241 200 4 банка, 3

страховые

компании Производство грузовых и легковых автомобилей, дизельных и бензиновых двигателей, прицепов, транспортеров, резинотехнических изделий, изделий из стекла «Интеррос»

(Москва) 23 306 000 2 банка, Пенсионный фонд Производство химических удобрений, алюминий,

медь, никель, продовольственные товары, экспортные операции Составлена по данным: Государственный реестр финансово-промышленных групп (по состоянию на 1 сентября 1999 г.); Войтенко А. Состояние и перспективы официальных ФПГ в России // Российский экономический журнал. 2000. № 1. С. 22. ¹ Финансы. 1999. № 1. С. 63-64.

Как видно из табл. 4.2, в 1999 г. в 5 российских ФПГ входило 112 предприятий, 11 банков и 8 других финансовых институтов. На них было занято почти 700 тыс. человек.

Региональные ФПГ за один 1997 г. на 25% повысили производительность труда, на 55% — объем продаж, почти вдвое — экспорт. Пермская ФПГ «Единство» должна была реализовать в 1998—2001 гг. инвестиционную программу стоимостью 165 млн долл. ФПГ «Магнитогорская сталь» (16 предприятий, 260 тыс. работников, годовой объем продаж около 600 млн долл, при стоимости основных активов свыше 800 млн долл.) сумела ввести в строй комплекс по выпуску 7 млн т стального листа в год. ФПГ «Нижегородские автомобили» в 1997 г. добилась наивысшего в отрасли прироста продаж, а «Интер-химпром», .объединив весь цикл от поставок сырья до реализации готовой продукции, увеличил производство удобрений до 9,6 млн т (80% идет на экспорт).

Негативные последствия резкого ослабления кооперационных связей между предприятиями бывших союзных республик определяют повышенное внимание к созданию в СНГ транснациональных финансово-промышленных групп ТФПГ как к способу восстановления и обновления таких связей. К этому подводит и зарубежный опыт экономического сотрудничества. Среди внесенных в госреестр российских ФПГ транснациональный характер имеют «Интеррос», «Славянская бумага», «Точность», «Нижегородские автомобили», «ТаНаКо», «Сибагромаш», «Оптроника» и «Авангард». В зависимости от типа организационного строения ТФПГ в большинстве случаев вертикально-интегрированные. Это объясняется тем, что, как правило, они построены на основе экономических цепочек, существующих еще с советских времен.

В целом в странах СНГ действует свыше 90 ФПГ, в которые входят более 2 тыс. промышленных предприятий и НТО, более 100 банков, банковских холдингов и других финансово-кредитных институтов. Их суммарный объем продаж, по оценкам экспертов, превышает 25 млрд долл. В 15 крупнейших ФПГ России уже в 1997 г. объем реализации вырос в 1,4, экспорт — в 1,3, а инвестиции — в 2,5 раза . Несмотря на прилагаемые усилия по развитию в СНГ интеграции, результаты еще скромные. Основные проблемы становления и функционирования ТФПГ можно разделить на следующие три группы: законодательного, организационно-структурного и общеэкономического характера. Проблемами законодательного характера являются расхождения стран Содружества в нормативных требованиях к группам, неадекватность их юридической базы, т. е. неразработанность нормативно-правовой базы стран СНГ. Отсутствует также согласованное решение о применении единых принципов исчисления и взимания НДС, несовершенны организационные механизмы двустороннего сотрудничества (нерешенность вопросов налогообложения, распределения прибыли между участниками ФПГ, неурегулированность прав собственности и т.д.). Кроме того, на формировании ТФПГ сказываются и проблемы общеэкономического характера, связанные с конкурентоспособностью промышленных товаров предприятий государств СНГ и инвестиционным дефицитом в данных странах и непосредственно влияющие на финансовое положение участников групп. К проблемам этого характера относятся также неплатежи между участниками межгосударственной кооперации, различные концепции и темпы реформирования экономики стран СНГ, сокращение платежеспособного спроса в странах Содружества. Проблемы организационно-структурного характера в первую очередь вызваны слабой организацией управленческих структур, нехваткой квалифицированных кадров и т. д., что проявляется в отсутствии механизмов, навыков и опыта планирования деятельности ФПГ. Вялотекущий процесс создания общеэкономического пространства СНГ — не только причина, но и следствие проблемы транснационализации ФПГ стран Содружества. Таким образом, транснациональные ФПГ являются на данный момент переходной формой организации межгрупповой деятельности, соответствующей переходному этапу становления рыночной экономики.

В заключение можно выделить основные принципы формирования ФГ (ФПГ) как организационно-правовой основы экономической интеграции в странах современного мира, в том числе в России. Данные принципы были сформулированы Е. С. Строевым, Л. С. Бляхма-ном и М. И. Кротовым в их монографии «Экономика Содружества Независимых Государств накануне третьего тысячелетия» (1998 г.).

1. Особое внимание следует обратить на поддержку ФПГ не только в сырьевых, но и в наукоемких отраслях — авиационной, автомобильной, судостроительной, электронной, электротехнической, в машиностроении. Именно благодаря ТНК и ФГ сравнительно небольшая Южная Корея (Республика Корея) производит автомобилей больше, чем СНГ, в 2,5 раза (2,6 и 1,1 млн), телевизоров — в 15 раз (30 и 2 млн).

2. Антимонопольная политика не должна препятствовать созданию вертикально-интегрированных ФПГ с полным циклом —от добычи или выращивания сырья до реализации конечной продукции (нефтепродуктов, одежды, обуви и т.д.), поскольку лишь в этом случае обеспечивается самофинансирование воспроизводственного комплекса и реальная экономия на трансакционных издержках, налогах и пошлинах. 3. Международные ФПГ наиболее эффективны, если создаются на базе добровольной кооперации фирм, образования консорциумов, соглашений о стабилизации цен на взаимные поставки, тарифов, экспортных картелей, координирующих сбыт товаров в третьих странах. Государство и тем более межгосударственные органы призваны не декретировать, а содействовать этому процессу путем передачи акций в доверительное управление, предоставления бюджетных кредитов (не более 20—25% общей суммы инвестиций) и гарантий, научно-технической и коммерческой информации, технологий двойного назначения.

4. Партнеры в странах СНГ должны быть уверены в равной выгодности ФПГ для всех ее участников. Поэтому целесообразно (после соглашения о соблюдении коммерческой тайны) представлять данные об издержках и экономических результатах реализации взаи-мопоставляемых? товаров, согласовывать цены, порядок распределения дополнительной прибыли, формирования общих фондов ФПГ и финансирования совместных проектов.

5. На первом этапе по желанию участников управление ФПГ может осуществляться на основе перекрестного владения акциями, и лишь затем по общему согласию создается управляющая компания или холдинговый центр в одной из стран.

В целом Россия в настоящее время обеспечивает наиболее заметный вклад в становление межгосударственных ФПГ (МФПГ) и ТФПГ. По состоянию на конец 2000 г. в России получило официальную регистрацию 12 межгосударственных и транснациональных ФПГ с участием предприятий других государств — участников СНГ. Объединяя более 300 хозяйствующих субъектов различных форм собственности, эти ФПГ действуют в таких сферах, как автомобилестроение, агропромышленный и оборонно-промышленный комплексы, электронное машиностроение, химическая промышленность, металлургия¹.

В свою очередь, особое значение имеет создание ТНК по совместной разработке, производству и экспорту наукоемкой сложной техники — самолетов, авиационных двигателей, судов, турбин, химических волокон и оборудования для их выпуска, ракетно-космической техники. Речь идет о воссоздании научно-производственных комплексов и объединений (НПК и НПО), торгово-промышленных, агропромышленных, проектно-строительных объединений, которые на основе кооперации стран СНГ способны выпускать конкурентоспособную на мировом рынке продукцию . Необходимо отметить, что в 1990-х годах было подписано несколько соглашений России с государствами СНГ о научно-производственной кооперации: с Украиной, Узбекистаном и Белоруссией. Причем наиболее перспективно создание ТНК и ФПГ, действующих как самостоятельные юридические лица. Наиболее важными чертами (особенностями) создания эффективных ФПГ в условиях СНГ являются:

1) тщательная отработка кооперационных связей в рамках созданных по инициативе снизу СП и долгосрочных контрактов. Причем межправительственные соглашения должны завершать создание ФПГ, а не начинать его;

2) наличие единого технологического комплекса;

3) минимизация кредитных рисков, продуманная организация разработки (с учетом национального и зарубежного опыта) и научно выверенная экспертиза инвестиционных проектов, привлечение надежных внешних инвесторов, диверсификация портфеля ценных бумаг с учетом рыночной конъюнктуры, постоянный контроль за целевым использованием ссуд;

4) многообразие структур ФПГ. Целесообразно включение в ФПГ торговых домов и экспортных структур при тесном взаимодействии с местными органами власти.

Контрольные вопросы и задания

1. Назовите основные формы международных фирм.

2. Дайте историческую характеристику поколений ТНК.

3. Каковы особенности формирования ТНК в России?

4. Приведите три наиболее популярные теории транснационализации мировой экономики.

5. Приведите фактологические данные о масштабах деятельности ТНК в мире и в отдельных странах.

6. Раскройте понятие «трансфертная цена».

7. В чем состоит принципиальное отличие понятий «ТНК», «финансовая группа» и «финансово-промышленная группа»?

8. Назовите основные этапы эволюции финансовых групп за рубежом.

9. Дайте классификацию финансовых групп и финансово-промышленных групп.

10. Сделайте сравнительный анализ финансовых групп в США, ФРГ, Японии с российскими финансово-промышленными группами.

11. Охарактеризуйте современные процессы транснационализации финансовых групп в России и за рубежом.

12. Какую роль в международных экономических отношениях играют финансово-промышленные группы?

Глава 5

ГЛОБАЛИЗАЦИЯ МИРОВОЙ ЭКОНОМИКИ

Глобализация — это новое состояние человеческой цивилизации, вступившей в третье тысячелетие. О проблемах глобализации дискутируют историки и экономисты, технолога и философы, представители правящих кругов и общественности многих стран. Среди них есть как поклонники, так и противники этого феномена. Это наглядно проявилось в попытке последних сорвать работу международных экономических форумов, посвященных данной проблеме в 2001 г. Наличие сторонников и противников глобализации свидетельствует о неоднозначности трактовки данного явления. По мнению сторонников глобализации, она стимулирует экономический рост, повышает благосостояние населения, способствует созданию рабочих мест. Противники глобализации, напротив, утверждают, что она будет сопровождаться усилением торговой экспансии, ростом экономических преступлений (производством подделок, незаконным реэкспортом, ростом торговли наркотиками и т. д.), бесконтрольным перемещением производства в развивающиеся страны, сопровождающимся загрязнением окружающий среды, игнорированием соблюдения техники безопасности, использованием детского труда и т. п. Но, как говорится, процесс пошел, и он, очевидно, необратим. Перед аналитиками стоит задача дать оценку, насколько он ускоряет или тормозит те или иные социально-экономические, технологические и экологические тенденции мирового развития.

Впервые понятие «глобализация» было введено в научный оборот американскими учеными. Так, Т. Левит в статье «Глобализация рынков» определяет глобализацию как «новую коммерческую реальность, заключающуюся в возникновении глобальных рынков для стандартизации потребительских товаров с такими количественными показателями, которые ранее нельзя было представить». Далее он отмечает, что «корпорации, вошедшие в эту новую реальность (т. е. включившиеся в процесс глобализации.—Лет.), получают выигрыш от огромной экономии масштаба в производстве, дистрибуции, маркетинге и менеджменте. Преобразуя этот выигрыш в сниженные мировые цены, глобальные компании могут избирательно уничтожать конкурентов, которые все еще живут в беспомощном сплетении старых положений относительно того, как устроен мир*. Дальнейшее развитие концепция глобализации получила в Гарвардской школе бизнеса (HBS), где главным ее апологетом стал консультант этой школы — Кеничи Омэ, которого многие считают (наряду с Филиппом Котлером и Майклом Портером) «третьим китом» международного маркетинга. Более всего он известен популярнейшей в западном мире концепцией триады, согласно которой закономерности развития мировой экономики отныне (и, судя по тону большинства публикаций, желательно навсегда) определяется взаимодействием и взаимосвязью трех центров мировой конкуренции — Европейского союза, США, Японии). Кеничи Омэ писал, что экономический национализм отдельных государств стал бессмысленным, в роли же сильных «актеров» на экономической сцепе теперь выступают «глобальные фирмы». С таким категоричным утверждением не все согласны, но тем не менее этот тезис Кеничи Омэ стал отправным пунктом любой дискуссии на тему глобализации.

Как известно, определить новую категорию в любой науке действительно непросто. Процесс глобализации носит тотальный характер, а его различные проявления входят в предмет изучения почти всех общественно-научных дисциплин, каждая из которых имеет свои понятийный язык, набор категорий, не всегда стыкующихся между собой, а зачастую и пересекающихся. Дополнительные сложности для российской экономической науки, долгое время решавшей, помимо познавательных или аналитических, задачи идеологические, состоят в определенном отставании в изучении явления глобализации. (Впрочем, чего ради было пристально изучать глобализацию, в которой СССР прямого участия не принимал.) В частности, это отставание привело к тому, что мы вынуждены осуществлять заимствования у западной экономической мысли, пусть даже она подвергается критике.

На сегодняшний день экономическая наука, например, сосредоточила свое основное внимание на пяти направлениях: финансовая глобализация, становление глобальных транснациональных корпораций, регионализация экономики, интенсификация мировой торговли, тенденция к конвергенции.

Американский ученый Н. Трифт выделяет следующие признаки глобализации:

• усиливающаяся финансовая централизация, с помощью которой формируются, выдаются и используются кредитные средства, а также связанный с этим рост господства капитала над производством;

• возрастающее значение информации, образования работников и роли экспертов;

• непрерывное расширение глобальной олигополии;

• рост количества ТНК;

• формирование транснациональной экономической дипломатии и глобализация национальной государственной власти.

Как известно, любые экономические явления сказываются на трансформации элементов материальной культуры и, в конечном итоге, на пространственной организации общества. Поэтому географы вслед за экономистами выделяют следующие два феномена тотальной глобализации:

• глокаЛизаирм, предполагающая образование таких социально-экономических систем контроля и управления, в которых совмещается общая централизация управления с учетом локальных экономических интересов;

• структуризация социально-экономического пространства в виде «экономических архипелагов» (например, ассоциаций крупнейших городов-мегаполисов).

Историки, в свою очередь, настаивают на понимании глобализации как одного из закономерных этапов многовекового развития капитализма. Ученые, занимающиеся международными отношениями, обращают основное внимание на такой важнейший геополитический факт, как завершение периода «холодной войны», когда мир воспринимался как биполярная структура типа «Восток — Запад». Они настаивают на всеопределяющем характере транснационализации, ведущей к усилению взаимозависимости стран, становлению нового миропорядка, где будет сглаживаться объективное противоречие типа «Север — Юг», а ведущую роль должны будут играть наднациональные организации типа ООН.

Социологи и культурологи внимательно отслеживают факты, свидетельствующие о сближении образа жизни людей разных стран и регионов под влиянием универсализации культуры, ее гибридизации; т. е. под влиянием всего того, что раньше (и, на наш взгляд, вполне справедливо) было принято называть мультипликацией модели общества массового потребления и даже «культурным империализмом» (добавим: империализмом многонациональных и глобальных компаний).

Представители технологических наук дискутируют о техноглобализме, заключающемся в слиянии национальных инновационных технологий и технологических систем в единый глобальный комплекс, состоящий из «технологических макросистем». Наконец, речь идет о глобализации как о революции в сферах коммуникаций любого рода, где венцом информационной глобализации предстает все совершенствующаяся по своим параметрам система Интернета. Образно говоря, происходит превращение всех людей Земли в жителей единой планетарной деревни. Наконец, верховные жрецы всех наук — философы — также не остались безразличны к развитию глобализации и в ходе активного обсуждения универсализации человеческих ценностей вспомнили о том, что еще Иммануил Кант выдвигал идею вечного мира и образования единого мирового правительства.

Следует отметить, что процесс нынешней глобализации является прямым продолжением интернационализации капитала, начало которой отнесено французским историком Ф.. Броделем к XVI—XVII вв. Этот период он назвал процессом становления европейского капитализма (Генуя, Голландия, Англия).

В современном процессе интеграции национальных экономик имеется ряд новых черт. Первая черта заключается в том, что большая часть мира не участвовала в глобальной экономике начала XX в. Сегодня большее, чем когда-либо ранее, количество стран открыли свои границы для торговли и инвестиций. К их числу теперь относятся и бывшие социалистические страны, включая Россию.

Вторая черта заключается в том, что если в XIX в. глобализация была вызвана сокращением транспортных расходов, то в настоящее время она обусловлена снижением стоимости средств связи. Так, стоимость трехминутного телефонного разговора между Нью-Йорком и Лондоном снизилась с 300 долл, (в эквиваленте цен 1996 г.) в 1930 г. до 1 долл, в 1997 г. Затраты на вычислительные мощности, компьютеров снижаются в среднем на 30% в год в реальном выражении за последние несколько десятилетий. Дешевая и эффективная сеть коммуникаций позволяет фирмам размещать различные составляющие производственного процесса во многих странах, сохраняя при этом тесные контакты. Современная информационная технология также уменьшила необходимость физических контактов между производителями и потребителями, она привела к тому, что некоторые услуги, которые ранее невозможно было продать на международных рынках, стали объектом торговли. Любой вид деятельности, который осуществим на экране или по телефону, от подготовки программного обеспечения до продажи авиабилетов, возможно произвести в любой точке мира, связанной с головным учреждением через спутник или компьютер. Даже медицинский совет или образовательные услуги продаются через сеть телекоммуникаций.

Третья черта выражается в создании единого финансово-кредитного пространства. Финансовые рынки быстро разрастаются в институты международного масштаба, многие из них (в том числе рынки депозитов в евровалютах, рынки иностранных валют и государственных ценных бумаг) становятся рынками, связывающими Европу, Северную Америку и Дальний Восток в единую финансовую сеть, функционирующую непрерывно. Например, ежедневный оборот иностранной валюты в мире возрос с 15 млрд долл, в 1973 г. до 1,5 трлн долл, в 1998 г., а зарубежные активы национальных банков всех стран мира по депозитным вкладам за этот же период возросли с 200 млрд до свыше 8 трлн долл. Трансграничные потоки ссудного капитала в настоящее время в 50 раз превышают объем международной торговли. Четвертая черта связана с научно-технической революцией и становлением «информационного общества». Массовое промышленное производство стало обычным явлением, которбе можно практиковать на все большем количестве рабочих мест в мире. Образовательные программы в странах «третьего мира» и технический прогресс сделали свое дело: труд промышленных рабочих из разных стран стал вполне взаимозаменяемым, а значит, расширились возможности снижения затрат на этот фактор производства благодаря существенной разнице в оплате труда в промышленно развитых и развивающихся странах. Это имело своим результатом два явления: во-первых, радикальное снижение цен на промышленные товары; во-вторых, изменение структуры стоимости промышленной продукции, рост нематериальных элементов затрат за счет материальных.

«Несущей конструкцией» глобализации является создание негосударственных транснациональных центров принятия стратегических экономических решений, ТНК, финансово-промышленных групп, ТНБ, международных инвестиционных фондов и т. п. (см. гл. 4). Таким образом, центр тяжести предпринимательской стратегии перемещается с национального на наднациональный уровень.

И наконец, происходит процесс перемещения полномочий с государственного на межгосударственный уровень. Так, с середины 40-х годов по 2001 г. возникло около 3 тыс. межправительственных организаций, регулирующих самые различные сферы экономики, политики, экологии, культуры и т. п. Их дополняют почти 20 тыс. различных неправительственных международных организаций, из которых примерно 2 тыс. имеют статус наблюдателя при ООН.

Глобализация имеет два направления: глобализация рынков и глобализация товаров.

Глобализация рынков означает объединение исторически отдаленных и независимых друг от друга национальных рынков в один огромный мировой рынок. Этому процессу способствует постепенное сближение вкусов и предпочтений потребителей из различных стран. Типичным примером этой тенденции служит мировое признание таких продуктов, как кредитные карточки «Сити», напитки «Кока-кола», джинсы «Левис», плейеры «Сони», игровые приставки «Нин-тендо» и гамбургеры «Макдоналд». Можно сказать, что эти фирмы сами способствуют развитию мировых рынков, предлагая всему миру стандартизованную продукцию. Несмотря на всемирную распространенность кредитных карточек «Сити», «Кока-кола», джинсов «Левис», гамбургеров «Макдоналд», не следует полагать, что по значимости национальные рынки уступают мировому. Между отдельными национальными рынками все еще существует множество значительных различий по ряду показателей, включая вкусы и предпочтения потребителей, каналы распределения продукции, культурные особенности, систему ценностей и т. п. В связи с этим необходимо, чтобы свойства продукции, маркетинговые и операционные стратегии соответствовали условиям конкретной страны. Так, автомобильные компании продвигают на рынок различные модели автомобилей в зависимости от целого ряда факторов (стоимость топлива на местном рынке, уровень дохода населения, напряженность уличного движения и культурные особенности). Следует иметь в виду, что большинство мировых рынков в настоящее время составляют не потребительские рынки, где национальные различия во вкусах и предпочтениях все еще могут препятствовать процессу глобализации, а рынки продукции производственно-технического назначения и материалов, удовлетворяющие универсальные потребности во всем мире. Они включают рынки сырья типа алюминия, нефти, пшеницы; рынки продукции производственного назначения типа микропроцессоров, DRAM (чипы компьютерной памяти) и рынки финансовых активов — от американских казначейских векселей до еврооблигаций и фьючерсов на индекс «Никкей» или мексиканские песо.

На многих мировых рынках часто конкурируют между собой одни и те же фирмы. В глобальных масштабах происходит конкуренция между компаниями «Кока-кола» и «Пепси», «Форд», и «Тойота», «Боинг» и «Аэрбас», «Каттерпиллар», «Нинтендо» и «Сега». Если одна из этих компаний проникает на рынок, еще не занятый конкурентами, они непременно последуют за ней, чтобы помешать ей получить преимущество на данном рынке. Такие компании приносят с собой на новые рынки многие активы, хорошо служившие им на других национальных рынках, включая продукцию, торговую марку, операционные и маркетинговые стратегии, обеспечивая тем самым определенную степень однородности различных рынков. Следуя друг за другом, эти многонациональные компании являются важной движущей силой, объединяющей различные национальные рынки в единый однородный мировой рынок. Вследствие этого во многих отраслях промышленности уже говорят о «немецком», «американском», «бразильском» или «японском» рынках; для многих фирм существует только мировой рынок.

Глобализация продукции заключается в стремлении фирм приобретать товары и услуги из разных точек мира с целью воспользоваться преимуществами, получаемыми из национальных различий в стоимости и качестве факторов производства (рабочей силы, энергии, земли и капитала). Таким образом, компании стараются снизить издержки и/или повысить качество и функциональность своей продукции, получая определенные конкурентные преимущества. В качестве примера можно рассмотреть последний самолет компании «Боинг» —777. Этот самолет содержит 132 500 крупных деталей, производимых 545 поставщиками по всему миру. Восемь японских компаний-поставщиков производят части для его фюзеляжа, люков и крыльев; поставщик из Сингапура делает люки для передней опоры шаЬси; три итальянские компании поставляют закрылки и т. д. Использование компанией «Боинг» подобной стратегии объясняется тем, что фирмы, выбранные ею в поставщики, являются лучшими в_# мире производителями деталей, на которых они специализируются. В.результате получается более качественный конечный продукт, позволяющий данной компании продавать свои самолеты большему количеству заказчиков, нежели ее основному конкуренту — компании «Аэрбас». Еще одной причиной того, что «Боинг» закупает материал за рубежом, является вероятность получения им, в свою очередь, заказов от находящихся там авиационных компаний. Использование подобных стратегий типично не только для гигантов типа «Боинг». Так же поступают и многие небольшие компании. К таким фирмам относится «Сван Оптикэл» — американская компания, производящая линзы. Эта фирма с доходами от продажи в 20—30 млн долл, едва ли является гигантом, но, несмотря на это, «Сван Оптикэл» производит свою продукцию на дешевых фабриках Гонконга и Китая, которыми владеет совместно со своим гонконгским партнером. Таким образом, процесс создания дизайна и производства очков компании «Сван Оптикэл» осуществляется фирмами по всему миру, позволяя тем самым пользоваться преимуществами благоприятной затратной структуры за рубежом. Иностранные инвестиции в Гонконг, а затем и в Китай позволили компании «Сван Оптикэл» снизить производственные издержки, в то время как инвестиции в Японию, Францию и Италию обеспечивают создание хорошего дизайна продукции, повышающего ее продажную стоимость. Таким образом, фирма «Сван Оптикэл» получает определенные пре-имущестра по сравнению со своими конкурентами.

В основе процесса глобализации лежат два главных макроэкономических фактора. Первый выражается в либерализации внешнеторговой политики и миграции капитала, произошедшей после Второй мировой войны. Вторым фактором являются технологические изменения, особенно переворот в области телекоммуникационных технологий и способах обработки информации и транспортировки товаров.

В результате 8 международных раундов, проведенных под эгидой ГАТТ/ВТО, произошло значительное снижение таможенных тарифов в мире (см. табл. 5.1). Таблица 5.1

Динамика ставок средних адвалорных пошлин на готовую продукцию в ведущих странах (в %) Страна 1950 г. 1990 г. 2000 г.' Франция 18 5,9 3,9 Германия 26 5;9 3,9 Италия 25 5,9 3,9 Япония — 5,3 3,9 Голландия 11 5,9 3,9 Швеция 9 4,4 3,9 Великобритания 23 5,9 3,9 США 14 4,8 3,9 Источник: Charles W.L. Hill. International Business. N.Y., 2001. P. 8. Как видно из табл. 5.1, существенно снизился уровень таможенных ставок на готовую продукцию за 1950—2000 гг., составив в промышленно развитых странах около 4%.

Помимо снижения таможенных барьеров, многие страны постепенно снимают ограничения на иностранные прямые инвестиции. Согласно данным ООН, за 1991-1997 гг. более 100 стран в своем законодательстве, регулирующем зарубежные инвестиции, произвели 599 изменений, направленных на либерализацию и облегчение процедуры прямого иностранного инвестирования.

Ослабление торговых и инвестиционных барьеров способствует процессу глобализации и рынков, и продукции. Устранение международных торговых барьеров позволяет фирмам считать своим рынком не какую-то конкретную страну, а целый мир. Кроме того, снижение торговых и инвестиционных барьеров дает фирме возможность выбирать оптимальное местоположение для производства своей продукции. Таким образом, предприятие может разрабатывать изделие в одной стране, производить его комплектующие компоненты в нескольких других, собирать в третьей, а затем готовый продукт экспортировать по всему миру.

Внешнеторговая либерализация способствовала тому, что средние ежегодные темпы роста мирового товарооборота за 90-е годы почти в 2,5 раза превышали темпы роста мирового производства товаров и услуг. А соответствующие темпы роста прямых зарубежных инвестиций, в свою очередь, вдвое превышали темпы роста мировой торговли. В 2000 г. У₅ дохода промышленно развитых стран и */₃ его в развивающихся странах напрямую зависело от экспорта. Примерно Глава 5. Глобализация мировой экономики • 93

40—45% занятых в обрабатывающей промышленности и 10—12% — в сфере услуг прямо или косвенно связаны с внешней торговлей, которая становится основным средством перераспределения мирового дохода.

Следует отметить, что процесс глобализации рынков и товаров в условиях роста мировой торговли и миграции капитала подразумевает присутствие на национальных рынках иностранных конкурентов. Это наблюдается, например, на японском рынке, где активно функционируют американские компании типа «Кодак», «Проктер энд Гэмбл», «Мэррил Линч» и др. В то же время в США японские автомобильные фирмы теснят американские гиганты. Аналогичная картина наблюдается во всем мире.

• Если сокращение торговых барьеров сделало глобализацию рынков и продукции возможной теоретически, то технологические изменения претворили ее в жизнь. Сюда следует прежде всего отнести прогрессивные изменения, произошедшие в области телекоммуникации, которые способствуют созданию глобальной аудитории, а технологические изменения на транспорте привели к образованию глобального пространства. Теперь от Буэнос-Айреса до Бостона и Пекина люди смотрят ТТВ, носят джинсы «Левис» и слушают плейеры «Сони», когда едут на работу.

Таким образом, в конце XX — начале XXI вв. глобальные экономические процессы шаг за шагом становятся доминирующими, «оттесняя на обочину национальные экономики, как бы растворяя их в гигантском хозяйственном организме планетарных масштабов».

Понятно, что вне процесса глобализации нельзя рассматривать и Россию, которая не может игнорировать эту непреодолимую тенденцию мирового развития. В противном случае наша страна в новых условиях может оказаться на периферии мирового пространства. Правда, при этом следует иметь в виду, что Россия — это уже не Советский Союз, не сверхдержава, и по размерам ВВП по паритету покупательной способности она не входит в первую десятку стран мира (см. табл. 5.1). Что касается уровня потребления на душу населения, то Россия возглавила лишь вторую сотню стран мира. Вследствие этого влияние нашей страны на мировые экономические процессы (без учета фактора ядерного оружия) вряд ли столь значительно.

«Мировой экономический пирог» уже поделен после распада мировой социалистической системы, и появление новых сильных участников не приветствуется доминирующими игроками на мировом рынке, а, напротив, всячески ограничивается разнообразными квотами, пошлинами, проведением антидемпинговых расследований и т. п. В свою очередь, ахиллесовой пятой России является низкая конкурентоспособность ее продукции, а ведь, как отмечалось в докладе Мирового банка за 1997 г., глобализация начинается внутри страны. И если учесть, что лишь около 10% российской продукции более или менее соответствует мировым стандартам, то понятно, какая роль в мировой экономике отведена нашей стране. При этом следует отметить происходящий в стране процесс деиндустриализации (рост доли энергосырьевых отраслей в структуре национальной экономики), который не способствует включению страны в мировую производственную кооперацию.

И наконец, наряду со странами важнейшими субъектами процесса глобализации являются ТНК и интеграционные группировки. И опять же Россия не может похвастаться ни первыми, ни вторыми. История развития российской экономики сложилась так, что даже в дореволюционный период, несмотря на высокий уровень концентрации производства, в стране не было собственных ТНК. Иначе говоря, не было традиций транснациональной деятельности. Правда, в 90-е годы в ходе приватизации в стране стали формироваться корпоративные интегрированные структуры в форме ФПГ, которые можно рассматривать как «зародыши» ТНК, но, очевидно, они не могут быть сегодня серьезными конкурентами западных корпораций (см. гл. 4). Что касается участия России в интеграционных группировках, то, хотя Россия является лидером СНГ и теперь Евроазиатского экономического сообщества (ЕАЭС), формирующегося на базе бывшего Таможенного союза (Россия, Беларусь, Казахстан, Кыргызстан и Таджикистан), интеграция тут пока носит декларативный характер, и перспективы ее развития весьма проблематичны.

Более того, некоторые западные ученые предлагают России ориентироваться пока на регионализацию своей экономики, вплоть до охвата этим процессом денежно-кредитной системы. Так, немецкий профессор Потсдамского университета С. Фурман в статье «Трансформация и глобализация» прямо заявляет, что если в Западной Европе идет процесс упразднения национальных валют в связи с переходом к единой денежной единице евро, то «для России, находящейся на стадии трансформации, возможен обратный вариант (выделено нами. — Лет.). Она сохраняет рубль в качестве общей межрегиональной расчетной единицы, в свою очередь регионы страны (такие, например, как Центральный район во главе с Москвой и др.) вводят собственные денежные единицы, обменный курс которых по отношению к рублю фиксировался бы Центральным банком по согласованию с региональными банками в определенном диапазоне (к примеру, +10%)»'. Прямо скажем, странный совет дает западный эксперт, ведь невольно напрашивается вопрос: а почему же в процессе интеграции Западной и Восточной Германии используется единая марка

Фурман С., Султанов А. Трансформация и глобализация / Экономическая наука на пороге третьего тысячелетия. Библиотека журнала «Наука Кубани». Выл. 2.1. Краснодар, 2000. С. 98. без учета значительного разрыва в социально-экономическом развитии этих земель одной страны? Введение регионами собственных денежных единиц не только не будет способствовать включению России в процесс глобализации, а, напротив, будет катализировать центробежные тенденции развития отдельных регионов страны.

Отмеченные выше проблемы интеграции России в мировое хозяйство не являются, конечно, аргументами в пользу неучастия ее в процессе глобализации. Напротив, глобализация предоставляет шанс российским предприятиям стать элементами мировой экономики. Россия располагает значительным производственным потенциалом в виде запасов минеральных полезных ископаемых, обладает конкурентоспособными военными технологиями и технологиями двойного назначения.

' Не оскудела наша страна и талантливыми учеными, специалистами и рабочимй. Более того, по мнению специалистов Института проблем глобализации (Москва), «объективное место России в мировом разделении труда — подготовка и поставки интеллектуального сырья в первую очередь для транснациональных корпораций, которые умеют их использовать наилучшим образом». И в этом случае «развитые страны будут непосредственно заинтересованы в поддержании высокого уровня жизни в нашей стране и соответственно ее относительного благополучия». Прямо скажем, это весьма странное предложение. Как представляется, территория и производственный потенциал нашей страны представляют собой достаточный простор для использования «человеческого материала».

Таким образом, Россия не может игнорировать процесс мировой глобализации. В противном случае наша страна не сможет обеспечить устойчивый экономический рост и растворится как государство, а отдельные ее территории станут провинциями соседних государств (например, Дальний Восток — провинцией Китая). Многие российские и западные экономисты отмечают, что, обладая определенным набором конкурентных преимуществ, Россия может стать активным участником глобализационных процессов.

Контрольные вопросы и задания

1. Раскройте понятие «глобализация мировой экономики».

2. Каковы основные черты глобализации мировой экономики?

3. В чем выражается глобализация рынков и продукции?

4. Охарактеризуйте основные макроэкономические факторы глобализации.

5. Приведите аргументы за и против участия России в процессе глобализации.

Раздел II. Международная торговля

Глава 6

ТЕОРИИ МЕЖДУНАРОДНОЙ ТОРГОВЛИ

6.1. Классические теории международной торговли

Международная торговля представляет собой куплю-продажу товаров и услуг, произведенных в одной стране, покупателями других стран. Она возникает и развивается на основе международного разделения труда, специализации отдельных стран на производстве определенной номенклатуры продукции. Международный товарообмен позволяет участвующим в нем странам повышать продуктивность своего производства, поскольку устраняет необходимость самостоятельно производить все потребляемые в них товары и услуги. Благодаря международной торговле страна может специализироваться в тех отраслях производства и сегментах рынка, где ее фирмы относительно более конкурентоспособны, чем иностранные, и ввозить в страну те товары и услуги, по которым ее фирмы уступают зарубежным.

В течение нескольких веков экономисты разных стран стремились дать ответы на вопросы, почему страны торгуют между собой и на чем они основывают свой выбор в международной специализации. Так возникали теории (модели) международной торговли как объяснение указанного выбора и ориентира рациональной специализации стран во внешней торговле. Особо следует отметить, что в течение двухвековой истории теорий международной торговли — начиная с конца XVIII в, — подавляющее большинство их авторов являлось приверженцами свободной, не регламентируемой государством торговли между отдельными странами.

Впервые критерии рациональности развития международной торговли и соответственно выгоды, которые она несет ее участникам, сформулировал А. Смит в концепции, получившей название теории абсолютных преимуществ. Она положила начало развитию классической теории, обосновавшей необходимость и важность свободного внешнеторгового товарообмена между странами.

Теория абсолютных преимуществ А. Смита

Абсолютное преимущество в международной торговле — это способность страны производить товар с меньшими производственными затратами, чем это возможно в других странах (табл. 6.1). Таблица 6.1

Принцип абсолютного преимущества Страна А Страна В Товар S 3 ч 12 Ч Товар Т 6 ч 4 ч Таблица 6.2

Пример преимущества одной страны по всем товарам Страна А Страна В Товар S 3 Ч 12 Ч Товар Т 6 Ч 8 ч В своей книге «Исследование о природе и причинах богатства народов» (1776) А. Смит полагал, что страна должна строить свою внешнюю торговлю, ориентируясь на присущие ей абсолютные преимущества в производстве определенных товаров. Страна должна экспортировать те товары, затраты на производство которых у нее циже, чем за рубежом, т. е. она имеет по ним абсолютные преимущества, и Импортировать те товары, в производстве которых она не располагает абсолютными преимуществами, т. е. издержки на производство которых в данной стране выше, чем в других странах. В приведенном выше примере страна А должна экспортировать товар S, импортируя товар Т; соответственно страна В — экспортировать товар Т и импортировать товар S.

Если же страны будут следовать указанной рекомендации — развивать производство в отраслях, где сосредоточены их абсолютные преимущества, сокращая при этом производство товаров, в которых они не располагают таковыми, то в результате одного лишь перераспределения труда между указанными отраслями (в направлении группы отраслей с абсолютными преимуществами), без дополнительных затрат труда произойдет суммарное (общемировое) увеличение произведенных товаров. Таков результат специализации производства на основе принципа абсолютных преимуществ.

При этом, как утверждал А. Смит, внешнеторговый обмен, основанный на принципе абсолютных преимуществ, выгоден всем участвующим в нем странам.

Основным недостатком теории А. Смита является то, что она не рассматривает весьма распространенный случай, когда абсолютные преимущества в производстве всех товаров сосредоточены в одной стране или небольшом числе стран. Таким образом, она не дает ответа на вопрос, возможно ли участие в международной торговле тех стран, которые не располагают никакими абсолютными преимуществами в производстве товаров. Ответ на данный вопрос дает теория сравнительных (относительных) преимуществ Д. Рикардо.

Теория сравнительных преимуществ Д. Рикардо Д. Рикардо в работе «Начала политической экономии и налогового обложения» (1819) рассмотрел случай, когда какая-то страна обладает абсолютным преимуществом в производстве всех товаров (табл. 6.2), и пришел к выводу, что и в этом случае страны, участвующие в международной торговле, получают безусловные выгоды, даже те из них, которые не обладают абсолютными преимуществами. Он использовал понятие сравнительного, или относительного, преимущества при производстве определенного товара.

В нашем примере страна А располагает абсолютным преимуществом в производстве обоих товаров, однако сила данного преиму-, щества (по отношению к стране В) неодинаковая. Производство товара S в стране А в 4 раза более эффективно (12 ч : 3 ч), чем, в стране В, в то время как производство товара Т в стране А лишь на треть (8 ч : 6 ч) эффективнее, чем в стране В. Сравнивая эффективность производства обоих товаров в стране А, следует оценить абсолютное преимущество в производстве товара S (по сравнению с товаром Т) как наибольшее абсолютное преимущество. Аналогичным образом можно оценить абсолютные непреимущества в производстве обоих товаров, которыми располагает страна В. В производстве товара Т страна В располагает наименьшим абсолютным непре-имуищством. Наибольшее абсолютное преимущество страны или наименьшее абсолютное преимущество страны в производстве определенного товара оценивается как относительное преимущество.

Вывод Д. Рикардо состоял в том, что в стремлении получить выгоду в международной торговле страны должны специализироваться на экспорте продукции, в производстве которой они обладают относительными преимуществами. Таким образом, страна, имеющая абсолютное преимущество по всем товарам, должна специализироваться на экспорте продукции, в производстве которой она имеет наибольшее абсолютное преимущество. Страна же, не обладающая абсолютным преимуществом в производстве ни одного из товаров, должна специализироваться на экспорте продукции, в производстве которой ее абсолютные непреимущества являются наименьшими.

В данном случае, как и в теории абсолютных преимуществ, специализация стран на производстве товаров, в которых они располагают относительными преимуществами, т. е. перераспределение труда в пользу указанных отраслей, приводит к суммарному росту производимой продукции.

Безусловным достоинством теории сравнительных (относительных) преимуществ Д. Рикардо является вывод о выгодности международной торговли для всех ее участников. Сформулированные им принципы, на которых строится внешнеторговый обмен между странами, являются универсальными, поскольку, как мы увидим впоследствии, практически все последующие теории международной торговли представляют собой лишь развитие теории сравнительных преимуществ. Наряду с этим теория Д. Рикардо не лишена недостатков. Во-первых, подобно теории А. Смита она исходит из применения в производстве лишь одного фактора — труда, оставляя без внимания воздействие других факторов производства — капитала, земли. Во-вторых, теория Д. Рикардо не содержит ответа на вопрос о природе относительных преимуществ. Ответ на данные вопросы дает теория сравнительной обеспеченности (наделенности) факторами производства (теория соотношения факторов производства). Теория сравнительной обеспеченности (наделенности) факторами производства Э. Хекшера и Б. Олина

Теория Хекшера—Олина исследует влияние на внешнеторговую специализацию отдельных стран не только труда, подобно теориям А. Смита и Д. Рикардо, но и капитала, которым эти страны располагают. Расширение числа рассматриваемых факторов производства позволило не только преодолеть определенную ограниченность, присущую теории сравнительных преимуществ, но и сделать рассуждения и выводы более соответствующими действительное™.

Теория сравнительной обеспеченности факторами производства основана на двух принципиальных положениях:

страны — участницы внешнеторгового обмена различаются между собой по составу и величине факторов производства, которыми они наделены. Например, одни страны располагают избытком трудовых ресурсов при отосительном недостатке капитала, другие — избытком капитала при отаосительном недостатке трудовых ресурсов, необходимых для приведения его в действие;

товары различаются между собой по величине и структуре затрат разных факторов производства. Так, например, производство текстильных изделий требует большого количества затрат труда при относительно меньшей величине затрат капитала. В то же время для развитая производства станков страна должна располагать значительными капитальными ресурсами.

Изобилие одного или нескольких факторов в стране обусловливает их дешевизну по сравнению с теми факторами, которыми данная страна обделена. Так, в стране, с избытком наделенной капиталом и испытывающей недостаток рабочей силы, капитал будет относительно дешев, а рабочая сила — дорогой. Товары, требующие для своего производства больших затрат капитала и относительно меньших затрат труда, будут производиться в данной стране с меньшими издержками, чем в странах, не наделенных в избытке капитальными ресурсами. Это и предопределяет, по мнению авторов теории цаде-ленноста факторами производства, специализацию стран в международной торговле. Страна будет иметь сравнительные преимущества и, следовательно, экспортировать те товары, производство которых преимущественно использует фактор, имеющийся в ней в изобилии. И, наоборот, она будет импортировать товары, при производстве которых преимущественно используется фактор, относительно дефицитный в данной стране. Парадокс Леонтьева

Американский экономист В. Леонтьев, исследуя особенности внешней торговли США в 40—60-е годы, пришел к выводу, на первый взгляд противоречащему теории Хекшера—Олина. В соответствии со сложившимися представлениями об экономике США, характеризующейся избытком капитала и недостатком трудовых ресурсов, в экспорте этой страны должны были преобладать капиталоемкие товары, а в импорте — трудоемкие. Расчеты, проделанные В. Леонтьевым, привели к противоположному выводу: в послевоенный период из США вывозились преимущественно товары, производство которых требовало относительно больше затрат труда, чем капитала, т. е. трудоемкие товары, а во ввозе в страну преобладали капиталоемкие товары. Одно из рациональных объяснений этого факта состояло в том, что США, располагая высококвалифицированной рабочей силой, специализируются на экспорте сложных изделий, воплощающих большие затраты сложного дорогостоящего труда американских работников. В то же время значительную часть американского импорта составляют сырьевые ресурсы. Отрасли добывающей промышленности относятся к числу капиталоемких отраслей производства, несмотря на то, что в развивающихся странах, откуда в США поставляется сырье, капитал не является избыточным фактором производства.

6.2. Современные теории международной торговли

Изменения, произошедшие в развитии мировой экономики и международной торговли во второй половине XX в., не опровергли основных положений классической теории. Между тем ряд фактов, которые сложились в последние десятилетия, обусловили возникновение новых теорий, отражающих реалии современного этапа экономического и технологаческого развития мирового сообщества. Дополнительный импульс в развитие современных теорий международной торговли внесли достижения таких ведущих экономических наук XX в., как менеджмент и маркетинг.

Теория жизненного цикла продукта

Используя одну из фундаментальных концепций маркетинга — модель жизненного цикла продукта, американский экономист Р. Вернон в 1966 г. выдвинул предположение, что для многих промышлен- Глава 6. Теории международной торговли • 101

ных товаров, являющихся объектами международной торговли, сравнительное преимущество может со временем перемещаться из одной страны в другую. Жизненный цикл продукта включает четыре стадии (фазы): возникновение, рост, зрелость и спад. Каждая из перечисленных стадий характеризуется определенной величиной издержек производства данного товара, специфическим соотношением спроса и предложения на него как на внутреннем, так и на внешнем рынке.

Появление нового товара — первая стадия цикла — в подавляющем большинстве случаев связано с рынком промышленно развитых стран, поскольку для этого необходимы значительные ресурсы капитала и высококвалифицированной рабочей силы. На первой стадии новый продукт завоевывает рынок страны его возникновения, вывоз его за рубеж случаен, не носит целевого характера. На второй стадии по мере роіта спроса на данный товар как отражение его растущего признания на внутреннем рынке возникает и растет спрос на новый товар на зарубежных рынках. Товар начинает экспортироваться. Наряду с этим массовый характер производства и спроса на данный товар стимулирует появление аналогичных производств в других странах, чему способствует также превращение производства данного товара из оригинального в стандартизированное. Таким образом, возникают первые ограничения экспорта товара. Приближаясь к третьей стадии — стадии зрелости, производители товара в промышленно развитых странах начинают сталкиваться с замедлением роста спроса на него. Поддержание прежнего уровня спроса возможно лишь при снижении цен на товар. Одновременно у производителей возникает проблема снижения издержек производства, поиска возможностей привлечения более дешевых факторов производства. Одним из выходов из сложившейся ситуации является перемещение производства данного товара в страны с более низкими издержками производства. Чаще всего это — развивающиеся страны, где благодаря более дешевой рабочей силе, небольшой арендной плате, низкому налоговому бремени товар выпускают по более низкой цене. Следовательно, на третьей стадии жизненного цикла экспорт товара из страны-новатора сменяется его ввозом из страны-имитатора. Как правило, параллельно с отказом от производства морально устаревающей модели и перемещением ее производства за рубеж в стране возникновения данного товара появляются первые образцы новой модели, т. е. наступает первая стадия жизненного цикла для нового образца выпускаемой продукции. На четвертой стадии — стадии спада продукция окончательно устаревает, спрос на нее падает, несмотря на снижение цен.

Если на первых двух стадиях жизненного цикла продукта страна-новатор имеет сравнительное преимущество в его производстве, то на третьей стадии оно переходит к стране-имитатору, куда перемещается производство устаревающей модели. Экспорт товара сменяется его импортом. Теория «технологического разрыва»

В результате неравномерности протекания научно-технического прогресса нововведения в одной из отраслей производства первоначально возникают в одной или нескольких ведущих странах. Благодаря возникшей ситуации эти страны в течение определенного времени занимают монопольное положение в мире в производстве и реализации продукта-новинки. Таким образом, преимущество, получаемое страной-новатором, является результатом возникшего технологического разрыва в уровнях развития между отдельными странами. Такая ситуация может внести изменения во внешнеторговую специализацию страны, поощряя ее к частичному или полному отказу от выпуска традиционной продукции, в которой она обладает относительными преимуществами, и к переходу к выпуску оригинальной, не имеющей аналогов в мире продукции. Однако в отличие от традиционной внешнеторговой специализации страны специализация, возникающая в результате технологического разрыва,—явление временное. К моменту преодоления технологического разрыва и исчезновения монополии на нововведение производство данного товара сосредоточивается в той стране, которая обладает сравнительными прей му ществами.

Теория предпочтения сходства

Все рассмотренные ранее теории международной торговли объединяет то, что в них источник сравнительных преимуществ связан с характеристиками предложения (производства). Экспортная специализация страны обусловливается присущими ей минимальными издержками производства. Американский экономист С. Линдер полагает, что в международной торговле промышленными товарами направления товаропотоков зависят от характеристик спроса не меньше, чем от предложения. Он выдвинул гипотезу о том, что набор (ассортимент) товаров, производимых в отдельной стране, не совпадает с разнообразием потребностей ее потребителей. Международная торговля является средством получения недостающего ассортимента товаров. Основываясь на этом предположении, можно указать, какие страны будут наиболее вероятными торговыми партнерами, т. е. иметь преобладающий удельный вес во взаимной торговле. Очевидно, решающую роль здесь будет играть сходство (близость) уровней жизни и соответствующих им жизненных стандартов. Потребители в таких странах стремятся потреблять товары схожего ассортимента и качества, что и объясняет преобладание во внешней торговле промышленно развитых стран торговых партнеров из стран того же уровня экономического развития. 1

Следует еще раз подчеркнуть, что положения теории предпочтения сходства относятся исключительно к торговле промышленными товарами. Что касается международной торговли сырьем или сельскохозяйственной продукцией, то ее географическая структура вполне отвечает положениям теории Хекшера—Олина.

6.3. Теория конкурентных преимуществ М. Портера

Во второй половине XX в. в международной торговле произошли серьезные изменения в условиях конкуренции, ее товарной и географической структурах. Динамичное развитие комплекса обрабатывающих отраслей промышленности, составляющего основу экономиче-ckqto прогресса, обусловило относительное снижение роли стран, располагающих большими запасами природных ресурсов, и закрепление лидирующего положения за промышленно развитыми странами. В товарной структуре мировой торговли стала преобладать торговля готовой продукцией. Прежде преимущество в международной торговле было связано в первую очередь с обстоятельствами, унаследованными страной (соответственно компаниями данной страны) от предыдущих этапов развития национальной экономики. Страны, располагавшие богатыми залежами полезных ископаемых, плодородными землями, дешевой рабочей силой, накопленным капиталом, получали безусловные преимущества в торговле со странами, которые были этим обделены. Теперь же резко возросло значение «рукотворных» факторов конкурентоспособности, т. е. тех, которые связаны с непосредственной деятельностью компаний, стремящихся максимально учесть изменяющиеся требования рынка, разработать и осуществить стратегию по завоеванию прочных позиций на конкретных товарных рынках. Существенно изменились место и роль хозяйственной единицы, отдельной компании. В результате концентрации и централизации собственности возникли ТНК. Именно они в решающей мере обеспечивают динамизм международных, в том числе внешнеторговых, отношений, обеспечивают быстрый перевод конкурентных преимуществ из одной страны в другую; на их долю приходится значительная часть международной торговли.

В 1990 г. американский экономист М. Портер опубликовал исследование «Конкурентные преимущества стран», изданное в 1993 г. на русском языке под названием «Международная конкуренция». Теория М. Портера, с одной стороны, является безусловным продолжением классической теории международной торговли, а с другой — отражает изменившиеся условия конкуренции на мировых товарных рынках, перемены, происшедшие в отраслевой структуре производства и внешнеторгового обмена, возросшую роль крупных компаний¹. М. Портер отмечает, что международные преимущества часто сосредоточиваются в строго определенных отраслях, а то и в отдельных сегментах рынка. В качестве главного «действующего лица» он предлагает рассматривать фирму (компанию), функционирующую в относительно сложных отраслях экономики и индустриальных сегментах. Из анализа исключаются отрасли с высокой зависимостью от природных ресурсов, поскольку такие отрасли не являются основой высокоразвитой экономики и конкурентные преимущества в этой группе отраслей легко объясняются с помощью классической теории.

Теория М. Портера фокусирует внимание на тех конкретных свойствах отдельных наций, которые являются предпосылками успеха национальной промышленности в международной конкуренции, на характеристиках экономической среды, политики правительств, которые могут стать источником конкурентных преимуществ компаний отдельных отраслей экономики, на исключительной важности стратегии в деятельности компаний, стремящихся достичь и сохранить первенствующие позиции как на местных, так и на мировых рынках.

Многообразие причин и обстоятельств формируют национальную среду, способствующую созданию конкурентных преимуществ. М. Портер обобщил их в четыре комплексных свойства, названных им детерминантами (определяющими моментами) конкурентного преимущества страны. Детерминанты конкурентного преимущества — характеристики наиболее значимых источников конкурентных преимуществ компаний обрабатывающих отраслей промышленности.

В числе детерминантов М. Портер называет: факторные условия, или параметры факторов; условия спроса, или параметры спроса; состояние родственных и поддерживающих отраслей; состояние конкуренции в отрасли и стратегию фирмы. Факторные условия, или параметры факторов, включают: трудовые ресурсы (количество, квалификация и стоимость рабочей силы, нормальное рабочее время и трудовая этика); физические (природные) ресурсы (количество, качество, доступность и стоимость земельных участков, воды, полезных ископаемых, лесных ресурсов, источников гидроэнергии, рыбных угодий, климатические условия страны, ее размер и географическое положение); ресурс знаний (научно-техническая, коммерческая информация, влияющая на товары и услуги); денежные ресурсы (количество и стоимость капитала, который может быть направлен в производство, здесь также учитывается уровень сбережений, норма накопления, структура национального рынка капитала); инфраструктуру (транспортная система страны, система связи, почтовые услуги, перевод платежей или средств из банка в банк в пределах страны или за рубеж, система здравоохранения и т. п.). Поскольку рассматриваются источники конкурентного преимущества в отраслях, менее зависимых от природных ресурсов, то, как отмечает М. Портер, важен не столько запас факторов на данный момент (наделенность факторами), сколько их каче- ство и скорость, с которой они создаются, совершенствуются и приспосабливаются к нуждам отраслей. Для достижения конкурентного преимущества важна в первую очередь не доступность факторов, а способность компании продуктивно их применять.

Спрос на конкретные товары или услуги, предлагаемые отраслью на внутреннем рынке, оказывает определенное влияние на конкурентные преимущества, прежде всего посредством эффекта масштаба. Спрос характеризуется тремя важными чертами: структурой спроса, включающей разбивку покупателей на основании того, как они используют конкурентный товар, или исходя из мотивов приобретения товара, а также исходя из демографических, социальных и иных признаков, наличия требовательных и разборчивых покупателей; величиной и характером роста спроса, определяемыми емкостью внутреннего рынка, количеством независимых покупателей, скоростью, с которой растет спрос на внутреннем рынке; интернационализацией спроса механизмами, с помощью которых предпочтения на внутреннем рынке передаются на зарубежные рынки.

Конкурентные преимущества компании в решающей мере зависят и от состояния отраслей, поставляющих ей сырье, полуфабрикаты, комплектующие изделия. Наличие в стране конкурентоспособных от-раслей-поставщиков создает целый ряд преимуществ для компаний потребляющих отраслей, производителей готовой продукции. Во-первых, это эффективный, быстрый доступ, иногда на более льготных условиях, к самым дорогостоящим ресурсам. Во-вторых, это координация деятельности поставщиков на внутреннем рынке. В-третьих, самым главным преимуществом местных поставщиков является их роль в процессах нововведений и повышении качественных показателей производства. Источником конкурентных преимуществ компании может стать также взаимодействие с компаниями родственных отраслей промышленности, открывающее доступ к обмену информацией и техническому взаимодействию. Последнее, в частности, играет решающую роль при производстве так называемых взаимодополняющих продуктов (видеоаппаратура и кассеты, компьютеры и программное обеспечение, двигатели и смазочные масла и т. п.).

Согласно теории М. Портера обретение компанией конкурентного преимущества главным образом связано с состоянием конкуренции на отраслевом рынке, на котором она действует, и выбранной ею стратегией завоевания рынка. Существует эмпирически выявленная взаимосвязь между сильным соперничеством на внутреннем рынке и созданием и поддержанием высокой конкурентоспособности в отрасли. Внутренняя конкуренция создает предпосылки для внедрения не простых нововведений, а таких, которые ускоряют рост конкурентоспособности национальных фирм. Национальные компании вынуждены искать источники конкурентоспособности более высокого порядка и, в конечном счете, более устойчивые, чем те, которыми они располагают на своем родном рынке. Интенсивное соперничество на внутреннем рынке помогает уничтожить зависимость от базовых преимуществ, потому что все местные фирмы ими пользуются. Сильная конкуренция на местном рынке, по утверждению М. Портера, является таким национальным достоянием, которое трудно переоценить. Поэтому активное формирование новых конкурентов тем или иным способом является непременной частью истории каждой отрасли, находящейся на мировом уровне. Успех отдельных фирм зависит также и от того, насколько успешна разработанная ими конкурентная¹ стратегия. По мнению М. Портера, при выборе стратегии следует принимать во внимание состояние конкуренции в данной отрасли, на которое оказывают влияние 5 основных сил:

угроза появления новых конкурентов — возможность вторжения на рынок новых участников;

угроза появления товаров или услуг — заменителей; рыночная власть продавца — способность поставщиков сырья, комплектующих изделий оказывать давление на покупателей их продукции;

рыночная власть потребителей — способность покупателей воздействовать на производителей продукции;

соперничество уже имеющихся конкурентов (в данной отрасли) между собой.

Фирма обладает конкурентным преимуществом, когда она способна разрабатывать, выпускать и продавать сравнимый товар с меньшими затратами, чем конкуренты, либо способна обеспечить покупателя товаром с новыми качественными признаками, особыми потребительскими свойствами или послепродажным обслуживанием. Конкурентное преимущество зависит также и от выбора фирмой сферы конкуренции (широты цели, как ее определяет М. Портер) — от решения об ассортименте выпускаемой продукции, круге обслуживаемых покупателей, количестве регионов мира, в которых она предполагает продавать свою продукцию.

Оба указанных параметра (разновидность конкурентного преимущества и сфера, в которой оно достигается) могут быть представлены в 4 различных комбинациях, названных М. Портером типовыми конкурентными стратегиями фирмы. Виды типовых стратегий:

лидерство за счет экономии на издержках — производство широкого спектра товаров по сравнительно низкой цене;

просто дифференциация — производство широкого спектра высококачественных товаров по сравнительно высокой цене;

сосредоточение на издержках — производство сравнительно простых, стандартных товаров с меньшими издержками, чем в первой стратегии;

сфокусированная дифференциация — производство специализированной продукции по сравнительно высокой цене.

Вероятность возникновения у компании конкурентного преимущества, его прочность и сфера реализации зависят также и от правительственной политики — налоговой, бюджетной, тарифной, валютной политики, политики в области инвестиций, доходов населения и т. д. При этом влияние правительства может как благоприятствовать появлению у компании конкурентных преимуществ и их упрочению, так и отрицательно воздействовать на них. М. Портер обращает внимание на то, что на распределение мест, занимаемых компаниями на рынке, могут повлиять случайные события, мало связанные с условиями развития страны, часто не зависящие от деятельности фирм, правительства. Тем не менее их последствия способны серьезно изменить позиции соперничающих компаний, сводя на* нет преимущество старых конкурентов и создавая потенциал для новых фирм, способных заменить старые. Речь идет о влиянии на имеющиеся у компаний конкурентные преимущества крупных те/нологических сдвигов (развитие микроэлектроники, биотехнологии), резких изменений цен на ресурсы (резкие колебания цен на нефть), значительных колебаний обменных курсов валют ведущих стран мира и т. п.

Контрольные вопросы и задания

1. Охарактеризуйте внешнеторговую специализацию страны, обладающей сравнительными преимуществами в международной торговле.

2. Охарактеризуйте влияние степени наделенности страны факторами производства на располагаемые ею сравнительные преимущества в международной торговле.

3. Как изменяется внешнеторговая специализация страны на разных стадиях жизненного цикла продукта?

4. Охарактеризуйте влияние каждого из 4 детерминантов на конкурентные преимущества компании (на примере конкретной отрасли).

5. Назовите силы, определяющие состояние конкуренции в отрасли.

6. Перечислите типовые стратегии, выбираемые фирмами в стремлении достичь успеха в конкурентной борьбе.

Глава 7

СОВРЕМЕННОЕ СОСТОЯНИЕ И ТЕНДЕНЦИИ РАЗВИТИЯ МЕЖДУНАРОДНОЙ ТОРГОВЛИ

7.1. Динамика и структура международной торговли

Во второй половине XX в. международная торговля являлась одним из наиболее динамичных секторов мировой макроэкономики. Она заметно опережала по темпам роста развитие мировой экономики в целом. С 1960 по 1997 г. объем мирового ВВП вырос в 28,7 раза, а объем мирового экспорта —в 41,6 раза¹. Высокий, устойчивый динамизм международной торговли обусловило стечение ряда благоприятствующих этому обстоятельств:

общее состояние мировой экономики в послевоенный период. Темпы экономического роста промышленно развитых стран в этот период были более высокими, чем в первой половине века, действие циклических кризисов не имело разрушительных последствий, подобных кризису начала 30-х годов, стихийность, неуправляемость экономического развития преодолевались достаточно эффективными средствами национального и международного экономического регулирования. НТР привела к созданию новых отраслей и обновлению старых производств, резко возросло значение международных корпораций — наиболее мощной части промышленного сектора;

сдвиги в производстве, происходившие вследствие НТР и сопровождавшиеся развитием специализации и кооперации в международном масштабе, что в свою очередь способствовало росту торговли между странами;

либерализация внешней торговли, которая содействовала развитию международного товарообмена благодаря снижению таможенных пошлин. В середине 50-х годов средняя величина таможенных пошлин в европейских странах и США составляла 30—40%, в 70-х годах она уменьшилась до 7—10%, а в 90-е годы —до 3—5% ;

экономическая интеграция (в Западной Европе, Северной и Южной Америке, странах Азиатско-Тихоокеанского региона), которая, Глава 7. Современное состояние и тенденции развития международной торговли • 109

отменяя ограничения в торговле между странами, заключившими соглашения, способствовала ускорению роста их взаимного товарооборота;

завоевание политической независимости бывшими колониями. Их стремление к достижению экономической самостоятельности и более высокого уровня жизни обусловило рост экспорта в целях приобретения в промышленно развитых странах необходимого оборудования.

В свою очередь, развитие мировой торговли также оказало влияние на мировую динамику, прежде всего на развитие транспортных средств и инфраструктуры. Растущий грузооборот обусловил появление специализированных судов, тяжеловесных грузовиков, контейнеров, Унификацию тары, развитие наземной транспортной сети и т. п. '

Структурный анализ мировой торговли основан на изучении:

а) ассортимента товаров, реализуемых в процессе международного товарообмена, т. е. товарной структуры международной торговли;

б) стран, групп стран, регионов, участвующих в международном обмене, т. е. географической структуры международной торговли.

Динамика товарной структуры мировой торговли

Международная классификация товарной структуры основана на двух классах товаров — сырья и готовой продукции. Сравнивая товарную структуру мировой торговли в первой половине XX в. и в последующие годы, можно отметить существенные изменения. Если в первой половине века /₃ мирового товарооборота приходилось на торговлю продовольствием, сырьем и минеральным топливом, то к концу XX в. преобладает торговля продукцией обрабатывающей промышленности (готовая продукция), на долю которой приходится /₄ мирового товарооборота. При этом более */з всей мировой торговли составляет торговля машинами и оборудованием.

На первый взгляд кажется, что рост промышленного производства в мире, увеличение численности населения должны были сопровождаться ростом экспорта сырья, минерального топлива и продовольствия. Между тем процессы, происходившие в промышленно развитых странах во второй половине XX в., привели к противоположным результатам — к снижению темпов роста торговли этой группой товаров. Относительное сокращение потребления сырья связано с его более экономным расходованием и заменой во многих отраслях натурального сырья синтетическим. Повышение степени самообеспеченности продовольствием промышленно развитых стран благодаря внедрению достижений науки в сельскохозяйственное производство привело к относительному уменьшению спроса на продовольствие на мировом рынке. Более того, ряд стран Западной Европы достигли столь значительных успехов в развитии аграрного производства, что из импортеров продовольствия превратились в его экспортеров. Энергоемкость современного промышленного производства, зависимость преобладающей части промышленно развитых стран от импорта углеводородного сырья и прежде всего нефти (исключая США, Великобританию, Норвегию), резкий рост цен на нефть во второй половине 70-х годов стимулировали экономное расходование энергетических ресурсов, широкое внедрение ресурсосберегающих технологий. С этого момента происходит резкое изменение динамики мирового экспорта нефти: экспорт нефти практически не увеличивался, а в отдельные годы происходило его сокращение. Доля топлива в товарной структуре мирового экспорта сократилась с 24% (в 1980 г.) до 7,8% (в 1997 г.)\ Динамика географической структуры мировой торговли

Доминирующее положение на мировом рынке занимают промышленно развитые страны. Их доля в мировом экспорте составляла в 1997 г. 67,4% (в 1960 г.— 66,9%). Доля развивающихся стран в 1997 г. составляла 29,1% (в 1960 г,—22,8%); стран с переходной экономикой — 4% в 1997 г. (10,3% в 1960 г.), в том числе бывшего СССР-2,5% в 1997 г. (4,4% - в 1960 г.).

Десятку крупнейших государств-экспортеров возглавляют США, на их долю в 1997 г. приходилось 12,9% мирового экспорта. Последующие места занимали ФРГ (9,6%), Япония (7,9%), далее — Франция, Великобритания, Италия и т.д. 10-е место в списке мировых экспортеров занимал Китай, чей экспорт развивается очень высокими темпами. За период с 1980 по 1997 г. он увеличился в 10 раз (с 18,2 млрд до 182,7 млрд долл.). Следует отметить, что 9-е место среди мировых экспортеров занимал Гонконг, возвращенный в 1997 г. Китаю Великобританией и получивший статус особого административного района Сянган.

Динамика географической структуры мирового экспорта во второй половине XX в. характеризовалась заметной неравномерностью. Благодаря значительному рывку, сделанному в международной торговле Германией и особенно Японией, разрыв между указанной тройкой лидеров к концу века не только существенно уменьшился, но в отдельные годы исчезал. Так, германский экспорт в конце 80-х годов не только сравнялся с американским, но даже превосходил его. В 1990 г. на долю Германии приходилось 12% мирового экспорта, а на долю США — 11,5%. И лишь объединение Западной и Восточной Германии обусловило переориентацию части товарных потоков с внешних рынков на новый более емкий внутригерманский рынок, приведшую к снижению в 90-е годы доли Германии в мировом экспорте. В целом Западная Европа начиная с 70-х годов становится центром международной торговли. На ее долю в 70—90-е годы приходилось более 40% мирового экспорта. Это явилось прямым результатом развития интеграционных процессов, сопровождавшихся активизацией внутрирегиональной торговли. В суммарном экспорте стран Западной Европы на долю взаимной торговли в 1997 г. приходилось 65,6% (в 1990 г. этот показатель составлял даже. 71,3%). Лидирующие позиции Японии в мировой торговле обеспечиваются активным, подчас агрессивным проникновением японских компаний, на рынки других стран. О масштабах японской внешнеторговой экспансии свидетельствуют следующие данные: удельный вес Японии в мировом экспорте в 1948 г. составлял всего лишь 0,4%, но уже в 1960 г.—3,2, в 1970 г.—6,1, а в 1997 г.—7,9%. Главные успехи страны были связаны с экспортом машин и оборудования, прежде всего автомобилей, бытовой электроники, судов и ряда других товаров. В торговле с ведущими промышленно развитыми странами Япония имеет активное сальдо (иными словами, японский экспорт превосходит импорт). Это не раз осложняло взаимоотношения между Японией и ее главными внешнеторговыми партнерами.

Многочисленная группа развивающихся стран отличается крайней неоднородностью. Наряду с наименее развитыми странами, такими, как Ангола, Афганистан, Бангладеш, Конго и др., в эту группу согласно классификации, принятой рядом международных организаций, входит также группа новых индустриальных стран Юго-Восточной Азии (НИС ІОВА), отличающихся чрезвычайно высокими темпами экономического развития, роста экспорта. В НИС ІОВА включают Сянган, Республику Корея, Сингапур и Тайвань (как было указано, официально с 1997 г. Гонконг входит в состав Китая на правах особого административного района). Удельный вес этой группы стран в мировом экспорте вырос, с 1,6% в 1960 г. до 3,9% в 1980 г. и 10,7% в 1997 г. Они экспортируют продукции больше, чем любая европейская страна. Успехи этой группы стран связаны как с активной внешнеторговой стратегией компаний, широко поддерживаемых государством, так и с товарной структурой их экспорта, высокой долей в нем готовой продукции, в том числе машин и оборудования.

Резкое сокращение доли в мировом экспорте стран Восточной Европы и бывшего СССР (группа стран с переходной экономикой) обусловлено масштабными системными преобразованиями, протекающими в них с начала 90-х годов. Общим результатом этих процессов являются сдвиги в региональной структуре экспорта этих стран. С одной стороны, произошло резкое уменьшение взаимной торговли между ними —с 62,3% в 1960 г. до 24,7% в 1997 г., с другой — резко возрос удельный вес промышленно развитых стран: с 19,2% в 1960 г. до 51,9% в 1997 г. 7.2. Внешняя торговля Российской Федерации

Удельный вес России в мировой торговле составлял в конце 90-х годов немногим более 1% (в 1997 г. на долю России приходилось около 1,6% мирового экспорта). Она уступает по этому показателю не только ведущим промышленно развитым странам, но и небольшим европейским странам, таким, как Нидерланды и Бельгия, а также Китаю, НИС ІОВА. Однако на отдельных товарных рынках ее позиции более весомы. Россия является крупнейшим поставщиком газа в страны Западной Европы, велика ее роль в мировой торговле металлами, нефтью, древесиной. В 1994—1997 гг. в России наблюдался рост внешнеторгового товарооборота, прерванный разразившимся в стране в августе 1998 г. валютно-финансовым кризисом и существенно ухудшившейся мировой товарной конъюнктурой, сопровождавшейся обвальным падением мировых цен на большинстве рынков сырья и материалов. В 1999—2000 гг. происходил процесс восстановления докризисных объемов внешнеторгового оборота в условиях улучшающейся мировой товарной конъюнктуры и положительных последствий валютно-финансового кризиса 1998 г. Отличительной чертой внешней торговли России в 90-е годы является наличие устойчивого положительного сальдо (положительной разности между величиной экспорта и импорта). В 1999—2000 гг. сальдо составляло около 40 млрд долл, в год. По этому показателю Россия входит в число стран — лидеров мировой торговли.

Внешняя торговля сыграла важную роль на первом этапе экономических реформ в России. Движение к рынку началось с «открывания» экономики внешнему миру. Рыночный механизм начал свое формирование в стране в том числе через ускоренные преобразования во внешнеторговой сфере. В то же время именно внешняя торговля явилась одним из основных источников ресурсов для поддержания экономики страны. Потребительский рынок как на начальном этапе реформ, так и сегодня насыщается во многом благодаря импорту. Существенную роль в формировании доходной части федерального бюджета продолжают играть поступления от внешнеэкономической деятельности (таможенные сборы, налог на добавленную стоимость, акцизы, неналоговые поступления). В 1999 г. суммарная доля таможенных платежей и сборов достигла 31% доходной части федерального бюджета . Товарная структура внешней торговли России

В товарной структуре российского экспорта сохраняется унаследованная от бывшего СССР сырьевая направленность с преобладанием в ней энергоносителей. Доля минеральных продуктов, т.е. в основном топливно-энергетических товаров, составила в 1999 г. 44% суммарного экспорта России. На руды, металлы, драгоценные камни и изделия из них приходилось 26,3%, на химические товары —8,4%. Экспорт машин и оборудования (важная статья экспорта, свидетельствующая об уровне конкурентоспособности национальной продукции) составил лишь 10,8% российского экспорта. Доля сырья и полуфабрикатов в российском экспорте увеличилась с 84% в 1992 г. до почти 90% в 1999 г., а доля готовых изделий сократилась с 16 до 10%. Ухудшение товарной структуры эксгіррта обусловлено в первую очередь неконкурентоспособностью большинства видов готовых изделий’.

Низкий удельный вес в экспорте машин и оборудования объясняется рядом причин. Россия являлась традиционным поставщиком на мировой рынок сырья и полуфабрикатов, ее обрабатывающая промышленность не занимала ведущих позиций в мировом экспорте. Серьезным препятствием созданию конкурентоспособных отраслей обрабатывающей промышленности являлась длительная оторванность экономики СССР от внешнего рынка, ее закрытость. Крайне высокий уровень милитаризации экономики при относительно скудных финансовых ресурсах привел к тому, что экономика СССР фактически разделилась на 2 части: относительно обеспеченный и развитый комплекс оборонных отраслей и обделенную и технически отсталую сферу гражданских отраслей. Немаловажно и то, что в 50—80-е годы основная часть продукции машиностроительного комплекса направлялась в страны Восточной Европы, которые вместе с СССР образовали единый рынок, и в развивающиеся страны, в основном в те из них, которые были политически связаны с СССР. В свою очередь, столь значительный удельный вес в российском экспорте сырьевых товаров обусловливает серьезную зависимость страны от рынков с достаточно неустойчивой конъюнктурой, колебания цен на которых препятствует стабильному притоку валюты в страну. Например, цена 1 барреля нефти (1 баррель- 159 л) выросла в 1999 г. более чем в 3 раза — с 10 до более чем 30 долл. Определенную тревогу вызывает и то обстоятельство, что существенная часть российского экспорта приходится на экспорт продукции экологически вредных производств — металлургической, целлюлозно-бумажной, химической отраслей промышленности. Товарная структура российского импорта в течение 90-х годов оставалась относительно стабильной, несмотря на существенное сокращение объемов импорта. Как и в советские времена, наиболее значительной позицией российского импорта оставалась товарная группа «машины, оборудование и транспортные средства*. На ее долю в 1999 г. приходилось 32,1% импорта. Однако в 90-е годы в составе импорта машинотехнической продукции произошли серьезные изменения. На смену преобладающему ввозу машинотехнической продукции для целей перевооружения ряда отраслей промышленности (таких, как химическая, легкая .промышленность) пришел импорт продукции потребительского назначения — легковых автомобилей, бытовой электроники и т. п. Подобно бывшему Советскому Союзу Россия остается одним из крупных мировых импортеров сельскохозяйственного сырья и продовольствия. В 1999 г. в суммарном российском импорте удельный вес данной группы товаров составлял 27%'. Это свидетельствует о крайне недостаточной продовольственной самообеспеченности России, что является результатом унаследованной от прошедшего периода низкой производительности отрасли сельского хозяйства и неэффективной аграрной политики страны.

Основным направлением совершенствования товарной структуры внешней торговли России в части, касающейся экспорта, является увеличение в нем доли продукции, имеющей более высокую степень обработки, чем сырая нефть или деловая древесина. В части российского импорта положительные изменения товарной структуры будут связаны, во-первых, с претворением в жизнь реальной программы развития аграрного сектора, направленной на уменьшение зависимости внутреннего рынка от импортных поставок продовольствия; во-вторых, с увеличением средств, направляемых на переоснащение и развитие отечественной промышленности и инфраструктуры. Последнее не только вызовет возрастание спроса на поставки из-за рубежа машин и оборудования, но и сократит импорт потребительских товаров благодаря развертыванию аналогичных производств в России.

Географическая структура внешней торговли России

В отличие от товарной структуры географическая структура внешней торговли России претерпела в 90-е годы серьезные изменения. Основными торговыми партнерами бывшего СССР и поначалу России были бывшие социалистические страны, и прежде всего страны — члены СЭВ, образовывавшие вместе с СССР единый замкнутый рынок. В 1987 г. на долю всех социалистических стран приходилось 67% внешнеторгового оборота СССР, в том числе на страны — члены СЭВ —61,7%. В 1990 г. доля социалистических стран во внешней ¹ Бурмистров В. Н„ Холопов К. В. Внешняя торговля Российской Федерации: Учебное пособие. М.: Юристъ, 2001. С. 92—94. . ^;

торговле СССР сократилась до 50%, соответственно стран — членов СЭВ-до 44%*. Последовавший в июне 1991 г. распад СЭВ, изменение условий торговли между бывшими членами этой организации привели к еще большему сокращению взаимной торговли между ними. Если в 1992 г. на страны этой группы приходилось 14% внешнеторгового оборота России, то в 1998 г. их доля сократилась до менее чем 10% .

Параллельно с сокращением доли товарооборота между бывшими социалистическими странами во внешней торговле СССР, а затем и Российской. Федерации происходило резкое возрастание в нем удельного веса промышленно развитых стран. Доля этой группы стран увеличилась с 21,8% внешнеторгового оборота СССР в 1987 г. до 38% в 1.990 г. Во внешней торговле России промышленно развитые страны заняли доминирующее положение: их удельный вес составлял в 90-е годы около 50% . В отмеченных сдвигах в географии товаропотоков между Россией и зарубежными странами, происшедших в 90-е годы, прослеживается опасная тенденция. На рынки промышленно развитых стран поставляется значительная часть экспортируемого Россией сырья и продуктов его первичной переработки. В то же время доступ готовой продукции из России на рынки этих стран затруднен, против российских экспортеров применяются разнообразные средства, препятствующие реализации ими своих конкурентных преимуществ.

Внешняя торговля России с развивающимися странами отличается крайней нестабильностью. В начале 90-х годов вследствие резкого сокращения масштабов экономического и научно-технического сотрудничества с этой группой стран ее объем заметно уменьшился. Затем, к середине 90-х годов, он вырос более чем вдвое, но к концу 90-х под влиянием августовского (1998 г.) кризиса в сфере российских финансов сократился почти на 40% и составлял в 1999 г. 12,4% внешнеторгового оборота России. Развивающиеся страны сохраняют свою привлекательность для российских производителей как достаточно емкий рынок сбыта отечественных машин, оборудования и других готовых изделий. Однако серьезным препятствием на пути расширения товарооборота с развивающимися странами является отсутствие у России достаточных финансовых ресурсов для предоставления выгодных условий внешнеторговых контрактов. После распада СССР во внешней торговле России появилась новая группа стран —бывшие республики Советского Союза, 12 из которых образовали в декабре 1991 г. Содружество Независимых Государств (СНГ). Замена прежних планово-распределительных отношений между производителями, расположенными в разных государствах, на рыночные отрицательно сказалась на динамике внешнеторгового оборота в рамках Содружества. Если в 1992 г. удельный вес стран — членов СНГ во внешней торговле России составлял 47%, то в 1997 г. он уменьшился до 22%, а в 1999 г. составлял уже около 18%'. Тем не менее Россия, безусловно, заинтересована в сохранении и дальнейшем развитии внешнеторговых отношений со странами — членами Содружества. Прежде всего это обусловлено тем, что они были и остаются важным рынком сбыта российской продукции. В равной мере и российские предприятия нуждаются в поставляемой, в том числе и по каналам кооперационных связей, продукции из стран СНГ. К тому же через территории ряда стран Содружества пролегают важные внешнеторговые коммуникации России, в частности, нефте- и газопроводы, железнодорожные и автомобильные магистрали. В целях содействия развитию взаимного товарообмена страны —члены СНГ подписали в 1994 г. Соглашение о создании зоны свободной торговли. Оно предусматривало постепенную отмену мер тарифного и нетарифного регулирования в торговле в рамках СНГ, что должно содействовать интенсификации товарооборота между участниками Соглашения. В 1995 г. был предпринят новый шаг на пути либерализации взаимного товарообмена. Россия и Белоруссия подписали Договор о создании Таможенного союза, членами которого на сегодняшний день являются Россия, Белоруссия, Казахстан, Киргизия и Таджикистан. Цель Таможенного союза состоит в создании единой таможенной территории, объединяющей указанные 5 стран. В ее пределах должны быть не только ликвидированы барьеры на пути следования товаров из страны в страну, но и достигнуто единообразие законодательства, регулирующего внешнеторговые отношения между членами Союза.

Тем не менее, несмотря на заключенные соглашения, товарооборот между странами — членами СНГ в течение 90-х годов не только не вырос, но и имел устойчивую тенденцию к сокращению. Главная причина такого положения заключается в том, что во вновь созданных государствах действуют два противоположных процесса. Первый нацелен на возрождение на рыночной основе единого интегрированного союза государств, второй, противоположный первому, обусловлен поисками каждой из стран —членов СНГ своего, особого места в международном разделении труда, формированием в каждой из них самостоятельной, относительно независимой экономики. Это затрудняет выработку общей стратегии экономического развития и, в частности, формирование единой внешнеторговой политики в рамках Содружества.

В 1999 г. места между основными торговыми партнерами России распределились следующим образом (табл. 7.1).



Таблица 7.1

(млрд долл.) Место Страна Объем торговли с Россией 1 Германия 10,4 2 Украина 7.3 3 США 7,1 4 Белоруссия 7,0 5 Италия 4,8 6 КНР 4,4 7 Нидерланды 4,2 8 Великобритания 3,5 9 Финляндия 3.3 10 Польша 3.2 Основные внешнеторговые партнеры Российской Федерации в 1999 г.

Контрольные вопросы и задания

1. Охарактеризуйте обстоятельства, благоприятствовавшие ускоренному развитию международной торговли во второй половине XX в.

2. Как изменилась товарная структура мировой торговли во второй половине XX в.? Назовите причины произошедших структурны* сдвигов.

3. Охарактеризуйте географическую структуру мировой торговли. Назовите страны-лидеры.

4. Назовите основные товарные позиции в экспорте и импорте внешней торговли России. Чем объясняется относительная стабильность товарной структуры внешней торговли России?

5. Какие изменения произошли в географической структуре внешней торговли России в 90-е годы? Дайте им объяснение.

МЕТОДЫ МЕЖДУНАРОДНОЙ ТОРГОВЛИ

В зависимости от товарной специализации экспортных/импортных потоков международную торговлю принято различать и учитывать (по природе предмета купли-продажи) как торговлю: 1) готовой продукцией; 2) машинами и оборудованием; 3) сырьем и полупродуктами; 4) услугами и 5) интеллектуальной собственностью.

В связи с тем что товарная специализация налагает свой (и часто существенный) отпечаток на содержание и, следовательно, формы международных коммерческих операций, мы начнем с рассмотрения соотношения форм и методов международной торговли. Все многообразие предметов международных коммерческих сделок может быть с достаточно высокой достоверностью сведено в табл. 8.1 . На рис. 8.1, в свою очередь, представлено наиболее вероятное соотношение форм и методов международных коммерческих операций в зависимости от конкретного содержания предмета соответствующих международных контрактов/соглашений. К сожалению, вопрос соотношения форм и методов международной торговли не нашел достаточно полного и четкого отражения в современной (большей частью здесь цитируемой) учебной и научной литературе. Поэтому некоторые положения и трактовки, относящиеся к этому, на наш взгляд, достаточно спорному, но требующему разрешения вопросу, могут идти вразрез с устоявшимися точками зрения других, ранее опубликованных авторов. Сказанное касается и части используемой в данной главе терминологии. Тем не менее авторы данной главы решили остаться на своей научной позиции. В то же время везде, где это уместно, сделаны соответствующие ссылки на другие, канонические взгляды. В частности, несмотря на то, что авторы предполагают возможность расширенной трактовки всей совокупности ¹ БИКИ, 29 февраля 2000 г.

Таблица 8.1

Систематизация предметов международных коммерческих сделок

ФОРМЫ И МЕТОДЫ МЕЖДУНАРОДНЫХ КОММЕРЧЕСКИХ ОПЕРАЦИЙ

1. Товары в материально-вещественной форме

а) готовая продукция б) машины и оборудование в) сырье и полупродукты

2. Научно-технические знания, интеллектуальная собственность

а) документарная форма (например, патенты, ноу-хау, копирайт)

б) персонифицированная 4юрма (командирование спешіалистов/ниструкторов, обучение, гастроли)

3. Услуги класса «международный комплексный инжиниринг» или любая ком бинация следующих составных частей

а)' технологический инжиниринг - разработ?а/адап-тация проектной документации и/или технологий, необходимых для модернизации производственных или инфра-структурных объектов

б) консультативный инжиниринг — интеллектуальные услуги по проектированию производственных или ин фраструктурных объектов, а также проведению шеф монтажных и пусконала-_ючных_|5абот___^_^

в) строительный, или конструкционный, инжиниринг — комплекс услуг, входящих в технологический или консультативный инжиниринг, плюс все или любая из следующих позиций:

международные закупки материалов и оборудования, необходимых для реализа-ции проекта:

организация международного проектного финансирования,

Методы Кооперативный Встречная

юргокім Институ

циональ

ный Элек

тронный . 16, 1в, 66 . 16, 1в, 6а Ів Ів Іа, Ів Іа. Ів 3 16, 2 3 Рис. 8.1. Наиболее вероятное соответствие метода и формы международной коммерческой операции в зависимости от содержания предмета международного контракта/соглашения

Формы

чіржн

управленческий контракт, связанный с модернизируемым/создаваемым инжиниринговой компанией объектом

4. Услуги по совершенствованию маркстннговой/производственной деятельности

5. Бытовые услуга населению (например, химчистка, ремонты, общественное питание)

6. Услуги класса «международный туризм» (например, рекреационный, научный, образовательный, семейный, экстремальный, паломнический, экологический, шопинг)

а) въездной туризм (экспорт туристических услуг)

б) выездной туризм (импорт туристических услуг)

ФОРМЫ МЕЖДУНАРОДНОЙ ТОРГОВЛИ Экспорт Импорт Реэкспорт Реимпорт • вынужденный

• спекулятивный

• технологический

• учетный • непроданный товар

• бракованный товар Пря мой Кооперативный Косвенный • компании — участники бизнес-рынка

• государственные организации

• муниципальные организации

• общественные институты

• розничная торговля

• отели и рестораны

• торговцы по почте

• физические лица • экспортные консорциумы

• экспортные схемы «пиггибэкинг»

• ассоциации экспортеров

• клубы делового сотрудничества

• кооперативные экспортно-импортные фирмы

• сбытовые картели¹ • транспортно-экспедиторские компании

• компании по управлению экспортом (N)

• международные торговые дома (N, F)

• закупающие дома (F)

• брокеры (N, F)

• дистрибьюторы (N)

• консигнаторы (N) международных коммерческих операций как международной торговли в силу того аргумента, что все они, в конечном итоге, нацелены на реализацию известнейшей экономической метаморфозы Т — Д, вместо планировавшегося ранее разделения классификации форм международной торговли на традиционные и превращенные используется разделение на формы международной торговли (на рис. 8.1 заключено в рамку) и формы международных коммерческих операций. Дополнительные материалы для пояснения нашей точки зрения и улучшения понимания связи основных методов международной торговли с предметами международных контрактов купли-продажи даны на рис. 8.2.

Рис. 8.2. Связь видов объектов международной торговли с тремя традиционными методами их осуществления

¹ Ноздрева Р. Б. и др. Организация и управление внешнеэкономической деятельностью: 17-модульная программа для менеджеров «Управление развитием организации»: Модуль 10. М.: Инфра-М, 1998. С. 329—333.

Под методом в контексте данной главы следует понимать принципиально обособленный способ достижения пели международной торговли, в которую вовлекается ее участник,' Метод международной торговли — это способ осуществления торгового обмена (торговой операции или торговой сделки) между ее участниками, являющимися резидентами как разных (прямой метод), так и одной (косвенный и кооперативный методы) страны. Несмотря на то что обычно в международной торговой практике, классическую основу которой составляют экспорт и импорт, выделяют два метода торговли, мы предлагаем рассматривать шесть методов. Принимая во внимание ответственность и непосредствёНнЕкГ действия по исполнению экспортно-импортных операций, это — два так называемых основных метода торговли :

Г '• прямой экспорт (импорт) — совершение международной торговой сделки непосредственно между производителем/продавцом и покупателем/потребителем/пользователем;

• косвенный экспорт (импорт) — совершение международной торговой сделки через посредника. У

Однако, принимая во внимание реальности современного международного бизнеса, мы добавляем еще один, третий метод, который, зародившись в сфере малого и среднего бизнеса, можно сказать, занимает среднее положение между классическими (первыми двумя):

/ •"кооперативный экспорт (импорт) — совершение международной торговой сделки через особого посредника, представляющего собой некоторую организационную форму бизнеса, созданную группой инициаторов этой сделки, совершение которой каждым отдельным участником указанной группы представляется невозможным, слишком рискованным и/или экономически неэффективным^

Если обособление первых трех методов обусловлено в первую очередь степенью причастности к непосредственному исполнению экспортно-импортных операций или тем, как ведутся эти основные операции (собственными силами, силами посредника или совокупными усилиями заинтересованных сторон), то следующий, четвертый метод — это

/ • встречная торговля, которая выделяется как метод в силу особенностей подготовки, сопровождения и завершения таких международных коммерческих сделок, оплата по которым проводится без использования (твердой) валюты либо лишь частично покрывается валютой, т. е. заметно отличается и обосабливается способом и процедурой осуществления международных сделок._| История международной (и внутренней) торговли доказала жизнеспособность такого пятого метода, который предполагает проведе-ние_торговых операций через специальные институты:

Г* международные аукционы, биржи и торги. Учитывая тот факт, что все перечисленные институты имеют объединяющую их функцию установления качества и цены продаваемых через них товаров, исходя из соотношения спроса и предложения и оценок участни-ков-покупателей, мы предлагаем называть, этот метод институционально-конкурсным.]

Наконец, шестой метод получил развитие лишь в последнее десятилетие XX в., когда созревает и претерпевает качественные изменения такой основной ресурс, или достаточное условие глобализации, как [глобальные коммуникационные системы, информационная часть которых реализовалась в создании Всемирной паутины — Интернета. Это — электронная торговля, или е-торговля.

Замечание об информационной части глобальной сети коммуникаций сделано с тем, чтобы подчеркнуть тот факт, что электронная торговля как имманентно международная, или глобальная, торговля может существовать не в теории, а на практике тогда и только тогда, когда ее виртуальной среде соответствует реальная, инфраструктурно-логистическая среда. Иными словами, эффектное и эффективное завершение виртуальных сделок (где происходят заключение контракта и платеж, чем обеспечивается титульная передача собственности) возможно лишь при существовании в реальном мире адекватной ответной части этих сделок (т. е. при осуществлении физической поставки товара от продавца покупателю). Поэтому если виртуальное пространство международной торговли безгранично по определению, то реальное ограничивается (о чем речь в конце главы) уровнями социально-экономического развития тех стран (регионов, районов, городов), физическими резидентами которых являются продавцы и покупатели .

Таким образом, в этой главе мы устанавливаем и в той или иной степени рассматриваем б методов международной торговли: 1) прямой, 2) косвенный, 3) кооперативный, 4) встречный, 5) институциональный и 6) электронный.! Что касается форм международной торговли (см. рис. 8.1), то поскольку форма является способом существования и выражения содержания (в данном случае — содержания международной коммерческой сделки), формы эти столь же многообразны, сколь многообразно содержание международной торговли в целош Международная сделка, рассматриваемая как объект, и, сле-доватеЖно, ее содержание зависит не только от волеизъявления сторон по сделке и предмета данной сделки. Поскольку все экономические системы находятся в определенной взаимосвязи друг с другом, в значительной степени реализуемой через международную торговлю, то акты международной торговли всегда затрагивают национальные или космополитические интересы различных сил (например, малый, средний и большой бизнес, правительства, политические партии и движения). В связи с этим участники сделки всегда должны принимать во внимание эти интересы, политическое выражение которых неформально или легитимно принимает форму тех или иных ограничений, налагаемых на фокальную сделку. Для лучшего понимания взаимосвязи основных методов и форм международной торговли приводим специальную схему (рис. 8.2), связывающую объекты традиционной международной торговли и превращенных форм международных коммерческих операций. На этой схеме мы не отражаем комбинирования других форм и методов международных коммерческих операций,'.обособление которых вызвано способами/средствами платежа и процедурами проведения сделок, т. е. исключаются встречная и электронная торговля, а также отличные от экспортно-импортных (традиционных), превращенные международные коммерческие операции. Под последними мы предлагаем понимать всю гамму коммерческих обменов (за пределами экспорта/импорта) — начиная от форм постоянного международного трансферта производственного/маркетингового знания и производственной/маркетинговой деятельности и заканчивая аналогичным временным трансфертом (например, в форме возвратного лизинга или управленческого контракта).

\/8.1. Прямой, косвенный и кооперативный методы международной торговли

5 Международные экспортные/импортные сделки купли-продажи товаров составляют основу традиционных форм международной торговли./В педагогических целях мы излагаем общий материал, касающийся экспортно-импортных сделок при раскрытии прямого метода международной торговли, напоминая о том, что сказанное равным образом относится к косвенному методу торговли, поскольку схема такой торговли повторяется, но толщсо силами, средствами и рисками торгово-посреднического звена.'. По условиям такой сделки продавец (резидент одной страны) обязуется передать товар в собственность покупателя (резидента другой страны) в обусловленные контрактом сроки и на определенных там же условиях, а покупатель, в свою очередь, обязуется принять этот товар и уплатить за него согласованную в контракте денежную сумму. Сделка купли-продажи (как и любая другая коммерческая операция) приобретает характер международный торговой сделки, если формализующий ее контракт (соглашение) совершается между двумя или несколькими сторонами (юридическими/физическими лицами), являющимися резидентами разных стран. Формальным признаком международного характера сделки является различная национальная принадлежность юридических адресов сторон по сделке.! В силу сказанного, что совпадает с толкованием этого вопроса в Венской конвенции (Конвенции ООН о договорах международной купли-продажи товаров 1980 г.) и в Гаагской конвенции о праве, применимом к договорам международной купли-продажи (1985 г.), контракт купли-продажи признается международным, если он заключен между сторонами одной государственной (национальной) принадлежности и если представляющие их организации находятся и аккредитованы на территории разных государств.

Однако этот же контракт не считается международным, если представляющие его организации находятся и аккредитованы на территории одной и той же страны. Так, например, договор об оказании аудиторских услуг, заключенный между любой российской или иностранной компанией, аккредитованной в Санкт-Петербурге, и авторитетной компанией Arthur Andersen, международным не является. Основными и наиболее распространенными видами международных коммерческих операций в торговле товарами остаются экспортные и импортные операции (экспорт и импорт).

Отличительной чертой прямого метода международной торговли является тот факт, что фокальная компания непосредственно вовлечена в проведение всех основных и (обычно части) обеспечивающих операций, связанных с подготовкой, заключением, исполнением и сопровождением международных контрактов купли-продажи, а также иных соглашений, составляющих предмет международного коммерческого дела, когда контрагенты (партнеры) являются резидентами различных стран.

V Импорт

[ Импорт представляет собой такую форму международной коммерческой деятельности, или торговли, которая связана с покупкой и ввозом иностранных товаров в страну покупателя (отечество) для последующей их продажи на внутреннем рынке. Ее основными признаками являются заключение контракта с иностранным контрагентом и пересечение границы страны-импортер^ Специфику имеет импорт услуг, поскольку в этом случае потребляемая услуга создается непосредственно на территории импортирующей страны. Пересечение границ актуально лишь для материальных и интеллектуальных ресурсов, совокупность которых необходима для производства соответствующих услуг. Ввозимый товар может быть как готовой продукцией, предназначенной для реализации, так и сырьем для переработки. (Необходимым условием импортной операции является платежеспособность импортера. В Федеральном законе «О государственном регулировании внешнеторговой деятельности Российской Федерации» от 13 октября 1995 г. дается следующее определение импорта: «Импорт —ввоз товара, работ, услуг, результатов интеллектуальной деятельности, в том числе исключительных прав на них, на таможенную территорию Российской Федерации из-за границы без обязательства об обратном вывозе». Следовательно, создание и потребление услуги на территории отечества покупателя иностранным п/юдавцом — производителем услуги, сопровождаемое переводом денежных сумм или иного возмещающего услугу эквивалента за пределы отечества, также считается импортом. •С формальной точки зрения под импортом понимаются и международной/национальной статистикой учитываются:

• ввоз в страну товаров иностранного происхождения из страны компании-производителя или из страны международного торгового посредника как для производственных целей, так и для личного потребления;

• ввоз товаров из свободных зон или приписных складов;

• ввоз товаров для переработки под таможенным контролем, предполагающий последующую переработку или сборку с целью вывоза за рубеж конечного товара, содержащего ранее ввезенный товар в переработанном виде или измененной роли.

^/Реимпорт представляет собой ввоз в отечество ранее экспортированных товаров, которые не подвергались за рубежом переработке, а возвращаются в страну происхождения по одной из следующих причин: 1) невозможность продать данный товар на ранее выбранном для экспорта рынке; 2) возврат дефектных товаров для замены или для восстановления их потребительских свойств (ремонта) на заводе-изго-товителе; 3) возврат непроданных товаров и образцов по причине банкротства или ликвидации зарубежного партнера или филиала. /

В импортных операциях (за исключением институциональных и корпоративных международных закупок) покупатель играет менее активную роль, что характерно для современной ситуации «рынка покупателя», которая наблюдается (за пренебрежимо малыми для мировой статистики исключениями) в совокупности мировых товарных рынков. Этим определяется тот факт, что как в отечественной, так и в зарубежной прикладной литературе, посвященной экспортно-импортным технологиям, импорту уделяется намного меньше внимания.

Отечественная компания-покупатель обычно стоит перед необходимостью решения следующих трех задач:

1) установление компромисса при выборе импортируемого товара по критерию «цена-качество»; 2) минимизация риска сделки за счет:

• проверки надежности контрагента;

• тщательной разработки тела контракта и введения эффективных защитных статей/параграфов;

• выбора формы платежа по контракту адекватной степени риска;

• страхования сделки (если это катастрофически не снижает конкурентоспособность импортируемого товара);

3) проверка соответствия сделки правовому режиму отечества, а именно:

• выявление необходимости получения импортной лицензии;

• расчет добавки на инвойсную цену нерастаможенного товара импортной пошлины, НДС, акциза и сборов.

Компания-импортер при конкретизации задуманной импортной операции, как и в случае экспорта, в соответствии с 3 традиционными и 2 превращенными методами международной торговли может сделать следующий выбор:

• самостоятельно искать иностранного экспортера (например, традиционные, обычно специализированные СМИ и Интернет, международные выставки, ярмарки, а также обращение к бизнес-контактам, имеющимся у контрагентов фокальной компании);

• обратиться с коммерческим запросом в соответствующие посреднические экспортно-импортные фирмы или к иностранным торговым посредникам (к агентам, консигнаторам, дистрибьюторам, в представительства аккредитованных в отечестве фирм и банков);

• обратиться в смешанные торгово-промышленные и торговые палаты, клубы и ассоциации делового сотрудничества; на международные аукционы, биржи, торги; наконец, создать консорциум или фирму из заинтересованных отечественных компаний для выполнения всех (основных и вспомогательных) импортных операций и получения общей выгоды (например, от увеличения объемов совокупного импорта).

(/Экспорт

[ Экспорт представляет собой такую форму международной коммерческой деятельности, или торговли, которая связана с продажей и вывозом за границу товаров для передачи их в собственность иностранному контрагенту. Для продавца не имеет значения, что будет делать с этим товаром покупатель — пустит в переработку, реализует на внутреннем рынке или перепродаст в третью страну. Для продавца и его отечества в любом случае это будет экспортная операция. Ее основными признаками являются заключение контракта с иностранным контрагентом и пересечение товаром границы страны-экспортеру/ В Федеральном законе «О государственном регулировании внешнеторговой деятельности Российской Федерации» от 13 октября 1995 г. дается следующее определение экспорта: «Экспорт —вывоз товара, работ, услуг, результатов интеллектуальной деятельности, в том числе исключительных прав на них, с таможенной территории Российской Федерации за границу без обязательства об обратном ввозе». Следовательно, создание и реализация услуги отечественным продавцом — производителем услуги на территории принимающей страны покупателя услуги, сопровождаемое переводом денежных сумм или иного возмещающего услугу эквивалента в пределы отечества, также считается экспортом.

Исторически и логически экспорт представляет собой первый (импорт в целом не является обязательным этапом становления международной компании) практический шаг любой компании на пути интернациойалирации ее деятельности как наиболее традиционное решение по выбору техники вхождения на намеченный зарубежный рынок. Мотивами к началу и развитию экспортной деятельности могут послужить:

• генеральная задача повышения общей доходности бизнеса;

• снижение спроса и/или рост конкуренции (в том числе за счет импортируемых товаров) на внутреннем рынке;

• продление жизненного цикла товара за счет его экспорта на рынки-аутсайдеры;

• возможность «снять сливки» на зарубежных рынках за счет временно повышенных цен в силу неудовлетворенного спроса на экспортируемые фокальной компанией товары;

• сглаживание резких колебаний спроса и снижение коммерческих рисков за счет географического распределения основных целевых рынков;

• получение признания за рубежом и завоевание позитивного международного имиджа для торгового имени отечественной компании и ее брендов;

• коммерческие запросы, поступающие из-за рубежа;

• повышение ликвидности активов предприятия за счет привлечения зарубежных источников твердой наличной валюты;

• получение дополнительного коммерческого эффекта за счет возможных конкурентных преимуществ национальных факторов производства и ресурсного потенциала отечества;

• желание окупить издержки на НИОКР быстрее и экономически эффективнее, чем это может быть сделано на внутреннем рынке;

• непосредственное подключение и получение выгод от международного бенчмаркинга в сфере как производства, так и маркетинга;

¹ В изложении мотивов экспорта мы частично используем следующий источник: Ноздрева Р.Б. и др. Организация и управление внешнеэкономической деятельностью: 17-модульная программа для менеджеров «Управление развитием организации»: Модуль 10. М.: Инфра-М, 1998. С. 12—13. • выход фокальной компании за рубеж как психологическое и экономическое ощущение менеджментом компании-экспортера состоятельности и эффективности своего бизнеса.

V"Реэкспорт является особой формой экспорта, отличающейся тем, что предметом экспорта является такой ранее импортированный товар, который не подвергался в отечестве компании-экспортера значительной переработке. Однако, несмотря на то что товар в принимающей стране коренной переработке не подвергается, с ним часто производятся такие не приводящие к изменению классификации товаров операции, как, например, расфасовка, упаковка, маркировка, необходимые для подготовки товара в соответствии с требованиями принимающей страны. Если стоимость дополнительных операций по переработке импортированного товара превысила половину (50%) его новой, экспортной цены, то товар, согласно международной торговой практике, меняет наименование и более не считается реэкспортным, а операции по его продаже превращаются в экспортные. /

В зависимости от конкретной ситуации и побудительных причин можно выделить следующие виды реэкспорта:

• вынужденный реэкспорт — возникает в тех случаях, когда ранее импортированный товар не может быть эффективно или вообще (в силу неучтенных запретов) не может быть продан на внутреннем рынке компании-экспортера;

• спекулятивный реэкспорт — в основном касается биржевых товаров, которые могут закупаться (часто даже не ввозиться на территорию отечества компании-экспортера) с целью дальнейшей перепродажи при прогнозируемом повышении цены на эти товары, делающем экономически эффективным его реэкспорт;

• технологический реэкспорт — типичен, например, для строительных инжиниринговых компаний, при осуществлении проектов «под ключ», а также для компаний — производителей комплектного оборудования, т. е. для таких случаев, когда ранее импортированные (или физически/юридически не ввозимые в отечество) товары входят составными частями (узлами, модулями) в экспортную продукцию компании-экспортера;

• учетный реэкспорт — операции, осуществляемые без завоза товара в свою страну (например, с территории свободных зон и приписных складов), однако учитываемые таможенной статистикой как экспортные, экономическая эффективность которых обеспечивается за счет разницы цен на один и тот же товар на разных рынках.

Международная или интернационализирующаяся компания, если ей позволяют ее ресурсы, может осуществлять прямой экспорт, т. е. вести экспортные операции самостоятельно, без посредников. В этом случае международная компания напрямую заключает международные контракты купли-продажи с зарубежными покупателями, для чего она организует экспортный отдел (или отдел международного маркетинга) и укомплектовывает его собственным персоналом. Решение кадровой задачи оказывается довольно сложным делом, поскольку работники экспортного отдела должны квалифицированно разбираться в вопросах международной торговли, исполнения таможенной документации, страхования, анализировать альтернативы международных транспортно-экспедиторских операций, а также быть достаточно опытными в вопросах международной маркетинговой тактики и ее«увязки с конкретными типами международных операций, выбранных руководством компании для осуществления международных маркетинговых стратегий. Все это требует значительных затрат от. компании и становится целесообразным лишь при достижении регулярности и достаточно большого объема экспорта. Для осуществления прямого экспорта компания-экспортер продает свои товары торговым посредникам — оптовикам (например, отечественным дистрибьюторам или иностранным закупающим домам), резидентно расположенным на рынках принимающей страны. Связь (соглашение) компании-экспортера с локальным дистрибьютором может быть организована как через зарубежного агента, так и напрямую. Вошедший в соглашение дистрибьютор покупает товар у компании-экспортера за свой счет для дальнейшей перепродажи на локальном зарубежном рынке. Таким образом, привлечение маркетингового опыта международного дистрибьютора позволяет компании-экспортеру снизить риск ее работы на зарубежном рынке и увеличить общий объем продаж, но в то же время ослабляется ее контроль за рынком в силу того, что с конечными покупателями работает только дистрибьютор.

В случае значительного роста экспортной деятельности фокальной международной компании, вызывающего рост масштабов и усложнение функций оторванного от зарубежных рынков экспортного отдела, становится оправданным осуществление прямого экспорта через экспортное торговое дочернее предприятие. Иными словами, происходит вынос форпоста маркетинговой деятельности непосредственно на зарубежный рынок. По сравнению с экспортным отделом внутри отечественной компании дочернее предприятие дает выигрыш в снижении экономических рисков, поскольку является независимым центром прибыли. Кроме того, оно может иметь ряд налоговых льгот, получать дополнительное местное финансирование и в целом находиться в непосредственном контакте с покупателем, что не может не повысить его экономическую эффективность. В случае если отечественной материнской компании особенно важен контроль за рынком, она переходит от идеи учреждения локальной дочерней компании к созданию на этом рынке зарубежного торгового филиала. Подобный филиал проводит на данном рынке все продажи, дистрибуцию и продвижение товаров фокальной международной компании, осуществляя продажи экспортируемых товаров локальным оптовикам и дилерам. Подобный филиал является начальным звеном в сети дистрибуции зарубежного рынка и, следовательно, должен располагать складскими помещениями и оборудованием, необходимыми для обработки товаропотоков, а также для движения запасных частей и проведения ремонтных работ. Иногда для усиления своих позиций на зарубежных рынках международная компания принимает стратегическое решение о трансферте маркетинговой деятельности, что материально выражается, например, в создании за рубежом собственного торгового представительства, которому иногда еще придаются специальные (консигнационные) склады. Такое решение, несмотря на существенное усложнение экспортной деятельности и принятие фокальной компанией на себя дополнительной ответственности и рисков, не означает перехода от прямого к косвенному или кооперативному методу международной торговли. Дело в том, что все операции фокальной компании по организации экспорта (и даже дальнейших торговых операций в принимающей стране, вплоть до розничной торговли, если таковая возможна и экономически обоснована) продолжают оставаться в рамках единой корпоративной собственности. Принятие решения о создании для содействия развитию экспорта международной компании той или иной формы отделения компании за рубежом является довольно серьезным, так как потребует выделения специального бюджета, а также единовременных инвестиций.

Поэтому при принятии этого решения следует опираться на выполнение следующих условий:

1. Удельные торговые издержки на единицу товара, появляющиеся за счет собственного торгового представительства, должны быть меньше, чем удельная маржа дистрибьютора или комиссионные агента; иными словами, совокупные торговые издержки в обороте фокальной компании на данном рынке (например, за год) должны быть ниже альтернативной совокупной выплаты всем посредникам этого рынка (за этот же период).

2. Существует надежная перспектива действительного и существенного роста товарооборота по принимающей стране, где предполагается учреждение собственного торгового представительства.

3. Ожидается обоснованное повышение контроля фокальной компании за маркетинговой деятельностью на рынке принимающей страны.

4. Предполагается не только рост объема информации о данном рынке, но и повышение ее качества и (что может быть наиболее важным) обеспечение формата ее представления, полностью совместимого с форматом фокальной компании.

5. Есть основания ожидать заметного улучшения допродажного и послепродажного обслуживания товара в принимающей стране.

Нетрудно заметить, что исполнение этих критериев напрямую зависит от качества подготовки персонала рассматриваемого отделения компании за рубежом. Заметим также, что критерии 4 и 5 требуют

9 - 9343 от международной компании проведения некоторого исследования (типа маркетингового аудита), имеющего вид негласной и независимой проверки (разумеется, проводимой так, чтобы не нарушать этику международного бизнеса).

В ряде случаев для компании-экспортера возможна работа напрямую через собственные сети дистрибуции с конечными покупателями, т. е. осуществление собственной зарубежной розничной торговли. Здесь экспорт является чисто прямым экспортом, а покупателями (импортерами) могут выступать:

• компания, закупающая бизнес-товары, — например, международная инжиниринговая компания, выступающая перед покупателем (заказчиком) генподрядчиком, собирающим (часто в различных странах) субподрядчиков для выполнения сложного проекта;

• • государство, муниципалитет или общественный институт;

• специализированные (фирменные) сети розничной торговли;

• отели и рестораны (закупка скоропортящихся деликатесов);

• компании, осуществляющие национальную каталожную торговлю по почте, а также физические лица, являющиеся конечными покупателями этих национальных компаний;

• физические лица, являющиеся участниками е-торговли через Интернет.

В целом же объективными причинами, обусловливающими возможность и целесообразность прямого экспорта, как и иных форм в рамках прямого метода международной торговли, могут быть:

• наличие на внешних бизнес-рынках постоянных покупателей промышленного/сельскохозяйственного сырья, которым в силу применяемых технологий переработки важно постоянство консистенции сырья;

• проблемы организации экспорта крупногабаритного и дорогостоящего оборудования;

• организация экспорта, обеспечивающего для фокальной международной компании поставки для работы собственных зарубежных филиалов и дочерних компаний;

• организация экспорта в собственную сеть дистрибуции, созданную на территории принимающих стран;

• создание международных стратегических альянсов, требующих, как правило, прямых поставок сырья и полуфабрикатов, комплектующих изделий и деталей для организации производства;

• повышение технического уровня и сложности экспортных товаров, особенно машин и оборудования (в том числе комплектного), судов, самолетов, а также специализированных конструкций;

• необходимость установления непосредственных контактов между продавцом и покупателем на стадии проектирования и разработки технико-экономических параметров оборудования с целью учета требований покупателя и последних достижений науки и техники; • необходимость обеспечения непрерывного допродажного и послепродажного обслуживания, дополняющего экспорт сложных агрегатов и технологических систем, требующего прямой связи между производителем (продавцом) и покупателем (пользователем);

• специфика торговли оружием, военными материалами и товарами так называемого двойного применения.

Прямой экспорт, как и иные формы'в рамках прямого метода международной торговли, предоставляет компании-экспортеру определенные преимущества, среди которых:

• повышение экономической эффективности экспорта, поскольку сокращаются технические издержки экспорта (как минимум на сумму комиссионного вознаграждения отечественному посреднику);

• снижение рисков и зависимости экономических результатов коммерческой деятельности от возможной недобросовестности или недостаточной компетентности отечественных посредников;

• полноценные возможности создания позитивного имиджа компании-экспортера и ее брендов;

• обеспечение постоянного присутствия компании-экспортера на зарубежном, локальном рынке, позволяющее учитывать и своевременно реагировать на изменения конъюнктуры.

В то же время существуют и недостатки прямого экспорта, которые могут свести на нет его преимущества (что справедливо и для иных форм в рамках прямого метода международной торговли) и привести не только к снижению экономической эффективности, но и к прямым убыткам:

• требуется значительное отвлечение кадровых и финансовых ресурсов на организацию собственной экспортной деятельности;

• значительное расширение рутинной и ранее незнакомой работы (выбор целевых рынков, идентификация и выбор зарубежных посредников, а также исполнение следующих международных логистических функций — подготовка экспортной документации, затаможивание и страхование грузов, экспортная упаковка, фрахтование грузоперевозчика и отгрузка);

• недостаток коммерческой квалификации и торгового опыта в сфере международной торговли, что может привести к тому, что издержки экспорта не только не сократятся, но и значительно возрастут;

• компании-экспортеру приходится принимать на себя все риски, порождаемые экономическими, политическими, правовыми и социальными неблагоприятными изменениями, а также кросс-культурны-ми различиями в традициях и обычаях ведения бизнеса в разных странах.

Косвенный экспорт

Исходя из природы недостатков прямого экспорта, особенно значимых для экспортеров-новичков из сферы малого и среднего бизнеса, можно сделать вывод о целесообразности использования такого метода косвенной международной торговли, как(косвенный экспорт. Основной характеристикой косвенного экспорта является использование опытных в организации экспортных/импортных операций посредников. Такие посредники оказывают весь комплекс услуг международного маркетинга, а также принимают на себя все риски и выполняют рутинные операции, связанные с международной торговлей! Важнейшим нематериальным активом, привносимым посредниками в осуществление международных сделок, являете? их опыт работы с технологиями международной торговли, а также знание особенностей рынков принимающих стран. Размеры, организационные структуры и наименования посредников в косвенном экспорте весьма разнообразны. Среди них можно отметить, например, компании по управлению экспортом, торговые дома, закупающие дома и просто брокеров. В России — это экспортно-импортные посреднические фирмы, как правило, имеющие товарно-рыночную специализацию. Наиболее крупными экспортными (импортными) торговцами, через сети которых проходят как собственные товары, так и товары других производителей, являются японские универсальные торговые дома — сого сёся'. Очень часто торговые дома создаются специально для обслуживания международной торговли, нацеленной на отдельные регионы. Англо-голландская компания Unilever учредила с такой целью компанию United Africa Company, а европейский капитал создал в Гонконге торговую компанию Jardine Matheson, через которую осуществляет экспорт в Юго-Восточную Азию. Известно, что более половины международного товарного обмена осуществляется при содействии торговых посредников, т. е. с точки зрения классификации основных методов международной торговли — независимых от производителей и потребителей товаров торговых компаний, организаций и лиц, являющихся резидентами отечества компании, производящей экспортный товар. Особенно велика роль торговых посредников при сбыте стандартного промышленного оборудования, стандартизируемого промышленного сырья и потребительских товаров. Кроме того, использование посредников и, следовательно, косвенных методов международной торговли часто служит предварительным этапом для интернационализирующихся компаний перед их переходом к прямому экспорту.

К решению альтернативы организации экспорта в пользу косвенного метода международной торговли обычно приводят следующие аргументы : Глава 8. Методы международной торговли • 133

• местное законодательство или сложившиеся обычаи ведения внешнеторговых операций на определенных рынках могут формально или неформально потребовать привлечения национальных посреднических фирм;

• инновационность товара и/или недостаточная изученность рынка требуют привлечения опыта посредников, хорошо знающих местные условия и требования покупателей, имеющих локальные деловые связи, умеющих организовать эффективную рекламную кампанию, что особенно важно для внедрения инновационных товаров, а также обеспечить наиболее подходящие для данного рынка расфасовку и дизайн упаковки;

• возможность экономии на маркетинговых исследованиях за счет использования опыта посредников по прецедентам, которые имели место с товарами-аналогами других экспортеров.

Основные виды торговых посредников

В практике международной торговли существуют многочисленные виды посредников, которые к тому же в соответствии с национальной торговой практикой отдельных стран по-разному себя называют даже при сохранении унифицированной функциональной, экономической и юридической сущности. Однако, как бы ни назывались торговые посредники (например, дистрибьютор только в английском языке может быть назван как reseller, jobber, dealer), все они так или иначе могут быть сведены к следующим трем «чистым» типам; агент, консигнатор и дистрибьютор (табл. 8.2).

Таблица 8.2

Классификация «чистых* типов торговых посредников по критерию «отношение к товару* и форма их вознаграждения Отношение к товару Агент Консигнатор Дистрибьютор Собственность - - + Распоряжение - + ¦ Представление + + + | Вознаграждение к [%] 4*1. (Ро - Рі> (Ро - Р|> Примечание, к - ставка комиссионного вознаграждения посредника, как правило, исчисляемая от инвойсной стоимости товара; Р; — входная цена, по которой посредник получает/покупает товар у предыдущего звена канала дистрибуции; Р₀ — выходная цена, по которой посредник продает товар следующему звену канала дистрибуции или конечному покупателю. Принципал, передающий агенту определенные полномочия, которые часто фиксируются в прилагаемой к Международному агентскому соглашению «Доверенности», тем самым дает согласие на совершение им юридических действий, которые считаются допустимыми при использовании этих полномочий. Однако детально права и обязанности как агента, так и принципала должны быть четко сформулированы в агентском соглашении. Агент, действующий в сфере международной торгово-посреднической деятельности, может быть как универсальным, так и специализированным (сбытовой агент, портовый агент, агейт-оптовик, агент по закупке, агент по клирингу, агент по фрахту, страховой агент, экспортный агент, фискальный агент, финансовый агент, таможенный агент). По числу и содержанию дополнительных функций (например, содержание демонстрационного зада и консигнационного склада, организация рекламных кампаний, обеспечение послепродажного и гарантийного обслуживания и ремонтов, организация локальной физической дистрибуции), которые могут быть возложены на универсального международного агента, деятельность последнего может напоминать деятельность международного дистрибьютора. Дополнительные функции ведут к появлению новых форм вознаграждения агента и возмещения его прямых расходов. Кроме того, в определенных условиях (например, в начале разработки рынка) агенты могут получать от принципала особую компенсационную и стимулирующую выплату — ри-тейнер.

Обычно международные агенты не могут представлять одновременно продавца и покупателя в одной и той же сделке. Такую позицию в международной торговле могут занимать иные простые посредники — брокеры, которые подыскивают и сводят взаимно заинтересованных продавцов и покупателей, но сами не принимают непосредственного участия в сделках. Вознаграждение брокера формируется как к% от суммы проведенной через него сделки. Деятельность брокера в упрощенном виде обычно сводится к следующим формулам: 1) «продать не дешевле X долл, или точно за Y долл.» или «купить не дороже X долл, или точно за Y долл.»; 2) обеспечивать прибыльность портфеля сделок клиента на уровне «не ниже Z%». Последний вариант распространен на рынке капиталов.

По существу, в роли модифицированных «чистых» агентов выступают и такие торговые посредники, как поверенные, являющиеся в российском гражданском праве исполнительной стороной договоров поручения, в качестве которых фокальные компании (доверители) привлекают юридических и физических лиц. Последние в качестве поверенных совершают международные сделки от имени и за счет соответствующих доверителей. Доверители исполняют подписанные поверенными международные контракты, возмещают им понесенные расходы и выплачивают вознаграждение. Наиболее широкое применение в международной торговле получили договоры комиссии, по которым комиссионеры, являющиеся в российском гражданском праве исполнительной стороной, получают право подыскивать партнеров и подписывать с ними контракты от своего имени, но за счет комитента (продавца или покупателя), который несет коммерческие риски. Перед третьими лицами комиссионеры выступают как продавцы.

В достаточной степени родственными договору комиссии являются консигнационные соглашения. Эти соглашения в зависимости от места поставки товара на консигнацию (т. е. в отечестве экспортера или на территории принимающей страны) могут представлять собой как прямой, так и косвенный экспорт. В последнем случае консигнант поставляет товар на склад консигнатора для реализации на рынке в течение определенного срока. Консигнатор рассчитывается с консигнантом за поставленный на консигнацию товар по мере его реализации. В зависимости от конкретных условий консигнационного соглашения, по истечении так называемого срока консигнации, консигнатор имеет право вернуть консигнанту непроданные товары либо (при безвозвратной консигнации) должен произвести с консигнантом полный расчет по соответствующим инвойсам.

Основной объем международной торговли опосредуется независимыми торговыми фирмами, занимающимися перепродажей товаров,— дистрибьюторами, которые отличаются от простых посредников и поверенных тем, что они от своего имени и за свой счет заключают договоры купли-продажи, с одной стороны, с продавцами, а с другой — с покупателями.

Существуют еще три особых, институциональных вида международных торговых посредников, значение которых (особенно в установлении мировых цен на биржевые и уникальные товары, а также на инжиниринговые услуги) столь велико, что о них часто говорят как об особых формах торговли,- это биржи, торги, аукционы.

Повсеместная практика обращения к косвенному экспорту в международной торговле, равно как и многообразие видов международных торговых посредников, обусловлена теми преимуществами, которые она (как и иные формы международной торговли в рамках косвенного метода) предоставляет производителям/продавцам экспортных товаров. К этим преимуществам относятся:

• моментальное получение выгоды для производителя-экспортера в силу использования международного маркетингового опыта и бизнес-контактов, которыми фирма-посредник располагает на зарубежных рынках; • увеличение оборачиваемости капитала производители-экспортера;

• возможность превращения посредников в источники ценной рыночной информации (в том числе необходимой для сравнения качества и конкурентоспособности товаров производителя-экспортера);

• избавление производителя-экспортера от необходимости инвестировать в организацию сбытовой сети на территории принимающей страны, так как состоявшиеся фирмы-посредники обычно располагают собственными/арендуемыми складами, транспортом, демонстрационными ’ залами, а также прочими средствами допродажной и послепродажной поддержки товара/услуги;

• возможность (в случае дистрибьюторов) привлечения капитала фирм-посре^щиков для финансирования сделок на основе как краткосрочного, так* и среднесрочного кредитования и тем самым снижение собственного кредитного риска;

• освобождение производителя-экспортера от требующих дополнительных финансовых и кадровых ресурсов экспортных функций (например, получение при необходимости экспортных лицензий, сортировка, упаковка, подбор под ассортиментное комплектование партии, адаптация к требованиям локального рынка, международная транспортировка и страхование);

• освобождение от рутинной и первоначально вызывающей серьезные затруднения работы, связанной с исполнением экспортного документооборота;

• обеспечение проникновения на рынки, недоступные для установления прямых контактов (случай иностранного закупающего дома, аккредитованного в отечестве производителя-экспортера).

К недостаткам косвенного экспорта (как и иных форм международной торговли в рамках косвенного метода) обычно относят следующее:

• производитель-экспортер лишается непосредственных контактов с зарубежным рынком (важнейший недостаток косвенного метода международной торговли);

• производитель-экспортер не получает контроля над рынком и поэтому не накапливает тот самый маркетинговый опыт, который выгодно отличает международный маркетинг как маркетинг интеллектуальный, или самообучающийся;

• производитель-экспортер не нарабатывает на зарубежных рынках позитивный имидж и гудвилл; следовательно, в случае разрыва отношений со своим международным посредником оказывается практически на стартовой позиции в организации экспорта своих товаров на ранее обслуживаемый рынок;

• посредник (в отсутствие жестких эксклюзивных соглашений, а в США, например, таковые запрещены) редко ограничивается работой с одним контрагентом, и это иногда может вызывать недостаточное внимание к работе с товаром производителя-экспортера и, следовательно, сокращение объемов его экспорта; п • посредник, как правило, пренебрегает сделками, требующими сложной и кропотливой работы, что мешает занятию товарами производителя-экспортера потенциально возможной доли рынка.

Кооперативный метод

Налитое противоречия между преимуществами и недостатками соответственно прямого и косвенного методов международной торговли часто приводит к поискам компромисса в объединении экспортных возможностей и опыта, что особенно важно для имеющих общие цели и задачи отечественных экспортеров, близких друг к другу по природе экспортных товаров или по географической детерминированности обслуживаемых ими рынков. Осуществляемый совместно, или кооперативный, экспорт в силу своей комбинированной природы предназначен совместить достоинства и примирить недостатки соответственно прямого и косвенного экспорта. Основной его характеристикой является более активное участие производителя-экспортера в международных сделках, осуществляемых силами торговца-экспортера, или международного посредника. Простейшей формой кооперативного экспорта можно, по крайней мере формально, считать весьма популярное среди производителей-экспортеров использование транспортно-экспедиторских компаний^ которые осуществляют основные экспортные функции и исполняют основную часть экспортного документооборота за производителя-экспортера. Она берет на себя исполнение всех или большинства экспортных формальностей и собственно доставку товара покупателю. (В терминах ИНКОТЕРМС такой вариант прямого экспорта соответствует базису поставки FCA.)

Кроме того (и это популярный прием косвенного экспорта американских многонациональных компаний), в международной торговле имеет место практика так называемого пиггибэкинга, т. е. вхождения на зарубежный рынок «на закорках» другой компании. Суть этой практики состоит в том, что некоторая компания-производитель («наездник») использует канал дистрибуции, созданный другой опытной компанией-экспортером («несущим»). Одним из условий для осуществления такой практики является родственный или дополняющий характер экспортируемых товаров обеих компаний. Классическим примером считается экспортная кооперация, имевшая место в компании Zinger (основной товар — швейные машинки) с производителями ниток, игл, масел, моделей и выкроек, а также издателями модных журналов и практических пособий по кройке и шитью. В настоящее время эта практика трансформируется в создание так называемых стратегических бизнес-альянсов.

В некоторых случаях малые и средние компании, чтобы получить экономию на издержках по организации экспорта и объединить экспортный опыт, создают специальный экспортный консорциум, в рамках которого каждая компания сохраняет свою самостоятельность. Экспортные консорциумы являются временными союзами ?л

юридических и хозяйственно самостоятельных компаний, создаваемых для экономически эффективного проведения экспортных операций. Состав консорциума определяется его основными задачами: в него могут входить компании — производители родственных товаров, рекламные агентства, страховые компании, банки. Среди участников консорциума выбирается лидер, который обычно имеет достаточный опыт и связи для организации экспортной деятельности. Как и в любом другом консорциуме, каждый его член принимает на себя обязательство нести солидарную ответственность по обязательствам других членов*, связанных с исполнением соглашения и соответствующих международных контрактов. Это означает, что претензии (в рамках индивидуальных пределов ответственности) по поставкам, срокам и качеству экспортного товара могут быть предъявлены как лидеру, так и 'любому члену консорциума. Кооперативный экспорт также осуществляют и гигантские консорциумы, создаваемые для крупных проектов, требующих объединения разнородных и весьма значительных ресурсов. Примером может послужить европейский консорциум Airbus Industry созданный для оказания конкуренции американской компании Boeing на рынке ишрокофюзеляжных самолетов А-310, А-320, А-340.

Еще одной довольно распространенной формой экспортной кооперации является международное картельное соглашение, или картель, обязывающее кооперирующихся экспортеров соблюдать совместно устанавливаемые условия торговли на каждом обслуживаемом региональном рынке (квота участника, минимальные цены продажи, условия предоставления коммерческих кредитов покупателям). Такие соглашения касаются в основном сырьевых товаров, топливно-энергетических ресурсов, сельскохозяйственной продукции.

Что касается преимуществ и недостатков кооперативного экспорта, то, как любой из комбинированных форм, кооперативному экспорту могут быть свойственны многие преимущества и недостатки его составляющих, т. е. прямого и косвенного экспорта.

изинг как превращенная форма международной торговли Международный лизинг включен нами в главу, посвященную методам ^и формам международной торговли, потому, что его реализация (правда, с известными оговорками) соответствует основным отличительным признакам международного коммерческого обмена, т. е. международной торговли. Во-первых, выполняется требование возмездности обмена: лизер (leaser) получает от лизи (leasee) лизинговые платежи в соответствии с выбранной и зафиксированной сторонами схемой платежей. Во-вторых, передачу объекта лизинга в пользование лизи можно отождествить с возмездной передачей материального ресурса (фактора) производства, принадлежащего лизеру, который в процессе эксплуатации переносит свою стоимость (что подтверждается необходимыми амортизационными отчислениями со стоимости получаемого по лизингу оборудования) на конечный товар/услугу, повышая ее потребительскую ценность и меновую стоимость, что, в свою очередь, реализуется на рынке принимающей страны в форме денежного эквивалента, составляющего источник лизинговых платежей. Таким образом, лизинг [выступает уже как безвозвратная передача или продажа части способности объекта лизинга создавать новую стоимость. Аналогичным образом может толковаться лизинг средств, создающих на территории принимающей страны транспортные, образовательные, развлекательные и иные услуги. Наконец, лизинг оборудования, предусматривающий возможность выкупа последнего к концу срока лизинга по остаточной стоимости, вообще может рассматриваться как эквивалент международного контракта купли-продажи с рассрочкой платежа. Более того, лизинг часто относят к усложненным (условным) формам платежа в международном бизнесе¹ или к так называемым валютоэкономным формам международных сделок, рассматривая лизинг в одном ряду с такими «чисто» торговыми сделками, как встречная торговля и консигнация ./

Различают два основных вида лизинга — оперативный и финансовый. Оперативный лизинг, являющийся формой международной коммерческой операции, осуществляемой в рамках прямого метода, предметом которого чаще всего бывают транспортные средства, автодорожная техника и производственное оборудование модульного типа, а сторонами — владелец (лизер) и арендатор (лизи), характеризуется более коротким, чем срок службы оборудования (или с учетом морального износа — его жизненный цикл), сроком лизингового соглашения и неполной амортизацией оборудования за время аренды, после чего лизинговое соглашение может быть пролонгировано (часто в силу физического и морального износа на более легких для лизи условиях) или возвращено лизеру. Этот вид международной экспортной операции предлагается, как правило, производителями оборудования, специализированными торговыми компаниями или их дочерними лизинговыми компаниями. Финансовый лизинг, являющийся формой международной коммерческой операции, осуществляемой в рамках косвенного метода, для которого характерен трехсторонний характер сделки (производитель/владелец объекта лизинга — лизинговая компания, выполняющая функции лизера — лизи), характеризуется средне- и долгосрочным характером лизинговых соглашений, амортизацией полной или большей части стоимости оборудования. По сути, международный финансовый лизинг представляет собой 140 • Раздел II. Международная торговля особую форму финансирования «условного экспорта* оборудования, произведенного/принадлежащего отечественной фокальной компании, в принимающую страну, резидентом которой является лизи. Национальная принадлежность лизинговой компании (для сохранения международного характера рассматриваемого финансового лизинга) должна лишь отличаться от принимающей страны. I Международный лизинг в соответствии с классификацией методов международной торговли может выступать как прямой международный лизнцг (стороны сделки — лизер и лизи — являются резидентами разных стран) и как косвенный международный лизинг, в роли которого может выступать трехсторонний финансовый лизинг, когда производитель/владелец объекта лизинга и лизинговая компания (йграющая* роль лизера) являются резидентами одной страны.' Прямой международный лизинг в зависимости от направления движения объекта лизинга подразделяется на два подвида: 1) экспортный лизинг — лизинговое соглашение, согласно которому лизер, представленный либо отечественным/резидентным производителем/владельцем оборудования, либо отечественной/резидентной лизинговой компанией, предоставляет объект лизинга зарубежному лизи; и 2) импортный лизинг — лизинговое соглашение, согласно которому отечественный лизи получает объект лизинга от зарубежного лизера, предоставленного либо нерезидентной лизинговой компанией, либо нерезидентным производителем/владельцем оборудования.

Обычно направление лизинга устанавливается от компаний страны-лидера в той или иной отрасли к компаниям менее развитой страны. Лизинговые операции представляют особый интерес для молодых развивающихся российских компаний, становление и развитие которых в основном происходит в условиях инвестиционного голода. Превалирование лизинговых операций на бизнес-рынках обусловлено рядом преимуществ лизинга перед другими формами международной торговли (особенно с точки зрения финансирования экспортных/импортных операций). В отличие от ранее сделанных комментариев подобного рода приводим преимущества лизинга, с точки зрения лизи.

• Лизинговое соглашение, по определению, одновременно обеспечивает условия как финансирования, так и собственно импорта объекта лизинга.

• Смягчается проблема ограниченности твердой валюты у лизи, поскольку полный расчет с лизером распределяется по выбранной сторонами схеме лизинговых платежей (обычно на весь срок действия лизингового соглашения).

• Нет необходимости в заемном капитале, который при прочих

равных условиях потребовал бы большей выплаты по процентам, а средства для лизинговых платежей образуются в процессе амортизации самого объекта лизинга. • >

• Схема лизингового финансирования позволяет лизи принимать активное и полноправное участие в определении основных условий лизингового соглашения (срок лизинга, полная сумма и график ли- Глава 8. Методы международной торговли • 141

зинговых платежей, фиксированная или плавающая процентная ставка, условия расчетов, а также условия закупки (в случае финансового лизинга) и/или поставки объекта лизинга — например, вид и комплектность изделия, цена, сроки поставки).

• Возможность получить объект лизинга на условиях «под ключ*, обязав по условиям соглашения лизинговую компанию осуществить (за дополнительную согласованную между сторонами оплату) все реальные и формальные работы, связанные с пуском объекта лизинга в производственную эксплуатацию.

• Достигается большая стабильность кэш-флоу лизи, что происходит за счет выбранной схемы, чаще всего фиксированных, лизинговых платежей.

• Таможенные правила принимающей страны могут позволить лизи ввоз физически цельного объекта лизинга с оплатой лишь части таможенных платежей в зависимости от величины остаточной стоимости.

• Получение объекта лизинга, имеющего оптимальную цену, поскольку опыт и репутация опытного международного лизера (в данном случае — почти всегда лизинговой компании) позволяют ему осуществлять необходимые закупки на мировом базисе и с использованием всех возможных скидок.

В большинстве работ по международному лизингу отмечаются следующие основные недостатки для лизера:

• риск возможной временной неплатежеспособности или банкротства лизи;

• порча и гибель объекта лизинга;

• риск задержки лизинговых платежей как по вине лизи, так и в силу задержек с переводом твердой валюты, вызываемых государственной экономической политикой принимающей страны;

• проблемы с применением налогообложения в силу различного отношения национальных фискальных систем стран лизера и лизи к международным лизинговым операциям.

Защита лизера от перечисленных недостатков достигается путем тщательного подбора и проверки состоятельности лизи, сравнительным анализом политико-правового сечения маркетинговой макросреды отечества и принимающей страны, тщательной экономической и юридической проработкой условий международного лизингового соглашения, а также использованием схем международного страхования и поручительства по поводу данной сделки.

'8.2. Метод встречной торговли

Одним из методов для решения проблем импортера с наличием достаточных сумм твердой валюты является метод встречной торгошщ. | Термин «встречная торговля* является для международного бизнеса так называемым «зонтичным» термином, под который могут подпадать методы осуществления многих международных коммерческих операций. Встречную торговлю, например, можно наблюдать как при простых товарообменных операциях (чистый бартер), так и при оплате сложнейших пакетов конструкционно-инжиниринговых услуг по созданию производственных объектов за рубежом теми товарами, которые будет выпускать данный объект (компенсационная сделка на основе' Соглашения о разделе продукции). Именно поэтому встречную торговлю (во всем ее видовом многообразии¹) следует отнести к особому методу международной торговли, основное отличие которого состоит в его валютоэкономной природе . Несмотря на то что некоторые экономисты объявляли встречную торговлю атавизмом неразвитых товарно-денежных отношений, этот метод международной торговли получил за последнее десятилетие XX в. еще большее развитие. Число стран, компании и правительства которых практикуют встречную торговлю, превысило сотню.

¦ Встречная 'торговля отличается значительным многообразием форм. Наиболее характерным признаком любой из форм встречной торговли является полное или частичное замещение денежных эквивалентов экспортируемых товаров/услуг такими товарами/услугами, которые либо необходимы самому экспортеру, либо являются, с его точки зрения, высоколиквидными товарами. Иными словами,; экспортер идет на условия встречной торговли в тех случаях, “когда имеет технологический, коммерческий или политический интерес к товару/услуге, предлагаемым импортером в качестве безвалютного эквивалента в международной сделке купли-продажи,,

В конечном итоге, (можно выделить 6 основных форм встречной торговли:

1) чистый бартер — сделка непродолжительна и (как правило) ограничена обменом товара на товар;

2) клиринговое соглашение — денежных расчетов (как правило) нет, сделка имеет продолжительный характер и с обеих сторон могут участвовать группы товаров (списки), третьи стороны к сделке не привлекаются; 3) свитч — денежных расчетов (как правило) нет, сделка имеет продолжительный характер и с обеих сторон могут участвовать группы товаров (списки), в урегулировании взаимоотношений экспортера и импортера принимают участие третьи стороны;

4) офсет — денежные расчеты предусмотрены, взаимные обязательства не ограничены только двусторонней закупкой товара;

5) встречная закупка — денежные расчеты предусмотрены, экспортер обязан закупить товар у импортера, происхождение товара, закупаемого у импортера, не связано с использованием товара, приобретенного у экспортера;

6) байбэк — денежные расчеты предусмотрены, экспортер обязан закупить товар у импортера, закупаемый товар производится импортером с использованием товара, приобретенного у экспортера. /

Однако в международной практике существуют и шГБГе "типы классификации форм встречной торговли. Так, эксперты ООН выделяют три вида сделок: бартерные, торговые компенсационные и промышленные компенсационные. Специалисты Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) делят все сделки, осуществляемые в рамках международной встречной торговли, на две категории — торговая компенсация и производственная компенсация. Торговая компенсация — относительно кратковременная (в редких случаях долгосрочные контракты длятся до 2—3 лет) товарообменная операция, никак не связанная с производством, где природа/характеристики обмениваемых товаров также обычно не имеют между собой ничего общего. Возможное совпадение природы/характеристик обмениваемых товаров является скорее случайным совпадением. Под промышленной компенсацией понимают товарообменные сделки, часто представленные обменом производственного оборудования или создаваемых «под ключ» стратегических бизнес-единиц на производимые на этом оборудовании товары.

Г Наиболее существенными классификационными признаками форм встречной торговли являются: 1) степень использования какой-либо (чаще всего твердой) валюты при совершении сделок;

2) существование/отсутствие какой-либо (чаще всего взаимообусловленной) связи между обмениваемыми товарами и 3) природа обмена, т. е. непосредственный товарообмен или компенсация созданного/создаваемого (в том числе и третьими сторонами) долгового обязательства. (

Бартер

Среди валютоэкономных товарообменных сделок, как было отмечено выше, хорошо известным является так называемый чистый бартер. Бартерные сделки предусматривают обмен согласованными между сторонами партиями товара. В условиях бартерного соглашения либо точно определяются количество и ассортимент взаимопо- ставляемых товаров, либо обговариваются полная стоимость (как правило, выраженная в одной из мировых валют) товарообменной операции и списки товаров, принимаемые в качестве эквивалента каждой из сторон. В некоторых случаях при разной ликвидности входящих в обменный ассортимент товаров на некоторые позиции устанавливаются квоты, определяющие минимальное или максимальное значение обмениваемого товара. При определении стоимости взаимопоставляемых товаров оценка делается на основе мировых цен с учетом расходов на товародвижение, хотя иногда, встречается и отход от текущих цен мирового рынка. Бартерные сделки предусматривают, как правило, практически одновременную поставку согласованных товаров в указанные пункты назначения, разрыв между поставками не превышает одного года. Несмотря на то что бартер является древнейшей формой встречной торговли (его даже иногда рассматривают как атавизм времен натурального обмена), среди всех форм встречной торговли суммарный годовой объем бартера едва достигает 5%. В бартерные сделки вовлекаются и государственные организации. Так, марокканское правительство заключило бартерное соглашение с китайской Farm Chemical Sales Promotion Group на поставку партии химических средств защиты растений стоимостью 250 млн долл, в обмен на эквивалентную по стоимости партию фосфатов из Марокко. В начале перестройки французская фирма Inter-Agro вела бартерную сделку полной стоимостью 500 млн долл., в рамках которой производился обмен советских нефтепродуктов на импортное продовольствие.

Клиринговое соглашение

Валютоэкономной компенсационной сделкой является также и прямая компенсация, или клиринговое соглашение. В этом случае прямая компенсация также предполагает взаимную поставку товаров на равную стоимость без расчетов в валюте. Отличие от чистой бартерной сделки состоит в том, что стороны согласовывают ассортимент и цены на взаимопоставляемые товары. В отличие от бартерных сделок в прямых компенсационных соглашениях может предусматриваться неконвертируемое денежное сальдо, которое должно быть израсходовано в стране кредитора. По срокам взаимные поставки практически совпадают. Такого рода сделки обычно заключаются между универсальными торговыми фирмами, между экспортно-импортными фирмами, между оптовыми и розничными фирмами разных стран, выступающими с широкой номенклатурой предлагаемых на рынке изделий. Клиринговые соглашения имеют, как правило, межгосударственный характер и также предполагают наличие у сторон списков и прейскурантов на обмениваемые товары, действующих на срок таких соглашений. Каждая из сторон открывает счет, на котором в условно-денежной (клиринговой) форме фиксируется движение товаров между сторонами. Баланс таких счетов по окончании действия клирингового соглашения обеспечивается за счет сальдирования в твердой валюте или при помощи высоколиквидных, а также необходимых в данный момент стороне-кредитору товаров. Например, известно межгосударственное клиринговое соглашение между Ираном и Индонезией, в рамках которого Индонезия поставляла бумагу, резину и жестяные листы с антикоррозионным покрытием, получая в обмен иранскую нефть в объеме 30 000 баррелей в день. СССР, проводя жесткую политику экономии твердой валюты, заключал так много клиринговых соглашений, что расчеты по ним долгое время составляли весьма прибыльный вид деятельности для новых российскйх бизнесменов. Валютоэкономные компенсационные соглашения могут принимать и иные формы¹. Свитч

Следующая форма валютоэкономных товарообменных операций имеет своим основным отличием участие третьей стороны, что приводит к переводу (коммутации) на нее важнейших обязательств по сделке, что и дало такого рода трехсторонним сделкам наименование «свитч». По су?ги, сделки типа свитч представляют собой форму клирингового соглашения, в котором третьей стороне, именуемой в западной практике свитч-трейдер, продаются права на долги, образовавшиеся в результате односторонне проведенной товарообменной сделки. Принято различать: 1) товарный свитч — поставка товара-эквивалента (в ответ на поставку A-В) импортером, находящимся в стране В и не располагающим для оплаты твердой валютой, осуществляется в третью страну С, а экспортеру страны А платит получатель товара (по поставке В-С), находящийся в стране С; и 2) финансовый свитч — поставка товара-эквивалента (в ответ на поставку A-В) импортером, находящимся в стране В и не располагающим для оплаты твердой валютой, также осуществляется в третью страну С. Однако введение в этот тип сделок такого специального посредника, как свитч-трейдер, снимает типичное для товарного свитча требование о высокой ликвидности товара-эквивалента (по поставке В-С). Таким образом, импортер по основной сделке из страны В поставляет, возможно, низколиквидные товары в третью страну С (обычно принимая в расчет низколиквидный характер товара по поставке В-С, с дисконтированными расчетами в клиринговой валюте), а их получатель переводит клиринговую валюту выбранному сторонами по основной сделке посреднику, или свитч-трейдеру. Несмотря на то что свитч-трейдер получает клиринговую валюту, он производит платеж по распоряжению третьей стороны из страны С в пользу импортера страны В в твердой валюте, получая свои комиссионные

10 - 9343 за счет предусмотренного соглашением СТ-С дисконта клиринговой валюты. Экспортно-импортная сделка A-В завершается переводом в твердой валюте полной стоимости товара, поставленного импортеру страны В. Этот перевод выполняется третьей стороной (посредником) из страны С на счет экспортера страны А, о чем незамедлительно извещается импортер страны В.

Офсет

Сделки типа офсет, известные также как джентльменские соглашения, характеризуются тем, что в отличие от параллельных сделок не содержат имеющих законную силу обязательств экспортера в отношении встречной закупки, хотя сторонами и предполагается, что экспортер согласен в порядке компенсации стоимости контракта A-В закупить» товары у импортера, но в юридически не установленном количестве. Такого рода сделки обычно практикуются между фирмами развитых стран, и они связаны, как правило, с правительственными закупками военной техники, оборудования для атомных станций. Так, в печати несколько лет назад было сообщение о продаже Россией для строительства АЭС в КНР ядерных реакторов с обязательством встречной закупки китайских товаров народного потребления почти на половину стоимости этих реакторов. Отличительной чертой таких сделок является включение в них каких-либо связанных с экспортируемым товаром поставок из страны импортера. Стоимость такой встречной поставки засчитывается экспортером в виде пропорционального уменьшения полной стоимости международного контракта купли-продажи. Так, полная стоимость контракта, по которому американская компания General Dynamics поставила правительству Индонезии партию истребителей, была уменьшена на сумму, эквивалентную стоимости контракта на поставку комплектующих изделий для этой же американской компании, производимых индонезийской компанией РТ Nusantara.

Встречные закупки Соглашения о встречных закупках (или авансовых закупках) предполагают встречную поставку товаров в течение установленного срока, осуществляемую на основании усложненного (за счет статьи «Особые условия») международного контракта купли-продажи либо указанного контракта и прилагаемых к нему соглашений о встречных или авансовых закупках. Встречные закупки считаются одной из наиболее популярных форм встречной торговли, особенно во взаимоотношениях между странами с разными уровнями экономического развития. Так, в октябре 1992 г. компания PepsiCo подписала соглашение с тремя украинскими партнерами об осуществлении контрактного совместного предприятия. По условиям данного соглашения суда украинской постройки должны были маркетироваться с помощью компании PepsiCo на мировом рынке, а выручка от продажей этих судов должна была покрыть расходы на приобретение оборудования для бутилирования (разлива) безалкогольных напитков компании PepsiCo на Украине, а также на открытие сети ресторанов Pizza Hut. Эти сделки имеют согласованный механизм финансовых расчетов, обусловленных реальными встречными взаимосвязанными товарными и финансовыми потоками между сторонами по коммерческой компенсационной сделке. Обычно взаиморасчеты могут осуществляться как переводами твердой валюты, так и через клиринговый механизм. Параллельные сделки предполагают параллельное подписание двух раздельных контрактов: одного — на исходный экспорт (A-В), второго —на встречную закупку (В-A). Иногда эти два раздельных контракта связывает базовый контракт, или рамочное соглашение, которое только фиксирует обязательство экспортера осуществить в течение определенного периода (2—5 лет) встречную закупку у импортера, но не содержит перечня товаров и не определяет их количество, устанавливая только общую стоимость встречных закупок. Авансовая закупка, в свою очередь, представляет собой типичную параллельную встречную сделку, развитие которой во времени происходит в обратном порядке. Авансовая закупка известна в международной торговой практике и под другими названиями: «предварительная компенсация», «связанная предварительная закупка», сделка «юнктим»¹.

Байбэк

Сделки класса байбэк, возможно, даже своим наименованием лучше всего отражают сущность кооперационных компенсационных сделок, поскольку они отличаются обоснованным предположением о том, что поставляемое экспортером оборудование (комплектующие изделия, сырье) будет включаться в производственный процесс, от результатов которого зависит окончательный (текущий) расчет с импортером. Например, предполагается, что поставки промышленного оборудования будут оплачиваться встречными поставками товаров, производимых с помощью этого же импортированного оборудования. В той или иной степени все сделки такого рода могут быть описаны следующей схемой: 1) импортер заказывает по контракту (ряду связанных контрактов) те или иные средства производства: от лицензии на пользование технологией или выпуск определенного товара до комплексного строительства предприятия на условиях «под ключ»; 2) экспортер (исполнитель заказа) обеспечивает долгосрочное инвестиционное кредитование заказанного проекта; 3) экспортер по реализации проекта начинает и продолжает получать в качестве компенсации часть продукции, выпускаемой импортером на новом пред-

«Г приятии или с помощью реализованной лицензии; 4) экспортер или выбранный им посредник осуществляет реализацию продукции импортера, чтобы покрывать понесенные им и продолжающиеся (например, в связи с обслуживанием долга по инвестиционному кредиту) издержки. Кооперационные компенсационные сделки принято подразделять на следующие три основные категории; 1) крупномасштабные долгосрочные компенсационные соглашения с обратной закупкой товаров; 2) сделки с Соглашением о разделе продукции;

3) сделки категории «развитие — импорт».

Типичным, примером контракта типа байбэк может служить соглашение, заключенное между японской компанией Као Corporation и крупнейшим в Малайзии производителем пальмового масла PALMO Holdings. По этому контракту стоимостью 70 млн долл, предполагалось, создание «под ключ» совместного предприятия на территории Малайзии для производства полупродуктов из пальмового масла, которые в качестве компенсации должны были поставляться компании для дальнейшего производства детергентов, косметики и туалетных принадлежностей. Сделками меньшего масштаба, но той же природы могли бы послужить сделки в Коми, Карелии и Ленинградской области со скандинавскими покупателями пиломатериалов, которые поставляли лесопильное оборудование (обычно класса «се-конд хенд» и часто на лизинговых условиях) с выполнением импортером этого оборудования платежей пиломатериалами, производимыми на этом оборудовании. Соглашения тина байбэк в зависимости от уровня и размеров взаимных поставок различаются в основном тем, что стоимость встречной поставки компенсационных товаров от импортера превышает стоимость поставляемого экспортером оборудования или же, наоборот, оказывается ниже этой стоимости. Эти различия определяют как структуру и содержание обслуживающих данные сделки контрактов (например, инвестиционные кредитные соглашения, контракты на международный инжиниринг, долгосрочные контракты на поставку продукции от импортера оборудования, соглашения о банковских и/или государственных гарантиях экспортеру оборудования), так и принципы ценообразования на продукцию, выступающую в качестве суррогата платежных средств. Сделки с Соглашением о разделе продукции получили широкое распространение в добывающей промышленности развивающихся стран, где они осуществляются в рамках соглашений о сотрудничестве по разработке природных ресурсов с крупными фирмами. Подобного рода сделки наиболее распространены при встречных поставках сырья, добываемого и первично перерабатываемого в развивающихся странах (например, в Гвинее производится переработка бокситов в глинозем), на основе соглашений о сотрудничестве по строительству промышленных объектов для разработки природных ресурсов этих стран. Для таких соглашений характерно включение, с одной стороны, государственных организаций принимающей (обычно развивающейся) страны и, с другой — частных компаний развитых стран. Несмотря на то что подобные проекты принято начинать с разведки и пробной разработки природных ресурсов (что является довольно рискованным предприятием), зарубежные компании (выступающие заказчиками/плательщиками перед инжиниринговыми компаниями) идут на этот риск ради получения регулярных поставок дефицитного сырья по относительно устойчивым ценам. Более того, эти компании часто стремятся заключать договоры на поставку товаров, получаемых в порядке компенсации, на срок, значительно превышающий период, установленный для сотрудничества в освоении конкретных ресурсов и строительстве добывающих/перерабатывающих предприятий. Это делается в предположении возможного собственного расширения выпуска полуфабрикатов (следующего передела) импортируемой из развивающихся стран сырьевой продукции.

Примером сделок категории «развитие — импорт» может служить, например, деятельность японских компаний, построивших нефтехимические комбинаты в странах Ближнего Востока, где половина выпускаемой ими продукции уходит в форме компенсационных поставок в целях последующей реализации на мировом рынке через сеть дистрибуции этих же японских компаний. Однако окончание периода расчетов импортера с экспортером обычно ставит их на мировом рынке в конкурентные позиции друг к другу. Так, на рынке черных металлов серьезными конкурентами японских фирм — экспортеров черных металлов стали фирмы Южной Кореи, Бразилии, Индии и Мексики, закупившие в свое время у Японии значительное количество оборудования для металлургических заводов.

Подводя итог обзора форм встречной торговли, отметим те ее преимущества, которые, по свидетельству специалистов, приводят международные компании к выбору именно этого метода международной торговли.

• Получение доступа к новым или сложным рынкам. Несмотря на то что во многих случаях встречная торговля трактуется как «необходимое зло» в силу связанных с ней высоких рисков и дополнительных, часто слабо прогнозируемых издержек, она предоставляет практикующим ее международным компаниям конкурентное преимущество, позволяющее проникать на рынки, где потенциальные покупатели испытывают хронический дефицит твердой валюты.

• Преодоление запретительных мер национального валютного контроля принимающей страны. Нехватка твердой валюты часто вызывает жесткие меры государственного валютного контроля, в том числе и касающиеся репатриации твердой валюты. Так, например, в Нигерии, несмотря на значительный приток так называемых «петродолла-ров», любой перевод за рубеж в твердой валюте должен быть проведен специальным разрешением комитета валютного контроля. • Увеличение общего объема продаж. Компании, исследовательская, производственная и маркетинговая деятельность которых предполагает высокий уровень обоснованных издержек, подталкиваются этим фактом к тому, чтобы распределить эти издержки, перенеся их на как можно больший объем выпускаемой продукции. Это классический эффект экономии от масштаба.

• Порождение долговременного гудвилла, или благорасположения покупателей. В конечном итоге, желанию международных компаний включаться в сделки встречной торговли благоприятствует тот факт, что они помогают компании нарабатывать долговременный локальный гудвилл, составляющий важный нематериальный актив.

Количественные исследования показали, что топ-менеджмент международных компаний из 23 стран оценивает (по 5-балльной шкале) относительную важность причин, подталкивающих их компании к использованию форм встречной торговли следующим образом: 1) увеличение объема продаж —3,91; 2) увеличение конкурентоспособности — 3,90; 3) возможность вхождения на новые рынки — 3,54. Можно отметить, что международные компании, выбрав метод международной торговли, могут решать задачи различного уровня маркетинг-менеджмента. Так, решение стратегических задач, обеспечивающих вхождение и долгосрочное закрепление на новых географических рынках или же занятие/упрочение позиций на товарных рынках, предполагает вовлечение международной компании в сделки типа байбэк. (По сути, все три рассмотренные категории кооперационных компенсационных сделок по своей схеме составляют байбэк). Оперативные задачи, связанные со среднесрочным решением проблем вхождения на закрытые рынки или репатриации прибыли, могут быть решены через реализацию коммерческих компенсационных сделок. Наконец, относительно краткосрочные тактические задачи расширения общего объема продаж или ликвидации товарных излишков (в том числе рассматриваемых на развитых рынках как неликвиды) могут быть решены при помощи бартера или его модификаций типа параллельных сделок.

Несмотря на широкий диапазон задач международного бизнеса, которые разрешаются при помощи этого метода международной торговли, риски и издержки, с ним связанные, могут оказаться выше ожидаемых преимуществ, что приводит к выделению, по мнению бизнесменов, следующих недостатков встречной торговли. • Невозможность внутрикорпоративного использования товаров, предлагаемых в обмен импортером. Так, в середине 90-х годов XX в. одна из петербургских компаний подписала контракт с китайской стороной на поставку высокотехнологичного оборудования. Сумма контракта составляла почти 1 млн долл. Однако китайская сторона настояла на том, что 40% стоимости контракта будет оплачено поставкой китайских товаров народного потребления. Сделка не состоялась не только потому, что российская компания не имела торгового опыта. У российской компании не оказалось средств на растаможивание партии товара в сумме около 400 тыс. долл. Торговые же фирмы были готовы взять на реализацию только чистый от таможни товар (к тому же с солидным дисконтом).

• Долговременные и дорогостоящие переговоры. Потенциальный покупатель, особенно из развивающихся стран, обычно имеет огромное преимущество во время переговоров над экспортером, который чаще всего не имеет достаточного опыта ведения переговоров в принимающей стране.

• Неопределенность и отсутствие информации о будущих ценах. Когда частью обмениваемых товаров являются сельскохозяйственная продукция или минеральное сырье, экспортеры, получающие эти товары в качестве оплаты за их поставки, рискуют попасть в ситуацию падения цен до реализации данных товаров.

• Транзакционные издержки. Рост дополнительных издержек, которые претерпевает экспортер, включающийся во встречную торговлю, обусловлен следующими факторами: 1) затраты на поиск покупателя, предлагаемые в обмен товаров (если эти товары не могут быть включены в интракорпоративное производственное потребление); 2) уступка в цене на комиссионные посредникам (если таковые предусматриваются в схеме сделки); 3) затраты на страхование сделки от рисков недоброкачественной поставки или непоставки товаров от импортера;

4) затраты по хеджированию, применяемому для защиты от падения цен на сырьевые товары.

Несмотря на рассуждения об отсталости и рудиментарном характере такого метода международной торговли, как встречная торговля, по мнению довольно авторитетных авторов, она переживает сегодня свой пик. В первую очередь это утверждение обосновывается полномасштабным включением в мировую торговлю стран, которые составляли в советской терминологии «социалистический лагерь», а в западной — восточный, или советский, блок. Несмотря на относительно низкий рейтинг этих стран (включая Россию), например, исходя из классификации Мирового банка, большая часть новых участников свободной (в данном случае — без государственной монополии на внешнеэкономическую деятельность) международной торговли не может сравниться по своим потенциальным возможностям и реальным потребностям с так называемыми развивающимися странами. Недаром западные экономисты чаще всего называют эти страны не развивающимися, а странами становящихся рынков. В то же время проблемы с твердой валютой, дефицитный внутренний рынок капиталов, пониженные требования к уровню применяемых ¹ Kotabe М., Helsen К. Global Marketing Management. Р. 444.

технологий и нормам защиты окружающей среды дали сильный толчок развитию методов встречной торговли при организации экспорта западных международных компаний на становящиеся рынки. Тем не менее баланс преимуществ и недостатков встречной торговли привел к выработке своеобразного кодекса правил для практикующих ее экспортеров:

1. Всегда оценивать соотношение за и против встречной торговли по сравнению с другими опционами методов/форм международной торговли.

2. Стремиться минимизировать долю товара по сравнению с долей валюты, получаемой в уплату за экспортные поставки в сделках встречной торговли.

. 3. Стремиться к тому, чтобы в качестве товарной компенсации за экспортируемые товары получать такие товары, которые можно использовать в интракорпоративном производственном потреблении экспортера.

4. Оценивать сравнительные достоинства обращения к посредникам и проведения сделок встречной торговли собственными корпоративными силами.

5. Проверять, не подпадают ли компенсационные товары под какие-либо ограничения импорта, принятые в отечестве экспортера.

6. Оценивать адекватность качества компенсационных товаров требованиям рынка, где предполагается их реализация (или технологическим требованиям корпоративного производства).

8.3. Институционально-конкурсный метод

Особое место среди методов международной торговли занимает торговля, проводимая через международные аукционы, биржи и посредством организации международных торгов . Учитывая тот факт, что все перечисленные способы торговли предполагают необходимость участия той или иной учреждаемой (т. е. институционализируемой) организационной, постоянной (биржи и аукционы) или временной (торги и аукционы) формы, где продавцы и покупатели или их представители находятся в конкурентной позиции, мы предлагаем называть этот метод институционально-конкурсным. Несмотря на существенные различия в формах проявления этогоійетода международной торговли, а также между теми товарами, с которыми работают эти международные торговые институты, и между регламентами (процедурами, порядком) их работы и правилами участия продавцов и покупателей, эти три институциональных метода имеют родственную функцию, наличие которой позволяет нам говорить об общно-сти этих методов международной торговли. ! Родственная и основная функция этих институтов — установление справедливых, или признаваемых всеми потенциальными продавцами и покупателями, цены и качества на товар.J Важность и универсальность этой функции может быть подтверждена следующим примером. Хотя не все сделки по биржевым товарам проводятся непосредственно на биржах (существует значительный внебиржевой рынок — Out the counter, ОТС), внебиржевые контракты на поставку биржевых товаров используют, как правило, в качестве устраивающей обе стороны цену, производную от биржевой. Например, в контрактах на поставку больших партий металлов условие цены может быть сформулировано следующим образом: «цена Лондонской биржи металлов ±Х%» или «цена Лондонской биржи металлов на день отхода судна из порта отгрузки». В контактах такого рода встречается много вариаций, но отправной точкой расчетной цены служит цена Лондонской биржи металлов на определенный день.

В целом биржи устанавливают цену в зависимости от соотношения спроса и предложения, где интегрируется множество разнородных факторов: погодные условия и катастрофы, определяющие реальный урожай и прогнозы на урожай будущий; открытие и разработка новых месторождений минерального сырья и нефтегазоносных полей; нарушение и создание новых мировых транспортных сетей; среднегодовые колебания температуры и ожидание военной/террористической угрозы; разработка и внедрение инновационных ресурсосберегающих технологий. Иными словами, это все множество факторов (как объективных, так и субъективных), которыми руководствуются продавцы, конечные покупатели и биржевые спекулянты. Аукционы выполняют эту же функцию, работая по биржевым товарам (например, скот, фрукты, цветы), но в случае предметов искусства и раритетов несколько иначе сплетаются мнения экспертов и мода, царящая в данный момент среди покупателей. Несколько иное отношение к цене лежит в основе торгов. Торги (тендеры) также предназначены для образования справедливой цены выполнения какого-либо проекта. Диапазон этих проектов весьма широк: от поставок комплектного оборудования до проектирования и строительства объектов, обычно выполняемого на условиях «под ключ». Несмотря на массу методик определения стоимости инжиниринговых работ, на практике цена устанавливается в процессе ее уторговывания между заказчиком и исполнителем. Торги как раз и играют роль конкурса, который помогает заказчику выбрать некий компромисс между запрашиваемой ценой исполнителя проекта и его экспертной оценкой соотношения между стоимостью и качеством исполнения проекта. Разумеется, заказчик принимает в расчет и такой фактор, как его собственные/заемные финансовые ресурсы. \/Международная биржевая торговля'

Начиная с учреждения биржи пряностей в Антверпене (1531 г.) уже в течение нескольких веков товарные биржи занимают прочное место в международной торговле. По разным оценкам, суммарный годовой оборот товарных бирж находится на уровне 4 трлн долл, в год, что составляет около 30% мирового товарооборота. Эволюция товарных бирж прослеживается от местных рынков наличного товара до “довременных международных рынков срочных контрактов. Этот международный рыночный институт стал неотъемлемой частью торговых операций большого числа международных компаний и организаций. Такие основные характеристики биржи, как открытость проведения торговых сессий и конкурентный способ заключения сделок, обеспечивающие справедливую на данный момент цену, составляют основу их деятельности и в настоящее время лишь рационализируются и модернизируются как в технологическом, так и в правовом аспекте. ПочтиГпятивековой опыт международной биржевой торговли обусловил следующие ее характеристики:

• строго определенные правила проведения торгов;

• открытость осуществления торговых операций;

• наличие биржевой инфраструктуры (торговые площадки, складские и офисные помещения);

• наличие современной коммуникативной инфраструктуры. Исторически сложилось так, что международная биржевая торговля в основном сконцентрировалась в таких крупнейших мировых торговых центрах, как, например, Амстердам, Антверпен, Гамбург, Иокогама, Виннипег, Лондон, Нью-Йорк, Париж, Сингапур, Сидней, Токио, Чикаго./Следует отметить, что география мировой биржевой торговли всегда отражала основные исторические события. Портовые города не могли не стать местами учреждения товарных бирж, поскольку через них проходил основной поток товаров. Во время Второй мировой войны закрылись все биржи, кроме американских, и на них переключилось до 90% мировых торговых операций по биржевым товарам. К последним принято относить массовые сырьевые и продовольственные товары, по которым довольно легко устанавливаются стандартизированные характеристики (например, лес и лесоматериалы, черные, цветные и редкоземельные металлы; зер- новые и зернобобовые; каучук, хлопок, джут, шерсть, пряжа, шелк, растительные масла, сахар, кофе, какао, нефть и нефтепродукты). Тіо организационно-правовому признаку различаются публичные и частные биряуъіПубличные биржи организуются на основе специального законодательства о биржах с участием органов государственного управления. Их деятельность носит открытый, публичный характер с точки зрения возможности участия любых предпринимателей и отчетности о своей деятельности. Члены биржи и любые предприниматели платят бирже установленные суммы за участие в операциях (плата за место) и установленный процент от стоимости совершенных сделок. Публичные биржи носят региональный характер и распространены, например, в европейских странах. Частные биржи организуются обычно в форме закрытых акционерных обществ с ограниченным числом членов, обладающих биржевыми сертификатами. Каждый член должен быть владельцем по крайней мере одного такого сертификата, который дает право на заключение биржевых сделок. Никакая биржа от своего имени сделок не заключает, она лишь является местом, где все операции осуществляются через брокеров. Члены биржи не получают дивидендов за свой статус акционеров, однако пользуются информационными и другими услугами биржи, отчисляя в ее пользу процент от вознаграждения, получаемого от своих клиентов за выполнение поручений по совершению операций с реальным товаром или операций спекулятивного характера. Кроме того, члены биржи могут совершать спекулятивные операции за свой счет полностью в своих интересах.

Все товарные биржи можно подразделять на международные и национальные. Составляющие предмет настоящей главы международные биржи обслуживают не имеющие национальных границ мировые товарные рынки. Эти биржи обеспечивают свободный перевод прибылей, получаемых в результате биржевых операций; на них проводятся так называемые арбитражные операции, т. е. спекулятивные сделки с целью получения прибыли на разнице котировочных цен на биржах разных стран. Международный характер бирж обеспечивается соответствующим валютным, торговым и налоговым режимом стран, где они расположены. Такими биржами являются: в США —все биржи, расположенные в Чикаго и Нью-Йорке; в Англии — Лондонская фьючерсная и опционная биржа, Лондонская биржа металлов; в Японии — все товарные биржи. Кроме того, к международным относят биржи, обслуживающие многонациональные, региональные рынки, где совершаются сделки по товарам, соответствующим специализации каждой из таких бирж. Примерами могут служить лондонская Baltic Futures Exchange, канадская The Winnipeg Commodity Exchange, а также Парижская, Сиднейская, Сингапурская и Сянганская биржи.

Существуют два основных вида сделок, которые заключаются на бирже: сделки на реальный товар и срочные (фьючерсные) сделки. Глава 8. Методы международной торговли • 157

156 • Раздел II. Международная торговля

Сделки на реальный товар предполагают к установленному в контракте сроку действительный переход товара от продавца к покупателю. Следовательно, продавец, титульно продавший товар на бирже, обязан иметь этот товар в наличии в таком месте и в таком виде, чтобы поставить его в контрактный срок при полном соответствии по количеству и качеству. В свою очередь, сделки на реальный товар в зависимости от контрактного срока поставки делятся на сделки с немедленной поставкой и сделки с поставкой в будущем. Сделки с немедленной поставкой обычно называют сделками на наличный* товар. Товар, продаваемый на бирже как наличный, должен находиться на одном из складов биржи и должен быть передан покупателю незамедлительно после заключения сделки. Сделки на товар с поставкой в будущем обычно называются сделками на срок или форвардными сделками. В этом случае предполагается поставка реального товара по фиксированной контрактной цене в обусловленный контрактом срок. Длительность этого срока устанавливается каждой конкретной биржей. Например, на Лондонской бирже металлов для форвардных контрактов установлен срок поставки 3 месяца для всех металлов, а для серебра — 7 месяцев. К этому сроку продавец реального товара поставляет товар на один из складов, утвержденных комитетом биржи. При поступлении товара на склад биржа или уполномоченная ею экспедиторская фирма выдает продавцу складскую расписку, или варрант, против которого совершаются сделки на бирже и производятся расчеты. Продавец хранит варрант в своем банке и при наступлении контрактного срока поставки обязан передать его покупателю против чека в пользу продавца. Поскольку срок реальной поставки может опережать контрактный срок, продавец должен оплатить стоимость хранения и страхования товара на складе. К сделкам с последующей поставкой относятся также сделки на товар, находящийся в пути, и сделки на товар с последующим прибытием. Обычно контракты на каждую отдельную партию с последующим прибытием много раз перепродаются до момента окончательной поставки товара. Важнейшим инструментом для установления биржевой цены на товары являются множественные срочные, или фьючерсные, сделки, которые представляют собой типичный спекулятивный инструмент и (с вероятностью 0,99) не предполагают исполнения сторонами условий этих контрактов. В реальности происходит многократная купля-продажа прав на товар (отсюда один из синонимов для фьючерсов — бумажные сделки). Исторически фьючерсный рынок образовался во времена Гражданской войны в Америке (1861—1865), когда партии хлопка покупались и перепродавались по нескольку раз за время движения судна через Атлантический океан в Европу. Фьючерсные рынки по сей день базируются на принципе встречи продавца и покупателя для решения вопроса о взаимоприемлемой цене. Каждый лот фьючерсов утверждается по количеству и качеству соответствующей биржей. Контракт имеет силу на установленный срок (например, для нефтепродуктов — календарный месяц). Торговля каждого месяца будет прекращена на установленную дату, и, если до этой даты с контрактом ничего не произошло, он станет реальным, подлежащим исполнению сторонами контрактом.

Несмотря на внешнее сходство фьючерсных контрактов с форвардными, существует ряд серьезных юридических различий между форвардами и фьючерсами. Наиболее важное состоит в том, что стороны фьючерсного контракта имеют дело с биржей, а не друг с другом. Следовательно, контрактные обязательства фьючерса (и ответственность сторон) устраняются за счет изменения на бирже значения сторон по контракту на противоположные независимо от того, кто находится на другой стороне сделки. Фьючерсный контракт может быть ликвидирован либо путем заключения противоположной сделки на равное количество товара, либо поставкой обусловленного товара в срок, предусмотренный в контракте. При срочных сделках покупатель не рассчитывает получить покупаемые им ценности, а продавец — передать продаваемые им ценности. Результатом таких сделок является не передача реального товара, а уплата или получение разницы между ценой контракта в день его заключения и ценой в день исполнения. Поэтому, принимая во внимание стандарт лота, при заключении фьючерсного контракта согласовываются только два основных условия: цена и позиция (срок поставки).

Определенная специфика фьючерсного рынка привела к специализации бирж, торгующих фьючерсами. Так, в настоящее время существуют три биржи, торгующие фьючерсными контрактами на нефтепродукты: 1) Нью-Йоркская торговая биржа (NYMEX), которая располагает контрактами на сырую нефть, топочный мазут, бензин и пропан; 2) Лондонская международная нефтяная биржа (ІРЕ), где торгуются фьючерсные контракты на газойль, сырую нефть и бензин; 3) Сингапурская международная валютная биржа (Singapore International Monetary Exchange — S1MEX), которая торгует фьючерсами на сырую нефть и мазут.

Все фьючерсные контракты в отличие от контрактов на реальный товар в обязательном порядке должны быть немедленно зарегистрированы в расчетной палате, имеющейся при каждой бирже.

Приводим несколько примеров стандартных лотов для фьючерсных контрактов: сахар — 50 т, каучук, медь, свинец и шшк — 25, какао-бобы — 10. кофе — 5 т. Отклонение фактического веса от контрактного не должно превышать 3%. После регистрации фьючерсного контракта члены биржи (продавец и покупатель) больше не выступают в отношении друг друга как стороны, подписавшие контракт. Они имеют дело только с расчетной палатой биржи. Каждая сторона имеет право в одностороннем порядке в любой момент ликвидировать фьючерсный контракт путем заключения офсетной сделки на такое же количество товара. Ликвидация фьючерсного контракта предполагает уплату расчетной палате либо получение от нее разницы между ценой контракта в день его заключения и текущей ценой. Если фьючерсный контракт не был ликвидирован до истечения его срока путем заключения офсетного контракта, то продавец может поставить реальный товар, а покупатель принять его на условиях, определяемых правилами данной биржи. Организация клиринговых палат различна на разных бгфжах. ТЗк, ца Международной нефтяной бирже в Лондоне расчеты производятся через Международную товарную клиринговую палату (International Commodities Clearing House), 80% акций которой принадлежит четырем крупнейшим клиринговым банкам Великобритании. В Нью-Йорке и Сингапуре расчеты осуществляют через совместную корпорацию, владельцами которой являются сами участники бирж, которые обязаны образовывать фонды для обеспечения финансовых гарантий.

Из сказанного о биржевой торговле можно сделать вывод, что в соответствии с двумя видами сделок (на рынке реального товара и на рынке фьючерсов) существуют следующие две цели ее участников: 1) покупка и продажа реального товара и 2) осуществление спекулятивных операций. Однако подобно ситуации, типичной для рынка капиталов, товарные фьючерсы в некоторых случаях позволяют осуществлять хеджированиет. е. страхование рисков потери продавца или покупателя, могущей наступить в силу возможного изменения цен. Хеджирование — это открытие фьючерсной позиции, равной, но противостоящей реальной позиции, с целью защиты от неблагоприятных изменений цены последней. Таким образом, при удачном подборе фьючерсного контракта потеря за счет неблагоприятного движения цены против реальной позиции должна быть уравновешена прибылью по фьючерсной позиции. Однако фактически невозможно осуществить совершенный хедж. Даже на рынке нефти и нефтепродуктов, который по природе своей ближе всего к рынку капиталов, откуда был взят механизм хеджирования (недаром бытует выражение «черное золото», подчеркивающее высокую ликвидность этого товара), существует лишь ограниченное число подходящих фьючерсных контрактов, а может и вовсе не быть ни одного контракта именно по тому типу нефти или нефтепродукта, который необходимо хеджировать. ./Международная аукционная торговля'

Исторически аукционы (от лат. auctio — продажа с публичного торга) являются наиболее известным институционально-конкурсным методом международной торговли, они появились задолго до товарных бирж . Тем не менее аукционы составляют действующий метод международной торговли, где, помимо международных конвенций, существенную роль играют торговые традиции и обычаи. Через эти центры торговли, опосредующие и устанавливающие справедливую на данный момент цену, проходят значительные потоки товаров как с индивидуальными, так и со стандартизированными потребительскими характеристиками. |Несмотря на значительное сходство аукциона с биржей, заключающееся в публичности проводимых на них торгов, между ними существуют значительные различия:

• торговля на аукционе ведется только реальным наличным товаром-,

• значительная часть аукционных товаров, в противоположность биржевым товарам, отличается индивидуальностью (например, порода орловских рысаков) или даже уникальностью (например, картина Марка Шагала или лифчик Мадонны) потребительских характеристик;

• правила всех аукционов мира предусматривают предварительное ознакомление покупателей или их представителей с выставленными на торг лотами, в качестве которых могут выступать как строго определенные партии товаров, так и индивидуальные товары./

/Сделки купли-продажи на аукционах совершаются через брокеров, выступающих в качестве представителей своих принципалов. Раскрытие истинных покупателей и продавцов происходит крайне редко, Даже в тех случаях, когда речь идет о торге на предметы искусства, антиквариат, исторические документы, фамильные реликвии знаменитых людей и прочие раритеты, в качестве аукционных покупателей выступают третьи лица. Не индивидуальность товаров, а традиционные правила проведения аукционов, хотя аукционный торг является публичным, не допускают или ограничивают доступ конечных покупателей к участию в торгах. Это справедливо и для так называемых массовых аукционных товаров (например, чай). Исторически аукционными товарами стали живой скот, немытая шерсть, щетина, пушнина, табак, овощи, фрукты, цветы, рыба, «се-конд хенд» автомобили, предметы искусства и коллекционные раритеты. Аукционы, имеющие международное значение, проводятся обычно регулярно, в исторически определившемся, строго установленном месте.

В ходе развития этого метода международной торговли выделились специальные аукционные компании, которые предоставляют демонстрационные и аукционные залы, где встречаются продавцы и покупатели, а-также опытный в подготовке и проведении аукционов персонал. Так, например, всемирно известная аукционная компания «Сотби», располагающая своими отделениями в Европе, Южной Америке и США, проводила в Нью-Йорке аукцион по распродаже космическйх скафандров и прочей космической экипировки и оборудования российского производства. Можно было выделить две группы покупателей: 1) коллекционеры и спекулянты; 2) музеи и коммерческие передвижные выставки. Во всех случаях комиссионные в пользу «Сотби» составляли 10% от продажной цены. В организации аукционных торгов различаются четыре этапа: подготовка аукциона, предварительный осмотр товаров, аукционный торг, оформление и исполнение аукционной сделки.

Полноправное сохранение и развитие аукционной торговли (наряду с биржевой) связано со следующими причинами, важность которых меняется в зависимости от индивидуальных характеристик аукционных товаров:

• обеспечение быстрой реализации значительного количества товара, что особенно важно для скоропортящихся продуктов;

• обеспечение возможности продавцам выручить более выгодные цены за счет конкуренции и специфического настроя (азарта) в аукционном зале;

• обеспечение возможности покупателям лично проверить (даже продегустировать) качество товара, прежде всего скоропортящегося и разнородного;

• обеспечение гарантии незамедлительности и идентификации поставки, так как по правилам аукциона наличный товар уже находится на складе.

Однако в настоящее время происходит относительное падение роли аукционов в первую очередь для массовых аукционных товаров. Это вызвано рядом объективных причин: 1) усиление конкуренции привело к развитию прямых связей между экспортерами и импортерами; 2) аукционы создают дополнительные издержки обращения за счет требования иметь на складе аукциона наличный товар, что связано с его транспортировкой на склад, выгрузкой, хранением и переотправкой; 3) рост надежности транспортных сетей и контроля качества массовых аукционных товаров снизил главное для аукционов значение наличного товара; 4) в развивающиеся страны перенесены операции первичной подготовки, расфасовки и упаковки таких традиционных массовых аукционных товаров, как чай и немытая шерсть. Тем не менее аукционный метод международной торговли сохраняет свое значение, прежде всего на рынках скоропортящихся и не поддающихся стандартизации товаров. В то же время новые технологии, связанные с интернет-средствами, дают новый толчок развитию аукционной торговли, но уже в виртуальной среде.

Международные торги (тендеры)

Возникновение такого метода международной торговли, как международные торги, или тендеры, во многом обусловлено сложностями ценообразования при поставках так называемого комплектного оборудования или строительных подрядов, выполнение которых обеспечивает создание законченных производственных объектов или элементов социально-экономической инфраструктуръ^ (В сущности, неформальные торги, представляющие собой негласный 'поочередный перебор и окончательный выбор подрядчика для выполнения тех или иных работ на бизнес-рынках, как правило, сопровождаемые поставкой соответствующего комплектного оборудования (или части его), а также оказанием необходимых бизнес-услуг] (или их части), составляет наиболее общее место любого бизнеса, в том числе и международного. Та или иная степень конкурсности, которая составляет основу любых торгов, на Руси была известна и отчасти формализована еще в петровские времена, когда Петр I утвердил «Регламент об управлении адмиралтейством и верфью», устанавливающий ряд требований к выдаче заказов на подряды. Сущность взаимодействия сторон (заказчика и подрядчика), кроме правового поля, в котором они формализуются, мало в чем изменилась. Понятие «торги» в самом простом определении включает такую бизнес-ситуацию, в которой покупатель/заказчик запрашивает двух или более поставщиков/подрядчиков предоставить ему на рассмотрение предлагаемые

11-SM43 ими цены и всю релевантную информацию по выполнению поставки/проекта. Рассмотрев несколько предложений, заказчик останавливает свой выбор на одном из них в предположении «наилучшего» выбора. «Наилучший» взято в кавычки потому, что решение заказчика всегда квазиоптимально, поскольку представляет собой некоторый компромисс между запрашиваемой ценой и предлагаемым качеством. Этот компромисс решается в условиях неопределенности с учетом таких неконтрактных и контрактных параметров, как, например, предлагаемое время поставки (завершения проекта), репутация подрядчика, опыт подрядчика в прошлом исполнении аналогичных поставок/проектов.

Особенно важную роль торги играют в тех случаях, когда поставка/проект не имеет в прошлом аналогов. Такое особенно часто встречаемся .при разработке новых систем вооружений и военной техники. Эффект экономии в этих случаях бывает весьма значителен. Так, в США министр обороны времен вьетнамской войны Роберт МакНамара заменил однозначный выбор разработчиков и поставщиков военной техники на конкурсную систему распределения государственных оборонных заказов, что дало снижение расходов на эти цели до 25% от прежнего опыта. При всей важности установления справедливой цены это не является единственной причиной использования такого метода международной торговли. Следует заметить, что низшая из предложенных участниками торгов цена еще не является залогом выигрыша тендера.

Другими причинами устроения торгов являются:

• желание государственных заказчиков оградить себя от подозрений в сговоре с подрядчиками по поводу принятия завышенной цены;

• исключение соблазна поставщиков/подрядчиков незаконным образом повлиять на чиновников-заказчиков;

• стремление увеличить потенциальную прибыль организации-заказчика за счет минимизации издержек;

• получаемая ценовая информация может быть использована для ситуаций с новыми, аналогичными по содержанию подрядами;

• покупатель-заказчик стремится получить как можно более обширную информацию по ценам на соответствующем рынке;

• покупатель-заказчик выясняет на собственном опыте, кто и какие цены предлагает на исполнение данной категории заказов-подрядов;

• покупатель-заказчик получает возможность широкого выбора среди различных инженерных и технологических подходов к реализации соответствующего проекта;

• при повторении аналогичного заказа покупатель-заказчик находится в сильной конкурентной позиции, располагая альтернативными предложениями против своего требования дисконтирования повторных заказов. Международная практика конкурсного выбора поставщнков/под-рядчиков показала существование следующих трех основных форм торгов: неформальные торги, открытые торги и закрытые торги.

Неформальные торги, или подрядные контракты, заключаемые по соглашению сторон, характеризуются тем, что заказчик имеет право свободно выбирать среди претендентов, вести с ними переговоры и затем заключать контракт с одним из них. Такие контракты заключаются в тех случаях, когда конкурентные торги нецелесообразны или неосуществимы (например, если в данном регионе есть только одна подходящая для подряда компания или между заказчиком и подрядчиком есть давние и тесные связи). Кроме того, заключение контракта по соглашению может быть аргументировано желанием включить данного, априори определенного подрядчика на ранних стадиях осуществления проекта, когда экономия от согласованности проектных, изыскательских, строительно-монтажных, специализированных инженерных работ может превысить любые преимущества, которые даст контракт, заключенный на конкурентной основе.

Открытые торги представлены специфической формализованной процедурой, одной из наиболее характерных черт которой является объявление об условиях проведения открытых торгов в средствах массовой информации — в газетах, экономических журналах — с приглашением к их участию любых изъявивших желание фирм. Опасностью открытых торгов для претендентов является то, что вопреки этике бизнеса представители заказчика могут, в принципе, использовать тендерную документацию конкурентов-подрядчиков для укрепления собственной позиции и оказания давления на выбранного претендента. Тем не менее по действующему законодательству большинства стран государственные или муниципальные заказы на сооружение комплектных объектов, финансирование которых превышает некоторый лимит, должны размещаться только путем открытых торгов. Это означает, что национальное тендерное законодательство направлено против возможной коррупции и других нарушений. Торги предполагают общественный контроль за расходованием целевых средств государственного или муниципального бюджета.

Внешним признаком закрытых торгов является то, что претенденты-подрядчики предоставляют тендерную документацию в заклеенных конвертах, которые не должны вскрываться до установленной конечной даты. Предметом закрытых торгов являются более сложные, чем в случае открытых торгов, объекты: технологические производственные линии, уникальное и дорогостоящее оборудование, проведение инженерно-технических работ, проектирование, строительство комплектных предприятий и других объектов, в том числе на условиях «под ключ». Организаторами закрытых торгов могут

іг выступать крупные фирмы-покупатели, государственные организации, представляющие федеральные, региональные или муниципальные органы исполнительной власти, представители национальных и международных банковских структур.

Значительный объем международной торговли инжиниринговыми услугами, особенно сильно возросший после включения развивающихся стран в интенсивный процесс индустриализации, а также в связи с национальной специализацией в научно-техническом и технологическом лидерстве, привел к необходимости выработки международных правовых основ этой деятельности. На сегодняшний день эту основу составляют:

• международные соглашения по процедуре проведения торгов;

. • рекомендации международных организаций — например, Инструкция по составлению соглашения о международном консорциуме (1976); Руководство по составлению международных договоров между странами, объединяющимися для реализации конкретного объекта (ЕЭК ООН, 1979); Руководство по заключению контрактов на строительство промышленных объектов в развивающихся странах (ЮНИДО, 1982);

• рекомендации национальных организаций, специализирующихся в области консалтингового инжиниринга — например, «Общие условия договора подряда» (1956) (коллективная разработка ассоциации английских инженеров-консультантов, Института инженеров по гражданскому строительству и экспортеров продукции строительной промышленности); Положение о подрядных торгах в Российской Федерации;

• международные торговые обычаи.

В конечном итоге, международная регламентация торгов не ставит целью ограничение национальной самостоятельности в организационно-правовом регулировании процедуры торгов, а лишь способствует совершенствованию национального законодательства, модификации и адаптации местных торговых обычаев и правил к принципам, сложившимся в международной практике. В рамках международной регламентации каждое государство принимает свои нормативные акты, обеспечивающие защиту национальных интересов и возможность государственного регулирования не только процедуры проведения международных торгов, но и деятельности иностранных подрядчиков, выигравших торги. Кроме того, международная регламентация в известной степени может послужить барьером к злоупотреблениям государственных чиновников, когда организаторами торгов на сооружение и реставрацию объектов социально-экономической инфраструктуры выступают государственные или муниципальные организации. /в.4. Электронный метод

Тотальная глобализации дает возможность говорить о ней как о новом состоянии земной цивилизации, вступившей в третье тысячелетие. Какими бы ни были оценки глобализации, эта реальность нашего времени внесла свои коррективы в такую древнейшую отрасль, как международная торговля. (Становление в последнее десятилетие XX в. Всемирной сети, илй паутины Worldwide Web (WWW), само по себе явилось и результатом и мощнейшим ускорителем глобализации всех мировых экономических процессов, включая, конечно, международную торговлю^ Если говорить о необходимых и достаточных условиях глобализации, то последние как раз и обусловлены развитием интернет-технологий. \ Интернет-средства, нашедшие широчайшее применение в международном маркетинге и его конечной фазе — международной торговле, привели к появлению принципиально нового метода международной торговли — к электронной торговле, или, как ее принято называть, е-торговли (е-коммерции)І ¦"Вейя речь о возможностях, перспективах и проблемах электрон^ _ ной торговли, не следует забывать, что она была бы просто невозможна без существования хорошо развитой и совместимой с виртуальной торговой системой реальной логистической системы, от которой, собственно, и зависит окончательный акт физической передачи не только титула, но и собственно товара от продавца к покупателю.^

Глобализация того или иного метода международной торговли может иметь определенные географические пределы. Так, не всегда целесообразен, а порой невозможен экспорт крупногабаритных и негабаритных товаров в отдаленные от их отечества страны. Марке-тингово отдаленные и не составляющие потенциально значимого рынка страны (например, Бразилия, Перу, Гайана, Свазиленд или Непал) часто выпадают из сферы прямого экспорта российских компаний. Эти и иные причины не позволяют говорить о глобализации всех методов международной торговли. Что касается е-коммерции, то она глобальна, как говорится, по определению, поскольку для ин-тернет-средсТв не существует физических границ. Попытки создания (КНР, США, Россия) некоего подобия границ электронных, или виртуальных, наталкиваются на мощнейшее противодействие. Причем это сопротивление чувствуется со стороны нс только борцов за свободу информации и всех пользователей Интернета, но и субъектов мезоэкономического сектора мировой экономики, представленных крупнейшими глобальными компаниями, как производящими интернет-услуги (например, Alta Vista), так и обеспечивающими функционирование самой Сети (например, Microsoft, IBM, Cisco). Число пользователей Интернета растет весьма интенсивно и в 2000 г. превысило 200-миллионный рубеж. Эта цифра существенна, поскольку определяет предельный международный рынок розничной торговли. В то же время сегодня, пожалуй, нет ни одной ходящей для организации международной розничной торговли и для интеркорпоративной торговли на бизнес-рынках. Метод электронной торговли применим во всех традиционных формах международной торговли (импорт, прямой и косвенный экспорт). Этим же методом эффективно пользуются многие (а могут практически все) меж-

мало-мальски оснащенной офисным оборудованием компании, которая бы не имела доступа в Интернет хотя бы по причине дешевизны е-почты. Международный рынок оптовой торговли, или ВТВ-ры-нок, еще более интенсивно развивает методы е-коммерции, поскольку в силу специфики царящего на нем маркетинга отношений продавец и покупатель достаточно хорошо и профессионально осведомлены о возможностях и потребностях друг друга и поэтому вполне могут осуществлять «заочные» е-сделки без необходимости осмотра товара, полагаясь на международные, отраслевые и внутрикорпоративные стандарты и гарантии качества. Современный размах и перспективы развития е-коммерции характеризуются следующими данными: оборот е-торговли на 2001 г. достиг 1,2 трлн долл.¹, а прогноз на 2Q04 г. предполагает переход на следующий порядок — около 4 трлн доЛл. ^исло интернет-адресов на 2002 г. должно превысить 7,5 млрд.

Интернет-средства в международной торговле используются двояко. С одной стороны, на них возлагаются обеспечивающие функции, посредством которых эти средства будут или смогут поддерживать практически все методы и формы международной торговли. Совокупность обеспечивающих функций составляет инструментарий так называемого интернет-маркетинга, или web-маркетин-га. С другой стороны, ' интернет-среда представляет собой ту виртуальную среду, посредством которой с использованием ее торговой функции без реальных межличностных контактов осуществляется весь цикл международной сделки: 1) поиск контрагента;

2) проведение переговоров; 3) обмен коммерческими предложениями (офертами) или запросами; 4) вступление в контрактные отношения; 5) осуществление платежей; 6) сопровождение контракта/соглашения и в случае возможных коллизий в результате неисполнения или ненадлежащего исполнения сторонами своих обязанностей; 7) доарбитражное урегулирование споров в претензионном порядке. Понятно, что столь интенсивное и обширное вторжение интернет-средств в международную торговлю и особая природа, берущая начало в директ-маркетинге, делает е-торговлю по определению поддународные торговые посредники, поскольку он сулит им значительную экономию на издержках их деятельности. Наконец, институционально-конкурсные методы международной торговли (биржевая, аукционная и тендерная) довольно быстро, сразу же после решения проблем гарантий идентификации участников (электронная подпись) и создания надежных платежных систем в Интернете, а также ряда правовых аспектов действий и разрешения споров, возникающих в виртуальной интернет-среде, нашли себе «электронных двойников»^

Для иллюстрации эффективности и прибыльности электронных методов международной торговли приведем пример создания виртуального, или электронного, аукциона по продаже подержанных автомобилей¹. В 1967 г. японец Масатака Фуджисаки попробовал продать свой старый автомобиль и после удачной сделки занялся этим бизнесом, учредив аукционную компанию Aucnet. В 90-е годы он перешел к использованию в созданном им аукционе электронных технологий. Участники аукциона платят регистрационный взнос 80 долл., который, помимо прочего, расходуется на первичную инспекцию лота и цифровое исполнение цветного фото предлагаемого на виртуальный аукцион автомобиля. Объем продаж этого виртуального аукциона быстро достиг 2500—3000 автомобилей в неделю. Фуджисаки осваивает бизнес-рынок автодорожной техники и здесь уже повышает свои комиссионные до 500 долл. Следующим этапом стала интернационализация его бизнеса—он осваивает рынок США. Самое главное конкурентное преимущество этого виртуального аукциона Aucnet состоит в том, что автомобили продаются на тех национальных и даже региональных рынках, где они припаркованы. В то же время исчерпывающая информация о лотах доступна всему киберпространству. На компанию Aucnet работают доказанная эффективность ее работы, репутация имени и, конечно, грамотный подбор представительств компании в реальном мире — непосредственно на географических рынках, где эти автомобили реально существуют и переходят из рук в руки.

Виртуальный аукцион, если рассматривать его как институт купли-продажи индивидуальных товаров, обладает рядом преимуществ перед реальным: это отсутствие необходимости собирать участников аукциона в каком-либо ограниченном аукционном пространстве, хранить лоты, предъявлять их к осмотру. Конечно, в этом случае гарантией исполнения сделки служит добрая воля продавца и покупателя. Например, по этому поводу на сайте аукциона Bid2Do написано следующее: «Обычно имеет место 3-дневный период, за который должен состояться контакт между продавцом и покупателем. Однако если по какой-либо причине продавец не ответит на Ваш e-mail, Вы можете ему позвонить. Если же и это не сработает, тогда нам остается лишь сожалеть, что этот аукционный торг не может быть завершен. Вам остается лишь нелицеприятно высказаться в нашей зоне Feedback о продавце»¹. Услуги же аукциона остаются оплаченными во всех случаях, так как на счет участника, прежде чем он выставит товар, должен быть положен депозит. Широкий диапазон выставляемых на аукцион лотов (от антиквариата и предметов искусства до игрушек и туристических путевок) привлекает значительное число участников. Рост популярности е-аук-циона обеспечивает его прибыльность для устроителей. Беглый анализ условий и правил участия в е-аукционах показывает исключительно большое разнообразие, которое рано или поздно устраивает их участйиксуз. Особое внимание привлекают специализированные аукционы.

Подобным образом произошло довольно быстрое становление электронных бирж. Преимущества внедрения е-торговли для массовых биржевых товаров быстро ощутили брокеры соответствующих бирж. Например, на рынке энергоносителей, где покупки отличаются значительным размером партии, а цены — значительной и чувствительной (например, к политическим событиям) волатильностью, большое, а иногда решающее значение играет скорость принятия решений о покупке-продаже. Это с учетом компьютеризации сразу же привело к мысли об электронном трейдинге. Реакция биржевого мира на технологические новации оказалась весьма оперативной. Так, Международная нефтяная биржа (ІРЕ) была учреждена в Лондоне в конце 1980 г. для торговли сырой нефтью «Брент» и газойлем. Авторитет этой биржи (рекордным числом контрактов которой явилось 16 млн —в 1996 г.) стал таким, что ее цена на «Брент» выступала международным ценовым маркером. Однако именно эта биржа первой отошла от традиционной, исключительно личной системы продаж, внедрив в 1997 г. автоматизированную систему электронного трейдинга энергоресурсов (ETS) . Эта система была разработана собственным отделом научно-технических разработок ІРЕ. Система оказалась быстрым и легким в эксплуатации средством для организации биржевой торговли по новым контрактам со многими пунктами доставки и другими изменяющимися условиями, каковыми являются контракты по природному газу. Лидерами в развитии электронной биржевой торговли продолжают оставаться торговцы нефтью и нефтепродуктами. Как реальные, так и фьючерсные сделки на этих биржевых рынках с внедрением интернет-технологий начинают осуществляться в круглосуточном режиме. В этот процесс активно включились нефтедобывающие компании, нефтяные трейдеры и транснациональные банки. В июне 1993 г. биржа NYMEX ввела в действие круглосуточную электронную торговую систему ACCESS, которая позволяет осуществлять вне рабочих часов данной биржи торговлю сырой нефтью, топочным мазутом и бензином и может считаться предшественником других электронных трейдинговых систем. В 1995 г. система ACCESS была расширена до охвата Сиднейской фьючерсной биржи, а в 1997 г. — Гонконгской фьючерсной биржи. Таким образом, внедрение новых компьютерных технологий и глобальных сетей коммуникаций Интернета способствовало прогрессу и качественным изменениям в практике и идеологии биржевой торговли. Концепция традиционного биржевого рынка, имеющего физическую (зал, яма) и временную (от открытия до закрытия) концентрацию, заменена на концепцию виртуального рынка, позволяющего покупателям и продавцам совершать сделки не покидая своего офиса и независимо от поясного времени. Успех новой концепции может быть подтвержден впечатляющим примером по работе операторов, покупающих и продающих природный газ при помощи компьютеризированных систем класса е-коммерции. За 90-е годы XX в. методы е-коммерции позволили трейдерам природного газа не только эффективно и удобно осуществлять весьма сложные сделки, но и адекватно оценивать уровни спроса и предложения, определять цену спотового рынка и осуществлять прямые сделки, сохраняя полную анонимность на тот период времени, который бы заняло совершение этой сделки на традиционном рыночном месте.

Таким образом, появление нового метода международной торговли, с одной стороны, дало международному бизнесу ряд преимуществ, а с другой — выявило в качестве недостатков ряд проблем, классифицируемых как барьеры е-коммерции, вызываемые основным противоречием: между имманентно глобальной природой интернет-среды и национально локализованными особенностями реальных сред продавца и покупателя. В то же время развитие информационных технологий, совершенствование международной и национальных политико-правовых сечений окружающей среды бизнеса и совершенствование маркетинговой микросреды ведут к тому, что возможность компаний действовать в киберпространстве является их действительным глобальным конкурентным преимуществом. Это преимущество, в конечном итоге, может быть сведено к двум основным его проявлениям: 1) существенная по сравнению с традиционными методами экономия как времени, так и средств на предконтрактной работе и во время сопровождения контракта;

2) глобальный доступ к потенциальным рынкам, не зависящий от таких весомых «довиртуальных» аргументов, как размер международной компании и географическое местоположение ее штаб-квартиры. Контрольные вопросы и задания

1. Рассмотрите место импортных операций в хозяйственной деятельности российских компаний. Каково обычное отношение государственной экономической политики к импорту? Что такое необходимый импорт и в чем его преходящий характер? Приведите определение и примеры реимпорта. Почему импорт может быть первой фазой интернационализации российских компаний?

2. Рассмотрите место экспортных операций в хозяйственной деятельности российских компаний. Каково обычное отношение государственной экономической политики к экспорту? Приведите определение и примеры реэкспорта.

3. Сравните преимущества и недостатки, а также выявите побудительные мотивы меодународной (интернационализирующейся) компании к выбору прямого, коввенного или кооперативного метода международной торговли. Рассмотрите эту'проблему с точки зрения руководства гипотетической российской компании.

4. Приведите примеры или сконструируйте ситуации кооперативного экспорта/импорта. Как можно применять те или иные из 6 методов международной торговли к традиционным и превращенным формам международных операций в зависимости от предметов этих операций? Для ответа используйте иллюстративный материал настоящей главы.

5. Что отличает метод институционально-конкурсной международной торговли? В чем (и есть ли существенная) разница между регламентом и организацией внутринациональных и международных бирж, аукционов и торгов? Выберите (по указанной в сносках литературе и проведя самостоятельный библиографический поиск) и опишите регламент каких-либо международного аукциона или биржи. На каких товарных рынках российским предпринимателям необходимо овладевать современными методами такой торговли? Как это можно сделать?

6. Определите роль и место встречной торговли в современной экономике и международных экономических отношениях. В чем причины сохранения этого, внешне предстающего рудиментарным метода международной торговли? Что общего между встречной торговлей, лизингом и консигнацией? В чем негативные стороны многих форм встречной торговли для экспортера? Как влияют на национальную экономику страны-экспортера встречные сделки государственного уровня (например, продажа вооружений и строительство крупных объектов — металлургического завода или мощных электростанций) типа байбэк в случае покрытия поставками импортера в виде товаров народного потребления? Знаете ли вы подобного рода сделки, заключенные российскими государственными организациями? Если да — опишите их классификацию международной встречной торговли. Поставьте и обоснованно решите задачу выбора конкретной формы встречной торговли в соответствии с профилем и задачами гипотетической (или известной вам реальной) российской компании. Какова роль государства в подготовке и исполнении международных сделок по методу встречной торговли? Какие сделки международной торговли с участием российских государственных организаций вам известны? 7. Определите связь между тотальной глобализацией и расширением применения метода электронной торговли. Проанализируйте российский вариант существования и настоящего/перспективного преодоления барьеров международной электронной торговли. Проанализируйте (по вашему выбору) работу и оцените положительные/отрицательные стороны: 1) электронной биржи; 2) электронного аукциона; 3) электронной торговли на бизнес-рынке (В2В) и потребительском рынке (В2С). Для выполнения этого задания (впрочем, по возможности, и для других) воспользуйтесь интернет-средствами, а на семинарское занятие принесите соответствующие распечатки.

8. Вспомните о неравномерности национального технологического и экономического развития и определите интерес участия в международных арендных (лизинговых) операциях для обеих сторон — лизера и лизи. В чем основные преимущества и недостатки лизинговых схем для лизера? Для лизи? В чем основной интерес участия в лизинговых сделках для российских компаний? Сравните финансовый и оперативный лизинг с точки зрения менеджмента рисков.

Глава 9

МЕЖДУНАРОДНАЯ ТОРГОВЛЯ УСЛУГАМИ

9.1. Сущность и классификация услуг

Услуги —.полезная деятельность, направленная на удовлетворение определенных, потребностей населения и общества. Генеральное соглашение по торговле услугами (ГАТС) под услугой понимает любую услугу, предоставляемую на коммерческой основе. Как правило, услуга проявляется в определенном полезном эффекте, не всегда реализуясь в материальном продукте. По приблизительным оценкам, на долю услуг приходится около 64% совокупного валового продукта мира.

Особенностями услуги являются:

неосязаемость;

неотделимость от источника, т. е. торговля услугами связана с их производством;

она, как правило, не имеет овеществленной формы;

непостоянство качества;

несохраняемость и нетранспортабельность.

Как правило, услуги производятся и потребляются одновременно, что предполагает прямые контакты между производителями и потребителями услуг.

Природа услуги состоит в следующем :

услуга как результат труда всегда представляет собой персональный, т. е. присвоенный человеком, невещественный полезный эффект труда;

без осуществления контакта между производителем и потребителем, даже если он осуществляется через определенную временную и пространственную протяженность, реализация услуги невозможна, т. е. истинное качество услуги возникает лишь в момент ее потребления;

оказание услуг содержит набор потребительских характеристик, который может быть реализован в данной сфере лишь при адекват-дом индивидуальном восприятии субъектом (в этом состоит отличие услуг от иных благ). * Характеристика услуг может быть представлена:

1) высокой степенью дифференциации услуг как по потребительским характеристикам (горизонтальная дифференциация), так и по уровню качества (вертикальная дифференциация);

2) повышенной чувствительностью к экономической конъюнктуре и коротким периодом реагирования на.ее изменения, существенностью фактора сезонности; значительностью влияния рекламы, моды, информированности;

3) выраженной сегментированностыо спроса на услуги в зависи

мости от доходов, цен, субъективной оценки потребителем значимости (насущности) услуги, обеспеченности товарами длительного пользования, национальных традиций и особенностей потребления, ртиля жизни и т. д.;

4) существенностью неценовых барьеров входа на рынок, обширной емкостью рынка и абсолютными преимуществами уже действующих в отрасли предприятий (например, по издержкам, предпочтениям обслуживания, эффектам масштаба), хотя в отдельных отраслях такового может не быть;

5) большой степенью неопределенности результата на рынке услуг и наличием «информационной асимметрии» производителя, а также ценовой дискриминации различных видов;

6) присутствием на рынке услуг социально значимых благ (жилье, образование, медицина и др.), производство и реализация которых требуют регулирующей роли государства и финансирования из общественного сектора;

7) большей территориальной привязанностью и локализованно-Стыо обслуживания для мирового рынка услуг по сравнению с рынком товаров.

Во всех развитых странах сектор услуг является одним из наиболее перспективных как сфера, приносящая немалую прибыль в казну государства и обеспечивающая занятость населения. Причем данная сфера в постиндустриальных странах занимает преимущественное положение:

% рабочей силы США 73 ФРГ 41 Италия 35 В 1990-х годах темпы роста сферы услуг в развитых странах значительно опережали темпы прироста ВВП в них. 46 ВИДОВ 25 видов 5 видов 5 видов 5 видов 4 вида

5 видов 33 вида более 7 видов

Изменение роли услуг в системе материального воспроизводства получило название «софтизация» («софтономизация»). Это понятие отражает новые явления в экономике, связанные с более широким включением услуг в «жесткую» материально-вещественную структуру производства. Интеграция услуг в систему материального производства проявляется в следующем¹:

увеличение в системе производительных сил инфраструктурных элементов, функционирование которых формирует общие условия производства и является динамичным фактором его организации;

рост взаимосвязи и взаимозависимости в рамках мировой экономической системы и изменение на этой основе ролевых функций и ответственности обслуживающих производств;

. преобразование отраслевой структуры с преобладанием вертикальных (иерархических) связей в сетевую. При этом вокруг собственно производства (промышленного ядра) формируется система мощной инфраструктуры;

организационное построение экономики в виде сети, которое обусловливает изменение стиля менеджмента; его характерными чертами становится принцип самоорганизации, что способствует переходу от иерархического менеджмента к профессиональному, отличающемуся гибкостью, функциональностью, высокой оперативностью;

диффузия нематериального производства в сферу материального, которая связана с повышением значимости важнейшего невещественного ресурса — информации.

Существуют определенные проблемы при классификации мирового рынка услуг. Это объясняется наличием большого количества подобных классификаций, которые предлагаются практически каждой международной экономической организацией. Как отмечают специалисты ЮНКТАД (Конференция ООН по торговле и развитию), определенная доля услуг, поступающих в международный оборот, отражается лишь частично. Ряд услуг включается в экспорт-импорт товаров. Например, инженерно-консультационные услуги сложно отделить от поставок технически сложных машин и оборудования .

В статистике системы национальных счетов приведена следующая классификация услуг:

потребительские (рестораны, гостиницы); социальные (образование, медицинское обслуживание и др.); производственные (жилищно-коммунальные, консультативные, финансово-кредитные);

распределительные (торговые, транспортные, посреднические).

¹ Софина Т.Н. Рынок услуп методологические основы формирования и функционирования. СПб., 1999. С. И.

² Арупов А. А. Казахстан в системе мировых товарных рынков. Алматы: Университет «Туран», 2000. С. 62. * По классификации ООН выделяется более 160 видов услуг, объединенных в 12 основных разделов¹:

1. Деловые услуги

2. Услуги связи

3. Инжиниринговые и строительные услуги

4. Дистрибьюторские услуга

5. Общеобразовательные услуги

6. Услуга по защите окружающей среды

7. Финансовые услуга (в том числе страховые) 17 видов

8. Охрана здоровья и социальные услуга 4 вида

9. Туризм и путешествия 4 вида

10. Услуга досуга, культуры и спорта

11. Транспортные услуга

12. Прочие услуга (например, бытовые)

Международный валютный фонд (МВФ) выделяет четыре вида

услуг:

1) фрахт;

2) остальные транспортные услуга;

3) туризм;

4) прочие услуги.

На основе подхода МВФ все услуги можно разделить также на торгуемые и неторгуемые. К первой группе относят те услуги, которые пригодны для широкого вовлечения в международный торговый оборот. В соответствии с Руководством по составлению платежного баланса МВФ, используемым практически всеми странами мира, в состав торгуемых услуг входят виды услуг, приведенные в табл. 9.1.

В настоящее время количество услуг во внешней торговле превышает 600. В свою очередь, неторгуемые услуга, как правило, производятся и потребляются исключительно в национальных рамках и преимущественно не используются в международном торговом обороте. Характерным примером неторгуемых услуг являются коммунальные услуги.

Генеральное соглашение по торговле услугами (ГАТС) и другие международные организации делят услуги на коммерческие и некоммерческие. Коммерческие услуга предоставляются на платной основе. К подобным услугам относятся финансовые, транспортные, туристические и др. В свою очередь, некоммерческие услуги предоставляются на бесплатной основе. В качестве примеров некоммерческих услуг можно привести прежде всего услуги на благотворительной основе. Таблица 9.1

Классификация торгуемых услуг в международном обороте Вид Подвил Услуги, за которые осуществляются платежи между резидентами и нерезидентами 1. Транспорт Пассажирский Международная перевозка пассажиров всеми видами транспорта и оказание сопутствующих

УСЛУГ Грузовой Международная перевозка грузов всеми видами транспорта и оказание сопутствующих ?ел?г 2. Поездки Деловые Товары и услуги, приобретенные нерезидентами. путешествующими по дел? (командировки) %

• Личные Товары и услуги, приобретенные нерезидентами, путешествующими по личным вопросам (туризм)_'____ з: Связь Услуги почтовой, курьерской, телефонной и иной связи между резидентами и нерезидентами 4. Строительство Строительство объектов за рубежом, осуществляемое на временной основе резидентами 5. Страхование Страхование нерезидентов страховыми компаниями - резидентами 6. Финансовые услуги Финансовое посредничество между резидентами и нерезидентами (комиссия за открытие аккредитивов, за обмен валюты, брокерские ?сл?ги ит.д.) 7. Компьютерные и информационные услуги Консультации в области компьютерных программ, информационные услуги (обработка данных, пользование базами данных, подписка на информационные линии), обслуживание компьютеров 8. Роялти и лицензионные платежи Пользование правами собственности (торговая марка, патент, копирайт ит.д.) и использование оригиналов или прототипов (фильмов, рукописей) на основе лицензии 9. Другие бизнес-услуги Посреднические УСЛУГИ Комиссия за посредничество Лизинг Лизинг и фрахт судов, самолетов без экипажей и другого транспортного оборудования Прочие деловые, профессиональные

и технические

УСЛУГИ Правовые, бухгалтерские, управленческие, рекламные и иные услуги, а также услуги по проектированию, картографии, надзору за строительством, защите урожая, разведыванию полезных ископаемых и пр. 10. Личные, культурные и рекреационные услуги Аудиовизуальные ?сл?ги Производство фильмов, радио- и телевизионных программ, компакт-дисков, гонорары артистов_ Прочие Показ выставок, проведение спортивных и иных мероприятий 11. Правительственные услуги Поставка товаров в посольства, консульства, представительства международных организаций, опепашш ООН по поддержанию мира Источник: Киреев А.П. Международная экономика. В 2 ч. Ч. 1. М.: Международные отношения, 2000. С. 265. Это, в частности, услуги волонтеров в медицинских и образовательных учреждениях, а также предоставление услуг на благотворительной основе организациям культуры и искусства. Так, Институт «Открытое общество» (Фонд Сороса) дает финансовые средства общеобразовательным и специализированным школам, вузам, научно-исследовательским институтам и библиотекам для подключения к Интернету (компьютерные и информационные услуги) и поддержки одаренной молодежи и ученых (элементы образовательных .и финансовых услуг).

На основе подхода профессора МГИМО О. И. Дегтяревой можно выделить две группы внешнеторговых сделок по купле-продаже услуг: основные и обслуживающие куплю-продажу товаров.

К основным внешнеторговым сделкам купли-продажи услуг относят:

внешнеторговые сделки по оказанию производственно-технических услуг (международный инжиниринг);

международные арендные сделки;

сделки по экспорту и импорту туристических услуг;

внешнеторговые сделки по консультационным услугам в области информации и совершенствования управления (международный консалтинг) и др.

В свою очередь, группа внешнеторговых сделок по обслуживанию товарооборота включает операции по международным перевозкам грузов, международные транспортно-экспедиторские операции, по хранению грузов, по страхованию грузов, по международным расчетам и др.¹

і В Мировом банке принят расширительный подход к услугам, в число которых включается и движение дохода. Услуги в связи t этим делятся на:

факторные услуги — платежи, возникающие в связи с международным движением факторов производства, прежде всего капитала й рабочей силы (доходы на инвестиции, роялти и лицензионные платежи, зарплата, выплаченная нерезидентам);

нефакторные услуги — остальные виды услуг (транспорт, путешествия и прочие нефинансовые услуги).

Подобное деление особенно важно для обсуждения проблем регулирования международной торговли услугами в рамках ВТО, которые концентрируются преимущественно на нефакторных услугах .

Между тем сотрудник МВФ, доктор экономических наук, профессор А. П. Киреев небезосновательно считает, что предоставление услуг в большинстве случаев происходит одновременно с продажей товара или осуществлением инвестиций в ту или иную страну. По-

12 - 9343 этому в соответствии со способами доставки услуг потребителю услуги делятся на¹:

услуги, связанные с инвестициями, — банковские, гостиничные, туристические и профессиональные услуги;

услуги, связанные с торговлей, — транспорт, страхование; услуги, связанные одновременно с инвестициями и торговлей, — связь, строительство, компьютерные и информационные услуги, личные, культурные и рекреационные услуги, бизнес-услуги (например, рекламные услуги, арендные операции).

Экспорт услуг означает оказание услуг нерезиденту, даже если он находится на таможенной территории страны. Причем процесс международной торговли услугами регулируется не на границе, а внутри страны соответствующими положениями внутреннего законодательств?. Невозможно зафиксировать факт пересечения услугой государственной границы, поэтому основной для овеществленного товара критерий не может применяться для определения экспорта услуги. Существует несколько традиционных механизмов совершения сделок по международной торговле услугами: мобильность покупателя, мобильность продавца, одновременная мобильность продавцов и покупателей или мобильный характер самой услуги .

В зависимости от характера поведения экспортера и импортера услуг можно предложить определенное деление международных сделок с услугами (табл. 9.2).

. Таблица 9.2 темпы роста применения глобальных компьютерных технологий позволяют предоставлять различные информационные консультативные, обучающие и другие услуги, не перемещая субъекта сделки¹.

В свою очередь, в российском законодательстве нет официально утвержденного перечня услуг, и в Федеральном законе «О государственном регулировании внешнеторговой деятельности» от 13 октября 1995 г. № 157-ФЗ понятие «экспорт услуг» определяется как вывоз услуг с таможенной территории России без обязательства об обратном ввозе, а «импорт услуг» — ввоз услуг на таможенную территорию России без обязательства об обратном вывозе. Под такое определение не подпадает большое количество услуг, оказываемых на местах, а также услуги на таможенной территории, которые не рассматриваются при учете экспорта-импорта услуг.

В целом международная торговля услугами является быстро развивающимся сектором мирового хозяйства (табл. 9.3). По данным Мирового банка, экспорт услуг в 1980—1998 гг. увеличился в 3,6 раза —до 1317 млрд долл, (в среднем на 3% в год), а международная торговля товарами — в 2,8 раза. В связи с этим в структуре международной торговли (товары и услуги) доля услуг повысилась с 15% в 1980 г. до 19,6% в 1998 г.

Таблица 9.3

Мировой экспорт услуг по их видам

(млрд долл.) 1990 г. 199Л г. 1996 г. 1998 г. Все виды услуг 853,0 1100,1 1260,0 1290,0 Транспорт

В том числе: 209,2 250,4 315,0 324,0 пассажирский 49,6 56,9 - - фрахт 103,3 125,0 — — другие виды транспорта 56,3 68,1 — — Путешествия 246,9 321,1 415,0 422,0 Правительственные услуги 47,0 49,5 — — Другие виды услуг 349,9 479,1 530,0 544,0 Источник: Международные экономические отношения / Под ред. В.Е. Рыбалкина. М., 1999. Международные сделки с услугами Потребитель нс перемещается Потребитель перемещается Производитель не перемешается А. Транспорт, компьютерные и информационные услуги В. Поездки (туризм), образование и медицинские услуги Производитель

перемещается С. Прямые зарубежные инвестиции, временная трудовая миграция D. Поездки в третьи страны, организованные фирмами-нерезидентами Следует отметить, что в последние годы получают особое развитие международные сделки с услугами, при которых производитель и потребитель не перемещаются, т. е. не пересекают границ. В частности, это относится к развитию рынка виртуальных услуг. Высокие ¹ Киреев А. П. Международная экономика. Ч. 1. М.: Международные отношения, 2000. С. 266.

² Хорева Л. В. Особенности регулирования международной торговли услугами. Научная сессия профессорско-преподавательского состава, научных сотрудников и аспирантов по итогам НИР 1999 г. Сборник лучших докладов. СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2000. С. 101-102.

³ Киреев А. Л. Международная экономика. Ч. 1. М.: Международные отношения, 2000. С. 266. , ОІ

СЧ

Я

я

ч

?о

СТЗ

ь

международной торговли коммерческими услугами в 1990-х годах



UIU

І І І а §

шш

trjs

fit

6»S

«!**

а 5 а о

Й.н.й

р-5 X І с S

I!⁴⁵

i²S

«s-і

III

&lf

1 X

cn to іо o> о 7 „ o>

mm eo со о

— о о "т* о со со 7 9 ^

СО N Г"» ср!2с003^2

со N т т іл со ^ ^ оі

3 «I о> ^ю- - 15 ю ^ м о J3 w> ? ^ сч2--<го

IS8 Ій s|ssS

2 I § <

^я S

Я Е

9- ? 2 о

ffi :Я « §. S ё

а.

X

2

ш"

к

. . CL

.. в!2 -?-n w

і 3

'¦3

»s

о

1 1 6

і. - fc 2 о з*

< -з й *,эе

Источник: Составлена и рассчитана по данным ВТО.

Основными сделками на международном рынке услуг являются: д консультационные услуги по совершенствованию управления и в области информатики (реинжиниринг);

оказание туристических услуг;

международные транспортные услуги.

В табл. 9.4 рассмотрена динамика международной торговли коммерческими услугами в 1990-х годах.

Из табл. 9.4 видно, что стоимость экспорта коммерческих услуг в 1999 г. составила 1350 млрд долл. В 1990—1999 гг. среднегодовые темпы прироста мирового экспорта коммерческих услуг были равны 6%. Причем в 90-х годах самые высокие среднегодовые темпы в экспорте данных услуг были отмечены в КНР (17%), в Азии (8%), Северной и Латинской Америке (по 7%). Высокие темпы характерны для 6 стран Восточной Азии. Особый интерес представляет структура экспорта коммерческих услуг в 1999 г. по регионам мира. Так, в этом году наибольшую долю составляли Западная Европа (47,4%) и ЕС (42,5%), Северная Америка (21,3%) и Азия (19,5%). Между тем в 90-х годах наиболее высокие среднегодовые темпы прироста мирового импорта коммерческих услуг были отмечены в КНР (25%), в 6 странах Восточной Азии (9%), Азии (7%) и Латинской Америке (7%). Анализ региональной структуры импорта коммерческих услуг в 1999 г. позволяет констатировать, что наибольшую долю составляли Западная Европа (45,3%) и ЕС (41,7%), Азия (25%) и Северная Америка (16,3%).

>. Наиболее крупными экспортерами и импортерами коммерческих услуг в настоящее время являются промышленно развитые страны. Причем внешняя торговля услугами — важное направление внешнеэкономической деятельности для всех развитых стран. Например, в США экспорт услуг составляет около 28% общего объема экспорта. В табл. 9.5 рассмотрены ведущие мировые экспортеры и импортеры коммерческих услуг в 1999 г.

По данным табл. 9.5, крупнейшими экспортерами коммерческих услуг в 1999 г. были США, Соединенное Королевство, Франция, Германия, Италия, Япония. Стоимость экспорта подобных услуг и доля экспорта этих стран от мирового экспорта коммерческих услуг соответственно составили 253,4 млрд долл, и 18,8%; 101,5 млрд и 7,5; 82,6 млрд, и 6,1; 79,3 млрд и 5,9; 61,2 млрд и 4,5; 60,3 млрд долл, и 4,5%. В свою очередь, ведущими импортерами коммерческих услуг в 1999 г. были США (стоимость импорта — 180,4 млрд долл., доля от мирового импорта коммерческих услуг—13,4%), Германия (132,8 млрд и 9,9), Япония (114,2 млрд и 8,5), Соединенное Королевство (81,4 млрд и 6), Франция (63,1 млрд и 4,7), Италия (58,4 млрд долл, и 4,3%). Только за один год (1999 г. к 1998 г.) наиболее высокие темпы прироста экспорта коммерческих услуг были в Индии (26%), Сингапуре (25%), Египте (18%) и Израиле (15%).

Ведущие мировые экспортеры и импортеры коммерческих услуг в 1999 г.

Экспорт коммерческих уел У^г Импорт коммерческих уел ?Г_ Изменение по Стоимость, Изменение по и Стоимость, Доля,

% сравнению Доля, сравнению я

п/п Страны-экспортеры млрд

долл. ?оХ^дЖ^нГ. п/п Страны-нмиортсры млрд долл. • % жййгг. к 1998 г.), % к 1998 г.). % 1 США 253,4 18,8 6 1 США 180,4 13,4 9 2 Соединенное Коро- 101,5 7.5 3 2 Германия 132,8 9,9 3 левство Великобри- 3 Япония 114,2 8,5 3 танин и Северной 4 Соединенное Коро- 81,4 6,0 4 Ирландии левство Всликобри- 3 Франция 82,6 6,1 -2 танин и Северной 4 Германия 79,3 5,9 0 Ирландии і 5 Италия 61,2 4.5 -8 5 Франция 63,1 4,7 -4 6 Япония 60,3 4.5 -2 6 Италия 58,4 4,3 -7 7 Нидерланды 54,2 4,0 3 7 Нидерланды 47,5 3,5 1 8 Испания 53,0 3.9 8 8 Канада 38,5 2,9 3 9 Бельгия-Люксембург 39,0 2,9 6 9 Бельгия-Л юксембург 36,6 2,7 7 10 Гонконг (входит 34,9 2,6 4 10 КНР 30.7 2,3 16 в состав КНР) 11 Испания 30,0 2.2 11 11 Канада 34,2 2,5 6 12 Австрия 28,3 2,1 -6 12 Австрия 30,5 2.3 -4 13 Республика Корея 26,1 1,9 И 13 Швейцария 26,3 1,9 2 14 Исландия 26.1 1,9 -9 14 Республика Корея 24,8 1,8 4 15 Гонконг (входит 24,5 1.8 -2 15 КНР 23,7 1,8 -1 в состав КНР) 16 Сингапур 23,6 1,7 25 16 Китайский Тайбэй 23,5 1.7 1 17 Швеция 18,4 1,4 4 (Китайская Респуб- 18

19

20 Австралия

Турция

Дания 17,2

16,0

15,8 1,3

1,2

1,2 9

4 17

18 лика Тайвань) Швеция

Сингапур 23,0

18,8 1,7

1,4 6

8 21 Норвегия 15,4 1,1 10 19 Австралия 17,9 U 6 22 Китайский Тайбэй 14,5 1,1 -13 20 Норвегия 17,7 1.3 16 (Китайская Респуб- 21 Индия 17,2 1,3 21 лика Тайвань) 1,0 8 22 Швейцария 16,1 1,2 5 23 Таиланд 14,1 23 Дания 15,2 1,1 -4 24 Ирландия 14,0 1.0 -12 24 Малайзия 14,3 1,1 25 Индия 13,9 1,0 26 25 Таиланд 14,0 1,0 18 26 Малайзия 12,0 0,9 ... 26 Мексика 13,8 1,0 9 27 Мексика 11,8 0,9 -1 27 Россігііская Федера- 12,4 0,9 -23 28 Израиль 10,3 0,8 15 ция 29 Греция 10,1 0.7 28 Бразилия 11,9 0,9 -24, 30 Польша 10,0 0,7 -9 29 Индонезия 11,3 0,8 -4 31 Египет 9,3 0.7 18 30 Израиль 10,8 0,8 12 32 Российская Федера- 9,1 0,7 -27 31 Саудовская Аравия 9.5 0,7 9 ция 32 Турция 8,4 0,6 33 Португалия 8,3 0,6 -3 33 Аргентина 8,2 0,6 -7 34 Чешская Республика 6,8 0,5 -8 34 Польша 7,6 0,6 16 35 Бразилия 6,8 0,5 -5 35 Финляндия 7,6 0,6 -2 36 Финляндия 6,6 0,5 -2 36 Филиппины 7,5 0,6 37 Венгрия 5,6 0,4 -5 37 Португалия 6,5 0;5 -3 38 Саудовская Аравия 5,2 0,4 9 38 Египет 6,0 0,4 1 39 Южная Африка

(ЮАР)

Филиппины 4,8 0,4 -6 39 Чешская Республика 5,6 0,4 -1 40 4,8 0,4 ... 40 Южная Африка

(ЮАР) 5.2 0,4 -1 Итого по 40 вышеука- 1240,0 91,7 - Итого по 40 вышеука- 1225,0 90,9 - занным странам занным стланам Весь мир 1350,0 100,0 1 Весь мир 1345,0 100,0 2 Источник: Составлена по данным ВТО. 184 • Раздел II. Международная торговля

Для большинства указанных стран сектор коммерческих услуг является быстро расширяющимся и выступает как основа для экономического роста. Сравнительный анализ среднегодовых темпов прироста экспорта коммерческих услуг Индии и КНР позволяет отметить более высокие темпы у первой страны. Так, в настоящее время на международном рынке услуг Индия специализируется от работ в области анимации по заказу голливудских киностудий до участия в международных проектах по обработке данных. Высокий экспортный потенциал Индии в секторе программного обеспечения превратил ее в один' из мировых центров в области программирования. Наиболее высокие темпы импорта коммерческих услуг за один год (1999 г. к 1998 г.) имели Индия (21%), Таиланд (18%), Норвегия (.16%), КНР (16%), Испания и Республика Корея (по 11%).

Таким образом, в международной торговле услугами лидирующие позиции, как указывалось, занимают промышленно развитые страны, доля которых в экспорте и импорте составляет около 80 и 77% соответственно. Около 19% приходится на 6 стран Восточной Азии.

Что касается России, то ее роль на международном рынке коммерческих услуг еще крайне мала. Доля нашей страны в мировом экспорте и импорте коммерческих услуг составляла в 1999 г. 0,7 и 0,9% соответственно. Экспорт подобных услуг из России составил 9,1 млрд, а их импорт—12,4 млрд долл. Незначительная доля экспорта России в мировом экспорте коммерческих услуг объясняется тем, что многие услуги в нашей стране находятся в зачаточном состоянии и их экспорт сдерживается неразвитой и малоэффективной структурой данного сектора национальной экономики, низкой конкурентоспособностью большинства традиционных видов услуг. Причем во внешней торговле России услугами немалую долю составляют теневые сделки. Это безусловно уменьшает прозрачность подобных операций, и поэтому они не учитываются в официальной статистике.

Таким образом, следует признать, что отечественная сфера услуг в настоящее время развита в недостаточной мере. И это связано не только с низким уровнем научно-технического потенциала, устаревшей базой, но и с невозможностью, а порой и неумением предложить на рынке услуги как товар. В структуре экспорта услуг из России в перспективе не предвидится принципиальных изменений. Возможно, будет более прогрессивно развиваться сфера услуг сйязи, что обусловлено расширением международных связей, большей открытостью отечественного рынка, прогрессивностью самой отрасли, в которой сосредоточен высокий потенциал.

Однако в сфере экспорта некоторых услуг Россия может иметь конкурентное преимущество — например, в экспорте образовательных услуг, услуг ,в сфере космоса (связь, эксплуатация, объектов). Для увеличения доли услуг в экспорте государство должно проводить более эффективную и целенаправленную политику. Например, Глава 9. Международная торговля услугами «185

і____' ¹ ¦ -U —.....—

правительство США подписывает соглашения с другими странами р снижении барьеров во внешней торговле услугами, помогает компаниям, экспортирующим услуги, в проведении маркетингового анализа, получении информации о наиболее перспективных рынках сбыта, оказывает всестороннюю поддержку. Важно подчеркнуть, что Россия в настоящее время выступает одним из наиболее крупных и активных импортеров услуг в группе стран со средним и низким уровнем доходов.

9.2. Особенности международного рынка услуг и проблемы его регулирования

Международный рынок услуг обладает определенными особенностями, одной из которых является определенная ограниченность участия на международном ринке некоторых видов услуг — жилищно-коммунальных, образовательных и пр. Услуги, направленные главным образом на личное потребление, не вовлекаются в международный хозяйственный оборот. Для обеспечения экономической безопасности государства важнейшие услуги (транспорт, связь, услуги финансового и страхового рынка, образование, здравоохранение) находятся в сфере особых интересов страны. Они не в полной мере поступают на международный рынок услуг. Например, согласно положениям многих стран личное страхование граждан разрешается только резидентам страны. Между тем некоторые страны являются исключением, так как указанные выше услуги достаточно активно поступают в международный торговый оборот. Так, согласно данным, опубликованным в 2000 г. Департаментом торговли США, высшее образование попало в число пяти важнейших экспортных отраслей американской сферы услуг. По информации Института международного образования (г. Нью-Йорк, США), в 1999 г. в американских университетах училось более 490 тыс. студентов из-за рубежа. Хотя иностранные студенты составляют всего 3% общего числа обучающихся в американских университетах, совокупный ежегодный экономический эффект от их учебы (стоимость обучения и проживания) составляет 13 млрд долл., которые остаются в США. Большинство иностранных студентов США — выходцы из стран Азии (КНР, Япония, Индия) и Бразилии. Причем лишь 5% зарубежных студентов получают стипендии из американского бюджета².

Другой особенностью международного рынка услуг является большее преобладание политики протекционизма в данной сфере по сравнению с международной торговлей товарами. Протекционизм в сфере услуг связан, во-первых, с необходимостью некоторой защиты национальных компаний и предприятий от иностранной конкуренции, во-вторых, с обеспечением интересов государства (например, в области обеспечения единой финансовой системы) и потребителей (например, требования к качеству услуг и их безопасности). Однако после 2000 г. началась либерализация международной торговли услугами по причине расширения деятельности ГАТС. Несмотря на это, сфера услуг, как правило, в большей степени защищена государством от иностранной конкуренции, чем сфера материального производства. Именно поэтому только за 2000 г. делегация Российской Федерации провела переговоры о доступе на рынки услуг с 26 членами ВТО¹. Подобные переговоры были проведены в связи с запланированные вступлением России в ВТО. Мировой рынок услуг регулируется соответствующими международными организациями. Среди основных можно выделить около 40 международных организаций. Это, в частности, Всемирная торговая организация (ВТО), Конференция ООН по торговле и развитию (ЮНКТАД), Организация экономического сотрудничества и развития (ОЭСР), Организация ООН по науке, культуре и образованию (ЮНЕСКО), Всемирная организация интеллектуальной собственности (ВОИС). В силу того что Россия не является членом ВТО, она не имеет доступа к механизму урегулирования торгово-политических споров, в том числе и по внешней торговле услугами, в рамках данной организации. К России как к государству — нечлену ВТО применяются более жесткие ограничительные меры . Безусловно, обоснованное желание российского правительства решить проблему вступления в ВТО также повлечет за собой необходимость корректировки существующих и разработки новых законодательно-нормативных актов, определяющих рынок услуг в соответствии с правовыми документами ВТО, в частности с ГАТС. Причем основная задача ГАТС — освобождение рыночных механизмов в области международной торговли услугами от политики протекционизма, проводимой государством с помощью мер регулирования хозяйственных отношений. ГАТС содержит:

1) положения, определяющие основные обязанности членов ВТО в области международной торговли услугами;

2) приложение о специальном статусе отдельных видов услуг; ¦\ 3) списки первоначальных взаимных уступок по доступу на

рынки услуг;

4) принципы использования национального режима и режима наибольшего благоприятствования в сфере международной торговли услугами.

Одной из основных проблем международной торговли услугами являются вопросы их регулирования. В числе некоторых причин, затрудняющих регулирование между народной, торговли услугами, можно назвать следующие:

1) сложности, связанные с оценкой стоимости экспортируемых услуг (например, оценка объемов международной торговли виртуальными услугами). Таким образом, регулирование международных сделок с подобными услугами на современном этапе считается нерешаемой проблемой с точки зрения как технической организации контроля (в том числе оценки стоимости), так и правового регулирования торговых сделок в информационных сетях;

2) нередкое наличие как коммерческой, так и некоммерческой составляющих при экспорте услуг (например, параллельно с предоставлением некоммерческих услуг иностранными миссионерами и благотворительными фондами осуществляется экспорт коммерческих услуг). В частности, данная ситуация характерна для экспорта образовательных, медицинских, аудиторских и консалтинговых услуг из развитых стран в развивающиеся страны и страны с переходной экономикой;

3) недостаточное внимание, уделяемое проблеме регулирования международной торговли услугами национальными и международными организациями (например, отсутствие соответствующих законодательно-нормативных актов)¹.

Итак, мировое сообщество предпринимает усилия, чтобы стимулировать еще больший рост международной торговли услугами, максимизировав при этом прибыльность данной сферы мирового хозяйства. Место, которое занимает Россия на международном рынке услуг, совершенно не соответствует ее экономическому и интеллектуальному потенциалу. Изменить роль России на данном международном рынке призваны экономические реформы.

9.3. Транспорт в системе мировой торговли услугами

В мировой торговле услугами транспорт, уступая туризму, занимает значительное место, составляя четверть мирового экспорта услуг на

¹ Хорева Л. В. Особенности регулирования международной торговли услугами. Научная сессия профессорско-преподавательского состава, научных сотрудников и аспирантов по итогам НИР 1999 г. Сборник лучших докладов. СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2000. С. 102-104.

² Акопова Е.С., Воронкова О.Н., Гаврилко Н.Н. Мировая экономика и международные экономические отношения. Сер.: Учебники, учебные пособия. Ростов-на-Дону: Феникс, 2001. С. 255. протяжении последнего десятилетия. Транспортные услуги играют большую роль в обеспечении эффективности и конкурентоспособности торговли товарами. Вместе с тем они являются важным самостоятельным источником валютных поступлений. Судоходство составляет 50% экспорта услуг таких стран, как Япония, Великобритания, ФРГ и Норвегия. На рынке грузовых и пассажирских транспортных услуг доминируют США, Великобритания, Франция.

Транспорт специализируется на перемещении материальных объектов. Его функции включают соединение производствеіпіых ресурсов в процессе воспроизводства, обеспечение их доступа и готовых товаров на рынок. Параметром роли транспорта во внешнеторговых отношениях, отражая тесную связь торговли товарами и услугами, является категория «транспортная составляющая» — отношение фрахта (стоимости перевозки) к стоимости перевозимого груза. Она оказывает определяющее влияние на международную специализацию: если стоимость расходов на перевозку превышает стоимость товаров, то реализация товара невыгодна. Для II PC фрахт составляет 5% стоимости экспорта и импорта (внешнеторгового оборота), в PC — больше, поскольку удельный вес транспортной составляющей в ценах на сырье выше, чем на готовые изделия. Кроме того, состояние конъюнктуры фрахтового рынка определяют не PC. В целом конкуренция, инновации в технико-технологических и сбытовой сферах приводят к снижению издержек производства и понижению цен. С начала XX в. транспортные и коммуникационные тарифы в реальном выражении снизились более чем в 12 раз. Рост перевозок в мире опережает рост путей сообщения, увеличивается интенсивность пассажирооборота.

Одновременно транспорт является энерго- и материалоемким сектором хозяйства с длительным инвестиционным циклом, поэтому на его долю приходится около 20% мировых основных фондов и он заметно влияет на формирование ВВП, составляя в разных странах от 4 до 9% его структуры. Характерной тенденцией является увеличение количества мелких компаний, хотя высокой степенью концентрации отличаются железнодорожный, воздушный, трубопроводный виды транспорта. Каждая тонна произведенной в мире продукции перемещается в среднем на 860 ткм с учетом международных морских перевозок. Также возрастает мобильность людей. В США она повысилась в 27,5 раза по сравнению с началом XX в. В Западной Европе показатели средней подвижности в 1,5—2 раза ниже. В PC мобильность понижается (хотя не учитываются перемещения людей и грузов с применением традиционных способов передвижения). Повышение эффективности внешней торговли российских участников внешнеэкономической деятельности обусловлено качественным транспортным обслуживанием российскими транспортными и экспедиторскими организациями. Грузовладельцу трудно ориентироваться в транспортной обстановке, требующей профессиональных знаний законодательства отдельных стран, международных транспортных конвенций, технико-эксплуатационных характеристик транспортных средств, пунктов перегрузки и перевалки грузов, условий их работы, фрахтового и посреднического рынка ит.д. Специализированным экспедиторским организациям, которые концентрируют большие массы грузов, обеспечивают регулярность перевозок, предоставляются значительные скидки со стороны транспортных структур.

При анализе транспортных услуг используется показатель грузооборота (ткм), который показывает, на сколько приходится переместить тонну груза, чтобы создать 1 долл. ВВП. При этом наименьшее соотношение характерно для ПРС, с понижением уровня экономического развития растет данный показатель, так как в ПРС развита сфера услуг, не требующая перевозок, меньше доля тяжелой и добывающей промышленности, для которых необходимы транспортные расходы. Кроме того, показатель грузооборота неоднозначно отражает роль различных видов транспорта в системе транспортных услуг. Так, самые высокие показатели грузооборота у морского транспорта, которым обеспечивается 60% мирового грузооборота, в то время как больше всего грузов в мире перевозится автомобильным транспортом — из-за того что средняя дальность морской перевозки составляет несколько тысяч километров, а дорожной — 25 км.

Развитие транспорта происходит в направлении внедрения таких транспортных технологий, как интермодальные (смешанные, с участием различных видов транспорта на различных этапах грузоперевозки) международные перевозки, чему способствует применение контейнеров международного стандарта (ISO). Растет специализация видов транспорта, грузооборот и увеличивается скорость движения.

Транспортные системы разных групп стран имеют различия. На ПРС приходится 70% грузооборота, здесь сосредоточено 63% морских портов и 60% аэропортов мира. Они контролируют более 60% морского тоннажа, причем 39% приходится на долю таких стран, как Греция (16,6%), Япония (8%), США (7,2%), Норвегия (6,9%). На развивающиеся страны приходится более 20% мирового грузооборота. ПРС обладают густой сетью автомобильных и железных дорог, а в PC, за некоторым исключением, низка плотность транспортных путей. В PC суммарный автопарк меньше, чем в США.

По такому показателю, как количество перевозимого груза, лидирует автомобильный транспорт, за ним следует железнодорожный, далее — морской, трубопроводный, внутренневодный и воздушный.

Автотранспорт превосходит другие виды, особенно железнодорожный и внутренневодный, поскольку обеспечивает высокоэффективную доставку по принципу «от двери к двери» в условиях моду-лизации производства, индивидуализации спроса, роста номенклатуры изделий, уменьшения размеров предприятий. Общий объем автотранспортных услуг на территории России, по данным Ассоциации международных автоперевозчиков (АСМАП), составляет 3 млрд долл, в год. В СНГ в перспективе намечено подписание соглашения о либерализации рынка грузовых автоперевозок, предполагающего отмену ограничений стран-участниц. Проект, одобренный комиссией по экономическим вопросам при Экономическом совете СНГ, предполагает отмену большинства налогов, связанных с использованием дорог и автотранспортных средств, упрощает процедуру пересечения границ внутри СНГ и отменяет разрешительную систему, которая предусматривает распределение объемов экспорта и импорта грузов между перевозчиками двух стран (грузоотправителя и грузополучателя), как правило, в объеме 50:50 и представляет собой своеобразную практику квот на выполнение сторонами перевозок в определенном объеме, являясь определенной защитной мерой, больше похожей на административное регулирование рынка грузоперевозок, снижая конкурентность на рынке и препятствуя формированию единой транспортной системы в СНГ. Подобные правила уже функционируют в пределах ЕС. В СНГ же российские автоперевозчики находятся в худшем положении по сравнению, в частности, с белорусскими, пользующимися таможенными и налоговыми льготами, предоставленными государством, владеющим почти 95% компаний, перевозящих грузы. Благодаря этому автоперевозчики Белоруссии берут в лизинг грузовые автомобили с превосходными характеристиками у ведущих мировых производителей.

Российские автоперевозчики импортируют большегрузные грузовики (полная масса свыше 16 т) соответствующие европейским экологическим требованиям (только 1% грузового парка соответствует нормативам Euro-3 по токсичности выброса и уровню шума), каких Россия не выпускает. Вместе с тем на V Международном московском автосалоне были представлены белорусский МАЗ (до 70% компонентов которого имеют российское происхождение), оснащенный новейшими немецкими двигателями, соответствующими Euro-3, и ярославский дизельный двигатель, соответствующий тем же нормативам.

Число проинвойсированных машин, на ввоз которых подписаны контракты и внесена предоплата, составляет 420 (это в 4—5 раз ниже потенциальных поставок), суммарная стоимость — 30 млн долл. Практически все производители предлагают российским клиентам лизинговые схемы, позволяющие сразу оплатить 20—25% стоимости автомобиля, а остальные выплаты осуществить в течение 3—4 лет. Ставки по лизингу (8—9%) в 2 раза ниже, чем банковские кредиты в России. Еще больше поставки подержанных грузовиков, приобретаемых, как правило, без рассрочки.

Несмотря на обновление подвижного состава, доля российских автоперевозчиков на рынке международных перевозок, по оценке Минтранса, снизилась с 39 до 32%. Помимо российских компаний, на нем активно работают западноевропейские, балтийские и белорусские. Тем более что растет импорт, а его традиционно обслуживают перевозчики страны-импортера. Между тем статистика АСМАП расходится с данными Минтранса, свидетельствуя, что доля российских перевозчиков выросла с 39 до 40%. Железнодорожный транспорт обеспечивает, как правило, перевозку насыпных и массовых грузов. Он функционирует в системе интермодальных перевозок, становясь элементом интегрированной системы грузоперевозок. Вместе с тем в отдельных странах (КНР, Россия) его значение остается выше, чем в мире в целом. Так, в России транссибирскому контейнерному сервису отводится определяющая роль при включении страны в мировую систему транспортных услуг.

Морской транспорт занимает ведущее место в международных грузоперевозках. При морских перевозках транспортные расходы в 2 раза ниже, чем на железнодорожном транспорте. В организации морских перевозок примечательно такое явление, как «дешевые», или «удобные», флаги (шиппинг), которые представляют собой разновидность офшоров, к которым приписываются суда разных стран с предоставлением разных налоговых льгот. Здесь зарегистрировано, в частности, около ²/з американского и японского морского флота. Для развития морского транспорта существуют определенные ограничения. К ним относятся оснащенность морских портов, в том числе контейнерными терминалами, в соответствии со стандартами ISO (из почти 3 тыс. портов в мире только около 30 признаны портами мирового значения), пропускная способность морских каналов и проливов, снижающаяся в связи с интенсивностью грузопотока и повышением грузоподъемности (грузовместимости) судов.

¦>. Российский морской флот находится в критическом состоянии. Российские судовладельцы регистрируют суда в офшорных зонах, куда за налоговыми льготами «уплыло» до 60% российского торгового морского флота. Многие российские пароходства являются убыточными. Полностью прекратило свое существование Балтийское морское пароходство (БМП), бывшее некогда одним из самых крупных в России. Весь флот и вся недвижимость БМП в стране и за рубежом были распроданы за долги. Главная проблема любого пароходства в России: устаревшая материальная база — суда, средний возраст которых 22—22,5 года. Во многих странах действуют ограничения по обслуживанию (кларированию) судов со сроками эксплуатации старше 20 лет, что снижает конкурентоспособность российского флота.

Вместе с тем отмечаются и позитивные тенденции. Московская холдинговая компания «Новые программы и концепции» (суммарная стоимость активов — 1,5 млрд долл.; ПО тыс. рабочих мест в 23 регионах страны) приобрела контрольный пакет акций Северо-Западного пароходства (СЗП), которое представляет собой объединение холдингового типа. В состав СЗП входят управляющая компания и 14 дочерних обществ (177 грузовых судов и 54 пассажирских), расположенных в границах Волга-Балтийского водного пути (850 км от Петербурга до Череповца). СЗП имеет прочные позиции на фрахтовом рынке, обеспечивая перевозки лесных грузов, химических удобрений и металла в российские и европейские порты (ежегодный объем перевозок — 65-80 млн долл.). Создаются также новые структуры. Министерством транспорта РФ уделяется приоритетное внимание крупным транспортным схемам, подключающим Россию к транспортному коридору № 9 (госграница с Финляндией через Санкт-Петербург, Москву (порт 5 морей), Ростов-на-Дону, Новороссийск, Астрахань). До сих нор флот СЗП работал-на Балтике, в Северном море, Атлантике, на Средиземном море и не включал Каспий. Между тем подключение Астрахани замыкает Большое Европейское транспортное кольцо и открывает выход к Ирану и Индии. Перевозки грузов из Индии через Суэцкий канал обхбдятря на 40% дороже. Перспективно и Малое Европейское транспортное кольцо — транспортная схема, соединяющая Волгу и Волго-Донской канал с Дунаем и Рейном.

Повышаются темпы роста воздушных перевозок. Так, мировой грузооборот удваивается каждые 10 лет, хотя перевозка грузов составляет 1% всего объема работы. Перспективы роста ограничены из-за отсутствия парка грузовых воздушных судов и специфики перевозимых грузов (например, ценные и срочные грузы). В перевозке пассажиров авиатранспорт стал главным конкурентом железнодорожного транспорта. Вместе с тем в европейской практике наблюдается резкое увеличение пассажиропотока и в связи с этим прибылей в секторе «дешевых перевозок», несмотря на замедление темпов роста экономики европейских стран. В то же время некоторые крупные авиакомпании объявляют о закрытии отдельных маршрутов, сокращении рабочих мест и количества рейсов, о продаже своих активов, использовании самолетов, рассчитанных на меньшее число пассажиров, что приводит к убыткам. В мире более чем 14 000 аэропортов, однако только 400 оснащены наземными службами, обеспечивающими основные условия сервиса и безопасности.

Проблемы российского воздушного флота вызваны введением в соответствии с решением Международной организации гражданской авиации (ИКАО) при настоянии ЕС с 1 апреля 2002 г. ограничений полетов самолетов с авиационными двигателями, не отвечающими нормативам шумности и экологичности. В связи с этим необходима замена устаревших двигателей Д-30 на новые ПС-90А. Не позднее 2006 г. при решительном намерении ЕС планируется ужесточение нормативов, которым не будет соответствовать и новый отечественный авиадвигатель. В небе России в настоящее время работает около 300 частных авиакомпаний, большинство которых в силу своих размеров и оборотов не в состоянии модернизировать и поддерживать техническое состояние эксплуатируемой авиатехники. Есть варианты политики «изгоев»: «воздушно-торговая война» с зарубежными авиакомпаниями — запрет «свободы неба» и посадок, что вместе с тем не отвечает интеграционной стратегии и негативно отразится на инвестиционной привлекательности России. Учитывая, что «авиасанация» касается не только России, в рамках ИКАО можно попытаться создать блок стран-авиаперевозчиков, недовольных европейскими требованиями, и отложить реализацию этого в целом справедливого решения, предложив поэтапное его введение. Всегда остается возможность приобретения зарубежного авиапарка, соответствующего любым нормативам ИКАО. Рынок воздушных перевозок в России не подкреплен государственной программой развития отечественного самолето- и авиадвигателестроения; скромный бюджет профильного управления Российского авиационно-космического агентства не увеличивается на протяжении нескольких лет и не предусматривает госкредитов или госгарантий от дополнительных доходов. Вместе с тем правительство России утвердило 14 федеральных программ, которые будут финансироваться из госбюджета. Программа развития гражданской авиации до 2015 г., которую с 2001 г. разрабатывали в «Росавиакосмосе», предусматривает затраты в сумме 150 млрд руб., из них 118,7 млрд руб. должны быть привлечены за счет внебюджетных источников.

9.4. Международный консалтинг

(управленческое консультирование в России и за рубежом)

Управленческое консультирование во всем мире имеет огромное значение для успешного развития всех отраслей хозяйственной деятельности. Это важнейший инструмент, с помощью которого аккумулируется, систематизируется и используется на благо конкретных •фирм и всего общества в целом человеческий опыт в области управления, полученный в течение многих десятилетий. Кроме того, управленческое консультирование позволяет обогащать этот опыт результатами исследований, проводимых консультационными фирмами. И хотя доля этого сектора в общих показателях валового национального продукта невелика (0,29% - в США, 0,26% - в Великобритании и 0,15% —во Франции), его влияние на экономику стран в целом трудно переоценить.

В России в условиях экономического преобразования общества управленческое консультирование может быть полезным для перестройки всех хозяйственных механизмов в наиболее эффективные формы. Россия, остро нуждающаяся в этой перестройке, может наиболее полно использовать уже накопленный мировой опыт хозяйственного управления и благодаря этому осуществить качественный прорыв в этой области (даже по сравнению с развитыми странами). В настоящий момент в связи со слабым спросом, который объясняется различными причинами, этот рынок практически не имеет предложения. Однако, когда в России стабилизируется экономическая и политическая ситуация, этот рынок ждет настоящий бум (как в послевоенные годы в Европе). Фирмы, которые рассчитывают

13 - 9343 выйти на этот рынок, должны уже сейчас предусмотреть, какую нишу они займут, т. е. решить проблему своего позиционирования. Единого определения управленческого консультирования не существует. Однако можно выделить два основных подхода к этому понятию.

Первый подход может быть назван функциональным. Одно из наиболее распространенных определений этого подхода принадлежит Фрицу Стилу: «Под процессом консультирования я понимаю любую форму оказания помощи в отношении содержаний, процесса или структуры задачи или серии задач, при которых консультант сам не отвечает за выполнение задачи, но помогает тем, кто ответственен за это»¹. Петер Блок углубляет это определение: «Вы занимаетесь консультированием каждый раз, когда пытаетесь изменить или улучшить'ситуацию, но непосредственно не руководите выполнением. Большинство штатных сотрудников, в сущности, являются консультантами, даже если они себя официально консультантами не называют» .

Определения этого типа показывают, что консультанты - это люди, которые помогают в чем-либо или приводят что-то в порядок. Но эта помощь может иметь несчетное количество форм. Даже если менеджер решает вместо отдания указаний своим коллегам, даже собственным подчиненным, только высказать свое мнение, это может быть расценено как консультирование.

Второй подход определяет консультирование как профессиональную услугу и касается в основном различных характеристик того, в чем эта услуга может заключаться. Согласно определению Ларри Грейнера и Роберта Метцгера, «управленческое консультирование-это консультационная услуга, являющаяся предметом заключения контракта; она оказывается организации специально обученными и квалифицированными лицами, которые помогают, объективно и независимо, клиенту определить управленческие проблемы, требующие анализа, рекомендуют решения и, если клиент пожелает, помогают в осуществлении этих решений». Это определение является наиболее полным и достаточно близко к определениям, применяемым профессиональными ассоциациями консультантов во многих странах.

Два взгляда на управленческое консультирование лишь дополняют друг друга. Услуги по управленческому консультированию могут быть рассмотрены либо как средство выражения мнения, либо как профессиональный бизнес. Безусловно, эти две стороны одного понятия имеют право на существование, но в данном учебнике наибольший интерес представляет управленческое консультирование как профессия. Рассмотрим несколько ее основных характеристик.

Специализированная помощь практикующим руководителям

Профессиональное консультирование заключается в передаче знаний и опыта, связанных с решаемой управленческой задачей. Профессия консультанта предполагает накопление им значительных знаний с помощью обучения и практического опыта, которые могут быть использованы для помощи клиентам как в обычных, так и в необычных ситуациях. Для того чтобы эффективно противостоять различным трудностям, консультант должен постоянно отслеживать общие тенденции развития общества и предприятия, изучать общеэкономические проблемы, использовать новейшие достижения, полученные путем исследований, т. е. быть в курсе современных публикаций на тему менеджмента. Таким образом, консультант должен осуществлять связь между теорией и практикой менеджмента, что позволит ему привнести новое в организацию, даже управляемую отличными руководителями.

Консультационная услуга

Консультанты не могут ни руководить деятельностью предприятия, ни принимать серьезных решений от имени его руководителей. Они являются лишь советчиками и не имеют никакой реальной власти ни при решении о необходимости изменений, ни при их осуществлении. Они несут ответственность только за качество и применимость своих советов, и никто, кроме клиента, не может отвечать за то, как эти советы будут использованы. Однако консультант высокого уровня, постигший в полной мере искусство консультирования, должен не только давать хороший совет, но давать его в наилучшей форме и в нужный момент.

Независимая услуга

Консультант должен быть способен сам оценивать ситуацию, установить истину, уверенно и объективно рекомендовать клиенту, что тот должен делать. Объективность консультанта состоит из следующих (порой весьма деликатных) факторов:

финансовая независимость: консультант никоим образом не должен быть заинтересован в действиях, которые предпримет его клиент;

административная независимость: консультант не должен быть подчинен своему клиенту;

политическая независимость'¦ ни дирекция, ни работники клиента не должны прямо или косвенно влиять на консультанта;

эмоциональная независимость: консультант должен сохранять определенное безразличие по отношению ко всем возможным личным связям, которые существовали до или возникли во время выполнения миссии.

13- Для более точного определения управленческого консультирования важно отделить его от других, порой очень близких, видов деятельности. Очень часто путают консультирование и аудит. Однако стоит отметить, что аудиторская деятельность, изначально базирующаяся на бухгалтерском учете и финансах, имеет множество разновидностей — это юридический, организационный, технический, информационный аудит и т. д. Ее предназначение — это прежде всего проверка того, что на данный момент или за определенный период одна из сторон деятельности предприятия была эффективной и соответствовала определенным нормам. Таким образом, при аудите речь идет о контроле прошлого, тогда как управленческое консультирование работает на будущее.

. Безусловно, границы между аудитом и консультированием весьма размыты*. Особенно если учесть, что обычно консультационные миссии начинаются с аудита, и наоборот. Аудиторы все чаще привлекаются для того, чтобы идти дальше отчета и диагностирования, они все больше входят в область проектов и рекомендаций, т. е. занимаются уже консультационной деятельностью.

В то же время, как показало исследование, проведенное Пьете-ром Тордуаром и Марком Де Джонгом в 1989 г. среди 200 консалтинговых фирм Нидерландов и США, некоторые фирмы, считающие себя консультационными, на самом деле специализируются на деятельности back-offices продуктивной ориентации (например, разработка маркетинговых методов), а не на консультационных услугах, которые характеризуются прежде всего двусторонним характером контактов с клиентом. Таким образом, управленческое консультирование представляет собой профессиональную независимую услугу, которая позволяет разрабатывать планы развития предприятия-клиента в области управления в соответствии с его заказом.

В середине 80-х годов возникли новые консультационные фирмы и продолжилось развитие уже существовавших. Например, один из наиболее крупных кабинетов управленческого консультирования в Великобритании — «ПА консалтинг групп» в 1943 г. имел лишь 6 сотрудников, в 1963 г.—370 и в 1984 г,— 1300. Эта эпоха характеризуется проникновением крупных аудиторских фирм на рынок управленческого консультирования, который стал к тому времени достаточно прибыльным и растущим. Этот рынок был весьма стимулирован слияниями и перекупками, структуризацией и интернализацией крупных предприятий-клиентов, особенно в США и Великобритании. Почти все аудиторские фирмы открыли подразделения управленческого консультирования. Например, Arthure Andersen, ведущая аудиторская фирма в мире, член бывшей «большой восьмерки» и нынешней «большой шестерки», создает филиал Andersen Consulting, который начал осуществлять всю консультационную деятельность группы. Волна интернационализации предприятий в начале 60-х годов послужила причиной первой волны интернационализации консультационных фирм, которая началась с проникновением американских фирм на европейский рынок. Американский рынок к тому времени был более развит, чем европейские, а американские фирмы располагали гораздо большими средствами.

Европейский рынок, напротив, развивался, но его размер оставался небольшим. Частично это объяснялось тем, что руководство предприятий было еще против внешней помощи, за исключением области организации процесса производства. Первые появившиеся в Европе американские фирмы вынуждены были ломать это сопротивление сначала в Великобритании и Нидерландах, а немного позже — во Франции. Первой американской консультационной фирмой, вышедшей на французский рынок, стал в 1957 г. Andersen Consulting.

Процессы интернационализации консультационных услуг и проникновения американских фирм на европейский рынок сопровождались созданием местных фирм управленческого консультирования. В настоящее время 1000 лучших фирм мира пользуются услугами консультационных фирм.

Особый акцент был сделан на развитие комплексных услуг (full-service shops или one stop shopping) в связи с развитием спроса на внедрение советов в деятельность предприятий. Однако можно проследить определенную иронию истории в том, что в это время начался спад консультирования по вопросам стратегии, которое получило наибольшее развитие во время общего спада 70-х годов.

Возрождение американской экономики в 1982 г., а затем и европейской в 1984 г. вызвало годовой прирост рынка на 10%, кроме консультирования по стратегии (приблизительно 5% общего рынка консультирования) и консультирования по организации производства (от 10 до 15% общего рынка), которые имели темп роста около 4% в год. В то же время два сегмента рынка демонстрировали головокружительный рост с темпом, достигающим иногда 30%,— это информационное консультирование (information technology consulting) и консультирование по вопросам управления человеческими ресурсами (human resources consultancy).

Наконец, наиболее современная тенденция этого сектора рынка касается потребителей услуг. Исторически львиную долю клиентов консультационных фирм составляли крупные предприятия. Однако в последнее время отмечается заметный рост интереса малых и средних предприятий к этим услугам. Представители государственного сектора, центрального и местного, и некоммерческого сектора также начали пользоваться услугами консультационных фирм, и этот сегмент с каждым годом растет. Так, в конце XX в. в Нидерландах он составлял 40% общего управленческого консультирования. 0 Административное и

организационное консультирование

? Консультирование по производству

¦ Консу льтирование по человеческим ресурсам

? Общее стратегическое консультирование

? Консультирование по маркетингу

? Консу льтирование по эюном мкс и финансам

¦ Информационное консультирование

30% Рис. 9.1. Доля мирового рынка по типам управленческого консультирования Чтобы описать современное положение на мировом рынке управленческого консультирования, следует использовать функциональную классификацию по шести категориям советов и экспертиз (рис. 9.1, 9.2):

1) эффективность административного управления и организации предприятия — один из наиболее традиционных видов консультирования, который стабильно сохраняет за собой около 15% рынка; 2) эффективность производства и других операций —еще один традиционный вид консультирования, тесно связанный с технической инженерией, также имеющий 15% рынка, однако эта доля постепенно снижается;

3) консультирование по вопросам управления человеческими ресурсами — развивающаяся область, которая на данный момент представляет около 15—25% мирового рынка;

4) стратегическое консультирование, являющееся достаточно стабильной областью, хотя и наименее развитой — 5% по общей стратегии и 5% по маркетинговой стратегии;

5) консультирование по экономическому и финансовому управлению — стабильная доля около 5—10% рынка;

6) консультирование по информатике, или информационное консультирование — еще одна быстро развивающаяся область консультирования, которая уже на сегодня представляет от 25 до 30% общего рынка.

Еще один критерий сравнения — общий объем национальных рынков и их соответствие размеру страны. В мировой практике для такого сравнения рассматривают число жителей страны на одного консультанта по управлению. Рассмотрим «плотность» консультантов по странам (табл. 9.6). Источник: Gadey Jean. Manager le conseil. Ediscience international. Paris, 1992. P. 34.

Таблица 9.6

«Плотность» консультантов по странам Страна Число жителей страны на одного консультанта по управлению, человек Нидерланды 7 600 Великобритания 8 400 ФРГ И 100 Италия 16 700 Франция 17 600 %

национальных

рынков

50'

45 ¦

40 •

35-

О Вслиюбрнтаніи(')

? Всликобрнтами (••)

¦ ФРГ(*)

? ФРГ(")

О Нидерланды (•)

? Франціи (•)

¦ Италіи О

? Еарола в общем (*)

¦ Европа в обшм (••)

? США (••)

В Японка (••) _

25 Адммнистрн- Прошаодство Человеческие Финансовое Стратегіи Информатика

ро вамж ресурсы управление

Рис. 9.2. Функциональные сегменты рынка управленческого консультирования по странам Таким образом, ситуация в разных странах различна. Каждая страна обладает рынком услуг по управленческому консультированию, отвечающим структуре национального рынка и тенденциям его развития. Современный подход к вопросу стратегического управления консультационными фирмами начал формироваться в конце 60-х —начале 70-х годов.

Сегодня консультационные фирмы концентрируют свои усилия на предоставлении услуг в области стратегического менеджмента. Можно сказать, что в связи с усилением конкуренции и использованием новейших технологий и методик началось утверждение «способностей предвосхищения и автономизации» консультационных фирм, начиная с самых крупных.

Источник: ’FEACO (Azimour, 1987); ’"Consultancy News. Juillet. 1988.

200 • Раздел II. Международная торговля

Контрольные вопросы и задания

1. Дайте определение понятию «услуга» и охарактеризуйте современные классификации услуг.

2. Какие виды услуг выделяются в статистике платежного баланса?

3. Дайте характеристику международного рынка услуг.

4. В чем состоят особенности международной торговли услугами?

5. Назовите основные пути повышения роли России на мировом рынке

услуг? ,

6. В чем состоят проблемы регулирования международного рынка услуг?

7. На основе изучения данной главы попытайтесь определить основные тенденции и направления международной торговли услугами.

. 8. С вашей точки зрения, почему практически каждая известная международная организация дает собственную классификацию услуг?

9. Известно, что традиционно исторически сильные позиции в международной торговле услугами занимали страны, находящиеся на пересечении основных торговых путей (например, Швейцария). Дайте характеристику современных позиций этих стран на мировом рынке услуг.

10. Составьте и сдайте преподавателю список (до 5—7 позиций) тех актуальных проблем, которые связаны с необходимостью повышения эффективности России в международной торговле услугами.

11. Охарактеризуйте роль транспорта в международной торговле.

12. Определите основные тенденции развития мировой транспортной системы.

13. Дайте характеристику транспортных систем различных групп стран.

14. Проанализируйте показатели, оценивающие работу отдельных видов транспорта.

15. Каковы проблемы транспортного сервиса России?

16. Дайте сравнительную характеристику управленческого консультирования в России и за рубежом.

Глава 10

ВНЕШНЕТОРГОВАЯ ПОЛИТИКА. МЕЖДУНАРОДНАЯ ТОРГОВАЯ ПОЛИТИКА

10.1. Тарифные и нетарифные методы регулирования внешней торговли

Внешнеторговая политика

Внешнеторговая политика является элементом национальной экономической политики страны. Ее объектом выступает обмен продуктами производственной деятельности (товарами и услугами) между отдельными государствами. Выделяют два конкурирующих друг с другом направления внешнеторговой политики — политику свободной торговли и политику протекционизма.

г, Политика свободной торговли в чистом виде практически не существует, поскольку предполагает отсутствие какого бы то ни было вмешательства государства в отношения, связанные с внешнеторговым обменом с другими государствами. В реальности она сводится к минимальному вмешательству государства в указанные процессы. Свобода торговли позволяет отдельным странам беспрепятственно реализовывать преимущества, которыми они наделены в результате сложившегося международного разделения труда. Она также создает условия для перестройки отраслевой структуры национальной экономики в соответствии с постоянно меняющимися условиями международного разделения труда.

Политика протекционизма - это политика государственного регулирования внешнеторговых отношений с другими странами. Ее цель — создание наиболее благоприятных условий для деятельности отечественных компаний на национальном и зарубежных рынках по сравнению с иностранными конкурентами. Она осуществляется путем как защиты внутреннего рынка, так и содействия повышению конкурентных преимуществ отечественных компаний на зарубежных рынках. Протекционизм, как правило, является выражением интересов той части национальных производителей, которая не может быстро перестроиться, приспособиться к постоянно меняющимся условиям конкуренции как на внутреннем, так и на внешнем рынке. Несмотря на провозглашаемые многими странами мира декларации о необходимости устранения каких бы то ни было ограничений в международной торговле, протекционизм был и остается важным элементом национальной экономической политики всех без исключения стран мирового сообщества. Инструментами протекционистской внешнеторговой политики государства являются тарифные и нетарифные методы регулирования экспортно-импортных операций.

Тарифные методы регулирования

Тарифные средства являются старейшим методом экономического регулирования внешней торговли. Преимущественно они направлены на защиту внутреннего рынка (отечественных производителей) от иностранной конкуренции. Их основой являются таможенные пошлины, сведенные в таможенные тарифы.

Таможенная пошлина — особый вид платежа в форме косвенного налога, взимаемого государством при ввозе товаров в страну или вывозе их. из страны. Уплата таможенной пошлины является обязательным /слоцием осуществления ввоза или вывоза товаров. Этот налог в конечном итоге оплачивается потребителями товаров, поскольку включается в продажную цену.

Экономическая роль таможенных пошлин состоит в том, что они создают стоимостной барьер, который повышает цену импортного товара и защищает тем самым определенные отрасли экономики от конкуренции иностранных компаний. Если иностранные поставщики не пожелают снизить цены, по которым они ввозят товары, ради сохранения своего экспортного рынка, то спрос на импортные товары сократится и уменьшится объем их поставок. Отечественные производители, выпускающие конкурирующую с импортом продукцию, безусловно, выигрывают от введения таможенной пошлины. Следующее за этим повышение цен на внутреннем рынке стимулирует рост производства отечественных товаров. Следовательно, путем целенаправленного применения пошлин государство стимулирует развитие определенных отраслей экономики. Между тем от роста цен в проигрыше оказываются потребители, вынужденные сокращать потребление вследствие увеличения расходов на приобретение товаров. Таможенные пошлины наряду с протекционистской и регулирующей функциями выполняют также и фискальную функцию. Они являются одним из наиболее естественных средств пополнения государственного бюджета.

Применение таможенных пошлин осуществляется в рамках таможенного тарифа. Таможенный тариф —зло систематизированный по определенному признаку или признакам перечень подлежащих таможенному обложению товаров, против каждого из которых указана одна или несколько ставок таможенных пошлин. Таким образом, таможенный тариф состоит из двух основных элементов - ставок таможенных пошлин и системы классификации товаров (товарной номенклатуры), которая специально создается для целей регулирования и учета внешнеторговой деятельности. Ставка таможенной пошлины — это размер, величина таможенной пошлины. Товарная номенклатура представляет собой классификатор товаров, который применяется для целей государственного регулирования экспорта и импорта и статистического учета внешнеторговых операций. * Различают два типа таможенных тарифов — простой и сложный. Простой (одноколонный) тариф предусматривает для каждого товара определенной номенклатуры единую ставку таможенной пошлины, которая применяется независимо от страны происхождения товара. Одноколонные тарифы применяются в тех случаях, когда главной целью введения таможенных пошлин является увеличение доходов государственного бюджета, а не осуществление эффективной торговой политики. Сложный (многоколонный) тариф предусматривает применение различных (двух и более) ставок таможенных пошлин к одному и тому же товару в зависимости от страны его происхождения.

Эффективная тарифная защита достигается благодаря политике применения низких ставок импортных пошлин на импортируемое сырье, полуфабрикаты, комплектующие изделия и высоких ставок импортных пошлин на конечную продукцию. Таким образом, создаются стимулы для ввоза в страну в первую очередь необходимых сырья и материалов. При этом создаются барьеры на пути ввоза готовых изделий и продукции высокой степени обработки, что стимулирует развитие отечественной обрабатывающей промышленности. В данном случае исходят из того, что степень защиты предприятий отдельной отрасли зависит не только от уровня ставок таможенных пошлин на импорт конкурирующей продукции, но и от уровня ставок пошлин на импортируемые этими предприятиями сырье, материалы, комплектующие изделия и т. д., представляющие собой элементы затрат для данной отрасли. Повышение (снижение) степени тарифной защиты отрасли может быть достигнуто не только путем повышения (снижения) ставок пошлин на импорт конкурирующей продукции, но и за счет снижения (повышения) пошлин на импортные элементы затрат. ч

Многообразие применяемых таможенных пошлин может быть классифицировано в зависимости от: направления движения (перемещения) товара, способа (порядка) установления (взимания) пошлин, страны происхождения товара, характера действия и целей применения пошлин.

В зависимости от направления движения (перемещения) товара различают экспортные, импортные и транзитные таможенные пошлины.

Импортные, или ввозные, пошлины взимаются с товаров, ввозимых в страну. Это наиболее распространенный вид пошлин, они играют решающую роль в системе тарифного регулирования. В большинстве случаев импортируемые товары имеют отечественные аналоги и составляют конкуренцию последним. Ставки импортных пошлин на такие товары определяются с учетом складывающихся соотношений между мировыми и национальными издержками и ценами. В Российской Федерации импортные пошлины, устанавливаемые на ввозимые товары, призваны не только защищать национальных производителей от неблагоприятного воздействия нежелательной иностранной конкуренции, но также создать условия для эффективной интеграции страны в мировую экономику, содействовать прогрессивным изменениям в структуре национального производства и потребления товаров, обеспечить пополнение доходной части федерального бюджета. Экспортные, или вывозные, пошлины взимаются с товаров, произведенных на территории страны и вывозимых за ее пределы. Мри применении экспортных пошлин в основном преследуют цели ограничения вывоза за пределы страны товаров, необходимых для национальной экономики (для более полного насыщения отечественного рынка, защиты экономической безопасности), сдерживания вывоза сырьевых товаров и продуктов первичной обработки и стимулирования экспорта высокотехнологичных товаров, продуктов высокой степени обработки, пополнения доходной части бюджета страны. Кроме того, вывозные пошлины могут взиматься с товаров, в экспорте которых страна обладает монополией. Экспортные пошлины считаются противоречащими природе рыночных отношений, поскольку сдерживают вывоз из страны товаров, пользующихся спросом на мировом рынке. В большинстве стран мира, особенно в экономически развитых странах, экспортные пошлины применяются значительно реже, чем импортные.

В Российской Федерации экспортные пошлины были отменены со второй половины 1996 г., однако затем, после кризиса в августе 1998 г., были введены вновь. Пошлинами облагается экспорт из России нефти и нефтепродуктов, газа, черных и цветных металлов, древесины и лесоматериалов и других товаров. Причина восстановления вывозных пошлин объясняется ощутимой разницей между внутренними, российскими, и мировыми ценами на перечисленные товары, сложившейся после резкого падения курса рубля, и стремлением избежать возможного дефицита этих товаров на внутреннем рынке вследствие возросшей привлекательности зарубежного рынка. Безусловно, введение экспортных пошлин связано и с фискальными целями, поскольку российский бюджет уже давно зависим от доходов, получаемых от экспорта нефти и газа. Если в 1994 г. топливно-энергетический комплекс страны обеспечивал около 6% бюджетных поступлений, то в 1995 г. его доля составила 12%, в 1996 г.— 17, в 1997 г. — 22, в 1998 г.— свыше 25, в 1999—2000 гг.— более 30%'.

Транзитные пошлины взимаются за провоз иностранных товаров по территории данной страны в другие страны (транзитом). Учитывая тот факт, что все государства, как правило, заинтересованы в увеличении транзита грузов через их территорию, ибо это приносит немалый доход, этот вид пошлин применяется крайне редко и, в основном в фискальных целях. В России они отсутствуют. По способу (порядку) установления (взимания) таможенные пошлины подразделяются на адвалорные, специфические, смешанные, альтернативные.

Адвалорные (от лат. ad valorem — от стоимости) пошлины устанавливаются в виде определенного процента от таможенной стоимости товара.

Специфические пошлины устанавливаются в виде конкретной (твердой) денежной суммы за единицу измерения количества товара (веса, объема, штуки и др.). Величина специфической пошлины зависит не от стоимости, а от количества ввозимого или вывозимого товара. В российской практике специфические ставки таможенных пошлин устанавливаются в евро.

Смешанные, или комбинированные, пошлины — это пошлины, при установлении размера которых сочетаются оба принципа, применяемых для адвалорной и специфической пошлин. Одновременно взимается пошлина, начисленная в виде процента от таможенной стоимости и с единицы физической меры товара.

При введении альтернативных пошлин устанавливаются и адвалорная, и специфическая ставки пошлин с указанием, что по усмотрению таможенного органа, ответственного за взимание пошлин, применяется большая из них в данный момент.

В Российской Федерации в соответствии с Законом РФ «О таможенном тарифе» от 21 мая 1993 г. применяются адвалорные, специфические и комбинированные ставки таможенных пошлин. При этом комбинированная ставка таможенной пошлины трактуется российским законодательством как комбинация адвалорной и специфической ставок, т. е. объединяет в себе как собственно комбинированную, смешанную, ставку (адвалорная ставка и специфическая ставка), так и альтернативную ставку (адвалорная ставка или специфическая ставка).

Адвалорные пошлины наиболее распространены и отвечают современным взглядам на обеспечение справедливой конкуренции. Адвалорные пошлины в наибольшей степени подходят для применения к готовым изделиям, машинотехнической и наукоемкой продукции. Сильной стороной адвалорных пошлин является то, что они поддерживают одинаковый уровень защиты внутреннего рынка независимо от колебаний цен на товар на мировом рынке. Изменяются лишь доходы бюджета. Недостатком адвалорных пошлин является необходимость правильного определения цены товара (таможенной стоимости), что не всегда удается сделать.

Специфические пошлины более соответствуют массовым однородным товарам. Раньше они широко применялись в отношении сырьевых товаров. В настоящее время с ростом удельного веса готовых изделий в мировой торговле их значение несколько уменьшилось. В то же время преимуществом специфических пошлин является отсутствие необходимости точного определения цены товара (таможенной стоимости). Поэтому их часто стараются применять в тех случаях, когда установить цену товара сложно либо когда существуют серьезные подозрения в массовых злоупотреблениях при установлении таможенной стоимости для снижения таможенных платежей. Так, импортный таможенный тариф Российской Федерации, введенный в 1993 г., состоял исключительно из адвалорных ставок таможенных пошлин. Однако принявшее массовый характер занижение цен (таможенной стоимости) импортируемых товаров обусловило замену по ряду товарных позиций адвалорных пошлин на специфические. В целом специфические пошлины представляют собой более жесткий барьер на пути движения товаров, чем адвалорные пошлины. При этом специфические пошлины действуют неравномерно на всем диапазоне цен того или иного товара. Они более благоприятны для ввоза дорогих сортов и видов товара и менее благоприятны для более дбшевых сертов и разновидностей его. Иногда это свойство специально используют’ для противодействия ввозу дешевых и низкокачественных сортов и разновидностей товара. Адвалорная и специфическая пошлины по-разному ведут себя при изменениях цен, что соответственно и предопределяет выбор каждой из них. При росте цен денежные сборы от адвалорных пошлин растут пропорционально росту цен, а уровень протекционизма остается неизменным. В этих условиях, если речь идет о товарах, цены на которые имеют тенденцию к росту, адвалорные ставки оказываются более эффективными, чем специфические. И, наоборот, если речь идет об обложении пошлинами товаров, цены на которые имеют устойчивую тенденцию к падению, специфические ставки оказываются более стабильными, чем адвалорные. В условиях длительной тенденции к росту цен обычно наблюдается стремление к увеличению доли в таможенных тарифах адвалорных пошлин. Это характерно для таможенной политики большинства развитых стран. Более того, переход на адвалорные пошлины упрощает систему тарифной классификации товаров, делает ее менее громоздкой и дробной.

В условиях ухудшающейся конъюнктуры на внешних рынках, сопровождающейся падением цен, государству более выгодно, чем импортерам, установление специфических пошлин. Однако независимость специфической пошлины от цены товара лишает ее определенной эластичности и снижает эффективность ее использования в торгово-политических целях. Кроме того, в условиях развернувшихся в мире интеграционных процессов стало необходимым сравнение уровней таможенного обложения, что весьма затруднено при наличии специфических ставок, так как их величина выражается в единицах национальной валюты. Эти и ряд других факторов привели к тому, что в последние годы использование специфических пошлин становится все более редким. Основную массу в современной таможенно-тарифной политике составляют адвалорные пошлины.

В зависимости от страны происхождения товара ставки таможенных пошлин подразделяются на следующие группы: минимальные (базовые, или предельные), максимальные (генеральные, или общие), преференциальные. Минимальная ставка таможенной пошлины применяется при ввозе товаров, происходящих из стран, которым данная страна в торгово-политическом отношении предоставляет режим наибольшего благоприятствования. Режим наибольшего благоприятствоваішя (РНБ)— распространение на страну, которой такой режим предоставлен, любых уступок, предоставленных любой третьей стране. Принцип РНБ делает невозможным предоставление одной, отдельно взятой стране (группе стран) более благоприятного торгового режима, чем остальным торговым партнерам. Россия имеет двусторонние соглашения о предоставлении РНБ почти со 130 странами мира.

Максимальная ставка таможенной пошлины применяется при ввозе товаров, происходящих из стран, которым данная страна не предоставила режим наиболее благоприятствуемой нации, либо если страна происхождения товара неизвестна.

Преференциальная ставка таможенной пошлины применяется при ввозе товаров, которые происходят из развивающихся стран. К товарам, имеющим происхождение из наименее развитых стран, применяется нулевая ставка таможенной пошлины.

В российском законодательстве наряду с минимальной (базовой) ставкой установлены следующие виды ставок таможенных пошлин: максимальная ставка таможенной пошлины — равна удвоенной минимальной (базовой); преференциальная ставка таможенной пошлины -составляет 75% минимальной (базовой); нулевая ставка таможенной пошлины — применяется к товарам из наименее развитых стран, а также из стран СНГ.

С учетом дифференциации ставок таможенных пошлин на один и тот же товар, ввозимый из разных стран, важное значение для целей таможенного обложения приобретает вопрос определения страны происхождения товара. Правила определения страны происхождения получили большое практическое значение в связи с широким развитием интеграционных процессов, созданием обширных зон беспошлинной торговли, распространением преференциальных соглашений и режимов ассоциаций. Вопрос об определении страны происхождения приобрел также большое значение для развивающихся стран в связи с применением развитыми странами системы преференций на ввоз товаров из развивающихся государств.

Согласно определению страна происхождения товара —это страна, в которой товары были произведены или обработаны (существенно переработаны). Существует большой список товаров, страна происхождения которых не подвергается сомнению. К ним относятся полезные ископаемые, растительная продукция, животные, продукты животного происхождения, рыба, продукты рыбного промысла. В то же время в производстве товара (конечной продукции) могут участвовать две страны и более: сырье, полученное в одной стране, перерабатывается в готовую продукцию в других странах. В этом случае применяют особые критерии достаточной (существенной) переработки товаров, позволяющие достоверно установить страну происхождения ввезенного в страну товара (готовой продукции или продукции промежуточной переработки). В зависимости от характера действия и целей применения, помимо пошлин, которые вводятся в рамках таможенного тарифа, выделяют особые виды пошлин: специальные, антидемпинговые, компенсационные. Перечисленные виды пошлин устанавливаются на определенный срок и применяются к ввозимым на российскую таможенную территорию товарам в целях защиты экономических интересов Российской Федерации. Введение особых видов пошлин не связано с действующим в стране импортным тарифом: процедура их применения осуществляется по отличному от таможенного тарифа регламенту. В этом случае механизм, аналогичный механизму действия таможенной пошлины, применяется как способ реализации других инструментов торговой политики, которые не связаны с применением таможенных тарифов. Особые виды пошлин являются элементом нетарифных методов регулирования внешней торговли. Они применяются независимо от рассмотренных ранее видов пошлин, т. е. устанавливаются дополнительно, сверх ставок таможенных пошлин, приведенных в таможенных тарифах. Величины вводимых ставок таможенных пошлин сугубо индивидуальны, поскольку зависят главным образом от нанесенного стране-импортеру ущерба. Они могут в несколько раз превышать уровень максимальных ставок.

В дополнение к приведенной классификации таможенных пошлин следует отметить, что исходя из интересов насыщения внутреннего рынка страны товарами на определенный, как правило, ограниченный, период могут вводиться сезонные пошлины. Они действуют в определенное время года либо в разное время года имеют разную величину. Их применяют в рамках таможенного тарифа. Обычно они разрешают ввоз из-за рубежа сельскохозяйственных товаров до момента созревания на данной территории урожая. В Российской Федерации сезонные пошлины могут устанавливаться в соответствии с Законом РФ «О таможенном тарифе» от 21 мая 1993 г. для оперативного регулирования ввоза и вывоза товаров сроком не более 6 месяцев. При этом ставки таможенных пошлин, предусмотренные таможенным тарифом, не применяются.

Анализ тарифной системы многих стран свидетельствует о том, что разные товары облагаются таможенными пошлинами различной величины. Одни товары (товарные рынки) серьезно защищены, т. е. пользуются серьезной протекцией, другие — незначительной, а третьи товары не имеют никакой защиты (при условии беспошлинного ввоза). Задача состоит в том, чтобы определить сводный уровень тарифа (ставок таможенных пошлин). С этой целью рассчитывается показатель среднего уровня ставок таможенных пошлин, или среднего тарифа. Наиболее универсальным показателем для этих целей является средневзвешенная ставка таможенного тарифа. Она учитывает реальную товарную структуру торговли и влияние отдельных ставок на величину общего показателя пропорционально роли того или иного товара. Формула средневзвешенной ставки таможенного тарифа имеет вид:

_t -g, +*»-g2+-+f,-g.

<7, +q₂+...+q„

где ₂ „ — ставки таможенных пошлин по отдельным позициям

товарной номенклатуры; q_{l 2}.....„ — веса, соответствующие отдельным

позициям товарной номенклатуры (доля і-й позиции товарной номенклатуры в импорте); п — число позиций товарной номенклатуры.

Учитывая то обстоятельство, что одной из тенденций мировой торговли является ее либерализация, т. е. снижение ставок таможенных пошлин по отдельным товарам, можно заключить, что ставка средневзвешенного тарифа в целом в мире также имеет тенденцию к понижению. Если в конце 40-х годов она составляла более 30%, то в 90-е годы — менее 5%. Средневзвешенный таможенный тариф Российской Федерации до 2001 г. равнялся 13,6%. В результате реформы импортного таможенного тарифа Российской Федерации, включавшей отмену высоких ставок таможенных пошлин, он снизился примерно до 11%. Сохранение относительно высокого уровня средневзвешенного тарифа объясняется необходимостью проведения на этапе экономических реформ в России активного протекционизма в целях возрождения жизненно важных и конкурентных отраслей национальной экономики.

Нетарифные методы регулирования

Процессы, происходящие в мировой экономике, такие, как неравномерность развития отдельных стран, экономические и политические кризисы, расширение внешнеэкономических связей, номенклатуры товаров, обращающихся во внешней торговле, относительное выравнивание цен на аналогичные товары в различных странах и т.д., привели к тому, что таможенные пошлины уже не могли полностью удовлетворять требованиям, предъявлявшимся к регулированию внешнеторгового оборота. В этих условиях возник целый ряд средств внешнеэкономической политики, не входящих в группу таможенно-тарифных ограничений, которые в административном порядке или в силу выполняемых ими функций, часто непосредственно не связанных с внешней торговлей, стали играть роль регуляторов внешнеторгового оборота. Они получили наименование нетарифных ограничений (барьеров).

Нетарифные ограничения (НТО) —это комплекс мер ограничительно-запретительного характера, препятствующих проникновению иностранных товаров на внутренние рынки и соответственно экспорту отечественных товаров на внешние рынки. Цель этих мер — не только усиление конкурентных позиций компаний импортирующей

14 - 9343 страны, но и защита национальной промышленности, охрана жизни и здоровья населения, окружающей среды, морали, религии и национальной безопасности. С защитой национального рынка связано также применение ограничений в отношении экспортных операций. Особенность использования НТО состоит в том, что они вводятся, как правило, органами государственной власти, носят автономный характер, т. е. не связаны какими-либо международными обязательствами. Поэтому объем и методика их применения полностью регулируются национальными органами и правилами. Таким образом, процесс регулирования внешней торговли с границ переносится вглубь страны, т. е. внутреннее хозяйственное и техническое законодательство во все большей мере начинает выступать в качестве регулятора внешнеторгового оборота.

’ Термин» «нетарифные ограничения* охватывает большую группу административных, финансовых, кредитных, технических и других мер, затрудняющих импорт и экспорт товаров и услуг. В настоящее время насчитывают около 800 конкретных видов НТО, условно их можно разделить на две крупные группы: экономические и административные. Экономические НТО — это особые виды пошлин (специальные, антидемпинговые, компенсационные), различные налоги и сборы, импортные депозиты, меры валютного регулирования. Эта группа НТО действует через механизм рынка, удорожая соответственно импортные и экспортные товары. Административные НТО — это эмбарго, лицензирование и квотирование, «добровольные ограничения экспорта*, система государственных закупок товаров, использование в протекционистских целях стандартов и технических норм и др. Меры второй группы, помимо рыночных отношений, ограничивают доступ импортных и поставку отечественных товаров за границу. При использовании экономических НТО последнее слово на рынке остается за потребителем: он сохраняет свободу выбора и решает, приобрести ли более дорогой импортный или более дешевый аналогичный национальный товар. При применении административных мер (запретов или ограничений на ввоз и вывоз) государство фактически определяет товарную структуру внутреннего рынка, ограждая его как от импортных поставок, так и от возможностей возникновения дефицита отечественных товаров на внутреннем рынке. Покупатель в этом случае лишается права на свободный выбор товара.

Нетарифные меры, регулирующие внешнюю торговлю, могут быть разделены на следующие группы: количественные ограничения импорта и экспорта (меры количественного контроля), технические меры (технические барьеры в торговле), паратарифные (сверхтарифные) меры, меры валютно-финансовой политики, меры по защите экономических интересов страны во внешней торговле, правительственные (государственные) закупки и торговые операции государственных предприятий.

Меры количественного контроля импортных и экспортных операций заключаются прежде всего в квотировании и лицензировании. Количественные ограничения — квотирование (по физическому объему или по стоимости), а также лицензирование (требование получения специальных разрешений при поставках определенных товаров, а иногда и в определенные страны или из них) — являются традиционными нетарифными мерами регулирования импорта и экспорта. Их цель состоит в том, чтобы ограничить импорт или экспорт конкретного товара Эти меры часто связаны между собой, поскольку лицензирование используется как механизм распределения квоты путем выдачи лицензий индивидуальным импортерам до ее исчерпания. Лицензирование является наиболее распространенной формой НТО, на него приходится почти половина случаев их применения. При этом более чем на 80% они затрагивают торговлю промышленными товарами. По сложившейся в России практике введение количественных ограничений, как правило, сопровождается лицензированием.

Современное лицензирование представляет собой ограничение в виде получения права или разрешения от уполномоченных на то государственных органов на совершение конкретных экспортных и/или импортных операций. Лицензирование в международной торговле отличается большой гибкостью и разнообразием. В настоящее время наиболее часто применяются следующие виды лицензий: генеральная и индивидуальная. Генеральная лицензия —это постоянно действующее разрешение, которое предоставляет право любому лицу или фирме импортировать перечисленные в ней товары без каких-либо ограничений по количеству или стоимости в течение всего времени действия лицензии. Индивидуальная (разовая) лицензия — это разовое разрешение на одну торговую операцию (экспорт или импорт товара) с конкретным видом товара (иногда 2—3 видами, но по одной и той же товарной группе). Разовая лицензия выдается на закупку товаров, включенных в список импортного контроля, или товаров, происходящих из стран, торговля с которыми контролируется. Индивидуальная лицензия является очень жесткой формой количественных ограничений. Лицензирование в целом выполняет две функции: сокращение доступа иностранных товаров на внутренний рынок (или вывоза товаров за границу) и облегчение контроля за движением товаров через таможенную границу без ограничения количества ввозимых или вывозимых товаров.

В России лицензирование осуществляется с целью обеспечения контроля за ввозом и вывозом таких специфических товаров, как дикие животные, дикорастущие растения, кости ископаемых животных, слоновые кости, рога, копыта, кораллы, коллекционные материалы по минералогии и палеонтологии, лекарственное сырье растительного и животного происхождения, информация о недрах по районам и месторождениям топливно-энергетического и минерального сырья, полудрагоценных камней и изделий из них. Также необходимы лицензии для импорта химических средств защиты растений и промышленных отходов. В целях обеспечения интересов национальной и международной безопасности лицензионному контролю подвергается торговля 14-

Глава 10. Внешнеторговая политика. Международная торговая политика *213

товарами и технологиями военного и двойного назначения. В России лицензирование с целью соблюдения внешнеторговых квот было связано с количественными ограничениями не импорта, а экспорта — из-за дефицитности внутреннего рынка начала 90-х годов. Экспортные квоты были отменены в 1995 г. в связи с принятием Федерального закона «О государственном регулировании внешнеторговой деятельности* от 13 октября 1995 г., запрещающего количественные ограничения экспорта и импорта.

Еще одним традиционным инструментом регулирования внешней торговли являртся квотирование. Оно вводится для сбалансированного развития внешней торговли и платежного баланса, регулирования спроса и предложения на внутреннем рынке, защиты внутреннего рынка и выполнения международных обязательств. Квоты — это количественные ограничения, устанавливающие максимальный объем или стоимость разрешенного к ввозу (вывозу) товара в течение определенного времени (например, года или квартала). Введение импортных квот обусловлено интересами защиты национальных производителей, менее конкурентоспособных, чем зарубежные производители аналогичных товаров. Оно сопровождается ограничением предложения на внутреннем рынке и вызывает повышение цен на товары. Последствия введения импортной квоты аналогичны рассмотренным выше последствиям введения импортной пошлины. Цены, выросшие вследствие ограничения предложения товаров на внутреннем рынке, будут стимулировать развитие отечественного производства, менее конкурентоспособного по сравнению с зарубежным. Потребители импортирующей страны несут ущерб в результате снижения потребления товаров. Уровень их благосостояния снижается, поскольку потребительский спрос вынужденно переключается с более дешевых импортных товаров на более дорогие отечественные.

В торговой практике используются следующие виды квот: глобальные, индивидуальные, тарифные, сезонные. Глобальные квоты устанавливают размер общего импорта (экспорта) в стоимостных или натуральных единицах на определенный период времени (год, полугодие, квартал). Это наиболее распространенный метод современного квотирования — на его долю приходится ²/₃ всех случаев квотирования в мировой практике. В этом случае величина допускаемого квотой импорта не разбивается по странам. Глобальная квота ограничивает лишь общее количество товара, разрешенного к ввозу, и оставляет за импортером право выбора страны, в которой производятся закупки в счет квоты. То же самое относится и к квотированию экспорта. Индивидуальные квоты представляют собой квоту (общее количество разрешенных к импорту товаров), распределенную по странам-поставщикам. Тарифные квоты — это разрешение на ввоз в страну определенного количества товаров по сниженным пошлинам или беспошлинно. Товары, ввозимые сверх тарифной квоты, облагаются обычными пошлинами. Тарифная квота —это своеобразный симбиоз количественных ограничений и таможенно-тарифной политики. Обычно он применяется по отношению к сырьевым товарам, в импорте которых по возможно более низким ценам заинтересованы национальные производители. При этом предполагается, что данный товар производится внутри, но в количествах, недостаточных для покрытия внутреннего спроса. Сезонные квоты устанавливаются на определенное время года — в период пика производства внутри страны. Они распространяются, как правило, на сельскохозяйственные товары. Суть их состоит в том, чтобы закрыть дорогу импортным товарам в сезон (во время созревания урожая) и предоставить право на ввоз в межсезонье. Цель этих квот — обеспечить рынками сбыта национальных производителей. К числу жестких количественных ограничений относится запрет на импорт определенного товара. Эта мера может вводиться полностью и без всяких исключений (например, с целью экономии иностранной валюты или защиты национального производства от конкуренции). Возможны временные и сезонные запреты. Сезонные запреты применяются в отношении сельскохозяйственных продуктов с целью ограждения внутригосударственных производителей от иностранной конкуренции в периоды достаточного наличия того или иного сезонно созревающего продукта. К временным запретам на импорт прибегают по веским причинам, имеющим нестабильный и краткосрочный характер проявления. Например, в 1996 г. был временно запрещен импорт породистых лошадей в ЕС из России в связи с обнаруженными случаями заболевания лошадей конским сапом.

Иногда применяется запрет на импорт из отдельных государств, в торговле с которыми данная страна имеет большой дефицит. Наряду с этим возможны запреты импорта и экспорта, представляющие собой вынужденные меры, признанные международной практикой, эмбарго. Эмбарго —полное запрещение торговли определенным товаром или товарами. Это крайняя мера, которая принимается на основании не только решения государства-импортера, но и решений, согласованных на международном уровне, обычно в рамках ООН, т. е. на коллективной основе. Хотя полный запрет (эмбарго) вводится по политическим мотивам, последствия, по существу, являются экономическими (например, введенный решением ООН запрет на импорт товаров из Ирака). Разновидностью эмбарго являются частичные запреты безусловного характера на импорт товаров, способных причинить ущерб различным сферам жизни государства. Речь идет о запрещении ввоза определенных товаров по соображениям охраны здоровья (наркотиков), морали (порнографии), защиты растительного и животного мира (импорта слоновой кости, шкур молодых тюленей, пушнины в ЕС). В ряде стран запрещается ввозить товары, попадающие под ограничения религиозных законов (свинину, алкогольные напитки в Саудовской Аравии, Пакистане). В некоторых странах запреты применялись и в откровенно протекционистских целях. Например, в Бразилии в течение довольно продолжительного времени был запрещен ввоз многих готовых потребительских изделий, компьютеров и других товаров, в Индии практиковались запреты на ввоз сельскохозяйственной техники, в некоторых развивающихся странах (в Египте, Сирии) действовали запреты на ввоз текстиля. Обострение конкурентной борьбы на мировых рынках вызвало появление нового вида количественных ограничений, получившего название добровольного ограничения экспорта. Добровольное ограничение (самоограничение) экспорта (ДОЭ) —соглашение, в соответствии с которым экспортер ограничивает свой экспорт «добровольно», чтобы избежать принудительных мер со стороны импортера. Особенность ДОЭ состоит в нетрадиционной технике осуществления количественного ограничения импорта. Торговый барьер, защищающий страну-импортера, устанавливается не на ее. границе^, а на границе страны-экспортера посредством инструментов экспортного контроля. Он реализуется через неофициальное соглашение (под угрозой применения со стороны страны-импортера более жестких мер) об ограничении ввоза отдельных товаров на рынок импортера в виде сокращения объемов ежегодного прироста или установления минимальных цен. ДОЭ является временной мерой, позволяющей национальной промышленности страны-импортера приспособиться к меняющейся структуре международной конкуренции. Однако практика его применения, в ряде случаев получившая долгосрочный характер (например, в торговле текстилем), свидетельствует о его протекционистской ориентации. Примером соглашения по ДОЭ может служить объявленный Японией в 1989 г. «добровольный» отказ от увеличения экспорта автомобилей в США, срок которого истек только в 1994 г. В целом ДОЭ получили довольно широкое распространение в международной торговой практике. В 90-е годы было заключено свыше 100 соглашений о ДОЭ и об установлении минимальных импортных цен, которые затрагивают торговлю продукцией текстильной, швейной, обувной промышленности, черной металлургии, торговлю молочными продуктами, бытовой электроникой, легковыми автомобилями, металлообрабатывающими станками ит. д. В 1990 г. они охватывали 6,2% всего импорта промышленно развитых стран, в том числе 8,8% импорта США (на сумму свыше 45 млрд долл.). Всего же в 1991 г. они использовались в 125 случаях, из которых в 47 —в отношении поставок в США, в 53 —в страны ЕС и в 7 случаях — в Канаду. В отношении российских товаров самоограничение экспорта применяется еще относительно редко. Это связано в первую очередь с тем, что поставки продукции перерабатывающей промышленности не получили большого развития в экспорте России. Редкие примеры самоограничения российского экспорта относятся к вывозу черных металлов, текстиля. Так, в 1999 г. в ответ на угрозу США ввести запретительные пошлины на экспорт из России проката черных металлов, последовавшую после антидемпингового разбирательства, российские металлургические комбинаты согласились ввести самоограничения экспорта проката в США сроком на 5 лет. По характеру своего воздействия на товарооборот количественные ограничения принципиально отличаются от таможенных пошлин, налогов и других средств протекционизма, ограничивающих ввоз товаров через механизм цен. Экономические- средства НТО повышают цены импортных товаров и таким образом вызывают сокращение их ввоза. Однако ни таможенные пошлины, ни другие стоимостные средства протекционизма не ограничивают производителя в вопросах выхода на внешний рынок, не устанавливают прямых административных ограничений, определяющих количество и номенклатуру товаров, разрешенных к ввозу (вывозу), не ограничивают круг стран, откуда (куда) эти товары могут быть вывезены (ввезены).

Последствия введения количественных ограничений, как, впрочем, и других административных мер, менее предсказуемы, чем таможенных пошлин. Если при введении таможенных пошлин страна идет на некоторые общеэкономические потери ради получения преимущества предприятиями какой-либо отрасли, то в случае введения количественных ограничений потери экономики в целом чаще всего оборачиваются выгодами только отдельных фирм. Основным преимуществом количественных и административных ограничений является их гибкость и возможная избирательность действия. В то же время дискриминация в данном случае носит более выраженный характер, чем при применении таможенных пошлин. Использование таможенных пошлин в общем случае предполагает обязательную дискриминацию иностранных товаров по отношению к товарам, произведенным в стране (или товаров, которые предназначены для экспорта, по отношению к товарам, предназначенным для внутреннего рынка), и возможность дискриминации между товарами в зависимости от страны происхождения. Применение количественных и административных мер регулирования предполагает нередко и возможность дискриминации между отдельными предприятиями, причем дискриминации могут подвергаться не только иностранные, но и национальные компании. Количественные ограничения являются, в принципе, более жесткой формой ограничений по сравнению с таможенными пошлинами. Таможенные пошлины только ослабляют конкурентные позиции экспортера или импортера на рынке. Квотирование же ограничивает саму возможность конкуренции, поскольку лимитирует поступление товара на рынок. Наиболее жестким способом ограничения иностранной конкуренции является квотирование импорта (введение импортных квот).

Разнообразные национальные технические, административные и другие нормы или правила их применения также могут создавать протекционистский барьер на пути движения импортного товара. Этот вид нетарифных ограничений получил название технических мер. Они включают государственные меры контроля качества, безопасности или характеристик товаров, включая применяемые административные условия, терминологию, символы, проверку и методы проверки, требования к упаковке, маркировке и этикеткам, которые могут быть использованы как средство ограничения доступа тех или иных товаров на внутренний рынок страны. Такого рода ограничения внешнеторгового оборота могут действовать как на границе, так и внутри страны назначения товара. Они или вообще закрывают дорогу иностранному товару на внутренний рынок данной страны, или значительно поднимают его цену в результате необходимости суще-ствешюй переработки или доработки. В отличие от других средств внешнеторговой политики эта группа барьеров возникла в значительной своей ¦части не как ее инструмент, а как объективная необходимость, вызванная потребностями массового производства, соображениями безопасности или здравоохранения. Тем не менее в результате интернационализации хозяйственной жизни эти нормы объективно превращаются в важный инструмент внешнеторговой политики, наполняются явным протекционистским содержанием. В числе наиболее распространенных видов технических барьеров (мер), используемых в протекционистских целях, следует назвать:

технические условия, т. е. фактически сложившиеся технические параметры, которым должна соответствовать продукция. Их возникновение обусловлено тем, что в течение продолжительного исторического периода на базе национальных хозяйственных комплексов сформировались национальные системы стандартов, обусловливающих несовпадение определенных требований по одним и тем же параметрам. Только в США используется более 20 тыс. промышленных стандартов. Примерно такое же количество стандартов действует в странах Западной Европы. На определенном этапе различия в национальных и фирменных стандартах объективно превратились в протекционистский барьер: в отдельных странах применяются различные стандарты цветного телевидения, систем радиовещания, параметров сети электроснабжения и т. д. Данная мера затрагивает около Уз товаров, обращающихся в мировой торговле;

специальные требования к маркировке и упаковке товаров, состоящие, в частности, в том, что маркировка должна содержать информацию о стране происхождения товара, его весе, специальные обозначения для опасных веществ и т. п.;

обязательная инспекция, применяющаяся к товарам, которые могут создавать опасность распространения заболеваний людей и животных, загрязнения окружающей среды и других неблагоприятных последствий. В большинстве стран действуют специфические санитарные, ветеринарные и фитосанитарные нормы и правила;

запрет на ввоз продукции, которая не соответствует тем или иным техническим требованиям, например национальным стандартам безопасности. Речь может идти о запрете или ограничении импорта сырьевых товаров и материалов, загрязняющих окружающую среду (химических товаров, ядохимикатов, каменного угля и нефти с высоким содержанием серы). По мере снижения ставок таможенных пошлин и связанного с этим падения фискальных таможенных доходов государство стремится использовать иные источники для пополнения своих финансовых поступлений. В их числе так называемые паратарифные меры. Это — платежи и сборы, взимаемые с товара, пересекающего таможенную границу, которые увеличивают стоимость ввозимого товара на дополнительную величину помимо таможенной пошлины (на определенный процент или на определенную величину на единицу товара). В отличие от таможенных пошлин паратарифные меры воздействуют на импорт косвенным образом. Не являясь предметом международного регулирования, они находятся целиком в компетенции национальных органов власти, подчас даже местных. Паратарифным мерам свойственна фискальная функция. К паратарифным мерам относятся:

внутренние (уравнительные) налоги и сборы — налоги и сборы, эквивалентные косвенным налогам и сборам, взимаемым с отечественных товаров в стране импорта. Сюда входят прежде всего косвенные налоги, которые включают в цену товара: налог на добавленную стоимость (НДС), акцизы, налог на продажу (налог с оборота), налог на потребление;

налоги и сборы, взимаемые с импортера в связи с таможенным оформлением и перемещением товара через границу; это платежи, которые взимаются с импортируемых товаров сверх таможенных пошлин и налогов, причем они не имеют внутреннего аналога. Они предназначены для финансирования определенных видов деятельности, связанных с внешней торговлей, и имеют целевой характер. В их число входят: сборы в связи с таможенным оформлением грузов (налог на таможенную очистку товара), гербовый сбор, статистический сбор, консульский сбор, фрахтовый сбор и др.;

таможенные доплаты в виде дополнительных налогов, добавочных пошлин, вводимых с целью пополнения бюджета или защиты национального производства. Они включают скользящие импортные налоги (сборы), призванные поддерживать на постоянном уровне внутренние цены, а также компенсационные сборы, покрывающие (компенсирующие) разницу между мировыми и внутренними ценами на сельскохозяйственные товары.

В состав НТО входят также методы регулирования внешней торговли с помощью валютно-кредитных средств. Они содержат элементы валютного рынка, отношения экспортеров и импортеров с банками, систему национального и межгосударственного валютного регулирования, включая мероприятия, регулирующие доступ импортеров к иностранной валюте, цену валюты для них, а также условия платежа. Их протскциошістскнй эффект состоит в возможности увеличения стоимости импорта. В эту категорию НТО входят меры валютного регулирования, субсидии и финансовые льготы и требования предварительной оплаты стоимости импорта и/или уплаты импортных налогов.

Для борьбы с конкурирующими иностранными товарами широко применяются валютные методы регулирования импорта. Они оказывают серьезное воздействие на цены товаров, объем и структуру товарооборота и его географическое распределение. Одним из важных методов валютного регулирования в течение многих лет являются ограничения свободы ведения валютных операций, устанавливаемые государственной властью в законодательном порядке (иными словами, валютные' ограничения). Главная задача валютных ограничений — сокращение оттока валюты и валютных ценностей из страны для уравновешивания платежного баланса и поддержания курса национальной валюты. При режиме валютных ограничений импортеры должны обращаться в валютные органы за разрешением на получение и расходование иностранной валюты. Органы валютного контроля, предоставляя валюту для импортной сделки, могут разрешить или запретить импортную операцию. В настоящее время режим валютных ограничений применяется главным образом в ряде развивающихся стран. В промышленно развитых странах валютные ограничения представляют собой резервное оружие в системе современного протекционизма. Второе направление валютного регулирования импорта —это порядок продажи валютной выручки. В качестве примера может быть выбрана действующая в России обязательная продажа валютной выручки экспортеров Центральному и уполномоченным банкам. В соответствии с установленным порядком все предприятия, включая предприятия с участием иностранных инвестиций, должны обязательно продавать 50% валютной выручки от экспорта товаров и услуг через уполномоченные банки по рыночному курсу на внутреннем валютном рынке.

Эффективность многих традиционных средств протекционизма, особенно тех, которые непосредственно воздействуют на цены импортных товаров, тесно связана с механизмом валютных курсов. Маневрируя валютным курсом, правительство страны может в значительных пределах воздействовать на экспортные и импортные цены товаров, а следовательно, усиливать или ослаблять действие протекционистских барьеров. Снижение курса валюты ведет к повышению конкурентоспособности товаров страны, девальвировавшей свою валюту, и одновременно затрудняет реализацию иностранных товаров на внутреннем рынке страны. Девальвация валюты, т. е. официальное занижение курса национальной валюты, как бы создает дополнительный импортный барьер, затрудняющий реализацию иностранных товаров, и одновременно приводит к появлению своеобразной экспортной субсидии на все вывозимые товары и понижению экспортных цен. Экономический эффект ревальвации, т. е. официальное повышение курса валюты, в этом плане обратен действию девальвации. Ревальвация национальной валюты может привести к снижению цен импортных товаров и в результате —к ослаблению действия национальных торгово-политических барьеров и увеличению импорта иностранных товаров. Девальвация и ревальвация являются наиболее распространенными способами использования валютного курса для регулирования внешнеторгового оборота¹. Действие государственных субсидий и финансовых льгот в качестве элемента НТО состоит в том, что они покрывают часть издержек производства национальных производителей, повышая тем самым конкурентоспособность товаров внутри страны. Субсидии (государственные субсидии) — это финансовые средства, предоставляемые государством за счет средств государственного бюджета национальным производителям, в обмен на которые оно не получает товары и услуги. Они могут выступать либо в форме непосредственных выплат прямых денежных дотаций, т. е. компенсации национальным производителям части произведенных ими производственных затрат, либо в форме скрытого замаскированного дотирования производителей. Последнее применяется гораздо чаще, чем прямое субсидирование, и осуществляется в форме: освобождения производителей от уплаты внутренних налогов и предоставления им различных налоговых льгот, продажи по заниженным ценам государственных товаров и услуг (в частности, льготные тарифы на электричество, связь, транспорт), предоставления государством кредитов на льготных условиях, покупки государством у отечественных компаний товаров и услуг по завышенным ценам и ряда других мер.

Субсидии производителям товаров, конкурирующих с импортом, считаются экономически более предпочтительным методом ограничения импорта по сравнению с импортной пошлиной или квотой. Они обеспечивают ограничение импорта, сравнимое с таможенной пошлиной и квотой, но за счет меньших потерь для национальной экономики. Между экономическим действием таможенной пошлины и субсидии на цены товаров есть существенная разница. Таможенная пошлина повышает цену иностранного товара до цены национального производства и тем самым делает иностранный товар менее конкурентоспособным. Субсидия же дает возможность национальному производителю снизить цену отечественного товара и повысить его конкурентоспособность. На первый взгляд может показаться, что это не вносит существенной разницы в механизм конкурентной борьбы. Между тем субсидирование национального производства сырья, продовольствия, полуфабрикатов и других товаров не только защищает национальных производителей этих товаров, но и позволяет другим производителям той же страны покупать эти товары дешевле, сокращать свои издержки производства и повышать прибыли. Другая, не менее важная причина использования финансовых льгот в протекционистских целях — это скрытый, замаскированный характер про- Глава 10. Внешнеторговая политика. Международная торговая политика • 221

Таблица 10.1

Применение средств торговой защиты' Средства торговой защиты Сколько раз применялись Защитные меры

Субсидии и компенсационные меры Антидемпинговые меры В 1950-1986 гг.-132 раза

В 1979-1988 гг.-429 раз

В 1979-1988 гг.- 1833 раза текционистских преград, возводимых таким путем. В отличие от таможенных пошлин и количественных ограничений импорта, носящих сравнительно открытый характер и попадающих под действие торговых договоров и соглашений, субсидии и финансовые льготы осуществляются с помощью средств внутренней экономической политики, и создаваемые ими протекционистские барьеры в большинстве случаев оказываются за пределами действия международных договоров.

Среди требований предварительной оплаты стоимости импорта важную роль играет процедура внесения предварительных импортных депозитов. Импортный депозит —это своеобразный импортный залог, который импортер должен внести на расчетный счет таможенного органа перед закупкой иностранного товара (до пересечения иностранным товаром таможенной границы). Этот залог вносится в иностранной или национальной валюте. Сумма его устанавливается в виде определенной части стоимости импортной сделки. По внесенному в банк импортному депозиту импортер процентов не получает, и по прошествии нескольких месяцев (срок устанавливается заранее) сумма залога ему возвращается. Импортные депозиты в современных условиях стали распространенным средством сокращения импорта. Протекционистское значение импортных депозитов состоит в том, что они увеличивают денежные издержки импортеров по совершению импортной операции и удорожают импортный товар подобно тому, как это делает таможенная пошлина.

Последствия применения импортных депозитов оказываются более сложными и глубокими, чем может показаться на первый взгляд. Во-первых, происходит рост издержек импортера, который фактически предоставляет беспроцентный кредит банку на определенный срок, а также удорожание импортных товаров и сокращение их ввоза. Второе, менее заметное воздействие импортных депозитов на экономику страны и ее внешнюю торговлю заключается в том, что депозиты, вложенные в банк, замораживают и изымают из обращения значительные денежные средства (происходит частичная иммобилизация средств импортера). Сокращение денежных средств, обращающихся на внутреннем рынке, временно ограничивает общий платежеспособный спрос на все товары и вызывает своеобразную цепную реакцию сокращения спроса на многие импортные товары, включая и те, которые не затрагиваются непосредственно импортными депозитами.

Особое место в арсенале НТО занимают меры по защите экономических интересов государств во внешней торговле. Международное экономическое право предоставляет государствам право на защиту от ущерба их национальным производителям в результате неожиданных изменений на рынке и так называемой «нечестной» торговой практики. В этих случаях правительство имеет возможность использовать такие средства торговой защиты, как защитные (специальные защитные), антидемпинговые и компенсационные меры. Основное отличие этих мер друг от друга заключается в том, что антидемпинговые и компенсационные меры применяются исключительно в отношении «нечестной» торговой практики. При этом, как свидетельствуют данные табл. 10.1, антидемпинговые меры являются наиболее часто применяемым средством торговой защиты, поэтому рассмотрим их более подробно. В числе документов, регламентирующих применение мер по защите экономических интересов Российской Федерации во внешней торговле, следует прежде всего указать на Федеральные законы «О мерах по защите экономических интересов Российской Федерации при осуществлении внешней торговли товарами» от 14 апреля 1998 г. и «О государственном регулировании внешнеторговой деятельности» от 13 октября 1995 г., в которых установлены перечень мер по защите национальных экономических интересов Российской Федерации при осуществлении торговли товарами, порядок их введения и применения.

Защитные меры являются примером избирательного применения правительством чрезвычайных мер, необходимых для предотвращения или возмещения серьезного ущерба национальным производителям, который является или мог бы быть результатом возросшего импорта прямо конкурирующих товаров. Защитные меры (специальные защитные меры — по российскому законодательству) — импортные ограничения, которые применяются на временной основе в тех случаях, когда иностранные товары ввозятся в таких количествах и/или на таких условиях, что это причиняет или может причинить существенный ущерб отраслям, чья продукция конкурирует с импортной. Существенный ущерб отрасли экономики — это подтвержденное доказательствами значительное общее ухудшение положения отрасли, которое наступило вследствие возросшего ввоза аналогичного или конкурирующего товара и выражается, в частности, в сокращении объема производства такого товара, сокращении его реализации на внутреннем рынке страны, снижении рентабельности его производства, замедлении развития отрасли, негативном влиянии на товарные запасы, трудоустройство, уровень заработной платы, общую инвестиционную активность и другие показатели. Защитные меры реализуются путем введения количественных ограничений (импортных квот) или импортных пошлин, называемых специальными пошлинами, которые взимают сверх обычных действующих импортных таможенных пошлин.

Торгово-политическая природа применения защитных мер существенно иная по сравнению с традиционными количественными ограничениями и импортными таможенными пошлинами.. В основе применения защитных мер лежит выявление и предотвращение экономического ущерба или возможности его причинения в связи с импортом каких-либо товаров. Таким образом, несмотря на то, что защитные меры носят откровенно протекционистский характер, их применение* является условным и временным, поскольку связано с фактом установления ущерба. Экономический смысл применения защитных мер в отличие от традиционных таможенных пошлин и количественных ограничений состоит не столько в создании более благоприятных условий для конкуренции национальных предприятий, сколько в компенсации или предотвращении тех случаев, когда национальные производители временно оказываются абсолютно неспособными противостоять иностранной конкуренции. При этом обоснованием целесообразности применения защитных мер зачастую является необходимость предоставления возможности предприятиям, конкурирующим с импортом, адаптироваться к условиям конкуренции в течение того времени, пока действуют защитные меры. Введение защитных мер означает отступление от обычных обязательств страны в отношении применения таможенных пошлин и количественных ограничений. Такой отход от принятых обязательств допускается в рамках международных соглашений. Однако сознательное отступление от общих обязательств в области использования ограничений в торговле требует особой тщательности в подтверждении обоснованности принятия подобных мер и доказательства самого существования факта причинения ущерба. Одним из широко используемых средств продвижения товара на зарубежные рынки является демпинг, представляющий собой наиболее яркое проявление ценовой конкуренции. Демпинг — массовый сбыт товаров за рубежом по преднамеренно заниженным ценам (ниже их «нормальной цены») с целью вытеснения конкурентов с рынка. В практике внешней торговли под демпингом понимают сбыт товаров за рубежом по ценам ниже, чем цены реализации товара на внутреннем рынке страны экспортера, наносящий или угрожающий нанести материальный ущерб отрасли экономики, созданной на территории страны импортера, или существенно задерживающий создание таковой. Демпинг может осуществляться как за счет ресурсов отдельных фирм, стремящихся завладеть внешним рынком своей продукции, так и за счет государственных субсидий экспортерам. На практике встречается экспорт товаров по ценам не только ниже цен своего внутреннего рынка, но даже ниже издержек производства. Это так называемый хищнический демпинг, направленный на вытеснение конкурентов с рынка на основе умышленного занижения цен с последующим установлением монопольных цен.

Экономический смысл демпинга заключается в том, что он представляет собой обязательно не простое снижение цен, а ценовую дискриминацию, т. е. продажу одного и того же товара на различных рынках по разным ценам. В этом случае цены занижаются на одном рынке, в то время как тот же товар продается на других рынках по более высоким ценам. В действительности смысл практики демпинга заключается в том, что она тесно связана с монополизацией рынков и применением монопольно высоких цен. Благодаря тому что конкретная компания занимает монопольные позиции на отдельных рынках (чаще всего это внутренний рынок страны базирования компании или рынок страны, где расположены основные производственные мощности), она получает возможность продавать свою продукцию на этом рынке по завышенным (монопольно высоким) ценам. Таким образом, демпингующая компания получает дополнительную (монопольную) прибыль. Возможность получать дополнительную прибыль за счет одного рынка позволяет проводить политику искусственно заниженных цен на других рынках с целью вытеснения с них конкурентов. Использование заниженных цен как средства конкурентной борьбы на отдельном рынке имеет экономический смысл только тогда, когда данный поставщик является монополистом на каком-либо другом рынке. В этом проявляется дискриминационный характер практики демпинга.

Средством защиты внутреннего рынка страны импортера от ввоза товаров по заниженным ценам являются антидемпинговые меры. В международной торговой практике приняты два основных способа устранения неблагоприятных экономических последствий демпинга: введение антидемпинговых пошлин или принятие экспортером ценовых обязательств, предполагающих его отказ от поставок товара по заниженным ценам. Антидемпинговые пошлины применяются в рамках антидемпинговых мер и направлены на устранение экономических последствий демпинга. Они взимаются сверх базовой ставки таможенной пошлины. Поскольку действие антидемпинговых мер направлено на нейтрализацию эффекта занижения цен, постольку численно антидемпинговые пошлины равны (в некоторых случаях меньше) величине такого занижения.

Для применения мер, противодействующих демпингу (антидемпинговых процедур), требуется соблюдение ряда условий: установление факта демпинга, наличие фактически доказанного материального ущерба или угрозы материального ущерба отрасли хозяйства страны импортера и определение размера материального ущерба, существование причинно-следственной связи между фактом продажи по демпинговым ценам и возникновением ущерба*.

Несмотря на возрастание значения таких факторов конкурентной борьбы на мировом рынке, как новизна и совершенство в характеристике эксплуатационных показателей предлагаемых товаров, цена продолжает играть важную роль. В конечном счете,, товар производится не ради самого производства, а ради получения прибыли. Цель состоит в том, чтобы обойти конкурента, продать и получить прибыль. В этом современный производитель опирается на помощь государства, которое создает условия для всемерного содействия экспортной деятельности предпринимателей своей страны. Рост доли готовых изделий, особенно машин и оборудования, во внешней торговле'приводит к тому, что растет стоимость поставляемых товаров, в первую очередь технологически сложного оборудования. Продажа подобной продукции за границу вызывает необходимость изыскания предпринимателями дополнительных источников финансирования, которые в национальном масштабе может обеспечить только государство. В настоящее время главное внимание правительств сосредоточивается на содействии сбыту продукции, усиливающей в долгосрочном плане позиции страны на мировом рынке. Средства стимулирования экспорта расцениваются ГАТТ/ВТО в качестве одной из форм нетарифных ограничений. Одним из наиболее распространенных методов стимулирования экспорта товаров является предоставление экспортных субсидий или премий, т. е. предоставление правительством или частными организациями компани-ям-экспортерам финансовых льгот на вывоз определенных товаров за границу. Механизм действия экспортных субсидий заключается в том, что они покрывают часть издержек национальных производителей и таким образом повышают их конкурентоспособность на внешних рынках.

Субсидироваться может не только производство товаров на экспорт, но и вообще производство определенной продукции, в том числе и на внутренний рынок. В последнем случае, как было отмечено выше, субсидия представляет собой скрытый протекционистский барьер, по своему действию равноценный введению дополнительной таможенной пошлины, ибо она воздействует на цену, понижая ее по сравнению с ценами конкурирующих импортных товаров. Разница состоит в том, что таможенная пошлина повышает цену импортного товара, понижая его конкурентоспособность, а субсидия позволяет национальному производителю снизить цену производимого им товара. Определенная дискриминация при проведении политики экспортного субсидирования проявляется и в том, что производители субсидируемого товара могут пользоваться дополнительными ресурсами и соответственно преимуществами. С точки зрения внешнего рынка ситуация не отличается от условий сбыта по демпинговым ценам с той лишь разницей, что занижение цены для производителя компенсируется не за счет повышения цен на другом рынке, а за счет перераспределения средств через государственный бюджет. Побочным эффектом экспортного субсидирования может стать повышение цен на внутреннем рынке, происходящее из-за переключения ресурсов товара с внутреннего рынка на внешний. Для экспортирующей страны субсидирование означает дополнительные бюджетные расходы. При этом от субсидирования всегда выигрывают производители товаров и, экспортеры. В то же время экономика страны всегда будет нести чистые потери. Субсидирование фактически означает продажу товаров иностранным покупателям ниже уровня фактических затрат на их производство в стране-экспортере. В этом смысле они представляют собой отток средств из страны. Экономические последствия для импортирующей страны в целом сходны с последствиями демпинга: потребители товара имеют возможность приобретать его по более низким ценам. Поэтому само по себе субсидирование означает экономический выигрыш для импортирующей страны. Однако выигрыш достанется лишь потребителям товара. В то же время производители конкурирующих товаров в стране импорта понесут потери за счет обострения ценовой конкуренции и сокращения выпуска товара. Практика свидетельствует, что номинальный выигрыш потребителей будет больше, чем проигрыш производителей.

Потери производителей, как и в случае демпинга, являются важным мотивом применения ограничительных мер, направленных про» тив ввоза субсидируемых товаров,— компенсационных мер. В отношении субсидирования ограничительные меры могут применяться в следующих формах: в форме различных ограничений или отказа от принятых ранее обязательств или в форме компенсационных пошлин, вводимых для того, чтобы нейтрализовать обусловленное субсидированием снижение цены предложения импортного товара на внутреннем рынке. Они применяются при введении мер по ограничению импорта товара, субсидируемого иностранным государством (союзом иностранных государств), сверх базовой ставки таможенной пошлины.

В своей основе механизм действия компенсационных пошлин аналогичен механизму действия обычных импортных пошлин. Теоретически введение компенсационных пошлин приводит к тому, что уровень цен повышается, а объем торговли сокращается до уровня, который складывается на рынке импортирующей страны при отсутствии субсидий. При этом суммы, эквивалентные размерам субсидирования, присваиваются бюджетом страны-импортера через механизм

'5-$343 компенсационных пошлин. Потребители в стране-импортере не несут дополнительных расходов, хотя лишаются преимущества сэкономить на покупке товара по субсидируемым ценам, так как эта выгода переходит бюджету страны-импортера. Уплата пошлин происходит за счет занижения доходов экспортера, в свою очередь покрываемого бюджетом страны-экспортера. Следовательно, при введении компенсационных пошлин экономика страны-импортера получает чистый выигрыш за счет страны-экспортера. При этом размер чистой выгоды страны-импортера равен размеру компенсационной, пошлины (теоретически юн равен величине субсидии на единицу товара), умноженному на объем поставок, к которым она применяется.

Существует особый вид нетарифных инструментов, используя которые государство непосредственно участвует в торговых отношениях между покупателем и продавцом, влияя на конкурентную среду, предопределяя положение товара на внутреннем и внешнем рынках. Государство в данном случае выступает в торговом обороте либо напрямую (при гоа/дарственных закупках), либо опосредованно через создание и деятельность государственных предприятий. Государственное предприятие или само государство как субъект торговых отношений при решении вопроса о выборе товара, подлежащего закупке, исходит не из экономической целесообразности, а из целей защиты внутреннего рынка и предоставления привилегий национальным производителям .

В современных условиях в подавляющем большинстве стран сложился обширный государственный рынок, спрос на котором оказывает большое влияние на развитие национальной экономики и, в частности, на ввоз иностранных товаров. Государство в лице различных организаций и ведомств превратилось в крупного покупателя как отечественных, так и импортных товаров. Расширение деятельности государства в качестве покупателя на национальном и мировом рынках сопровождалось появлением законов, определявших порядок размещения государственных заказов и подрядов на приобретение товаров. Законодательство большинства стран предусматривает преимущественную покупку товаров национального производства, в том числе когда закупки производятся государственными организациями или финансируются государством. Во многих странах сложились системы приоритетного размещения государственных заказов. Так, в США с 1933 г. действует Закон о преимущественной покупке американских товаров (Buy American). На основании этого закона государственные организации США должны покупать необходимые товары у американских фирм. Заказ может быть выдан иностранной фирме только в том случае, если ее цены ниже американских на 50%. Приоритетное размещение государственных заказов, по существу, создает дискриминационный нетарифный барьер для импорта иностранных товаров и становится труднопреодолимой преградой, закрывающей рынок государственных заказов для иностранных фирм. Провозглашенная странами — членами ВТО политика либерализации торговых отношений, главная цель которой — содействие открытости внутренних национальных рынков, на деле далека от достижения поставленных целей. Понижая ставки таможенных пошлин, практически все государства во многом компенсировали ослабление защиты внутреннего рынка путем применения разнообразных НТО, которое приняло особенно широкий размах с 70-х годов. По данным ГАТТ, во второй половине 80-х годов НТО охватывали около 18% мировой торговли. По подсчетам Международного банка реконструкции и развития, эта доля достигла 27%. По ряду оценок, в 80-х — начале 90-х годов около половины товаров, поступавших на рынки промышленно развитых стран, сталкивались с НТО, имеющими фактически ограничительный характер. Развивающиеся страны более интенсивно применяли НТО: с их помощью регулировалось свыше 40% всего их импорта. По оценке ЮНКТАД, снижение тарифных барьеров могло бы увеличить импорт ЕС, США, Японии примерно на 30 млрд долл., в то время как устранение административных барьеров могло бы привести к росту импорта на 40 млрд долл.

Сравнение эффективности применения тарифных и нетарифных барьеров свидетельствует в пользу последних. Введение таможенных пошлин лишь изменяет объем ввозимых зарубежных товаров обратно пропорционально уровню импортных цен, возросших на величину таможенной пошлины. При этом нельзя исключать случая, когда импортер предпочтет, невзирая на введение таможенных пошлин, сохранить ввоз товаров на прежнем уровне. Применение же количественных ограничений (квот и лицензий) позволяет зафиксировать объем ввозимых товаров, не позволяя ему расти вслед за возможным увеличением потребления. Кроме того, применение НТО отличается значительно большей универсальностью по сравнению с таможенными пошлинами. В отличие от таможенных пошлин применение НТО не сосредоточивается лишь на таможенной границе.

Обобщенная оценка степени открытости национальной экономики или протекционизма (защиты внутреннего рынка) представляет собой суммарный результат применения мер тарифного и нетарифного регулирования экспортно-импортных операций. Ее количественным выражением являются консолидированные тарифы — ставки та- 15-

Глава 10. Внешнеторговая политика. Международная торговая политика • 229

моженных пошлин, увеличенные на сумму тарифицированных НТО (нетарифных ограничений). Тарификация НТО представляет собой перевод нетарифных ограничений в тарифный эквивалент, т. е. пересчет воздействия нетарифного барьера в значение таможенной пошлины, по принципу равенства влияния на торговлю рассматриваемым товаром. Процесс тарификации НТО является одним из направлений реализации установленной ГАТТ приоритетности тарифного инструмента торговой политики перед нетарифными. Несмотря на то что достаточно трудно установить точное соответствие между нетарифной мерой.и величиной тарифа, процесс тарификации носит положительный характер, так как позволяет в дальнейшем снижать ставки таможенных пошлин, появившиеся в результате тарификации, облегчая доступ на рынки.

•

10.2. Международное регулирование торговли

Международное регулирование торговли осуществляется посредством согласованной политики нескольких государств (двух и более), направленной на регулирование товарообмена между ними, содействие его развитию. Главным направлением и результатом межгосударственного регулирования международной торговли является ее либерализация. Это находит свое подтверждение в неуклонном снижении барьеров на пути международного товарообмена, устойчивом опережении темпов роста мирового экспорта по отношению к росту валового продукта.

Ведущая роль в регулировании международной торговли во второй половине XX в. принадлежит Генеральному соглашению по тарифам и торговле (ГАТТ). Эта организация была основана в 1947 г. и просуществовала до 1 января 1995 г., до момента учреждения ее правопреемницы — Всемирной торговой организации. ГАТТ создало надежную правовую основу для развития международной торговли и урегулирования разногласий, возникающих между странами в процессе взаимной торговли. С одной стороны, ГАТТ представляло собой многостороннее международное соглашение, содержащее свод правил, регулирующих мировую торговлю и служащих основанием для обсуждения международных торговых проблем. С другой сторонъ!, ГАТТ являлось международной организацией, своеобразным форумом для проведения консультаций и переговоров по торговым вопросам, нацеленных на снижение протекционизма во всем мире. В своей деятельности эта организация основывалась на ряде принципов:

торговля должна осуществляться на недискриминационной основе, путем предоставления странами друг другу режима наиболее бла-гоприятствуемой нации;

защита национальной промышленности должна осуществляться преимущественно тарифными средствами с устранением количественных ограничений и других мер нетарифного регулирования; должно происходить прогрессивное снижение ставок таможенных пошлин путем проведения многосторонних переговоров, при этом их повышение впоследствии в одностороннем порядке уже невозможно;

возникающие между странами — участницами Соглашения торговые споры должны разрешаться путем переговоров и консультаций.

С 1 января 1995 г. ГАТТ заменила Всемирная торговая организация (ВТО), деятельность которой направлена на регулирование более широкого круга вопросов торговой политики в глобальном масштабе, чем во времена ГАТТ. В своей деятельности ВТО призвана регулировать не только международную торговлю товарами, в этом она является прямой наследницей ГАТТ, но также и торговлю услугами, отношения, связанные с торговыми аспектами прав интеллектуальной собственности, и ряд других вопросов. В состав ВТО в конце 90-х годов входило более 130 стран мира. Эта организация отличается от других международных организаций, таких, как Международный валютный фонд, Всемирный банк, процедурой приема, особым характером членства в ней и порядком принятия решений. Вступление в ВТО представляет продолжительную процедуру присоединения страны-кандидата к данной организации, растягивающуюся, как правило, на несколько лет. В течение этого периода страна, намеревающаяся вступить в члены ВТО, должна привести свою систему внешнеторгового регулирования, а также бюджетную, налоговую, валютную системы в соответствие с требованиями ВТО. Как было отмечено ранее, страны — члены ВТО обязаны предоставлять друг другу режим наиболее благоприятствуемой нации, содействуя тем самым либерализации торговли. При возникновении между ними разногласий по поводу торговых взаимоотношений не допускается принятия решения лишь одной из сторон конфликта. Решение должно быть принято в процессе согласования интересов всех стран, вовлеченных в конфликт. Такой порядок принятия решения обусловлен тем, что ВТО по своему характеру — это форум многосторонних торговых переговоров между ее участниками по вопросам их взаимных торговых отношений. В отличие от МВФ и ВБ, где количество голосов, принадлежащих каждому из участников, определяется величиной внесенного им капитала в уставный фонд организации, каждое государство — член ВТО имеет лишь один голос. В рамках ВТО действует система принятия решения путем консенсуса. В тех случаях, когда он не может быть достигнут, решение принимается простым большинством. Подобная процедура принятия решений, как правило, растягивается на несколько лет.

В 1993 г. Россия подала заявку в ГАТТ о присоединении к Соглашению в качестве полноправного участника, с 1994 г. начались конкретные переговоры о вступлении в Соглашение. В настоящее время Россия имеет в ВТО статус наблюдателя. Заинтересованность России в полноправном членстве в этой международной организации обусловлена ее стремлением обеспечить недискриминационный доступ на мировые рынки конкурентоспособных отечественных товаров и услуг, перевести торгово-экономические отношения с другими странами на стабильную правовую основу, использовать существующие механизмы ВТО для разрешения споров. Не являясь членом ВТО, Россия сталкивается с различного рода ограничениями по допуску отечественных товаров на мировые рынки. По данным Торгово-промышленной палаты РФ, ежегодно из-за дискриминационных барьеров в торговле страна теряет от 1 до 4 млрд долл.¹ В настоящее время против России в промышленно развитых странах, а также в ряде развивающихся стран действуют несколько десяткбв расследований по поводу экспорта российских товаров по демпинговым ценам, приняты ограничения экспорта продукции металлургической, химической, текстильной промышленности. В то же.время вступление в ВТО накладывает на Россию целый список обязательств по либерализации национального внешнеторгового режима, совершенствованию бюджетной и налоговой системы. В частности, речь идет о необходимости понизить средневзвешенную ставку импортного тарифа до уровня 5—6%, т. е. до средних таможенных пошлин на готовые изделия, которые импортируют промышленно развитые страны, определяющие позицию ВТО в переговорном процессе с Россией . Однако Россия уже предприняла серьезные шаги по либерализации своего внешнеторгового режима, упразднив максимальные ставки пошлин в 25 и 30% и снизив средневзвешенную ставку импортного тарифа примерно до 11%. Дальнейшее снижение ставок таможенных пошлин может заметно сказаться на фискальных поступлениях в государственный бюджет, а также серьезно ослабит защиту жизненно важных для страны обрабатывающих отраслей промышленности. Вхождение в ВТО потребует от России отказа или замораживания на нынешнем уровне субсидий, предоставляемых ряду отраслей национальной экономики. Это может иметь разрушительные последствия не только для традиционных их получателей (для сельского хозяйства, угольной промышленности), но и для других отраслей промышленности, выход которых из кризиса немыслим без государственной поддержки (для авиационной и судостроительной, автомобильной и станкостроительной промышленности). Поэтому присоединение России к ВТО должно представлять собой сбалансированный процесс, в равной мере учитывающий интересы как отечественных экспортеров, нуждающихся в предоставлении России недискриминационного режима торговли, так и предприятий обрабатывающих отраслей и аграрного сектора, восстановление и дальнейшее развитие которых возможно лишь при условии эффективного протекционизма. Контрольные вопросы и задания

1. Чем отличается адвалорная таможенная пошлина от специфической?

2. Почему в период депрессии, экономических кризисов более эффективно применение специфических пошлин?

3. Как определяется комбинированная ставка таможенной пошлины?

4. Как называется внешнеторговый режим, при котором применяются минимальные ставки таможенных пошлин?

5. Как определяется средневзвешенная ставка таможенного тарифа?

6. Что входит в состав экономических нетарифных барьеров? Что относится к барьерам административного характера?

7. Как можно уменьшить импорт определенного товара без введения импортной пошлины?

8. Чем отличаются индивидуальные квоты от глобальных?

9. Чем может быть вызвано применение добровольного ограничения экспорта?

10. В чем сходство и в чем различие (по своим последствиям) между таможенными пошлинами, количественными ограничениями (квотами) и государственными субсидиями?

11. Что может быть причиной применения страной-импортером защитных (специальных защитных) мер?

12. Каковы могут быть ответные меры страны-импортера на ввоз товаров по демпинговым ценам? На применение страной-экспортером экспортных субсидий?

13. Дайте определение консолидированных тарифов.

14. Охарактеризуйте принципы деятельности ГАТТ/ВТО.

15. Проанализируйте последствия для России вступления в ВТО.

Разлел III. Мировой рынок объектов

ИНТЕЛЛЕКТУАЛЬНОЙ СОБСТВЕННОСТИ

Зачастую мировой рынок интеллектуальной собственности (операции nq экспорту-импорту на этом рынке называют международным технологическим обменом, или МТО) рассматривают как одну из составляющих мирового рынка услуг. Вероятно, несколько десятилетий назад с таким предположением можно было согласиться, но сейчас, в эпоху постиндустриального общества, в эру информационных технологий, значимость и масштабность применения результатов интеллектуальной деятельности несравненно возросла. Уже можно говорить о международном рынке объектов интеллектуальной собственности как о полностью самостоятельном секторе общемирового рынка с присущими только ему особенностями и тенденциями развития. Во-первых, интеллектуальные продукты и услуги занимают все более значительное место на международных рынках (например, ли-цецзии, составлявшие в послевоенные 1945—1955 гт. не более четверти американского экспорта, к 90-м годам превысили его половину). Во-вторых, по экспертным оценкам, мировой рынок интеллектуальных товаров и услуг в настоящее время растет в 5 раз быстрее, чем традиционных. К тому же основной признак современности — рост наукоемкости самих товаров и услуг. Не говоря уже о таких сферах, как космические исследования, оборона, где НТП проявляется в первую очередь, все более наукоемкими становятся и потребительские товары (автомобили, аудио-, видео- и бытовая техника, электроника и др.). Так, по мнению американских специалистов, до 70% стоимости современного автомобиля приходится на дизайн, электронику и,прочие интеллектуальные компоненты, иными словами, автомобиль сегодня —это не колеса с чипами, а чипы с колесами¹. Как это ни удивительно, но современное сельское хозяйство в зарубежных странах—одна из наиболее наукоемких отраслей, ведь 75% стоимости зерна приходится на примененные биотехнологию, генетику, вычислительную технику. В цене нефти на интеллектуальную составляющую приходится 50% . Результаты интеллектуальной деятельности подразделяются на два крупных направления: промышленная интеллектуальная собственность, куда относят патенты, промышленный дизайн, торговые марки и знаки, коммерческие секреты, и авторские права на произведения науки, литературы и искусства. В данной главе будет рассмотрена промышленная интеллектуальная собственность, так как именно эта ниша рынка в последнее время демонстрирует наибольшую востребованность и наивысшие темпы прироста по сравнению с другими секторами мирового рынка.

Чтобы лучше понять состояние рынка интеллектуальной собственности, его следует рассматривать как производную от трех других рынков — рынка наукоемкой продукции, информационного рынка и рынка прав.

Рынок наукоемкой продукции (самолеты, космическая техника, автотранспорт, энергетические установки, бытовая техника, фармпрепараты, станки, приборы, вычислительная техника) быстро развивается и приносит ведущим странам мира огромные и быстрорастущие прибыли. Через интеллектуальную собственность здесь охраняются определенные рыночные ниши, своеобразные территории получения сверхприбыли. Раздел территорий в данной сфере происходит между США, Германией, Японией и другими ведущими странами Западной Европы: Англией, Францией, Италией, Швецией и др.

Рынок информационных продукции и технологий включает товарообмен информацией, содержащейся на бумажных носителях, а также на аудио- и видеокассетах, дискетах, лазерных дисках, серверах и других информационных носителях. Здесь тенденции таковы, что компьютерная техника и система Интернет начинают вытеснять все остальные носители и системы, и в расширяющемся море информации все труднее соблюдать и контролировать авторские права. Структура продукции этого рынка самая неопределенная и быстро-меняющаяся. Чем информационные продукты теснее воздействуют на денежные потоки, тем обычно быстрее происходит товарообмен такой продукцией.

К рынку прав, приобретаемых на недвижимость, разработку полезных ископаемых, аренду, следует отнести приобретение лицензий, титулов, званий и наград. Если награды не расширяют права граждан и не дают им никаких моральных и материальных привилегий, то их ценность резко снижается. Во всех странах всегда награды, помимо морального удовлетворения, давали и дают сегодня какие-то привилегии. Права и привилегии, относящиеся к нематериальным активам хозяйственной деятельности предприятий, по сути, представляют собой две стороны процесса приобретения дополнительных свобод путем расширения прав и, следовательно, возможностей. Для того чтобы эти неосязаемые активы превратить в капитал, в России должны сформироваться предпосылки для этого. Должна вырасти, во-первых, правовая культура населения (и в первую очередь бизнесменов) и, во-вторых, творческая и созидательная активность населения. К сожалению, несмотря на нашу гордость творческим духом россиян, превращение результатов творчества в деньги в России идет значительно слабее, чем в экономически развитых странах. Отметим тенденции развития этих рынков. Во-первых, они характеризуются всевозрастающей конкуренцией между фирмами и корпорациями, представляющими в основном отдельные развитые страны. Глобализация рынка, рост числа фирм, новые технологии, облегчающие выход на новые рынки, растущее давление со стороны акционеров—все это породило гиперконкуренцию. В 1965 г. корпорация IBM имела 2560 конкурентов, в 1995 г. их было уже более 50 ООО¹.

Во-вторых, отмечается перенос интересов из сферы промышленного производства в научную сферу и сферу разработок и программного моделирования новых технологий и изделий. Это объясняется тем, что жесткая конкуренция не только породила волну новшеств, значительно увеличив число и разнообразие высокотехнологичных товаров и услуг, но и существенно сократила циклы между их выводом на рынок и заменой превосходящими товарами. Например, с 1990 по 1995 г. средняя продолжительность разработки нового изделия сократилась в США с 35,5 до 23 мес., а период разработки новых автомобилей от концепции до производства уменьшился с 6 до 2 лет .

В-третьих, за рубежом отмечается бурное развитие теории и практики инновационного менеджмента, в первую очередь стимулирования творчества.

В-четвертых, в последние годы наблюдается быстрое развитие коммерциализации информационной деятельности. В условиях гиперконкуренции особое значение приобретает аспект скорости реакции на вызовы рынка, и главными инструментами становятся настройка на потребителя, более детальный учет его индивидуальных потребностей и постоянное совершенствование бизнеса, что требует полного использования интеллектуальных ресурсов.

Глава 11

ПРОДУКТ ИНТЕЛЛЕКТУАЛЬНОГО ТРУДА КАК ТОВАР И ПРЕДМЕТЫ ЛИЦЕНЗИОННОЙ ТОРГОВЛИ

Самым дефицитным «сырьем» для промышленных предприятий, фирм и корпораций, производящих наукоемкую продукцию, постепенно становятся коммерчески ценные идеи. Они оформляются патентами, свидетельствами, лицензиями на право производства и коммерческой реализации оригинальной или уникальной продукции, а также в виде ноу-хау и договоров на их передачу.

В действительности рынок объектов интеллектуальной собственности (далее — ОИС) можно назвать первичным, т. е. базой, основой для объектов рынка товаров или услуг, ведь появлению любого нового товара или услуги предшествует идея. Правда, из каждых 100 идей разрабатывается не более одной. Далее, из каждых 100 новых товаров, в которых воплощены новые идеи, рынок отвергает свыше 90%*. Согласно некоторым американским оценкам, лишь 15—30% «потенциально полезной технологии», созданной в ходе исследований и разработок, находит практическое применение. Остальные 70—85% не используются не только потому, что экономически неэффективны, но в значительной степени потому, что потенциальные потребители не знают об их существовании. Даже запатентованные новшества используются во всем мире едва ли на 3—5%.

Отнюдь не всякая технология является товаром, как не всякий товар представляет собой технологию. Технология становится товаром, т. е. продуктом, который может быть продан, лишь в определенных условиях — если она приближается к тому, чтобы стать товаром на определенной стадии движения «идея — рынок», а именно тогда, когда осознана реальная возможность коммерциализации идеи, проведены экспертиза, отсев, определены возможные сферы использования. Но даже в этом случае товар-технология должен иметь товарный вид, т. е. удовлетворять стандартным требованиям к товару.

В таком виде технология как товар может иметь вид патентов, производственного опыта, ноу-хау, опытных или промышленных об- ¹ New Economy Index. 1998.

² Drucker P. The Next Information Revolution // Forbes ASAP. 1998. 24 JWy. 236 • Раздел III. Мировой рынок объектов интеллектуальной собственности

разцов оборудования, аппаратуры, другой техники, а также технологии в узком понимании — как способов производства, технологических (в том числе химических, биотехнологических и др.) процессов и секретов. Приобретая товарный вид, технология становится предметом передачи. Технология-товар проходит определенный жизненный цикл от момента появления до исчезновения. Этот жизненный цикл имеет форму кривой в виде как бы неправильной синусоиды.

На дорыночной фазе технология еще не представляет собой товар, она лишь потенциально может стать им, но может и не стать. Нисходящая ветвь характеризует эту фазу цикла и охватывает период от возникновения идеи до ее практического воплощения. В дорыночной фазе происходят оценка и отсев идей, осуществляются все необходимее научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы. По мере приближения к рыночной фазе затраты лавинообразно растут и одновременно увеличивается уверенность в успехе, новация приобретает все более зримые формы, воплощаясь в прототипе, полезной модели, патенте и т.д.

К моменту выхода на рынок расходы на создание технологии быстро увеличиваются, и данная стадия — выход на рынок — является критической. Если рынок отвергает новый продукт (процесс), то все затраты становятся бросовыми и лишь отягощают общий перечень издержек и накладных расходов. Рыночная фаза — восходящая ветвь синусоиды — характеризуется быстрым ростом объемов производства, продаж и прибыли до определенного уровня зрелости нового продукта. В случае успешного внедрения на рынок спрос на технологию быстро возрастает и достигает некоего максимума. Соответственно изменяются и ценовые параметры, а значит, и прибыль. Затем начинается старение продукта, возрастает конкуренция со стороны продуктов-имитаций, снижаются объемы продаж. В конце концов продукт снимается с производства и заменяется новым.

Изучая объекты интеллектуальной собственности, мы сталкиваемся с таким феноменом, как их высокая доходность. Можно привести несколько примеров успешного использования интеллектуальной собственности. Фирма Texas Instruments (США) к середине 80-х годов стала преследовать компании, незаконно использовавшие ее интеллектуальную собственность. Урегулирование предъявленных исков помогло Texas Instruments получить значительные доходы. В 1991 г. поступления составили 256 млн долл. Общий доход, полученный компанией от использования ОИС за 1986—1993 гт., составил 1,2 млрд долл . В начале 90-х годов компания INTEL ежегодно вкладывала 1 млрд долл, на контроль за производством микропроцессоров. Несмотря на такие огромные затраты, ставка доходности компании, по данным, которые она представила в налоговые органы, составила 25%'. В 1988 г. большое внимание во всем мире привлекла борьба между Nestle и Jacobs-Schard относительно приобретения британской компании Rowntree, которая имела известный товарный знак Kit Kat (продукт питания, выпускаемый с 1935 г.). В итоге Rowntree была продана приблизительно за 2,5 млрд фунтов, что в 2,5 раза превысило стартовую цену и в 8 раз балансовую стоимость материальных активов. Именно высокой доходностью ОИС объясняется тот удивительный факт, что если годовые темпы роста мирового промышленного производства не превышают 2,5—3%, то мировая торговля лицензиями на право использования промышленной собственности и технологии растет темпами, достигающими 12% в год. Специально организованный экспертный опрос 124 ведущих специалистов 37 разнопрофильных российских предприятий позволил установить, что средняя доходность объектов интеллектуальной собственности в 2,4 раза выше средней доходности материальных активов. Возникает логичный вопрос: чем объясняется такая высокая доходность от использования ОИС на предприятии?

Природа высокой доходности ОИС заключается в их двойственном характере. С одной стороны, ОИС — это часть ресурсного потенциала предприятия, использование которого в производстве способствует выпуску конкурентоспособной высокотехнологичной продукции. С другой стороны, ОИС могут являться самостоятельным предметом купли-продажи (т. е. товаром), сделкам с которым органически присуща высокая доходность, а «веерный» характер продаж обусловлен прежде всего отсутствием у товара-ОИС натурально-вещественной формы. Если обычный (материальный) товар обменивается на деньги однократно и при этом переходит к другому собственнику, а значит, не способен повторно приносить доход его бывшему владельцу, то товар-ОИС, имея абстрактную форму выражения (в виде прав), может обмениваться любое количество раз, причем при каждой сделке собственник товара-ОИС получает денежное вознаграждение. Кроме того, если право собственности на обычный (материальный) товар может быть передано только одному лицу, то право пользования объектом интеллектуальной собственности может перейти к неограниченному кругу лиц на основании специального разрешения (лицензии или лицензионного договора), причем при сохранении всех прав собственности у прежнего правообладателя. В результате этого проданный ОИС используется и продавцом и покупателем одновременно. Доведение до товарного вида результатов интеллектуальной деятельности на самих предприятиях и их последующая продажа не требуют больших затрат. Ведь предметом купли-продажи в руках делового человека могут стать самые обычные на первый взгляд вещи, например, коммерчески ценные идеи (не обязательно ноу-хау или запатентованные разработки, главное — чтобы информация такого рода не относилась к числу общеизвестной), знание слабостей или хобби клиентов, способы и приемы продажи своей продукции. Такая информация добывается практически без затрат или даже случайно, однако владение ею дает фирме большие преимущества перед конкурентами. * ,

Таким образом, выделим отличия международных лицензионных операций от операций купли-продажи товаров.

• Объекты лицензионных операций — изобретения, передовой технологический опыт — появляются без прямой ориентации на рынок. Часто они возникают в процессе совершенствования собственного производства в рамках компаний, порой чисто случайно или незапланированно. Поэтому реализация изобретений и технологических новшеств на коммерческой основе не выступает как единственная и конечная цель проводимых научных исследований и разработок. Этим объект лицензии отличается от объекта договора купли-продажи товара, специально производимого для удовлетворения конкретных потребностей покупателей.

• В отличие от сделок купли-продажи, заинтересованность лицензиара в предоставлении лицензии нередко вызвана не чисто коммерческими соображениями, а стремлением к завоеванию прочных позиций на иностранном рынке на основе установления долговременных связей с партнерами. В этом случае возмещение своих затрат на НИОКР, т. е. получение эквивалента их стоимости (хотя бы частично), может отодвигаться на второй план ради стратегических целей.

• Если при сделке купли-продажи товар окончательно отчуждается от своего производителя, то в лицензионных операциях полного отчуждения, как правило, не происходит (в отличие от продажи патента), поскольку за лицензиаром сохраняется Как титул собственника на изобретение, так и в большинстве случаев право самостоятельного производства объекта лицензии и его продажи третьим лицам на условиях, не нарушающих заключенного соглашения.

• В лицензионных операциях происходит передача лицензиату права на способ хозяйствования. Экономическим результатом при продаже лицензии выступает «технологическая* рента — плата за доступ к хозяйственному использованию научно-технических решений, находящихся в частной собственности. Реализуемая в виде ренты монополия на научно-технические достижения — одна из составных частей цены лицензии¹. Другой важной составляющей цены лицензии является часть затрат на воспроизводство объекта лицензии. Количественная мера этих затрат —это не их фактическая величина у лицензиара, а те возможные затраты, которые лицензиату потребовалось бы понести с учетом фактора времени для создания таких же или аналогичных научно-технических решений. • Посредством продажи лицензий можно получить доступ на закрытые рынки, т. е. на те, где существуют высокие ввозные пошлины или протекционистские барьеры для импорта товаров.

Теперь подробно ознакомимся с разными видами интеллектуальной собственности.

11.1. Предметы лицензионной торговли

Исторически первым объектом лицензионной торговли были патенты. Патенты выдаются на изобретения и промышленный дизайн (промобразцы).

«Изобретение — это новое и обладающее существенными отличиями техническое решение задачи, дающее положительный эффект. Охраняется законом, если имеет изобретательский уровень, применяется в различных отраслях промышленности народного хозяйства* . Объектами изобретения являются:

устройство;

способ;

вещество;

штамм микроорганизма;

культуры клеток растений и животных;

применение ранее известных устройств, способа, вещества, штамма по новому назначению.

Изобретения и промышленные образцы

Патентованию обычно подлежат изобретения, которые удовлетворяют трем требованиям:

1) изобретение должно отличаться новизной. Оно считается новым, если превосходит уровень техники, существующий на момент патентования. В настоящее время в патентном законодательстве большинства стран принято требовать от изобретения абсолютной мировой новизны;

2) изобретение должно представлять «изобретательский шаг*, т.е. быть неочевидным для специалистов;

3) изобретение должно удовлетворять критерию промышленной применимости, т. е. предмет изобретения должно быть возможно изготовить и использовать в какой-либо области. Непосредственно внешне сам патент представляет собой набор чертежей и спецификацию, т. е. описание целей, которые ставил перед собой изобретатель, основных отличительных черт изобретения, детальное его описание, позволяющее непосредственно воплотить его в жизнь, и требования патентовладельца (перечисление всех важнейших черт изобретения, воспроизведение которых каким-либо другим лицом будет считаться нарушением патента).

В патентном законодательстве обычно приводится перечень изобретений, не подлежащих патентованию. В большинстве случаев в него входят изобретения, противоречащие законам природы (наиболее известным примером изобретения, заявки на которое не принимаются ни при каких условиях, является вечный двигатель). Кроме того, не патентуются новые математические формулы, новые научные теории fi т. п. В ряде стран этот список дополняется другими областями, где изобретения не подлежат патентованию.

В целом патент — это свидетельство исключительного права его владельца на изготовление, использование и продажу новых товаров и методов производства, а также других изобретений в течение определенного срока.

Под патентной защитой нововведений в экономической науке понимается предоставление инноватору государством специальной привилегии («свидетельства»), которой, по сути, и является патент, позволяющей инноватору пользоваться преимуществом при использовании своего изобретения. Это преимущество заключается в праве полностью запретить кому-либо другому изготавливать, использовать или продавать запатентованное изобретение. Учитывая легкость копирования в современных условиях любого нововведения, подобная защита прав инноватора с помощью государственной власти позволяет ему воспользоваться плодами нововведения. В противном случае изобретением мгновенно воспользовались бы многочисленные конкуренты, в то время как сам инноватор не получил бы не только выгоды, но даже компенсации своих усилий, затраченных на его разработку. Между тем усилия и, главное, средства, затрачиваемые на создание новой технологии или нового товара, непрерывно возрастают. Если в середине 70-х годов на разработку нового лекарственного препарата необходимо было затратить в среднем 54 млн долл., в середине 80-х годов —87 млн, то в середине 90-х годов— уже 125 млн долл. В таких условиях патентную привилегию инноваторам государство рассматривает как необходимое орудие стимулирования инновационной деятельности. В то же время в патентной защите инноваций учитываются и интересы самого государства, а через него и всего общества. Во-первых, привилегия использования запатентованного изобретения предоставляется лишь на определенный срок, по истечении которого изобретение становится как бы общественным достоянием, и им может воспользоваться любой желающий. Во-вторых, процедура предоставления патента такова, что инноватор получает привилегию лишь при условии раскрытия сути своего изобретения, чем стимулируется распространение в обществе новых знаний. Все эти черты патентной защиты изобретений позволяют говорить о ней как о некоем инструменте сбалансирования интересов всего общества и частных интересов инноваторов. Владелец патента обычно имеет право возбуждать судебные преследования всех, кто изготовляет, использует или продает его изобретения; продавать лицензии на использование своего изобретения, продавать сам патент. Подобные права придают патенту все признаки частной собственности.

При выдаче патента государства обычно предусматривают выплату изобретателем довольно значительного сбора. Например, в США государственный сбор за выдачу патента может составлять от 450 до 900 долл. В табл. 11.1, 11.2 приведены расценки на патентно-лицен-зионные услуги в России (в частности, в Санкт-Петербурге) на 1 мая 2001 г.

Таблица 11.1

Расценки на проведение работ с ИС, действующие в Санкт-Петербурге

на 1 мая 2001 г. Вид работ Стоимость,

долл. Подготовка и подача заявки на получение патента на изобретение и полезную модель 500-600 Подготовка и подача заявки на получение патента на промобразец 400-500 и технический дизайн Подготовка и подача заявки на регистрацию программы для ЭВМ, базы данных 150 Подготовка и подача заявки на регистрацию товарного знака и знака обслуживания 200 Ускоренная регистрация товарного знака 500 Разработка товарного знака 1000 Составление лицензионного договора о передаче прав на изобретение, промобразец, товарный знак, программу для ЭВМ и т. д. 200-300 Оценка ИС на предприятии (стоимость работы оценщика), долл./ч 10 Оценка изобретения (патентоспособности идеи или технического решения) патентным поверенным и оценщиком нематериальных активов 250 Проведение патентно-экономической экспертизы эффективности внедрения объекта И С 1000 Содействие в продаже прав на объекты ИС 400 Проведение патентных исследований по основным странам 300 Подготовка шшестишюшшх проектов и бизнес-планов по ИС 2000 Источник: , обновление от 15 мая 2001 г. Расценки на международное оформление ИС, действующие в Санкт-Петербурге на 1 мая 2001 г.

Таблица 11.2 Расходы по патентным пошлинам Стоимость,

долл. Основная пошлина 455 За каждый лист свыше 30 шт. дополнительно 10 Пошлина за указание ' 105 При наличии бблее 10 указаний максимум 1050 Пошлина за обработку 162 Пошлина за пересылку 12 Пошлина за предварительную экспертизу 50 Пошлина за проведение международного поиска российским поис- 135 новым органом Пошлина за проведение международного поиска европейским поис- 1125 ковым органом (для юридических лиц) Пошлина за проведение международного поиска европейским поис- 300 ковым органом (для физических лиц) Источник: , обновление от 15 мая 2001 г.

Получение патента — долгий и дорогостоящий процесс. Патентование должно осуществляться одновременно в большом количестве стран из-за национального характера патентной системы. Только для того, чтобы выяснить, где можно запатентовать изобретение, уже требуется много времени. Недостаточная эффективность патентной защиты также обусловливается легкостью, с которой можно «обойти» патентную защиту. Это достигается благодаря общим сведениям, содержащимся в патентных актах, предусматривающих опубликование описания уже защищенных изобретений. Вот почему крупные корпорации зачастую стараются запатентовать изобретение сразу в нескольких странах по нескольким патентным системам (табл. 11.3).

Таблица 11.3

Сравнительный анализ патентования крупнейших ТНК за 1994—1999 гг. Компания Количество патентов в России США Европе Китае Rhone-Poulenc 188 921 527 335 Hoechst 184 2 749 1893 716 Du Pont de Nemuors 140 2 479 1661 443 Siemens 185 4 181 4 565 1404 Royal Dutch Shell 108 1033 852 375 Ciba Gaigi 99 1278 785 443 Продолжение табл. 11.3 Количество патентов в Компания России США Европе Китае Farmacia & Aldjon 57 326 119 83 Motorola 93 7 036 721 1 220 Thomson 86 3 169 2174 791 Glaxo Wellcome 70 315 198 125 Sumitomo 64 3 622 2 585 933 Robert Bosch 73 2 003 1743 451 ABB 94 1257 1014 568 Mitsui 43 1059 940 439 Bayer 62 2 637 1836 799 Basf 69 2 664 2 545 1067 Dow Chemical 45 2 109 665 373 Procter& Gamble 62 2 276 940 1247 Mannesmann 55 440 523 114 Philips Electronics 54 3843 2 926 1012 United Technologies 29 1 146 485 59' Amoco 25 384 130 40 Daimler-Benz 46 1 241 430 29 General Electric 26 4 538 1231 563 Mitsubishi 17 8 459 2 888 1511 Elf Aquitaine 15 105 114 23 Sant-Gobain 27 361 336 79 Mobile 27 877 222 71 Michelin 21 324 127 60 Johnson&Johnson 24 466 167 108 Hitachi 17 7 015 1820 1292 Nippon Steel 22 525 279 156 American Home 22 304 69 58 Volvo 7 194 125 13 International Paper 7 205 28 5 Phillip Monies 8 138 65 21 Peshine 5 70 87 15 British Petroleum 4 235 183 94 Texaco Inc. 6 431 159 37 AT&T 3 2 596 1382 287 IBM 42 11466 2317 719 Solvay 44 337 319 14 Exxon 39 1373 628 224 Fiat 28 75 301 5 Nestle 28 19 221 160 Sony 20 6393 2 226 1856 244 • Раздел III. Мировой рынок объектов интеллектуальной собственности

Продолжение табл. 11.3 Компания Количество патентов в России США Европе Китае PepsiCo 1 46 7 4 Electrolux 3 207 137 23 General Motors 1 1715 379 20 Coca-Cola 6 206 53 15 Alcatel 7 1249 1085 299 Unilever 2 133 798 186 Shevron 9 355 94 39 Hewlett-Packard 1 3514 1 132 114 Всего 2 420 102 099 49 236 21 137 Источник: '. Наконец, к интеллектуальной собственности, защищаемой патентами, в большинстве случаев причисляют промышленный дизайн. Речь идет о том, что разработчик внешнего вида того или иного товара имеет исключительное право на его использование в течение 50 лет. Промышленные образцы защищаются в большинстве стран мира, в нашей стране —с 1 июля 1965 г. Изделия, как бытовые, так и промышленно-производственного назначения, внешний вид которых защищен патентом на промобразец, сегодня весьма конкурентоспособны на внешнем и внутреннем рынках. Это связано с тем, что для любого потребителя важны внешний вид и оформление изделия, и эти впечатления так или иначе влияют на оценку товара и желание его приобрести. Промышленный образец — это художественно-конструкторское (а не техническое, как изобретение) решение изделия, определяющее его внешний вид. Это решение должно быть оригинальным, новым, промышленно применимым. Конечно, важнейшим здесь является его соответствие современным требованиям технической эстетики, а они, как известно, довольно часто меняются и развиваются, следуя своего рода технической моде. Бизнесмены должны зорко следить за этой модой в своей области, уметь вовремя защитить патентами в своей стране и за рубежом собственные оригинальные дизайнерские решения, не упустить своего приоритета и в то же время постоянно избегать опасности нарушить права конкурентов на защищенные ими промышленные образцы.

Ноу-хау, или коммерческие секреты Коммерческие секреты также обычно относятся к интеллектуальной собственности. Коммерческая информация представляет собой техническую, организационную, торговую либо любую другую информацию, имеющую действительную или потенциальную ценность в силу неизвестности ее третьим лицам, к которой нет доступа на законном основании и обладатель которой принимает меры к охране ее конфиденциальности. Особенностью правовой охраны коммерческой информации является то, что государство предоставляет не исключительное право на использование, как это имеет место с изобретением, а право на возмещение причиненных убытков в случае незаконных методов получения информации, составляющей служебную или коммерческую тайну. К таким методам относят промышленный шпионаж, нарушение условий контракта о конфиденциальности и т. п.

В отличие от патентов, торговые секреты и ноу-хау имеют реальную ценность только в том случае, если они надежно защищены от раскрытия. Наиболее известный пример — формула напитка кока-колы, которая хранится в тайне с 1886 г. Формула известна двум должностным лицам, которые публично не идентифицируются. Сама формула хранится в сейфе депозита безопасности банка и может быть открыта в результате голосования совета директоров. Другой пример: фирма Kellog, которая в течение 80 лет разрешала свободное посещение своих производственных посещений. Однако в 1986 г., будучи обладательницей высокопроизводительного оборудования по переработке и упаковке злаковых продуктов, Kellog закрыла свое производство для экскурсионного посещения, справедливо полагая, что такого рода посещения могут быть использованы в целях промышленного шпионажа.

Иными словами, знания и опыт научно-технического, производственного, управленческого, коммерческого, финансового или иного характера, применяемые в процессе научно-исследовательских разработок, изготовления, реализации и эксплуатации конкурентоспособной продукции, не защищенные охранными документами и не опубликованные полностью или частично, являются объектом купли-продажи в международных торговых сделках и объединяются понятием «ноу-хау*.

В зависимости от содержания ноу-хау может быть конструкторским, технологическим, производственным, управленческим, коммерческим, финансовым.

Характерными чертами ноу-хау являются: научно-техническая и экономическая ценность, практическая применимость, отсутствие прямой защиты в качестве промышленной собственности, полная или частичная конфиденциальность.

Ноу-хау предоставляется в форме либо документации (чертежей, схем, руководства, инструкций, спецификаций), либо непосредствен- ¹ Малышева В.Н. Дизайнерские решения: как обеспечить охрану // Интеллектуальная собственность. 2000. № 7. '.

ного производственного опыта специалистов путем «передачи людей» (посылки специалистов), которые имеют опыт в определенной области и способны его применить. Ноу-хау не является объектом исключительного права. Таким образом, любое лицо признается правомочным обладателем, если самостоятельно, своими средствами разработало его либо добросовестно приобрело его у другого лица, и ничто не мешает двум или нескольким самостоятельным разработчикам на равных законных основаниях пользоваться или распоряжаться одним и тем же ноу-хау. Таким образом, в отличие от объектов исключительного права (патентов), ноу-хау характеризует:

отсутствие государственной регистрации, а следовательно, и документа (патента, свидетельства), закрепляющего за обладателем исключительное право на объект промышленной собственности;

отсутствие Предоставляемой патентом юридической монополии, обеспечивающей исключительную возможность поддерживать экономическую монополию на объект технологии;

отсутствие содержания ноу-хау в качестве объекта охраны, единственный источник, определяющий содержание ноу-хау,—это договор;

отсутствие специального нормативного акта, объединяющего все правила, касающиеся использования ноу-хау.

В большинстве экономически развитых стран ноу-хау регулируется гражданским, торговым, трудовым законодательством и законами о недобросовестной конкуренции.

Следует также отметить, что существуют различия между охраной коммерческих секретов и патентной защитой. В то время как охрана коммерческих секретов предполагает сохранение конфиденциальности инноваций, патентная защита стремится к приданию гласности всех изобретений. Своеобразие охраны торговых секретов определяется ее сущностью, которая заключается в сохранении конфиденциальности в отношениях между контрагентами. Характер и степень конфиденциальности заранее согласовывают и применяют в зависимости от обстоятельств.

Вместе с тем защита технологии при помощи коммерческих секретов обладает рядом недостатков по сравнению с патентной защитой. Основное — это то, что патенты обеспечивают принцип «первый пришел — первого и обслужили» и сохраняют силу в течение 15—20 лет, коммерческие же секреты утрачивают свою силу, если кто-либо открывает эту же идею или коммерческий секрет становится известен. Защита технологии при помощи секретности также теряет свое значение, если предполагается длительное использование изобретения и если трудовое соглашение не содержит достаточно строгих положений.

Торговые марки и знаки

Еще одним видом защиты интеллектуальной собственности являются торговые марки. Под этим термином понимаются знаки и символы (в том числе фирменные наименования товаров), зарегистрированные производителем или продавцом и служащие для того, чтобы зафиксировать некие отличительные черты товара. Товарный знак — приоритетный объект интеллектуальной собственности. В настоящее время товарные знаки являются одними из самых «модных» объектов интеллектуальной собственности. Причин тому несколько. Во-первых, товарный знак помогает оградить производителя от действий недобросовестных конкурентов и отсечь товар от подделок, часто разрушающих установившийся благоприятный имидж. Во-вторых, товарный знак необходим, когда товары обладают неощущаемыми или воображаемыми различиями. Особенно это существенно для высокотехнологичных товаров с коротким жизненным циклом, технической сложностью и при отсутствии видимых, явных различий. В-третьих, сущность товарного знака как исключительного права обеспечивает их владельцам законную монополию, обусловливая тем самым получение высокой прибыли и других конкурентных преимуществ. В-четвертых, товарный знак упрощает процесс выбора. Маркировка продукции и распространение информации о ее характеристиках (например, посредством рекламы) способствуют значительному снижению трансакционных издержек. Процесс создания нового товарного знака достаточно сложен, а цена ошибки может составлять просто астрономическую сумму. Например, стоимость разработки такого названия, как Pentium, составила 100 тыс. долл.¹

После разработки товарного знака необходимо внедрять его на рынке и формировать у населения образ фирменного товара. Однако с выходом товарного знака на рынок компании достаточно часто сталкиваются с ситуацией, что их товарный знак не полностью соответствует потребностям рынка. Причин этому может быть несколько: рынок перенасыщен товарными знаками, и потребители не видят особой разницы между ними; товар продается через розничные торговые сети, которые неохотно берут дорогой фирменный товар, предпочитая более дешевые товары; происходят технологические перемены, позволяющие компании — держателю товарного знака производить и продавать с высокой прибылью новый, более дешевый товар. Так, например, IBM создала торговую марку Amber для того, чтобы успешнее конкурировать с другими фирмами, занимающимися обработкой заказов и рассылкой товаров по почте. Идея потерпела крах и через два года была похоронена. Проект IBM мог бы быть значительно более успешным, если бы компания использовала собственную торговую марку, одну из самых сильных в Европе .

По своей природе товарный знак тесно связан с институтом товарной марки. Если под последней принято понимать имя, термин, знак, символ, рисунок или их сочетание, предназначенные для иден- тификации товаров или услуг одного продавца или группы продавцов и дифференциации их от товаров и услуг конкурентов, то в отличие от этого более актуальный с практической точки зрения товарный знак представляет собой марку или ее часть, обеспеченную правовой защитой. Товарный знак защищает исключительные права продавца на пользование марочным названием и/или марочным знаком (эмблемой). Согласно Закону РФ «О товарных знаках, знаках обслуживания и наименованиях мест происхождения товаровъ от 23 сентября 1992 г., товарный знак и знак обслуживания (в дальнейшем — товарный знак) — это элемент, способствующий отличию товаров и услуг одних юридических лиц или граждан от однородных товаров и услуг (в дальнейшем — товары) других юридических лиц или Граждан. Товарные знаки могут быть:

. словесные; •

изобразительные;

объемные;

в виде других обозначений или их комбинации в любом цвете или цветовом сочетании.

Товарные знаки указывают, кто несет ответственность за качество предлагаемых населению товаров. Функции товарного знака следующие:

указать покупателю на качество товара (услуги);

распознать свой товар (услугу);

распознать владельца товара (услуги);

отличить данный товар (услугу) от аналогичных.

Правовая защищенность товарного знака как вида собственности обеспечена:

а) путем доказательства акта регистрации;

б) предоставлением права запрета на использование товарных знаков другими лицами без разрешения официальных владельцев.

Таким образом, товарный знак представляет собой буквенное (словесное), изобразительное или комбинированное обозначение, помещаемое на товаре или упаковке промышленными и торговыми предприятиями для индивидуализации производимого товара.

Если товарный знак связан с предоставлением услуг, то это — знак обслуживания. Он используется отелями, ресторанами, турбюро, прачечными, химчистками, авиакомпаниями, агентствами по прокату и др.

Указание на источник происхождения товара или услуги — одна из разновидностей коммерческих обозначений. Оно представляет собой какие-либо наименование, выражение или знак, которые показывают, откуда поступил данный продукт или услуга (страна, регион, конкретное место) (например: «Сделано в ...»). Вместе с наименованием места происхождения это обозначение составляет так называемые географические указания. По наименованию места происхождения (в отличие от указания на источник происхождения) можно судить также о специфических свойствах и качествах товара и услуги, которые определяются географическими условиями района, где этот продукт или услугу произвели. Поэтому использовать место происхождения правомочны только те производители, предприятия которых расположены в данной географической зоне, и только применительно к конкретным продуктам и услугам, произведенным в этих зонах (например: «Бордо», «Ессентуки», «Боржоми» ит. д.). Вообще, наименование места происхождения товара — это название страны, населенного пункта, местности или другого географического объекта, используемого для обозначения такого товара, свойства которого исключительным или главным образом определяются характерными для данного географического объекта природными условиями (например, вода «Боржоми»), людскими факторами (например, наличие в селе Палех специалистов высокого класса по изготовлению знаменитой палехской лаковой миниатюры) либо обоих условий одновременно. Наличие такого наименования места происхождения свидетельствует об особых свойствах товара и повышает конкурентоспособность. Поэтому применение ложных или не соответствующих действительности наименований подобного рода ведет к искам со стороны законных обладателей и достаточно серьезным санкциям. Например, канадские виноделы по иску своих французских коллег уплатили по решению суда около 0,5 млн долл, за употребление наименования «Шампанское», да еще и судебные издержки. Что же касается законности применения в нашей стране названия «Шампанское», то никакого нарушения здесь нет, так как в России выпускается «Советское шампанское» (тем самым указывается место происхождения товара). Однако и наши производители решили перестраховаться и переименовали напиток в «Советское игристое», причем сделали это на экспортных этикетках и на этикетках для внутреннего употребления¹.

Если компания желает растянуть или расширить товарный знак, то проводится изучение его подъемной силы. Подъемная сила — это способность товарного знака распространяться за счет увеличения количества пользователей, распространения на новые группы продуктов, новые рынки и в новом качестве. Фактически это — разница в усилиях, которые нужно приложить к одному и тому же продукту, если продвигать его с использованием уже имеющегося товарного знака или начинать с нуля.

Среди этапов жизненного цикла товарного знака нет этапа упадка, так как хорошо управляемые товарные знаки практически бессмертны. Примеры долгожительства товарных знаков хорошо известны. Торговая марка пива Lowenbrau была впервые представлена в 1383 г. Она пережила чуму, войны, падение федерализма, открытие Америки, расцветы и падения целых наций. Thomas J. Lipton начал продавать чай под своим именем в 1889 г. и популяризировал его в Великобритании во время царствования королевы Виктории. Чай под торговой маркой Upton все еще популярен - фактически он пережил Британскую Империю. Одна из самых сильных на сегодняшний день торговых марок — Coca-Cola — была создана в 1886 г.

Продукты, продаваемые под определенной торговой маркой, могут «вымереть» от исчезновения или изменения вкусов потребителей, но сами торговые марки могут существовать «в согласии» с умами потребителей практически бесконечно, обеспечивая своим владельцам устойчивые конкурентные преимущества и большие прибыли.

Сложные задачи стоят перед компаниями, уже внедрившими свой товарный знак на рынок. Они, как правило, связаны с его защитой от Црсягательств конкурентов, с определением прав собственности на него в ходе различных реорганизаций. Однако это экономически оправдывается, так как товары, имеющие товарный знак, продаются дороже немаркированных; к тому же товарные знаки представляют собой обозначения, способные отличать товары и услуги одних производителей от однородных товаров и услуг других производителей, и являются, таким образом, средством индивидуализации товаров и услуг. Товарные знаки есть символы качества и доброжелательности (престижа), их стоимость растет с течением времени в результате использования, рекламирования и увеличения объемов продаж.

Защита престижа компаний осуществляется посредством патентно-правовой охраны товарных знаков. Регистрация прав на товарный знак, знак обслуживания и наименование места происхождения товара осуществляется в Патентном ведомстве РФ. Оно рассматривает поданные заявки, проводит экспертизу и принимает решение о выдаче (или отказе в выдаче) охранного документа, а также проводит его государственную регистрацию. Приоритет при регистрации обозначения устанавливается по дате поступления заявки, содержащей все необходимые документы, в Патентное ведомство. Сведения о регистрации публикуются Патентным ведомством в официальном бюллетене. Заявителю Патентное ведомство выдает охранный документ — свидетельство. Полученное право действует на всей территории Российской Федерации в течение 10 лет, считая с даты поступления заявки в Патентное ведомство, с возможным продлением по заявлению владельца в последний год действия — каждый раз на 10 лет. Торговые марки в западных странах также сохраняются в течение 10 лет, после чего регистрация может быть возобновлена в том случае, если производство охраняемого товара продолжается.

Согласно Закону РФ «О товарных знаках, знаках обслуживания и наименованиях мест происхождения товаров» от 23 сентября 1992 г. обозначениями, не признаваемыми товарными знаками, знаками обслуживания и наименованиями мест происхождения товаров, являются:

обозначения, не обладающие различительной способностью; обозначения, представляющие собой государственные гербы, флаги, эмблемы и т. п„ официальные названия и производные от них;

обозначения, вошедшие во всеобщее употребление как название товаров определенного вида;

обозначения, являющиеся общепринятыми символами и терминами;

обозначения, указывающие на вид, качество и т. п., а также на место и время их производства и сбыта;-

обозначения, которые тождественны или сходны до степени их смешения с уже охраняемыми на территории России товарными знаками, наименованиями мест происхождения товаров, а также с сертифицированными знаками, зарегистрированными в установленном порядке;

обозначения, воспроизводящие известные на территории Российской Федерации фирменные наименования (или их часть), а также промышленные образцы, принадлежащие другим лицам;

обозначения, воспроизводящие известные названия произведений литературы, искусства или персонажей, цитаты и фрагменты из них без согласия обладателя авторского права;

обозначения, воспроизводящие фамилии, имена, псевдонимы и производные от них, портреты и факсимиле известных лиц, без согласия их самих или наследников, компетентных органов (для исторических лиц).

Таким образом, регистрация торговых марок позволяет их владельцам полностью исключить имитацию товара, которая дезориентировала бы покупателей. Сущность права на пользование товарным знаком, знаком обслуживания или наименованием места происхождения товара состоит в возможности их неограниченного хозяйственного использования для обозначения производимых и реализуемых товаров. Особенностью права на товарный знак и знак обслуживания является исключительный (монопольный) и абсолютный характер. Никто другой кроме владельца товарного знака и знака обслуживания не может осуществлять те действия, которые являются его исключительной прерогативой.

Контрольные вопросы и задания

1. В чем проявляются особенности объектов интеллектуальной собственности как товаров?

2. Какие виды промышленной интеллектуальной собственности вы знаете?

3. В чем заключается отличие изобретения от ноу-хау?

Глава 12

СПОСОБЫ ПЕРЕДАЧИ ТЕХНОЛОГИЙ

Множество форм передачи прав и результатов научно-технической деятельности в рамках данного учебника разделим на две главные категории: неконтрактные и контрактные, основанные на лицензионном договоре.

12.1. Неконтрактные способы передачи технологий

К первой категории относят корпоративные формы, которые включают покупку или продажу компании, создание совместного предприятия, открытую продажу акций. Для таких форм характерно обладание портфелем технологий и соответственно неким набором прав на них.

Сложно оценить объем технологического обмена ТНК — лидеров этого прогресса, на которые приходится около 80% технологических потоков мира. Один вид технологического потока ТНК — это прямые инвестиции в собственные структуры. Другой — внутрикорпоративный перелив технологии, который может принимать товарную форму, а может и не принимать. Кроме того, под видом технологического обмена могут осуществляться обычные товарные сделки. Третий вид технологического потока — обратный отток информации от филиалов, дочерних предприятий и исследовательских подразделений, вынесенных за рубеж, который также может не фиксироваться, а продаваться вновь филиалам и отделениям в овеществленной и неовеществленной форме, и наоборот. Важным составным элементом вхождения в международный технологический бизнес и каналом проникновения на мировой рынок являются прямые инвестиции в конкретный инновационный проект. Их основное преимущество для получателей заключается в том, что они сопровождаются притоком высокотехнологичных инвестиционных товаров, наиболее современных технологий и ноу-хау, а инвестор при этом получает или часть исключительных прав на создаваемые в ходе проекта объекты интеллектуальной собственности (ОИС), или определенную долю от продаж продукции, производимой по полученной технологии. Главным стимулом для зарубежных прямых инвестиций является возможность управления, которое будет осуществлять материнская фирма по отношению к зарубежным подразделениям. В зарубежных прямых инвестициях не товары пересекают границу. Обычно в стране нахождения подразделений фирмы идет процесс производства, и границу пересекают лишь факторы производства. При анализе зарубежных прямых инвестиций особенно трудно найти объективное экономическое объяснение для элемента контроля. Тем не менее если при этом учесть необходимость минимизации расходов, связанных с передачей технологии и ноу-хау, то станет очевидно, что унификация контроля и управления служит именно этой цели. Такая форма предоставляет инвестору значительный контроль над процессом создания новой технологии и его результатом с небольшой опасностью утечки технической или коммерческой информации. Однако эта форма не может обеспечить быстрое проникновение на иностранные рынки вследствие высоких затрат на организацию зарубежного производства и системы продвижения и реализации товара на рынке. Кроме того, высоки риски экономического и политического характера. Однако другие формы иностранных инвестиций — портфельные или оформленные в виде совместных предприятий — менее эффективны.

Ясно, что зарубежные инвестиции уменьшают затраты, связанные с передвижением и передачей факторов производства, и обеспечивают защиту ноу-хау и технологии в большей мере, чем это достигается путем охраны прав промышленной собственности. При этом заключение специальных договоров со служащими с целью защиты ноу-хау и изобретений, сделанных на фирме, является нормой.

Кроме того, внутрикорпорационный обмен технологией используется как одно из средств внешнеэкономической экспансии. Важнейший метод осуществления этой политики — передача лицензий собственным филиалам и дочерним компаниям, а по сути, передача материнской компанией новейших достижений на определенных некоммерческих условиях. Это ставит дочерние компании на рынках стран пребывания в преимущественное положение и способствует повышению конкурентоспособности их продукции. Предоставление лицензий, технических знаний и опыта дочерним компаниям за границей позволяет ТНК сравнительно быстро налаживать производство новых товаров на принадлежащих им предприятиях и сбывать эти товары как в странах их местонахождения, так и в сопредельных странах. Таким образом, ТНК получают возможность не только сократить до минимума срок освоения изобретения, но и обойти таможенные барьеры, валютные ограничения других стран. На заграничных предприятиях ТНК с использованием лицензий материнских компаний выпускается свыше 20% продукции. На долю внутрикорпорационных поступлений приходится свыше 60% всех лицензионных поступлений развитых стран. Так, в США на долю поступлений от продажи лицензий родственным компаниям приходится примерно 80%, в Англии — 50%'. Мас- штабы и темпы развития внутрикорпорационной торговли на современном этапе дают основание считать, что она является главным направлением коммерческого обмена научно-техническими знаниями в мире.

Одной из форм интернационализации инновационной деятельности является международное сотрудничество через создание совместных предприятий (СП). Эти предприятия предоставляют возможность для совместной эксплуатации таких неотделимых активов, как технологические кластеры — блоки технологического оборудования и ОИС в разках целостных, функционально связанных участков производства. СП также позволяет фирмам-партнерам «развязать» их патентные портфели путем передачи партнеру неиспользуемой части их компонентов. За счет такого сотрудничества фирмы полу-чаіот возможность более быстро и с наименьшими затратами, чем за счет внутренник ресурсов, получить доступ к труднолицензируемым технологиям. Такие формы сотрудничества особенно распространены в молодых отраслях — в биотехнологии, генетике, фармации и робототехнике. Однако интернационализация инновационной деятельности в форме СП имеет следующие недостатки:

имеют место конфликты при сотрудничестве фирм с разными технологическими возможностями, когда более зрелая фирма стремится минимизировать, а младшая — максимизировать объем передаваемой технологии;

затраты, риски и доходы от СП не всегда сопоставимы с другими вариантами межфирменной технологической кооперации;

трудно выделить те технологии, которые невозможно передать партнеру вследствие их ключевой роли в конкурентоспособности фирмы;

временный, конъюнктурный характер такой формы сотрудничества.

Наиболее прогрессивной формой интернационализации инновационной деятельности сегодня считается слияние компаний. Согласно подготовленному международной группой по корпоративным финансам КПМГ «Обзору-2000», с 1998 по 1999 г. объем международных сделок по слияниям и поглощениям вырос с 541 млрд до 798 млрд долл., что явилось максимальным показателем за все анализируемые годы. Для достижения конкурентоспособности на мировых рынках наукоемких технологий в настоящее время размер портфеля патентов должен насчитывать сотни и тысячи наименований. Естественно, путем лицензирования и прямых инвестиций приобрести такое количество патентов невозможно. Слияние же позволяет фирмам путем объединения их патентных портфелей приобрести монопольное право работы в определенном секторе мирового рынка, обеспечить высокую доходность за счет разработки параметров этого сектора, регулирования спроса и предложения, формирования новой ценовой политики. По числу сделок слияния в настоящее время лидирует Западная Европа, на долю которой приходится. 73% их мирового объема. Так, в декабре 1999 г. произошло слияние мировых лидеров в области производства высокотехнологичного авиационного электронного оборудования — фирм Allied Signal Inc. и Honeywell Inc. Портфель новой объединенной компании включает более 10000 патентов и авторских свидетельств, доход от обслуживания которых может превысить доход от продаж¹. Среднее же российское инновационно активное предприятие получает в год всего несколько патентов, что не в состоянии оказать практически никакого влияния на процессы, происходящие на мировых рынках высоких технологий. С точки зрения эффективности передачи технологии и ноу-хау СП на порядок ниже прямых зарубежных инвестиций. Передача технологии посредством СП осуществляется в крайних случаях, когда использование других каналов оказывается невозможным. С точки зрения затрат, сопровождающих передачу технологии, СП мало чем отличается от лицензирования в том смысле, что по каждому факту передачи технологии необходимо проводить переговоры и согласовывать условия. Создание СП обычно подразумевает передачу ему ноу-хау, но при этом в дальнейшем это СП может стать основным конкурентом для владельца технологии. К тому же местный партнер по СП может приобрести новую технологию, но не захочет вкладывать средства в ее совершенствование.

Таким образом, внутрифирменное управление владельцами ноу-хау и технологии может быть использовано для уменьшения затрат, сопровождающих их передачу. Следовательно, если технология и ноу-хау являются основным достоянием фирмы и она хочет продать эти знания за границу, маловероятно, что она будет реализовывать их на рынке, так как издержки этой операции могут оказаться слишком высокими.

Таким образом, сложилась практика, когда технология и относящиеся к ней ноу-хау реализуются на свободном рынке путем продажи лицензии лишь при невозможности осуществления альтернативных вариантов (например, прямого зарубежного инвестирования). Причиной этого может быть и недостаток средств у фирмы — владельца технологии, а также неблагоприятный режим для прямого инвестирования в стране-реципиенте. Создание СП и лицензирование являются единственными приемлемыми способами передачи технологии в таких случаях.

12.2. Контрактные способы передачи технологий

В эту категорию входят так называемые контрактные способы — соглашения, предметы которых относятся к конкретному продукту и/или к конкретному процессу или связаны с конкретным проектом, иными словами, передача технологии посредством лицензионного соглашения. Начнем с того, что желающие использовать изобретение, промышленный образец, торговый знак или ноу-хау должны за соответствующую плату получить у владельца патента лицензию. Лицензия — правовой документ, дающий разрешение на использование другими физическими или юридическими лицами изобретений, технологий, технических знаний, производственного опыта и т. д. Юридически определение лицензии следующее:

Лицензией называется разрешение, выдаваемое патентовладельцем (лицензиаром) другому лицу или фирме (лицензиату) на промышленное и коммерческое использование изобретения, пользующегося патентной защитой в течение обусловленного срока за определенное вознаграждение.

Предоставление за границу лицензий на использование изобретения, технических знаний и опыта, а также товарных знаков принято называть международным лицензированием. Международная торговля лицензиями — главная форма научно-технического обмена между странами. Торговля патентами на мировом рынке играет незначительную роль, поскольку в связи с усложнением научных исследований и ростом потребностей ускоренного внедрения их результатов в производство приобретение только патента не может обеспечить эффективного использования заключенных в нем научно-технических знаний. Производство запатентованной продукции практически стало возможным только при одновременной передаче прав патентовладельца на секреты производства и оказание им технической помощи в освоении запатентованного изобретения. Это привело к тому, что международная торговля патентами в современных условиях уступила место торговле лицензиями.

В практике лицензионной торговли различают две классификации лицензий:

1) по правовому обеспечению (патентная, беспатентная, ноу-хау);

2) по объему передаваемых прав (неисключительная (простая), исключительная и полная). Если патентовладелец за определенное вознаграждение полностью передает собственность на изобретение другому лицу, т. е. передает все вытекающие из патента права на использование его изобретения, то речь идет о продаже патента, которая совершается на основе патентного соглашения. Здесь происходит продажа изобретения как товара. К продаже патентов прибегают, как правило, мелкие и средние фирмы, изобретатели-одиночки, не располагающие достаточными финансовыми возможностями для самостоятельного использования изобретения. Скупают патенты обычно крупные фирмы, блокируя, таким образом, проникновение аутсайдеров в сферу их господства. Хотелось бы отметить, что, используя свои патентные права, ТНК проводят политику установления монопольно высоких цен на запатентованную продукцию, ограничения производства и выпуска новой продукции покупателями лицензийі Они стремятся завладеть блоками патентов на наиболее важные изобретения, заключают между собой соглашения, образуя патентные пулы, где концентрируется большинство изобретений в определенной отрасли производства. Права на эти изобретения приобретают все участники пула путем выдачи взаимных лицензий. Другим фирмам, у которых создаются новые изобретения в этой отрасли, трудно противостоять мощи ТНК — участниц патентного пула. В результате использование новых изобретений, созданных вне пула, тормозится. ТНК широко использует патенты для контроля за развитием техники и для торможения этого развития там, где это им выгодно. Некоторые невыгодные для ТНК изобретения скупаются и кладутся «под сукно*. ТНК не только не используют сами эти изобретения, но и запрещают другим фирмам их использовать. В то же время за счет торможения использования новых изобретений искусственно растягиваются сроки морального старения реализуемых изобретений.

Иную природу имеет продажа лицензии на патент. Если патентовладелец сохраняет право собственности на изобретение и лишь разрешает на определенное время за установленное вознаграждение использовать права, вытекающие из патента, речь идет о купле-продаже лицензии на использование изобретения, осуществляемой на основе лицензионного соглашения или -договора.

При продаже неисключительной (простой) лицензии лицензиар разрешает лицензиату ра определенных условиях использовать изобретение или секрет производства, при этом оставляя за собой право как их самостоятельного использования, так и выдачи аналогичных по условиям лицензий любым другим заинтересованным лицам (фирмам).

При продаже исключительной лицензии лицензиар предоставляет лицензиату исключительное или монопольное право на использование изобретения или секрета производства в пределах оговоренных в ней условий и на определенной географической территории, указанной в соглашении. При этом лицензиар отказывается от самостоятельного использования данного изобретения и тем более от продажи аналогичных лицензий третьим лицам на тех же условиях и на той же территории. Это, однако, не лишает лицензиара права на самостоятельное использование данного изобретения и на выдачу лицензии другим лицам на отличных условиях и вне оговоренной территории.

При предоставлении исключительной лицензии лицензиар очень часто вносит в соглашение различного рода оговорки, ограничивающие право лицензиата. Такая лицензия называется ограниченной исключительной.

При продаже полной лицензии лицензиату предоставляются исключительные права на ее использование в течение всего срока действия соглашения. На этот период лицензиар лишается права на использование изобретения или секрета производства — как самостоя-

17 - 9343 тельного, так и путем выдачи лицензий другим лицам (фирмам). Предоставление полной лицензии, таким образом, напоминает полную уступку (продажу) патента. Однако отличие этой сделки от продажи патента состоит в том, что лицензиар оставляет за собой титул собственника патента и может расторгнуть лицензионное соглашение при наступлении определенных условий или по истечении его срока и по своему усмотрению использовать предмет лицензии.

При предоставлении исключительной и полной лицензии лицензиат, если этр предусмотрено в соглашении, может предоставлять с письменного разрешения лицензиара сублицензии другим лицам от своего имени в пределах предоставленного ему исключительного права. Обычно это делается в целях наиболее полного и эффективного использования предмета лицензии. В таких случаях в лицензионном соглашении оговаривается, на каких коммерческих и иных условиях лицензиату предоставляется право выдавать сублицензии. Ответственность по сублицензионным соглашениям перед лицензиаром несет лицензиат.

Чрезвычайно быстрый рост международной торговли лицензиями обусловлен многими факторами, в частности, развитием науки на современном этапе научно-технической революции, стремлением к ускорению внедрения на рынок новой продукции, все усиливающейся конкурентной борьбой на мировом рынке. С ростом протекционизма, препятствующего свободному товарообмену между странами, международное лицензирование стало одним из наиболее перспективных и действенных способов, обеспечивающих ТНК проникновение и завоевание труднодоступных рынков. Лицензирование предпочтитель-.нее других форм интернационализации инновационной деятельности в тех отраслях, в которых может быть обеспечена эффективная патентная защита (отрасли, у которых химическая формула является центральным элементом изделия: фармацевтика, промышленные органические химикаты, пластиковые материалы, синтетические волокна).

Практически весь объем передачи технологии в коммерческой форме оформляется или сопровождается лицензионным соглашением — договором, по которому лицензиар (продавец, владелец патента или торгового знака, ноу-хау) предоставляет лицензиату (покупателю) разрешение или право на использование предмета лицензии за определенное вознаграждение в течение определенного срока.

Лицензионное соглашение содержит следующие стандартные разделы:

1. Преамбула (сведения о сторонах).

2. Определения (описание понятий и терминология).

3. Предмет соглашения (полное название предмета договора, номера патентов, тип лицензии, описание, перечень и срок предоставления технической документации, территория действия соглашения). 4. Платежи. Это достаточно важный пункт и правильное взаимовыгодное определение данного вопроса служит залогом длительного сотрудничества.

В качестве возмещения за предоставление прав на использование предмета соглашения лицензиат уплачивает лицензиару определенное вознаграждение. Формы лицензионных вознаграждений бывают различные. В зависимости от метода подсчета их можно разделить на две группы:

вознаграждения, размер которых подсчитывается на базе фактического экономического результата использования лицензии;

вознаграждения, размер которых непосредственно не связан с фактическим использованием лицензии, а заранее устанавливается и указывается в договоре, исходя из оценок возможного экономического эффекта и ожидаемых прибылей лицензиата на базе использования лицензии.

К первой группе относятся такие формы, как периодические процентные отчисления и участие в прибыли лицензиата, комиссии; ко второй — первоначальный платеж наличными, паушальный платеж, передача ценных бумаг лицензиата, передача встречной техдокументации. Рассмотрим их подробно.

Периодические процентные отчисления, или текущие отчисления (роялти), устанавливают в виде определенных фиксированных ставок (в процентах) и выплачивают лицензиару через определенные согласованные промежутки времени (ежегодно, ежеквартально, ежемесячно или к определенной дате). Они исчисляются разными способами: со стоимости производимой по лицензии продукции; с единицы выпускаемых или реализуемых изделий в виде процента к цене или себестоимости; на специально обусловленной базе (с установленной мощности запатентованного оборудования, с количества переработанного по запатентованному способу сырья, на базе стоимости переработки продукта, стоимости или количества отдельных компонентов, потребляемых в процессе производства, и т. д.).

Уровень ставок текущих отчислений в современной практике лицензионной торговли составляет в среднем 2—10%. Наиболее часто используют ставки 3—5%. Ставки текущих отчислений обычно дифференцируются в зависимости от вида лицензии, срока действия соглашения, объема производства лицензируемой продукции, ее реализационных цен, объема экспортных или внутренних продаж. Так, более высокие ставки применяют обычно при выдаче исключительной лицензии на первые годы действия соглашения и при поставках на экспорт. Более низкие ставки устанавливают при выдаче неисключительной лицензии, на последующие годы или в случае продления действия соглашения, при продажах на внутреннем рынке. Ставки лицензионных соглашений обычно снижают по мере роста производства и нродаж лицензируемой продукции. В табл. 12.1 приведены данные, отражающие уровень ставок роялти в современной лицензионной торговле.

17- ¹ Глава 12. Способы передачи технологий • 261

Таблица 12.1

Уровень ставок роялти в современной лицензионной торговле

(по состоянию на конец 2000 г.) Отрасль промышленности Ставка роялти, % Электронная 4-10 Электротехническая 1-5 Фармацевтическая 2-7 Аэрокосмическая/самолетостроение 6-10 Автомобильная 1-3 Станкостроение 4,5—7,5 Производство потребительских товаров длительного использование 5 Производство по?ребительских товаров краткосрочного использования 1.5-2.5 Участие а прибыли лицензиата как форма лицензионного вознаграждения означает отчисления в пользу лицензиара определенной части (процента) прибыли, полученной лицензиатом за счет использования данной лицензии. Эта доля обычно колеблется от 20 до 30% при предоставлении исключительной лицензии и до 10% — при неисключительной лицензии. Однако в практике лицензирования эта форма встречается крайне редко.

Комиссия — договор, по которому одна сторона (комиссионер) обязуется по поручению другой стороны (комитента) за вознаграждение заключить сделку от своего имени, но в интересах и за счет комитента.

Паушальный платеж — это определенная, твердо зафиксированная в соглашении сумма лицензионного вознаграждения. Паушальный платеж практикуется обычно в следующих случаях: при передаче лицензии вместе с поставками оборудования, когда единовременный характер сделки требует и единовременного определения ее стоимости; при продаже лицензии малоизвестной фирме; при выдаче лицензии на базе секрета производства (как гарантия от убытков в случае его разглашения); когда лицензиат не хочет допустить контроля лицензиара за использованием лицензии; когда в стране лицензиата существуют затруднения в отношении перевода прибылей.

Паушальный платеж может производиться как в разовом порядке, так и в рассрочку (например, 50% — после подписания соглашения, 35% — после поставки оборудования и передачи технической документации и 15% — после пуска оборудования). Иногда паушальная сумма в абсолютном выражении разбивается по годам. Преимущество паушального платежа — получение лицензиаром всей суммы вознаграждения в относительно короткий срок без коммерческих и иных рисков, которые могут возникнуть в период действия соглашения. Первоначальный платеж наличными предусматривает оплату лицензиатом определенной установленной в соглашении суммы в виде единовременного взноса или по частям в течение установленного в соглашении срока либо по выполнении определенных условий (например, через определенное число дней после подписания лицензионного соглашения или его вступления в силу; после предоставления лицензиаром технической документации). Иногда первоначальный платеж выплачивается в рассрочку в определенном установленном для каждого взноса размере, но в довольно ограниченный срок.

Первоначальный платеж наличными обычно применяется как дополнение к основной форме лицензионных вознаграждений и используется в большинстве лицензионных соглашений, предусматривающих выплату вознаграждения в форме текущих отчислений. Примерно 50-60% лицензионных соглашений, заключаемых между фирмами развитых стран, обычно предусматривают первоначальный платеж как часть лицензионного вознаграждения, причем эта практика имеет тенденцию к расширению¹.

Передача ценных бумаг (акций и облигаций) лицензиата как форма вознаграждения по лицензионному соглашению встречается в чистом виде или в комбинации с другими формами примерно в 15% лицензионных соглашений. Лицензиар получает чаще всего от 5 до 20% акций лицензиата, хотя в отдельных случаях эта доля доходит до 40% .

Передача технической документации как форма платежа получила распространение у японских компаний. Она предусматривает взаимное предоставление лицензии и в большинстве случаев применяется в сочетании с другими формами вознаграждения.

Опционные платежи используются, когда покупатель желает получить лицензию, но хочет оценить коммерческую выгоду от такого шага и опасается связывать себя обязательствами в форме лицензионного соглашения, не получив дополнительной информации. Это вознаграждение берется лицензиаром в обмен на просьбу отложить продажу технологии. Выплаченные по опциону суммы обычно вычитаются из платежей за технологию.

В условии платежа обязательно подробно оговаривается порядок уплаты лицензионного вознаграждения, а именно: валюта платежа с включением в зависимости от обстоятельств валютной оговорки; форма расчета (порядок и условия открытия аккредитива, сроки перевода платежей); база для исчисления стоимости выпускаемой продукции или стоимости продаж (при вознаграждении в форме текущих отчислений) и порядок их исчисления. В условии платежа, как правило, предусматривается также обязательство лицензиата получить соответствующее разрешение правительственных органов на оплату и перевод платежей. В тех случаях, когда вознаграждение зависит от экономического эффекта использования лицензии, лицензиат обязан высылать в адрес лицензиара подробный бухгалтерский отчет по взаимно согласованной форме (количество, продажные цены, оборот). Сумма платежей за «голые» лицензии на запатентованные технологии составляет небольшую часть общих платежей, сопровождающих передачу технологии. Поэтому ни объем мировой торговли лицензиями на патенты, ни объем лицензионных соглашений'на основе запатентованной технологии не дают основы для определения точных объемов передачи технологии.

5. Дополнительные условия (гарантии сторон, усовершенствования, техническая помощь, уплата налогов).

, 6. Отчетность и контроль (сроки и условия представления бухгалтерских данных, соблюдение конфиденциальности).

7. Различные оговорки.

Наибольшее распространение в практике лицензионной торговли получили следующие оговорки: лишение права лицензиата на самостоятельную реализацию лицензируемой продукции (сбыт ее в этом случае производится через сбытовые органы лицензиара или какой-либо другой фирмы, назначенной лицензиаром или выбранной по соглашению сторон); запрещение экспорта продукции либо ограничение его определенной территорией (как правило, группой сопредельных стран); ограничение сферы использования предмета соглашения строго определенной областью (например, использование двигателей внутреннего сгорания только в автотракторной или только в авиационной промышленности); ограничение количества выпускаемой по лицензии продукции или установление максимального уровня ее производства; ограничение срока использования лицензии по сравнению со сроком действия патента; установление лимита цен на изготовляемые по лицензии товары; оговорка, обязывающая лицензиата покупать у лицензиара в течение всего срока действия соглашения сырье, материалы, детали, отдельные узлы оборудования, необходимые для производства продукции по лицензии, а также образцы товаров и пр.; оговорка о минимальном обороте, предусматривающая, что если лицензиат в течение обусловленного срока по каким-либо причинам не сможет продать в какую-либо страну «территории» продукцию, производимую по лицензии выше определенной минимальной суммы продаж, лицензиар имеет право изъять соответствующую страну из сферы действия соглашения и предоставить лицензию любой другой фирме по своему усмотрению.

8. Арбитраж (выбор судебного органа и применимого права при возникновении споров).

9. Срок и условия вступления соглашения в силу, порядок прекращения его действия.

10. Прочие условия (например, переход или переуступка прав). Следует подчеркнуть, что при выборе вида предоставляемой лицензии руководствуются прежде всего объемом рынка той страны‘или территории, на которую предоставляется лицензия, и характером изобретения. Так, на рынке небольшой емкости предпочтительнее выдавать исключительно лицензии, ибо наличие нескольких лицензиатов, получивших простую лицензию, создаст на этом рынке ненужную конкуренцию, которая в итоге снизит уровень цен, что, в конечном счете, может отразиться на объеме лицензионного вознаграждения (если оно зависит от экономического эффекта использования лицензии). Исключительная лицензия предпочтительна также при выдаче ее на изобретение с ограниченной сферой применения, так как объем сбыта товаров, производимых на основе лицензии, будет невелик даже на самом обширном рынке. Исключительные лицензии выдаются обычно на товары массового производства и широкого потребления, а также в страны с емким внутренним рынком, где постоянная потребность в продукции, выпускаемой по лицензии, настолько велика, что наличие нескольких лицензиатов не будет препятствовать нормальному ходу реализации. Полная лицензия встречается редко. Обычно она применима к новым фундаментальным исследованиям, требующим больших затрат и длительных сроков осуществления, используемым преимущественно в одной высокомонополизированной отрасли.

Приведенная выше структура лицензионного соглашения является лишь примерной, поскольку в каждом конкретном случае договор получается сугубо индивидуальным из-за особенностей предметов соглашения, типов лицензий и иных отличий.

С недавних пор, обращая внимание на все более многочисленные мини-фотолаборатории под вывесками «Кодак», «Коника», «Агфа», узнавая об открытии очередного ресторана быстрого питания типа «Макдоналдс», «КФС», «Кэроле», мы вряд ли задумывались над тем, почему столь быстро приживается в наших условиях такой вид бизнеса, как франчайзинг. Попробуем разобраться в этом.

Существует много определений франчайзинга (от англ, franchise — льгота, привилегия). Его можно представить как одну из форм технологического обмена, как способ интеграции крупного и мелкого бизнеса, как систему договорных отношений между крупной фирмой (франчайзером) и ее малым партнером (франчайзи) по кооперации в области сбыта, иногда и производства товаров и услуг. Иначе говоря, франчайзер разрешает франчайзи использовать свое хорошо известное фирменное наименование (торговую марку) при условии, что франчайзи под этим названием будет сбывать только продукцию данной корпорации (или произведенную по данной технологии), получая за это поддержку (техническую, коммерческую, консультационную, рекламную и т. д.) со стороны материнской фирмы. Для подобного рода деятельности характерно следующее:

у франчайзера есть право собственности на торговую марку, фирменную услугу, ноу-хау, идею, технологический процесс, патент, спецоборудование и т. п.;

франчайзер продает франчайзи лицензию (франшизу), дающую право на пользование этой собственностью; в договор о продаже лицензии включается право франчайзера на контроль за деятельностью франчайзи;

в договор о продаже лицензии включается обязанность франчайзера оказывать квалифицированную помощь партнеру-франчайзи в обучении персонала, подборе помещений, подготовке финансовых отчетов, маркетинговых исследований и т. п.;

франчайзер получает следующие переводы от франчайзи:

а) единовременную'оплату лицензии и необходимого оборудования (паушальный платеж), сумма которой твердо фиксируется в контракте и‘которая может осуществляться путем разбивки на несколько выплат;

б) периодические платежи в виде процента от объема продаж или прибыли (роялти), обычно поквартальные или годовые. Ставки этих платежей >могут колебаться в довольно широких пределах в зависимости от того, что принято в качестве базы для расчета вознаграждения. Вообще используются гибкие ставки роялти в зависимости от продолжительности франшизы, объемов производства или продаж, рыночной ставки и др.;

в) постоянные взносы в централизованный рекламный фонд (около 4% от чистой прибыли).

Франчайзинг зародился в США. История автодилеров восходит к 1911 г., а нефтеперерабатывающие компании пришли к организации фирменных бензоколонок в 20—30-е годы. Устойчивый рост этой формы предпринимательства наблюдался с конца 50-х и в течение 60-х годов: 9 из 10 современных фирм-франчайзеров вступили в бизнес после 1954 г. В тот период рассматриваемая форма кооперативных связей распространилась на новые отрасли розничной торговли, обеспечив высокие темпы развития сети предприятий быстрого питания, а также «удобных магазиновъ. В настоящее время системой таких контрактов в розничной торговле США охвачено 400 тыс. магазинов, бензоколонок, салонов автосервиса, ресторанов и закусочных (всего же в США в системе франчайзинга функционирует более 500 предприятий) и занято свыше 3 млн человек, или 20% всех работников отрасли. Их доля в розничном товарообороте составила на середину 90-х годов более 35% (в 1971 г. — 23%). По данным австралийского правительства, число франчайзеров на 1 млн человек в этой стране на середину 90-х годов составило 13,9 чел. по сравнению с 8,4 чел. в США.

Различают несколько видов франчайзинга:

1) товарный. У крупного производителя (франчайзера) дилер (франчайзи) приобретает право на продажу и сервисное обслуживание товаров соответствующей марки. Таким образом, реализация продукта конечным потребителям осуществляется от имени франчайзера (в основном дилерские сети по торговле автомобилями, системы фирменных бензоколонок); 2) производственный. Франчайзер продает предприятию (франчайзи) технологию и сырье для изготовления определенного продукта под определенной торговой маркой (обычно производство безалкогольных напитков и» концентратов по определенной технологии);

3) деловой. Здесь лицензия выдается на так называемый «бизнес-формат», охватывающий все элементы производственно-хозяйственного цикла: от сырья и технологий до задействуемых организационных схем и методов отчетности (наиболее распространен в гостиничном бизнесе, бытовом обслуживании, общественном питании).

Существует и другая классификация франчайзинга — по хозяйствующим субъектам.

Тип 1. Товаропроизводитель — розничный торговец. Практикуется, когда есть удобное транспортное сообщение и производитель может интегрировать розничных торговцев на определенной территории. При этом во франчайзинговую систему может включаться как розничное заведение целиком (Ford, Crisler, General Motors, краски и ГСМ), так и одна секция (секции алкогольных напитков, товаров легкой промышленности в универмагах) или одна товарная группа (радио- или телеаппаратура при одновременной торговле изделиями конкурирующих фирм).

Тип 2. Товаропроизводитель — оптовый торговец. Применяется при сильном дроблении рынка и малых партиях товаров. Товаропроизводитель передает функции сбыта оптовому торговцу, с которым заключает договор франчайзинга.

Тип 3. Оптовый торговец — розничный торговец. Применяется в том случае, если товаропроизводитель выпускает ограниченный ассортимент товаров, а оптовое заведение, получая товары от многих производителей, само интегрирует розничных торговцев' в систему франчайзинга (распространен в производстве медикаментов, галантереи, спорттоваров).

Тип 4. Производитель услуг — розничный торговец. В данном случае сервисная фирма предоставляет розничным звеньям стандартизированное фирменное название, торговую марку, методы производства и продажи услуг (в основном это сети гостиниц).

Несомненно, франчайзинг выгоден малому бизнесу, выступающему как франчайзи, поскольку ему предоставляются готовая рыночная ниша (что дает возможность в кратчайшие сроки развернуть дело); полный пакет четких инструкций, содержащий информацию о материалах, сырье, оборудовании, поставщиках, системе сбыта, методах и приемах работы; возможность работы под известной и уважаемой торговой маркой (поскольку раскрутить свою новую неизвестную марку и дорого стоит, и времени требует); относительно дешевая и качественная реклама различного масштаба (от местной до международной); информация по лучшему территориальному размещению бизнеса; оперативная административная поддержка со стороны менеджмента головного офиса по периодическому тренингу персонала и руководства фирмы-франчайзи ит. п. В свою очередь франчайзи обязан в определенное время предоставлять финансовые отчеты, всегда поддерживать на высоте качество продукта/услуги, соблюдать установленные головной компанией стандарты. Франчайзер также извлекает выгоды от подобной формы интеграции. Он может установить контроль над рынком с минимальными рисками и затратами собственного капитала, поскольку в дело вкладывается собственный капитал франчайзи; контракты передаются малым предприятиям, уже утвердившимся на рынке; можно больше усилий направить на реализацию франчайзинговых программ, а не организовывать самим сбытовую деятельность; затраты также сокращаются за счет централизации учета, контроля, управления. А международный'франчайзинг — это к тому же оптимальный способ проникновения на местные рынки, поскольку, во-первых, ввиду экспорта технологии можно преодолеть таможенные барьеры; во-вторых, местная фирма-франчайзи лучше ориентируется на своем рынке.

Самые известные международные примеры франчайзинга: в производстве безалкогольных напитков — Coca-Cola, Pepci Cola; сеть магазинов Designe, Pell Cuir, ReeboK и гостиниц Hilton; в системе быстрого питания KFC, Backin Robins, McDonalds; в системе бензоколонок — Shell, Neste и, безусловно, многочисленные мини-фотолаборатории. Существуют и российские компании, работающие в системе франчайзинга: « Довгань», «Русское бистро», открывает свою сеть ОАО «Первомайская заря», «Тигода»; оптовая компания «Негоция» развивает сеть магазинов «Домашняя утварь».

Взаимоотношения между франчайзером и франчайзи имеют три этапа развития. Первый этап взаимоотношений — это период, когда франчайзер нашел франчайзи, и лицензионный (франчайзинговый) договор подписан и исполняется. В это время франчайзи проходит обучение, находит подходящее месторасположение, занимается его обустройством и начинает вести свои дела. Второй этап представляет собой период, в течение которого работает франчайзинговое предприятие. Если франчайзи и франчайзеру удается успешно пройти этот этап, то их взаимоотношения могут продолжаться практически бесконечно. Третий этап — окончание взаимоотношений между франчайзером и франчайзи. Этому может быть множество причин (одна из сторон нарушила положения договора и т. п.).

Каждая фаза взаимоотношений между франчайзером и франчайзи должна быть оговорена в договоре. Большая часть франчайзинговых договоров оговаривает лицензию, по которой франчайзи может пользоваться ноу-хау, торговым знаком и бизнес-системой франчайзера. Франчайзинговый договор содержит условие, по которому франчайзер обязан раскрыть франчайзи все детали функционирова-ішя предприятия. Франчайзер также обязан обучить франчайзи ведению данного бизнеса. В договоре должны содержаться обязательства франчайзи следовать всем стандартам производства. В отлйчие от франчайзингового договора операционное пособие (пособие по функционированию предприятия) может быть модифицировано и дополнено. Договор также предусматривает положение, по которому франчайзер может время от времени модифицировать и обновлять франчайзинговую систему. Это, однако, не означает, что франчайзер может отклоняться от условий операционного пособия. Большая часть франчайзинговых договоров предусматривает следующие условия: первичный взнос за покупку франшизы как первичная плата, покрывающая расходы франчайзера, связанные с обучением франчайзи и его персонала, открытием его предприятия, и другие расходы в этот период.

Франчайзи должен делать роялти — регулярные взносы франчайзеру (называемые также сервисной или управленческой платой) за право пользования его системой и поддержку. Договор оговаривает, как эти регулярные взносы рассчитывают, выплачивают и проверяют. Большинство франчайзеров предпочитают, чтобы взносы делались еженедельно, максимум ежемесячно. Многие франчайзинговые договоры предусматривают выплату определенных сумм в общий рекламный фонд. Договор предусматривает, как эти деньги будут тратиться и кто их контролирует.

Во франчайзинговом договоре предусматривается срок, в течение которого он будет действовать. Франчайзи может иметь право на продолжение договора, если во время его действия он не совершил серьезных нарушений. Требует тщательной проработки вопрос об эксклюзивности территории, на которой работает франчайзи. Франчайзинговый договор может содержать положение, по которому франчайзи может открыть еще одно предприятие в пределах оговоренной территории. Если франчайзи в процессе работы не желает пользоваться этим положением, франчайзер может назначить еще однога франчайзи в данном районе. Франчайзинговый договор включает положения, оговаривающие обязанности франчайзера и франчайзи. Эти положения излагаются очень детально и занимают большую часть договора.

Франчайзинговый договор может включать положения, оговаривающие, каким образом франчайзи будет осуществлять поставки. Так, в договоре может быть условие, что франчайзи обязан производить поставки только от одобренных франчайзером поставщиков. Если франчайзи должен закупать только у франчайзера, он должен быть поставлен в известность об этом с самого начала.

Франчайзинговый договор должен содержать детальное описание прекращения взаимоотношений между франчайзером и франчайзи, которое может возникнуть в результате продажи предприятия, прекращения договора из-за серьезного нарушения обязанностей одной из сторон или из-за закрытия (смерти) франчайзера или франчайзи. Любое из этих событий влечет за собой серьезные последствия, поэтому они должны быть детально оговорены в договоре. Договор также оговаривает условия, при которых он может быть прекращен. Глава 12. Способы передачи технологий • 269

Положения договора о последствиях его прекращения не менее важные, чем о самом расторжении договора. В этом случае франчайзи должен прекратить использование интеллектуальной собственности франчайзера. Франчайзинговый договор также часто ограничивает бывшего франчайзи в ведении подобного бизнеса на данной территории в течение определенного времени. Это ограничение, правда, необходимо тщательно проработать. Вообще требования франчайзингового договора могут различаться в зависимости от типа бизнеса.

Инжиниринг - разновидность формы технологического обмена, совокупность видов деятельности, направленных на оптимизацию инвестиций или минимизацию затрат, связанных с реализацией проектов. Иначе говоря, это услуги по использованию научно-технических и технологических разработок, выступающие косвенной формой передачи технологии.

Выделяют три группы инжиниринговых услуг:

а) по подготовке производства (предпроектные, проектные и по-слепроектные услуги);

б) по организации производства и управлению предприятием;

в) по обеспечению реализации продукции.

Международный контракт по инжинирингу включает ряд обязательных требований: обязательства инжиниринговой фирмы и заказчика с перечнем подлежащих выполнению работ, сроки и график выполнения работ, степень ответственности сторон за нарушения обязательств, условия и ставки оплаты, условия заключения субподрядных договоров. Обычно такие контракты заключаются в результате проведения торгов.

Оплата инжиниринговых услуг чаще всего производится одним из трех основных методов:

при оплате персональных услуг типа консультирования, обучения специалистов (работ неизменного характера, объем которых невозможно определить) используют повременную оплату на базе ставок зарплаты инженеров-консультантов из расчета рыночных почасовых или дневных расценок, дифференцированных в зависимости от характера работы, уровня квалификации и других факторов;

при оплате инжиниринговых работ с неопределенными заранее структурой и объемом используют метод оплаты фактических затрат (прямых и накладных) плюс фиксированное вознаграждение или процентная надбавка от общего объема работ (как правило, 10-25%);

при оплате полного инжиниринга (всего комплекса инжиниринговых услуг) используют метод оплаты в процентах от стоимости строительства. В международном инжиниринге этот тип контрактов наиболее распространен, и цены на экспортируемый инжиниринг обычно выше внутренних на 50% в развитых странах и в 2 раза — в развивающихся. Ведущее место среди экспортеров инжиниринговых услуг занимают США, Великобритания, Япония, Германия, Франция; импортеры — преимущественно развивающиеся страны. Как уже отмечалось, удельный вес прав на интеллектуальные продукты в международном товарообороте продолжает увеличиваться. Вместе с тем права на результаты интеллектуальной деятельности не обладают экстерриториальностью. Иными словами, если нет специальных международных соглашений, то признаваемые в пределах одного государства права для других государств не существуют. Отсутствие экстерриториальности и тот факт, что международная охрана таких прав возможна лишь на основе двух- и многосторонних межстрановых соглашений, обусловили создание системы международных договоров в области интеллектуальной собственности, регулируемой Всемирной организацией интеллектуальной собственности (ВОИС).

Интересно отметить, что необходимость в международной охране интеллектуальной собственности появилась еще в 1873 г., когда проводилась Международная выставка изобретений в Вене и иностранные участники отказались приехать из-за боязни, что их идеи будут украдены и использованы в других странах. Это послужило толчком к появлению Парижской конвенции по охране промышленной собственности, вступившей в силу в 1884 г. В нее вошли 14 государств-участников. Парижская конвенция стала первым основным договором, направленным на оказание помощи гражданам одной страны в получении охраны на территории других стран в отношении их интеллектуальных творений в форме промышленной собственности, а именно изобретений (патентов), товарных знаков и промышленных образцов. Для выполнения административных функций было создано Международное бюро. В 1886 г. на международную арену выходит и авторское право. Принимается Бернская конвенция об охране литературных и художественных произведений, призванная помочь гражданам государств-участников в получении международной охраны своего права, контролировании использования (с получением за это вознаграждения) своих творческих произведений, таких, как романы, рассказы, поэмы, пьесы, песни, оперы, музыкальные постановки, сонаты, рисунки, картины, скульптуры и архитектурные произведения. В рамках Бернской конвенции также было создано Международное бюро, которое в 1893 г. объединилось с аналогичным бюро по Парижской конвенции. С этого момента начала работу обновленная международная организация под названием Объединенные международные бюро по охране интеллектуальной собственности (БИРПИ). Именно эта маленькая организация (штат 7 человек), со штаб-квартирой в Берне (Швейцария) стала предшественником ВОИС, в 1898 г. ею осуществлялись административные функции 4 международных договоров. В 1960 г. БИРПИ переехала в Женеву, чтобы быть ближе к ООН. ВОИС основана в 1967 г. на дипломатической Конференции в Стокгольме. Страны — члены организации решили, что ВОИС должна быть независимой от швейцарского правительства и иметь статус специализированного учреждения ООН, поэтому при замене БИРПИ ВОИС все существующие многосторонние договора были пересмотрены с целью соответствия нормам ООН. ВОИС превратилась в одно из 16 спецучреждений ООН после подписания соглашения между ВОИС и ООН, вступившего в силу 17 декабря 1974 г. Согласно этому соглашению ВОИС призвана способствовать развитию творческой интеллектуальной деятельности и облегчению передачи технологий, относящихся к промышленной собственности, с целью ускорения экономического, социального и культурного развития¹. На сегодня ВОИС объединяет 176 государств, использует труд примерно 650 сртрудников из 67 стран мира и имеет постоянно расширяющиеся задачи и полномочия. Осуществляются административные функции по 21 международному договору . Основная задача этой признанной международной организации состоит в том, чтобы на межправительственном и правительственном уровнях содействовать соблюдению норм международного права при оформлении и коммерческом использовании интеллектуальной собственности. Для этого по вопросам защиты прав владельцев этой собственности ВОИС постоянно собирает статистические материалы, проводит семинары, симпозиумы, конференции в первую очередь в тех странах, где нормативная база недостаточно развита и права на объекты интеллектуальной собственности часто нарушаются, где, с точки зрения экспертов этой организации, необходима помощь в формировании юридических механизмов по закреплению прав и всестороннему использованию интеллектуальной собственности. Наибольшее влияние на деятельность в этой организации оказывают специалисты США, Германии и Японии, наукоемкая продукция которых в общем объеме продаж на международном рынке составляет 80%. Именно специалисты этих стран вместе с англичанами, швейцарцами и французами проводят наиболее ответственные экспертизы и формируют выводы по наиболее важным вопросам. Как правило, их привлекают для чтения лекций и докладов на международных семинарах. По данным ВОИС, в России, пожалуй, сегодня самые высокие темпы развития этого рынка услуг, идет интенсивное освоение имеющегося и признанного в теории и практике крупнейших финансовых организаций методологического инструментария ведущих американских, английских и немецких консалтинговых фирм. Россия быстрее других стран СНГ изучает и адаптирует этот опыт в местных условиях. > В настоящее время деятельность ВОИС ведется по трем направлениям:

регистрационная деятельность (прямые услуги заявителям и владельцам прав на промышленную собственность, а именно получение и обработка международных заявок в соответствии с Договором о патентной кооперации (РСТ), международная регистрация знаков и промышленных образцов);

>! обеспечение межправительственного сотрудничества по административным вопросам интеллектуальной собственности (руководство работой фондов патентных документов, используемых для проведения поиска и составления фондов патентных документов, разработка методов облегчения доступа к информации, обновление международных классификационных систем, составление статистических данных, региональных обзоров, публикация законодательных актов);

программная деятельность (обеспечение более широкого признания существующих договоров, обновление их по мере необходимости, разработка новых договоров, организация и участие в деятельности по сотрудничеству в целях развития).

Все соглашения в области промышленной собственности подразделяют на три группы:

договоры, устанавливающие международную систему охраны;

договоры, облегчающие получение охраны промышленной собственности в некоторых странах;

договоры, учреждающие международные классификационные системы.

К первым договорам относится Парижская конвенция по охране промышленной собственности. Как было сказано, стимулом к ее созданию послужил отказ иностранных участников на приглашение правительства Австро-Венгерской империи принять участие в выставке изобретений в 1873 г. В результате специальным австрийским законом была предоставлена временная охрана для всех иностранцев, и в том же 1873 г. был созван Венский конгресс по патентным реформам, принявший несколько резолюций с принципами, основывающими эффективную патентную систему. Как следствие, в Париже в 1878 г. был созван Международный конгресс по промышленной собственности и разработан проект создания международного союза, а в 1883 г. Парижская дипломатическая конференция закончилась принятием и подписанием 11 государствами Парижской конвенции по охране промышленной собственности (по состоянию на 15 января 2001 г. ее участниками являются 160 государств, включая Россию). Один из важнейших принципов этой конвенции — принцип национального режима — означает, что в странах-участницах гражданам других стран должна предоставляться такая же защита, как и собственным гражданам, что исключает любую возможность дискриминации граждан других стран-членов (ст. 2.1 Конвенции).

Статья 4 Конвенции касается права приоритета. Это означает следующее: на основе обычной заявки на право промсобственности, поданной заявителем в одной из стран-участниц, тот же заявитель (или его правопреемник) может в течение определенного срока (6 или 12 мес.) испрашивать охрану во всех других странах-членах, и эти более поздние заявки будут рассматриваться, как если бы они были поданы в тот же день, что и первая. Статья 5.1 Конвенции касается обязательного использования зарегистрированных товарных знаков. Если это требование не выполняется, товарный знак может быть вычеркнут из реестра .(если владелец не представит оправдания причины его бездействия).

Статья 8 ^Конвенции устанавливает, что фирменные наименования должны охраняться во всех странах союза без обязательной подачи заявки или регистрации независимо от того, являются они частью товарного знака или нет.

• Согласно ст. 19, страны-члены имеют право заключать отдельно между собой Специальные соглашения (двух- или многосторонние) по охране промсобственности, если только они не противоречат положениям Конвенции.

Среди прочих соглашений по промсобственности следует отметить Мадридское соглашение о пресечении ложных или вводящих в заблуждение указаний происхождения на товарах (последний пересмотр в 1967 г., 33 участника) и Вашингтонский договор об интеллектуальной собственности в отношении интегральных микросхем (принят 26 мая 1989 г., 8 участников), Договор о законах по товарным знакам (TLT) (примят 27 октября 1994 г., 26 участников), Договор о патентной кооперации (действует с 1 июня 1978 г., 110 стран-членов), Договор о патентном праве (PLT) (принят 1 июня 2000 г., 47 стран-участниц), Гаагское соглашение о между народном депонировании промобразцов (вступило в силу 1 августа 1984 г.¹, 29 государств-учасТников) и другие законодательные акты, в большинстве своем связанные с Международной классификацией патентов, изобразительных элементов, промышленных образцов.

В области охраны авторского права ведущую роль играет Бернская конвенция об охране литературных и художественных произведений, являющаяся старейшим международным договором в этой области права. Принятая 9 сентября 1886 г., она несколько раз пересматривалась; последний ее пересмотр был в Париже в 1971 г. с целью учета достижений технического прогресса и потребностей новых развивающихся государств. В настоящее время ее участи иками являются 147 государств. Основная цель Конвенции: «охранять настолько эффективно и единообразно, насколько это возможно, права авторов на их литературные и художественные произведения». Конвенция основана на трех принципах : «национального режима» — произведения, созданные в одной из стран-участниц, должны получать в других странах такую же охрану, какую эти страны предоставляют своим гражданам;

«автоматической охраны» — охрана предоставляется автоматически и не обусловливается формальными условиями регистрации, депонирования и т. д.;

«независимости охраны» — обладание предоставленными правами и их осуществление не зависят от существования охраны в стране происхождения произведения.

Помимо Бернской конвенции, немаловажную роль играют следующие международные соглашения: женевский Договор ВОИС по авторскому праву (заключен 20 декабря 1996 г., подписан 51 государством), Договор о международной регистрации аудиовизуальных произведений (FRT) (принят 18 апреля 1989 г., 13 государств-участ-ников), Договор ВОИС по исполнениям и фонограммам (заключен 20 декабря 1996 г., 50 государств-членов), брюссельская Конвенция по спутникам (принята в 1974 г., 24 страны-участницы)¹.

Несмотря на эти многочисленные соглашения, вершиной международной охраны интеллектуальной собственности считается Соглашение ТРИПС (о торговых аспектах прав на интеллектуальную собственность), принятое в рамках ВТО (Всемирной торговой организации) и вступившее в силу с 1 января 1995 г. Соглашение регулирует широкий спектр прав: авторское право и смежные права, право на товарные знаки, географические названия, промобразцы, патенты, топологии интегральных схем, коммерческие секреты (ст. 1 ТРИПС). В то же время этим соглашением не регулируется такой вид интеллектуальной собственности, как полезные модели. ТРИПС предусматривает поддержание принципов национального режима и наибольшего благоприятствования. Последний заключается в том, что любые преимущество, льгота, привилегия, предоставляемые членом Соглашения гражданам любой иной страны, предоставляются незамедлительно и безусловно гражданам всех остальных стран-членов. Часть вторая ТРИПС предусматривает знаменитые минимальные стандарты, касающиеся наличия, объема и использования прав интеллектуальной собственности, а также контроля за антиконкурентной практикой в лицензионных контрактах. Часть третья ТРИПС посвящена обеспечению защиты прав (требование применения уголовных процедур и наказаний в случаях умышленной подделки товарных знаков или нарушения авторского права, совершенных в коммерческих масштабах).

Право интеллектуальной собственности не стоит на месте. Оно постоянно и гармонично развивается параллельно с развитием тех- ¹ Страница Интернета .

² Бернская Конвенция об охране литературных и художественных произведений. Публикация ВОИС. № 287 (R). ники, технологии, человеческих знаний и умений. Сегодня значение интеллектуальной собственности как никогда велико, и имеются все основания полагать, что ее значимость будет постоянно расти, ведь новые товары и технологии смогут появиться и распространиться только в том случае, если их создатели будут уверены в надежной охране своих изобретений. Таким образом, современная патентная система — краеугольный камень развития человечества, и постоянная работа ВОИС над облегчением механизмов подачи международных заявок и получения патентов в нескольких странах способствует быстрейшему развитию технического прогресса.

Контрольные вопросы и задания

¦ 1. Охарактеризуйте неконтрактные и контрактные способы передачи технологий. •

2. Что такое лицензия? Какие виды лицензий существуют?

3. Перечислите основные составляющие лицензионного соглашения. .

4. Что такое франчайзинг и инжиниринг? Какие классификации франчайт зинга существуют?

5. Перечислите функции ВОИС.

6. Какие основные международные соглашения по охране ОИС вы знаете?

Глава 13

СОВРЕМЕННОЕ СОСТОЯНИЕ МИРОВОГО РЫНКА ТЕХНОЛОГИЙ И ПЕРСПЕКТИВЫ РОССИИ

К МТО пытаются, и небезуспешно, присоединиться менее развитые страны — в Азии, Латинской Америке и даже в Африке. Успех сопутствует тем из них, которые верно оценивают свои возможности, профессионально формулируют механизм государственно-правового, инвестиционного, налогового и экспортно-импортного регулирования. Таким образом, применение продуманной программы и модели развития позволяет быстро расти новым рыночным структурам в наукоемком бизнесе без разрушения уже созданного и без снижения исходного уровня жизни населения любой страны, приобщающейся к рынку высокотехнологичной продукции. Параллельно происходит приток иностранных инвестиций и быстрое увеличение внешнеэкономического оборота.

Следует учесть, что рыночные экономики, сформировавшиеся в восточно-азиатских странах, сильно отличаются от экономик англосаксонского типа ввиду того, что государственное регулирование играет здесь весьма существенную роль, и в этом прослеживается аналогия с Россией. Такой экономический порядок часто подвергается критике за отсутствие свободной конкуренции, особенно со стороны американских специалистов. С течением времени эти экономики приобретают статус ориентированных на развитие рыночных экономик и становятся моделью, которая наиболее приемлема для стран, стремящихся войти в мировой рынок (Япония и некоторые новые индустриальные страны Юго-Восточной Азии вступают в МТО, взламывая установленный развитыми странами порядок). И хотя бесспорными научными лидерами были и до сих пор с некоторыми оговорками остаются США, Швейцария, Великобритания, Германия, однако Япония, Южная Корея и некоторые другие страны уже два десятилетия с успехом конкурируют с ними на рынках гонтовой высокотехнологичной гражданской продукции. Эти «новички», будучи чистыми нетто-импортерами новой технологии в виде патентов и лицензий, врываются в мировой технологический бизнес, становясь чистыми нетто-экспортерами продукции, созданной с использованием чужих патентов и лицензий. Проследим динамику регистрации изобретений в табл. 13.1.

распределения зарегистрированных изобретений США по странам принадлежности

патентообладателя 1 133 538

63 535

29 446

8 547

3 533

3 004

4 009

2 753

3 261

1 982

1 469

967

745

659

478

853

518

571

467

286

311

0*7 С 5 Ю СО

' со сЗ

^ CN

3 ^ ц

1 * шшгшгвтгшя; ¦> с>

щ чу

Г N

чу СО ш U

1 = sIsSIIIEilssSsSsSSSS?

~ ? - ^ ~ м ---- СО со

о

00 сч чу U

і 1 9gS§gi5Sjgsgig8398SSS2

24 <2 ? 1" м oj еч'еч - ~ S 8

О чу

— CN

УГЗ 1 о

й 2?7|2!2?!?;!52^с'⁾Е;''^Г''^га:>с'^|о’[''С5оосооо-— ⁰³ Ю 00 & о $ 5 о м SI 2 S g ? 2 5 со со Я 2 § ~ — дсчфсоічмм--- со

Я 2

СО м

ЧУ U

1 rt«no>05-TrcocoococN§§io^«ScocN — 2^е1 2 ---- чу Гч

2 S

СО CN

ЧГ ь

i

«ч 2 2

Г и

CN

* S S

СО «о

г*» — чу і

І

6 <

І

и

и

.. 0J 5 к

S I І8. ₃

о ® С о з 3 к

91_{Ж a}|||||g1_g u 1 1 1

2 cj

ч\. ^с «,

еі

К =3 <4

=г

S

Схема вторжения весьма проста. Не обладая ни достаточным научно-техническим потенциалом и развитой сферой услуг, ни богатыми энергосырьевыми ресурсами, новые участники международного технологического бизнеса сконцентрировали свои ресурсы на скупке перспективных высокотехнологичных нововведений на последней дорыночной стадии. К этому времени уже хорошо известно о потенциальном рынке сбыта, о производственно-технологических ресурсах и особенностях, необходимых для производства новации. Остается лишь организовать конечную доработку нововведения и запуск его в производство. На этой стадии широко скупаются и используются патенты, лицензии, ноу-хау, услуги типа инжиниринговых и др., привлекаются иностранные специалисты. Этот сценарий и механизм вторжения на рынок высокотехнологичной продукции уже к концу 80-х годов был отработан и запущен на полную мощность.

Интернационализация инновационной составляющей деятельности крупных японских фирм достаточно сложна и включает пять стадий. Первая стадия — отбор технологии — связана с первым этапом интернационализации, на котором японские компании производят изделия в Японии для импорта. На этой стадии компания сосредоточивается на развитии организационных систем с целью сбора научно-технической информации и информации об изделии для использования ее в организации производства изделия в Японии. Некоторые компании посылают индивидуальных скаутов с миссией сбора определенных технологий. Другие устанавливают отдельные офисы в Соединенных Штатах и Европе, которые занимаются только просмотром технологий. Компании полагаются прежде всего на своих соотечественников в укомплектовании персонала этих офисов.

Вторая стадия включает создание организационной системы для поддержки передачи технологии на производственные мощности за границей. Большинство компаний создают специальный департамент технологии стандартного японского образца, в котором каждая главная фабрика поддерживается отделом технологии или лабораторией, способствующей процессу развития технологии и возрастающему усовершенствованию изделия. В некоторых компаниях эти департаменты технологии занимаются незначительной модификацией технологии изделия, чтобы удовлетворить местные рынки, хотя производство новых изделий остается сконцентрированным в Японии. Эти «заморские» отделы технологии обычно укомплектовывают японцами, хотя могут быть также завербованы и местные инженеры.

Формальное учреждение лабораторий НИОКР начинается только на третьей стадии. Однако во многих японских компаниях заграничная лаборатория, несмотря на то, что называется центром НИОКР,

де-факто осуществляет незначительные исследования или развитие продукта. Как правило, она служит для выполнения широкого диапазона других действий: для технической кооперации с поставщиками, поддержки передачи технологии в производство, поддержки перекрестного лицензирования. Заграничные научно-исследовательские лаборатории нескольких ведущих японских фармацевтических компаний иллюстрируют эту стадию. Вместо выполнения исследования непосредственно они заключают контракт на исследования с независимыми лабораториями и специализированными компаниями, которые контррлируют клинические испытания, необходимые для удовлетворения местных регулирующих требований. Кроме того, они отслеживают технологические тенденции и оценивают появляющиеся технологии, и изделия.

На четвертуй стадии заграничные научно-исследовательские лаборатории сосредоточиваются на развитии новых изделий, что становится их центральной миссией. Эти лаборатории воплощают то, что вообще определяется как интернационализация НИОКР.

На пятой стадии их стратегическая задача расширяется и охва-тывает фундаментальные исследования. Лаборатория участвует в прогрессивном транснациональном разделении развития технологии в пределах компании. В Японии постоянно возрастает доля доходов от продажи лицензий, что продемонстрировано в табл. 13.2.

Таблица 13.2

Доходы от продажи лицензий на изобретения в платежном балансе Японии

(млн долл.) 1980 г. 1985 г. 1990 г. 1995 г. 2000 г. Экспорт 29 382 41958 41457 46 631 51236 Импорт 31 995 31085 33 855 30 870 31014 Доля в экспорте доходов от продажи лицензий, % 0,37 0,6 0,85 0,89 0,92 Источник. Statistical Yearbook. 2001. №2. Р. 924. Японская модель интернационализации несколько отличается от модели, используемой в американских транснациональных корпорациях, которая сегодня является доминирующей при интернационализации НИОКР. Существует четыре типа заграничных средств обслуживания технологии в американской ТНК:,

СПТ (секция передачи технологии), которая поддерживает передачу изделия и производственных технологий от материнской фирмы к производственному филиалу;

МСТ (местная секция технологии), отвечающая за развитие нового изделия для местного рынка; ГСТ (глобальная секция технологии), ответственная за развитие новых продуктов для всемирных рынков;

ОСТ (общая секция технологии), выполняющая фундаментальные исследования, чтобы развить прогрессивную технологию, которая будет применяться вр всем мире.

Типология интернационализации развития технологии в японских фирмах имеет некоторое подобие с американской моделью. Так, второй стадии соответствует СПТ, а пятой — ГСТ. Однако на японскую траекторию интернационализации сильно повлияли два фактора: относительно большая зависимость от экспортоориентированных стратегий для проникновения на международные рынки и больший- опыт Японии как последователя в технологии. Существует 5 моделей внутрифирменного взаимодействия удаленных центров НИОКР. Первая модель — это подход «сосредоточенность в стране», который концентрирует все действия по НИОКР в одной стране. Строго говоря, это не часть стратегии интернационализации технологии, даже при том, что НИОКР предпринимаются в глобальном масштабе для разных стран. Много японских компаний все еще используют этот подход.

Вторая модель — пул, когда действия по НИОКР проводятся в нескольких заграничных базах, и половина исследования инициируется каждой базой для одновременных, параллельных НИОКР в пределах всей компании. При этом способе некоторые фирмы четко используют разделение труда, чтобы каждая база исследования имела отличительную задачу (или изделием или долей проекта). Другие фирмы разрешают некоторое дублирование НИОКР среди их заграничных баз, а затем выбирают наиболее многообещающий результат для технологического пула.

Третья модель — «децентрализованное развитие», когда фирма концентрирует примерно половину действий по НИОКР у себя на родине (особенно основное и продвинутое развитие изделия), а остающуюся половину распределяет среди заграничных НИОКР-цен-тров, которые сосредоточены на прикладном развитии изделия.

Четвертая модель — «последовательная» стратегия, когда удаленные центры НИОКР последовательно передают друг другу результаты исследований.

Пятая и заключительная модель — «взаимный» подход, который основывается на двустороннем обмене в процессе НИОКР, но он отличается от последовательной модели разделением научно-исследовательского труда поперек участков. Это идеально подходит для мобилизации дополнительной экспертизы, но наиболее трудно осуществимо для координации¹. В табл. 13.3 приведена отраслевая структура инновационного процесса по регионам мира. Таблица 13.3

Удельный вес расходов на отдельные отрасли в общей сумме расходов на науку Страна и отрасль Расходы на исследования к разработки, % США Информационные технологии 20 Аэрокосмическая отрасль 15 Автомобилестроение 11 ЕС Электротехника 15 Автомобилестроение 13 Информационные технолоши 11 Япония Электроника 18,5 Электротехника 11 Автомобилестроение 10 Те страны, которые относительно слабы и не в состоянии самостоятельно пробиваться на мировой рынок, идут на кооперацию с корпорациями развитых стран, выступая соисполнителем отдельных операций, узлов, деталей и компонентов. Многие страны, ныне добившиеся бесспорного успеха (Южная Корея, Гонконг, Тайвань, Сингапур и др.), начинали именно с этого. Для таких стран главное — стремление вывозить продукт глубокой переработки, причем по стоимости он должен быть не меньше, чем ввезенный. Таким образом, экспорт должен быть не меньше импорта с учетом стоимости, добавленной в процессе национального производства каждой страны, участвующей в международном технологическом обмене. Одним из главных источников экономического роста указанных стран было в значительной мере бесплатное (учитывая специфику местного законодательства) использование западных нововведений. Однако в настоящее время азиатские страны лишаются такой возможности и будут вынуждены во всевозрастающей степени делать ставку на собственный инновационный процесс.

До недавних пор наиболее логичной представлялась точка зрения, согласно которой ужесточение режима защиты интеллектуальной собственности в азиатских странах должно проходить эволюци-онио, по мере экономического развития этих стран. В одном из недавних исследований группы консультантов ЮНКТАД этот тезис сформулирован следующим образом: «По мере экономического и социального развития страны однозначно усиливается ее заинтересованность в защите прав интеллектуальной собственности». Сторонники такого подхода исходят из того очевидного факта, что многочисленные ограничения, накладываемые правительствами азиатских стран на владельцев прав интеллектуальной собственности, объясняются низким уровнем развития этих стран, в связи с чем требуются заимствования иностранной технологии и соответственно ограничения прав собственника этой технологии, чтобы заимствование было легче осуществить. По мере экономического развития азиатских развивающихся стран в дискуссиях вокруг интеллектуальной собственности должно увеличиться влияние слоев, заинтересованных в ужесточении режима защиты. К таким слоям относятся как местные инноваторы, так и предприниматели, экономически связанные с зарубежными владельцами прав интеллектуальной собственности.

Производители развивающихся стран Азии в 70—90-е годы прошли путь от имитации зарубежных нововведений к разработке собственных инноваций, меняя свое отношение к патентной защите. Несмотря на то что не все вопросы международной патентной защиты еще урегулированы, основной тенденцией является международное признание прав инноватора на привилегию в использовании изобретения. Это является вознаграждением за его усилия, затраченные на исследования и разработки, и будет стимулировать рост инновационной активности, который для любой страны более выгоден, чем использование чужих изобретений. Пример развивающихся стран Азии, особенно НИС, показывает, насколько важно для стран, интегрирующихся в мировую экономику, выходящих на мировой уровень производства и стимулирующих с этой целью развитие инновационного процесса, рациональное построение патентной системы, соответствие ее международным принципам и требованиям.

Говоря о мировом рынке лицензий, нельзя не упомянуть и появившиеся (главным образом благодаря Интернету) международные базы данных по лицензиям. Чрезвычайное многообразие имеющихся в мире объектов интеллектуальной собственности, их уникальность и разнообразие условий применения, необходимость соблюдения конфиденциальности сведений о них и защита от конкурентов, рассредоточенность между многочисленными владельцами в лице фирм, организаций и физических лиц — все это крайне затрудняет поиск необходимой информации об объектах лицензий и установление контактов между потенциальными партнерами лицензионных соглашений. Для решения этих проблем создаются системы, обеспечивающие, с одной стороны, сбор, систематизацию и доступ к информации об имеющихся и предлагаемых в мире объектах лицензий, с другой — возможность быстрого доведения такой информации до любого партнера. Наиболее крупной базой данных обладает фирма США «Д-р Дрорковитц энд АссошиэйГс Инкорпорейтед» (более 30 000 объектов лицензий, предлагаемых всевозможными организациями, фирмами

«Л

СП

л

я

я

**

'С

л

Н Таблица 13.4

патентов, выданных в Российской Федерации по ведущим классам изобретений (1993—1999 гг.) Xjoim X

% Я 3 s s

Ol со CO m‘ 24,50

100,00 Всего с 1993 по 1998 г. 14 454 12 420

5 813

4 041 36 728

149 910 1999 г. . 3018

2251

806

837 6912 U

ос

8 2938

1842

892

644 6316 1997 г. j 2879 ¹

2623’ j

1085

969

. j 7556 ¦ І 1852

1507

970

618 4947 1995 г. 1734

2014

833

451 5032 1994 г. 1646

'1796

895

451 4788 U

СО

8 387

387

332

71 1177 Класс Медицина, ветеринария, гигиена Измерение, испытание.

Бурение, горное дело

Способы и устройства общего назначения для осуществления различных физических и хими- ческих процессов

Всего по 4 классам

Всего выдано патентов І *

і а ?

il А61

G01

Е21

В01 7

I

1 12 528

48,05

13 546

51,95

26 074

100,0 U 865

18,34

3851

81,66

4716

100,0 •J 8661 779

18,8

3373

81,2

4152

100,0 1997 г. 1501

36,83

2574

63,17

4075

100,0 1996 г. 1875

58.5

1331

41.5

3206

100,0 Іа

8 3415

70,84

1406

29,16

4821

100,0 1994 г. 3525

80,44

857

19,56

4382

100,0 1993 г. 568

78,7

154

21,3

722

100,0 Выдано заявителям стран ближнего зарубежья

В % к итогу

Выдано заявителям стран дальнего зарубежья

В % к итогу

Всего выдано патентов иностранным заявителям

В % Источник статистический отдел федерального института ИС РФ. У

я

я

у

о

н

о и частными лицами). Созданная первоначально для обслуживания лицензионного обмена между компаниями и научно-исследовательскими центрами США, фирма «Дрорковитц» сейчас представляет собой корпорацию, имеющую отделения во Франции, Великобритании, Испании, Австралии, Италии, Нидерландах, Финляндии, Японии, Перу, Турции, Нигерии, Индонезии, ЮАР, Таиланде и других странах. Эти отделения могут обслуживать территории нескольких стран как региональные центры. Такие базы значительно ускорили процесс международного патентования или регистрации товарных марок.

Существуют различные классификации, показывающие место и роль стран в мировой торговле патентами и лицензиями. ВОИС выделяет три типа стран: страны, которые настолько прочно закрепились на этом рынке, что могут контролировать большинство сделок, поэтому господствуют на нем; страны, доля которых на мировом рынке настолько мала, что они не имеют никакого веса и не стремятся вырваться вперед; третьи страны (Бразилия, Аргентина, бывшие страны СЭВ и Россия) только делают первые шаги и намерены найти свою рыночную нишу.

Россия, активно выходя на мировой рынок лицензий, в то же время формирует свой внутренний рынок. Несмотря на спад изобретательства и уменьшение общего числа патентов, лицензионная торговля держится на плаву, способствуя развитию экономики. Процесс регистрации договоров об уступке патента и лицензионных договоров имеет устойчивую положительную динамику (табл. 13.4).

¦Изобретения, зарегистрированные в общероссийской базе данных, в большинстве своем освоены, удовлетворяют требованиям, предъявляемым к технологии как к товару, и выдержали конкуренцию. Число зарегистрированных договоров в 1993 г. увеличилось на 20%, а в 1994 г.— на 50% по сравнению с предыдущим годолі, в 1995 г. было зарегистрировано на 408 договоров больше, чем в 1994 г. Можно утверждать, что в основе этого положительного роста лежит не только введение патентной охраны в нашей стране, но и участие России в переговорах ВОИС, подписание ряда договоров по охране интеллектуальной собственности.

Для нашей страны характерна высокая активность физических лиц — патентообладателей, не имеющих достаточных средств для использования собственных изобретений. В основном они продают права на использование патента зарубежным фирмам, так как те могут заплатить, а спрос на лицензии со стороны отечественных производителей чрезвычайно низок. Как сообщает Роспатент, объем продажи лицензий отечественным производителям в 3 раза меньше экспорта лицензий, причем экспортируют в основном исключительные лицензии (11% общего экспорта). Согласно данным табл. 13.5, объем выдачи российских патентов зарубежным исполнителям с каждым годом возрастает. Это заставляет серьезно задуматься о том, не теряет ли Россия своих конкурентных преимуществ, продавая на таких условиях свои достижения. Согласно статистике, даже в промышленно развитых странах становится товаром, т. е. используется на лицензионной основе, не более 5% запатентованных объектов промышленной собственности. Соотношение числа охраняемых объектов, переданных на лицензионной основе, и действующих на территории России патентов составило около 3%, что свидетельствует о достаточно высокой степени их востребованности на российском рынке .

Учитывая намерения России интенсивно работать на мировом рынке лицензий и опираясь на опыт высокоразвитых стран, добившихся успехов' в реализации нововведений, выпуске и экспорте наукоемкой продукции и занимающих лидирующие позиции на мировом рынке технологий, мы должны выбрать свою стратегию развития, базирующуюся на имеющемся интеллектуальном потенциале и научно-технических ресурсах. Принято выделять 3 типа стратегий инновационного развития:

1) стратегия переноса. Заключается в использовании зарубежного научно-технического потенциала и переносе нововведений в собственную экономику. Примером может служить Япония, закупавшая в США, Англии, Франции лицензии на высокоэффективные технологии для производства продукции, имеющей спрос за рубежом, с последующим созданием собственного потенциала; в результате экспорт ее технологий по ряду направлений превысил импорт;

2) стратегия заимствования. На базе дешевой рабочей силы и части из утрачиваемого собственного научно-технического потенциала осваивается производство продукции, производившейся ранее в развитых странах, G последующим наращиванием своего инженерно-технического сопровождения производства (Китай, Южная Корея);

3) стратегия наращивания. Используется собственный научно-технический персонал, привлекаются зарубежные ученые и конструкторы, интегрируется фундаментальная и прикладная наука (США, Англия, Германия, Франция).

Для России стратегия переноса в общем неосуществима, так как она требует значительных финансовых затрат. К тому же стране с весомым научно-техническим и производственным потенциалом не продадут лицензии на высокоэффективные передовые технологии и продукты. Могут быть приемлемы элементы заимствования: не стоит отказываться (в ограниченных масштабах) от зарубежных разработок в тех областях, где нет собственных возможностей, можно также организовать совместные предприятия для производства и сбыта конкурентоспособной продукции на внутреннем и внешнем рынках с использованием экономических ниш, где уже реализует подобные изделия зарубежный партнер (производство элементов электроники, сборка, сложной бытовой техники). Стратегию наращивания можно осуществлять по прорывным направлениям (космос, авиация, атомная энергетика), где можно опираться на высокоэффективные инновационные проекты, реализующие накопленные заделы,—критические технологии, срок реализации которых ограничен 3—5 годами. Большую роль играет и возможность защитить свои права на интеллектуальную собственность. Коалиция в защиту прав интеллектуальной собственности, деятельность которой основана на партнерстве ведущих международных компаний, деловых ассоциаций, профессиональных групп, различных международных и российских организаций, всерьез занялась острейшей для России проблемой защиты интеллектуальной собственности. На большой совместной встрече представителей Роспатента, Государственного таможенного комитета РФ, Министерства внутренних дел РФ, Министерства РФ по антимонопольной политике, Государственной Думы, Российской торгово-промышленной палаты, ведущих международных корпораций впервые были оценены потери российской казны от этой проблемы (около 10 млн долл.) и предложены способы борьбы с этим многолетним злом.

Стоит отметить, что к 1917 г. Россия перестала быть чисто сырьевым придатком Запада и начала экспортировать товары высокой степени переработки, сумев привлечь для этого огромные иностранные инвестиции. Использование подобных моделей развития Японией и затем НИС Юго-Восточной Азии дает 10—20% ежегодного прироста промышленного производства и в течение 10—20 лет обеспечивает вхождение в группу развитых стран.

К сожалению, в настоящее время Россия не играет значительной роли в МТО, ее участие в них сводится главным образом к импорту порой не самых эффективных технологий в силу неумения правильно оценить их прибыльность и перспективность. Что у нас есть? Богатые природные ресурсы, невероятно емкий внутренний рынок и, что очень важно, огромное трудоспособное население и уникальный научно-технический потенциал, для которых не представляет сложности не только освоить передовые зарубежные технологии, но и продуцировать и применять свои новшества. Что нам нужно для этого? Нам необходима профессиональная оценка и того, чем мы располагаем, и того, что нам предлагают. И откладывать решение данного вопроса на более поздние сроки означает торможение экономического роста страны. Если на сегодня в России правовая сторона вопросов интеллектуальной собственности еще как-то решена (во всяком случае, законодательные акты пусть в полном объеме не работают, но приняты), то экономическая составляющая этой категории требует как всестороннего изучения мирового опыта, так и адаптации к особенностям российской системы. У нашей страны прекрасные возможности как для импорта (который на сегодня используется активно, но неэффективно), так и для экспорта (в этой сфере требуется дополнительный стимул, поскольку пока предпринимаются только отдельные попытки продажи технологий). Опыт совершенствования патентной системы и развития как подотрасли экономики ИС в зарубежных странах (как в промышленно развитых, так и в развивающихся) чрезвычайно важен для нашей страны. Приведение патентной системы в соответствие с международными нормами, равно как и внедрение адаптированных международных техник оценки объектов ИС, выгодно отечественным изобретателям и инноваторам, поскольку ничто так не способствует материальному стимулированию инновационной активности, как продуманная и* работающая патентная система. Это является необходимым условием привлечения в страну зарубежных инвестиций, которые должны восполнить нехватку капитала, опыта и передовой техники и технологии. Наконец, как стало ясно в последнее время, это служит необходимым условием включения страны в международную торговую систему, так как проблемы защиты интеллектуальной собственности занимают ключевое место в таких организациях, как ВТО.

Контрольные вопросы и задания

1. Какие действия предпринимаются развивающимися странами для вхождения в МТО?

2. Какая стратегия наиболее приемлема для России для активного участия в международной лицензионной торговле?
• * Таблица 14.1

Состав «корзины» СДР (вес каждой валюты, %) Валюта На 1 января 2001 г. На 1 января 1996 г. Доллар США 45 39 Евро 29 Немецкая марка 21 Французский франк П / Японская иена 15 18 Ф?нт стерлингов 11 11 Источник: Расчет стоимости 1 СДР (на 10 мая 2001 г.). Валюта Сумма согласно правилу 0-1 Обменный

курс' Долларовый

эквивалент Отклонение обменного курса к доллару США с предыдущего пересмотра, % Евро ' 0.4260 0,88680 0,377777 0,533 Японская иена 21,0000 122,2100 0,171835 -0,268 Фунт стерлингов 0.0984 1,42350 0,140072 -0,105 Доллар США 0.5770 1,0000 0,577000 Итого: 1 SDR 1,266684 ¹ Обменный курс японской иены выражается в единицах данной валюты за доллар США; остальные показатели здесь выражаются как отношение доллара США за единицу данной валюты. • устойчивости каждой валюты и ее репрезентативности в международных торговых и финансовых операциях.

Основным критерием отбора валют для «корзины» СДР является частота их использования в международных расчетах и экспортно-импортных операциях.

Вес каждой валюты в «корзине» СДР обусловлен: 1) объемом экспорта товаров и услуг государства и 2) объемом резервов, деноминированных в валюте данной страны и принадлежащих другим странам — членам МВФ. На период 2001—2005 гг. МВФ отобрал для СДР четыре валюты: доллар США, евро, японскую иену и фунт стерлингов. В табл. 14.1 представлены веса этих валют в «корзине» СДР согласно их роли в международной торговле и финансах. USD 1,00-SDR 0,789463 — 0,107;

SDR 1,00-USD 1,26668,

где 1,26668 — правило 0-2 (а) определяет стоимость доллара в СДР как величину, обратную сумме долларовых эквивалентов всех валют в «корзине» СДР, рассчитанных на основе дневного курса Лондонской биржи с точностью до 6 знаков. Если Лондонская биржа закрыта, котировки берутся с Нью-Йоркской биржи; если обе биржи закрыты — используются котировки Европейского центрального банка; 0,107 — процентное отклонение в стоимости доллара, оцененного в СДР, по отношению к предыдущей котировке; 0,789463 — величина, обратная доллару, оцененному в СДР, с точностью до 6 знаков.

Региональной валютой является евро, который представляет собой национальную валюту 12 государств — членов ЕС (за исключением Дании, Швеции, Великобритании), объединенных в Экономический валютный союз (ЭВС).

В последние годы 8 государств Экономического сообщества государств Западной Африки (ЭКОВАС) разрабатывают программу введения к 2004 г. коллективной региональной денежной единицы — афро. В настоящее время уже согласованы экономические критерии, которые должны выполняться странами-членами, и принято решение о создании валютного института — прообраза будущего центрального единого банка Африки.

Евровалюта — валюта, переведенная на счета в иностранные банки и используемая ими для операций во всех странах, исключая страну — эмитента данной валюты. Данная валюта «уходит» из-под контроля национальных монетарных властей и является более дешевой, чем иностранная или национальная валюта. Примером евровалюты является евродоллар — доллар США, обращающийся на территории Европы, например в ФРГ. Несмотря на то что наиболее широкое распространение в мире получили операции с евродолларами, также используются еврофунты, евроиены, евро-швейцарские франки и другие евровалюты. При этом они могут обращаться не только в Европе, но и в Азии, Латинской Америке и других регионах мира. По отношению к валютным запасам страны различают: резервную валюту, под которой понимается иностранная валюта, в которой центральные банки других государств накапливают и хранят резервы дл* международных расчетов по внешнеторговым операциям и иностранным инвестициям. Резервная валюта служит базой определения валютного паритета и валютного курса для других стран. К таким валютам относятся доллар США, евро, немецкая марка, японская иена, фунт стерлингов и швейцарский франк;

нерезервную валюту — валюту, которая не используется для хранения валютных запасов страны.

По отношению к курсам других валют различают: сильную (твердую) валюту — устойчивую валюту со стабильным курсом. К таким валютам можно отнести доллар США, японскую

19 - 9343 иену, немецкую марку и швейцарский франк. Это связано с интенсивным экономическим развитием Германии и Японии в последние 30 лет, а также с устойчивым притоком капиталов в Швейцарию;

слабую (мягкую) валюту — валюту, неустойчивую по отношению к собственному номиналу и к курсам других валют. Такими валютами являются большинство национальных валют развивающихся государств, например, мексиканское песо, бразильский риал, украинская гривна, казахстанский тенге и др.

По режиму применения различают:

свободно крнвертируемую валюту (СКВ) — валюту, свободно обмениваемую на любую другую валюту. Абсолютной конвертируемостью обладают валюты, входящие в «корзину» СДР, а также швейцарский франк. Также свободно конвертируемыми валютами являются канадский доллар, израильский шекель, валюты стран Западной Европы;

частично конвертируемую валюту — валюту, обладающую ограниченными возможностями обмена на другие валюты. К такой валюте относится, например, российский рубль;

неконвертируемую (замкнутую) валюту — валюту, используемую в пределах только одной страны. К примеру, такой валютой является монгольский тугрик.

По классификации МВФ валюта может быть конвертируемой по текущим операциям, по капитальным операциям и обладать полной конвертируемостью.

Конвертируемость по текущим операциям предполагает отсутствие ограничений на платежи и трансферты по текущим международным операциям, связанным с торговлей товарами, услугами, межгосударственными переводами доходов и трансфертов (см. разд. VI).

Конвертируемость по капитальным операциям предполагает отсутствие ограничений на платежи и трансферты по международным операциям, связанным с движением капитала (прямые и портфельные инвестиции, финансовые и товарные кредиты и т. п.).

Полная конвертируемость означает отсутствие каких-либо валютных ограничений как по текущим, так и по капитальным операциям.

Все страны —члены МВФ, подписывая соглашение о вступлении в МВФ и о присоединении к ст. 8 Соглашения МВФ, обязуются устранить все ограничения на международные платежи по текущим операциям. Однако это не предполагает автоматической отмены в данной стране всех существующих ранее валютных ограничений. Поэтому в зависимости от наличия или отсутствия в стране подобных валютных ограничений можно говорить о конвертируемости ее валюты либо по текущим, либо по капитальным операциям или о полной конвертируемости национальной валюты.

Валютные ограничения представляют собой различного рода законодательные или административные ограничения прав резидентов и нерезидентов (в форме запрещения или лимитирования) при осуществлении ими валютных операций на территории государства и/или резидентами за рубежом (см. подразд. 14.4). Характеризуя степень конвертируемости валют, необходимо принимать во внимание и зависимость вида валютной обратимости от национальной принадлежности валюты. В соответствии с этим признаком разделяют внутреннюю, внешнюю и полную конвертируемость валюты.

При вііутренней конвертируемости свобода обмена национальных денежных единиц на иностранные валюты предоставляется только резидентам данной страны, тогда как в отношении нерезидентов сохраняются ограничения на совершение тех или- иных валютных операций.

Таким образом, внутренняя конвертируемость относится к сделкам между резидентами внутри страны и охватывает как текущие, так и капитальные операции. Практически во всех развивающихся странах имеются ограничения на внутреннюю конвертируемость. Например, в Кении резиденты имеют право открывать счета в иностранной валюте в местных банках, однако выплачивать проценты по валютным депозитам запрещено; банк обязан поддерживать 100%-е покрытие этих депозитов за счет своих резервов, и использовать средства в иностранной валюте, находящиеся на этих счетах, можно только для деловых сделок, связанных с оплатой долгов.

При внешней конвертируемости полная свобода обмена валюты данной страны для платежей и расчетов с заграницей предоставляется только иностранцам (нерезидентам), тогда как граждане и юридические лица — резиденты этого государства такой свободой не располагают.

При полной конвертируемости валюты валютные ограничения отсутствуют при проведении валютных операций как резидентами страны, так и нерезидентами.

Схема существующих режимов конвертируемости национальных валют представлена на рис. 14.1.

Тип конвертируемости национальной валюты предопределяется проводимой валютной политикой государства в соответствии с ее направлениями и приоритетами. В то же время избранный вариант конвертируемости должен опираться на адекватную экономическую базу и институциональную инфраструктуру, одновременно являясь приемлемым и для иностранных участников валютного оборота и для оформления соответствующих обязательств перед МВФ. В свою очередь, достигнутая степень конвертируемости национальной валюты оказывает влияние на внутреннюю экономику и состояние внешнеэкономических связей страны, ее вовлеченность в процессы мирохозяйственного обмена и международного разделения труда.

Обычно переход к полной конвертируемости осуществляется в два этапа:

страны обеспечивают конвертируемость по текущим операциям путем отмены ограничений на торговые платежи, устранения количественных ограничений во внешней торговле и снижения импортных тарифов до весьма низкого уровня, унифицированного для большинства товарных групп; 19'

Глава 14. Валюта и валютный курс: сущность и классификации • 293

Рис. 14.1. Классификация вариантов режима обратимости второй этап более длителен. Он связан с введением конвертируемости по капитальным операциям посредством устранения ограничений по платежам, связанным с прямыми и портфельными инвестициями. При этом полностью либерализуется движение капитала, которое в дальнейшем происходит только в соответствии с макроэкономическими закономерностями.

Введение конвертируемости национальной валюты по счету текущих операций способствует развитию мировой торговли, эффективному распределению ресурсов, росту производительности труда вследствие усиливающейся конкуренции, привлечению иностранного капитала в национальную экономику. В этом смысле введение конвертируемости национальной валюты по счету текущих операций является более эффективным инструментом, чем различные предоставляемые зарубежным инвесторам льготы и субсидии, которые при этом ставят в неравные условия иностранных и местных производителей и сокращают поступления в бюджет.

Достижение и поддержание страной конвертируемости своей национальной валюты является сложной экономической проблемой, которая связана с глубокими качественными изменениями как во внутренней экономике страны, так и в ее экономических отношениях с внешним миром. Поэтому при переходе к полной конвертируемости необходимо соблюдение определенных экономических условий и предпосылок:

1) наличие равновесных товарного и денежного рынков, где удовлетворяется спрос обладателей валюты на товары и услуги;

2) юридический и организационный режим свободного обмена национальной валюты на иностранную;

3) стабильность национальной денежно-кредитной и финансовой системы, что предполагает низкие темпы инфляции, отсутствие необеспеченной эмиссии денег,

4) наличие хорошо развитого и конкурентоспособного экспорта для поддержания стабильного предложения иностранной валюты.

Наличием или отсутствием перечисленных выше условий объясняются неодновременность перехода стран к режиму конвертируемости своих национальных валют, а также разная степень или форма конвертируемости, которой обладают эти валюты.

Обычно переход от конвертируемости по текущим операциям к конвертируемости по капитальным операциям, а следовательно, и к полной конвертируемости национальной валюты, является длительным процессом.

Обычно страны переходят от внешней конвертируемости национальной валюты к внешней и, следовательно, полной конвертируемости. Однако в Российской Федерации реализуется другой сценарий достижения полной конвертируемости российского рубля. Так, в России с 1992 г. был введен режим внутренней конвертируемости российского рубля. В итоге в условиях отсутствия внешней конвертируемости рубля, экономической нестабильности, порождающей высокие темпы инфляции, национальная денежная единица стремительно теряла свою покупательную способность, резко возрастал спрос на иностранную, свободно конвертируемую валюту. Как следствие, участники внутреннего денежного оборота стремились обезопасить свои сбережения и доходы от обесценения путем конверсии в более стабильную валюту — как в «убежище» от стремительно развивающейся инфляции. Таким образом, возникало параллельное обращение двух и даже нескольких валют на внутреннем рынке страны, т. е. долларизация. Параллельное обращение валют — широкое использование как резидентами, так"и нерезидентами одной или нескольких иностранных валют во внутреннем обороте государства, несмотря на то, что единственным законным средством платежа является национальная валюта, эмитируемая Центральным банком страны.

Процесс раввития параллельного обращения валют происходит в несколько этапов, которые можно проследить и на примере Российской Федерации:

1) участники внутреннего денежного оборота стремятся обезопасить свои сбережения и доходы от обесценения путем их конверсии в иностранную свободно конвертируемую валюту, используя ее как средство сбережения;

2) по мере развития инфляции цены на многие дорогостоящие товары (например, на недвижимость) становится неудобно устанавливать в национальной валюте, и постепенно происходит квотирование в иностранной валюте, которая, таким образом, начинает выполнять функцию средства расчета, фактически занимая место меры стоимости и масштаба цен во многих звеньях торгово-экономического оборота страны;

3) несмотря на официальное запрещение использования иностранной валюты при оплате товаров и услуг, иностранные денежные единицы находят широкое распространение в качестве средства платежа, тем самым становясь фактически и средством обращения.

В настоящее время параллельное обращение иностранной валюты, где она составляет более 20% денежной массы, существует более чем в 30 странах. Значительные масштабы имеет параллельное обращение валют в ряде латиноамериканских стран (Аргентина, Боливия, Перу), в большинстве стран Восточной Европы (Болгария, Чехия, Польша, Румыния) и практически во всех странах бывшего СССР. В странах с переходной экономикой уровень долларизации достигал 30—60% в 1992—1993 гт. (за исключением Польши и бывшей Югославии).

Широкие масштабы долларизации сигнализируют о низкой эффективности денежно-кредитной политики по обеспечению устойчивости национальной валюты. К мерам по устранению параллельного обращения валют относятся как косвенные методы вытеснения иностранной валюты (например, повышение привлекательности депозитов и иных активов в национальной валюте за счет поддержания высокой процентной ставки по активам, деноминированным в национальной валюте), так и ограничительные меры (ограничение или запрещение открытия счетов в иностранной валюте, ограничение или запрещение использования национальной валюты для внутренних платежей, введение высоких резервных требований для банков по депозитам в иностранной валюте и т. п.). Осуществление комплекса продуманных мер при непременном достижении основ макроэкономической стабилизации национальной экономики дает реальную возможность внутренней валюте постепенно стать полноценной и авторитетной как внутри страны, так и за ее пределами.

14.2. Валютный курс и его виды

Для развития взаимодействия институциональных единиц разных стран в рамках мирового экономического сообщества необходимо наличие механизма, позволяющего, с одной стороны, уравнивать между собой параметры экономического развития, а с другой — рассчитываться за товары и услуги, приобретаемые за рубежом. Подобным механизмом и является валютный курс.

Валютный курс — стоимость денежной единицы одной страны, выраженная в денежных единицах другой страны (например, 32,41 российского рубля за 1 доллар США).

Валютный курс необходим для обмена валют при торговле товарами, услугами, движении капиталов, кредитов; для сравнения цен на мировых товарных рынках, а также стоимостных показателей разных стран; для периодической переоценки счетов в иностранной валюте фирм, банков, правительств, физических лиц и пр.

Посредством валютного курса преодолевается национальная ограниченность денежной единицы и происходит трансформация ее локальной ценности в ценность интернациональную. При этом формируется единообразный стоимостной критерий, позволяющий упорядочивать и регулировать валютно-обменный процесс (покупку-продажу различных валют). V

В теории выделяют пять основных систем валютных курсов: свободное («чистое») плавание, управляемое плавание, целевые зоны, фиксированные курсы, гибридная система валютных курсов.

Так, в системе свободного плавания валютный курс формируется под воздействием рыночного спроса и предложения. Валютный рынок при этом наиболее приближен к модели совершенного рынка: число участников как на стороне спроса, так и на стороне предложения огромно, любая информация передается в системе мгновенно и доступна всем участникам рынка, искажающая роль центральных банков незначительна и непостоянна.

В системе управляемого плавания, кроме спроса и предложения, на величину валютного курса оказывают существенное влияние центральные банки стран и различные другие временные рыночные искажения. і Таблица 14.3

Классификации видов валютных курсов Критерий Виды валютного курса Степень свободы колебания Плавающий

Фиксированный

Смешанный Способ расчета Паритетный

Фактический Способ установления Официальный (биржевой)

Фактический (банковский) Отношение к паритету покупательной способности валюты Паритетный

Завышенный

Заниженный По учету инфляции Реальный

Номинальный По способу продажи Туристический (банкнотный)

Валютный (обмен депозитами) Примером системы фиксированных курсов является Бреттон-Вудсская валютная система 1944—1971 гг. В ней курс всех валют фиксировался к доллару с пределом колебаний ±1%, а курс доллара США был жестко привязан к золоту: 35 долл. США - 1 тройская унция золота.

Система целевых зон развивает идею фиксированных валютных курсов. Ее примером является фиксация российского рубля к доллару США на полгода в течение 1995—1998 гг.

Наконец, примером гибридной системы валютных курсов является современная валютная система, в которой существуют страны, применяющие свободное плавание валютного курса, имеются зоны стабильности и т. п. Подробное перечисление режимов курсов валют равличных^лран, действующих в настоящее время, можно найти, например, в издании МВФ: International Financial Statistics Yearbook. Vol. XLVIII. Washington, 2000.

Основу современного валютного курса образует целый комплекс курсообразующих факторов. Равнодействующая этих факторов — не только уровень цен, но и состояние платежного баланса, стоимость кредита, масштабы миграции капитала, темпы экономического роста, перспективы политического развития и т. п. — определяет значение валютного курса в каждый определенный момент времени. В практических целях для оценки темпов экономического развития, экономического планирования и прогнозирования применяются несколько расчетных разновидностей валютного курса.

Валютные курсы можно классифицировать по различным признакам (табл. 14.3). По степени свободы колебания валютные курсы делят на фиксированные, плавающие и смешанные.

Фиксированный валютный курс — унифицированная система валютных курсов на основе официальных, согласованных странами-членами МВФ валютных паритетов, выраженных в золоте или в долларах США. Рыночные курсы национальных валют поддерживаются на уровне ±2,25% колебаний по отношению к паритету.

В основе фиксированного курса лежит валютный паритет, т. е. официально установленное соотношение денежных единиц разных стран.

В настоящее время чаще используется понятие привязанного/ фиксированного валютного курса - официально установленное соотношение между национальной и иностранной(ыми) валютами, допускающее временное отклонение от него в ту или иную сторону на официально установленную величину.

Фиксация/привязка носит, как правило, односторонний характер и обязательна лишь для страны, выбравшей этот режим валютного курса. Исключением из данного правила являются страны ЕС, у которых имеются взаимные обязательства по поддержанию курсов своих валют.

К вариантам фиксации/привязки курса национальной валюты относятся:

фиксация к одной валюте — привязка курса национальной валюты к курсу иностранной валюты, которая имеет наибольшее значение в общем объеме международных расчетов данной страны;

валютное управление — фиксация курса национальной валюты к базовой, которой, как правило, является наиболее используемая валюта в международных расчетах. При этом соблюдается ряд условий: полное покрытие денежной базы запасами иностранной валюты, автоматический механизм эмиссии денег, осуществляемой только при покупке базовой валюты, внутренний кредит правительству и Центральному банку полностью исключается;

валютный коридор — официально устанавливаемые пределы колебания валютного курса, когда государство принимает на себя обязательства по их поддержанию;

фиксация к валютному композиту — фиксация курса национальной валюты к курсам коллективных денежных единиц, таким, как СДР, или к различным «корзинам» валют стран — основных торговых партнеров.

Плавающие валютные курсы зависят от рыночного спроса и предложения на валюту и могут значительно колебаться по величине. В режиме плавающих валютных курсов обычно находятся свободно конвертируемые валюты.

Плавающий валютный курс — механизм установления и поддержания курса национальной валюты, при котором он свободно изменяется в результате взаимодействия спроса и предложения на валютном рынке. Большинство стран, осуществляющих политику свободного плавания своих валют, придерживается тем не менее политики управляемого («грязного») плавания, в рамках которого центральные банки стран периодически вмешиваются в работу валютного рынка с целью поддержания курса собственной валюты при сильных ее колебаниях в определенный момент времени. Для этого используется механизм валютных интервенций (см. подразд. 14.4).

Смешанный валютный курс сочетает в себе элементы фиксированного и плавающего валютных курсов. Примером такого валютного курса являлись курсы национальных валют — стран Европейского валютного союза (1979—1999 гг.), которые были фиксированы к 1 ЭКЮ, а через него соответственно жестко привязывались друг к другу, но ПО' отношению к валютам стран, не входящих в ЕВС, находились в свободном плавании.

По учету инфляции валютные курсы делят на реальный и номинальный.

Номинальный валютный курс показывает обменный курс валют, действующий в настоящий момент времени на валютном рынке страны.

Реальный валютный курс — это номинальный валютный курс, скорректированный с учетом инфляции в странах. Для оценки уровня инфляции используют индексы цен, отражающие степень изменения общего уровня цен в стране. Чаще всего применяется индекс потребительских цен, который лучше всего отражает уровень инфляции в стране.

Курс национальной валюты может изменяться неодинаково во времени по отношению к различным валютам. Так, по отношению к сильным, валютам он может падать, а по отношению к слабым — подниматься. Например, в 1995 г. доллар США падал относительно японской иены и немецкой марки, но укреплялся по отношению к мексиканскому песо. В 80-х годах курс английского фунта стерлингов значительно колебался (то рос, то падал) по отношению к доллару США, итальянской лире, французскому франку, снижался по отношению к иене и немецкой марке. Поэтому для определения динамики курса валюты в целом рассчитывают индекс валютного курса, или эффективный валютный курс. При его вычислении каждая валюта получает свой вес в зависимости от доли приходящихся на нее внешнеэкономических сделок данной страны. Сумма всех весов составляет 1 (100%). Курсы валют умножаются на их веса, затем суммируются все полученные величины и берется их среднее значение. В практических целях в расчет принимается динамика движения валют тех стран, которые являются основными торговыми партнерами данной страны, поскольку на их валюты предъявляют основной спрос национальные импортеры и в их валютах получают платежи национальные экспортеры. Так, общий индекс валютного курса фунта стерлингов с 1980 по 1987 і*. показывал снижение курса фунта по отношению ко всем основным валютам, в течение 1988 г.— повышение курса. Так, в 1988 г. он составлял 95,5, а в 1981 г.— 119,0. За последние 30 лет (с 1970 по 2000 г.) повысились курсы лишь трех валют: немецкой марки, японской иены, швейцарского франка.

Выделяют номинальный эффективный и реальный эффективный валютные курсы.

Номинальный эффективный валютный курс — индекс валютного курса, рассчитанный как соотношение между национальной валютой и валютами других стран, взвешенный в соответствии с удельным весом этих валют в валютных операциях данной страны.

В расчете номинального эффективного курса значительную роль играют экспертные оценки. Например, по методологии МВФ для его расчета нужно:

1) выбрать базовый год, к которому будут пересчитаны все индексы валютных курсов;

2) выбрать способ усреднения валютного курса за год;

3) определить, какие страны можно считать основными торговыми партнерами данного государства;

4) определить удельный вес каждой из них в торговом обороте этого государства;

5) рассчитать индексы среднегодовых обменных курсов национальной валюты к валюте стран — главных торговых партнеров по отношению к базовому году;

6) взвесить их по удельному весу этих стран в торговом обороте данной страны.

Таким образом, номинальный эффективный валютный курс отражает изменение не только стоимости самих валют, но и уровней цен в каждой из стран. Чтобы определить реальные тенденции эффективного валютного курса, в нем, как и в случае с реальным валютным курсом, учитывается движение цен или показателей издержек производства как в своей стране, так и во всех принимаемых в расчет зарубежных странах.

Реальный эффективный валютный курс - номинальный эффективный валютный курс с поправкой на изменение уровня цен или других издержек производства, характеризующий динамику реального валютного курса данной страны к валютам стран — основных торговых партнеров.

Тенденция изменения реального эффективного валютного курса является основным показателем, характеризующим обобщенную динамику и направление движения курсов основных валют, она может служить основанием для выводов о характере их развития. Кроме этого, реальный эффективный курс национальной валюты является основным показателем, который характеризует конкурентоспособность стран на мировом рынке. Если он повышается, то конкурентные позиции страны на мировом рынке ухудшаются: экспорт становится дороже и сокращается его объем, импорт, напротив, будет дешевле и его объем растет. Кроме того, величина роста реального Глава 14. Валюта и валютный курс: сущность и классификации • 301

эффективного валютного курса по сравнению с периодами, когда экономика страны находилась на более благополучном уровне развития, показывает размер девальвации национальной валюты, необходимой для восстановления ее международной конкурентоспособности и достижения сбалансированности платежного баланса.

По способу установления валютные курсы делят на официальные и фактические.

Официальный (биржевой) валютный курс устанавливает, центральная валютная биржа страны. По этому курсу совершаются все правительственные расчеты с внешним миром. В Российской Федерации официальным валютным курсом является курс Центрального банка, устанавливаемый на Московской межбанковской валютной бирже (МК4ВБ).

Фактический банковский курс — это курс, по которому резиденты данной страны могут осуществлять расчеты с иностранными партнерами. Обычно такой курс предлагают основные участники валютного рынка — коммерческие банки.

По отношению, к паритетному официальный валютный курс может быть либо завышенным, либр заниженным. Это оказывает существенное влияние на развитие внешней торговли страны посредством изменений ценовых соотношений экспорта и импорта, вызывая изменения внутриэкономической ситуации, а также изменяя поведение фирм, работающих на экспорт или конкурирующих с импортом.

В целом обесценение национальной валюты предоставляет возможность экспортерам понизить цены на свою продукцию в иностранной валюте, получая при ее обмене ту же сумму в национальных денежных единицах. Это повышает конкурентоспособность экспортируемых товаров и создает условия для увеличения экспорта. Импорт же при этом затрудняется, так как для получения той же суммы в своей валюте иностранные экспортеры вынуждены повысить цены. Одновременно с этим происходит рост импортных цен (если спрос на импорт неэластичен по ценам), а вслед за этим и рост их общего уровня. Обратные явления наблюдаются при укреплении национальной валюты.

. Многие страны манипулируют валютными курсами для обеспечения задач в области как экономического развития, так и защиты от валютного риска. Манипулирование включает целый ряд мероприятий — от искусственного занижения или, наоборот, завышения курсов национальных валют, использования тарифов и лицензий до механизма интервенций.

По отношению к паритету покупательной способности валюты

курсы национальной валюты могут быть завышенными, заниженными и паритетными.

Завышенный курс национальной валюты — это официальный курс, установленный на уровне выше паритетного курса. В свою очередь, заниженный валютный курс — это официальный курс, установленный выше паритетного. Паритетный валютный курс определяется как отношение стоимостей однотипных «корзин» товаров и услуг двух стран, выраженных в их национальных валютах.

Иногда устанавливаются разные режимы валютных курсов для различных участников валютного рынка в зависимости от проводимых операций (коммерческих или финансовых). Курс по коммерческим операциям обычно является заниженным. Сначала для стран, искусственно занизивших курс собственной валюты, наблюдается оживление экономики, вызванное повышением конкурентоспособности экспорта. Однако далее нарастают ограничения внутриотраслевого и межотраслевого перераспределения ресурсов, большая часть национального дохода направляется в сферу производства за счет уменьшения в нем доли потребления; это приводит к повышению уровня потребительских цен в стране, что способствует ухудшению уровня жизни трудящихся. Отрицательное влияние на изменение пропорций народного хозяйства может оказать и искусственное поддержание постоянного валютного курса, уровень которого значительно расходится с паритетным, что приводит к закреплению однобокой ориентации в развитии отдельных отраслей экономики.

По способу продажи валюты различают туристический (банкнотный) и валютный (обмен депозитами) курсы.

По туристическому курсу обмениваются наличные банкноты и монеты в обменных пунктах, как правило, коммерческих банков. Используется, как правило, в отношении физических лиц.

Валютный курс используется коммерческими банками при проведении операций на валютном рынке с безналичной валютой, обычно при осуществлении конверсионных операций различной срочности.

Способ установления валютного курса называют котировкой. Различают прямую и обратную котировки валюты.

Под прямой котировкой понимается такое установление валютного курса, при котором за единицу иностранной валюты дается определенное количество национальной. Например, за 1 доллар США дается 31,256 российского рубля. Это —прямая котировка доллара США на российском валютном рынке.

При обратной котировке за единицу национальной валюты дается определенное количество иностранной. Традиционно обратно котируются валюты, которые сильнее доллара США,— такие, как фунт стерлингов (английский и ирландский), СДР и другие валюты. Например, за 1 фунт стерлингов дают 1,4373 доллара США на валютном рынке Великобритании.

Валюта котируется до базисного пункта — 0,01%, т. е. до четвертого знака после запятой. Например, 1,6365 швейцарского франка за 1 доллар США.

В приведенном примере базисным пунктом является цифра «5». Если курс доллара США по отношению к швейцарскому франку вырастет на 10 пунктов, то котировка составит 1,6375 швейцарского франка за доллар США. При падении курса доллара США на 100 пунктов курс швейцарского франка составит 1,6265 за 1 доллар

США.

Валюта, являющаяся единицей измерения в котировке, называется базовой валютой. В нашем примере это —доллар США. Валюта, определенное количество которой приравнивается к единице другой валюты, называется котируемой. В нашем примере такой валютой является швейцарский франк.

Некоторые валюты имеют небольшой масштаб, поэтому при их котировке за базу принимается не одна, а 100 единиц (например, японских иен),- 1000 (например, белорусских рублей), 10 (например, датских и шведских крон), 1 000 000 единиц (например, турецких лир).

_ Таким образом, в котировке присутствует 5 значащих цифр исходя из масштаба валюты. Так, котировка российского рубля на российском рынке осуществляется до третьего знака после запятой, например, 31,425 рубля за доллар США. При этом речь идет о валютном, а не о туристическом курсе рубля к доллару США.

14.3. Факторы, влияющие на величину валютного курса

В современных условиях валютный курс формируется, как и любая рыночная цена, под воздействием спроса и предложения. Уравновешивание спроса и предложения на валютном рынке приводит к установлению равновесного уровня рыночного курса валюты. Это так называемое фундаментальное равновесие (см. рис. 14.2).

Курс иностранной валюты в единицах национальной Рис. 14.2. Формирование равновесного валютного курса Размер спроса на иностранную валюту (D) определяется: потребностями страны в импорте товаров и услуг; расходами туристов данной страны, выезжающих за границу; спросом на иностранные финансовые активы; спросом на иностранную валюту в связи с намерениями резидентов осуществлять инвестиционные проекты за рубежом.

Чем выше курс иностранной валюты, тем меньше спрос на нее, и наоборот. Именно этим и определяется, наклон инверсной кривой спроса на рис. 14.2.

Размер предложения иностранной валюты (S) определяется; спросом резидентов иностранного государства на валюту данного государства; спросом иностранных туристов на услуги в данном государстве; спросом иностранных инвесторов на активы, выраженные в национальной валюте данного государства; спросом на национальную валюту в связи с намерениями нерезидентов осуществлять инвестиционные проекты в данном государстве.

Так, чем выше курс иностранной валюты по отношению к отечественной, тем меньше национальных субъектов валютного рынка готовы предложить ее в обмен на иностранную, и наоборот. Это объясняет наклон положительной кривой предложения иностранной валюты.

Существует целый ряд факторов, приводящих к изменению фундаментального равновесия обменного курса валют. Они подразделяются на структурные (действующие в долгосрочном периоде) и конъюнктурные (вызывающие краткосрочное колебание валютного курса).

Конъюнктурные факторы изменяют динамику валютного курса на небольшие интервалы времени, т. е. в краткосрочном периоде. При этом изменения могут быть значительными, но при ослаблении действия этих факторов валютный курс возвращается к своему предыдущему уровню.

К конъюнктурным факторам относятся; слухи, догадки, прогнозы относительно основных макроэкономических показателей государства, высказываемые ответственными лицами; общие экономические ожидания относительно перспектив развития экономики, изменения бюджетного и внешнеторгового дефицитов; политические кризисы; валютные спекуляции, забастовки; сезонные циклы и спады в экономике страны и пр.

Структурные факторы влияют на величину валютного курса на долгосрочных временных интервалах. К ним относятся: инфляция, состояние платежного баланса страны, изменение процентных ставок по депозитам, государственные меры регулирования валютного курса и др.

При прочих равных условиях уровень инфляции в стране обратно пропорционально влияет на величину курса национальной валюты, т. е. рост инфляции в стране приводит к снижению курса национальной валюты, и наоборот. Так, предположим, что произошло падение спроса на американские товары со стороны швейцарских потребителей по причине более высокой инфляции в США (рис. 14.3). Следовательно, спрос на доллары США в Швейцарии уменьшится, и кривая спроса на доллары (D) сместится влево вниз к (D). В то же время рост цен на товары в США может повысить желание американцев купить относительно дешевые швейцарские товары, следовательно, будет возрастать спрос на швейцарские франки на американском рынке. И кривая предложения долларов США (5) сдвинется цправо вниз к (S’). Следовательно, валютный курс швейцарского франка по отношению к доллару США возрастет до 1,6000 CHF за 1 доллар США.

Рис. 14.3. Валютный курс швейцарского франка к доллару США Изменение процентных ставок влияет на валютный курс, оказывая разное действие на разных временных интервалах. Так, номинальный рост процентных ставок внутри страны вызывает снижение спроса на национальную валюту, так как предпринимателям становится невыгодно брать кредит. Взяв же его, предприниматели увеличивают издержки своей продукции, что, в свою очередь, приводит к росту цен на товары внутри страны. Это сравнительно обесценивает национальную валюту по отношению к иностранной.

В то же время рост реальных процентных ставок (т. е. номинальных процентных ставок, скорректированных на темп инфляции) делает размещение средств в этой стране для иностранцев более выгодным (при прочих равных условиях). Поэтому в страну с более высокими реальными процентными ставками притекают капиталы, спрос на ее валюту повышается, и она дорожает. Таким образом, изменение процентных ставок может как прямо, так и обратно пропорционально влиять на величину валютного курса. Платежный баланс непосредственно влияет на величину валютного курса. Так, активный платежный баланс способствует повышению курса национальной валюты, поскольку увеличивается спрос на нее со стороны иностранных дебиторов. Пассивный платежный баланс порождает тенденцию к снижению курса национальной валюты, так как ртечественные должники стараются продать ее за иностранную валюту для погашения своих внешних обязательств. Размеры влияния платежного баланса на валютный курс определяются степенью открытости экономики страны. Так, чем выше доля экспорта в валовом национальном продукте (чем выше открытость экономики), тем выше эластичность валютного курса по изменению платежного баланса.

На валютный курс также влияет экономическая политика государства в области регулирования составных частей платежного баланса: текущего счета и счета движения капиталов. На состояние торгового баланса, например, воздействуют изменение пошлин, ограничение импорта, торговые квоты, экспортные субсидии и т. п. При росте положительного сальдо торгового баланса возрастает спрос на валюту данной страны, что способствует росту ее курса, а при возникновении отрицательного сальдо происходит обратный процесс. Движение краткосрочного и долгосрочного капиталов зависит от уровня национальных процентных ставок, ограничения или поощрения ввоза и вывоза капиталов. Изменение сальдо баланса движения капиталов оказывает влияние на курс национальной валюты, аналогичное влиянию торгового баланса. Однако существует и негативное влияние чрезмерного притока краткосрочного капитала в страну на курс ее валюты, так как он может увеличить избыточную денежную массу, что, в свою очередь, приведет к росту цен и обесценению валюты.

Национальный доход не является независимой составляющей, которая может сама по себе изменяться. Однако в целом те факторы, которые влияют на величину национального дохода, имеют большое воздействие на валютный курс. Так, увеличение предложения продуктов увеличивает курс валюты, а увеличение внутреннего спроса снижает его. В долгосрочном периоде более высокий национальный доход означает и более высокую стоимость валюты страны. Тенденция является обратной при рассмотрении краткосрочного интервала времени воздействия повышающегося дохода населения на величину валютного курса.

14.4. Государственное регулирование величины валютного курса

Существует рыночное и государственное регулирование величины валютного курса. Рыночное регулирование основано на конкуренции, действии законов стоимости, спроса и предложения и осуществляется стихийно. Государственное регулирование направлено на преодоление негативных последствий рыночного регулирования валютных отношений и на достижение устойчивого экономического роста, равновесия платежного баланса, снижения роста безработицы и инфляции в стране. Оно осуществляется с помощью валютной политики.

Валютная политика государства — комплекс мероприятий в сфере международных валютных отношений, реализуемых в соответствии с текущими и стратегическими целями страны. Юридически валютная политика оформляется валютным законодательством и валютными соглашениями между государствами.

Государство в настоящее время само может выбрать режим валютного курс<Г — плавающий или фиксированный и тем самым определить значимость определения величины валютного курса для национальных предприятий и организаций, участвующих в международных экономических отношениях. Помимо этого, к мерам государственного воздействия на величину валютного курса относятся:

девизная политика;

дисконтная политика;

протекционистские меры.

Девизная политика — политика регулирования валютного курса путем покупки-продажи иностранной валюты.

Важнейшим инструментом девизной политики государств являются валютные интервенции — операции центральных банков на валютных рынках по купле-продаже национальной денежной единицы против ведущих иностранных валют.

Цель валютных интервенций — изменение уровня соответствующего валютного курса, баланса активов и пассивов по разным валютам или ожиданий участников валютного рынка. Действие механизма валютных интервенций аналогично проведению товарных интервенций. Чтобы повысить курс национальной валюты, ЦБ должен продавать иностранные валюты, скупая национальную. Тем самым снижается спрос на иностранную валюту, а следовательно, возрастает курс национальной валюты. Для понижения курса национальной валюты ЦБ продает национальную валюту, скупая иностранные. Это приводит к росту курса иностранной валюты и соответственно к снижению курса национальной валюты.

Для интервенций, как правило, используются официальные валютные резервы, и изменение их уровня может служить показателем масштабов государственного вмешательства в процесс формирования валютных курсов.

Официальные интервенции могут проводиться разными методами на биржах (публично) или на межбанковском рынке (конфиденциально), через брокеров или непосредственно через операции с банками, на определенный срок или с немедленным исполнением. Помимо официальных резервов, источником средств для интервенций могут быть краткосрочные заимствования, операции своп (см. гл. 15). Конкретная интервенционная стратегия определяется общей экономической стратегией данного правительства, особенностями положения ЦБ на валютном рынке. Официальные валютные интервенции, кроме того, подразделяются на «стерилизованные» и «нестерилизованные». «Стерилизованными» называют интервенции, в ходе которых изменение официальных иностранных нетто-активов компенсируется соответствующими изменениями внутренних активов, т. е. практически отсутствует воздействие на величину официальной денежной базы. Если же изменение официальных валютных резервов в ходе интервенции ведет к изменению денежной базы, то интервенция является «нестерилизованной».

Для того чтобы валютные интервенции привели к желаемым результатам изменения национального валютного курса в долгосрочной перспективе, необходимо:

1) наличие необходимого количества резервов в ЦБ для проведения валютных интервенций;

2) доверие участников рьшка к долгосрочной политике ЦБ; ,

3) изменение фундаментальных экономических показателей, таких, как темп экономического роста, темп инфляции, темп изменения роста денежной массы.

Все большее распространение получают согласованные, или координированные, интервенции. Особенно велики были масштабы согласованных интервенций в 1987 г., когда Центральные банки США, Японии, ФРГ, Великобритании фактически поддерживали курс доллара и финансировали дефицит текущего платежного баланса США.

В настоящее время рассматривается вопрос о согласовании колебания курсов таких валют, как доллар США, евро, японская иена и китайский юань. и

Дисконтная политика — изменение Центральным банком учетной ставки, в том числе с целью регулирования величины валютного курса, путем воздействия на стоимость кредита на внутреннем рынке и тем самым на международное движение капитала.

Так, изменение учетных ставок может почти немедленно сказаться на величине валютного курса. Например, всего через 1 ч после объявления председателем Совета Федеральной резервной системы США А. Гриспеном о повышении базовой процентной ставки на У₄% —до 3,25% (февраль 1994 г.) доллар возрос с 1,7350 до 1,6765 за 1 фунт стерлингов. В сентябре 2001 г. центральные банки ведущих государств мира заявили о снижении учетных ставок для повышения деловой активности в стране. Величина снижения примерно одинакова, и, следовательно, это не привело к резкому изменению курсов ведущих валют мира.

Однако значение учетной ставки ЦБ для регулирования величины валютного курса постепенно снижалось в последние десятилетия XX в. Протекционистские меры — это меры, направленные на защиту собственной экономики, в данном случае национальной валюты. К ним относятся в первую очередь валютные ограничения.

Валютные ограничения — законодательное или административное запрещение либо регламентация операций резидентов и нерезидентов с валютой или другими валютными ценностями. Видами валютных ограничений являются: валютная блокада; запрет на свободную куплю-продажу иностранной валюты; регулирование международных платежей, движения капиталов, репатриации прибыли, движения золота, ценных бумаг, концентрация в руках государства иностранной валюты и других валютных ценностей.

Основными целями введения валютных ограничений, в целом совпадающими с целями валютного регулирования, являются:

выравнивание платежного баланса;

поддержание курса национальной валюты;

концентрация валютных ценностей в руках государства для решения текущих или стратегических экономических и/или политических задач.

Валютные ограничения распространяются главным образом на определение:

режима осуществления платежей в иностранной валюте на территории страны;

порядка осуществления зарубежных инвестиций резидентами и инвестиций внутри страны нерезидентами;

порядка перевода национальной и иностранной валюты за границу (например, обязательное осуществление всех валютных платежей только через ЦБ и уполномоченные (девизные) банки);

порядка репатриации прибыли отечественными экспортерами и иностранными инвесторами;

порядка покупки-продажи иностранной валюты на территории страны;

порядка использования валютных счетов в уполномоченных банках (например, полное или частичное условное либо безусловное их блокирование, введение множественности валютных счетов для ограничения обратимости валюты и т. п.);

порядка приобретения и использования национальной валюты на территории страны и за ее пределами нерезидентами.

Таким образом, любые валютные ограничения имеют дискриминационный характер. На государственном уровне валютные ограничения являются инструментами политики протекционизма или, что случается реже, дискриминации конкретных торговых партнеров.

Так, в Российской Федерации применяются следующие виды валютных ограничений:

1) обязательная продажа юридическими лицами - резидентами России 50% валютной выручки от экспорта товаров (работ, услуг, результатов интеллектуальной деятельности) через банки и иные кредитные организации, имеющие лицензии Центрального банка РФ на осуществление операций в иностранной валюте, в течение 7 дней.

В связи с этим хозяйствующие субъекты имеют в уполномоченных банках два счета: транзитный валютный счет, на который зачисляется вся полученная выручка в валюте, и текущий валютный счет, на который зачисляется валютная выручка субъекта после обязательной продажи за рубли ее части. Также имеется специальный валютный счет для зачисления купленной • иностранной валюты для оплаты импортных контрактов;

2) разделение валютных операций на текущие и капитальные; обязательное лицензирование валютных операций, связанных с движением капитала через ЦБ РФ;

3) централизация валютных операций в Центральном и уполномоченных коммерческих банках;

4) введение 100% компенсационных балансов, что обязывает резидентов — импортеров Российской Федерации при осуществлении предоплаты за импортируемый товар 100% этой суммы в рублевом эквиваленте хранить на специальном счете в уполномоченном банке до пересечения товаров границы России. На данный компенсационный баланс проценты не начисляются.

Эти меры способствуют удержанию курса российского рубля к доллару США в определенных Центральным банком границах.

Определение и регулирование уровня, на котором следует поддерживать курс национальной валюты, является одним из первостепенных вопросов валютной политики государства. Манипулирование валютным курсом'может оказывать существенное влияние на экономическое развитие страны. Валютный курс как прямо, так и косвенно оказывает существенное влияние на стабильность экономики и макроэкономическое равновесие. Поэтому при разработке и реализации государственных программ стабилизации национальной экономики необходимо принимать во внимание факторы, определяющие как экономически обоснованный уровёнь курса национальной валюты, так и последствия поддержания завышенного или заниженного курса.

При определении уровня курса национальной валюты необходимо принимать во внимание общемировую закономерность: с повышением уровня экономического развития, а также степени открытости национальной экономики внутренние цены приближаются к мировому уровню, что автоматически приводит к повышению реального курса национальной валюты.

Политика заниженного курса национальной валюты способствует сохранению цен на национальную продукцию на достаточно низком уровне, однако этот уровень определяется не под влиянием экономических факторов, а искусственно. Такая политика имеет существенные негативные последствия: сохранение тенденции утечки капитала из страны, утечка сырьевых ресурсов по заниженным ценам, препятствие притоку прямых и портфельных иностранных инвестиций и т. п. Поддержание постоянного валютного курса, уровень которого значительно отличается от экономически обусловленного, оказывает существенное отрицательное воздействие на изменение пропорций народного хозяйства, приводя к закреплению однобокой ориентации в развитии отдельных отраслей экономики. В результате наблюдается отсутствие стимулов дальнейшего экономического развития, что влечет за собой стагнацию национальной экономики.

При манипулировании величиной валютного курса с целью изменения условий внешней торговли страны чаще всего используются такие метоДы валютного регулирования, как двойной валютный рынок, девальвация и ревальвация.

Девальвация — это снижение курса валюты страны по отношению к твердым “.валютам, международным счетным единицам. Девальвация может быть признана официально, в законодательном порядке. При открытой девальвации правительство превращает ее в средство укрепления своей валюты путем изъятия из обращения части денежной массы или обмена обесценившихся денег. При скрытой девальвации происходит обесценение бумажных денег, но изъятия части денежной массы из обращения не производится.

Ревальвация — фактическое повышение курса национальной валюты по отношению к международным валютным денежным единицам. Ревальвация представляет собой один из методов стабилизации внутреннего денежного обращения после преодоления инфляции.

Контрольные вопросы и задания

1. Что понимается под термином «валюта»? Какие классификации валют вы знаете?

2. Какие виды обратимости валюты можно выделить?

3. При каком типе конвертируемости и при каких условиях возможна долларизация национальной экономики?

4. Какие факторы влияют на изменение фундаментального рыночного равновесия? Каким образом?

5. Перечислите особенности формирования валютного курса рубля к доллару США.

6. Сформулируйте преимущества и недостатки заниженного (завышенного) курса национальной валюты для национальных производителей, экспортеров, импортеров, национальных потребителей, государства и экономики в целом.

Глава 15

ВАЛЮТНЫЕ РЫНКИ И ВАЛЮТНЫЕ ОПЕРАЦИИ

15.1. Понятие и особенности валютных рынков

Валютные рынки представляют собой механизм, с помощью которого взаимодействуют продавцы и покупатели валюты.

Валютный рынок — глобальная электронная сеть коммерческих банков различных стран мира, осуществляющих куплю-продажу иностранной валюты за национальную. Таким образом, торговля валютой на валютном рынке не привязана к какой-либо одной географической точке, не имеет фиксированного времени открытия и закрытия. Наиболее мощные торговые площадки сосредоточены в основных мировых финансовых центрах — в Лондоне, Нью-Йорке, Токио, Сингапуре, Франкфурте и др. Валютный рынок объединяет валюты с различным режимом национального регулирования.

На валютном рынке происходит обмен депозитов в одной валюте на депозиты в другой валюте, поэтому движение фондов отсутствует. Часто валютный рынок называют форексным рынком (рынком иностранной валюты) (forex).

Объектом форексного рынка является свободно конвертируемая валюта, а основными участниками — центральные эмиссионные банки стран, коммерческие банки, специализированные брокерские и дилерские организации, транснациональные компании, фирмы, физические лица.

Основой рынка иностранных валют является интербанковский рынок. Он образуется путем взаимодействия валютных счетов коммерческих банков. Ресурсы этого рынка подразделяются на коммерческие и регуляционные. Первые из них принадлежат коммерческим банкам, вторые — центральным эмиссионным банкам. На этом рынке обращается до 30% официальных валютных ресурсов, с помощью которых государство реализует благоприятную для себя валютную политику.

Лидерами форексного рынка в 1998 г. выступали 5 банков, рыночная доля которых составляла соответственно: Citibank — 8,54%, Dutsche Bank — 5,57, Chase Manhattan — 4,78, Goldman Sachs — 4,04, HSBC-4,0%'. Роль валютного рынка в экономике страны определяется его функциями, которые сводятся к следующим:

1) обслуживание международного оборота товаров, услуг и капитала;

2) формирование валютного курса под влиянием спроса и предложения;

3) предоставление механизмов защиты от валютных рисков, движение спекулятивных капиталов и инструментов для целей денежно-кредитной политики центрального банка.

Основными* инструментами валютного рынка являются банковские переводы и акцепты, аккредитивы, чеки, векселя, депозитные сертификаты.

.По объему операций валютные рынки превосходят средне-годрвые обороты других финансовых и нефинансовых рынков, составляя, по оценкам различных центральных банков, от 250 до 574,5 трлн долл.

Современные валютные рынки имеют следующие особенности:

1) они относятся к группе эффективных рынков, для которых характерны большой объем операций- (до 1 трлн долл, в день), огромное количество участников, достаточно свободный доступ на рынок, доступность ценовой информации;

2) усиливается интернационализация;

3) операции совершаются непрерывно в течение суток, так как основные центры валютной торговли разделены часовыми поясами (например, разница между Лондонским и Нью-Йоркским финансовыми центрами составляет 5 часовых поясов);

4) покупка валюты осуществляется преимущественно для проведения спекулятивных и арбитражных операций; доля операций, обслуживающих внешнюю торговлю, составляет в общем обороте около 10%;

5) отмечается нестабильность курсов валют, которая привела к тому, что валютный курс стал своеобразным биржевым товаром.

По субъектам, оперирующим с валютой, валютные рынки подразделяются на межбанковский (прямой и брокерский), биржевой и клиентский.

На межбанковском валютном рынке по срочности валютных операций выделяются три основных сегмента:

а) спот-рынок (или рынок торговли с немедленной поставкой валюты), на него приходится' до 65% всего оборота валюты;

6) форвардный рынок (или срочный рынок), на котором осуществляется до 10% валютных операций;

в) своп-рынок (рынок, сочетающий операции по купле-продаже валюты на условиях спот и форвард), на нем реализуется до 25% всех валютных операций.

На биржевом сегменте валютного рынка операции с валютой могут совершаться через валютную биржу либо с помощью торговли деривативами (производными фондовыми инструментами) в валютных отделах товарных и фондовых бирж. На клиентском сегменте валютного рынка физические лица и корпоративные клиенты проводят валютные операции с помощью коммерческих банков.

Валютные биржи имеются не во всех странах. Так, они отсутствуют в англосаксонских странах. В ФРГ действует 5 валютных бирж, а в Российской Федерации — 6. Центральной валютной биржей России является Московская межбанковская валютная биржа — ММВБ.

Помимо этого, все валютные операции можно разделить на те, которые обслуживают международную торговлю (на их долю приходится около 10% всех валютных операций), и валютные операции, Которые напрямую не связаны с обслуживанием экспорта или импорта, а являются чисто финансовыми трансфертами (спекуляция, хеджирование, инвестиции). Именно финансовые трансферты преобладают на валютном рынке.

В зависимости от объема, характера валютных операций и числа используемых валют валютные рынки подразделяют на глобальные, региональные и внутренние. Глобальные валютные рынки сосредоточены в мировых финансовых центрах — в Лондоне, Нью-Йорке, Токио, Франкфурте-на-Майне, Париже. Ведущим мировым центром ва-. лютной торговли является Лондон, на его долю приходится Уз ^всех валютных операций в мире. Ежедневный оборот лондонского рынка составляет около 300 млрд долл. На региональных валютных рынках осуществляются операции с определенным кругом конвертируемых валют (например, кувейтский динар и др.).

Внутренний валютный рынок — это рынок одного государства. Под ним понимается вся совокупность операций, осуществляемых банками, расположенными на территории данной страны, по валютному обслуживанию своих клиентов (в числе которых могут быть компании, частные лица и банки, не специализирующиеся на проведении международных валютных операций), а также собственных валютных операций. В странах с ограничительным валютным законодательством официальный валютный рынок дополняется обычно «черным» (нелегальным) и «серым» (на котором банки совершают операции с неконвертируемыми валютами) рынком.

По отношению к валютным ограничениям различают свободные и несвободные валютные рынки, а по видам применения валютных курсов — с одним режимом и с двумя режимами валютного курса.

В целом большинство валютных сделок в промышленно развитых странах (около 80% всех валютных операций) осуществляется на межбанковском сегменте валютного рынка и в основном на текущем (спот) рынке. Именно в ходе межбанковских операций непосредственно формируется курс валюты. Рассмотрим валютные операции более подробно.

15.2. Общая характеристика валютных операций

Операции с валютой делятся по срочности на наличные (кассовые операции) и срочные сделки. Эти операции могут проводиться либо с помощью коммерческих банков, либо посредством валютной биржи. Однако, для того чтобы совершать операции с валютой, любой хозяйствующий субъект должен подписаться на одну из двух диалого-аналоговых систем: либо Reuters, либо Telerate. Первая наибольшее распространение получила в Европе, вторая — в Северной Америке.

Получив доступ в эту систему, коммерческие банки или фирмы имеют возможность покупать/продавать валюту в реальном режиме времени, выставлять свои котировки на отдельной странице, узнавать котировк? других участников системы, пользоваться текущей и аналитической информацией, важной для принятия решения о величине валютного курса в текущий момент времени и на перспективу.

Любой хозяйствующий субъект, вовлеченный во внешнеэкономическую деятельность, имеет валютную позицию.

Валютная позиция — соотношение требований и обязательств хозяйствующего субъекта в определенной валюте.

Валютная позиция может быть как открытой, так и закрытой. При совпадении требований и обязательств в данной валюте валютная позиция является закрытой, в противном случае говорят об открытой валютной позиции. Открытая валютная позиция разделяется на длинную и короткую позиции. Длинная валютная позиция предполагает, что обязательства хозяйствующего субъекта в валюте меньше, чем требования в ней. Короткая валютная позиция возникает, когда обязательства в валюте больше требований в ней на конкретную даіу.

По типу валютных позиций и целей, преследуемых участниками валютного рынка, различают: арбитражеров, трейдеров, хеджеров и спекулянтов. Покупая и продавая валюту на срок, участники валютного рынка корректируют свою валютную позицию.

Большинство участников валютного рынка (в первую очередь предприятия и организации) выступают в качестве хеджеров. Их основная задача — защита валютной выручки от валютно-курсового риска. С этой целью они с помощью коммерческих банков осуществляют конверсионные (валютообменные) операции, стремясь закрыть открытые валютные позиции.

Спекулянты осознанно принимают на себя валютный риск, поддерживая открытую валютную позицию. В отличие от хеджеров, спекулянты могут получить прибыль от непрохеджированной валютной позиции в случае, если они правильно оценили тенденции изменения курсов валют, или, наоборот, понести убытки при неблагоприятном изменении валютного курса. Спекулянты являются важными действующими лицами на валютном рынке. Они могут стать источником спроса и предложения определенной валюты, и их'действия — один из индикаторов будущей тенденции изменения валютного курса. В повседневной деятельности спекуляция трудно отличима от других типов операций. К активной или пассивной спекуляции прибегают практически все лица, действующие на валютном рынке.

Арбитражеры осуществляют покупку иностранной валюты на одном валютном рынке с одновременной продажей ее на другом валютном рынке в целях извлечения прибыли на разнице в валютных курсах на разных рынках и в разные периоды времени. Арбитражеры рискуют меньше спекулянтов. Они открывают противоположные позиции в одной валюте на разные (одинаковые) сроки на одном или нескольких взаимосвязанных рынках, уменьшая валютно-курсовой риск по сравнению с действиями спекулянтов.

Трейдеры покупают/продают валюту по поручению и за счет клиента в торговом зале бирже. Таким образом, они осуществляют посреднические операции, получая за это комиссионное вознаграждение от клиентов.

Хозяйствующий субъект, имеющий открытую валютную позицию, подвержен валютному риску. Важно оценить размеры открытой валютной позиции, величину валютного риска и приемлемые способы покрытия данного риска. Данные операции называются хеджированием.

Валютный риск — это вероятность потери или недополучения прибыли в результате неблагоприятного колебания величины валютного курса.

Короткая валютная позиция опасна при падающем курсе национальной валюты, а длинная позиция неблагоприятна для участников внешнеэкономической деятельности, прогнозирующих рост курса национальной валюты.

Для нивелирования валютного риска часто используются срочные контракты, которые обращаются на международных биржах или торгуются международными банками. К такого рода специфическим инструментам относятся форварды и свопы (банковские контракты), фьючерсы и опционы (в основном биржевые контракты). На банковском сегменте валютного рынка широкое распространение получили спот-операции, т. е. наличные или кассовые немедленные сделки.

Различие между банковскими и биржевыми операциями заключается в степени стандартизации обращающихся контрактов. Банковские контракты являются индивидуальными, они могут быть «подобраны» под конкретного клиента. Биржевые контракты являются стандартными, в дашюм случае участігаки валютного рынка должны подстраиваться под правила, сформулированные конкретной валютной биржей.

15.3. Операции на банковском сегменте валютного рынка Спот-операции с валютой

Спот-рынок — это рынок немедленной поставки валюты. Основными участниками этого рынка выступают коммерческие банки, которые ведут операции на спот-рынке с различными партнерами:

напрямую с клиентами — предприятиями частного и государственного секторов;

на межбанковском рынке напрямую с другими коммерческими банками;

через брокеров с банками и клиентами;

с центральными банками стран.

Спот-рьйюк обслуживает и частные запросы, и спекулятивные ойерации банков и компаний. Обычаи спот-рынка не зафиксированы в специальных международных конвенциях, однако им неукоснительно следуют все участники этого рынка. К обычаям спот-рынка относятся следующие положения:

1) производятся платежи в течение двух рабочих банковских дней без начисления процентной ставки на сумму поставленной валюты;

2) сделки осуществляются в основном на базе компьютерной торговли с подтверждением электронными извещениями (авизо) в течение следующего рабочего дня;

3) существуют обязательные курсы: если дилер крупного банка интересуется котировками другого банка, то объявленные ему котировки являются обязательными для исполнения сделки по купле-продаже валюты.

Основным инструментом спот-рынка является электронный перевод по каналам системы СВИФТ. Общество всемирных межбанковских финансовых телекоммуникаций (СВИФТ, Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication — SWIFT) обеспечивает всем его участникам доступ к круглосуточной высокоскоростной сети передачи банковской информации в стандартной форме при высокой степени контроля и защиты от несанкционированного доступа.

Торговля валютами на спот-рынке осуществляется на базе установления обменного курса валют.

Большинство основных газет мира, имеющих непосредственное отношение к бизнесу, ежедневно публикуют валютные курсы. Обычно приводятся прямые и обратные котировки курса основных мировых валют для межбанковских операций на спот-рынке на сумму свыше 1 млн долл.

Дилеры получают информацию о текущих изменениях обменных курсов из электронных информационных систем типа Reuters, Telerate, Bloomberg, Knightridder, а также из разговоров по телефону с дилерами других банков и брокерских домов. Некоторые бйнки арендуют в системе Reuters собственные страницы, на которых они дают информацию о своих последних курсах покупки-продажи валюты. Однако курсы валют, опубликованные на этих страницах, не являются обязательными для исполнения данным банком. На валютном рынке широко используются и кросс-курсы, т. е. соотношения между двумя валютами, являющиеся производными от их курсов по отношению к третьей валюте (обычно доллару США). Например, кросс-курс японской иены по. отношению к швейцарскому франку может быть рассчитан исходя из курсов швейцарского франка к доллару США и японской иены к доллару США. Так, если за 1 доллар США дают 1,6062 швейцарского франка или 120,70 японской иены, то 1 швейцарский франк будет стоить 75,15 японской иены.

На спот-рынке банки котируют курс продажи (ask (sell) rate — AR) и курс покупки валюты (bid (buy) rate — BR). Так, если котировка доллара США к швейцарскому франку составляет 1,6062— 1,6543 швейцарского франка за 1 доллар США, то левая ставка (1,6062) является курсом покупки (BR), а правая ставка (1,6543) — курсом продажи (AR). Это означает, что участник рынка, который назначает такую цену, будет покупать доллары за 1,6062 швейцарского франка и продавать их по 1,6543 швейцарского франка.

Обычно котировки устанавливает крупный коммерческий банк, который осуществляет операции по купле-продаже валюты. Клиент, приходящий в банк купить/продать валюту, использует зеркальные предложенные банком котировки. Так, в нашем примере клиент покупает в банке доллары США в обмен на швейцарские франки по курсу 1,6543 швейцарского франка за доллар США, а продает доллар США банку в обмен на швейцарские франки по курсу 1,6062 швейцарского франка за доллар США.

Важное значение имеет спред-разница между курсами покупки и продажи валюты, рассчитанная в базовых пунктах: Spread = = AR — BR.

Помимо абсолютной разницы между курсами продажи и покупки валюты, рассчитывают и относительную величину спреда (маржи):

BAS' = [(AR -BR)/AR] 100%,

где AR —курс продажи валюты; BR —курс покупки валюты; BAS'-продажно-покупной спред.

Спред, или маржа, должен покрывать операционные издержки банка и обеспечивать ему нормальную прибыль при проведении операций с валютой. BAS является своеобразной платой за предоставляемые банком форексные услуги. При этом размер маржи, назначаемый коммерческим банком по разным валютам, для разных клиентов и в зависимости от объема сделок может существенно колебаться.

Очень часто курс покупки-продажи валют определяется на основе кросс-курсов. Важное значение в сделках купли-продажи валют имеет срок валютирования, т. е. дата, когда соответствующие средства фактически поступают в распоряжение сторон по сделке. Стандартная дата валютирования при спот-операциях — второй деловой день после даты заключения сделки. Этого периода достаточно для того чтобы оформить проведенные операции документально и фактически осуществить расчеты, даже если банки находятся в разных часовых поясах.

В случае если дата валютирования приходится на выходной (праздничный) "день, то сроком валютирования считается один из дней, следующих за выходным. Например, если сделка GBP/USD заключена в четверг 31 августа, то датой валютирования будет понедельник, 4 сентября. Если эта дата отмечается как праздник в Великобритании* или США, то все спот-сделки, заключенные в четверг, 31 августа, будут оплачены во вторник, 5 сентября.

Иногда сроком исполнения валютных сделок является тот же рабочий день или следующий за днем заключения сделки. В таком случае речь уже идет о сделках по курсу overnight или tom/next. Курс сделки спот в данных случаях корректируется в зависимости от уровней процентных ставок по соответствующим валютам.

Однако существуют и некоторые исключения из данного правила. В Австралии ранним утром на оплату может быть дан только один день, чтобы обеспечить непрерывность и синхронность работы с валютным рынком США, где настоящий день еще не наступил. После полуночи по лондонскому времени все цены становятся обычными наличными ценами. Другая проблема возникает при торговле валютами со странами Среднего Востока, где валютные рынки закрыты по пятницам, но открыты по субботам. Спот-сделка USD/SAR (доллар США/риал Саудовской Аравии), совершенная в среду, будет иметь разделенную дату оплаты: USD будут оплачены в пятницу, a SAR — в субботу.

При работе на валютном рынке торгуют безналичной (форексом) и наличной (банкнотами) валютой. Так, безналичные активы, которыми оперирует валютный отдел банка, есть не что иное, как остатки на счетах в иностранной валюте. Здесь необходимые платежи переводятся с одного счета на другой посредством бухгалтерских записей. При торговле банкнотами валюта физически перемещается в пространстве. При этом растут расходы на транспортировку, охрану, страхование и хранение валюты, что увеличивает спред по котировкам иностранных банкнот.

К срочным банковским контрактам относятся форвардные валютные контракты и свопы.

Форвардные валютообменные контракты

Форвардный валютообменный контракт — это обязательное для исполнения соглашение между банком и клиентом по покупке- или продаже в определенный день в будущем определенной суммы иностранной валюты. В этом контракте валюта, сумма, обменный курс и дата платежа фиксируются в момент заключения сделки. Валютный курс осуществляемой форвардной сделки называется форвардным курсом. Он является срочным. При этом сумма поставляемой валюты корректируется на разницу процентных ставок по соответствующим валютам.

Срок форвардных сделок колеблется от 3 дней до 5 лет, однако наиболее распространенными являются сроки 1, 3, 6 и 9 месяцев со дня заключения сделки.

Форвардный контракт является банковским контрактом, поэтому он нестандартизирован и может быть подобран под конкретного клиента. Форвардный рынок сделок до 6 месяцев в основных валютах достаточно стабилен, на срок же более 6 месяцев — неустойчив, при этом отдельные операции могут вызывать сильные колебания обменных курсов.

Форвардный курс (FR) и курс спот (SR) тесно связаны между собой.

Если FR>SR, то говорят, что валюта котируется с премией, если FR<SR — то валюта котируется с дисконтом.

Размер дисконта или премии по валюте определяется следующим образом:

FR(Pm/Dis) = -100%—,

где FR(Pm/Dis) — форвардные премия или дисконт; FR — форвардный курс; SR —курс спот; t — срок форвардного контракта.

Премии и дисконты по валюте выражаются в процентах годовых, чтобы можно было сравнить доходность от вложения валюты в форвардную сделку с доходностью от вложения в векселя и другие инструменты финансового рынка.

Ежедневно ведущие финансовые газеты мира (например, The Wall Street Journal) и Интернет публикуют текущий (spot rate) и форвардный (forward rate) курсы основных мировых валют на 30, 90, 180 дней вперед.

На форвардном рынке банки также котируют курсы покупки (BR) и продажи валюты (AR) и соответственно рассчитывают кросс-курсы. При этом маржа между AR и BR больше при форвардных операциях и составляет ‘/₈— ‘/₄% годовых от курса спот в пересчете на срок сделки.

Существуют два основных метода котировки форвардного курса: метод аутрайт и метод своп-ставок.

При котировке методом аутрайт банки указывают как полный спот-курс, так и полный форвардный курс, а также срок и сумму поставки валюты. Однако в большинстве случаев форвардный курс котируется с помощью своп-ставок. Своп-ставки выражаются в абсолютных долях соответствующей валюты по отношению к доллару США.

При котировке курса форвардной сделки методом своп-ставок определяются только премия или дисконт, которые при прямой котировке соответственно прибавляются к курсу спот или вычитаются из него. При обратной котировке валют дисконт прибавляется, а премия вычитается из курса спот.

Размер ставки своп определяется исключительно различным уровнем процентных ставок участвующих стран и рассчитывается следующим образом:

_{D /г?} FR-SR₀ rh-rf

* , ' SR₀ 1+rf

где SR₀ — спот-курс; rh — процентные ставки по национальной валюте; rf — процентные ставки по иностранной валюте.

Валютный риск при осуществлении форвардных операций, особенно долгосрочных, значительно возрастает, так как возрастают вероятность непредсказуемого изменения курса валюты на дату поставки и риск неплатежеспособности партнера.

Основное назначение форвардных операций заключается в хеджировании валютного риска. С помощью форвардных контрактов основная доля промышленных клиентов стремится закрыть открытую валютную позицию. Фиксируя для себя определенный уровень обменного курса валюты на определенную дату, такой клиент перекладывает на контрагента (банк) риск неблагоприятного изменения валютного курса сверх фиксированной в контракте величины и рассматривает стоимость данного контракта как своеобразную плату за страховку.

Своп-контракты

CBon(swap)-onepamiH относятся к группе операций, совершаемых на межбанковском рынке, и представляют собой комбинацию из спот- и форвардных сделок. Часто валютные своп-операции определяются как валютный бартер.

Своп-операция — валютная операция, сочетающая куплю-продажу двух валют на условиях немедленной поставки с одновременной контрсделкой (противоположной сделкой) на определенный срок с теми же валютами.

По существу, своп-сделка — это подписание двух отдельных контрактов по валютному обмену в одно и то же время. Контракты при этом имеют противоположную направленность и различные даты расчетов.

По операциям своп наличная сделка осуществляется по курсу спот, который в контрсделке корректируется с учетом премии или дисконта в зависимости от тенденций изменения валютного курса. В данном типе сделки клиент экономит на марже, т. е. на разнице между курсами продавца и покупателя по наличной сделке. Для банков данные операции также имеют определенные преимущества. Основное из них заключается в том, что своп-сделки не создают открытой валютной позиции и временно обеспечивают валютой без риска, связанного с изменением ее курса.

Сделки своп обычно осуществляются на срок от 1 дня до б месяцев. Реже встречаются своп-сделки со сроком исполнения до 5 лет. Своп-операции осуществляются как между коммерческими банками, так и между коммерческими банками и Центральным банком страны, а также непосредственно между центральными банками. В последнем случае они представляют собой соглашения о взаимном кредитовании в национальных валютах. С 1969 г. действует многосторонняя система взаимного обмена валют через Банк международных расчетов в Базеле на основе использования опера- < ций своп. Такие двусторонние акции используются центральными банками стран для осуществления эффективных валютных интервенций.

Существует множество путей применения свопов. Так, они могут быть использованы как инструмент приобретения иностранной валюты на ограниченный период по фиксированному обменному курсу, для быстрого реагирования на изменения в ожидаемых входящих и исходящих валютных потоках путем укорачивания или удлинения сроков своп-контрактов, которые уже были заключены для других целей. Своп-сделка может представлять собой и одновременное предоставление кредитов в двух валютах, а также обмен долговыми обязательствами, выраженными в одной валюте, на обязательства, выраженные в другой.

В настоящее время, помимо своп-операций с валютой, получили распространение своп-комбинации с процентной ставкой, опционом, золотом, ценными бумагами, кредитами и депозитами.

15.4. Биржевые операции с валютой

К биржевым валютным операциям относятся фьючерсные валютообменные контракты и опционы.

Мировая структура биржевого срочного рынка сегодня характеризуется резким превалированием операций с процентными ставками (более 90%) над чистыми валютными операциями. На долю последних приходится всего около 0,4% всех биржевых срочных сделок. С 1986 по 1998 г. произошло сокращение доли биржевых валютных операций с 8 до 0,4%.

Фьючерсные валютообменные контракты

Фьючерсные операции по сути схожи с форвардными сделками. Фьючерсные операции также сопряжены с поставкой валюты

21-9343 Таблица 15.1

Различия между форвардными и фьючерсными контрактами Критерий Форвардный контракт Фьючерсный контракт Условия контракта И ндивиду альные Стандартизированные Комиссионные И ндивиду альные Стандартизированные (от

2 до 5% суммы контракта) Гарантии по выполнению контракта Индивидуальные Стандартизированные Торговая операция Небиржевая Биржевая Ликвидность Низкая Высокая Риск Принимают договари

вающиеся стороны Принимает биржевая клиринговая палата Прибыль/убыток При поставке Прибыль или убыток определяется ежедневно на основании биржевых торгов на срок более 3 дней со дня заключения сделки, при этом цена исполнения контракта в будущем определяется в день заключения сделки.

Однако при наличии сходных моментов имеются и существенные отличия фьючерсных операций от форвардных.

Во-первых, фьючерсные операции осуществляются в основном на биржевом рынке, а форвардные — на межбанковском. Это приводит к тому, что сроки исполнения фьючерсных контрактов привязаны к определенным датам (например, 3-я среда каждого месяца) и стандартизированы по срокам, объемам, условиям поставки. В случае же форвардных контрактов срок и объем сделки определяются по взаимной договоренности сторон.

• Во-втбрых, фьючерсные операции совершаются с ограниченным кругом валют• (доллар США, евро, японская иена, фунт стерлингов и некоторые другие). При формировании форвардного контракта круг валют существенно шире.

В-третьих, фьючерсный рынок доступен как для крупных инвесторов, так и для индивидуальных и мелких институциональных инвесторов. Доступ на форвардные рынки для небольших фирм ограничен, так как в основном форвардные операции осуществляются на крупные суммы.

В-четвертых, фьючерсные операции на 95% заканчиваются заключением офсетной (обратной) сделки, при этом реальная поставка валюты не осуществляется, а участники данной операции получают лишь разницу между первоначальной ценой заключения контракта и ценой, существующей в день совершения обратной сделки. При форвардах до 95% всех сделок заканчивается поставкой валюты по контракту.

В-пятых, стандартизация контрактов означает, что фьючерсные сделки могут совершаться более дешево, чем индивидуально заключаемые между клиентом и банком форвардные сделки. Поэтому форвардные сделки обычно дороже, т.е. они сопровождаются большим спредом (разницей в курсах) на покупку/продажу. Это может привести к большим затратам для клиента при закрытии позиций.

Фьючерсы обладают и рядом существенных недостатков по сравнению с форвардами. Так, если стандартная форма фьючерсного контракта не равна сумме, которую нужно прохеджировать, то разница должна быть либо незакрытой, либо прохеджирована на форвардном рынке,- Кроме того, если желаемый период хеджирования не совпадает с периодом обращения фьючерса, то работающий с фьючерсами субъект валютного рынка (фьючерсный оператор) несет базисный риск, так как форвардные курсы для двух дат могут изменяться по-разному.

Основные различия между двумя видами контрактов представлены в табл. 15.1. • При фьючерсной сделке партнером клиента выступает расчетная (клиринговая) палата соответствующей фьючерсной биржи. Сами фьючерсные биржи различаются по размерам обращающихся на них контрактов и правилам совершения сделок. Главные биржи, на которых обращаются валютные фьючерсные контракты, — Чикагская товарная биржа (СМЕ), Филадельфийская торговая палата (РВОТ), Сингапурская международная валютная биржа (SIMEX).

Таким образом, валютообменные фьючерсы представляют собой стандартизированные обращающиеся на биржах контракты.

Банки и брокеры не являются сторонами сделок, они играют лишь роль посредников между клиентами и расчетной палатой фьючерсной биржи.

Клиент должен депонировать в расчетной палате исходную маржу. Размер маржи устанавливается расчетной палатой исходя из наблюдаемых дневных отклонений актива, лежащего в основе контракта, за прошлые периоды времени. Расчетная палата также устанавливает минимальный нижний уровень маржи. Это означает, что сумма денег на маржевом счете клиента не должна опускаться ниже данного уровня. Часто нижний уровень маржи составляет 75% суммы начальной маржи.

Расчетная палата каждый день переоценивает контракты в соответствии с текущими рыночными ценами. Если по контракту идет убыток, то выставляются требования для внесения дополнительного обеспечения, чтобы маржа была не меньше требуемой суммы (минимального уровня маржи). Если же на маржевом счете инвестора накапливается сумма, которая брльше нижнего уровня маржи, то он может воспользоваться данным излишком, сняв его со счета.

21 • По каждому виду контракта биржа устанавливает лимит отклонения фьючерсной цены текущего дня от котировочной цены предыдущего дня. Если фьючерсная цена выходит за данный предел, то биржа останавливает торговлю контрактом, что играет большую роль с точки зрения снижения риска больших потерь и предотвращения банкротств. Такая ситуация длится до тех пор, пока фьючерсная цена войдет в лимитный интервал. Для ограничения спекулятивной активности биржа также устанавливает определенный позиционный лимит, т. е. ограничивает число контрактов и в разбивке по времени исчисления контрактов, которые может держать открытыми один инвестор.

В целом правила биржевой торговли существенно различаются на. разных биржах. Однако механизм реализации фьючерсных сделок везде одинаков»

Опционный контракт

Опционные сделки принципиально отличаются от форвардных и фьючерсных операций. Основной характеристикой опционов является то, что держателю опциона предоставляется выбор: реализовать опцион по заранее фиксированной цене или отказаться от его исполнения; у держателя опциона есть право, а не обязательство совершить определенное действие.

Таким образом, в опционной сделке принимает участие продавец опциона (надписатель опциона) и его покупатель (держатель опциона). Держатель опциона приобретает право (но не обязательство) купить или продать определенный актив в будущем по цене, фиксированной в момент заключения сделки. Надписатель опциона принимает на себя обязательство продать (или купить) актив, лежащий в основе опционной сделки, по заранее оговоренной цене. Так как риск потерь надписателя опциона, связанный с изменением валютного курса, значительно выше, чем у держателя опциона, то в качестве платы за риск держатель опциона в момент его заключения выплачивает надписателю премию.

Определение размера премии — сложная задача. Премия должна быть достаточно высокой, чтобы убедить продавца опциона взять на себя риск убытка, и достаточно низкой, чтобы заинтересовать покупателя в хороших шансах получить прибыль. Размер премии определяется действием следующих факторов:

внутренняя ценность опциона — та прибыль, которую мог бы получить его владелец при немедленном исполнении;

срок опциона — срок, на который заключен опционный контракт;

подвижность валют — размер колебаний рассматриваемых валют в прошлом и в будущем;

процентные издержки — изменение, процентных ставок по той валюте, в которой должна быть выплачена премия; взаимосвязь между ценой исполнения опциона и ценой спот базисного актива.

Валютные опционы в основном обращаются на биржах. При этом для данного сегмента биржевого рынка характерны постоянные изменения и различия в способах совершения сделок по различным биржам.

Однако все рынки опционов имеют и общие черты — это стандартизация контрактов и наличие системы ежедневного расчета «никакого долга». Реже встречаются так называемые розничные опционы, которые предлагают Крупные коммерческие банки, например, своим клиентам. Опционный контракт заключают на основе специальной договоренности между клиентом и банком, при этом клиенты могут в процессе переговоров получить нестандартные условия с соответствующим изменением цены исполнения опциона и премии.

Опционы подразделяются на опционы покупателя (или колл-опционы) и опционы продавца (или пут-опционы).

Колл(са11)-опцион дает право его владельцу купить определенный актив в будущем по цене, фиксированной в настоящий момент времени.

Пут(рШ)-опцион дает право на продажу при тех же условиях.

Различают также европейские опционы, которые могут быть исполнены только в день истечения действия контракта, и американские опционы, которые дают право купить или продать базисный актив в любое время до дня истечения действия контракта. Так как в случае американских опционов продавец несет более высокий риск, то за них обычно платится и более высокая премия, чем за европейские. В европейских странах и в России используют в основном европейские опционы.

При работе с опционом его участник может выступить как в роли надписателя опциона продавца или опциона покупателя, так и в роли держателя определенного типа опциона. В любом случае основная идея данной сделки — извлечь прибыль из колебаний валютных курсов. При этом на рост курса базисного актива рассчитывает как надписатель опциона продавца, так и держатель опциона . покупателя; в снижении курса базисного актива к моменту реализации контракта заинтересованы соответственно надписатель опциона покупателя и держатель опциона продавца.

В отличие от форвардных и фьючерсных контрактов, валютные опционы дают возможность ограничить риск, связанный с неблагоприятным развитием курсов валют, сохраняя при этом шансы на получение прибыли в случае благоприятного развития курса. Именно поэтому опционы, являясь относительно новым инструментом валютного рынка, получили такое широкое распространение на всех биржевых площадках.

15.5. Развитие рынка срочных валютных инструментов в Российской Федерации

Первые срочные сделки с валютой были заключены в конце XIX в. в Берлине и Вене в виде валютных форвардных контрактов на фунт стерлингов и на французский франк. Однако при существовании систем золотого и золото-долларового стандарта, основанных на фиксированных валютных курсах, потребности в существовании рынка срочных валютных инструментов не возникало.

Начало развития срочного валютного рынка связано с переходом к плавающей системе валютных курсов, когда резко возросла волотильность валютных курсов. Так, если до 1970 г. изменение курса национальной валюты к доллару США в течение нескольких лет происхсйил9 считанное количество раз, то уже к концу 70-х годов изменение курса в течение одного года на 30—40% являлось обычным событием. Соответственно резко возросли и риски хозяйствующих субъектов, вовлеченных во внешнеэкономическую деятельность.

Возникающие при операциях валютные риски резко обострили экономическую ситуацию большинства развитых стран. Проблема страхования рисков встала в один ряд с такими важнейшими вопросами развития экономики, как интенсификация производства и снижение издержек.

Все это привело к тому, что на фоне стабилизации роста масштабов товарного срочного рынка к 70-м годам оформился и стал быстро набирать силу срочный рынок финансовых, в том числе валютных, инструментов, основное назначение которого как раз и заключалось в формировании инструментов для хеджирования валютных рисков.

Так, в 1972 г. Чикагская товарная биржа организовала торговлю валютными фьючерсными контрактами на специально созданном подразделении биржи — Международном валютном рынке.

Факторами бурного развития мирового срочного валютного рынка стали: увеличение масштабов финансовых операций, концентрация финансового капитала в крупных компаниях и различных фондах, рост открытости экономики, либерализация мирового валютного законодательства, интеграция в мировую экономику большого количества развивающихся экономик, имеющих повышенные риски, и др.

В настоящее время срочный рынок является одним из наиболее крупных и динамичных секторов экономики. Объем заключенных контрактов на начало 1999 г. на биржевом и внебиржевом сегментах превысил 72 трлн долл, в год, а на сделки с валютными инструментами приходилось около 14 трлн долл. США. Среднегодовые темпы роста срочного валютного рынка составляли около 15% с 1995 по 1999 г. При этом расширяются круг участников этого рынка и спектр инструментов рынка, а также и объекты торговли. *. Объемы торгов фьючерсами и опционами на ведущих мировых биржах деривативов представлены на рис. 15.1.

мліі контрактов Рис. 15.1. Оборот ведущих мировых бирж деривативов Срочный рынок в Российской Федерации начал формироваться только в 90-е годы XX в. с развитием рыночных отношений в стране. Его становление во многом отличалось от общемировых тенденций. Эти различия заключались в следующем.

1. Российский срочный рынок стал формироваться преимущественно как биржевой. Уже в 1992 г. была образована срочная секция на Московской товарной бирже и появились первые фьючерсные контракты.

2. Основными игроками на бирже были спекулянты, а не хеджеры.

3. На начальном этапе участниками срочного валютного рынка были мелкие фирмы. Банки и крупные финансовые организации появились здесь лишь после 2 лет работы рынка.

4. Первым торгуемым активом стал фьючерс на доллар США.

5. Параллельно формировались и развивались различные сегменты финансового рынка — такие, как валютный рынок спот, межбанковский рынок депозитов, срочный валютный рынок. Ценовых зависимостей между различными сегментами не существовало.

6. Биржи отказались от принципа «бесприбыльного учреждения*.

7. Приоритет отдавался не обеспечению надежности и гарантированности операций, а упрощению доступа на биржи и тем самым увеличению их «пропускной способности».

Активное развитие срочного валютного рынка начинается с 1993 г. Биржи в этот период мощно наращивают свои обороты, привлекают все новых участников. На долю биржевого сегмента приходится около Уз всего объема заключенных срочных валютных сделок. Так, Таблица 15.2

Основные инструменты российского срочного валютного рынка Внебиржевые инструменты Биржевые инструменты Валютный форвард

Расчетный форвард на курс ММВБ

Валютный своп Фьючерс на безналичный доллар США СП6ВБ Фьючерс на доллар США ММВБ

Фьючерс на рубль Чикагской товарной биржи среднемесячный оборот по долларовым контрактам на МТБ с 1993 по 1994 г. вырос почти в 100 раз. Основные операции с фьючерсными контрактами проводят МТБ и МЦФБ. Оборот региональных бирж при этом совсем незначителен.

Период с 1995 по 1997 г. характеризуется постепенным возрастанием доли внебиржевого сегмента срочного рынка (с 0 до 30—35% доли общего срочного валютного рынка). Ведущими игроками становятся крупные финансовые структуры и коммерческие банки, появляется взаимосвязь фьючерсного рынка и других сегментов финансового рынка.' Появляются форварды на валютные индексы.

До кризиса 1998 г. активно формируется нормативная база по срочному рынку, к работе на нем допускаются нерезиденты, увели-чйвается количество его участников и используемых инструментов (табл. 15.2).

После кризиса 1998 г. срочный валютный рынок практически перестал существовать. Торга на МТБ закрылись.

В настоящее время рынок спот-операций восстановился до своего докризисного уровня, а рынок валютных деривативов только начинает возрождаться. Лидирующие позиции принадлежат ММВБ. Ведущим валютным контрактом по-прежнему остается фьючерс на доллар США ММВБ.

Контрольные вопросы и задания

_N 1. Что понимается под валютным рынком и каково его назначение?

2. В чем заключается различие между банковскими и биржевыми валютными контрактами?

3. С какой валютной позицией сопряжен валютный риск? Почему? Приведите примеры из экономической прессы.

4. Проследите изменение в структуре валютного рынка Российской Федерации с 1992 по 2002 г.

Глава 16

МИРОВАЯ ВАЛЮТНАЯ СИСТЕМА И ЕЕ ЭВОЛЮЦИЯ

16.1. Понятие и структура мировой валютной системы

Современная структура мировой экономики и международных экономических отношений сформировалась в процессе исторического развития и интенсификации мирохозяйственных связей. Причем примерно со второй половины XIX в., когда в международную торговлю и инвестиции стало вовлекаться все большее количество фирм и банков, для продолжения индустриального развития в Европе и США потребовался более формальный механизм регулирования международных валютных отношений и несбалансированности в платежных балансах между странами. Именно в этот период зародилось и официально оформилось понятие мировой валютной системы.

Традиционно под мировой валютной системой понимают исторически сложившуюся форму организации и регулирования международных денежных отношений, закрепленную национальными законодательствами или межгосударственными соглашениями. Таким образом, международная валютная система — это форма организации валютных отношений, которые могут как функционировать самр-стоятельно, так и обслуживать международный обмен товарами, услугами и факторами производства.

Однако в наши дни, особенно после череды финансовых кризисов на латиноамериканских, азиатских и российском развивающихся рынках, фокус внимания сместился в сторону международных финансовых отношений и комплекса правил и соглашений, которые регулируют международные финансовые потоки. Дело в том, что в последние годы произошел сдвиг в относительной значимости от публичных в сторону частных капиталов. В начале 1970-х годов официальное финансирование составляло более 40% потоков капиталов, направляющихся в развивающиеся страны, а в конце 1990-х годов этот показатель снизился до менее чем 25%.

Причем данное явление наблюдается не только в отношениях с развивающимися странами. Например, в 1972 г. прирост официальных нетто-требований к США составлял 10,5 млрд, тогда как аналогичный показатель для частных капиталов составлял чуть более 11 млрд. В 1999 г. чистый прирост официальных требований к США находился на уровне 42,9 млрд, а для частных вложений он достиг 710 млрд¹. Учитывая, что в международных частных финансовых операциях в настоящее время принимает участие огромное число мелких инвесторов, а не ограниченный ряд инвестиционных банков, огромные потоки международных частных капиталов делают задачу управления и регулирования только валютных отношений очень трудной, практически невозможной. Поэтому при рассмотрении мировой валютной системы не будем ограничиваться собственно валютными отношениями между странами, а затронем и различные аспекты финансового сотрудничества.

Мировая валютная система возникла в процессе исторического формирования национальных валютных систем отдельных государств мира по мёре формирования и укрепления хозяйственных связей между ними. Наряду с национальными валютными системами и мировой валютной системой существуют и региональные валютные системы, т. е. устойчиво сложившиеся системы валютно-финансовых отношений между группами стран, которые функционируют в рамках единой мировой валютной системы. Наиболее ярким примером является сотрудничество европейских стран под эгидой Европейской валютной -системы.

Национальные валютные системы хотя и относительно самостоятельны, но все же являются частью национальных денежных систем различных стран. Особенности национальных валютных систем и степень их взаимодействия с мировой валютной системой определяются уровнем развития экономики этих стран и обширностью их внешнеэкономических связей. Например, гипотетическое изменение валютного режима в США затронуло бы все аспекты мировой валютной системы, в то время как изменение порядка обращения валюты какого-нибудь небольшого и не очень сильного в экономическом смысле государства может привести только к изменению объемов и переориентации потоков капитала в отношениях с данным государством.

Мировая валютная система при всей ее тесной взаимосвязи с национальными валютными системами имеет более глобальные цели поддержания относительной стабильности на мировых валютно-финансовых рынках, а также отличается особенностями в механизме функционирования и регулирования. Специфика мировой валютной системы проявляется в ее элементах.

Мировая валютная система как совокушюсть способов, инструментов и межгосударственных органов, регулирующих осуществление валютно-финансовых отношений в рамках мирового хозяйства, включает три группы элементов: валютные элементы — иностранные валюты, международные денежные единицы, международная валютная ликвидность, условия взаимной конвертируемости валют и регламентация режимов валютных курсов, валютные паритеты и валютные ограничения, межгосударственное регулирование валютных рынков;

финансовые элементы — мировые финансовые рынки и регламентация обращения конкретных видов финансовых инструментов на мировых денежных рынках, рынках капиталов и кредитов;

организационные элементы — международные организации, в задачи которых входит осуществление межгосударственного регулирования валютных и финансовых аспектов функционирования мировой валютной системы.

Валютные элементы имеют целый ряд особенностей, с которыми экономические субъекты не сталкиваются на уровне национального хозяйства. Кроме того, валютные элементы носят приоритетный характер для функционирования мировой валютной системы. Функционирование мировых финансовых рынков рассматривается в рамках международной миграции капитала в гл. 17. Здесь же мы остановимся только на основополагающих моментах функционирования мировой валютной системы.

16.2. Альтернативные системы валютных курсов

Поскольку именно в рамках мировой валютной системы физические лица, банки, компании, правительства имеют возможность обменивать иностранные валюты в целях приобретения товаров, услуг и осуществления инвестиций, на все эти операции существенное влияние оказывает то, каким образом регулируется определение валютного курса данных денежных единиц. Хотя на практике существует бесконечное множество вариаций режимов валютных курсов, все они в своей основе имеют четыре базовых механизма: свободно плавающие валютные курсы; управляемое плавание валютных курсов; фиксированные валютные курсы; соглашения о целевых валютных зонах.

На противоположных полюсах возможных видов политики валютного курса находятся системы плавающих и фиксированных валютных курсов. Между ними, сочетая черты обеих этих систем, располагаются управляемое плавание валютных курсов и соглашения о целевых зонах. Кроме того, современная мировая валютная система одновременно включает валюты с различными режимами курсов. Поэтому говорят, что она носит гибридный характер.

В случае введения в стране режима плавающих валютных курсов колебания обменного курса являются результатом изменения спроса и предложения на данную валюту. Теоретически денежные власти воздерживаются от воздействия на валютный рынок. В этом случае имеет место свободное, или «чистое», плавание валюты. , Однако необходимо отметить, что в чистом виде данная система практически нигде не применяется. Денежные власти в той или иной мере вмешиваются в действие рыночных сил, различается только степень этого воздействия. В случае если государственные органы, проводя мероприятия, направленные на изменение внутренней экономической ситуации, лишь косвенно воздействуют на валютный рынок, то система формирования валютного курса может оставаться свободной. Например, Федеральная резервная система США, чтобы избежать угрозы рецессии и стимулировать экономический рост, в 2000—2001 гг. неоднократно снижала учетную ставку. Эти действия оказывали воздействие на валютный рынок, но только опосредованное. Поэтому курс американского доллара по-прежнему является примером свободно плавающих валютных курсов.

Если жб ре^ь идет о регулярных и целенаправленных действиях государства, пытающегося ограничить пределы колебаний валютного курса, то в этом случае валютная система принимает вид управляемого плавания. Немногие страны, особенно активно проводящие экономические реформы, удерживались от соблазна непосредственно воздействовать на валютный рынок с целью снижения экономической неопределенности, свойственной системе плавающих валютных курсов. Наибольшие опасения обычно вызывают резкие скачки курса национальной валюты, которые в случае его роста могут нанести серьезный урон экспортерам, а в случае падения — спровоцировать ускорение инфляции. В результате на протяжении 1980-х годов, которые отличались особой нестабильностью на мировом валютном рынке, большинство стран практиковало именно режим управляемого плавания валютного курса, которое еще называют «грязным» плаванием.

В системе фиксированных валютных курсов денежные власти поддерживают обменный курс на некотором паритетном уровне, который может быть зафиксирован по отношению к иностранной валюте, золоту, валютной «корзине». В этой системе денежные власти обязаны проводить валютные интервенции для поддержания валютных курсов в зафиксированных пределах. Если это не удается, то должна быть осуществлена девальвация или ревальвация валютного курса. Причем, поскольку в реальности невозможно путем интервенций удержать валютный курс на одном абсолютном уровне, то часто допускаются предельные колебания вокруг зафиксированного паритета, например, ±1% в Бреттон-Вудсской валютной системе. Только при приближении рыночных валютных курсов к установленным границам соответствующие органы государств включают механизм валютных интервенций.

Система целевых валютных зон представляет собой соглашение стран, согласно которому они поддерживают свои валютные курсы в определенных пределах вокруг согласованного паритета. Для этого не только используются валютные интервенции, но и проводится сближение экономической и финансовой политики участвующих стран. Европейская валютная система, о которой пойдет речь в этой главе, при своем создании представляла собой пример соглашения о целевых зонах.

Кроме того, неоднократно высказывались мнения, что поддержание курсов лидирующих мировых валют, прежде всего доллара США, евро и японской иены, в рамках взаимовыгодной целевой зоны могло бы минимизировать волатильность валютных курсов и создать стабильные условия для экономического развития. Однако на практике в мировом масштабе подобных соглашений достичь пока не удалось, поэтому современная мировая валютная система представляет собой гибридное образование, в котором сочетаются валюты с различными режимами валютного курса.

Естественно, каждая из описанных альтернативных систем валютного курса обладает своими преимуществами и недостатками. Например, система фиксированных валютных курсов создает беспрецедентно стабильные условия операций как на внутренних, так и на внешних валютных рынках. Все хозяйствующие субъекты заранее осведомлены о будущих значениях валютного курса, а следовательно, они не подвержены валютному риску. Они могут рассчитать результаты своей финансово-хозяйственной деятельности.

Однако при этой системе максимальные риски несет государство. При возникновении спекулятивной атаки на валютный курс какой-либо денежной единицы центральный банк соответствующей страны вынужден поддерживать зафиксированные паритеты, используя все свои валютные резервы. Однако если в спокойные времена центральному банку это удается без труда, поскольку кроме валютных интервенций он имеет и другие рычаги воздействия на рынок (дисконтная политика, операции на открытом рынке, регулирование нормы обязательных резервов и т. д.), то при наличии серьезных диспропорций платежного баланса центральный банк рискует потерять все свои резервы, так и не достигнув результата.

Таким образом, если валютный курс в политических целях зафиксирован на экономически необоснованном уровне, ни один центральный банк не сможет переиграть рынок. Причем валютный кризис, который все же наступит позднее, имеет более серьезные последствия, чем упреждающая девальвация или ревальвация, поскольку к тому моменту центральные банки обычно исчерпывают большую часть своих резервов. С подобной ситуацией столкнулись, цапример, некоторые европейские страны во время кризиса Европейской валютной системы в начале 1990-х годов, а также Россия летом 1998 г.

В отличие от системы фиксированных валютных курсов, при плавающих курсах исключается возможность безрисковой спекулятивной игры на наличном.и срочном валютных рынках. Кроме того, через схему взаимодействия валютного курса и платежного баланса постоянно происходит корректировка пропорций развития экспортного и импортного секторов экономики. Однако в этой системе невозможно исключить резкие скачки валютного курса. Все экономические субъекты вынуждены прогнозировать будущие значения обменных курсов и принимать меры защиты от валютного риска, которая никогда не бывает бесплатной. Взвешивая все преимущества и недостатки валютных систем в зависимости от конкретных условий развитая национальной экономики и целей экономической политики, в современной мировой валютной системе государства выбирают наиболее благоприятный для них режим валютного курса. Причем предпочтения стран изменяются в зависимости от текущей экономической ситуации в мире. В частности, по данным МВФ, в 1991 г. 21,15% стран — членов этой организации поддерживали фиксированные валютные курсы, 19,23% стран — плавающие курсы, а большинство (59,62%) предпочитали промежуточные смешанные режимы. В 1999 г. акценты сместились. Все больше стран (43,57%) стали предпочитать плавающие валютные курсы, популярность фиксированных режимов практически не изменилась (22,14%), а смешанные системы отступили на второй план (34,29%).

16.3. Эволюция мировой валютной системы

Мировая валютная система с течением времени подвергалась неоднократным изменениям. Дело в том, что стабильность функционирования мировой валютной системы зависит от степени соответствия ее принципов структуре мирового хозяйства. Поэтому по мере развития мировых хозяйственных связей одна мировая валютная система уступала место другой. Можно выделить основное направление этих изменений — переход от системы фиксированных валютных курсов к системе плавающих валютных курсов.

Система золотого стандарта

На заре формирования мировой валютной системы денежные отношения стран были отмечены превосходством золота как основного средства обращения. В силу своих физических особенностей золото идеально подходило на роль денег и практически повсеместно было признано таковыми. Кроме того, поскольку в краткосрочном периоде из-за высокой стоимости добычи предложение его было ограничено, правительствам не так легко было манипулировать объемом денежной массы. Поэтому в долгосрочном плане существовала тенденция к стабильности цен. . В системе золотого стандарта страны привязывали стоимость своих валют к золоту. Валюты стран могли быть свободно в любой момент обменены на золото по зафиксированному курсу. Как следствие, обменные курсы между двумя валютами определялись исходя из их весового содержания золота. Например, с 1821 по 1914 г. Великобритания поддерживала фиксированную цену фунта в золоте на уровне 4,2474 фунта за тройскую унцию. США в течение 1834— 1933 гг. (за исключением 1861 — 1878 гг.) приравнивали свою валюту к золоту по курсу 20,67 долл, за унцию. Поэтому в этот период обменный курс между долларом и фунтом легко определялся как 4,8665 долл, за 1 фунт стерлингов:

20,67 долл./унция .,

-—--4,8665 долл, за 1 фунт.

4,2474 долл./унция

Разновидностями золотого стандарта являлись золотомонетный и золотослитковый стандарты. В первом случае в обращении как внутри страны, так и в международной торговле находились монеты, отчеканенные из золота. Во втором случае во внутреннем денежном обращении стран использовались бумажные банкноты, а при осуществлении международных расчетов — золото в слитках.

Великобритания вернулась к золотому стандарту в 1821 г. после периода наполеоновских войн, которые сопровождались значительным усилением инфляции на всем континенте. Золотомонетный стандарт утвердился в Германии и ряде стран Западной Европы в 70-х годах XIX в., в России и Японии — в 90- годах XIX в. Официально система золотого стандарта была признана на конференции в Париже в 1867 г.

Поскольку цена золота относительно других товаров колебалась незначительно, то данная система стимулировала беспрецедентную ценовую стабильность для всех участвующих стран. Кроме того, валютные курсы бумажных денег также колебались незначительно — в пределах ±1% золотого паритета. Эта граница ±1% получила название «золотых точек». При выходе валютных курсов за эти пределы выгодной становилась физическая транспортировка золота за границу и расчеты производились непосредственно в золоте, а не в валютах. Также в золоте погашались сальдо платежных балансов между странами.

Период действия классического золотого стандарта создал неповторимые условия для развития мировой экономики. Внутренняя и внешняя финансовая стабильность при практическом отсутствии ограничений в международной торговле создали предпосылки для быстрого экономического роста. К негативным сторонам данной системы можно отнести зависимость от объема предложения золота (всего лишь открытие новых месторождений золота могло породить инфляционные процессы), а также негибкость системы. Она не позволяла отдельным странам за счет изменения денежно-кредитной ¹ 1 тройская унция равна 31,1 г золота

политики добиваться решения задач внутреннего экономического развития, например, бороться с рецессией и т.д. Именно поэтому после Первой мировой войны страны мира отошли от классического золотого стандарта.

Система золотодевизного стандарта

После Первой мировой войны большинство европейских валют в связи с высокой инфляцией перестали быть обратимыми. Этим странам требовались более гибкие финансовые инструменты для восстановления^- национальных экономик. В то же время США значительно усилили свое экономическое влияние на мировой арене. Поэтому необходимым стало внесение изменений в механизм функционирования мировой валютной системы.

Генуэзская международная экономическая конференция 1922 г. закрепила переход к золотодевизному, или золотовалютному, стандарту (Gold Exchange Standard). Данная система основывалась на том, что только США и Великобритания сохранили конверсию своих валют в золото. Таким образом, доллар США и фунт стерлингов стали основными резервными валютами. Все остальные страны обменивали свои валюты не на золото, а на эти основные резервные валюты.

Однако в 1931 г. в связи с нереалистичностыо золотого курса фунта стерлингов Великобритания столкнулась с тем, что Банк Англии более не смог выполнять приказы о конверсии фунта в золото. В связи с этим Великобритания вынуждена была отказаться от золотой обратимости своей валюты. Вслед за девальвацией фунта стерлингов более двух десятков стран, опережая друг друга, пытались использовать девальвации своих валют для поддержания конкурентоспособности своих товаров на мировом рынке в условиях Великой депрессии. Окончательно развалила систему золотодевизного стандарта Вторая мировая война.

Бреттон-Вудсская валютная система

Торговые войны времен Великой депрессии, Вторая мйровая война нарушили стабильность мировой валютной системы. Для ее восстановления требовалось принципиаіьно новое международное валютное регулирование. Поэтому еще до конца войны с 1 по 22 июня 1944 г. союзники — представители 44 стран собираются на международную конференцию в небольшом курортном городке Бреттон-Вудсе, штат Нью-Хэмпшир, США. Целью данной конференции было покончить с хаосом предшествующего периода, заложить основы будущей мировой валютно-финансовой системы и создать международную организацию, в задачи которой входило бы наблюдение за выполнением правил многостороннего договора.

Страны, подписавшие Бретгон-Вудсское соглашение, взяли на себя определенные обязательства по валютной политике. СССР не ратифицировал соглашение и не вступил в члены МВФ. Соглашения, подписанием которых увенчалась данная конференция, по сути дела, представляли собой компромисс между идеями известного экономиста Дж. М. Кейнса, возглавлявшего британскую делегацию, и либеральными воззрениями руководителя американской делегации Г. Д. Уайта. Согласно достигнутым договоренностям, каждая страна обязывалась поддерживать фиксированный курс своей валюты по отношению к доллару США или золоту. Поскольку цена 1 тройской унции золота твердо устанавливалась на уровне 35 долл, за унцию, то декларирование цены золота в какой-либо валюте было равнозначно установлению фиксированного курса данной валюты по отношению к доллару США. Например, если немецкая марка была приравнена к 1/140 унции золота, то это означало, что она стойла 25 центов (35 долл./140).

Принятые на конференции статьи соглашения — устава Международного валютного фонда определили следующие фундаментальные принципы Бреттон-Вудсской системы:

устанавливались твердые, но пересматриваемые паритеты по отношению к ведущей валюте — доллару США;

курс ведущей валюты — доллара — был фиксирован по отношению к золоту на уровне 35 долл, за тройскую унцию;

центральные банки обязаны поддерживать соотношение курсов своих валют к доллару в пределах ±1% зафиксированного паритета путем проведения валютных интервенций;

изменение валютного курса осуществлялось путем изменения паритета — девальвации или ревальвации. Причем при изменении валютного курса по отношению к доллару менее чем на 10% центральные банки государств должны были только информировать о них Международный валютный фонд, а при изменении паритета более чем на 10% они должны были получить согласие Фонда.

Таким образом, страны — участницы конференции за счет установления фиксированных курсов пытались придать новой мировой валютной системе стабильность, которая была свойственна ей в период золотого стандарта. Основным инструментом поддержания курсов были выбраны валютные интервенции, принимавшие форму покупок и продаж американского доллара центральными банками против своих национальных валют, в случае если колебания спроса и предложения валюты на рынке грозили вывести курсы за пределы установленных границ.

Однако для выполнения своих обязательств в части поддержания стабильных обменных курсов странам необходим был механизм взаимного кредитования. Для этого впервые в истории была создана специальная межправительственная организация — Международный валютный фонд. МВФ получает взносы в виде квот от государств-членов и имеет право предоставлять свои ресурсы в распоряжение стран-участниц, испытывающих трудности с платежным балансом или приступающих к экономическим реформам.

99-СП4Я Соглашения в Бреттон-Вудсе закрепили превосходство доллара США. Все страны должны были поддерживать свои паритеты по отношению к служащей эталоном американской валюте за счет продажи или покупки национальных денежных единиц. Доллар же твердо стоял на отметке 35 долл, за тройскую унцию. Однако, несмотря на это, на момент внедрения рассматриваемой системы центральные банки других государств не опасались ее кризиса. Это было связано прежде всего с тем, что после Второй мировой войны только доллар мог быть конвертирован в золото. В США на тот момейт скопилось более 70% мировых резервов золота. Кроме того, все остальные страны предпочитали держать свои резервы не в золоте, а в валюте, так как это облегчало проведение внешнеторговых операций. К тому же временно Свободные средства могли быть размещены на денежном рынке и приносить процентный доход, чего не делало золото.

В течение двух с лишним десятилетий положения Бреттон-Вудс-ской валютной системы исправно соблюдались, несмотря на то, что существовала значительная переоценка доллара, а в самих США практически в течение всего периода наблюдалось пассивное сальдо платежного баланса. Это можно объяснить двумя причинами. Во-первых, со стороны стран, затронутых войной, существовал устойчивый спрос на доллары США, необходимые для восстановления экономики и создания основ дальнейшего экономического роста. Во-вторых, все страны-участницы коллективными усилиями поддерживали доллар, так как для соблюдения паритетов были вынуждены скупать доллары.

Однако данная мировая система могла существовать лишь до тех пор, пока золотой запас США был достаточен для обмена всех долларов, предъявляемых зарубежными центральными банками, на золото. Вместе с тем возрастающие экономические и политические трудности в самих США (например, война во Вьетнаме), которые финансировались в основном за счет эмиссии денег, усилили несоответствие между долларовой денежной массой и золотым запасом. Отчетливо проявилось внутреннее противоречие мировой валютной системы, основанной на ключевой или резервной валюте, известное как дилемма Триффена. Согласно этой дилемме ключевая валюта должна была удовлетворять одновременно двум противоположным требованиям:

эмиссия ключевой валюты должна осуществляться в объемах, достаточных для обслуживания растущей опережающими темпами международной торговли. Поэтому объем денежной массы в ключевой валюте должен значительно превосходить размеры золотого запаса страны-эмитента;

ключевая валюта должна быть полностью обратима в золото, поэтому любая эмиссия должна соотвегствовать золотому запасу страны.

Кроме того, в этот период произошло перераспределение золотых запасов в пользу западноевропейских стран и Японии, где появились новые финансовые центры. Таким образом, США утратили свои позиции безоговорочного лидера мировой экономики. Все это привело к кризису Бреттон-Вудсской валютной системы. С конца 60-х годов четко проявилась необходимость девальвации золота и реорганизации рынков золота. Хотя гражданам США запрещалось владеть золотом, частные иностранные инвесторы могли покупать золото на мировых рынках по фиксированной цене 35 долл, за тройскую унцию, а США гарантировали проведение интервенций на рынках золота в случае роста цены сверх 35 долл., что по сути означало продажу золота. Учитывая, что золото использовалось для погашения обязательств центральным банкам стран — членов МВФ, это в совокупности налагало непосильное бремя на золотой запас США. Поэтому 17 марта 1968 г. рынок золота был разделен на два уровня: официальный и частный. На первом совершались официальные сделки с центральными банками и министерствами финансов иностранных государств и поддерживалась установленная цена на золото — 35 долл, за унцию. На частных же рынках куплю-продажу золота осуществляли частные индивидуальные и институциональные инвесторы по цене, складывающейся под воздействием спроса и предложения.

Для того чтобы еще больше обезопасить свой золотой запас, США активно поддержали внесение поправки в Устав МВФ, на основании которой была создана международная композитная денежная единица — специальные права заимствования (СДР — Special Drawing Rights, SDR). Единица СДР представляла собой «корзину» нескольких ведущих мировых валют, взятых в определенных соотношениях, которые отражают удельный вес соответствующих стран в международной торговле. Данный резервный актив предназначался для использования при осуществлении международных платежей.

Наряду с угрозой американскому золотому запасу завышенный курс доллара негативно сказывался на конкурентоспособности американских товаров на мировых рынках. Европейские страны не были заинтересованы в повышении курсов их валют относительно доллара, что привело бы к удешевлению экспорта товаров из США и удорожанию европейских и японских товаров на американском рынке. Однако необходимость переломить негативные тенденции во внутренней экономической ситуации'в США (золотой запас США стал приближаться к установленному законом критическому уровню 10 млрд долл., цена золота на свободном рынке подскочила до 41 долл, за унцию) заставила президента Р. Никсона 15 августа 1971 г. объявить о радикально новой экономической программе, одним из основных пунктов которой являлся отказ от конвертируемости доллара США в золото.

17—18 декабря 1971 г. представители 10 наиболее развитых стран встретились в Смитсоновском институте в Вашингтоне, чтобы попытаться совместными усилиями преодолеть кризис доверия к доллару. Согласно Смитсоновскому соглашению, курс доллара по отношению к курсам ведущих европейских валют был девальвирован примерно на 8% (с 35 до 38 долл, за унцию золота), но без возобновления

22‘ обмена доллара на золото по данному курсу. Одновременно были увеличены пределы допустимых колебаний валютных курсов вокруг зафиксированных долларовых паритетов с ±1 до ±2,25%. Таким образом страны пытались сделать доллар менее уязвимым для спекулятивных атак.

Однако эти меры не смогли устранить избыточное предложение долларов на валютном рынке. Несмотря на массированные интервенции со стороны иностранных центральных банков, курс доллара продолжал падать. После нескольких девальваций доллара большинство стран отпустили свои валюты в свободное плавание. Министры финансов стран Европейского союза, собравшиеся 16 марта 1973 г. в Париже, сделали официальное заявление, что отныне курс их валют по отношению к доллару США будет плавающим. Чуть ранее, 12 февраля, об аналогичных мерах объявила Япония. При этом страны не исключили возможности проведения в будущем валютных интервенций, если того потребует ситуация на валютных рынках, но отказались поддерживать какие-либо фиксированные курсы по отношению к доллару. Данное заявление означало конец Бреттон-Вудсской валютной системы.

Ямайкская валютная система

Официальное оформление следующая мировая валютная система получила в январе 1976 г. на конференции в Кингстоне (Ямайка, США). Данные соглашения де-юре закрепили уже фактически сложившуюся в мировой валютной системе ситуацию — переход к плавающим валютным курсам и многовалютному стандарту.

К основным характеристикам Ямайкской валютной системы можно отнести следующие положения:

валютные курсы являются плавающими;

произошла демонетизация золота. Оно больше не играет официальной роли в мировой валютной системе, а цена золота устанавливается на рынке свободно под воздействием рыночных сил;

произошел переход от стандарта доллара к многовалютному стандарту. Основными средствами международных расчетов стали свободноконвертируемые валюты и СДР;

отсутствуют установленные пределы колебаний валютных курсов. Курсы формируются свободно под воздействием спроса и предложения;

центральные банки не обязаны поддерживать какие-либо паритеты своих валют, хотя они могут проводить валютные интервенции в целях поддержания относительной стабильности на мировых валютно-финансовых рынках;

каждая страна самостоятельно выбирает режим валютного курса, существует только одно ограничение — нельзя привязывать его к золоту. , Первые годы функционирования Ямайкской валютной системы были отмечены резкими колебаниями валютных курсов и процентных ставок. Еще с октября 1973 г. Организация стран — экспортеров нефти (ОПЕК — Organization of Petroleum Exporting Countries, OPEC) начала успешно осуществлять действия, направленные на повышение мировой цены на нефть. В связи с этим к 1974 г. цены на «черное золото» выросли в 4 раза.

Различные страны по-разному отреагировали на подобное перемещение финансовых ресурсов в сторону стран-нефтеэкспортеров. Одни страны, в том числе США, попытадись компенсировать высокие цены на энергоносители путем стимулирования расходов и проведения экспансионистской денежной политики при условии внедрения ограничений цен на нефть. В результате в этих странах началась инфляция, и желаемого экономического роста достигнуто не было. Другие страны, как, например, Япония, допустили свободный рост цен на нефть и проводили более взвешенную денежную политику.

Таким образом, первая группа стран столкнулась со значительными дефицитами платежных балансов, так как для поддержания переоцененных валютных курсов правительства активно вмешивались в деятельность валютных рынков. Вторая же группа стран вместе с самими государствами-нефтеэкспортерами приобрела положительное сальдо платежных балансов. Эти события привели к тому, что курс американского доллара в 1977—1978 гг. на мировых рынках стремительно падал.

Поворотной точкой в этом падении можно назвать 6 октября 1979 г., когда Федеральная резервная система США объявила о начале проведения новой более сдержанной денежной политики, направленной на стабилизацию объема денежной массы, пусть даже и ценой увеличения волатильности процентных ставок. Данные меры возымели свой результат — инфляцию и стоимость доллара удалось стабилизировать. Однако затем во время первого срока правления администрации президента Р. Рейгана (1981 — 1984 гг.) на фоне устойчивого экономического роста в США стоимость американской валюты взмыла вверх.

Естественно, страны пытались координировать международную политику в валютной области, чтобы хоть как-то стабилизировать ситуацию на международных валютно-финансовых рынках. Только в течение 80-х годов среди центральных банков промышленно развитых стран обсуждалось несколько соглашений, направленных на преодоление нестабильности курса доллара на валютных рынках. Дан-/ ные соглашения должны были продемонстрировать рынку желание лидирующих стран переломить тенденцию в курсообразовании доллара. Первым подобным соглашением стал договор Plaza Accord.

Этот договор представляет собой соглашения, подписанные 22 сентября 1985 г. министрами финансов и управляющими центральных банков 5 ведущих стран в>ютеле «Плаза» в Нью-Йорке. Соединенные Штаты, Япония, Германия, Франция и Великобритания договорились о проведении согласованной политики и высказа- Таблица 16.1

Основные этапы эволюции мировой валютной системы Период Особенности мировой валютной системы С XIX в. по 1922 г. Золотой стандарт.

Валюты свободно обмениваются на золото. Фиксированные паритеты. Курсы ограничены «золотыми точками» 1922-1944 гг. Золотодевизный стандарт.

Только резервные валюты (доллар США и фунт стерлингов) сохранили конверсию в золото 1944-1971 гг. Бреттон-Вудсская валютная система.

Доллар США обменивается на золото, а остальные валюты взаимоконвертируемы. Фиксированные паритеты, пределы колебания курсов ограничены ±1% от паритетов С 1976 г. Ямайкская валютная система.

Плавающие валютные курсы. Пределы колебаний валютных курсов и обязательства по взаимному проведению валютных интервенций отсутствуют.

В рамках мировой валютной системы создан Европейский валютно-экономический союз лись в пользу дальнейшего роста курсовой стоимости основных валют относительно доллара США. Подобные совместные заявления стали возможны потому, что к марту 1985 г. доллар достиг наивысшего исторического значения относительно всех остальных валют (например, за фунт стерлингов давали всего лишь 1,05 долл.). В то время как для борьбы с растущим дефицитом платежного баланса США требовалось значительное снижение курса американской валюты.

Данное соглашение содействовало снижению стоимости доллара на мировых рынках, которая к 1987 г. сравнялась с уровнем до начала подъема 1981 г. Однако здесь возникли опасения, что курс доллара может упасть слишком низко, и в феврале 1987 г. министры финансов 5 стран снова встретились в Лувре (Париж). Они разработали новое‘соглашение, известное как Луврское, согласно которому валютные курсы на мировых рынках пришли в равновесие с текущими потребностями. Поэтому необходимо содействовать стабилизации валютных курсов вокруг текущих значений. Ко времени луврской встречи курс американской валюты упал до уровня 150—155 японских иен за доллар. Заключение соглашения замедлило, а в следующем году и вовсе содействовало остановке удешевления американской валюты.

Таким образом, согласованные действия ведущих стран позволяют противодействовать некоторым кризисным явлениям на мировых валютно-финансовых рынках, но они не могут устранить всех внутренних противоречий Ямайкской валютной системы.

Подведем итоги и в табл. 16.1 укажем основные этапы эволюции мировой валютной системы.

16.4. Европейская валютная интеграция

Значительные колебания валютных курсов и процентных ставок на мировых рынках в 1970—1980 гг. привели к тому, что европейские страны попытались создать в рамках единой мировой валютной системы обособленную региональную зону валютной стабильности. Учитывая, что до 70% торгового оборота приходилось на взаимную торговлю европейских стран, они попытались обезопасить себя qt негативного воздействия резких скачков доллара США путем установления пределов колебаний обменных курсов своих валют. Однако данные государства пошли далее установления ограничительных рамок на колебания валютных курсов. Они признали необходимым постепенное сближение экономических и финансовых политик стран-участниц, что впоследствии привело к идее введения единой европейской валюты.

В декабре 1978 г. в Брюсселе было достигнуто согласие по поводу создания Европейской валютной системы. К этому пришли руководители 8 из 9 стран, входивших на тот момент в ЕС (кроме Великобритании). Данное соглашение о создании Европейской валютной системы (ЕВС) — зоны скоординированного плавания курсов национальных денежных единиц вступило в силу 13 марта 1979 г., и этим было положено начало валютной интеграции в Европе.

В рамках Европейской валютной системы была создана европейская валютная единица — ЭКЮ (от англ. European Currency Unit, что случайно совпало с названием старинной французской монеты экю). ЭКЮ являлось композитной, т.е. основанной на принципе валютной «корзины» денежной единицей, стоимость которой определялась как средневзвешенное значение курсов валют, входящих в «корзину» ЭКЮ. Доля немецкой марки в «корзине» ЭКЮ составляла приблизительно 'А, доля французского франка — около 20%, британского фунта — 14%, нидерландского гульдена и итальянской лиры — примерно по 10%. На долю всех остальных валют приходились оставшиеся 14%. Стоимость ЭКЮ была обеспечена не только солидарными обязательствами стран-участниц, но и золотовалютными резервами, так как все страны передавали в единый централизованный фонд 20% своих золотовалютных резервов.

Несмотря на то что ЭКЮ не выступали полноценными деньгами, они выполняли ряд важных функций в Европейской валютной системе. Прежде всего ЭКЮ являлось средством выражения взаимных платежей и обязательств между центральными банками стран ЕС. Кроме того, оно являлось базой для установления паритетов и курсовых соотношений валют стран-членов. Таким образом, ЭКЮ служило общей счетной единицей и платежным средством для государств ЕС. Стабильность данной денежной единицы превратила ее в один из важнейших резервных активов мира.

Участники Европейской валютной системы подписали целый ряд соглашений о системе взаимной фиксации курсов валют, о механизме проведения валютных интервенций, которые зафиксировали следующие основные характеристики ЕВС: паритеты валют всех стран-участниц зафиксированы по отношению к ЭКЮ, на основании чего рассчитываются все остальные двусторонние паритеты;

страны приняли на себя обязательства поддерживать колебания валютных курсов в пределах ±2,25% зафиксированных паритетов (для британского, фунта и итальянской лиры ±6%);

в случае если рыночные валютные курсы удаляются от паритета более чем на 76% максимально допустимого значения, должен автоматически включаться механизм валютных интервенций, призванных вернуть валютные курсы в оговоренные границы. Причем валютные интервенции должны были одновременно проводить как страны, валюты которЪіх укрепляются, так и страны, валюты которых подверглись обесценению;

для обеспечения стран-участниц необходимыми финансовыми ресурсами был образован Европейский фонд валютного сотрудничества (European Monetary Cooperation Fund). Он создавался за счет взносов членов согласно установленным квотам и состоял на 20% из золота, оцененного по рыночной стоимости, и на 80% из долларов США. Взамен участники фонда получали денежные единицы ЭКЮ. Фонд имел возможность предоставлять временную финансовую поддержку странам-членам для финансирования дефицита платежного баланса для расчетов по валютным интервенциям.

Еще в самом начале валютной интеграции в Европе высказывались мнения о необходимости постепенного перехода к более тесным формам сотрудничества, в частности к валютно-экономическому союзу. Данная точка зрения базировалась на теории оптимальных валютных зон, разработанной американским профессором Р. Манделлом. Он рассматривал оптимальную валютную зону как географический регион, в пределах которого могут быть установлены фиксированные обменные курсы валют при сохранении свободных котировок по отношению к валютам третьих стран и других регионов. В отдельных случаях, когда это связано с уменьшением расходов, может быть использована единая валюта. Таким образом, критерием целесообразности введения единой валюты является превышение расходов, связанных с конверсией валют в международной торговле, над выгодами от сохранения отдельных национальных валют.

Однако процесс европейской валютной интеграции не был гладким. С самого начала валюты данной зоны разделились на две группы. Первую группу составляли наиболее сильные валюты — голландский гульден, французский, бельгийский и люксембургский франки, датская крона, а также являвшаяся в этой группе лидером немецкая марка. Ко второй группе можно было отнести чуть более слабые валюты, а именно валюты Великобритании, Испании, Португалии, Италии и Ирландии. • Как показала практика, эффективное функционирование целевой валютной зоны возможно только при условии координации целей и используемых инструментов экономической политики. Требуется достичь соответствия параметров развития экономики, которые напрямую воздействуют на валютный курс (бюджетный дефицит, темпы роста денежной массы, коэффициенты инфляции и т. д.).

Отсутствие подобной координации на начальном этапе порождало проблемы в функционировании Европейской валютной системы. В 1987—1992 гг. курсы европейских валют удавалось поддерживать в узких рамках, установленных договором. Однако в странах проводилась различная политика в отношении инфляции. Например, во Франции и Италии наблюдались более высокие темпы инфляции, чем в Западной Германии. Поэтому центральным банкам приходилось проводить массированные интервенции и периодические изменения паритетов. В частности, курсы таких валют, как немецкая марка и голландский гульден, постоянно росли, а курсы французского франка и итальянской лиры падали.

Только в течение первых 10 лет существования Европейской валютной системы французский франк девальвировался по отношению к марке примерно на 50%. Причина состояла в различии приоритетов в экономической политике этих стран. Германия, пережившая гиперинфляцию после Второй мировой войны, превыше всего ставила стабильность цен, а Франция за счет экспансионистской денежной политики пыталась бороться с безработицей. Поэтому при отсутствии изменений в экономической политике валютные интервенции не могли противостоять массированной валютной спекуляции.

В результате когда в сентябре 1992 г. страны, не внеся никаких кардинальных изменений, попытались поддерживать непропорциональные валютные курсы, в Европейской валютной системе разразился жесточайший кризис. Отправной точкой кризиса стало реше-' ние Бундесбанка — Центрального байка Германии повысить процентные ставки для привлечения в страну финансовых ресурсов, необходимых для финансирования дефицита федерального бюджета, возникшего в связи с крупными расходами по присоединению бывших восточногерманских земель. Остальные страны, чтобы поддержать свои валютные курсы, также вынуждены были повысить процентные ставки.

Это вызвало продолжительное замедление экономического роста в Великобритании, Франции, Италии, Испании и большинстве остальных стран — членов ЕС. По мере того как экономические и социальные издержки (например, безработица) возрастали, руководители стран стали задумываться о целесообразности поддержания валютных курсов путем сохранения невыносимо высоких для них процентных ставок. Одна только возможность девальвации вызвала волну валютных спекуляций на рынках.

Чтобы противостоять этим спекуляциям, центральные банки вынуждены были проводить массированные валютные интервенции (по некоторым оценкам, в совокупности было потрачено на это более 100 млрд долл.) и резко повысить процентные ставки (до 15% — в Великобритании и Италии, 13,75% —в Испании, 13% — во Франции). Только Банк Англии в отдельные дни тратил до 15—20 млрд долл. Валюты скандинавских стран до середины 90-х годов хотя и не входили официально в Европейскую валютную систему (например, Швеция и Финляндия присоединились к этой организации в 1995 г.), но неофициально поддерживали свои паритеты. Они также подверглись спекулятивной атаке. Центральный банк Швеции, пытаясь защитить крону, выбросил на рынок в течение 6 дней в 1992 г. 26 млрд долл, и поднял процентную ставку по однодневным кредитам (сделкам овернайт) до немыслимых 500%, однако результат дос-тигнут не был. .Финляндия потеряла практически все свои валютные резервы, а в Норвегии за 2 дня они снизились на 46%. Только после этого последовал отказ от дальнейших интервенций.

Несмотря на все эти события, Бундесбанк продолжал настаивать на поддержании высоких процентных ставок. Остальные же страны не могли себе это позволить. Например, Франции необходимо было бороться с рецессией и с самой высокой за послевоенные годы безработицей (11,6%). Рыночные операторы стали спекулировать в пользу того, что центральным банкам европейских стран придется девальвировать большинство валют относительно немецкой марки. Поняв тщетность попыток противостоять этому натиску, с 1 августа 1993 г. руководители центральных банкоё вынуждены были пересмотреть максимально допустимые пределы колебаний валютных курсов, увеличив их до ±15%.

Однако Европейской валютной системе удалось достичь и значительных положительных результатов, прежде всего в области снижения инфляции и валютных рисков на европейском континенте. Поэтому, невзирая на трудности, европейские страны продолжали двигаться по пути валютной интеграции.

. В июне 1988 г. был образован комитет под руководством Жака Делора, бывшего тогда председателем Комиссии европейских сообществ. В апреле 1989 г. комитет Делора представил доклад Совету ЭКО ФИ На, в котором были предложены три этапа для перехода к экономическому и валютному союзу стран ЕС. На первом этапе, начало которого было намечено на 1 июля 19?0 г., должны быть полностью ликвидированы все ограничения на перелив капиталов между странами-участницами. Дополнительные полномочия были приданы Комитету управляющих центральных банков. Ввиду сложности и ограниченности временных рамок он проводил всю организационную работу по подготовке следующих стадий введения единой европейской валюты, в частности по созданию новых организационных структур. Однако для этого необходимо было изменить договор, на котором базировалось Европейское экономическое сообщество, — Римский договор. Поэтому в декабре 1991 г. было согласовано, а в феврале 1992 г. в Маастрихте подписано новое соглашение. Среди прочего в этом документе был установлен статус Европейской системы центральных банков и Европейского валютного института

Создание 1 января 1994 г. Европейского валютного института (European Monetary Institute) ознаменовало переход ко второму этапу создания экономического и валютного союза. Комитет управляющих центральных банков прекратил свое существование. Европейский валютный институт не имел каких-либо полномочий в сфере проведения денежной политики стран Европейского союза, она оставалась прерогативой национальных властей. Также Европейский валютный институт не мог проводить никаких валютных интервенций на рынках. В его задачи входили укрепление сотрудничества между центральными банками и координация монетарной политики, а также подготовка к созданию Европейской системы центральных банков (European System of Central Banks), которая на третьем этапе займется проведением единой денежной политики во всех странах-членах и введением единой валюты.

В декабре 1995 г. Европейский совет принял решение о то\і, что единая денежная единица, которая будет введена на третьем этапе, начинающемся 1 января 1999 г., получит наименование «евро». Был объявлен хронологический порядок постепенного введения евро в обращение.

Учтя исторический опыт, создатели единой европейской валюты приняли решение о необходимости введения жестких критериев конвергенции, которым должны удовлетворять страны, желающие перейти к евро. Эти показатели направлены на сближение национальных хозяйств в области государственных финансов, долгосрочных процентных ставок, валютных курсов, что должно было придать стабильность будущему валютному механизму.

Согласно Маастрихтскому соглашению, для того чтобы претендовать на вступление в зону евро, страна должна была удовлетворять следующим требованиям:

бюджетный дефицит не должен превышать 3%; государственный долг не должен превышать 60/6 годового ВВП; инфляция потребительских цен не должна более чем на 1,5% превышать соответствующий показатель трех наиболее благополучных по данному критерию стран;

процентные ставки по долгосрочным государственным долговым обязательствам не должны превышать более чем на 2% процентную ставку по долгам трех стран с наименьшей инфляцией;

страна должна придерживаться пределов колебаний курсов валют, устанавливаемых Европейской валютной системой, в течение двух лет перед присоединением к валютному союзу и не проводить девальваций по собственной инициативе. Жесткость этих критериев долгое время вызывала сомнения о возможности введения евро в установленные сроки — 1 января 1999 г. Однако целенаправленные усилия всех государств, а также наличие в договоре оговорок о допустимости временных краткосрочных отклонений от указанных показателей привели к тому, что 2 мая 1998 г. Совет Европейского союза единогласно признал 11 стран готовыми к введению евро с 1 января 1999 г. В этот список вошли Бельгия, Германия, Испания, Франция, Ирландия, Италия, Люксембург, Нидерланды, Австрия, Португалия и Финляндия. Великобритания ранее самостоятельно приняла решение пока воздержаться от введения единой валюты. Одновременно было достигнуто соглашение о том, что цецтральньіе двусторонние паритеты курсов валют Европейской валютной системы будут использованы в качестве окончательных курсов конверсии национальных денежных единиц в евро.

25 мая 1998 г. представители всех 11 государств назначили президента, вице-президента и остальных членов Совета управляющих Европейского центрального банка (European Central Bank). Эти назначения вступили в силу 1 июня 1998 г. Эта дата считается датой создания ЕЦБ. Вместе с национальными центральными банками стран-участниц Европейский центральный банк образует Европейскую систему центральных банков. Европейский валютный институт прекратил свое существование с началом деятельности Европейского центрального банка, к которому перешла «вся полнота финансовой власти» в зоне евро.

С 1 января 1999 г. начался последний, третий, этап создания экономического и валютного союза. Были объявлены окончательные курсы конверсии 11 национальных денежных единиц, входящих в зону евро. 1 января 2001 г. к ним присоединилась греческая драхма. С этого момента единым органом проведения монетарной политики на территории всех этих стран становится Европейский центральный банк.

Однако сам переход к единой валюте также осуществлялся поэтапно. Первоначально евро был введен в обращение только в безналичном виде. На евро были обменены все счета в ЭКЮ (в соотношении 1:1) и переведены безналичные расчеты. Все операции центральных банков и валютные интервенции проводятся только в евро. Операции на финансовых рынках и межбанковские операции также постепенно переводились на евро. В отношениях с частными клиентами во время переходного периода использовались национальные валюты, которые конвертировались в евро по единому установленному курсу. Наконец, с 1 января 2002 г. появились наличные банкноты евро, а все национальные денежные единицы европейских стран-участниц с 1 марта 2002 г. ушли в историю. Первые годы существования евро имели противоречивые результаты, С одной стороны, заметно оживились европейские финансовые рынки, особенно рынки долговых инструментов, а с другой стороны, курс евро пережил продолжительное Падение. Это содействовало повышению экспортной конкурентоспособности европейских товаров на мировых рынках, но помешало потеснить доллар в статусе резервной валюты. Массовой ликвидации долларовых активов европейскими центральными банками и крупными корпорациями не произошло. В то же время евро имеет хорошие перспективы для роста по мере улучшения экономической-ситуации в Европе, например, хозяйственные связи с восточноевропейскими странами, традиционно осуществлявшиеся в немецких марках, вполне вероятно, перейдут на евро.

16.5. Современная ситуация в мировой валютной системе. Необходимость реформ

В последние годы заметно оживились дискуссии о путях формирования мировой финансовой системы XXI в. Не только приход нового тысячелетия тому причиной. Кризисные явления, наблюдавшиеся в мировой валютно-финансовой системе во второй половине 90-х годов, наглядно продемонстрировали, что механизм, регулирующий функционирование этой системы, перестал отвечать потребностям современного мирового хозяйства. Необходимо выработать основополагающие принципы валютных и финансовых отношений, которые в дальнейшем защитили бы мировое сообщество и все страны-члены от разрушительного воздействия возможных валютных кризисов.

Большинство исследователей сходится во мнении, что путь обособленного регулирования валютных и фондовых рынков, кредитно-финансовых и страховых институтов бесперспективен. Задача стабилизации мировой финансовой системы может быть решена только комплексно, поскольку процесс глобализации финансовых рынков, который наблюдается с 80-х годов, привел к созданию единой всемирной финансовой сети. Он усилил конкуренцию между странами на финансовых рынках, которая происходит на фоне интеграции как внутренних и внешних рынков, так и различных секторов финансового рынка. В настоящее время уже невозможно разделить мировую валютную систему, ядром которой являются валюты и валютные курсы, и международные финансовые и банковские отношения, существующие на финансовых рынках. Банковские и валютные кризисы, которые пережили в последние годы некоторые страны, свидетельствуют о сильной взаимосвязи этих элементов. Именно поэтому необходимые реформы мировой валютной системы должны носить комплексный характер.

На процесс формирования будущей мировой финансовой системы влияет множество факторов. Наиболее существенное влияние на мировые валютно-финансовые рынки оказывают изменения в мировом хозяйстве, которые произошли в 90-е годы. Менее чем за 10 лет мир испытал два значительных потрясения: кризисы в Европе 1992—1993 гт. и на развивающихся рынках в 1997—1999 гг. При этом средние годовые темпы прироста мирового производства (3%) были ниже, чем в 80-е годы (3,5%) и 70-е годы (4,5%). В то же время инфляция находилась на самом низком уровне за последние 40 лет. В отличие от нее волатильность валютных курсов оставалась высокой. Усложнились экономические и финансовые связи между странами. Если раньше экономические циклы в развитых и развивающихся странах были положительно коррелированы, то теперь между ними наблюдается отрицательная взаимосвязь. Этоговорит о том, что эконбмические импульсы между странами в современном мире передаются не с помощью цен на товары в международной' торговле, а посредством потоков капиталов, мигрирующих между странами. Произошли • изменения и на самих финансовых рынках. Здесь наиболее ярко проявился процесс глобализации, т. е. сращивание национальных финансовых рынков с международным и движение к образованию глобального, или общемирового, финансового рынка. В результате прогрессирующего дерегулирования национальных рынков постепенно нарастает свободный и эффективный межстрановой переток капиталов. Либерализация и дерегулирование сопровождаются резким ростом объема финансовых операций, который уже в несколько раз превысил потребности международного обмена товарами и услугами. В результате до 90% сделок на мировых финансовых рынках заключается исключительно в спекулятивных целях.

Однако повышение степени интегрированности мирового рынка капиталов означает не только расширение возможностей привлечения иностранного капитала, но и резкий рост общего уровня риска. В новых условиях неожиданные потрясения на мировых финансовых рынках очень быстро дестабилизируют ситуацию в отдельных странах. В свою очередь, кризисы в валютно-финансовых и банковских секторах отдельных стран и их групп усиливают нестабильность мировой финансовой системы в целом.

Глобализация финансовых рынков имеет следствием и постепенное размывание граней между различными финансовыми активами, между различными видами финансовых посредников, что обостряет конкуренцию между финансовыми институтами, которые ранее напрямую не соперничали друг с другом.

Необходимо отметить, что в последние десятилетия значительно усилилась роль фондового сегмента мировой финансовой системы. Большинство стран с развивающимися рынками переориентируется с модели финансирования экономического роста, основанной на банковском кредитовании, на модель финансирования при помощи рынка ценных бумаг. Наблюдается беспрецедентный рост активов инвестиционных институтов, вследствие чего повышается их роль в экономических процессах. Небанковские финансовые учреждения, инвестиционные банки и финансовые группы развиваются опережающими темпами и на транснациональном уровне. Еще одной особенностью современной финансовой ситуации в мире является то, что в 90-х годах рост потребностей большинства развивающихся стран и стран с переходной экономикой во внешнем финансировании в связи с необходимостью продолжения глубоких экономических реформ сочетался с наличием значительных аккумулированных свободных финансовых ресурсов в развитых странах. Однако инвесторы из развитых стран предпочитают краткосрочные спекулятивные вложения по всему миру и, не готовы финансировать долгосрочные инвестиционные программы в странах с развивающимися рынками. Несовпадение интересов этих двух групп участников финансовых рынков создает потенциальную возможность для возникновения мировых валютно-финансовых кризисов.

Свое воздействие на эволюцию мировой финансовой системы и валютные операции оказывают и другие факторы, среди которых продвижение процесса валютной интеграции в Западной Европе, технологические нововведения в области телекоммуникаций, получившие уже название информационной революции, рост внебалансовых операций, затрудняющих оценку рисков финансово-кредитными учреждениями, и т. д. Все они в совокупности формируют условия, которые определяют перспективы изменения мировой финансовой системы.

Однако наиболее остро вопрос о необходимости пересмотра базовых положений регулирования международных валютных и финансовых отношений встал в связи с чередой валютных кризисов на развивающихся рынках. Эти явления наглядно продемонстрировали, что глобальный валютный механизм опередил в своем развитии органы, занимающиеся регулированием мировой валютной системы, и концепции, которыми они руководствуются.

16.6. Международное регулирование мировой валютной системы

К основным международным организациям, занимающимся" регулированием мировой валютно-финансовой системы, можно отнести Международный валютный фонд и Мировой банк.

Международный валютный фонд (МВФ) был создан по решению Конференции ООН по валютно-финансовым вопросам, проходившей в Бреттон-Вудсе (Нью-Хэмпшир, США) с 1 по 22 июня 1944 г. Официально он начал существовать с 27 декабря 1945 г., когда представители 29 государств поставили свои подписи под статьями соглашения, являющегося Уставом Фонда. Свои операции Фонд начал 1 марта 1947 г. Советский Союз не ратифицировал Соглашение по Международной финансовой корпорации (МФК). Россия—член МВФ с 1992 F. Членами Фонда на 17 августа 2001 г. являются 183 страны.

МВФ был создан для того, чтобы содействовать международному валютному сотрудничеству стран, облегчать развитие и способствовать сбалансированному росту международной торговли. Кроме того, в его задачи входило поддержание стабильности валютных курсов и оказание помощи в создании многосторонней платежной системы. Для выполнения этих функций Фонду было дано право при условии надлежащего контроля предоставлять свои ресурсы в распоряжение государств-членов с тем, чтобы сгладить временные неравновесия в международных платежных балансах. Также на конференции в Бреттон-Вудсе было принято решение о создании еще одной международной организации - Мирового банка. Ой концентрирует свои усилия на содействии экономическому развитию стран-членов и оказании помощи беднейшим странам мира. В 2000 финансовом году банк осуществлял проекты в более чем 100 развивающихся странах, в которые вложил более 15 млрд долл.

¦ Спектр деятельности Мирового банка включает инвестиции в человеческое развитие, в основном путем улучшения систем здравоохранения и образования, развитие сектора услуг, охрану окружающей среды, поддержку малого предпринимательства и содействие реформам, направленным на создание макроэкономической стабильности и улучшение инвестиционного климата. В связи, с разнообразием стоящих перед Банком задач свою деятельность он осуществляет совместно с пятью другими организациями, входящими в группу Мирового банка.

1. Международный банк реконструкции и развития (МБРР) (The International Bank for Reconstruction and Development), учрежденный в 1945 г., предоставляет странам со средним уровнем дохода и более бедным платежеспособным странам кредиты по рыночным ставкам на осуществление программ снижения бедности и ускорения экономического развития, а также оказывает им техническую помощь.

2. Международная ассоциация развития (MAP) (The International Development Association) была создана в 1960 г. для работы с беднейшими странами мира. Странам, которые не могут позволить себе займы у Международного банка реконструкции и развития, т. е. странам со среднедушевым доходом менее 885 долл, (на сентябрь 2001 г.), она предоставляет беспроцентные ссуды и техническое содействие, а также помощь в выработке программ реформирования экономики.

3. Международная финансовая корпорация (МФК) (The International Finance Corporation) была основана в 1956 г. для стимулирования экономического роста в развивающихся странах путем финансирования проектов в частном секторе, мобилизации капиталов на мировых финансовых рынках и оказания технического содействия и консультирования представителей правительственных органов и частного бизнеса. В сотрудничестве с международными частными инвесторами Международная финансовая корпорация как предоставляет долгосрочные займы, так и приобретает доли в капитале предприятий из развивающихся стран. В 2001 г. корпорация вела бизнес в 78 странах, причем 40% ее инвестиций приходилось на финансовый сектор, что отражает его важность для создания основ здорового экономического роста. 4. Взаимное агентство гарантирования инвестиций (The Multilateral Investment Guarantee Agency), созданное в 1988 г., помогает привлекать иностранных инвесторов за счет предоставления гарантий защиты иностранных инвестиций от потерь, связанных с некоммерческими рисками в развивающихся странах. Кроме того, Агентство предоставляет консультационную помощь при подготовке проектов и распространяет по своим каналам информацию о существующих потенциальных объектах инвестиций.

5. Международный центр урегулирования инвестиционных споров (The International Center for Settlement of Investment Disputes — ICSID), основанный в 1966 г., предоставляет возможности урегулирования и арбитражного разбирательства инвестиционных споров, возникших между иностранными инвесторами и принимающими странами.

Особое место в системе органов, призванных регулировать функционирование мировой валютной системы, занимает Банк международных расчетов (БМР) (The Bank for International Settlements, BIS). БМР — это международная организация, имеющая целью упрочение международного валютного и финансового сотрудничества, но одновременно служащая и банком для центральных банков стран — членов. Для этого БМР предоставляет центральным банкам возможность проведения дискуссий по актуальным проблемам функционирования мировой валютной системы, осуществляет научные исследования в области экономики и финансовой политики, выступает контрагентом по сделкам центральных банков и представляет их интересы в международных операциях.

Свою деятельность БМР начал в Базеле (Швейцария) в 1930 г. а потому является старейшей финансовой организацией мира. На конец 2001 г. 50 организаций обладают правом голоса в БМР. Это — центральные банки или иные органы финансового регулирования из Аргентины, Австралии, Австрии, Бельгии, Болгарии, Боснии и Герцеговины, Бразилии, Великобритании, Венгрии, Германии, Греции, Гонконга, Дании, Индии, Ирландии, Испании, Италии, Канады, Китая, Кореи, Латвии, Литвы, Македонии, Малайзии, Мексики, Нидерландов, Норвегии, Польши, Португалии, Румынии, России, Саудовской Аравии, Сингапура, Словакии, Словении, США, Таиланда, Турции, Финляндии, Франции, Хорватии, Чехии, Швеции, Швейцарии, Эстонии, Югославии, Южной Африки, Японии, а также Европейский центральный банк. ,

Интересен правовой статус БМР. Как и большинство создававших его центральных банков в 1930 г., БМР получил статус акционерного общества, эмитировавшего свои акции. Однако на основе Гаагских соглашений БМР был придан статус международной организации, подчиняющейся международному праву и обладающеіу всеми привилегиями и иммунитетами, необходимыми для выполнения функций банка.

23 -.9343 Когда проводилось первоначальное размещение капитала банка, то часть бельгийского и французского, а также весь американский выпуски акций были проданы на публичных рынках. Поэтому на конец 2000 г. примерно 14% капитала банка находилось в частном владении. Однако в январе 2001 г. было принято решение ограничить право владения акциями БМР только центральными банками. Поэтому все акции, находящиеся в частных руках, подлежат выкупу.

Качество финансовых исследований, проводимых БМР, и формулируемых им рекомендаций настолько велико, что под «го эгидой возникло несколько влиятельных международных органов. Например, наиболее известный из них - Базельский комитет по банковскому ’ надзору (The Basle Committee on Banking Supervision). Базельский комитет представляет собой форум для дискуссий по насущным проблемам регулирования и надзора за деятельностью финансово-кредитных учреждений. Он координирует международные усилия в данной области, вырабатывает общепринятые нормы пруденциального надзора. Комитет но платежным и расчетным системам (Committee on Payment and Settlement Systems, CPSS) занимается разработкой мер по повышению надежности внутренних и международных платежных и расчетных систем. Комитет по глобальной финансовой системе (Committee on the Global Financial System) — краткосрочным мониторингом и, долгосрочным анализом ситуации на мировых финансовых рынках, на основе которых он формулирует рекомендации, направленные на улучшение функционирования рынков.

Однако кризисные явления в мировой валютной системе в конце XX в. продемонстрировали, что международные организации, прежде всего МВФ, плохо справляются с поставленными перед ними задачами. Деятельность всех этих организаций перестала отвечать требованиям времени, в частности, потому, что они руководствовались устаревшими теоретическими предпосылками.

На протяжении 90-х годов в мире господствовали неолиберальные идеи, получившие концентрированное выражение в так называемом «Вашингтонском консенсусе». Он представляет собой концепцию рыночного реформирования экономики, которая была предложена представителями академических кругов США в конце 80-х годов и более полно оформлена в работах Института международной экономики (Вашингтон), по месту расположения которого концепция и получила свое наименование. Основные идеи этой концепции, зародившиеся как ответная реакция на латиноамериканский долговой кризис 80-х годов, были поддержаны финансовыми властями США и международными организациями группы Всемирного банка. В соответствии с данной концепцией страны должны всемерно стремиться к свободному рынку, а главным препятствием на пути к стабильному экономическому росту является некомпетентное и неэффективное вмешательство государства в экономику. В духе «Вашингтонского консенсуса» были выдержаны рекомендации, которые МВФ давал (и продолжает давать) всем странам с зарождающимися рынками. В частности, к мерам, включаемым МВФ в стандартный набор рекомендаций, относятся: соблюдение фискальной дисциплины, сокращение государственных расходов на содержание государственного аппарата, оборону и поддержку государственных предприятий, проведение налоговой реформы, либерализация финансовой системы, либерализация внешней торговли и отмена ограничений на международный перелив капитала, приватизация, совершенствование хозяйственного законодательства, закрепляющего права собственности.

Как видно, основной целью данной программы является достижение макроэкономической стабилизации. Кроме того, перечень содержит мероприятия, способные дать противоречивые результаты при их неадаптированном переносе на национальную экономическую почву различных стран. В первой половине 90-х годов развивающиеся страны, которые следовали этим рекомендациям, добились некоторых результатов. Однако данная, программа не смогла стать основой их устойчивого и долгосрочного экономического роста. Кроме того, достижения не были одинаковыми для всех стран. Во многих случаях, например в латиноамериканских странах, стабилизация была достигнута за счет роста дефицита платежного баланса по текущим операциям (который покрывался путем привлечения краткосрочных спекулятивных капиталов), сохранения социальной нестабильности, нового обострения дефицита государственного бюджета (до 8% от ВВП в Бразилии в 1998 г.). Недостаток внутренних сбережений для инвестиций также покрывался за счет внешнего краткосрочного финансирования. Вероятно, это было связано с тем, что универсальные рекомендации не подходили для стран, обладавших специфическими условиями, а также с тем, что разработка основных положений программы осуществлялась международными организациями и ведущими промышленно развитыми странами. Сами страны с зарождающимися рынками в ее подготовке участия не принимали.

Учитывая положительный и отрицательный опыт реализации неолиберальных рекомендаций МВФ, многие авторитетные экономисты считают необходимым несколько скорректировать концепцию реформирования экономики стран с зарождающимися рынками. Наиболее существенные изменения связаны с признанием тех фактов, что соблюдение фискальной дисциплины должно сопровождаться мерами по расширению доходной базы бюджетов, либерализация финансовых рынков должна сочетаться с усилением государственного надзора за банковской системой, а приватизация и дерегулирование не являются самоцелью, а лишь служат средством создания конкурентной рыночной среды.

Таким образом, наблюдается постепенный отход от положений «Вашингтонского консенсуса» в сторону более широкого понимания

23’ целей развития и необходимости применения разнообразных средств и инструментов. Если ранее основной целью было достижение экономического роста, то сейчас добавляется повышение уровня жизни, включая улучшение здравоохранения и образования, сохранение окружающей среды, более равномерное распределение доходов и демократизация с целью привлечения общества к принятию решений. Например, бывший ведущий экономист Всемирного банка Дж. Стиг-лиц считает, что международные организации при сотрудничестве со странами должны руководствоваться не только экономическими критериями, но и политическими целями, направленными на демократизацию общества. В частности, по его мнению, следует отказываться от финансирования проектов в странах, подверженных коррупции. . Кроме Того,, использовавшиеся ранее основные инструменты (макроэкономическая стабильность, либерализация торговли и приватизация) в настоящее время являются недостаточными. Соответственно все чаще экономисты допускают использование дополнительных инструментов (финансовое и валютное регулирование, поощрение конкуренции, инвестиции в человеческий капитал и технологическое развитие).

Эволюция концепции регулирования международной финансовой системы и валютных отношений стран прослеживается и в документах МВФ. В частности, уже в годовом отчете МВФ за 1997/1998 финансовый год ставится вопрос о необходимости реформ «второго поколения», необходимых для обеспечения качественного, устойчивого и справедливого экономического роста. С этой целью предлагается оказание проблемным странам помощи по следующим направлениям:

создание здорового и эффективного финансового сектора с использованием механизмов рационального надзора за его деятельностью;

обеспечение должной прозрачности бюджетной политики для недопущения подрыва доверия инвесторов из-за резких колебаний экономических и финансовых показателей;

создание четко действующей системы регулирования экономических процессов, независимой судебной системы, гарантирующей выполнение законов, включая законы о праве на собственность;

пересмотр роли государства в экономике, с тем чтобы оно могло конструктивно содействовать развитию предпринимательства, осуществляя реструктуризацию и приватизацию государственных предприятий, а также ограничивая свою активность в тех сферах, где рыночные силы более эффективны; улучшение структуры государственных расходов за счет увеличения ассигнований на образование и здравоохранение;

увеличение гибкости рынков рабочей силы.

Международный валютный фонд уже не призывает к безусловной либерализации банковской сферы, он признает, что финансовое дерегулирование без эффективной системы надзора и либерализация движения капитала до создания здоровой финансовой системы и достижения макроэкономической стабилизации чреваты серьезными негативными последствиями.

Особенно важным, на наш взгляд, является изменение позиции МВФ по отношению к либерализации потоков капитала, поскольку именно неконтролируемый отток капитала резко обостряет ситуацию в проблемных странах. Естественно, либерализация капитальных операций может быть полезна и выгодна странам. Однако Фонд признает, что наряду с этим она связана с большим риском и должна быть тщательно подготовлена. Фондом введено даже новое понятие «упорядоченная либерализация» (orderly liberalization). В качестве условий успеха, помимо общей макроэкономической стабильности, указывается на необходимость иметь сильные финансовые и банковские системы, подкрепленные независимыми регулирующими органами.

Скорость введения либерализации должна соответствовать скорости возникновения и закрепления необходимых для нее предпосылок. Она может существенно различаться для разных стран, т.е. либерализация должна проводиться постепенно и осторожно. Таким образом, предпринимаемые странами меры по контролю и регулированию притока капиталов, особенно краткосрочных, считаются допустимыми, а в некоторых случаях — даже желательными.

Еще одним важным изменением в регулировании мировой финансовой системы является осознание того, что основным направлением деятельности международных организаций должно стать не устранение последствий валютных кризисов, а их предотвращение путем внедрения адекватных норм регулирования и надзора за деятельностью всех участников мировых финансовых рынков. Это привело как к появлению новых международных организаций, так и к изменению деятельности существующих в сторону усиления внимания к надзорным функциям национальных и международных финансовых властей.

В 1998 г. совместными усилиями Банка международных расчетов и Базельского комитета по банковскому надзору был создан Институт финансовой стабильности (Financial Stability Institute). Он призван оказывать помощь по улучшению и укреплению финансовых систем и финансовых институтов по всему миру, прежде всего содействуя внедрению рациональных норм пруденциального надзора. Институт занимается продвижением общепринятых норм надзора, выработкой кодексов добросовестного поведения на финансовых рынках, предоставлением регулирующим органам информации о по- Продолжение табл. 16.2 Организация Наименование документа Дата Комитет по платежным и расчетным системам и Международная организация комиссий по рынку ценных бумаг Рекомендации по платежным системам на рынке ценных бумаг Январь 2001 г. Комитет по глобальной финансовой системе Применение электронных систем торговли на финансовых рынках Январь 2001 г. Европейский комитет по экономике и финансам Отчет по управлению финансовыми кризисами (Brouwer II Report) Апрель 2001 г. Группа «десяти» Отчет о консолидации финансового сектора Январь 2001 г. Таблица 16.2

Основные международные инициативы в области регулирования и надзора за деятельностью финансовых рынков (2000-2001 гг.)¹ Организация Наименование документа Дата Базельский комитет по банковскому над-зору Принципы управления кредитным риском Сентябрь 2000 г. Надзорные указания по управлению расчетным риском при проведении валютообменных операций Сентябрь 2000 г. Новые Базельские соглашения Январь 2001 г. Основные элементы заявления о сотрудничестве между органами банковского надзора Май 2001 г. Базельский комитет по банковскому надзору и Международная организация комиссий по рынку ценных бумаг Пересмотр указаний, относящихся к финансовым институтам с высоким уровнем финансового рычага Март 2001 г. Комитет по платежным и расчетным системам Базовые принципы системно значимых платежных систем Январь 2001 г. следних изменениях в этой области, обучением и консультированием персонала.

В 1998 г. также был создан Форум финансовой стабильности (Financial Stability Forum, FSF). Особенностью его деятельности является объединение усилий международных финансовых институтов, национальных регулирующих органов наиболее влиятельных стран, а также объединений, представляющих интересы участников финансовых рынков, и экспертов центральных банков. Основная цель всех проводимых форумом мероприятий — выработать меры, которые помогли бы снизить восприимчивость мировой финансовой системы к кризисам.

Как видно из табл. 16.2, в последнее время основные усилия международных организаций концентрируются на выработке рекомендаций по управлению рисками (кредитными, валютными, платежными), анализе воздействия финансовых инноваций, таких, как электронный банковский бизнес и электронные системы торговли на рынке ценных бумаг, на внедрении рекомендаций, касающихся регулирования финансовых потоков и офшорных финансовых центров. Таким образом, мировая валютная система переживает в настоящее время период активной трансформации. Результатом этих изменений должно стать создание стабильных условий для дальнейшего экономического роста и равноправного доступа всех стран мира на мировые финансовые рынки.

Контрольные вопросы и задания

1. Дайте определение мировой валютной системы и назовите ее составные элементы.

2. Какие альтернативные системы валютных курсов вы знаете?

3. Назовите основные этапы эволюции мировой валютной системы.

4. Какие этапы валютной интеграции предшествовали созданию в Европе экономического и валютного союза?

5. Охарактеризуйте современную мировую валютную систему.

6. Какие международные организации призваны заниматься регулированием мировой валютной системы?

Рлзлел V. Международная миграция капитала

В современны» условиях интернационализации и глобализации мировой экономики движущей силой международных экономических отношений все чаще становится не торговля, как это было прежде, а процесс .международной миграции капитала, который в 1990-е и последующие,года все больше определяет структуру международных потоков товаров, услуг, технологий и т. д.

В связи с этим анализ роли и значимости иностранных инвестиций в мировой экономике имеет важное теоретическое и практическое значение для понимания проблем современного мирового развития, осмысления новых явлений и перспектив развития как мировой, так и российской экономики.



и ведущие развивающиеся страны, особенно новые индустриальные страны (НИС) и нефтедобывающие страны Ближнего и Среднего Востока. Вместе с тем в связи с финансовым кризисом темпы экспорта капитала из некоторых НИС в 1990-х годах несколько снизились.

Следует отметить, что в настоящее время международная миграция капитала является одной из главных форм международных экономических отношений, значительно опережая стоимостный объем международной торговли. Особенно это характерно для промышленно развитых стран. По оценкам ОЭСР, в 1990-е годы объем экспорта капитала из развитых стран должен был составить 600— 800 млрд долл. В свою очередь в 1980-е годы данный показатель составлял только 300 млрд долл. В экономической литературе используются термины «международная миграция капитала», «экспорт капитала» и «импорт капитала». Принципиальное отличие этих терминов состоит в том, с какой стороны рассматривается процесс международного трансферта капитала. Если данный процесс рассматривается с точки зрения экспортеров капитала или капиталоэкспортирующей страны, то говорят об экспорте капитала, и т. д. Однако в настоящее время эти термины нередко рассматриваются как синонимы.

Необходимо обратить внимание на то, что экспорт капитала и экспорт товаров имеют ряд различий. Так, при экспорте товаров произведенная в той или иной стране стоимость вывозится за рубеж с целью реализации уже заключенной в ней прибавочной стоимости (прибыли), причем присвоение прибыли происходит однократно.

При экспорте капитала за рубежом происходит не реализация, а инвестирование стоимости с целью извлечения дополнительной прибыли (прибавочной стоимости), причем многократно, систематически — до тех пор, пока инвестированный капитал находится в стране — реципиенте этого капитала.

Как свидетельствует международная статистика, в послевоенное время объемы внешней торговли постоянно увеличивались, но очень часто этот рост был связан с перемещением капитала, т. е. экспорт капитала стал средством поощрения вывоза товаров за границу (например, инвестиционные товары). По мнению доктора экономических наук, профессора К. А. Семенова, это происходило в силу следующих обстоятельств:

вывоз капитала в товарной форме означает поставки машин, оборудования, комплектов предприятий;

вывоз капитала — это кредиты, предоставляемые на покупку товара преимущественно в стране-кредиторе; вывоз капитала —это внутрифирменные поставки товаров в рамках международных корпораций.

Путем вывоза капитала частично решаются сложные проблемы нормального функционирования процесса расширенного воспроизводства, увеличивается товарный экспорт стран. В результате увеличивается внутренний спрос капиталоэкспортирующей страны на машины и оборудование и нейтрализуется тенденция нормы прибыли к понижению.

Согласно системе, разработанной швейцарским экономистом Л. Вальрасом, рыночная экономика стремится к равновесию. Он показал взаимную обусловленность всех цен и количеств ресурсов и товаров, обращающихся в экономике. Используя эту систему при-менительно_ к международной экономике, следует констатировать, что. любой дисбаланс в международной торговле товарами и услугами должен чем-то компенсироваться, например, международной миграцией капитала.

В отечественной и зарубежной экономической и юридической литературе широко используется термин «инвестиции». По определению инвестициями являются, как правило, долгосрочные вложения капитала в различные отрасли хозяйства с целью получения прибыли. В соответствии с действующим отечественным законодательством (например, Федеральный закон «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капит тальных вложений» от 25 февраля 1999 г.) инвестиции представляют собой денежные средства, целевые банковские вклады, паи, акции, другие ценные бумаги, технологии, машины, оборудование, лицензии, любое другое имущество или имущественные права, интеллектуальные ценности, вкладываемые в объекты предпринимательской и других видов деятельности в целях получения прибыли (дохода) или достажений положительного социального эффекта. Иностранные инвестиции, как и отечественные, должны быть взаимовыгодным процессом, приносить прибьГль и доход и инвестору, и реципиенту данного капитала.

17.2. Классификация международной миграции капитала

Экспорт капитала осуществляется в разнообразных формах, видах и направлениях, что обусловлено определенными принципами его функционирования (см. рис. 17.1 и 17.2).

На рис. 17.1 предложена структура и общая классификация международной миграции капитала, а на рис. 17.2 — развернутая классификация этого процесса.

Рис. 17.2. Развернутая классификация международной миграции капитала Источник составлен автором.

Как видно из рис. 17.1 и 17.2, по характеру использования (первый критерий классификации) выделяются две формы экспорта капитала:

1) экспорт предпринимательского (производительного, функционирующего) капитала;

2) экспорт ссудного капитала.

Исторически из Франции вывозился главным образом ссудный, или ростовщический, капитал, а из Англии экспортировался в колониальные и зависимые территории преимущественно предпринимательский капитал.

При экспорте предпринимательского капитала происходит вывоз капитала в промышленные, сельскохозяйственные, торговые, финансовые, коммунальные и другие компании и предприятия. Экспорт предпринимательского капитала может осуществляться двумя основными путями:

1) создание компаний со 100%-м иностранным капиталом; 2) образование совместных (смешанных, ассоциированных) компаний или предприятий с участием местного и иностранного капитала (СП).

Каждый путь обладает как преимуществами, так и определенными недостатками. В качестве основных факторов, оказывающих влияние на выбор вида (пути) экспорта предпринимательского капитала, можно выделить (табл. 17.1); уровень и степень политических и коммерческих рисков в стране — реципиенте иностранного капитала на макро-, мезо- и микроуровнях; опыт компании в международном бизнесе; особенности отрасли, в которой функционирует компания-инвестор; политика компании-инвестора, зависящая от отраслевых особенностей; организационная структура управления международной комланией-инвестором; наименование резидентуры (страны расположения) международной компании (с точки зрения юридической регистрации и места расположения штаб-квартиры) и т. д. Сравнительный анализ условий образования международных совместных предприятий и компаний

со 100%-м инострашіым капиталом¹

Критерии и факторы, оказывающие влияние на пути экспорта предпринимательского капитала Совместные предприятия • '

Компании со 100%-м иностранным • капиталом Уровень и степень политических и коммерческих рисков в стране — реципиенте иностранного капитала на макро-, мезо-и ми КІЮ УРОВНЯХ Сравнительно высокие политические и коммерческие риски Сравнительно низкие политические и коммерческие риски Опыт компании в международном бизнесе Небольшой опыт Большой опыт Размер компании-инвестора Небольшой размер компании Более крупная компания Формы конкуренции Несовершенная конкуренция Совершенная конкуренция Структура отраслей, в которых действуют международные компании или планируется осуществлять зарубежные инвестиции Отрасли с ограниченной конкуренцией Конкурентные отрасли Основные типы мировых рынков Рынки монополистической конкуренции и олигопольные рынки Рынки совершенной (свободной) конкуренции Степень наукоемкости и технологичности отраслей, в которые осуществляют зарубежные инвестиции международные компании Более наукоемкие и высокотехнологичные отрасли Сравнительно более низкотехнологичные и традиционные отрасли Масштабы и степень взаимозависимости отдельных звеньев международной компании и степень взаимозависимости между этой компанией и ее потенциальными партнерами Сравнительно более низкая степень взаимозависимости отдельных звеньев международной компании и более высокая степень взаимозависимости между анализируемой компанией и ее потенциальными партнерами по СП Сравнительно более высокая степень взаимозависимости отдельных звеньев международной компании и более низкая степень взаимозависимости между анализируемой компанией и ее возможными партнерами Типы отраслей, в которых международные компании действуют или планируют осуществлять зарубежные инвестиции, и соответственно типы международных компаний Многонациональные отрасли и соответственно многонациональные компании Глобальные отрасли и соответственно глобальные компании Основные и второстепенные (побочные) сферы бизнеса международной компании-инвестора Преобладают второстепенные (побочные) сферы бизнеса международной компании-инвестора при образовании СП Преобладают основные сферы бизнеса международной компании-инвестора при образовании за рубежом фирмы со 100%-м собственным капиталом Степень диверсификации и специализации международной компании-инвестора Высокая степень диверсификации Высокая степень узкой специализации Степень вертикальной интеграции международной компании-инвестора и дифференциации ее продукции Сравнительно высокая Сравнительно низкая Размер «входных барьеров» международной компании в анализируемой отрасли Сравнительно высокие Сравнительно низкие Основные формы корпоративных стратегий международных компании-инвесторов Преимущественно кооперативная стратегия Преимущественно конкурентная стратегия Организационная структура управления международной компании Более простые организационные структуры управления (например, структура типа «мать-цочь*) Более сложные организационные структуры управления (например, матричная структура управления) Страна происхождения международной компании или резидентура компании¹ Европейские и азиатские страны США Из табл. 17.1 видно, что на создание компаний со 100%-м иностранным капиталом ориентированы прежде всего материнские компании, имеющие большой опыт в международном бизнесе, и фирмы-лидеры, которые в местных фирмах на зарубежных рынках не видят потенциальных партнеров по бизнесу. Этот путь также предпочитают компании, использующие конкурентную политику и осуществляющие международное инвестирование в перспективные или стабильные с точки зрения политических и коммерческих рисков рынки. Наконец, этот путь прёобладает в глобальных отраслях, на рынках совершенной (свободной) конкуренции и в узкоспециализированных компаниях.

Другой путь — образование СП — менее рискованный для инвесторов (особенно иностранных), и компании используют его для получения н?обхрдимого передового зарубежного опыта. На этот путь нередко ориентированы менее мощные в техническом и экономическом плане компании-инвесторы, а также диверсифицированные и вертикально-интегрированные фирмы и компании, функционирующие в мультинациональных отраслях и на рынках несовершенной конкуренции (особенно на олигопольных рынках и на рынках монополистической конкуренции). Следует отметить, что в качестве других факторов и критериев, влияющих на создание именно СП, часто называют широкое использование СП в наукоемких и высокотехнологичных отраслях, а также при осуществлении международной ком-панией-инвестором преимущественно кооперативной политики и при организации и реализации данной компанией проектов во второстепенных (побочных) сферах бизнеса. Наконец, материнские компании, обладающие более простой организационной структурой управления (например, функциональной или дивизиональной), нередко тяготеют к образованию за рубежом СП. Это объясняется возможностью использовать более эффективную систему контроллинга.

В целом любой международный инвестор при окончательном выборе пути экспорта предпринимательского капитала оценивает и анализирует практически все рассмотренные критерии и факторы.

Под экспортом ссудного капитала понимается вывоз финансово-кредитных ресурсов из одной страны в другую. Причем ссудный капитал — это финансово-кредитные средства, предоставляемые взаймы на определенный срок с целью получения процента по ним. В самом общем виде международный рынок ссудного капитала, по мнению авторов учебника, состоит из двух групп операций: международного кредита (преимущественно банковского) и операций с ценными бумагами (например, эмиссия и купля-продажа иностранных ценных бумаг, еврофинансовых инструментов, а также трастовые (доверительные) операции с ними). Иначе говоря, экспорт ссудного капитала осуществляется в виде международных займов, кредитов, банковских депозитов, средств на счетах иностранных финансовых институтов. В свою очередь, интересна позиция доктора экономических наук, профессора Финансовой академии при Прави- Глава 17. Международная миграция капитала: теоретические аспекты • 369

Mr-——-;-^--

тельстве Российской Федерации Л. Н. Красавиной в отношении структуры мирового рынка ссудного капитала. По ее мнению, различаются три основных взаимосвязанных сектора мирового рынка Ссудных капиталов.

1. Мировой денежный рынок (краткосрочные депозитно-ссудные операции от 1 дня до 1 года), главным образом между крупными банками. Основные условия международного кредита оговариваются через системы телекоммуникаций и связи. С конца 1950-х годов возник рынок евровалют.

2. Мировой рынок капиталов, который включает два сегмента: а) традиционные средне- и долгосрочные иностранные кредиты, характеризуемые единством места и валюты займа; б) рынок еврокредитов с 1968 г. сроком от 1 года до 15 лет и более.

3. Мировой финансовый рынок (эмиссия и купля-продажа ценных бумаг, а также трастовые операции с ними), с 1970-х годов сформировался еврофинансовый рынок¹.

Между тем в международных масштабах в течение длительного периода времени в качестве ссудного капитала в основном использовался официальный капитал из государственных источников.

Нередко государственные и межгосударственные экспортеры ссудного капитала преследуют следующие цели:

1) подчинение стран — импортеров капитала политическому и экономическому влиянию стран-экспортеров;

2) содействие выгодной реализации товаров и услуг корпорациями стран-кредиторов;

3) создание в странах-реципиентах необходимой инфраструктуры, являющейся условием высокой прибыльности частного экспорта капитала, ускоренного накопления капитала через частные зарубежные инвестиции.

Таким образом, импорт предпринимательского капитала имеет ряд преимуществ перед ссудным капиталом. За международные кредиты, даже самые льготные (например, кредиты Мирового банка), надо выплачивать проценты и комиссии (стоимость кредита), их .необходимо возвращать в назначенный кредитным соглашением срок. Эффективность международного кредита определяется лишь после его использования. Предпринимательский же капитал непосредственно стимулирует производство, создает дополнительные рабочие места, способствует внедрению новых технологий, современных форм международного менеджмента. Кроме того, предпринимательский капитал продолжает функционировать в стране-реципиенте .

24 - 9343 Вторым критерием классификации международной миграции капитала является деление иностранных инвестиций на финансовые вложения зарубежных инвесторов и иностранные инвестиции в нефинансовые активы (см. рис. 17.2).

Финансовые вложения зарубежных инвесторов представляют собой вложения денежных средств, материальных и иных ценностей в иностранные ценные бумага, иностранные процентные облигации государственных и местных займов, уставные (складочные) капиталы иностранных юридических лиц, а также международные займы, предоставленные иностранным юридическим лицам. К этому следует добавить, что к финансовым вложениям зарубежных инвесторов относят и инвестиции этих инвесторов в еврофинансовые инструменты (например, еврооблигации, евроакции, евровекселя, евроноты). *•

Иностранное инвестиции в нефинансовые активы представлены зарубежными инвестициями в основной капитал, затратами на капитальный ремонт, иностранными инвестициями в нематериальные активы и в другие нефинансовые активы.

Данное деление иностранных инвестиций пересекается с другими критериями классификации.

В качестве третьего критерия классификации международной миграции капитала, как правило, выделяют источники происхождения капитала (см. рис. 17.1 и 17.2). По источникам происхождения капитал, находящийся в движении на международном рынке, делится на официальный и частный капитал.

Официальный (государственный) капитал (official capital) — средства из государственного бюджета и специальных правительственных фондов, перемещаемые в другие страны или принимаемые из-за рубежа по решению правительств, а также по решению межправительственных организаций (например, международных финансово-кредитных организаций). В эту категорию входят все государственные займы, ссуды, дары (гранты), помощь, которые предоставляются одной страной другой стране на основе межправительственных соглашений. В ряде стран, имеющих федеративное государственное устройство, принимать решения о предоставлении и получении международных кредитов и займов могут субъекты федерации (например, земли в ФРГ, кантоны в Швейцарии, области, республики и столичные города в России). Официальным также считается капитал, которым распоряжаются международные межправительственные организации от лица своих членов (кредиты МВФ, Мирового банка, расходы ООН на поддержание мира и пр.). Источником официального капитала являются средства государственного бюджета, т. е. в итоге ¹ Евроноты — краткосрочные обязательства с плавающей процентной ставкой, а также различные регулярно возобновляемые кредитные инструменты с банковскими гарантиями. », деньги налогоплательщиков. Поэтому решения об экспорте такого капитала за рубеж, как правило, принимаются совместно правительством и органом представительной власти (парламентом).

Частный (негосударственный) капитал (private capital) — средства частных (негосударственных) фирм, предприятий и других негосударственных организаций и объединений, перемещаемые за рубеж или принимаемые из-за рубежа по решению их руководящих органов. В эту категорию входят зарубежные инвестиции частных фирм, торговые и брокерские кредиты, межбанковское и инвестиционное кредитование. Источником происхождения данного капитала являются средства частных фирм, собственные или заемные средства, не связанные с государственным бюджетом.

С точки зрения субъектов международной миграции капитала (четвертый критерий классификации) различают макро- и микроуровень (см. рис. 17.2). Макроуровень — межгосударственный перелив капитала. Статистически он отражается в платежном балансе стран. Микроуровень — межграничный трансферт капитала внутри международных корпораций по внутрикорпоративным каналам.

Пятым критерием являются сроки международной миграции капитала (см. рис. 17.1 и 17.2). По сроку вложения капитал делится на:

1) долгосрочный капитал (long-term capital) — вложения капитала на срок более 5 лет;

2) среднесрочный капитал (intermediate term capital или mid term capital) — экспорт капитала на срок от 1 года до 5 лет;

3) краткосрочный капитал (short-term capital) — вложения капитала сроком менее чем на 1 год.

Преимущественно краткосрочный капитал — это ссудный капитал в форме торговых и брокерских кредитов.

Важно подчеркнуть, что, как правило, преобладающая часть экспорта предпринимательского и ссудного капитала осуществляется на среднесрочной и долгосрочной основе. Иногда в соответствии с некоторыми международными классификациями экспорт среднесрочного капитала происходит на срок от 1 года до 7 лет, а долгосрочного — свыше 7 лет.

По цели экспорта капитала и степени контроля над компанией — реципиентом иностранного капитала (шестой критерий классификации) зарубежные инвестиции делятся на прямые и портфельные (см. рис. 17.1 и 17.2).

Прямые зарубежные инвестиции (foreign direct investments) — вложение капитала с целью получения, как правило, долгосрочного экономического интереса в стране — импортере капитала, обеспечивающее контроль иностранного инвестора над объектом размещения капитала. Эти инвестиции практически целиком связаны с вы- Таблица 17.2

Функциональное распределение международного движения капитала Группа капитала Подгруппа капитала Особенности международного перемещения капитала Прямые шівести-ции За рубеж Движение капитала между резидентом и нерезидентом, приводящее к возникновению длительного взаимного экономического интереса Внутри своей страны Портфельные за-рубежные инве

стиции Активы Международное движение капитала, связанное с куплей-продажей ценных, бумаг Пассивы Прочие зарубежные инвестиции Активы ^ Международное движение капитала, связанное с межгосударственными кредитами и банковскими депозитами Пассивы Резервные активы Монетарное золото Международное движение капитала, связанное с активами, которые могут использоваться государством для по-крытпя сальдо платежного баланса Специальные права заимствования Резервная позиция в МВФ Иностранная валюта Источник: Киреев А.П. Международная экономика. В 2 ч. Ч. 1. М.: Международные отношения, 2000. С. 294. возом частного предпринимательского капитала, не считая относительно небольших по объему зарубежных инвестиций фирм, принадлежащих государству. Однако прямые зарубежные инвестиции (ПЗИ) в ряде случаев могут выступать разновидностью экспорта ссудного капитала (например, предоставление международных кредитов и займов по внутрикорпоративным каналам от компании — прямого инвестора (кредитора) фирме — реципиенту ПЗИ (заемщику)).

Портфельные зарубежные инвестиции (foreign portfolio investments) — вложения капитала в иностранные ценные бумаги и еврофинансовые инструменты, не дающие инвестору права реального контроля над объектом инвестирования. Такие инвестиции также преимущественно основаны на частном предпринимательском капитале, хотя -государство зачастую выпускает свои и приобретает иностранные ценные бумаги и еврофинансовые инструменты.

Таким образом, анализ прямых и портфельных зарубежных инвестиций позволяет отметить, что прямые капиталовложения дают право и возможность иностранному инвестору активно контролировать компанию — реципиента зарубежного капитала, а портфельные инвестиции этого права не дают. Причем роль портфельного инвестора нередко приравнивается к роли обычного рядового акционера. Иначе говоря, прямые инвестиции основаны на мажоритарном участии, а портфельные — на миноритарном.

По мнению авторов, экспорт капитала можно классифицировать также по каналам его движения (седьмой критерий классификации, см. рис. 17.2). В соответствии с данным критерием существуют межфирменные (межбанковские) каналы международного трансферта капитала и внутрифирменные (внутрикорпоративные, внутрибанковские), т. е. между филиалами и дочерними фирмами (банками), принадлежащими одной корпорации и расположенными в разных странах.

Нельзя не отметить и такой критерий, как степень законности международной миграции капитала (восьмой критерий классификации), на основе которого происходит деление ее на легальные (законные) и нелегальные (незаконные) способы (см. рис. 17.2). Нелегальные — это те способы миграции капитала, которые идут в обход национального и международного права (например, запрет на экспорт капитала в конкретные страны). В России незаконные способы экспорта капитала называют бегством капитала или его утечкой.

В настоящее время в мировой практике существуют и другие критерии классификации форм экспорта капитала и иностранного инвестирования. Так, в международных, российских и зарубежных классификациях нередко выделяют три основные формы иностранного инвестирования: 1) прямые, или реальные, зарубежные инвестиции (капиталовложения в промышленность, торговлю, сферу услуг — непосредственно в предприятия);

2) портфельные, или финансовые, зарубежные инвестиции (инвестиции в_ иностранные акции, облигации и ценные бумаги, включая еврофинансовые инструменты);

V 3) прочие инвестиции или среднесрочные и долгосрочные международные кредиты и займы ссудного капитала промышленными, торговыми и другими корпорациями, а также финансово-кредитными учреждениями банковского и небанковского типа.

Однако подобная' классификация нередко дополняет, а иногда и исключает другие классификации по конкретным критериям.

Формы международного движения капитала, которые признаются каждой конкретной страной, обычно устанавливаются в ее инвестиционном и банковском законодательстве и в специализированных документах и материалах (например, в платежном балансе) (табл. 17.2).

Как видно из табл. 17.2, каждая группа капитала делится на подгруппы, которые условно можно считать его экспортом (активы, инвестиции за рубеж) и импортом (пассивы, инвестиции внутри своей страны). Масштабы движения капитала в целом и в рамках каждой из групп поддаются лишь приблизительной оценке на базе данных консолидированного платежного баланса всех стран мира.

Между странами перемещаются государственный и частный, предпринимательский и ссудный, долгосрочный, среднесрочный и краткосрочный капиталы. С практической точки зрения наиболее важным является функциональное деление капитала на прямые инвестиции, портфельные инвестиции и прочее международное движение капитала, среди которого основную роль играют международные займы и банковские депозиты. Термин «инвестиционная позиция страны» определяется как соотношение активов, которыми владеет страна за рубежом, и активов, которыми владеют иностранцы в данной стране. В активы включаются также ценные бумаги и прямые щшестиции¹.

. В 197СГ— 20Р0 гг. получили достаточно широкое развитие так называемые неакционерные формы экспорта капитала (например, сервисные, маркетинговые, инжиниринговые и управленческие контракты, соглашения на условиях «под ключ», лизинг, франчайзинг). Нередко подобные соглашения называют относящимися к торговле инвестиционными мерами (trade related investment measures — TRIMs) .

Наконец, имеются определенные сложности классификации форм и видов международной миграции капитала по причине их переплетения и взаимовлияния, в том числе и с внешнеторговыми и международными кооперационными операциями. Именно поэтому в развитых странах появились некоторые неологизмы, отражающие сложный и системный характер международных инвестиционных, торговых и кооперативных операций. Например, термин «лифрек-сдинг» (lifrexding) представляет собой лицензирование, франчайзинг, экспорт товаров и услуг и прямые зарубежные инвестиции.

17.3. Цели, причины и факторы международной миграции капитала

Главной целью экспорта капитала является, как известно, максимизация прибыли за счет его инвестирования в страны и отрасли, обеспечивающие более высокую прибыль (норму и массу прибыли) по сравнению со страной происхождения капитала. Примечательно, что в настоящее время нередки случаи, когда материнская компания экспортирует капитал в виде нематериальных активов (торговые марки; фирменные наименования; знаки обслуживания; лицензии; управленческое, маркетинговое, организационное, производственное ноу-хау), а не финансовых ресурсов. При этом необходимые финансовые средства зарубежный филиал заимствует в кредитно-банков-«кой системе страны — реципиента иностранного капитала. За счет полученных прибылей филиал реинвестирует в собственный бизнес, а часть полученных прибылей может перевести родительской компании. Наряду с экономическими целями экспортеры капитала преследуют нередко политические, а также социальные цели и интересы. Безусловно, результатом этого является втягивание стран — импортеров капитала в орбиту внешнеполитического курса стран — экспортеров капитала¹. Особенно значительные политические интересы имеют международные финансово-кредитные организации (Международный валютный фонд (МВФ), Мировой банк, Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР)) и некоторые страны — члены Парижского клуба при экспорте ссудного капитала. Ярким примером является деятельность МВФ в России. Несмотря на наличие принципа суверенных заимствований во взаимоотношениях между МВФ и Россией относительно размера международного кредита и сроков его погашения, МВФ, помимо этих условий, "выдвигает России, как и любому другому заемщику, экономические и политические требования, обязательные к исполнению для получения кредитов (скрытые элементы стоимости международных кредитов). Рекомендации МВФ в основном сводятся к требованиям по проведению жесткой кредитно-денежной и фискальной политики.

В конечном счете, реализация стабилизационных программ МВФ без их адаптации к российским условиям способствовала существенному сокращению накопленного за прошлые послевоенные десятилетия (1950—1980 гг.) экономического потенциала России. К этому следует добавить определенную дискриминационную политику МВФ и представителей развитых стран —членов данной организации (прежде всего США) по поводу постоянного представительства России в Исполнительном совете МВФ. Подобное представительство давало бы России реальную возможность эффективно отстаивать свои интересы в МВФ. Аналогичной точки зрения придерживается известный специалист по экономическим отношениям Российской Федерации с МВФ Д. А. Ушаков. По его оценкам и данным, при вступлении России в МВФ возникли разногласия при определении размера квоты нашей страны в МВФ. В частности, российские представители добивались установления квоты на уровне 4%, поскольку это давало России реальную возможность полноценно отстаивать свои интересы в МВФ. Кроме того, установление квоты на данном уровне давало России право на постоянное Таблица 17.3

Список попавших к зарубежным компаниям активов отечественных предприятий авиационной промышленности (по данным отчета Счетной палаты по итогам проверки за 2000 г.). Название предпрнягия/органнзацин Доля иностранного капитала, % ОАО «АНТК им. Туполева» 26,7 ОАО «Авиастар» 35,0 МВЗ им. Миля 41,28 ОАО «Роствертол» 37,1 ОАО «Пермские моторы» 13,24 ОАО «ВАСО» 23,34 ОАО «Сигнал» 35,7 Источник: Ведомости. 2000. № 178 (27 сентября). С. 1. Таблица 17.4

Распределение акций МВЗ им. Миля между основными его акционерами

на конец 2000 г. Акционеры Доля, % Российское государство 31,5 Иностранные инвесторы 42,0 В том числе: Oppenheimer Согр. (инвестиционное 24,2 подразделение Canadian Imperial Bank of Commerce) Sikorsky Aircraft 9,38 Источник: Ведомости. 2000. № 191 (16 октября). С. Б2. представительство в Исполнительном совете МВФ. Однако представители развитых стран в МВФ сделали все возможное для того, чтобы максимально снизить квоту России. Окончательным соглашением российская квота была зафиксирована в размере 3% (в 1991 г. возможная квота СССР определялась приблизительно в 6%), в результате чего Россия не получила права на постоянное место в Исполнительном совете МВФ.

Безусловно, и экспортеры предпринимательского капитала иногда наряду с экономическими имеют также политическйе и воен-но-стратегичесйие цели и интересы. В качестве примера можно привести материалы результатов отчета Счетной палаты Российской Федерации по итогам широкомасштабной проверки российской авиационной промышленности в конце 2000 г., в котором отмечалось, что из 242 предприятий этой промышленности в 94 акционерных обществах у государства не было ни одной акции. Среди них, в частности, ОАО «Люлька-Сатурн» (разработчик двигателей для истребителя «Су-27» — самого конкурентоспособного российского военного экспортного товара), ОАО «Гидромаш» (монопольный в России производитель шасси для авиационной и космической техники), ОАО «ОКБ им. Яковлева» (разработчик боевых учебных и гражданских самолетов марки «Як») и другие системообразующие производители.

По данным источника «Ведомостей» в бюджетном комитете Государственной Думы (по состоянию на конец 2000 г.), председатель Счетной палаты в официальном письме премьер-министру России обращал его внимание на «бедственное положение авиапрома и удручающие результаты его приватизации». Что касается оценок аудитора Счетной палаты РФ В. Соколова, непосредственно осуществлявшего проверку авиационной промышленности России, то немалая часть активов в этой отрасли досталась иностранным компаниям (например, Sikorsky United Technologies Company, Pratt&Whitney), которым выгоднее продавать на мировом рынке собственную продукцию, чем развивать производство аналогичной российской. «Иностранные инвесторы за бесценок получили доступ к новейшим технологиям, ноу-хау и информации, внедрились в управленческие структуры значимых для страны оборонных предприятий,— писал В. Соколов в своем отчете (по состоянию на конец 2000 г.).— Однако расчетные оценки на инвестиционную активность зарубежных компаний не оправдались». По данным Счетной палаты, на предприятиях авиапрома, где акциями владеют иностранные компании, объем производства за постприватизационный период упал в 9 раз (по состоянию на конец 2000 г.). В частности, в список попавших под контроль зарубежных компаний вошли активы предприятий и организаций, являющихся разработчиками и производителями гражданских и военных самолетов марок «Ту» (ОАО «АНТК им. Туполева», ОАО «Авиастар»), «Ми» (МВЗ им. Миля, ОАО «Роствертол»), «Ил» (ОАО «ВАСО»), а также авиадвигателей (ОАО «Пермские моторы») и продукции авиационного приборостроения (ОАО «Сигнал») (табл. 17.3). На примере Московского вертолетного завода (МВЗ) им. Миля (разработчик всех видов вертолетов марки «Ми») можно рассмотреть распределение акций этого предприятия между акционерами на конец 2000 г. (табл. 17.4).

На основе анализа табл. 17.3 и 17.4 можно сделать вывод, что на большинстве из указанных предприятий зарубежные инвесторы фактически имели контрольные пакеты акций или значительную долю в данных предприятиях. Безусловно, подобная инвестиционная политика зарубежных компаний оказывает негативное влияние на национальную (особенно военную и экономическую) безопасность России. Однако другой — крайне противоположной — точки зрения придерживаются представители иностранных компаний. Так, президент американской корпорации United Technologies Company (UTC) (дочерние компании UTC — Sikorsky Technologies Company и Pratt& Whitney United Technologies Company — владеют большими пакетами акций на МВЗ им. Миля и ОАО «Пермские моторы») считает, что все сделки по приобретению акций российских предприятий совершались в Соответствии с российскими законами и при покупке их дочерние компании UTC выступали в качестве стратегического партнера для совместного развития технологий¹. Следует привести и мнение эксперта Центра анализа стратегий и технологий К. Маки-енко. Он считает: «Если Россия намерена интегрироваться в международную кооперацию, то участия иностранных акционеров в высокотехнологичных предприятиях не избежать. Без контроля над менеджментом российских предприятий иностранные компании вряд ли допустят российских производителей к реализации крупных проектов» . Итак, импортируя иностранный капитал в объеме, дающем долю зарубежным акционерам более 25%, отечественные производители в соответствии с российским законодательством теряют право на лицензию на производство и разработку конкурентоспособной на мйровом рынке военной техники. По мнению авторов данного учебника, такой итог соответствует экономическим, политическим и военно-стратегическим интересам зарубежных компаний — производителей аналогичной военной авиационной техники (например, Sikorsky Aircraft, США) и иностранных государств (прежде всего стран НАТО). Поэтому логическим выходом из этого положения является усиление роли российского государства в качестве акционера на предприятиях отечественного авиапрома (особенно на предприятиях, выпускающих военную технику) и доведение его доли до 50% плюс одна акция, в свою очередь доля иностранных инвесторов должна сократиться до менее чем 25%.

Таким образом, манипулирование формами, направлениями и объемами экспорта капитала иногда становится инструментом давления на правительства и профсоюзы как стран и фирм — импортеров капитала, так и стран местоположения штаб-квартир компаний — экспортеров этого капитала. В качестве примера взаимоотношений крупного национального бизнеса с местными профсоюзными организациями можно привести финский опыт начала 1990-х годов. Как известно, в Финляндии в 1970—1980 гг. были сравнительно высокие по европейским меркам заработная плата и уровень жизни, которые с каждым годом росли. Но в начале 1990-х годов экономика Финляндии по известным причинам (ухудшение конъюнктуры на мировых рынках товаров традиционного финского экспорта; кризисные явления в некоторых европейских странах; распад СССР как одного из главных импортеров финских товаров) находилась в кризисе. Однако финские профсоюзы потребовали от ассоциаций предпринимателей страны традиционного повышения заработной платы членов профсоюзов в лице наемных работников, на что, естественно, финский бизнес пойти не мог. В свою очередь представители крупнейших финских ТНК заявили о начале своего крупномасштабного экспорта капитала (в том числе в Россию и страны Балтии) для снижения издержек и повышения конкурентоспособности финской продукции на мировом рынке в случае, если профсоюзы не откажутся от своих требований. Отраслевые профсоюзы Финляндии вынуждены были пойти на уступки.

В качестве основных причин экспорта капитала российские экономисты Е. Ф. Авдокушин, А. И. Евдокимов, В. В. Круглов выделяют следующие:

1) «избыток» капитала, т. е. положение, когда его более прибыльно вложить за рубежом, чем в своей стране, из-за несовпадения спроса на капитал и его предложения в различных регионах и субъектах мирового хозяйства;

2) наличие в странах, импортирующих капитал, более низких издержек производства;

3) благоприятный инвестиционный климат в стране — реципиенте зарубежного капитала, льготный режим для иностранных инвесторов в офшорных и свободных экономических зонах, а также стабильная политическая и социальная обстановка в стране — импортере капитала;

4) антимонопольные законы, ограничивающие деятельность крупнейших корпораций;

5) освоение и удержание своих и новых ниш на диверсифицированном международном рынке, что является важным современным мотивом экспорта капитала.

Основными взаимосвязанными факторами более прибыльного инвестирования за рубежом можно назвать следующие.

1. Инвестируя капитал за рубежом, предприниматели снижают издержки на производство и реализацию своей продукции за счет неуплаты таможенных пошлин и расширяют рынок сбыта за счет обхода нетарифных барьеров. Наиболее наглядным, но далеко не исчерпывающим примером является экспорт капитала японскими автомобилестроительными корпорациями в США, Европу, Юго-Восточную Азию и Южную Америку. Именно поэтому, по данным Japan Automobile Manufacturers ASSN и Lehman Brothers Estimates, в середине — конце 1990-х годов количество японских автомобилей, собранных вне Японии, превышало объем экспорта японских готовых автомобилей (рис. 17.3, 17.4, 17.5). Глава 17. Международная миграция капитала: теоретические аспекты • 381

380 • Раздел V. Международная миграция капитала

Оценочные данные

Рис. 17.4. Объем японского автоэкспорта Оценочные данные

Рис! 17.3. Количество произведенных • в Японии автомобилей Источник Japan Automobile Manufacturers ASSN, Lehman Brothers Estimates, 1996. 1991 1992 1993

1991 1995 1996 1997 Оценочные данные

Рис. 17.5. Количество японских автомобилей, собранных вне Японии Источник Japan

Источник Japan Automobile Manufacturers ASSN, Lehman Brothers Estimates, 1996.

Как видно из рис. 17.3—17.5, в 1995 г. количество собранных за рубежом автомобилей (6 млн шт.) впервые превысило объем японского автоэкспорта (4 млн шт.). Причем в этом году количество произведенных в Японии автомобилей составило около 10,5 млн шт. Основным фактором усиления инвестиционной стратегии японских автомобильных гигантов на зарубежных рынках явилось страхование японских корпораций от колебаний валютного курса и от таможенно-тарифных и нетариф-_ . Automobile . _ных барьеров¹. Летом 1995 г. Manufacturers ASSN, Lehman Brothers _{японская} корпорация Toyota объ-

^{s ima es}' явила об увеличении доли своего

производства автомобилей за рубежом с 48% в 1994 г. до 60% в 1996 г. и 85% в 1998 г. Выпуск автомобилей й США указанной японской корпорацией предусматривалось увеличить с 700 тыс. шт. в 1994 г. до 1100 тыс. шт. в 1998 г. В связи с этим в перспективе японский концерн Toyota будет производить в Северной Америке

¹ Эксперт. 1996. № 16 (22 апреля). С. 50-51.

² Внешнеэкономические связи России. 2000. Вып. 18. Международное промышленное сотрудничество и промышленная политика России / Под ред. И. П. Фамииского, Ю. Ф. Кормнова. М.: ВНИИВС, 2000. С. 132. 92% реализуемых в этом регионе собственных автомобилей. К этому следует добавить, что в 1993 г. выпуск автомобилей в США составил 10,9 млн шт., а в 1994 г. США впервые с 1979 г. превзошли Японию по производству автомобилей, что в значительной степени обусловлено активной деятельностью в США автозаводов ведущих японских корпораций. В США насчитывается более 10 сборочных и 3 моторостроительных завода японских автокорпораций Toyota, Honda, Nissan, Mazda, а их суммарная мощность превышает соответствующие показатели в автомобилестроении Великобритании, Испа-‘нии и Италии¹. В ответ США объявили о намерении ввести 100%-й налог на импорт японских автомобилей экстра-класса и увеличить импортные таможенные пошлины на ввоз комплектующих из Японии. Схватка закончилась согласием Японии увеличить закупки в США комплектующих к своим автомобилям. В то же время наиболее перспективной представляется экспансия японского автокапитала в Юго-Восточную Азию (ЮВА), где доля японских автомобилей, собранных в ЮВА, в общем объеме реализуемых в данном регионе автомобилей японских корпораций приближается к 90%. Вместе с тем азиатский финансовый кризис 1997—1998 гг. и его последствия внесли определенные коррективы в инвестиционную политику японских автокорпораций и их зарубежных конкурентов.

2. Организация бизнеса за рубежом позволяет инстранным предпринимателям лучше приспосабливаться к условиям местного рынка. Причем на этом рынке иностранный инвестор нередко пытается выступать как местная компания, наиболее оптимально приспосабливаясь к его официальным и неофициальным законам и правилам. Наиболее яркой иллюстрацией является инвестиционная и финансовая деятельность западных банков в исламских странах. В силу того что Коран запрещает последователям ислама извлекать выгоду из операций с использованием процентного займа (по-арабски — «риба*>) или заниматься ростовщичеством, такие западные банки, как американский Citi Bank, голландский ABN Amro Bank и др„ нередко вынуждены разрабатывать оригинальные бизнес-схемы. По законам шариата вкладчики банка могут, например, стать инвесторами или партнерами В совместном предприятии. Если заемщик получает прибыль, вкладчик в лице западного или иностранного банка получает .ее часть (порой даже она оказывается больше, чем имел бы банк по фиксированной процентной ставке). Вместе с тем, если заемщик обанкротится, западный или иностранный вкладчик также понесет убытки. В Пакистане некоторые западные банки развивают свой бизнес за счет лизинговой схемы, активно используемой в стране уже более 20 лет: клиенты берут активы у западных банков в аренду. Некоторые исламские богословы считают допустимыми месячные взносы, которые клиенты выплачивают за аренду, хотя их размер и устанавливается заранее. В ряде случаев арендаторы после выплаты всех взносов имеют право купить актив.

- Безусловно, привлечь средства для капиталовложений в этих странах можно и традиционным мусульманским способом — создав комитет, в котором партнеры ¦«скидываются» в начале месяца, а все собранные деньги выдаются одному из членов комитета. В следующем месяце их получает другой член и т. д. Комитет является неформальным кредитно-сберегательным «учреждением», его члены моі^т полууйть крупную сумму, которую они затем выплачивают по частям без процентов.

Однако процентное кредитование в исламских странах пока играет определенную роль. В частности, Иран был вынужден взять международный кредит в западных банках, чтобы финансировать импорт многих товаров. По мнению председателя правления пакистанской компании Hub Leather Products (специализация — экспорт кожаных изделий), финансировать проекты более чем на 1 млн долл, «сложно, поскольку немного найдется людей, которые будут следовать закону шариата, когда речь идет о крупных суммах. Существует черта, за которой никто не хочет принимать на себя риск»¹.

3. В ряде случаев зарубежные корпорации могут снизить издержки производства за счет использования более дешевого сырья и рабочей силы в стране пребывания. Например, основными причинами значительных американских инвестиций в создание сборочных производств в Мексике явились дешевая стоимость мексиканской рабочей силы и низкие транспортные издержки. Наиболее активно эти американские инвестиции направляются в производство электронной, электротехнической, приборостроительной (точное приборостроение) продукции, а также в выпуск текстильной и швейной продукции и запасных частей для автомобилей. Как правило, значительные американские инвестиции, направляемые в Мексику, осуществляются в северные, граничащие с США, штаты, подобные предприятия-реципиенты носят название «макиладорас». «Макиладорас» — предприятия по обработке и сборке поступающих в Мексику из США материалов и комплектующих. Из сборочных предприятий первого поколения с трудоемким производством при низкой технической оснащенности «макиладорас» к концу 1990-х годов превратились в современные предприятия, специализированные на выпуске технологически сложных видов продукции. Бесспорно, доминирующие позиции на этих предприятиях занимают американские инвестиции . 4. Ряд стран — реципиентов иностранного капитала предоставляют льготы зарубежным инвесторам в виде более низкого уровня налогообложения, беспошлинного ввоза необходимого оборудования, экспорта произведенной в этих странах продукции и т. п. Как правило, в наибольшей степени подобные льготы предоставляются для иностранных инвесторов в рамках офшорных центров, свободных экономических зон и налоговых гаваней. Вместе с тем компании с иностранным участием используют инвестиционные льготы, предоставляемые странами — реципиентами иностранного капитала для всех действующих на их территории компаний. Так, в середине 1980-х годов в ЕЭС (ЕС) только государственная помощь обрабатывающей промышленности (не говоря о помощи добывающей промышленности, транспорту, сельскому хозяйству, которая намного выше, и т. д.) ежегодно превышала 100 млрд ЭКЮ (евро).

Основная доля льгот, которыми могут воспользоваться иностранные инвесторы, — это льготы в контексте общенациональной политики государственного стимулирования экономики. Льготы также предоставляются для стимулирования регионального развития (особенно для отстающих районов, для так называемых депрессивных зон, в которых стагнируют традиционные для них отрасли, и т. п.), для проведения в масштабах страны отраслевых программ развития научно-исследовательских работ, увеличения занятости населения, развития экспортных производств и т. д. Наконец, многочисленные льготы предоставляются в развитых странах среднему и особенно мелкому бизнесу, включая компании с иностранным участием¹.

Итак, главными группами льгот, которыми могут воспользоваться иностранные инвесторы, являются: а) льготы в контексте общенациональной политики государственного стимулирования экономики и отдельных отраслей, подотраслей и видов производств; б) льготы, предоставляемые для стимулирования регионального развития; в) многочисленные льготы для среднего и малого бизнеса.

Известный российский специалист, доктор экономических наук, профессор, заведующий кафедрой экономической теории и анализа мирового и национального хозяйства Всероссийской академии внешней торговли А. С. Булатов в своей работе выделяет следующие основные формы льгот:

прямые субсидии (обычно для капиталовложений в здания, машины, оборудования, а также на проведение НИР, в том числе по изучению конъюнктуры рынков конкретных стран и отраслей);

займы на льготных условиях (обычно под низкий процент и под государственную гарантию); ¹ Ведомости. 2000. № 178 (27 сентября) Г Bfi.

² Мировая экономика: Учебник / Под ред. проф. А. С. Булатова. М., 2001. С. 317, 491.

ускоренная амортизация, позволяющая переводить значительную часть прибыли в не облагаемый налогами амортизационный фонд;

повышенные нормативы отчисления части прибыли в не облагаемые налогом инвестиционные и другие резервы; льготные ставки налогообложения;

скидки на обесценение товарных запасов, позволяющие снижать выплаты в счет налогов на оборотный капитал;

налоговые кредиты (т. е. вычеты из причитающегося налога в виде кредита для уже уплаченных за рубежом налогов) и инвестиционные кредиты, позволяющие финансировать часть инвестиций за счет снижения суммы налога, и др.;

отсрочки уплаты налогов и полное освобождение от налогов;

. льготные тарифы на услуги государственных предприятий; оплата ?>асхрдов на обучение и переобучение местного персонала; содействие в покупке земельных участков;

создание за государственный счет необходимой инфраструктуры для строящегося предприятия;

упрощение формальностей, необходимых для создания предприятий;

бесплатное предоставление различной информации и консультаций; создание свободных экономических и офшорных зон, основанных на предоставлении целого комплекса льгот для инвесторов.

Ярким примером наличия разнообразных льгот для инвесторов является Италия. Прежде всего в этой стране зарубежные инвесторы имеют существенные инвестиционные льготы, финансируемые за счет фондов ЕС и национальных программ. Они нацелены на развитие отсталых районов, расположенных преимущественно на юге, и ряда отраслей промышленности. Если деятельность компании с участием иностранного капитала соответствует требованиям и планам Межминистерского комитета по координации промышленного планирования (в частности, на юге или в отраслях, перспективных для привлечения зарубежного капитала), то эта компания может получить льготы от ряда государственных финансово-кредитных учреждений. В частности, для компаний, инвестирующих на юг Италии, существуют следующие налоговые льготы .

сокращение на 50% размера налога на прибыль корпораций (IRPEG) в течение первых 10 лет;

освобождение от местного подоходного налога (ILOR) в течение 10 лет с момента получения первой прибыли;

освобождение от ILOR 70% налогооблагаемой суммы, если она вкладывается в виде капиталовложений на юге Италии.

Для депрессивных районов центра и севера Италии действуют следующие налоговые льготы: ' освобождение от ILOR в течение первых 10 лет; уменьшенная ставка регистрационных налогов.

Наряду с вышеуказанными льготами в Италии используются субсидии, которые предоставляются в виде средств для сооружения и модернизации предприятия (могут доходить до 70% стоимости подобных капиталовложений), и льготные займы (могут покрывать до 70% стоимости подобных проектов). Действуют также разнообразные льготы на проведение научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ. Помимо этого, в Италии есть свободная торговая зона в Триесте, где, кроме таможенных льгот, применяется пониженная ставка IRPEG — 18%*.

Что касается нашей страны, то наибольший объем льгот для иностранных инвесторов существовал в СССР до 1990 г. Причем компании с участием иностранного капитала имели льготы существенно большие, чем отечественные государственные предприятия и объединения. Резкие отличия условий хозяйствования предприятий с иностранными инвестициями (ПИИ) по сравнению с советскими государственными предприятиями до 1990 г. выражались по следующим позициям:

ПИИ платили налог на прибыль вместо полной централизации дохода;

ПИИ предоставлялись «налоговые каникулы» в начале их деятельности;

ПИИ не давались планы «сверху»;

ПИИ могли самостоятельно экспортировать собственную продукцию;

, ПИИ был предоставлен беспошлинный ввоз товаров для производственного использования;

зарплата персонала ПИИ централизованно не регулировалась.

5. Организация производства на месте позволяет снизить транспортные издержки. Особенно это характерно при осуществлении трансконтинентальных инвестиций (например, из США в Европу и наоборот). Правда, подобный фактор играет определенную роль при экспорте капитала в соседние страны или страны, расположенные в данном регионе (например, из США в Мексику или Канаду, а также из Японии в НИС Юго-Восточной Азии; из ФРГ, Франции, Великобритании в восточно-европейские страны и страны СНГ).

6. Весьма привлекательным фактором могут служить более низкие экологические стандарты, существующие в странах — реципиентах иностранного капитала. Например, некоторые зарубежные компании инвестируют капитал в развивающиеся и восточно-европейские страны (включая Россию), создавая там экологически грязные про-

25 - 9343 изводства или производства, оказывающие значительный вред окружающей среде. По мнению авторов учебника, существенные нарушения экологических стандартов при экспорте капитала в Россию имеют место в топливно-энергетическом комплексе (ТЭК), лесопромышленном комплексе (ЛПК), цветной и черной металлургии, фармацевтической и табачной промышленности.

Так, российско-южнокорейское предприятие «Светлая» с участием корейской корпорации Hyundai, осуществляющее варварскую заготовку леса в верховьях реки Бикин, ученые России и зарубежных стран назвали ‘промышленной агрессией.

Из-за жесткого экологического законодательства в развитых странах многие ведущие западные табачные компании осуществили широкомасштабные инвестиции в восточно-европейские (включая Россию) и развивающиеся страны. По мнению известного российского экономиста И. В. Кокушкиной, доцента кафедры мировой экономики Санкт-Петербургского государственного университета, анализ деятельности иностранного капитала в ТЭК РФ за предыдущие годы «демонстрирует чаще всего полное отсутствие использования природосберегающих технологий, не говоря уже о каких-либо экологических стратегиях»¹. Особенно это относится к иностранным компаниям и ПИИ, действующим на Крайнем Севере России в условиях очень уязвимой полярной природы. С данных позиций российско-американское совместное предприятие «Полярное сияние» служит некоторым исключением. Так, свой нефтепровод (все 65 км) это СП подняло на опоры, чтобы не уничтожать окружающую тундру. СП «Полярное сияние» также проводятся и другие экологические мероприятия. Но такая деятельность, к сожалению, является скорее исключением из правил. Как показало проведенное исследование, иностранные инвесторы занимаются экологическими проблемами, связанными с их деятельностью, весьма неохотно, чаще всего по принуждению. Использование современных природоохранных технологий и экологического оборудования приводит к значительному удорожанию продукции, поэтому весьма несущественное количество зарубежных компаний и ПИИ (в частности, нефтегазовые, металлургические, лесобумажные, фармацевтические) включают природоохранные мероприятия в свой повседневный бизнес. К сожалению, законодательство России, касающееся охраны природы, столь несовершенно, что пресечь эту разрушительную деятельность достаточно сложно . 7. В отдельных случаях вывоз товаров из стран — получателей иностранного капитала позволяет окольным путем проникать на рынки третьих государств, установивших эмбарго или квоты на продукцию стран пребывания родительской корпорации. Например, Израиль и Южная Корея ввели запрет на ввоз автомобилей из Японии. Но такой запрет не распространяется на импорт японских автомобилей, производимых на японских филиалах, расположенных в США¹. В качестве другого примера можно привести особенности импорта одежды в США, регулируемого многосторонним соглашением, которое определяет экспортные квоты из каждой страны — поставщика одежды. Поэтому инвесторы производят капиталовложения в некоторые страны только с целью избежать ограничений на экспорт из других стран. Так, южнокорейские производители, вывозящие текстильную продукцию в США, выпускаемую в Республике Корея и Доминиканской Республике, могут создавать производство на Ямайке, если квоты Республики Корея и Доминиканской Республики на экспорт футболок в США исчерпаны.

8. Для развития отраслей национальной экономики и создания дополнительных рабочих мест некоторые страны «третьего мира» и страны с переходной экономикой вводят запрет на импорт готовой продукции. В качестве инструментов эти страны используют количественные ограничения или повышенные таможенные пошлины, а также запрет на импорт конкретных видов готовой продукции. Например, в 1981 г. правительство Мексики приняло решение о том, что все продаваемые на внутреннем рынке этой страны мини-компьютеры должны собираться непосредственно в Мексике. В результате всего лишь за два года несколько американских компаний, производящих компьютеры, перешли к установлению в Мексике сборочных производств. IBM и Burroughs были вынуждены открыть в Мексике свои сборочные производства, присоединившись тем самым к Hewlett Packard, NCR и Mohawk Data Sciences, которые уже обосновались в этой стране. За 4 года эти компании смогли сбалансировать свой импорт комплектующих изделий за счет экспорта готовой продукции из Мексики в третьи страны. Так, NCR в 1986 г. уже экспортировала из Мексики около половины своей продукции, a IBM вообще стала использовать Мексику как базу для производства продукции, экспортируемой на всю Латинскую Америку. К этому следует добавить, что в начале 1990-х годов в компьютерном бизнесе России получили широкое развитие СП, основанные на «отверточной сборке».

9. Существует возможность эффективного использования имиджа и авторитета экспортера и/или импортера капитала на рынке. Причем это может происходить как на макроуровне (страны — экспортера или импортера капитала), так и на мезоуровне и микроуровне. В качестве ¹ Евдокимов А. И., Круглов В. В. Миграция капитала, транснационализация мировой экономики и участие России в этих процессах. Текст лекций. СПб.: Изд-во СПбУЭФ. 1996. С. 4.

² Черенков В. И. Международный маркетинг. СПб.: Об-во «Знание», 1998. С. 246. основных инструментов использования имиджа или авторитета является получение брендов компаниями — экспортерами и/или импортерами капитала, а также сам факт предоставления международного кредита известной компании или импорт ссудного капитала от крупного международного банка (например, от Международной финансовой корпорации, Европейского банка реконструкции и развития, американской банковской корпорации Citi Согр., нидерландского банка ABN Amro Bank).

При экспорте предпринимательского капитала в пищевую промышленность «зарубежных стран компании-инвесторы активно используют местные бренды, учитывая некоторые различия национальных вкусов, традиций и привязанностей. Причем это свойственно как для развитых и развивающихся стран, так и для стран с переходной экоЛомцкой. Характерными примерами являются прежде всего пивоваренная и кондитерская промышленность. Так, ведущие зарубежные компании после приобретения контрольных пакетов акций российских пивоваренных предприятий предпочитают выпускать продукцию под местными брендами. Результатом этого стала практически монополизация российского пивного рынка ПИИ, которые контролируются скандинавским концерном Baltic Beverages Holding (ВВН), бельгийско-индийским концерном Sun Interbrew, датской компанией Carlsberg Group, турецкой фирмой Effes и южно-африканской компанией SAB.

Подведя итог, можно выделить следующие основные мотивы экспорта капитала:

1. Многие компании с помощью зарубежного инвестирования стремятся извлечь выгоды из страновых различий в издержках производства. В связи с этим:

в последние десятилетия отмечено массовое перемещение трудоемких и ресурсоемких производств в страны с дешевой рабочей силой и дешевым сырьем;

экономия на оплате труда рабочих является преобладающим мотивом вывоза капитала в НИС ІОВА компаниями электронной, электротехнической, телекоммуникационной, автомобильной и текстильной отраслей;

значительное снижение издержек производства достигается также за счет углубления международной специализации и кооперации между дочерними предприятиями конкретных международных корпораций, расположенных в различных странах.

2. Создание собственных предприятий за рубежом приближает производство товаров и услуг к потребителю, позволяя быстрее реагировать па изменение спроса и колебания конъюнктуры. 3. Вслед за производителями готовой продукции осуществляют экспорт капитала национальные поставщики комплектующих изделий, компании смежных отраслей и фирмы и банки, предоставляющие деловые услуги (например, юридические, аудиторские, консалтинговые, финансовые, банковские). В частности, в России с середины 1990-х годов действует пятерка ведущих консалтинговых и аудиторских компаний мира (« Price WaterhouseCoopers», «Arthur Andersen», «CPMG», «Ernst and Young», «Deloit de Touche»). Поэтому можно констатировать, что основным мотивом инвестиционного выхода подобных компаний и банков на зарубежные рынки является принцип «следования за клиентом». Таким образом, за рубеж нередко переводится вся цепочка вертикально-интегрированных производств, задействованных в изготовлении определенных видов продукции.

В качестве основных факторов, стимулирующих экспорт капитала, можно назвать следующие:

растущая взаимосвязь и взаимодополняемость национальных экономик;

международное производственное кооперирование на внутрикорпоративной основе, способствующее расширению экспорта капитала (так как этот процесс взаимосвязанный, то и экспорт капитала оказывает влияние на углубление процессов международной кооперации и специализации);

экономическая политика промышленно развитых стран, направленная на расширение импорта капитала (преимущественно предпринимательского) с целью поддержания или повышения темпов экономического роста;

экономическая политика развивающихся стран, направленная на расширение импорта капитала с целью дать существенный импульс для своего экономического развития;

деятельность международных финансово-кредитных организаций (правда, деятельность МВФ далеко не однозначна, так как по некоторым странам увеличение объемов международных кредитов МВФ в конкретную страну приводит к уменьшению в нее экспорта предпринимательского капитала);

международные соглашения об избежании двойного налогообложения доходов и капиталов между странами.

17.4. Современные тенденции и последствия международной миграции капитала

В числе новых тенденций в процессе международной миграции капитала можно выделить следующие.

1. Экспорт частного капитала растет более быстрыми темпами по сравнению с ростом вывоза государственного капитала. 2. Крупным импортером капитала стали США. Примерно 5 млн американцев работает сейчас на предприятиях, принадлежащих иностранным инвесторам. В частности, ведущие европейские компании Royal Dutch Shell (Нидерланды, Великобритания), Bayer (ФРГ), Basf (ФРГ), Henkel (ФРГ), Nestle (Швейцария), Skanska (Швеция) и азиатские компании Toyota, Honda (оба — Япония) осуществили значительные инвестиции в США и имеют там большие активы. Так, за 1996—1998 гг. химический концерн Henkel приобрел четыре американские фирмы: Novamax Technologies Corporation; Атланта, Джорджия (1996 г.), Loctite Corporation, Хартфорд, Коннектикут (1997 г.), DEP Corporation, Лос-Анджелес (1998 г.) и Manco Іпс. (1998 г.). Причем только на американских фирмах Мапсо Іпс. и DEP Corporation¹ численность персонала составила соответственно 349. и 297 человек .

3. Четко прослеживается тенденция перекрестной миграции капитала в рамках промышленно развитых стран (Япония экспортирует в США, а США в Японию, страны Западной Европы вывозят капитал в США, а США в Западную Европу ит. д.). На долю ПРС в целом приходится более 70% всех иностранных инвестиций. Такое положение объясняется тем, что прогрессирующими отраслями являются автомобилестроение, электронная и электротехническая промышленность, телекоммуникации и связь, информационные технологии, для развития которых требуется квалифицированная рабочая сила и высокая платежеспособность населения. В последние годы на рост объемов перекрестной миграции капитала между преимущественно ПРС сыграли межграничные обмены пакетами акций компаний и банков в рамках международных стратегических альянсов. Причем это характерно для компаний обрабатывающих отраслей промышленности. Так, определенный интерес представляют встречные инвестиционные операции в мировом автомобилестроении. Известно, что в начале 2000 г. американская корпорация General Motors (GM) заключила международный альянс с итальянской компанией FIAT Auto, и в знак серьезности своих глобальных партнерских отношений компании обменялись небольшими пакетами акций друг друга. GM сделала также упор на создание международных альянсов и в отношениях с японскими компаниями Fuji Heavy Industries (производители Subaru), а также Suzuki и Isuzu* Аналогичные партнерские отношения попытались установить в октябре 1999 г. шведский концерн Volvo и японская корпорация Mitsubishi, когда шведский концерн приобрел 5% акций Mitsubishi, а последняя объявила о намерении приобрести до 5% акций Volvo к концу

¹ Материалы германского концерна Henkel.

² Henkel. Annual Report 1998. P. 53.

³ Ведомости. 2000. № 178 (27 сентября). С. Б5. 2002 г. К этому следует добавить, что, несмотря на запланированный процесс приобретения контрольного пакета акций Mitsubishi американо-германским концерном Daimler Chrysler, концерн Volvo по-прежнему был заинтересован в дальнейшем увеличении своего пакета акций фирмы Mitsubishi Fuso (производство грузовиков и автобусов) и только в июле 2000 г. намерен был купить 19,9% акций этой японской фирмы¹. Правда, в 2001—2002 гг. корпорация GM приобрела контрольный пакет акций фирмы Mitsubishi Fuso.

Взаимное проникновение капитала между развитыми странами укрепляет и интенсифицирует экономические связи и сотрудничество между ними, способствует углублению международной специализации и кооперации производства.

Что касается развивающихся стран и стран с переходной экономикой, то в течение значительного периода времени большинство из них не располагало возможностями по привлечению иностранного капитала (например, в течение 1950—1986 гг. восточно-европейские страны с переходной экономикой не имели указанных возможностей). Однако в последние годы ситуация в этих странах несколько улучшилась. Основной причиной таких изменений является улучшение инвестиционного климата в связи с поступательным развитием большинства национальных экономик данных стран и принятием соответствующих законодательно-правовых актов, стимулирующих привлечение иностранных капиталовложений.

4. В качестве экспортеров капитала выступают ряд развивающихся стран (Сингапур, Сянган (Гонконг), Республика Корея, Саудовская Аравия, Бразилия и ряд других стран).

Нельзя не заметить, что ведущие страны ОПЕК (например, Саудовская Аравия, ОАЭ, Кувейт) в основном экспортируют ссудный капитал (преимущественно в США). Причем объемы экспорта ссудного капитала из этих стран зависят от мировых цен на нефть и нефтепродукты. В свою очередь у Республики Корея, Сингапура, Сянгана, Малайзии преобладает экспорт предпринимательского капитала. Ряд компаний из развивающихся стран осуществляют значительные объемы экспорта капитала и имеют большие активы за рубежом.

5. Все больше в процесс миграции капитала вовлекаются бывшие социалистические страны, особенно Польша, Венгрия, Чехия, а также КНР. Включились в этот процесс Россия и другие страны СНГ. Данная группа стран преимущественно импортирует капитал. Исключение составляет Россия, утечка капитала из которой имеет огромные объемы (экспертные оценки—1—2 млрд долл, в среднем в месяц в 1992—2001 гг.) и преобладает по сравнению с импортом капитала. Разумеется, значительный интерес представляет особенность привлечения зарубежного капитала в КНР. В настоящее время предприятия с иностранными инвестициями (ПИИ) составляют в КИР два самостоятельных экономических уклада: предприятия с инвестициями из Сянгана, Макао и Тайваня (диаспора Заморских китайцев — «хуа'цяо») и предприятия с собственно зарубежными инвестициями. Этот сектор экономики, особенно бурно развивавшийся в 1990-е годы и в первые годы XXI в., играет ведущую роль в формировании китайского экспорта и импорта, а также в международном. инвестиционном процессе.

Таким образом, активное участие стран с переходной экономикой и КНР в международном инвестиционном процессе должно способствовать повышению эффективности функционирования их экономик. <(¦

Международная миграция капитала оказывает существенное влияние На мировую экономику. Подобное влияние проявляется прежде всего в том, что международный трансферт капитала способствует росту мировой экономики.

В качестве основных положительных последствий экспорта капитала для стран, его вывозящих (в ряде случаев для импортеров капитала и других государств — участников современных мирохозяйственных процессов), и в целом для мировой экономики необходимо назвать следующие:

1. Капитал пересекает границы в поисках благоприятных сфер его приложения и прироста в мировых масштабах. Это способствует росту конкурентоспособности прежде всего компаний — экспортеров капитала (преимущественно предпринимательского) и в конечном счете национальной экономики страны, из которой вывозится капитал (как правило, в долгосрочном плане).

2. Вывоз капитала является одним из важнейших условий формирования и развития международного разделения труда, что способствует углублению и интенсификации международной специализации и кооперации производства.

3. Международная миграция капитала увеличивает объемы взаимного товарообмена между странами, в том числе промежуточными продуктами между филиалами международных корпораций, стимулируя развитие мировой торговли.

4. В условиях глобализации мировой экономики и интеграции финансовых рынков обеспечивается международное воспроизводство Капитала, повышается эффективность механизма международных экономических связей.

В качестве основных отрицательных последствий для стран, экспортирующих капитал, можно отнести следующие²:

вывоз капитала за рубеж без адекватного привлечения иностран-шых инвестиций несколько уменьшает внутренние капиталовложения, и это отображается в определенном замедлении экономического ^развития стран, экспортирующих капитал; _

вывоз капитала отрицательно сказывается на уровне занятости В стране, экспортирующей капитал, и способствует росту безработицы; •;"< экспорт капитала отрицательно сказывается на состоянии платежного баланса вывозящей капитал страны.

В табл. 17.5 приведены положительные и отрицательные последствия импорта капитала для стран, его ввозящих.

Таблица 17.5

Положительные и отрицательные последствия импорта капитала (с точки зрения стран-реципиентов) Положительные последствия Отрицательные последствия 1. Регулируемый и сбалансированный импорт капитала способствует экономическому росту страны — реципиента иностранного капитала, включая как количественный, так и качественный рост.

2. Сбалансированный импорт капитала создает новые рабочие места и снижает уровень безработицы.

3. Ввоз иностранного капитала приносит новые технологии, современные методы менеджмента и маркетинга, а также способствует ускорению в стране НТП (по меньшей мере, на уровне страны-реципиента).

4. Приток иностранного капитала способствует улучшению состояния платежного баланса страны-реципиента 1. Приток иностранного капитала, «под

меняя» местный капитал либо пользуясь его бездействием, вытесняет местный бизнес из прибыльных отраслей.

В результате при определенных условиях это может привести к однобокости развития страны и угрозе ее экономической и даже политической безопасности.

2. Импорт капитала часто связывается с проталкиванием на рынок страны-реципиента товаров, уже прошедших свой жизненный цикл, а также снятых с производства в результате выявленных недоброкачественных свойств (например, некоторые лекарственные препараты; продукты питания, в частности «ножки Буша»; продукция биоинженерии; игрушки; упаковка продовольственных товаров). ¹ Евдокимов А. И., Круглов В. В. Миграция капитала, транснационализация мировой экономики и участие России в этих процессах. Текст лекций. СПб.: Изд-во СПбУЭФ, 1996. С. 8.

² Авдокушин Е. Ф. Международные экономические отношения. М., 1999. С. 125-126.

³ Составлена по данным: Авдокушин Е. Ф. Международные экономические отношения. М.: Юристъ, 1999. С. 126; Евдокимпа А И Круглов В. В. Миграция капитала, транснационализация мировой экономики и участие России в этих процессах. СПб.: Изд-во СПбУЭФ, 1996. С. 8. Положительные последствия

Отрицательные последствия

Продолжение табл. 17.5

3. Импорт капитала может сопровождаться загрязнением окружающей среды (например, нефтехимия, целлюлозно-бумажное производство, черная и цветная металлургия).

4. Импорт капитала в менее развитые страны может привести к определенной экономической и политической зависимости их от страны-экспортера.

5. Импорт ссудного капитала ведет к увеличению внешней задолженности страны.

6. В результате мировых и региональных финансовых кризисов и резкого оттока с фондовых рынков спекулятивного капитала серьезно нарушается стабильность валют и общая финансово-экономическая ситуация в данной стране.

В качестве примера можно привести последствия мирового финансового кризиса 1997—1998 гг. в странах Юго-Восточной Азии, России, в странах Латинской Америки и для остального мира.

7. Использование международными корпорациями трансфертных цен ведет к потерям страны-реципиента в наяого-вых поступлениях и таможенных сборах

Несомненно, указанные в табл. 17.5 положительные и отрицательные последствия импорта капитала имеют достаточно условный характер и не учитывают многочисленные исключения. В качестве дополнительных отрицательных последствий импорта капитала для реципиентов необходимо назвать участившиеся факты производства и сбыта зарубежными компаниями в развивающихся странах продовольственных товаров, которые получены на основе использования биоинженерных технологий и не разрешены к потреблению в ПРС (например, картофель, зерновые, соя).

Несмотря на указанные отрицательные последствия, международная миграция капитала играет в целом стимулирующую роль в развитии мировой экономики.

17.5. Инвестиционный климат страны (на примере России)

Инвестиционная привлекательность конкретной страны определяется целым комплексом параметров. Обычно их структурируют в двумерную матрицу «риски — возможности (доходность)» и называют инвестиционным климатом.

Инвестиционный климат — условия для среднесрочного или долгосрочного вложения капитала в различные отрасли данной страны или региона. Инвестиционный климат — весьма емкое понятие, которое включает в расчет инвестор, когда оценивает, насколько благо-

Йиятны (или неблагоприятны) в той или иной стране условия для ожения капитала: состояние политики, экономики, права, идеоло-

5ли, культуры и т.д. Чем хуже инвестиционный климат, тем выше нвестор оценивает свой предпринимательский риск, тем меньше ве-оятность инвестиций. Следует отметить, что в России инвестиционный климат был относительно благоприятным (т. е. когда все учитываемые параметры как на макро-, так и на микроуровне оценивались

Еюжительно) в течение весьма кратких периодов времени (с опре-іенностью можно назвать лишь нэп да начало «перестройки»)¹. На рис. 17.6 представлена классификация основных составляю-х инвестиционного климата.

Рис. 17.6. Классификация факторов инвестиционного климата страны Источник: Бродский М.Н., Костенко С. И. Инвестиции как источник конкурентоспособности // Ученые записки Института права С.-Петербургского государственного университета экономики и финансов / Под ред. А. А. Ливеровского. 2001. Выл. 6. С. 95. Как следует из рис. 17.6, инвестиционный климат страны (например, России) включает объективные возможности страны (инвестиционный потенциал), условия деятельности инвесторов (инвестиционный риск) и законодательную базу, которая аккумулирует две предыдущие составляющие.

Многие рейтинговые исследования (например, исследования журнала «Эксперт») выделяют два слагаемых инвестиционного климата: инвестиционный потенциал и инвестиционный риск.-

При определении инвестиционного потенциала страны- необходимо учесть, что-он складывается как сумма объективных предпосылок для инвестиций, зависящих от наличия и разнообразия сфер и объектов инвестирования и от их «экономического здоровья*. Инвестиционный потенциал страны — характеристика, учитывающая основные макроэкономические показатели, насыщенность территории страны факторами производства (природными ресурсами, рабочей силой, основными (}юндами, инфраструктурой и т. п.), потребительский спрос населения и др.¹

В табл. 17.6 рассмотрены факторы, влияющие на достижение конкурентных преимуществ в борьбе за иностранные инвестиции.

Таблица 17.6

Факторы, влияющие на достижение конкурентных п| при привлечении иностранных инвестиций' Название факторов Политические факторы Стабильность государственного устройства; развитая законодательная база, сопоставимая с принятыми в развитых странах системами права и обеспечивающая эффективную защиту прав инвестора; наличие профессиональной администрации, которая проводит неизменную или, по крайней мере, предсказуемую экономическую политику, направленную на создание условий для долгосрочного привлечения инвестиций в экономику; наличие государственных органов, осуществляющих эффективное и последовательное регулирование финансово-инвестиционного рынка, их информационную открытость для отечественных и иностранных инвесторов и гласность проводимой ими политики Макроэкономические

факторы Общее состояние экономики, темпы ее роста и прогноз их изменения на ближайшие годы; фаза экономического цикла, на которой находится экономика страны; уровень инфляции, безработицы, средние доходы на д?ш? Продолжение табл. 17.6 Название факторов Характеристика факторов населения, стабильность национальной валюты, состоя

ние государственного бюджета и платежного баланса, ставка рефинансирования, уровень налогообложения различных видов доходов, структурные пропорции развития экономики. Также к ним относят уровень и динамику развития фондового рынка: отношение капитализации рынка ценных бумаг или отдельных его сегментов к размеру ВВП, ’ доля иностранных прямых и портфельных инвестиций в общем объеме инвестиций в экономику и соотношение этих двух видов инвестиций между собой, уровень и темпы развития финансового сектора (в частности, коммерческих банков, брокерских компании, инвестиционных банков и бирж) (все показатели даются в динамике) Микроэкономические

факторы Показатели, характеризующие финансовое положение;

уровень развития менеджмента; производственную и маркетинговую политику; перспективы развития крупнейших предприятий, ценные бумага которых обращаются на национальном рынке; доходность активов и капитана предприятий; отношение цены акции к доходу на одну акцию и т. п. И нфраструкту рные факторы Влияют на привлекательность национального рынка ценных бумаг и представляют собой данные об уровне

И направлении развития инфраструктуры рынка ценных бумаг, т. е. его элементов (профессиональных участников рынка ценных бумаг) и принятой на данном рынке системы отношений между ними в процессе совершения операций с ценными бумагами Как правило, в международной практике комплекс показателей общего инвестиционного климата страны оценивается в баллах, сумма которых дает представление о его состоянии на определенный

момент (табл. 17.7). ,

Анализ общего инвестиционного климата страны, принимающей иностранные инвестиции (обобщенные методики Запада)

Бродский М.Н., Костенко С. И. Инвестиции как источник конкурентоспособности // Ученые записки Института права С. - Петербургского государственного унмверсиіеіа экономики и финансов / Под ред. А.А. Ліівсровского. 2000. Вып. 6. С. 95.

² Составлена по данным: Там же. С. 87—88.

Таблица 17.7 Оцениваемые факторы Оценка факторов, и баллах 1. Оценка политической стабильности: 2-18 очень стабильна в долгосрочной перспективе 18 стабильна в долгосрочной перспективе 12 сильные политические трения 8 непрекращающиеся беспорядки 4 высокая вероятность смены режима 2 2. Оценка экономической стабильности: 0-16 стабильный и быстрый рост 16 стабильный и умсрсішый рост 14 низкие темпы роста экономики и инфляции 10 Продолжение табл. 17.7 Оцениваемые факторы Оценка факторов, в баллах экономическая стагнация и высокий уровень инфляции 6 экономический крах 0 3. Оценка валютной стабильности: 2-14 свободно конвертируемая стабильная валюта 14 свободно конвертируемая и сравнительно стабильная валюта 12 слабеющая валюта . 8 ожидаемое неизбежное обесценение валюты 6 гиперинфляция и последующая девальвация 2 4. Условия перевода капиталов и прибылей: 2-12 свободный деревод, не требующий предварительного разрешения 12 свободный Перевод с предварительным разрешением . 10 ограничения и задержки в переводе 8 жесткий валютный контроль 6 активное блокирование переводов 2 5. Защита технологии: 2-10 сильная зашита патентов и товарных знаков 10 сильное, но противоречивое патентное законодательство 8 защита при условии регистрации патента или товарного знака в данной стране 6 слабая защита 4 отсутствие защиты 2 6. Отношение к иностранным инвестициям: 0-10 очень положительное в условиях ориентации на развитие рыночной экономики 10 положительное отношение плюс льготы 8 незначительное поощрение иностранных инвестиций 6 допущение лишь отдельных типов иностранных инвестиций 4 полное неприятие иностранных инвестиций 0 7. Ограничения и льготы для иностранных инвестиций: 2-12 очень либеральное и положительное отношение 12 отношение избирательно положительное 10 отношение избирательно ограничительное 6 существенные ограничения на иностранную собственность, перевод капиталов и прибылей 4 8. Факторы социально-культурного взаимодействия: 0-8 открытая социокультурная среда 8 умеренно открытая социокультурная среда 6 избирательно открытая социокультурная среда 4 «эгоцентричная» культура, требующая налаживания комплексного социокультурного взаимодействия 2 открыто враждебное отношение ко всему иностранному 0 Итого возможная сумма баллов каждой страны 2-100 Источник; Иностранные инвестиции: мировой опыт. Информационно-учебное пособие. Ч. 2 / Под общ. ред. Б. Г. Дякина. М.: РОСБИ, 1997. С. 125-126. ;¦ В соответствии с данной методикой страна, набирающая максимальную сумму баллов по используемым показателям, имеет наиболее благоприятный инвестиционный климат¹.

Инвестиционный климат России отличается рядом традиционно Привлекательных сторон , к которым можно отнести:

$ • богатые природные ресурсы;

• мощный, хотя часто технически устаревший и хронически недогруженный производственный аппарат; •

• высокий научно-технический потенциал;

• наличие дешевой и достаточно квалифицированной рабочей силы. ы Эти положительные факторы нередко перевешиваются рядом отрицательных моментов, несмотря на некоторый положительный опыт функционирования иностранных инвестиций в экономике России. Даже в отношении качества российской рабочей силы необходимо трезво оценивать ее конкурентоспособность. На основании сравнительной интегральной оценки качества рабочей силы, которую швейцарский институт Вегі ежегодно определяет для 49 стран, Россия характеризуется как страна, не очень благоприятная для размещения производства. Россия находится на рубеже с группой стран, не подходящих для размещения какого-либо производства. Вопреки распространенному мнению о дешевизне российской рабочей силы, соотношение зарплаты и производительности труда российских рабочих значительно меньше аналогичного показателя во многих странах, составляя */₅ максимального уровня. Трудовая дисциплина по отношению к труду оценивается как ¹/₃ возможного максимального уровня. Весьма ограниченное количество трудящихся обладает квалификацией и культурой производства, необходимыми для современного производства. Вместе с тем, как показывают результаты опросов, сделанных Европейским бизнес-клубом и Российско-европейским центром экономической политики, представителей европейских компаний-инвесторов удовлетворяет уровень квалификации рабочих и менеджеров. Это свидетельствует о том, что часть российских специалистов при условии обеспечения соответствующих стимулов и профессионального обучения может соответствовать заданным стандартам. В целом в начале XXI в., по мнению авторов, ситуация с привлечением иностранных инвестиций несколько улучшилась. Инвестиционный климат в России является сложным. Своеобразный парадокс инвестиционного процесса в нашей стране состоит в том, что если во многих странах мира приток иностранных инвестиций обычно следует за притоком отечественных, то в России наоборот. Кроме того, отмечается некоторое снижение отечественных инвестиций при увеличении иностранных. Вместе с тем авторы учебника считают, что основной причиной этого являются различия в налоговой политике по отношению к национальным и зарубежным инвесторам. Именно поэтому национальным инвесторам нередко экономически выгодно через офшорные юрисдикции инвестировать капитал ц Россию из-за рубежа уже в качестве иностранной компании («переодеть отечественный костюм на иностранный»). Такие страны, как Кипр, являются одними из ведущих экспортеров капитала в экономику нашей страны.

Правовая, экономическая, политическая нестабильность, не всегда эффективная налоговая система, которая объясняется ее непредсказуемостью и жесткостью, недостаточная разработанность механизмов страхования иностранных инвесторов — все это вынуждает иностранных партнеров зачастую ограничиваться простыми поставками товаров вместо развития их производства в нашей стране. Однако со второй половины 1999 г. подобные недостатки стали постепенно ликвидироваться. Так, уменьшилась правовая, экономическая и политическая нестабильность в стране, принят ряд законодательно-нормативных актов, четко регулирующих отношения между центром и регионами. Причем последняя проблема эффективно решается в практической плоскости. Также имеет место тенденция ликвидации элементов регионального налогового демпинга в области привлечения иностранного капитала. Например, конкуренция между Санкт-Петербургом и Ленинградской областью в сфере реализации международных инвестиционных проектов в 1990-х годах была разрешена с помощью избыточных налоговых льгот для зарубежных инвесторов со стороны области (например, международный инвестиционный проект с участием американской корпорации «Катерпиллер»). В конечном счете, все эти меры должны привести к ликвидации деления зарубежных инвесторов на «своих» и «чужих» и к созданию для них равных условий.

Можно выделить следующие наиболее типичные причины, тормозящие приток иностранных инвестиций в Россию:

1) несовершенство действующей налоговой системы;

2) система таможенного регулирования;

3) преступность и коррупция.

¹ Таор Л-Р- Иностранный капитал на российском рынке (на примере финских компаний). СПб., 2000. І Так, например, специальный обзор 99 стран с точки зрения коррупции (Transparency International, 1998) отвел России 82-83-е места (совместно с Эквадором) в группе стран «исключительной коррумпированности» наряду с большинством государств СНГ. Однако в последние годы эта ситуация имеет тенденцию к улучшению;

4) недостаточный доступ к финансовым ресурсам;

5) нехватка высококвалифицированных кадров в некоторых отраслях и сферах бизнеса (например, в области международного валютно-финансового менеджмента);

6) недостаток современной связи и телекоммуникаций;

7) несовершенная социальная инфраструктура;

8) консульские ,и визовые проблемы;

9) недостаточно развитая деловая инфраструктура.

Ярким примером является ранжирование городов по степени обеспеченности качественным гостиничным номерным жилым фондом. Так, например, если во Франкфурте, Брюсселе, Женеве и Осло количество качественных гостиничных номеров на 100 тыс. жителей составляет соответственно 1148, 657, 584, 528, то в Москве и Петербурге—только 39 и 21.

С помощью действующего в Москве Европейского бизнес-клуба было проведено анкетирование представителей около 50 европейских компаний, осуществляющих международную предпринимательскую деятельность в России. Анкета содержала вопросы о проблемах, с которыми сталкиваются иностранные инвесторы в России. Результаты ответов респондентов представлены на рис. 17.7.

Из рис. 17.7 следует, что наиболее серьезной проблемой, по мнению иностранных инвесторов, является неадекватное и постоянно меняющееся налоговое законодательство. Затем указывали проблемы, связанные со слабым обеспечением прав собственности и прав кредиторов, действиями таможенных органов, риском изменений в политической сфере, неустойчивым макроэкономическим положением, а также неудовлетворенность банковским сектором, российской системой бухучета и слишком значительную коррупцию. Примечательно, что налоговое законодательство по итогам опроса являлось большей проблемой, чем деятельность налоговых органов. В свою очередь таможенные органы выступали более значительной проблемой для зарубежных инвесторов по сравнению с внешнеторговой политикой России.

26 - 9343 ш Неожиданные изменения налогового законодательства! Действующее налоговое законодательство 1 Незащищенность прав собственности]

вДЦЗйаіпЯіИк'іТамажсннце органы |

№Политячсская нестабильность |

"Г'Г-.^: ~Ч№;ТВ\зд»^|'-^>>.' ^:,У*.?-"Ч" ч'уз >т.»т?сйц»гу ^'Налоговые органы I

«»gw«.=nw»t* . ??Неркзантый банковский секторТІ

Российская система бухучета I

¦•¦¦¦: •/. ;¦>. - Неожиданные изменения внешнеторговой политики I

V Неустойчивая макроэкономическая ситупция I

^ -. . ¦ , ¦ • . . Защита прав кредиторов I

Коррупция \ ¦ * Текущая внешнеторговая политика I

. Защита интеллектуальной собственности |

Неплатежи заказчиков I

.у 'Hi 3.1- "ру ¦ Нроірвол властей I

t.j ..гг ¦ ¦¦ -'Риск и:п.ягия собственности |

Проблемы с российскими поставщиками |

Торювые барьеры между регионаии |

іі: Российские менеджеры I

Организованная преступность!

Общий уровень преступности |

.•Ч 'гі ?і Российские кадры I

"•»^:Ч" .Л Ч - лБартер I ¦

ІПсрёбои с импортируемы миіматеризлами и комплектующими

Несущественный фактор Существенный фактор

Рис. 17.7. Проблемы, с которым сталкиваются иностранные инвесторы в России

Источник: Материалы Российско-европейского центра экономической политики // Обзор российской экономики. 2000. Апрель.

В целом в настоящее время инвестиционный климат в России является недостаточно благоприятным для широкого привлечения иностранных инвестиций, в первую очередь прямых. На рис. 17.8 определена конкурентная зона России на мировом рынке прямых инвестиций.

Данные рис. 17.8 свидетельствуют, что конкурентная зона России составляет 5—6%. Причем для нормализации отечественной экономики в ближайшие 5—7 лет, по оценке международной консалтинговой компании «Эрнст энд Янг», необходимо привлечь 200-300 млрд долл. Только для замены и модернизации активной части производственных фондов России нужно привлекать 15—18 млрд долл, в год. Таким образом, привлечение иностранных инвестиций, создание благоприятного инвестиционного климата и в то же время обеспечение экономической безопасности страны, сохранение и развитие ее научного и технологического потенциала — весьма сложная и комплексная задача. Для того чтобы ситуация изменилась к лучшему, необходимо, по мнению кандидата экономических наук, доцента кафедры мировой экономики экономического факультета Санкт-Петербургского государственного университета И. В. Кокушкиной, решение семи блоков взаимосвязанных задач:

Рис. 17.8. Конкурентная зона России на мировом рынке прямых инвестиций (1990-е годы) Источник: Авдокушин Е. Ф. Международные экономические отношения. М.: Юристъ, 1999. С. 137. во-первых, обеспечение политической и социальной стабильности в стране;

во-вторых, формирование общего благоприятного режима для иностранных инвесторов (широкий круг действий, мероприятий ит. д.—от работы отдельного чиновника, принимающего и выдающего документы или ставящего разрешительную визу, который должен руководствоваться в перспективе принципом «одной двери»; правоохранительных органов, обеспечивающих личную и экономическую безопасность инвесторов, до отношения отдельного гражданина к иностранцам вообще);

в-третьих, формирование четко определенной государственной концепции и на ее основе — государственной экономической и политической отратегии по привлечению зарубежных инвестиций (например, оценкЬ эффективности инвестиционных проектов и с позиции государственных интересов; ликвидация или недопущение необоснованных льгот, но с учетом международного и национального права). Чтобы стимулировать инвестиционный процесс, государство должно защитить международного и национального инвестора от некоторых рисков (например, от политических или страновых рисков). Для создания благоприятного имиджа России за рубежом в 1990-х годах был образован Консультационный совет по иностранным инвестициям в нашей стране;

в-четвертых, создание современной отраслевой структуры. Это необходимо для эффективной конкуренции российских предприятий с зарубежными вертикально- и горизонтально-интегрированными корпорациями и финансовыми группами. К сожалению, на некоторых мировых товарных рынках Россия выступает как сырьевой придаток;

в-пятых, формирование современной и конкурентоспособной деловой и технической инфраструктуры;

в-шестых, образование системы подготовки кадров для обеспечения инвестиционной деятельности (например, в рамках программ бизнес-школ, системы MBA, а также специализированных программ по подготовке менеджеров в области международного инвестирования)¹;

в-седьмых, скоординированная политика по привлечению иностранных инвестиций на федеральном, региональном и местном уровнях. Причем должна быть ликвидирована система регионального налогового демпинга в области импорта зарубежного капитала. Безусловно, необходимо учитывать условия межправительственных и многосторонних соглашений, а также интересы зарубежных инвесторов и российских реципиентов. По оценкам петербургского экономиста, доктора экономических наук, профессора Л.И. Лидвановой, ряд проблем, связанных с процессами привлечения иностранных инвестиций в российскую экономику, могут быть эффективно решены за счет концентрации усилий на таких методологических и параметрических маркетинговых приемах, как: 1) комплексное исследование мирового рынка капиталов, его емкости, миграционных потоков и конъюнктурных тенденций;

2) системное исследование собственных потребностей и возможностей привлечения иностранных инвестиций в той или иной форме и определение стратегии рыночного поведения; 3) комплексный анализ окружающей внутренней и внешней среды рынка доступных для российских резидентов капиталов; 4) сравнительная оценка конкурентных позиций России и других стран как объектов иностранного инвестирования; 5) оценка выгод и характера предпринимательских рисков для всех участников процесса международного инвестирования; 6) разработка эффективной системы стимулирования иностранных капиталовложений в российскую экономику; 7) проведение постоянного контроля и анализа маркетинговых решений в конкретных сферах приложения иностранного капитала, организация постоянного мониторинга или отслеживания наиболее эффективных форм работы с иностранными инвесторами¹.

Итак, чтобы привлечь иностранные инвестиции и прекратить отток и бегство отечественных капиталов (преимущественно ссудных) за рубеж (исключение составляет экспорт, как правило, предпринимательского капитала), необходимо решить основную задачу —сформировать благоприятный инвестиционный климат, в том числе условия, способствующие уменьшению перелива отечественного капитала за границу, и механизм его привлечения в экономику России .

17.6. Соглашение о разделе продукции как способ

привлечения иностранных инвестиций в экономику страны (на примере России)

Одним из способов привлечения зарубежных инвестиций в экономику страны являются соглашения о разделе продукции.

Соглашение о разделе продукции (production sharing) — соглашение в области недропользования и инвестиционной деятельности, в рамках которого устанавливаются правовые основы отношений, возникающих в процессе осуществления местных (национальных) и иностранных инвестиций в поиски, разведку и добычу минерального сырья на территории конкретной страны, а также на континентальном шельфе и (или) в пределах исключительной экономической зоны данной страны. Нередко соглашения о разделе продукции (СРП) относят к группе компенсационных сделок на производственной основе, их рассматривают как разновидность подрядных контрактов, представляющих собой договор между государством и национальными и зарубежными инвесторами. Причем именно государство определяет перечень месторождений минерального сырья, подпадающих под СРП, и сохраняет за собой право собственности на эти месторождения. Как правило, СРП базируются на международном сотрудничестве.

.Суть СРП состоит в том, что после подписания этого соглашения инострйннце и национальные инвесторы ведут и финансируют геологоразведку, обустройство и эксплуатацию месторождений (добыча полезных ископаемых и других ресурсов), принимая на себя всю ответственность за возможный риск в обмен на указанную в договоре долю (в разных странах мира —от 15 до 85%) от объема извлеченного сырья на этих месторождениях. Причем только в случае обнаружения и добычи полезных ископаемых инвесторы получают свою долю.

Соглашение о разделе продукции имеет следующие отличительные черты¹:

1. Государство, будучи собственником недр, определяет с помощью конкурсной системы или по итогам переговоров компанию, которая выполняет функции подрядчика при разработке месторождения. Эта компания получает исключительное право на поиск, разведку и разработку открытого месторождения, которые она осуществляет за счет собственных средств, принимая на себя все риски.

2. Государство, являющееся собственником недр, и компания-инвестор владеют определенными в СРП долями добытых природных ресурсов.

3. Расходы компании, к которым относятся капиталовложения и текущие затраты, возмещаются за счет части добытой продукции, определяемой условиями СРП. Эта часть называется затратной или компенсационной продукцией. Из оставшейся части определяется доля, называемая прибыльной продукцией, которая также передается компании в качестве вознаграждения.

4. Полученная компанией прибыль подлежит налогообложению. Компания также уплачивает роялти, что является платой за пользование недрами. 5. Капитальное оборудование, применяемое в производственных операциях, переходит в собственность государства с момента его приобретения или постепенно по мере его амортизации.

На рис. 17.9 рассмотрена примерная схема раздела продукции между государством и инвестором.

Рис. 17.9. Раздел продукции между государством и инвестором Из рис. 17.9 видно, что произведенная продукция в соответствии с СРП делится на компенсационную продукцию, прибыльную продукцию и платежи за пользование недрами (роялти). В свою очередь прибыльная продукция по условиям СРП распределяется между инвестором и государством. Часть доли прибыльной продукции, причитающейся инвестору, изымается в виде налогов и платежей. В итоге суммарная доля продукции, принадлежащая инвестору, состоит из всего объема компенсационной продукции и доли прибыльной продукции, направляемой инвестору (за вычетом налогов и платежей). Между тем суммарная доля продукции, принадлежащая государству, состоит из платежей за пользование недрами (роялти), налогов и других платежей и доли прибыльной продукции (см. рис. 17.9). Глава 17. Международная миграция капитала: теоретические аспекты • 409

40В • Раздел V. Международная миграция капитала

СРП получили распространение в развивающихся странах и некоторых странах с переходной экономикой (в Китае, Индонезии, Индии, Камеруне, Йемене, Малайзии, Бирме, Египте, Сирии, Габоне, Анголе, Алжире, Албании, Тиморе, Береге Слоновой Кости, Вьетнаме, Монголии, Экваториальной Гвинее и некоторых республиках бывшего СССР). Нередко основными причинами заключения подобных соглашений являются, во-первых, огромные расходы на поиски, разведку и добычу минерального сырья, во-вторых, нехватка в данных странах собственных инвестиционных ресурсов в требуемом объеме и современных технологий (например, без бурения дорогостоящих разведочных скважин невозможно узнать, существует ли нефтегазовое месторождение в недрах земли), в-третьих, большие риски, связанные с возможностью необнаружения минерального сырья в коммерческих объемах.

Индонезия была первой развивающейся страной, которая при добыче нефти использовала контракты типа раздела продукции. Подобные соглашения были введены в этой стране в 1966 г. Непрерывная эволюция структуры СРП привела к появлению в 1976 и 1988 гг. новых законодательно-нормативных актов. В настоящее время в Индонезии действует модель 1988 г. Значительное развитие СРП получили в газодобывающей отрасли. Используя СРП, эта страна превратилась в ведущего в мире экспортера сжиженного природного газа (СНГ). В целом в Индонезии за 1966—1993 гг. существовало в нефтедобывающей промышленности три поколения СРП: первого поколения (1966—1976 гг.), второго поколения (1976—1988 гг.), третьего поколения (1988—1993 гг.) (элементы СРП третьего поколения сохранились в 2000-е годы.

Основные характеристики индонезийской модели СРП выглядят следующим образом:

по условиям индонезийского СРП контрактор оплачивает свои налоги, не платит роялти (плата за право на разработку природных ресурсов), а все руководство возлагается на индонезийское государственное нефтедобывающее предприятие — «Пертамина». Структура действующих в настоящее время СРП отражает все эти особенности;

управление «Пертамина» осуществляет общее руководство контрактной деятельностью. Контрактор, являющийся производителем работ, несет ответственность перед «Пертамина» за работы, производимые по заранее согласованной программе;

финансирование. Контрактор обеспечивает все финансовое и техническое содействие при проведении разведочных и эксплуатационных работ, а также берет на себя риск, связанный с материальными затратами при их выполнении. Поэтому он экономически заинтересован в эффективной разработке нефтяных месторождений на контрактной площади;

срок действия контракта. Контрактом предусматриваются продолжительность проведения разведывательных работ от 6 до 10 -лет, общий срок контракта — 30 лет при условии достижения стабильной промышленной добычи нефти; программа работ. Ежегодно контрактор составляет программу работ и смету текущих расходов, которые согласовываются с «Пертамина»;

право собственности на активы и информацию. Все купленное контрактором и ввезенное в Индонезию оборудование становится собственностью «Пертамина». Арендуемое оборудование освобождается от таможенных пошлин. Вся полученная при проведении контрактных работ информация является собственностью «Пертамина»;

раздел добытой нефти. Оставшаяся после возмещения затрат часть добытой нефти делится между «Пертамина» и контрактором на заранее оговоренных условиях;

налоги. Контрактор (а также его партнеры, если контрактором является консорциум) платит подоходный налог в соответствии с принятым в Индонезии порядком налогообложения. Все остальные налоги, связанные с проведением контрактных работ, возмещаются «Пертамина»;

обязательство по обеспечению внутреннего рынка. Контрактор обязан поставлять определенное количество добытой нефти на внутренний рынок Индонезии, что является его контрактным обязательством. При этом до раздела прибыли 10% объема нефти, добытой с момента начала примышленного освоения месторождения, причитается «Пертамина» или другому индонезийскому юридическому лицу¹.

На постсоветском пространстве СРП получили развитие в России, Казахстане, Азербайджане и Туркменистане. В частности, Азербайджан при освоении Каспийского нефтяного шельфа применяет СРП, заключая их между государственной, нефтяной компанией этой страны и консорциумами зарубежных компаний (американо-британской «Бритиш петролеум Амоко», французской «Эльф Акитэн», норвежской «Статойл» и т. д.). Образование консорциума позволяет азербайджанскому государству привлечь большие иностранные инвестиции, не попадая в экономическую зависимость от какой-либо одной зарубежной компании. Так, при разработке морского месторождения Ленкорань-Талыш-Дениз (стоимость проекта — 1,5 млрд долл.) доля Азербайджана составила 25%, а главного зарубежного оператора - 65%. СРП между государственной компанией «Азергызил» и американской корпорацией предусматривает разработку и разведку 9 рудных месторождений. Если в течение 15 лет будут открыты запасы, превышающие прогнозные, доля иностранного инвестора может быть сокращена с 40 до 10% . В России СРП практически является прообразом концессионных соглашений 1920-х годов. После принятия Федеральных законов «О соглашениях о разделе продукции» от 30 декабря 1995 г. № 225-ФЗ (с 1996 г. вступил в силу) и «Об участках недр, право пользования которыми может быть предоставлено на условиях раздела продукции» от 21 июля 1997 г. № 112-ФЗ началось реальное осуществление самых крупных соглашений по добыче нефти и попутного газа, заключенных на принципах раздела продукции,— «Сахалин-1» (объем инвестиций должен был составить 15 млрд долл.) и «Сахалин-2» (10 млрд долл.).

К основным* положениям Федерального закона «О соглашениях о разделе продукции» от 30 декабря 1995 г. № 225-ФЗ можно отнести следующие¹:

СРП подписываются по результатам тендеров, организуемых правительством ,между инвесторами, с одной стороны, и государством — с другой;

на начальном этапе выручка от продажи продукции проектной компании направляется на возмещение затрат инвесторов на реализацию проекта; по достижении точки безубыточности доходы делятся между инвестором и правительством в соответствии с условиями СРП;

инвестор обязуется уплачивать налог на прибыль (35%) и налог за пользование природными ресурсами, однако освобождается от всех прочих налогов, таможенных пошлин и акцизов;

оборудование, приобретенное инвестором для реализации проекта по СРП, остается в собственности инвестора до того момента, когда расходы инвестора на реализацию проекта возмещены, а затем переводится в собственность правительства; за инвестором признается право бесплатного пользования оборудованием в течение всего времени действия СРП;

в отличие от Закона РФ «О недрах» от 21 февраля 1992 г. №2395-1 споры по СРП могут рассматриваться как российскими, так и иностранными арбитражными судами, следовательно, российское правительство отказывается от суверенного иммунитета в таких спорах;

инвестор может экспортировать свою долю в продукции данного международного проекта (или СП) из России без каких-либо ограничений независимо от квот, лицензий и прочих требований национального законодательства.

Комментируя положения Закона о СРП, важно также подчеркнуть, что согласно статусу СРП инвесторы имеют право получать фиксированный процент добытой нефти и чистой прибыли. При этом они должны выплачивать лишь роялти (приблизительно 10%

^! Россия в системе международных валютно-финансовых и кредитных отио шений/Под науч. ред. А. И. Евдокимова, М. С. Воронина. СПб.: Изд-во СПбГУ ЭФ, 1999. С. 79. . от выручки) и корпоративный налог на прибыль (30%), причем налог на прибыль взимается лишь после того, как инвесторы СРП окупили свои вложения. Если компания не продает достаточного количества нефти для покрытия издержек, то убыток может быть перенесен на новый отчетный период. Причем все налоги могут выплачиваться нефтью. Среди специалистов продолжается дискуссия о том, как должны рассчитываться затраты инвесторов. Инвесторы также должны выплачивать единовременное вознаграждение при подписании соглашения и ежегодную арендную плату за разведывательные работы. Как известно, никаких ограничений на экспорт нефти, добытой согласно соглашению о разделе продукции, не существует. В том случае, если местное законодательство не предусматривает всех налоговых льгот, инвесторы могут вычесть сумму этих платежей из налогооблагаемой базы.

Согласно соглашению о разделе продукции иностранные инвесторы также могут вычитать всю сумму своих издержек из налогооблагаемой прибыли, что противоречит установленным ограничениям российской системы бухгалтерского учета, в соответствии с которыми компании могут иметь определенные издержки, не подлежащие вычитанию из налогов, и которые удерживаются из чистой прибыли. Иностранные инвесторы также освобождаются от уплаты НДС на товары, импортируемые в рамках СРП¹.

Помимо неоспоримых преимуществ для инвесторов (особенно иностранных), российский Закон о СРП в редакции 1998 г. имел для них серьезные недостатки :

1) Закон о СРП не соответствует ряду других федеральных законов. Так, участие в СРП не освобождает инвестора от налогообложения по действующей налоговой системе, кроме того, в действующем Законе «О недрах» о праве пользования недрами на условиях СРП практически ничего не сказано, и лицензия, получаемая инвестором, существует как бы автономно от самого соглашения. Только этих нестыковок достаточно, чтобы признать отношения государства и инвестора юридически небезупречными;

2) внесение месторождений, подпадающих под разработку в режиме СРП, должно подтверждаться отдельным законом. В других странах мира, если законодательное подтверждение разрешения на разработку месторождений и требуется, то исключительно по просьбе самих инвесторов, которые таким образом дополнительно страхуют свои риски. В российских условиях требование проводить законом списки месторождений обусловлено недоверием законодательной власти к исполнительной и приводит лишь к затягиванию и без того длительных процедур заключения СРП; 3) к разработке на условиях СРП допускается не более 20% разведанных запасов страны, а стратегических видов полезных ископаемых — не более 10%. Указанная поправка может заблокировать процесс заключения СРП, поскольку инвесторов, как правило, интересуют стратегические сырьевые запасы;

4) 80% персонала, занятого на реализации СРП, должно быть российскими гражданами (подобное требование имеет достаточно широкое распространение в отношении зарубежных законодательно-нормативных актов, посвященных СРП, но проблемой является недостаточно высокая квалификация и производительность труда российского* персонала; поэтому, по мнению авторов учебника, указанная обязательная доля российского персонала первоначально должна быть несколько меньше);

5) 70% оборудования, используемого на месторождениях, разрабатываемых на условиях СРП, должно быть российским, если оборудование сопоставимо по качеству с импортируемым. Данное требование, как правило, сложно реализовать из-за тяжелого состояния отечественного машиностроения.

Помимо недоработок, содержащихся в самом Законе о СРП, существенным недостатком российской законодательной базы является то, что недропользование — сфера совместного регулирования федерации и регионов. У инвесторов нет никаких гарантий, что после очередных выборов новый губернатор не решит, что СРП заключено на невыгодных условиях. Такое произошло, например, в 1997 г., когда администрация Ненецкого автономного округа попыталась пересмотреть результаты тендера на право разработки Центрально-Хо-рейверского углеводородного месторождения, выигранного американской компанией Exxon¹.

9 декабря 1998 г. под нажимом правительства Государственная Дума РФ приняла сразу во втором и третьем чтениях поправки к Закону о СРП. Доработанный вариант устраняет противоречия между Законом о СРП и законодательством о недрах, разрешая ограничивать, приостанавливать и прекращать разработку месторождения на условиях СРП только на специально оговоренных в Соглашениях основаниях. Тем самым инвесторы оказываются защищенными от произвольного толкования противоречивого законодательства. Кроме того, к разработке на условиях СРП допускается до 30% разведанных запасов полезных ископаемых (по сравнению с 10—20% ранее) . Утверждена также планка для месторождений, решение о целесообразности разработки которых на условиях СРП принимают не федеральные, а региональные власти¹.

Закон о СРП несовершенен и с точки зрения интересов российских подрядных и машиностроительных предприятий, так как в настоящее время у операторов месторождений есть возможность не выполнять 70%-ю норму обязательного российского участия в поставках отечественного оборудования. Приведем основные инструменты невыполнения этой нормы.

1. По проектам на Сахалине эту норму можно не выполнять, так как СРП было подписано до вступления в силу Закона о СРП.

2. Существует возможность ввозить иностранное оборудование под видом отечественного (например, через российско-иностранное СП, которое имеет, минимальную добавленную стоимость).

3. Законом не оговорены временные рамки вступления в действие 70%-й нормы поставки отечественного оборудования (например, учитывая, что реализация СРП растянута на многие годы, иностранный оператор может отложить выполнение этой нормы на длительное время).

4. В законе не предусмотрена ответственность за невыполнение 70%-й нормы.

Для обеспечения полноценного участия российских предприятий в подрядных работах по СРП необходимо:

1) создать консорциум российских предприятий, который должен быть образован координационным советом содействия отечественным товаропроизводителям;

2) включить в состав Комиссии правительства РФ по СРП специалистов Минпромнауки, Минатома, Госстандарта, оборонных агентств;

3) сделать информационно открытыми проекты по СРП (например, создать информационный центр по СРП при Координационном совете содействия отечественным товаропроизводителям);

4) усилить государственную поддержку российских подрядных организаций. В частности, Эксим-банк США оказывает серьезную финансовую помощь американской компании Halliburton, которая занимается одним из наиболее серьезных проектов по СРП — Садоо-тлорским. Понятно, что теперь это месторождение будет разрабатываться на базе американского оборудования, так как его поставки — обязательное условие любого кредитования экспортно-импортным банком США. Таким образом, если бы по такому пути развивались все подобные проекты, то их эффективность была бы ¹ Россия в системе международных валютно-финансовых и кредитных отношений /Под науч. ред. А.И. Евдокимова, М.С. Воронина. СПб.: Изд-во СПбГУЭФ. 1999. С. 81.

² Эксперт. 1998. № 56. С. 6.

низкой с точки зрения российских национальных экономических и социальных интересов.

С точки зрения статуса проекта СРП в России можно разделить на несколько видов: а) проекты на базе действующего соглашения;

б) проекты, включенные в федеральный закон; в) проекты, внесенные на рассмотрение в Государственную Думу; г) проекты, одобренные Комиссией правительства РФ по СРП; д) проекты, находящиеся на рассмотрении в Комиссии Государственной Думы; е) проекты, рекомендуемые правительством России к рассмотрению. В. свою очередь, нефтегазовые проекты СРП в России состоят из газоконденсатных, газонефтяных и нефтегазоконденсатных месторождений.

Актуальным является анализ законодательно-нормативной базы России о СРП, проведенный ведущими специалистами Всероссийского^ научіго-цсследовательского института внешнеэкономических связей при Министерстве экономического развития и торговли Российской Федерации (ВНИИВС) — директором этого института, доктором экономических наук, профессором И. П. Фаминским, кандидатами экономических наук П. М. Мозиасом, А. Г. Витиным, Л. К. Лин-ником, В. М. Мешковым, В. В. Остапенко. Следует отметить, что, по их мнению, законодательство России о СРП медленно, но неуклонно совершенствуется. Первым шагом стало принятие Федерального закона от 7 января 1999 г. № 19-ФЗ «О внесении изменений и дополнений в Федеральный закон "О соглашениях о разделе продукции”»¹. Этот Закон внес целый ряд поправок, которые уточнили некоторые механизмы работы на условиях СРП. В частности, Закон дает разъяснение о порядке включения объектов для разработки на условиях СРП в специальные перечни, утверждаемые отдельными федеральными законами, и приводит основания для включения объектов в указанные перечни. В соответствии с внесенными поправками разрешается разрабатывать на условиях раздела продукции не более 30% разведанных и учтенных государственным балансом запасов полезных ископаемых. Этот пункт введен в целях обеспечения энергетической безопасности¹ страны. При введении такого ограничения не была учтена возможность заключения СРП не только с иностранными, но и с российскими компаниями. При участии в СРП российских инвесторов указанное ограничение теряет смысл .

В базовом Законе теперь уточняется процедура проведения конкурсов на право разработки месторождений на условиях' СРП, уточняются функции правительственной комиссии, которая разрабатывает условия пользования недрами и готовит проект соглашения. Закон предоставляет российским юридическим лицам преимущественное право на участие в работах по соглашению в качестве подрядчиков, поставщиков, перевозчиков, а российским физическим лицам — льготное право при найме на работу (не менее 80% всех работающих при разработке месторождений на условиях СРП в нашей стране должны быть российскими гражданами). Закон также теперь конкретизирует социальные и медицинские платежи инвестора, уточняет порядок работы управляющего комитета.

В целом можно сказать, что в результате внесения поправок был достигнут значительный прогресс:

при нынешней редакции Закона отпадает необходимость включения в перечень, утверждаемый парламентом, месторождений нефти с запасами менее 25 млн т и газа — менее 250 млрд куб. м;

утверждению в парламенте подлежат теперь только соглашения, заключенные по объектам, расположенным на континентальном шельфе;

устранены ранее имевшиеся противоречия с Законом «О недрах»;

внесена новая редакция стабилизационной оговорки для соглашений, подписанных до вступления в силу Закона «О соглашениях о разделе продукции»;

на СРП разрешено перевести до 30% разведанных запасов страны.

Следующим шагом стало принятие Федерального закона от 10 февраля 1999 г. № 32-ФЗ «О внесении в законодательные акты РФ изменений и дополнений, вытекающих из Федерального закона “О соглашениях о разделе продукции”». Этим Законом внесены поправки в 12 действующих законов, вытекающие из специфики СРП¹.

Летом 1999 г. были приняты еще два нормативных акта-«Положение о составе и порядке возмещения затрат при реализации соглашений о разделе продукции» (утверждено постановлением Правительства РФ от 3 июля 1999 г. № 740) и «Положение о формировании и использовании ликвидационного фонда при реализации соглашений о разделе продукции» (утверждено постановлением правительства РФ от 8 июля 1999 г. № 741 ). Наконец, Федеральный закон от 18 июня 2001 г. № 75-ФЗ «О внесении изменений в Федеральный закон “О соглашениях о разделе продукции”» предоставил инвесторам возможность наряду с прежней схемой СРП использовать в отдельных случаях и упрощенный, так называемый «прямой раздел». При использовании «прямого раздела» добытая продукция не подразделяется на компенсационную и прибыльную, а с самого начала делится на часть, причитающуюся государству, и часть, причитающуюся инвестору. Все свои издержки инвестор должен компенсировать из собственной доли продукции, но при этом он не должен платить налог на прибыль и платежи за пользование недрами. ¹ Собрание законодательства Российской Федерации. 1999. № 2. Ст. 246.

² Внешнеэкономические связи России. Прямые иностранные инвестиции в России: проблемы совершенствования политики / Под р&д. И. И, Фаминского, П. М. Мозиаса. 2001. Вып. 19. М: ВНИИВС, 2001. С. 97-*-98. Принятие этих законодательных актов создает благоприятные основы для привлечения инвесторов в добывающую промышленность России на условиях СРП. По мнению менеджеров некоторых российских нефтяных компаний, механизм СРП необходимо запустить в действие в ближайшее время. Если этого не произойдет, то возможность инвестирования в российскую нефтяную отрасль по многим проектам можно считать потерянной на годы.

В целом, анализируя Закон о СРП, можно сделать вывод, что СРП означает:

гражданско-правовую сделку, а не международный договор; выплату рентных платежей и определенных налогов, а не установление льготного налогового режима;

. предоставление права пользования недрами на срочной основе в аренду, а* не,их приватизацию;

новую форму отношений в недропользовании, а не «распродажу* российских полезных ископаемых;

привлечение инвестиций на условиях проектного финансирования, а не получение кредитов под государственные гарантии;

использование национального режима для любого инвестора, а не льготы для иностранных компаний и т. п.¹

Рассмотрим конкретные СРП. Участниками проекта «Сахалин-1» являются японский консорциум «Содеко» и американская компания «Эксон нефтегаз». На долю зарубежных компаний придется 60% капиталовложений. Доля российских участников («Роснефть» и «Сахалинморнефтегаз») — 40%. В проекте «Сахалин-2* участвуют 2 американские и 3 японские компании. Доля иностранных инвестиций равна 100%. Реализация проектов должна дать России не только примерно ²/з добываемой на этих месторождениях нефти, но и новые заказы для российского машиностроения, предприятий по нефтепереработке, нефтехимии и т.д. Так, по проекту «Сахалин-1» не менее 70% заказов намечалось разместить в России. Кроме того, за счет бонусов Сахалинская область получает дополнительные средства на текущие цели и на формирование фонда развития Сахалина. Часть средств перечисляется в федеральный бюджет. В последние годы прорабатываются и реализуются проекты освоения на условиях СРП еще ряда месторождений². Определенный интерес представляют условия освоения северной части Приобского нефтяного месторождения, которое является крупнейшим месторождением нефти, введенным в разработку после распада СССР. На примере Приобского

нефтяного месторождения можно рассмотреть запланированную финансовую структуру его освоения на базе СРП (см. рис. 17.10).

Выручка в пункте доставки (170)

I

Распределяемая продукция (148)

Платежи за право пользования недрами (22)

Компенсационная Прибыльная продукция (114) продукция (34) Доходы российских подрядчиков и субподрядчиков (производителей товаров и услуг) (60-80)

1 Доходы иностранных подрядчиков и субподрядчиков (производителей товаров и услуг) (60-80) Доля Доля инвесторов государства по разделу по разделу продукции продукции (30) (4)

Чистая прибыль инвесторов (20)

тая Чис

5

Налог на прибыль (10)

¹ Внешнеэкономические связи России. Прямые иностранные инвестиции в России: проблемы совершенствования политики / Под ред. И. П. Фаминского, П. М. Мозиаса. 2001. Вып. 19. М.: ВНИИВС. 2001. С. 96, 98.

² Внешнеэконо'.пгческие связи России. Международное промышленное сотрудничество и промышленная политика России / Под ред. И. П. Фаминского, Ю. Ф. Кормнова. 2000. Вып. 18. М.: ВНИИВС, 2000. С. 82.

Чистая

прибыль

«Амоко»

Q0L.

истая прибыль «ЮКОСа» (10)

I Доходы иностранной Чистая прибыль российского государства стороны (44-64) и российского инвестора (46) ¹ 1 Общий суммарный доход российской стороны (106-126) Рис. 17.10. Финансовая структура Приобского нефтяного месторождения по соглашению о разделе продукции (млрд долл.)

Источник: Иностранные инвестиции: мировой опыт. Информационно-учебное пособие. Ч. 2 / Под обш. ред. Б. Г. Дякина. М.: РОСБИ, 1997. С. 138. 27 - 9343

Данные рис. 17.10 показывают, что общий суммарный доход российской стороны при освоении Приобского нефтяного месторождения должен был составить 106—126 млрд долл., а доходы иностранной стороны — 44—64 млрд долл, (включая чистую прибыль американского инвестора «Амоко» в объеме 10 млрд долл, и доходы иностранных подрядчиков и субподрядчиков (производителей товаров и услуг) — 34-54 млрд долл. Правда, после слияния американской корпорации «Амоко» с британской компанией «Бритиш петролеум» объединенная корпорация отказалась от участия в освоении Приобского месторождения, НК «ЮКОС» четко не определила, будет ли она разрабатывать это месторождение собственными силами или в партнерстве с западными инвесторами. Так, российская нефтяная компания имеет большой опыт переговоров с зарубежными инвесторами, а те в свбю очередь готовы осуществлять значительные капиталовложения в российский сёктор только на условиях СРП. В то же время НК «ЮКОС» может самостоятельно разрабатывать Приобское месторождение, лицензией на разработку которого владеет АО «Юганскнефтегаз» (основное ^добывающее предприятие «ЮКОСа»). Однако большинство экспертов считает, что НК «ЮКОС» будет осваивать месторождение не самостоятельно, так как ежегодные капитальные вложения в проект начиная с 2007 г. должны составлять 600 млн долл. По данным «ЮКОСа», за 1997—1999 гт. в развитие месторождения было вложено 250 млн долл, и в 2000 г.— еще 150 млн долл. В свою очередь, в 1999 г. компания оценивала весь объем капитальных затрат на разработку этого месторождения в 10,3 млрд долл. Между тем разведанные извлекаемые запасы северной части Приобского месторождения оцениваются в 616 млн т нефти¹.

На основе СРП существует также нефтяной проект «Северные территории». Основными участниками проекта являются «ЛУКОЙЛ», «Архангельскгеолдобыча» (владелец лицензии на месторождения) и американская компания «Коноко», которой принадлежит 40% в этом проекте. Проект «Северные территории» включает четыре месторождения в Ненецком автономном округе, которые при разработке на условиях СРП могут дать 103 млн т нефти. При этом необходимые капитальные вложения превысят 3 млрд долл. Поскольку месторождения находятся в неосвоенном регионе, на строительство трубопроводов придется потратить 465 млн долл. Однако доходы российских и американских участников составят почти 2 млрд долл., а доходы, полученные бюджетами всех уровней от реализации проекта, могут достичь 2,5 млрд долл, за 45 лет. В ходе реализации проекта «Северные территории» будет создано около 1200 постоянных рабочих мест, более 80% из них достанется российским специалистам². Таким образом, с помощью реализации этого проекта на условиях СРП можно частично решить проблему Ненецкого автономного округа по дополнительным крупным поступлениям в бюджет округа, созданию большого количества рабочих мест и образованию деловой и инженерной инфраструктуры. Определенный интерес представляет запланированное освоение на международной основе Ковыт-кинского газового меторождения на условиях СРП (имеются в виду поставки в Китай газа, произведенного на этом месторождении)¹. Таким образом, СРП привлекательны для принимающего их государства тем, что, в отличие от других форм международных заимствований или концессионных соглашений, раздел продукции не грозит стране усилением долгового бремени или потерей контроля над недрами и сырьевыми ресурсами. Суверенные права государства на владение недрами и их ресурсами сохраняются, так как происходит не приватизация недр, а аренда на определенный срок. При этом разведку полезных искапаемых и другие работы российские и иностранные инвесторы проводят за свой счет, а в случае неудачи затраты им не компенсируются.

Итак, в мировой практике СРП получили развитие при разработке нефти, газа и «твердых» полезных ископаемых (золото, серебро, цветные и редкие металлы). В России подобные соглашения имеют место также при добыче углеводородов. Причем подобный механизм привлечения долгосрочных и крупномасштабных прямых зарубежных инвестиций является более эффективным для иностранного капитала, так как он обладает гибкостью и необходимой стабильностью.

На основе анализа СРП в России и за рубежом можно сделать следующие обобщения и выводы:

1. СРП позволяют наиболее рационально использовать иностранные инвестиции при разработке месторождений с большими, но трудноизвлекаемыми запасами — особенно в районах с суровым климатом, где доразведка запасов сопряжена с высоким риском, а освоение этих месторождений требует колоссальных инвестиций.

2. Законодательство о СРП в рамках действующей инвестиционной и лицензионной системы позволяет создать универсальный налоговый режим, механизм которого учитывал бы специфику проектов, находящихся как в разных природных условиях, так и на разных этапах развития. Причем из всех налогов, сборов и пошлин инвестор, работающий на основе СРП, платит только налог на прибыль и налог на право пользования недрами. Именно поэтому раздел продукции для инвестора — налоговая льгота.

3. Реализация СРП в России также создает в нашей стране условия для дополнительных налоговых поступлений, привлечения инве-

¹ Внешнеэкономические связи России. Международное промышленное сотрудничество и промышленная политика России / Под ред. И. П. Фамипского, Ю.Ф. Кормнова. 2000. Вып. 18. М.: ВНИИ ВС, 2000. С. 83.

* Ведомости. 199У. Ms 32 (20 октября). С. Б1. ² Там же.

гг стаций, образования новых рабочих мест и получения новых заказов. Например, по оценкам специалистов Всероссийского научно-исследовательского института внешнеэкономических связей при Министерстве экономического развития и торговли Российской Федерации (ВНИИВС), если будут выполнены условия Закона РФ о СРП редакции 1998 г., на российские предприятия будет приходиться 70% промышленных заказов и 80% работников, занятых в реализации этих проектов.

4. СРП обладают определенными возможностями для цолучения мультипликативного эффекта и эффекта синергизма.

5. Режим СРП позволяет в ряде случаев вовлечь в хозяйственный оборот дополнительные ресурсы минерального сырья.

6. Рационализация налогового режима за счет перехода на СРП ведёт к росту бюджетных поступлений в 2,5—3,5 раза по различным группам месторождений.

7. Заключение СРП в России сопряжено с рядом проблем:

вовлечение конкретных месторождений в перечень объектов, разрешенных к освоению на условиях СРП, является в значительной степени политическим вопросом;

процедура получения разрешения на разработку месторождений на условиях СРП чрезвычайно забюрократизирована и усложнена, что отпугивает инвесторов и оттягивает получение государством налоговых поступлений. Например, иногда на решение организационно-правовых вопросов, связанных с СРП, инвестор тратит около 5 лет;

политическая нестабильность в России, большое количество налогов и нечеткие условия доступа к экспортной трубе;

информационная закрытость многих конкретных СРП;

возможность возникновения противоречий между федеральными и региональными органами власти при реализации конкретных проектов на условиях СРП (именно поэтому вопросы СРП должны учитывать интересы как федеральных, так и региональных органов власти).

8. Для расширения привлечения прямых зарубежных инвестиций путем СРП необходимо завершить создание юридических и финансовых основ, учитывающих экономические и политические интересы российского государства, его субъектов и, наконец, инвесторов. В связи с этим должны быть осуществлены законодательные действия, направленные на подготовку нормативных актов и правил. Таким образом, необходим законодательный пакет, обеспечивающий:

1) юридическую силу налогового и финансового режимов, содержащихся в Законе о СРП и в соглашениях, включая:

применение работающих принципов валютного регулирования и бухгалтерского учета в соответствии с положениями о СРП; полное возмещение всех расходов, связанных с работами на нефтяных месторождениях, согласно условиям СРП (при жестком финансовом и учетном контроллинге со стороны государства);

неприменение других налогов, кроме предусмотренных в Законе о СРП и в самих соглашениях;

получение государством доли прибыли и налогов в соответствии с условиями Закона о СРП и самими соглашениями;

2) устранение конфликтующих законодательных и регламентирующих требований;

3) четкие права инвесторов на добычу, транспортировку и экспорт своей согласованной доли добытой продукции;

4) невозможность прекращать или ограничивать права, установленные СРП, без имеющихся на то жестких оснований;

5) возможность для сторон в СРП достижения окончательного согласия разрешать все споры на основе международного арбитража;

6) отсутствие неоправданных ограничительных требований, относящихся к заключению и реализации СРП.

Контрольные вопросы и задания

1. Дайте определение международной миграции капитала. В чем состоят отличия терминов «международная миграция капитала», «экспорт капитала», «импорт капитала»?

2. Объясните, в каких случаях экспорт капитала увеличивает объемы экспорта товаров и при каких условиях — уменьшает.

3. В чем состоят принципиальные отличия экспорта капитала от экспорта товаров?

4. Дайте классификацию международной миграции капитала.

5. В чем заключается отличие экспорта ссудного капитала от экспорта предпринимательского капитала?

6. Почему преобладает экспорт частного предпринимательского капитала и государственного ссудного капитала?

7. Проведите сравнительный анализ международного совместного предприятия с предприятием со 100%-м иностранным капиталом.

8. Охарактеризуйте функциональное распределение международного движения капитала.

9. Назовите цели, причины и факторы международной миграции капитала.

10. Охарактеризуйте современные тенденции и последствия международной миграции капитала.

11. Приведите примеры положительных и отрицательных последствий вывоза капитала с точки зрения стран, его экспортирующих и импортирующих.

12. Определите положительные и отрицательные последствия импорта капитала в высокотехнологичные отрасли российской экономики. На примере отечественного авиапрома назовите, какие мероприятия должна предпринять Россия для ликвидации отрицательных последствий международной миграции капитала.

13. Отметьте основные характерные черты встречной международной миграции капитала в современном мире. 14. Дайте классификацию факторов инвестиционного климата страны.

15. Охарактеризуйте слагаемые инвестиционного климата страны.

16. В чем заключаются особенности инвестиционного климата России?

17. Назовите наиболее типичные причины, тормозящие приток иностранных инвестиций в Россию.

18. Дайте сравнительный анализ соглашений о разделе продукции в России и за рубежом.

19. Назовите основные преимущества и недостатки соглашений о разделе продукции по сравнению с соглашениями на базе лицензионной системы по типу «роялти ц налоги» и с соглашениями на предоставление услуг (сервисные контракты).

20. Опишите принцип раздела продукции между государством и российскими и иностранными инвесторами.

21. Приведите примеры зарубежных компаний и банков — экспортеров капитала в Россию и конкретных соглашений о разделе продукции в нашей стране.

Глава 18

ЭКСПОРТ КАПИТАЛА ИЗ РОССИИ .

18.1. Экспорт капитала из России: сущность и классификация

Легальный экспорт капитала из России

Вывоз капитала за рубеж, его активная миграция между странами стали важнейшей отличительной чертой современного мирового хозяйства и международных экономических отношений. Воздействие экспорта капитала на состояние национальной экономики трактуется неоднозначно, прежде всего потому, что его формы и виды могут по-разному влиять на экономику страны — экспортера капитала, к тому же эффект от вывоза капитала различен на макро- и микроуровне. Необходимо учитывать два взгляда на существующую проблему. С позиции конкретного международного инвестора в лице определенного юридического (фирма, фонд, банк) или физического лица капиталы мигрируют в те страны, где их выгоднее вкладывать. Однако с точки зрения интересов национальной экономики страны — экспортера капитала направления и масштабы международной миграции капитала не амбивалентны, или двойственны. Так, массовый отток капитала из развивающихся стран и стран с переходной экономикой оказывает преимущественно негативное влияние на их. экономический рост и национальное развитие. В целом экономисты ведущих научных школ по-разному трактуют последствия вывоза капитала для национальных экономик стран, его экспортирующих. Сторонники неоклассической школы, признавая возможность конфликта между экономическими интересами экспортирующей капитал компании и национальными интересами страны и выступая за необходимость государственного регулирования вывоза частного капитала, тем не менее считают зарубежное инвестирование одним из главных рычагов международного разделения труда и повышения на этой основе эффективности национальной экономики. В свою очередь, представители кеокейнсианской школы указывают на то, что экономические выгоды компании от экспорта капитала могут обернуться потерями для вывозящей капитал страны. По их мнению, экспорт капитала не всегда стимулирует занятость и экономический рост страны, не всегда способствует росту экспорта товаров и достижению положительного сальдо платежного баланса (Дж. М. Кейнс рекомендовал путем государственного регулирования приводить объ-

Распределение объема вывезенных средств из России Цели Виды и направления вывоза капитала Доля от общего объема, % Развитие бизнеса Прямые инвестиции в зарубежные фирмы 10-15 Минимизация надо- Депозиты в зарубежных банках и/или 15-20 гов прямые инвестиции в зарубежную фирму Сбережения на слу- Вложения в недвижимость, открытие на- 65-70 чай кризиса/преследования копительных счетов Источник: Гвоздева Е., Каштуров А., Олейник А., Патрушев С. Междисциплинарный подход к анализу вывоза капитала из России // Вопросы экономики. 2000. № 2. С. 23. емы экспорта капитала в соответствие с положительным сальдо торгового баланса).

В 1990-е годы проблема бегства капиталов стала предметом особого внимания со стороны МВФ, Мирового банка и других международных финансово-кредитных организаций. Это объясняется тем, что при современной резко возросшей степени мобильности капиталов и высокой интегрированности финансовых рынков любое локальное событие может спровоцировать массовый отток из той или иной страны финансовых ресурсов и, как следствие, молниеносную дестабилизацикг ее экономического положения .

В экономической литературе данный процесс получил название «бегство капитала» («capital flight») — понятие, которое и до сих пор содержательно не слишком отличается от близких по смыслу терминов . (отток — утачка капитала).

По мнению авторов учебника, термины «вывоз капитала» и «экспорт капитала» можно использовать при анализе подобных процессов в целом. В свою очередь, дефиниции «бегство капитала» и «утечка капитала» применяются в основном к вывозу капитала через нелегальные и полулегальные каналы.

Россия является одним из крупнейших в мире держателей имущества и капитала за границей. Существует несколько методик, позволяющих оценить объемы вывоза российского капитала в зарубежные страны. Наличие разных методик объясняется значительным удельным весом незаконных каналов бегства капитала из России и возникающими в связи с этим сложностями в оценках объемов вывоза подобного капитала. Так, в течение 1992—2000 гг. объем экспорта капитала, по разным расчетам, колебался в диапазоне от 40 млрд до 600 млрд долл.

Минимальная оценка — 40 млрд долл.— основывалась на данных платежного баланса страны. Движение капитала главным образом отражено в статье «Ошибки и пропуски». Максимальный уровень составлял от 400 до 600 млрд долл. По данным «круглого стола» бизнеса России, объем 400 млрд долл, был выведен на базе сведений Генеральной прокуратуры и Министерства внутренних дел РФ, которые исходили из реального объема средств, затраченных российскими гражданами на покупки активов за границей. Между двумя полюсами спектра находится еще несколько оценок: 230 млрд долл. — по расчетам Министерства экономики РФ (в настоящее время Министерство экономического развития и торговли РФ), 130—140 млрд долл.— по оценкам ЦБ РФ, 130 млрд долл - по данным агентства международного делового консультирования Fitch, 50—60 млрд долл. — по данным Мирового банка и Парижского клуба государств-кредиторов. Как следует из представленного в конце 1999 г. доклада Государственного университета — Высшая школа экономики и Экспертного института, за годы реформ отток российского капитала за рубеж составил 130—140 млрд долл. К этому следует добавить, что, по словам директора Экспертного института Е. Ясина, в 1997—1998 гг. отток капитала из России был равен около 10—15 млрд долл, в год и столько же составляли прямые зарубежные инвестиции в российскую экономику.

В табл. 18.1 исследованы цели, виды и направления вывоза капитала из России и определены их доли.

• Таблица 18.1

Как следует из табл. 18.1, наибольшую долю в экспорте капитала из России составляли вложения в недвижимость и открытие накопительных счетов. В свою очередь, прямые инвестиции в зарубежные фирмы с целью развития бизнеса имели минимальную долю (10-15%).

Рассмотрим основные каналы вывоза капитала из России.

1. Мнимые сделки.

1.1. Импорт товара на условиях предоплаты.

1.2. Экспорт товара на условиях предпоставки.

1.3. Завышение (занижение) цен контракта.

1.4. Завышение штрафных санкций.

1.5. Контракт на предоставление услуг.

2. Офшорные компании.

2.1. Контракты, по которым наибольшая часть выручки остается у офшорной фирмы. Таблица 18.2

Ввоз и вывоз капитала из России в 2000 г.

(по данным платежного баланса в аналитическом представлении)

(млн долл.) Счет операций с капиталом (капитальные трансферты мигрантов) Финансовый счет (кроме резервных) Чистые ошибки и пропуски Ввоз

капитала,

всего Вывоз капитала, всего Ввоз Вывоз Ввоз Вывоз т>- ¹ гр. 2 гр. 3 гр. 4 гр. 5 гр. 1 + гр. 3 гр. 2 + гр. 4 + гр. 5 11 822 -867 9 166 -41 123 -9 342 20 988 -51 332 Источник: платежный баланс Российской Федерации за 2000 г. Госкомстат РФ и Центральный банк РФ (www. gks.ru). 2.2. Утечка капитала в офшорные зоны по импортным контрактам, значительная часть которых имеет фиктивный характер.

3. Выдача кредитов за рубеж.

3.1. Невозврат нерезидентом полученных от российских банков и фирм кредитов.

3.2. Завышение процентов по кредиту.

4. Вывоз капитала наличными.

4.1. Разновидностью вывоза капитала в наличной форме является использование для снятия валютных средств за рубежом кредитных карт, выданных российскими банками.

4.2. Вывоз валюты «челноками».

4.3. Контрабанда.

. 5. Прямые и портфельные инвестиции в зарубежные страны.

,5.1. Приобретение контрольных и неконтрольных пакетов акций и долей зарубежных фирм.

5.2. Образование за рубежом компаний «с нуля» (greenfield company).

6. Другие каналы вывоза капитала.

Кроме указанных, существуют и другие схемы, позволяющие вывозить капитал: от вывоза предметов старины и искусства до работы предприятия на давальческом сырье (толлинг).

Что касается соотношения ввоза и вывоза капитала из России, то в постсоветский период суммарный объем экспорта российского капитала существенно опережал аналогичные объемы импорта капитала. В табл. 18.2 представлены укрупненная структура и объемы ввоза и вывоза капитала в 2000 г. пуски» (-9342 млн долл.). Безусловно, превышение объемов вывоза капитала из России по сравнению с его импортом означает реальное сокращение ресурсов для экономического роста. Иначе говоря, ежегодная утечка определенной доли ВВП за рубеж негативно сказывается на экономическом развитии России и благосостоянии ее общества, поскольку является прямым вычетом из ресурсной базы для внутренних инвестиций. Можно с большей долей уверенности утверждать, что отток российского капитала затянул процесс финансовой стабилизации в стране, значительно отодвинул во времени перспективу возобновления экономического роста, усилил зависимость экономического развития России от международных кредитов и создал угрозу критического нарастания величины издержек по обслуживанию внешнего долга. Вместе с тем нельзя не учитывать, что экспортированные российские капиталы так или иначе способствовали интеграции России в международное финансовое сообщество и создали за рубежом определенные инвестиционные резервы, которые при определенных обстоятельствах могут быть репатриированы. Не исключено также, что утечка доходов стала некоторым амортизатором процесса радикальной системной ломки, предотвратившим потенциально более мощные социально-политические потрясения¹.

В целом с точки зрения законности экспорт российского капитала осуществляется двумя основными путями:

законным (легальным) путем;

незаконным (в форме бегства капитала) путем.

Традиционно легальный способ вывоза капитала базировался на постановлении Совета Министров СССР «О развитии хозяйственной деятельности советских организаций за рубежом» от 18 мая 1989 г. №412.

В связи с этим постановлением к законному легальному вывозу капитала относились все государственные и негосударственные фирмы, созданные, действующие и внесенные в государственный реестр зарубежных предприятий и функционирующие с участием российского (советского) капитала.

В более поздний период основной законодательной базой инвестиций за рубежом для российских резидентов являются два Федеральных закона:

«Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» от 25 февраля 1999 г. № 39-ФЗ (в начале 2000 г. дополнительно были внесены некоторые нормы в указанный Закон);

«О валютном регулировании и валютном контроле» от 9 октября 1992 г. № 3615-1. Анализ табл. 18.2 позволяет констатировать, что в 2000 г. нет-то-вывоз капитала из России составил 30 344 млн долл. Причем основными составляющими нетто-вывоза капитала явились статьи «Финансовый счет» (-31 957 млн долл.) и «Чистые ошибки и про-

Глава 18. Экспорт капитала из России • 429








В этих законах определено, что прямые инвестиции, т. е. вложения в уставный капитал предприятия с целью получения дохода и прав на участие в управлении им, относятся к валютным операциям, связанным с движением капитала. В письме Центрального банка РФ от 25 октября 1994 г. излагается, в частности, что к операциям, связанным с движением капитала, относятся следующие операции¹:

приобретение зданий, сооружений, земли и иной находящейся на территории иностранных государств недвижимости или прав на указанную недвижимость (включая права пользования и распоряжения недвижимостью на сроки);

покупка акций и внесение взносов в уставные капиталы предприятий, расположенных за рубежом;

• открытие счетов в банках за пределами Российской Федерации.

Исторически первые предприятия и компании с участием советского капитала за рубежом стали создаваться в 1920-е годы. Как правило, это были советско-иностранные смешанные общества. Правовой основой их деятельности стали государственные акты 1922 и 1927 гг. Декретом ВЦИК РСФСР от 13 марта 1922 г. №226 Наркомату внешней торговли разрешалось организовывать советские, иностранные и смешанные предприятия, имеющие целью привлечение иностранного капитала для заготовки экспортных товаров внутри страны и сбыта их за границу. Постановление СНК СССР «О приобретении акций иностранных акционерных обществ и участии в иного рода иностранных предприятиях* от 31 августа 1927 г. государственным учреждениям и предприятиям общесоюзного, республиканского и местного значения было предоставлено право приобретать акции иностранных акционерных обществ и участвовать в иностранных предприятиях иного рода .

В этот период за рубежом было создано 33 акционерных общества с участием российского капитала. В 20-е годы XX в. в основном были образованы торгово-сбытовые советско-иностранные смешанные общества. Одной из основных причин создания подобных торговых обществ было вынужденное отсутствие нормальных организационных форм советского торгового представительства за рубежом. Вплоть до начала Второй мировой войны главной причиной образования смешанных обществ были трудности сбыта советских товаров за рубежом, а также факторы, связанные со спецификой рынка того или иного товара из СССР (Советской России)³.

¹ Диденко Н. И. Основы внешнеэкономической деятельности в Российской Федерации. СПб.: Политехника, 1997. С. 313.

² Сборник нормативных материалов по вопросам внешней торговли СССР, М.: Международные отношения, 1970. Выл. 1. С. 577. ,

^J Воронин С. В., Вадмаева С.Д. Воронин М.С. Совместные предприятия с зарубежными фирмами в лесопромышленном комплексе России (СНГ) (проблемы и перспективы). СПб.: Изд-во СП6ЛТА, 1993. С. 16. Отход от нэпа, замена либеральной монополии внешней торговли абсолютной монополией в ее жестко административном варианте обескровили акционерные общества, в результате чего к 1935 г. большинство этих смешанных обществ было преобразовано во всесоюзные внешнеторговые объединения. Однако некоторые из организованных в 1920-е годы обществ продолжают функционировать и в настоящее время. К их числу относятся: «Амторг» (США), «Русское лесное агентство» (Великобритания), «Англо-советское пароходное общество* (АСПО) (Великобритания) и др. Заметным этапом в развитии советско-иностранных смешанных обществ за рубежом стал Период разрядки международной напряженности в конце 60-х — начале 70-х годов, когда сразу было создано около 100 обществ. Это получило международно-правовое закрепление на многосторонней основе в рамках Хельсинкского Заключительного акта, а также на базе двусторонних отношений. Так, в межправительственных соглашениях СССР об экономическом сотрудничестве с ФРГ, Францией, Швейцарией, Италией и другими странами впервые было зафиксировано содействие развитию смешанных обществ с участием субъектов разных стран. В 80-е годы был дан новый импульс развитию российско-иностранных смешанных обществ за рубежом в связи с либерализацией внешнеэкономической деятельности в бывшем СССР'.

Подводя итог хронологии развития акционерных обществ с участием российского (советского) капитала за рубежом, можно указать следующие временные рамки этого процесса (в % от общего числа всех ныне действующих смешанных обществ):

Проведенный анализ структуры российского (советского) участия в капитале смешанных обществ за рубежом позволяет сделать определенные обобщения и выводы. Во-первых, как правило, преобладающее или паритетное участие российского капитала характерно для предприятий в финансовой сфере (банки, страховые компании) и обществ по оказанию социально-культурных и потребительских услуг, а также для большей части торгово-сбытовых обществ, реализующих отечественную машинно-техническую продукцию в развитых странах. В табл. 18.3 приводится доля Центрального банка РФ в уставных капиталах российских заграничных банков. Таблица 18.3

Доля ЦБ РФ в уставных капиталах российских заграничных банков¹ Название росзагранбанков Балансовая стоимость по состоянию на 1 января 2000 г., млн руб. Доля ЦБ РФ в уставном капитале

росзагранбанков, % «Ост-Вест Хандельсбанк АГ» (Франкфурт-на-Майне, Германия) 1541 82,0 Коммерческий банк для Северной Европы («Евробанк») (Париж, Франция) 3 469 77.8 «Ист-Вест Юнайтед банк» (Люксембург) 408 49,0 «Донаубанк АГ» (Вена, Австрия) 970 49,0 «Московский народный банк Лтд.» (Лондон, Англия) ' 6 278 88,9 Итого 12 666 Из табл. 18.3 видно, что в 3 из 5 росзагранбанков («Ост-Вест Хандельсбанк АГ», «Евробанк», «Московский народный банк Лтд.») ЦБ РФ имел преобладающую долю в уставном капитале. В свою очередь, в «Ист-Вест Юнайтед банке» и «Донаубанке АГ» доля ЦБ РФ в их уставном капитале составляла менее 50% (49%, т. е. фактически паритетная основа).

Во-вторых, на паритетных началах и с меньшей долей российского участия организовано значительное количество предприятий в рыбной отрасли и морском бизнесе и подавляющая часть обществ в торговле научно-техническими знаниями и по предоставлению технических услуг. К этому следует добавить, что подобные пропорции характерны для обществ производственного профиля. В-третьих, в развитых странах преимущественно на паритетных началах образуются все смешанные общества инжинирингового типа. В-четвертых, смешанные общества с долей российского участия менее 50% и на паритетных началах типичны главным образом для развивающихся стран, в которых национальное законодательство часто не разрешает преобладание иностранного капитала . К современным способам законного экспорта капитала можно отнести рост зарубежных активов российских уполномоченных банков. Например, в 1994 г. банк «МЕНАТЕП» приобрел 20% акций в акционерном капитале группы компании «Валмет», выкупив часть пакета долевого участия одного американского банка. Нефинансовые компании также экспортируют предпринимательский капитал в зарубежные страны. В частности, некоторые российские фирмы и организации приняли участие в приватизации предприятий бывшей ГДР в первой половине 1990-х годов. Ярким примером является приобретение московским АО «Сокольники» германского целлюлозного предприятия Vereinigte Zellstoffwerke Pima¹. Многие ведущие отечественные экспортоориентированные ресурсодобывающие и транспортные компании активно осуществляют экспорт российского капитала. Так, только за 1999 г. общая величина инвестиционных затрат по зарубежным дочерним обществам АО «ЛУКОЙЛ» составила 240 млн долл. Причем основной объем экспорта капитала АО «ЛУКОЙЛ» в 1999 г. пришелся на финансирование строительства Каспийского трубопровода из Казахстана в Россию, на геолого-разведочные и буровые работы в различных секторах Каспия (включая российский шельф), на разработку месторождения Карачаганак, Тенгиз в Казахстане и другие проекты. В качестве главных объектов инвестирования АО «ЛУКОЙЛ» за рубежом за 1998-2000 гг. необходимо назвать приобретение нефтеперерабатывающего завода «Пет-ротел» (Румыния), покупка 58% акций нефтехимического комбината «Нефтехим» (Болгария), приобретение двух пакетов акций ОАО «Одесский нефтеперерабатывающий завод» (51,9% уставного капитала) и, наконец, приобретение американской компании Getty Marketing, (ей принадлежало около 1,3 тыс. АЗС, расположенных в северо-восточных штатах США).

По данным за 1998 г., среди российских компаний наибольших объемов зарубежных активов достигли АО «ЛУКОЙЛ» (2,266 млрд долл.), АО «Приморская судоходная компания» (267,1 млн долл.), АО «АЛРОСА» (9,7 млн долл.). Вместе с тем наибольший индекс транснациональности имели АО «Приморская судоходная компания» (56,9%), АО «ЛУКОЙЛ» (23,3%) и АО «АЛРОСА» (2,0%).

Необходимо отметить, что в конце 1980-х — начале 2000-х годов наметились определенные тенденции в создании и деятельности компаний с участием российского (советского) капитала за рубежом.

1. Заметно ускорилась и существенно расширилась география предприятий с участием российского капитала за рубежом. Если в 1988 г. насчитывалось 125 смешанных обществ в 35 странах, то только по состоянию на 1 июня 1992 г. на территории развитых и развивающихся стран было образовано более 300 акционерных обществ с участием российского капитала, дислоцирующихся в 50 странах (не включая общества на территории бывших стран — членов СЭВ). ¹ Составлена и рассчитана по данным: Ведомости. 2000. № 195 (20 октября). С. А1.

² Драчёва Н.П. Организация и деятельность смешанных обществ за рубежом. Учеб, пособие. М: Изд.-во МГИМО. 1997 Г 9-10

³ Авдокушин Е. Ф. Международные экономические отношения. М., 1996.

с. 63.

Структура российского участия в капитале смешанных обществ (па 1 июня 1992 г.) Доля

в капитале (менее 50%) Паритетное

участие

(50:50) Большая доля в капитале (свыше 50%) В полной собственности (100%) Всего Число обществ 80 75 97 48 300 Доля, % 26,7 25,0 32,3 16,0 100,0 Источник: Драчёва Н.П. Организация и деятельность смешанных обществ за рубежом. Учебное пособие. М„ 1997. С. 10. Основные виды деятельности российско-иностранных смешанных обществ за рубежом (по состоянию на 1 июня 1992 г.) Виды деятельности Число

обществ Доля, % к общему числу Т оргово-сбытовая 129 43,0 Торговля научно-техническими знаниями и предос- 16 5,3 тавление технических услуг Сфера услуг 85 28.4 В том числе транспортно-экспедиторские услуги 51 17,0 Производственная 46 15,3 В том числе рыболовство 26 8,7 Финансовые операции 14 4.7 Комплексная деятельность 10 3,3 Всего 300 100,0 Источник Драчёва И. Л. Организация и деятельность смешанных обществ за рубежом. Учебное пособие. М„ 1997. С. 11. 2. Общества с участием российского капитала более быстрыми темпами создаются в развивающихся странах по сравнению с развитыми государствами. Причем существенный интерес представляют новые индустриальные страны.

3. Расширяется доля компаний, непосредственно действующих в производственной сфере. Вместе с тем доля торгово-сбытовых обществ продолжает оставаться преобладающей . В табл. 18.4 показано распределение основных видов деятельности российско-иностранных смешанных обществ за рубежом по состоянию на 1 июня 1992 г.

Как видно.из табл. 18.4, на 1 июня 1992 г. на долю торгово-сбытовых смешанных обществ приходилось 43%, производственных — только 15,3%.

Таблица 18.4 . Таблица, 18.5

5. С начала 90-х годов происходит уменьшение доли российского государственного капитала в смешанных обществах за рубежом, что объясняется массовыми процессами приватизации, а также продажей ими своих долей российским частным и зарубежным компаниям. Правда, несколько усилилась инвестиционная экспансия некоторых российских полугосударственных компаний в зарубежные страны. Так, главным центром международной инвестиционной деятельности РАО «Газпром» стала Германия. Ценность германского рынка заключается в том, что через эту страну проходят все основные трансъевропейские газотранспортные потоки: из Норвегии, России, Голландии. «Газпром» через совместное предприятие с дочерней фирмой германского концерна «БАСФ» контролирует на германском рынке газа около 12% продаж. Также «Газпром» участвовал в приватизационных процессах в Чехии, Словакии, Венгрии, Австрии, Литве и Эстонии. - -

6. Увеличивается доля компаний с участием российского частного капитала за рубежом. За десятилетний постсоветский период за рубежом были образованы тысячи фирм с российским капиталом (правда, большинство посредством нелегального и полулегального экспорта капитала). Яркими примерами являются АО «ЛУКОЙЛ», АО «ЮКОС», АО «Норильский никель», АО «Илим палп», которые транснационализируются с помощью образования компаний с собственным капиталом за рубежом и действуют в производственной, торговой, финансовой и других сферах безниса. Так, российская лесопромышленная группа «Илим Палп Энтерпрайз» владеет чешской фабрикой «Плзеньска Папирна».

7. Расширение инвестиционных позиций ведущих российских частных компаний за рубежом происходит посредством как создания компаний «с нуля», так и приобретения контрольных пакетов акций и значительных долей функционирующих фирм, в том числе принадлежащих до этого российским (советским) организациям (тенденция наблюдается с начала 90-х годов). ¹ Драчёва Н.П. Организация и деятельность смешанных обществ за рубежом. Учеб, пособие. М.: Изд.-во МГИМО, 1997. С. 8-12.

28 - 9343

1992 г. 1993 г 1994 г. 1995 г. 1996 г 1997 г. 1998 г.

'^4,1’У**#**ли;і ПЯООД.'Ь w —¦—Данные МВД РФ

-Данные Госкомстата РФ

18.2. Проблемы бегства капитала из России

Бегство капитала из России по своему содержанию, мотивам поведения инвесторов и основным каналам переливов и переброски капитала представляет собой уникальное явление в мировой экономике.

Нелегальный и полулегальный вывоз (утечка) капитала — это перевод капитала за границу или отказ от его репатриации, осуществляемые с нарушением действующего нормативного режима. Однако вывоз капитала может происходить и в рамках действующего законодательства, з с экономической точки зрения классифицироваться как нелегальный, поскольку российский правовой режим позволяет экономическим субъектам применять схемы, не нарушающие действующие правовые нормы. Авторы данного учебника к полулегальным каналам экспорта капитала относят вывоз капитала в рамках действующего законодательства, но с экономической точки зрения классифицируемый как нелегальный (например, вывоз капитала через офшорные юрисдикции).

Основная масса частного российского капитала, по расчетам многих российских специалистов (например, доктора экономических наук, профессора Московского университета потребительской кооперации Е. Ф. Авдокушина), вывозится в рамках бегства капитала. Разброс различных мнений об объемах бегства капитала весьма велик. Если отбросить все крайние точки зрения, то большинство экспертов сходилось во мнении, что наиболее правдоподобная оценка величины валютно-финансовых ресурсов, потерянных российской экономикой в 1992—2000 гг., составляла около 150—200 млрд долл. Это сопоставимо с общим внешним долгом России, который на 2000 г. также достиг размера около 150 млрд долл.

На рис. 18.1 приведены объемы утечки капитала, по данным МВД РФ и Госкомстата РФ.

25

20

15

10 Статистические показатели рис. 18.1 наглядно демонстрируют, что если до 1994 г. объемы утечки капитала, по данным МВД РФ, были несколько выше оценок Госкомстата РФ, то с 1995 г. данные последнего стали существенно выше показателей МВД РФ. По мнению многих отечественных и зарубежных специалистов, одной из основных причин утечки капитала является коррупция и криминализация отечественной экономики. Правда, в силу некоторого уменьшения степени криминализации экономики после избрания В. В. Путина президентом объемы утечки капитала имеют тенденцию к снижению.

В общем виде основными причинами утечки капитала из России являются:

• несовершенство и противоречивость законодательной базы, особенно в области налогообложения;

• отсутствие объектов для вложения денежных средств, отвечающих интересам инвесторов;

• нестабильность политической ситуации, ее непредсказуемость;

• криминализация экономики и коррумпированность власти;

• неурегулированность отношений собственности (например, в некоторых случаях приватизация создала возможность для владельцев предприятий отчуждать находящиеся в их собственности активы и укрывать полученную выручку за рубежом);

• неблагоприятный инвестиционный климат в России;

• отсутствие доверия к национальной валюте и российским финансово-кредитным организациям.

В настоящее время бегство капитала стало принимать весьма изощренные формы, которые, как правило, не поддаются контролю в рамках действующего законодательства. Данный процесс, проанализированный Е.Ф. Авдокушиным, включает следующие элементы¹:

• сокрытие экспортной выручки. Например, в 1997 г. фактический экспорт составил 117 млрд долл., из которых 78 млрд долл, были документально оформлены в соответствии с законом. Остальные 39 млрд долл, представляют собой «теневой оборот». Потерянный налог на прибыль составил 14 млрд долл. Наибольшие недопоступления в федеральный бюджет наблюдаются по таким товарам, как нефть, нефтепродукты и цветные металлы и лесобумажные товары;

• занижение экспортных и завышение импортных цен, особенно активно используемых в бартерных сделках;

• осуществление авансовых платежей под импортные контракты без последующей поставки товаров и зачисления валюты на зарубежные счета российских резидентов. Утечку валюты на импортных операциях эксперты оценивают в 3—4 млрд долл, в год;

• недобросовестные внешнеторговые бартерные и другие внешнеторговые встречные сделки, в результате которых из России в первой Рис. І8.І. Объем утечки капитала (млрд долл, в год)

Источник: Материалы Министерства внутренних дел РФ и Госкомстата РФ. ¹ Авдокушин Е. Ф. Международные экономические отношения. М., 1999. С. 130. Рис. 18.2. Доля нсвозвращенной экспортной выручки за 1990—1999 г. % к ВВП % невозвращенной выручки

Рис. 18.3. Величина нсвозвращенной экспортной выручки по отношению к ВВП половине 90-х годов ежегодно утекало около 1 млрд долл. Объем бартерных операций в экспорте России сократился с 28% в 1992 г. до 8% в 1995 г. (деньги перечисляются, а товары сознательно не отгружаются). Правда, начиная с 1996 г. в связи с выходом целого пакета законодательно-нормативных актов (например, Указ Президента РФ № 1209 «О государственном регулировании внешнеторговых бартерных сделок» от 18 августа 1996 г.; постановление правительства РФ «О мерах по государственному регулированию внешнеторговых бартерных сделок» от 31 октября 1996 г. № 1300; Инструкция, по выдаче заключений об. обстоятельствах, повлекших несоблюдение требований об обязательном ввозе товаров, работ, услуг, результатов интеллектуальной деятельности, эквивалентных по стоимости экспортируемым товарам, работам, услугам, результатам интеллектуальной деятельности при совершении внешнеторговых бартерных сделок, утвержденная приказом МВЭС России от 17 апреля 1997 г. №204; Положение об осуществлении контроля и учета внешнеторговых бартерных сделок, предусматривающих перемещение товаров через таможенную границу Российской Федерации, утвержденное ГТК РФ от 11 апреля 1997 г. №01-23/6678, МВЭС России от 9 апреля 1997 г. № 10-83/1355, Федеральной службой России по валютному и экспортному контролю от 2 апреля 1997 г. №07-26/768; Приказ ГТК РФ «Об особенностях осуществления таможенного контроля и таможенного оформления товаров, перемещаемых через таможенную границу Российской Федерации, в счет исполнения внешнеторговых бартерных сделок» от 11 ноября 1996 г. №680; Порядок оформления и учета паспортов бартерных сделок, которые привели к тому, что использование внешнеторговых бартерных операций в качестве инструмента утечки капитала из России стало затруднительным. Именно поэтому доля бартерных операций в экспорте России за 1996-2001 гг. не превысила 7-8%;

• оказание фиктивных услуг и другие ухищрения.

На рис. 18.2 приведена доля невозвращения экспортной выручки за 1990—1999 гг.

График невозвращенной экспортной выручки на рис. 18.2 свидетельствует о том, что за 1990—1999 гг. этот показатель снизился с 50 до около 5%. Причем наиболее быстрые темпы снижения доли невозвращенной выручки имели место в 1993—1994 гг. (с 31 до 12%). Безусловно, государственная система регулирования экспортных и валютных операций снизила долю невозвращенной экспортной выручки до 5%-й отметки.

Следует добавить, что имела место также значительная доля невозвращенной экспортной выручки по отношению к ВВП (рис. 18.3).

Как видно из рис. 18.3, если в 1990 г. величина невозвращенной экспортной выручки по отношению к ВВП составляла 20%, то в 1995—1999 гг. этот показатель колебался в пределах 2—3%. По мнению авторов учебника, это свидетельствует об усилении эффективности государственного регулирования за экспортными и валютными операциями. В целом специалисты Центрального банка РФ в своем аналитическом отчете дают соотношение легальных и нелегальных каналов экспорта капитала. Так, за 2000 г. объем вывоза российского капитала был равен 51 332 млн долл. При этом 29 331 млн долл. (57,1%) составило бегство капитала и 22 001 млн долл. (42,9%) было вывезено на легальной основе. Важно подчеркнуть, что специалисты ЦБ РФ выделяют бегство капитала по узкому и широкому определениям. В частности, бегство капитала по узкому определению включает (табл. 18.6) непоступление экспортной валютной выручки (стр. 1), непоступление товаров и услуг в счет погашения импортных авансов (стр. 2), чистые ошибки и пропуски (стр. 3). В свою очередь, бегство капитала по широкому определению включает (табл. 18.6) все каналы данного процесса, относящиеся к узкому определению, а также капитальные трансферты эмигрантов (стр. 4); портфельные инвестиции (стр. 5); ссуды и займы, предоставленные банковским сектором и сектором нефинансовых предприятий (стр. 6); остатки на текущих счетах и депозитах (стр. 7); наличную иностранную валюту (стр. 8).

со

гв

а

S

Таблица 18.6

Вывоз капитала из России в 2000 г., включая его бегство по узкому и широкому определениям (по данным платежного баланса • в аналитическом представлении) Структура вывоза капитала из России Объем, млн долл. Доля, % Вывоз капитала, всего

В том числе: ¹ -51 332 100,0 1. Непоступление экспортной валютной выручки -4 156 8,1 2. Непоступление товаров и услуг в счет погашения импортных авансов -5 293 10,3 3. Чистые ошибки и пропуски -9 342 18,2 Итого бегство капитала по узкому определению (стр. 1 + стр. 2 + стр. 3) -18 791 36,6 4. Капитальные трансферты эмигрантов -867 1,7 5. Портфельные инвестиции -380 0,7 6. Ссуды и займы, предоставленные банковским сектором и сектором нефинансовых предприятий -5 356 10,4 7. Остатки на текущих счетах и депозитах -3 616 7.1 8. Наличная иностранная валюта -321 0,6 Итого бегство капитала по широкому определению (стр. 1 + стр. 2 + стр. 3 + стр. 4 + стр. 5 + стр. 6 +

+ стр. 7 + стр. 8) -29 331 57,1 Источник платежный баланс Российской Федерации за 2000 г. Из данных табл. 18.6 следует, что наибольшие доли от объема вывоза капитала составляли те каналы экспорта, которые отражены как «чистые ошибки и пропуски» (18,2%), а также ссуды и займы, предоставленные банковским сектором и сектором нефинансовых предприятий (10,4%), и непоступление товаров и услуг в счет погашения импортных авансов (10,3%). Причем доля этих трех статей от всего объема показателя «бегство капитала по широкому определению» была соответственно 31,8; 18,3; 18,0%.

Особый интерес представляет суммарный объем вывоза капитала из России. Так, за 1992—2000 гг. этот показатель, по оценкам экспертов ЦБ РФ, составил 344 705 млн долл, (в 1992—1993 гг,—без СНГ). Между тем за данный период времени показатель «бегство капитала по широкому определению» соответственно был равен 229 064 млн долл. (66,4% объема вывоза российского капитала) (в 1992-1993 гг. без СНГ) (табл. 18.7).

Вывоз капитала из России в 2000 г., включая его бегство по узкому и широкому определениям (по данным платежного баланса в аналитическом представлении, млн долл.)

+ + + ?¦

1ШІ

iff? -29 000*

-25 500*

-15 933

-14 043

-31 727

-37 471

-19 501

-26 558

-29 331 стр. 8 -95

-5 670*

-5 752

. 134

-8 669

-13 444

942

921

-321 стр. 7 -4 400

-1 577

162

4 327

-1 000

977

956

-3 995

-3 616 (О

$ -294

-137

-2 677

-451

332

-2 641

-625

-4 990

-5356 t -21

-356

114

-1705

-172

-156

-256

254

-380 стр. 4 -3 590*

-3 460*

-3 440

-3 469

-3 529

-2 934

-2 095

-1278

-867 Итого

(стр. 1 +

стр. 2 +

+ стр. 3) -20 600*

-14 300*

-4 340

-12 879

-18 689

-19 273

-18 423

-17 470

-18 791 стр. 3 -4 626

-2 338

-480

-7 951

-8916

-7 815

-9 669

-6 916

-9 342 сч

І -1500*

-2 500*

360

328

-4 300

-6 868

-4 427

-5 051

-5 293 чг

г-

*<Г • СП

еч ' Т m

Г- 8 г> 2 •У чГ Ш СО Щ 03 ІП ЧГ ЧГ «п чг 35 2

Ш

о о

СО Г"

со со

чг со

I 55 8

со

CN

03 00

*Г ч?

Cl N CN

ІП СО СО

СО СО СО

ЯЧГ —

со ю

с с

X X

о и

п п

JS «8

03 03

СЪ Gs

чг in

05 05

Г> СО g3

05 05

^ CVJ

Источник: платежный баланс Российской Федерации за соответствующие годы. Центральный банк России.

Как видно из табл. 18.7, самый большой объем вывоза капитала был в 2000, 1996, 1997 гг., а бегство капитала по широкому определению — в 1997, 1996, 2000 гг. Причем в 1997 и 1992 гг. доля бегства капитала по широкому определению от всего объема вывоза капитала соответственно составляла 78,0 и 87,9%. В свою очередь, если в 1992 г. основными каналами (строками) бегства капитала являлись «Непоступление экспортной валютной выручки», «Остатки на текущих счетах и депозитах», «Чистые ошибки и пропуски», то в 2000 г. очень важную роль среди них продолжала играть только последняя строка («Чистые ошибки и пропуски»). Наряду с ней большую роль играли ссуды и займы, предоставленные банковским сектором и сектором нефинансовых предприятий; непоступление товаров и услуг в счет погашения импортных авансов и др. Значительную роль также продолжала играть Строка «Непоступление экспортной валютной выручки», хотя в 2000 г. по сравнению с 1992 г. этот показатель снизился почти в 3,5 раза. В целом за 1992—2000 гг. по каналам, отраженным в строке «Чистые ошибки и пропуски», бегство капитала составляло 58 053 млн долл. (25,3% от объема бегства капитала по широкому определению и 16,8% от всего количества вывоза капитала из России).

Определенный интерес представляет также методология оценки и классификации оттока капитала, предложенная специалистами исследовательского управления МВФ. В частности, они дают такие показатели этого процесса, как «горячие деньги-1», «горячие деньги-2» и «широкий показатель оттока капитала», которые по большинству критериев соответствуют терминам «бегство капитала по узкому определению» и «бегство капитала по широкому определению» и «вывоз капитала». Среди главных каналов оттока капитала из России специалисты МВФ выделяют следующие¹:

1) представление неверных сведений о размерах экспортной выручки (особенно в топливно-энергетическом комплексе России). Невозврат экспортной выручки достигается несколькими способами:

а) занижением сумм в счетах-фактурах при экспортных операциях;

б) контрабандным экспортом, доходы от которого переводятся в зарубежные компании или на иностранные счета; в) осуществлением экспорта через дочерние офшорные фирмы по заниженным отпускным ценам (причем разница между заниженными отпускными ценами и рыночными ценами остается в офшорной зоне);

2) завышение размеров платежей по импорту, в том числе с помощью фиктивных контрактов на импорт товаров и услуг;

3) фиктивная предоплата по импортным сделкам;

4) целый ряд операций по счетам движения капиталов в обход установленных правил. Эти операции нередко осуществляются рос-

Лугани Пракаш, Мауро Паоло. Отток капитала из России // Матеріалы мс ЖДународноЙ конференции «Инвестиционный климат и перспективы экономического роста в России». сийскими банками через корреспондентские счета зарубежных финансово-кредитных организаций. Например, юридические или физические лица России приобретают зарубежный банк в той стране, в которой отсутствует строгий надзор за банковской деятельностью, с целью открытия корреспондентских счетов с вышеуказанными российскими банками. Причем эти корреспондентские счета служат каналом оттока капитала, практически неподконтрольного ЦБ РФ.

Безусловно, массовая утечка капитала из России имела существенные негативные последствия. В качестве основных можно выделить следующие:

• отток капиталов ограничивает свободу действий российского правительства в проведении оптимального экономического курса, дестабилизируя систему государственного регулирования (для предотвращения утечки капиталов государство иногда повышает реальную процентную ставку, что негативно отражается на внутреннем инвестиционном процессе);

• сокращается предложение валюты на внутреннем рынке, что не позволяет устанавливать реальный курс рубля по отношению к иностранным валютам (курс рубля становится неустойчивым);

• сокращаются золотовалютные резервы страны, а это не позволяет в полной мере их наращивать и негативным образом отражается на курсе рубля;

• сокращаются инвестиционные ресурсы и создается искусственный спрос на зарубежные кредиты;

• уменьшается налогооблагаемая база (практика повседневного вывоза активов неизбежно порождает уклонение от налогов, взимаемых с доходов на эти активы) и существенно сокращаются поступления в бюджеты всех уровней;

• в страну не инвестируется прибыль, полученная от сбежавшего за границу капитала;

• существенно ухудшается инвестиционный климат страны;

• принципиальным образом сдерживается экономический рост страны.

В целом сокращение бегства капитала — это один из важнейших

индикаторов результативности экономической политики правительства России.

Меры по пресечению утечки капитала начали особенно активно принимать после августовского 1998 г. кризиса, так как в этот период отечественный и иностранный капитал использовал все пути ухода из нестабильной в экономическом и политическом плане страны. Первоочередной задачей стала стабилизация ситуации на внутреннем валютном рынке. В первую очередь меры были направлены на обеспечение своевременности и полноты репатриации валютной выручки, а также на ограничение возможности резидентов по приобретению иностранной валюты. Среди этих мер были следующие:

• совместно с ГТК России были разработаны нормативные документы, усилившие контроль за репатриацией валютной выручки от экспорта товаров; • был введен жесткий контроль со стороны уполномоченных банков за обоснованностью покупки иностранной валюты на внутреннем валютном рынке Российской Федерации и ее целевым использованием;

• были организованы ежедневное статистическое наблюдение и контроль за движением средств на транзитных валютных счетах резидентов и обязательной продажей экспортной валютной выручки на межбанковских валютных биржах.

В результате объемы продаж валюты на внутреннем рынке за счет возврата в страну экспортной валютной выручки в 1999 г. существенно увеличились. Дальнейшее увеличение объемов торгов на ММВБ было обусловлено повышением норматива обязательной продажи экспортной валютной выручки с 50 до 75%. Правда, в 2001 г. этот норматив был снижен с 75 до 50%.

Ограничению процесса бегства капитала может также способствовать:

• единый таможенно-валютный контроль за репатриацией выручки от экспорта и импорта товаров и услуг, особый контроль за бартерными операциями;

• инвентаризация российских инвестиций за рубежом, выяснение действительного числа предприятий, объемов и объектов капиталовложений;

• амнистия капитала, ранее нелегально вывезенного за границу.

Значение административных мер нельзя преувеличивать. Стратегической мерой по сокращению бегства капитала за рубеж должно стать создание такого инвестиционного климата в России, который был бы привлекательным как для внутренних российских капиталов, так и для зарубежных инвестиций, ищущих прибыльного применения .

Многие страны стараются ограничить или контролировать влияние международного рынка кредитных капиталов на их экономику. К наиболее часто используемым мерам регулирования движения капиталов между национальными и международными рынками кредитных капиталов относятся:

• прямой валютный контроль;

• операции на открытом рынке;

• изменение учетной ставки центральным банком;

• установление отрицательного процента по евровалютным депозитам;

• введение обязательных резервов по евровалютным депозитам;

• операции СВОП центральных банков с коммерческими банками;

• введение двойного валютного рынка (валютного рынка с двойным режимом);

• лимитирование иностранных требований и обязательств; < • введение лицензий на платежи в зарубежные страны.

Эти меры регулирования включают конкретные прямые или косвенные формы регулирования международного движения кредитных капиталов. К косвенным мерам относятся: регулирование процентной ставки, введение специальных требований об обязательных резервах по отношению к иностранным депозитам, манипулирование размерами форвардного покрытия (форвардное покрытие представляет собой процентную надбавку к курсу покупаемой валюты). Среди прямых форм валютного контроля наиболее распространенными являются установление квот на иностранные активы или обязательства коммерческих банков и лимитирование новых зарубежных инвестиций.

В свою очередь, дискуссионными являются подходы МВФ по повышению эффективности валютного контроля над оттоком капитала из России. В частности, эксперты МВФ предлагают некоторые шаги по изменению структуры мер валютного контроля, которые позволят в краткосрочной перспективе отменить меры контроля, не совместимые со статьей 8 Устава МВФ. В качестве основных мер выделены следующие:

1) необходимость рационализации системы валютного регулирования в России (например, усиление контроля над применением системы валютного регулирования, отказ от выдачи индивидуальных разрешений);

2) ужесточение правил лицензирования банков, так как некоторые из них уклоняются от валютных ограничений (например, отзыв лицензий у тех банков, которые оказались ненадежными при соблюдении правил валютного регулирования; запрет на использование счетов банков, штаб-квартиры которых находятся в офшорных зонах, малодоступных для органов банковского надзора России);

3) упрощение процедуры законного импорта товаров в Россию, в то же время сохранение за ЦБ РФ права контролировать предоплату импорта. Причем должна быть сделана замена существующего требования об обязательном получении разрешения со стороны ЦБ РФ в отношении предоплаты импорта на требование о предоставлении отчета, предусматривающего суровые штрафные санкции в случае, когда импортируемые товары, за которые была внесена предоплата, не были доставлены в оговоренный срок.

По мнению экспертов МВФ, резкого роста оттока капитала из России не будет после отмены мер контроля, не совместимых со статьей 8 Устава МВФ. Итак, сокращение утечки капитала и обратный приток капиталов в Россию в конечном итоге приведут к наполнению экономической системы страны свободными средствами, которых в настоящее время не хватает для кредитования реального сектора отечественной экономики. Это позволит банкам снизить ставки кредитования, за счет чего рост промышленного производства начнет заметно прогрессировать и ускорятся темпы экономического роста России.

На основе проведенного анализа экспорта капитала из России можно сделать следующие обобщения и выводы.

1. Вывоз капитала из России оказывает противоречивое воздействие на отечественную экономику. С одной стороны, он усиливает интеграцию российской экономики в мировое хозяйство, повышает конкурентоспособность ряда отраслей и предприятий национальной экономики,‘стимулирует их структурную перестройку и транснационализацию российского бизнеса. С другой стороны, вывоз капитала не позволяет наращивать положительное сальдо платежного баланса и золотовалютные резервы, усугубляя инвестиционный дефицит в стране и уменьшая доходы государственного бюджета. Безусловно, отрицательные последствия значительно превалируют над положительными.

2. Вывоз российского капитала является одной (если не главной) из причин существенного снижения объема внутренних капиталовложений. Результат сложившегося положения — высокие ставки банковских кредитов, намного превышающие уровень инфляции даже с учетом возможных банковских рисков.

3. К сожалению, в современных условиях значительная часть прямых российских инвестиций осуществляется за рубеж нелегально или полулегально и направляется преимущественно в офшорные зоны для создания фирм, способствующих не столько расширению внешнеторговых операций, сколько бегству от российских налогов и криминала, безопасному размещению и отмыванию капитала.

4. Доходность от вывоза капитала из России невелика. Соотношение объемов официального вывоза капитала и величины поступающих дивидендов, прибыли и процентов остается низким. По некоторым экспертным оценкам, эта доходность составляет всего 1%. Даже с учетом сокрытия части доходов она низка.

5. Покупка гражданами России иностранной валюты является по своей экономической сути вывозом капитала в форме беспроцентного кредита, предоставленного стране происхождения валюты. Общий ввоз наличной иностранной валюты в Россию только за 1994—1998 гг. по всем возможным каналам оценивался в 144 млрд долл, (в 2002 г. еще больше), что практически эквивалентно всему внешнему долгу Российской Федерации (после реструктуризации внешнего долга России в 1999—2002 гг.).

6. Главными видами экспорта капитала из России являются портфельные инвестиции, вложения на счета и депозиты за рубежом, приобретение недвижимости, а также покупка иностранной валюты. На эти виды экспорта капитала приходится более 80% российских частных зарубежных активов, и именно они не предполагают никаких легальных поступлений доходов в Россию. В целом влияние подобных видов экспорта капитала на российскую экономику в современных условиях остается преимущественно негативным¹.

7. Несмотря на отток иностранного капитала из России и свертывание активности иностранных компаний и банков в результате финансового кризиса, разразившегося в августе 1998 г., большинство западноевропейских деловых партнеров, работающих в реальной экономике, из России не ушли, хотя многие из них и приостановили реализацию новых международных проектов .

8. Капиталы, вывезенные из России, можно разделить на три категории: легальные, полулегальные и нелегальные. К легальным, как правило, относят государственный капитал, инвестированный в предпринимательской форме, и деньги, предназначенные для покрытия неожиданных расходов государства или крупных отечественных ресурсных, транспортных и инфраструктурных предприятий. Полулегальный — это капитал, вывезенный через офшорные компании и юрисдикции. Наконец, нелегальный капитал сформировался благодаря переводу от юридических лиц к частным. Иными словами, это «черный откат», полученный владельцами крупных компаний-экс-портеров. Причем объемы нелегального и полулегального оттока капитала из России преобладают над легальными.

9. Специалисты Центрального банка РФ и Министерства финансов РФ характеризуют бегство капитала по узкому и широкому определениям. Так, к основным каналам бегства капитала по узкому определению относятся непоступление экспортной валютной выручки; непоступление товаров и услуг в счет погашения импортных авансов; чистые ошибки и пропуски. В свою очередь, в качестве главных каналов бегства капитала по широкому определению выделяют все каналы данного процесса, относящиеся к узкому определению, а также капитальные трансферты эмигрантов; зарубежные портфельные инвестиции; ссуды и займы, предоставленные банковским сектором и сектором нефинансовых предприятий; остатки на текущих счетах и депозитах и наличную иностранную валюту.

10. Нехватка средств для внутренних капиталовложений и вывоз российского капитала за рубеж во многом порождены неблагоприятным инвестиционным климатом России. Об этом свидетельствуют, например, низкая доля среднесрочных и долгосрочных кредитов в общем объеме банковского кредитования в стране, а также невысокие объемы притока в Россию прямых зарубежных инвестиций. 11. Для решения проблемы утечки капитала из России необходима выработка комплекса мер. С одной стороны, эти меры должны быть жесткими: усиление рычагов государственного контроля за сферой экспорта капитала посредством создания надежных систем налогового и таможенного контроля; серьезная переработка законодательных актов в области экспортно-импортных операций; усиление мер процессуального надзора в области контроля за валютными операциями коммерческих банков. С другой стороны, утечка капитала .— явление, которое можно встретить во многих странах, так как какая бы ни была универсальная система налогообложения в конкретной стране, все равно ставки налогов в офшорных зонах наиболее привлекательны для хозяйствующих субъектов. Соответственно возникает задача привлечения капитала обратно в страну его происхождения, для чего необходимо осуществление ряда мер качественного характера, направленных не на прямое ограничение и запрещение, а на создание благоприятного инвестиционного климата.

12. Лишь небольшая часть вывезенного российского капитала в постсоветский период связана с зарубежной предпринимательской деятельностью отечественного бизнеса. Так, РАО «Газпром» инвестирует капитал в развитие газораспределительной сети Западной Европы. Оно же совместно с германской компанией « Винтерсхалл» («БАСФ») образовало совместное предприятие «ВИНГАЗ», инвестирующее средства в строительство новых газопроводов на территории Германии для расширения поставок российского газа.

13. В последние годы транснациональная экспансия российского капитала направлена в основном на рынки развитых стран. Однако, по мнению многих специалистов, приоритетное значение для российских транснациональных структур должны иметь инвестиции на рынки стран СНГ, Центральной и Восточной Европы и развивающихся стран.

14. При продвижении прямых российских инвестиций отечественных банков в зарубежные страны нередко оказывается противодействие иностранными банками и правительствами развитых стран мира. Основными причинами этого являются определенные дискриминационные действия в отношении образования в России банков с иностранным капиталом. 15. В качестве основных способов международного инвестирования российских банков в зарубежные страны можно выделить: создание за рубежом банков «с нуля» (например, «Мост-банк» в Лондоне); приобретение функционирующих банков; вхождение российских финансово-кредитных организаций в международные банковские объединения (например, пулы, консорциумы, альянсы); образование совместных банков с участием российского капитала за рубежом.

Контрольные вопросы и задания

1. Определите социально-экономически._ Природу экспорта капитала из России.

2. Дайте классификацию экспорта капитала из России.

3. В чем состоят особенности легального экспорта капитала из России?

4. Почему проблема бегства капиталов стала предметом особого внимания со стороны МВФ, Мирового банка и других международных финансово-кредитных организаций?

5. Как распределяется объем вывезенных средств из России?

6. Назовите основные каналы вывоза капитала из России и операции, связанные с его движением.

7. Проанализируйте основные цели, мотивы и отличия создания россий-ско(советско)-иностранных смешанных обществ и предприятий со 100%-м российским (советским) капиталом за рубежом в 1920—2000-е годы. Назовите положительные и отрицательные последствия подобного экспорта капитала для российской экономики и отечественного бизнеса.

8. Почему существует большой разброс данных официальной и неофициальной статистики, касающихся масштабов бегства капитала из России?

9. Какие элементы бегства капитала из России преобладали в первой половине 90-х годов, во второй половине 90-х годов, начале 2000-х годов?

10. Назовите конкретные меры, которые должна использовать Россия для ограничения бегства капитала из нашей страны.

11. Почему последствия вывоза капитала для стран, его экспортирующих, носят амбивалентный характер?

Раздел VI. Платежный баланс

Для каждой страны мира характерна своя система взаимодействия с другими странами на региональном и глобальном уровнях. Внешнеэкономические связи государства в совокупности представляют собой мирохозяйственные связи, объединяющие национальные экономики в мировое хозяйство. Все виды отношений между странами (экономические, политические, военные, культурные и др.) порождают международные платежи и поступления и находят отражение в балансовом счете международных операций государства, обычно называемом платежным балансом страны.

Платежный баланс занимает центральное место в совокупности понятий мировой экономики, поскольку в нем отражаются, систематизируются и представляются в целях анализа все внешнеэкономические связи страны.

Глава 19

ПЛАТЕЖНЫЙ БАЛАНС: ПОНЯТИЕ, СТРУКТУРА,

МЕТОДЫ РЕГУЛИРОВАНИЯ

Платежный баланс - это стоимостное выражение всего комплекса внешнеэкономических связей страны за определенный период в виде соотношения платежей за границу и поступлений из-за границы.

Платежный баланс отражает с количественных и качественных позиций масштабы, структуру и характер участия страны в мировом хозяйстве. Умение «читать» платежный баланс и анализировать его динамику в целом и по отдельным позициям позволяет идентифицировать проблемы экономического порядка, стоящие перед государством как на внутреннем, так и на внешнеэкономическом пространстве.

Платежный баланс составляется на основе статистических данных о совершенных за определенный период внешнеэкономических сделках: об экспорте и импорте товаров и услуг, об объемах предоставленных и полученных за рубежом кредитах, об участии страны в работе международных фондовых рынков и т.д. Движение материальных ресурсов за границу и из-за границы сопровождается перемещением в противоположном направлении финансовых ресурсов в виде платежей за предоставленные товары и услуги. Все эти потоки регистрируют и обобщенно отражают в платежном балансе. Кік любой счет, платежный баланс состоит из двух частей — кредита ті дебета. По кредиту счета отражаются источники денежных средств, а по дебету — направления их расходования. Следует представлять, что в платежном балансе фиксируются не сами внешнеэкономические сделки в их материальном выражении, а их денежный результат. Увеличение материальных активов в результате приобретения их у других стран требует расходования денежных средств, следовательно, данная операция в платежном балансе отразится с отрицательным знаком.

Можно дать и другое определение платежного баланса.

Платежный баланс представляет собой статистический отчет, в котором в систематическом виде представлены данные обо всех экономических сделках в течение данного периода (месяца, квартала, года) между резидентами данной страны и резидентами других стран.

При таком определении важное значение имеет точное описание основных принципов построения платежного баланса.

Принцип резидентства. Резидентом считается физическое или юридическое лицо, если оно постоянно проживает или соответственно имеет регистрацию постоянного местонахождения в данной стране. Факт постоянного проживания или местонахождения обычно устанавливается за период не менее одного года. Но бывают и исключения. Например, во Франции резидентство по отношению к физическим лицам определяется за два года; в Германии резидентами с точки зрения платежного баланса считаются физические и юридические лица, имеющие в стране центр своего экономического интереса, независимо от их национальной принадлежности. В России следует различать понятия «резидент» и «нерезидент» с позиции платежного баланса и налоговой системы: в целях налогообложения резидентом считается физическое лицо, фактически находящееся на территории Российской Федерации не менее 183 дней в календарном году (ст. 11 Налогового кодекса РФ).

Туристы, сезонные рабочие, военные, дипломатические и консульские представители всегда выступают резидентами того государства, гражданами которого они являются.

Понятие экономической сделки. В общем виде экономическая сделка означает обмен, т. е. смену собственника товара, услуги или финансового актива за некоторый эквивалент. Однако данное определение не охватывает такие виды внешнеэкономических операций, как, например, сделки передачи реальных ресурсов без фактической смены собственника, поскольку стороны сделки представляют собой одно и то же юридическое лицо. Такого рода операции осуществляются внутри ТНК между материнской компанией и филиалом, между филиалами, расположенными в разных странах.

Поэтому будем понимать под экономической сделкой любой обмен, в котором товар, услуга или право собственности на актив переходит от резидента к нерезиденту. " ¦

29 - 9343 Принцип двойной записи. В основу составления таблицы платежного баланса положен принцип двойной записи. Он означает, что любая внешнеэкономическая операция отражается в нем дважды: первая запись определяет саму операцию, а вторая показывает финансирование операции. Поскольку с бухгалтерской позиции платежный баланс всегда уравновешен, обе записи имеют одинаковое стоимостное выражение, но одна осуществляется с положительным знаком — на кредитовой стороне баланса, а другая — с отрицательным — на дебетовой стороне.

Чтобы определить, на какую сторону относить конкретную внешнеэкономическую сделку — кредитовую (с «+>) или дебетовую (с «-»), можно руководствоваться следующими признаками (правилами):

кредит .платежного баланса отражает потенциальный источник иностранной валюты для страны и соответствует понятию •«поступления*, дебет отражает расходование валюты и соответствует понятию «платежи»;

кредит платежного баланса означает отток материальных ресурсов из страны, дебет —их приток;

кредит платежного баланса показывает уменьшение международных требований или увеличение международных обязательств страны, дебет — увеличение требований или уменьшение обязательств.

Таким образом, экспорт товаров и услуг, получение доходов на зарубежные инвестиции, получение иностранных кредитов и займов, осуществление нерезидентами прямых инвестиций в данной стране — все это фиксируется по кредиту. Импорт товаров и услуг, перевод доходов иностранных инвесторов за рубеж, предоставление иностранным заемщикам кредитов, осуществление инвестиционной деятельности резидентами за рубежом — все это фиксируется по дебету.

Рассмотрим примеры применения принципа двойной записи.

1. Предположим, российская фирма закупает оборудование в США, используя для этого кредит Экспортно-импортного банка США, на сумму 150 тыс. долл.

Кредит Дебет Прочие инвестиции (обязательства) (+) 150 000 Импорт товаров (-) 150 000 В результате Россия получает материальные активы (оборудование) и одновременно увеличивает свои обязательства перед американским банком.

2. Правительство Франции предоставило гуманитарную помощь Сомали в форме продовольствия на сумму 800 тыс. фр. франков. В платежном балансе Франции это отразится следующим образом:

Кредит Дебет Экспорт товаров (+) 800 000 Текущие трансферты (-) 800000 В результате во Франции наблюдается отток материальных ресурсов (продовольствие) без компенсации валютным поступлением. Составление платежного баланса требует учета всех внешнеэкономических сделок страны, осуществляемых широким кругом участников. С этой целью используются различные источники информации: таможенная статистика, отчеты и статистические обзоры международных экономических организаций, центральных и коммерческих банков, правительств стран, публикации аналитических агентств и т. д.

Следует представлять себе, что большинство задействованной информации носит оценочный характер, что приводит к определенной погрешности, к расхождению в итоговый данных по кредиту и по дебету платежного баланса. Данный эффект частично объясняет появление в структуре таблицы платежного баланса статьи «Ошибки и пропуски*. Так, например, в своих интересах участники внешнеэкономической деятельности могут завышать импортные цены и занижать экспортные, декларировать товары по справочным ценам, часть операций вообще не отражается статистикой ввиду контрабандного характера и т. д. Кроме того, данные об экспорте предоставляются таможенной статистикой, в то время как данные о поступлениях иностранной валюты на счета предприятий как за экспортные поставки обычно берутся из банковской статистики. Таким образом, сведения таможенных органов не всегда соответствуют реальным материальным и денежным потокам по объему и направлениям. По операциям финансового сектора ошибки могут возникать из-за отсутствия в отчетности ряда стран деления на операции резидентов и нерезидентов, учета прямых инвестиций, осуществляемых в виде поставок машин, оборудования, передачи технологий как торговых сделок и по другим причинам.

Таким образом, сложность сбора данных по внешнеэкономическим операциям, их неполнота, несовпадение времени регистрации сделок, методологические отличия по странам должны учитываться при оценке позиций платежного баланса страны и сравнительном анализе платежных балансов государств.

Составляется платежный баланс в национальной валюте или в валюте, которая применяется во внутренних расчетах и учете. Дополнительно в целях анализа производится трансляция полученных данных в базовую валюту (доллар США, евро, СДР) по среднему за составляемый период курсу.

Структура платежного баланса

В целях унификации методов составления платежного баланса и единства содержания показателей, рассчитываемых на его основе, в разных странах МВФ периодически издает Руководство по пла-

28- тежному балансу. В настоящее время действует 5-е издание Руководства, принятое в 1993 г. Эти рекомендации положены в основу платежных балансов промышленно развитых и большинства развивающихся стран и стран с переходной экономикой. Тем не менее отдельные страны с учетом специфики их экономики, внешнеэкономических связей, национальной системы учета вносят коррективы в предложенную МВФ схему. Так, например, страны, входящие в Организацию экономического сотрудничества и развития (ОЭСР), используют методы составления платежного баланса, , принятые в США и других ведущих странах, но отличающиеся от содержащихся в Руководстве МВФ лишь незначительно.

Рассмотрим классификацию статей платежного баланса по методике МВФ (см. табл. 19.1).

' Стандартный платежный баланс состоит из двух разделов: счета текущих операций и счета операций с капиталом и финансовых операций. По мнению западных экономистов, такое деление основывается на влиянии операций, произошедших в данном периоде, на последующие периоды. Текущие операции по своей природе окончательны: они завершаются в данном периоде и не влекут за собой никаких последствий в будущем. Операции, содержащиеся во втором разделе, наоборот, чаще всего подразумевают повторные выплаты в будущем и оказывают влияние на платежные балансы будущих периодов.

В аналитических целях обычно в счете операций с капиталом и финансовых операций выделяют изменение официальных международных резервов страны, а также отдельно показывают специфическую статью платежного баланса — «Ошибки и пропуски».

Счет текущих операций включает операции с товарами, услугами, доходы от иностранных инвестиций и текущие трансферты.

Товары. Показатели внешней торговли традиционно занимают важное место в платежном балансе страны. На данном счете отражаются экспорт и импорт обычных товаров; экспорт/импорт товаров, предназначенных для переработки, с последующим реимпортом/реэкспортом; ремонт товаров; приобретение товаров в портах транспортными организациями и движение немонетарного золота.

На основе данных таможенной статистики о стоимости экспортных и импортных операций рассчитываются соответствующие позиции баланса. Определенные сложности возникают в силу расхождения базиса, на котором учитываются торговые операции таможенными органами и при составлении платежного баланса. В статистике экспорт оценивается на базе ФОБ (в стране экспортера), импорт —на базе СИФ (в стране импортера), включающей дополнительно расходы на транспортировку, страхование и другие операции. В платежном балансе в целях сопоставимости стоимостных показателей обе операции определяются в рыночных ценах на базе ФОБ. Для этого разница (стоимость фрахта и страхования), составляющая в среднем 10% общей стоимости поставляемых товаров, вычитается из цены СИФ.

Момент перехода права собственности на товар фиксируется таможенными органами при пересечении им государственной границы, при этом не обязателен факт смены собственника на товар. Так, товары, направляемые за границу по договорам финансового лизинга, внутрифирменная торговля относятся на счета «экспорт/имиорт товаров». Товары, идущие в адрес дипломатических представительств, выставочные образцы, прямая транзитная торговля на данный счет не относятся.

Соотношение стоимости экспорта и импорта товаров образует торговый баланс, который имеет самостоятельное значение при рассмотрении внешнеэкономических позиций страны.

Услуги. Следующей важной составляющей баланса текущих операций является баланс услуг, включающий платежи и поступления по транспортным услугам; электронной, спутниковой, телеграфной, телефонной, факсимильной, почтовой связи; финансовым услугам; страхованию; строительству; компьютерным и информационным услугам; международным деловым и личным (туризм) поездкам; передаче технологий в виде патентов, авторских прав, торговых знаков, лицензий, ноу-хау; услугам по содержанию дипломатических, торговых и иных представительств за границей; юридическим, научно-исследовательским, рекламным услугам; услугам частным лицам в сфере культуры и отдыха ит. д.

Структурные изменения в мировом и национальном валовых продуктах в последние десятилетия свидетельствуют о быстрых темпах роста сферы услуг. Поэтому в платежных балансах многих стран платежи и поступления по данному счету могут составлять 60—80% сумм торгового баланса.

Доходы. Доходы в платежном балансе подразделяются на оплату труда и доходы от инвестиций. Оплата труда включает заработную плату и другие выплаты в натуральной и денежной форме, получаемые физическими лицами — резидентами данного государства, находящимися на территории других стран менее одного года, например, на временных или сезонных работах. Доходы от инвестиций включают доходы, полученные резидентами на вложенный за границей капитал, в виде дивидендов и процентов. Они делятся на доходы от прямых инвестиций (обеспечивающих контроль над зарубежным объектом вложений), от портфельных инвестиций (имеющих целью получение дохода, а не контроля) и от прочих инвестиций (в виде поступлений и выплаты процентов по депозитам и кредитам).

Текущие трансферты. Отдельной позицией в платежном балансе принято показывать односторонние переводы (трансферты)-— передачу материальных ресурсов, не сопровождающуюся встречным движением стоимостного эквивалента. Поэтому в зависимости от своего направления трансферт отражается либо в дебете, либо в кредите баланса. Трансферты делятся на текущие и капитальные. Капитальные трансффты, отражаются в счете операций с капиталом и финансовых операций. Текущие трансферты увеличивают уровень располагаемого дохода и потребления товаров и услуг страны-получателя и уменьшают аналогичные показатели страны-донора. Они не связаны с передачей прав собственности на основной капитал и не означают прощения внешнего долга других стран. К текущим трансфертам относят:

государственные операции — субсидии другим странам по линии экономической помощи, оказание безвозмездной помощи странам, пострадавшим от стихийных бедствий, передача в дар военной техники, государственные пенсии, взносы в международные организации и т.д.;

частные операции — переводы частных лиц, работающих за границей более одного года и соответственно являющихся нерезидентами, на родину в виде части оплаты труда, а также наследств, алиментов, даров, взносов в благотворительные и научные общества. Для стран, относящихся к ведущим мировым экспортерам и импортерам рабочей силы, валютные переводы мигрантов оказывают решающее воздействие на возникновение кредитового и дебетового сальдо по данной статье.

Таблица 19.1

Платежный баланс: стандартные компоненты Кредит Дебет Л. СЧЕТ ТЕКУЩИХ ОПЕРАЦИЙ 1. Товары и ?сл?пі А. Товары 1. Экспорт/импорт товаров 2. Товары, предназначенные для переработки 3. Ремонт товаров 4. Товары, доставленные в порты перевозчиками 5. Немонетарное золото Продолжение табл. 19.1 Кредит Дебет В. Услуги____ 1. Транспортные услуги__ 2. Поездки 2.1. Деловые 2.2. Личные 3. Усл?ги связи 4. Строительные ?ел?ги 5. Страховые ?сл?пі 6. Финансовые услуги____ 7. Компьютерные и информационные ?ел?ги 8. Роялти и лицензионные вознаграждения 9. Прочие деловые ?сл?пі 10. Усл?пі в сфере культуры и отдыха И. Прочие государственные ?ел?ги 2. Доходы ---- А. Оплата тр?да В. Доходы от инвестиций 1. Прямые инвестиции____._ 1.1. Доходы от участия в капитале 1.1.1. Дивиденды и распределенная прибыль 1.1.2. Реинвестированные доходы и нераспределенная прибыль 1.2. Доходы по долговым обязательствам (проценты) 2. Портфельные инвестиции 2.1. Доходы на капитал (дивиденды) 2.2. Доходы по долговым обязательствам (проценты) 2.2.1. Облигации и др?піе долговые обязательства 2.2.2. Инструменты денежного рынка и финансовые деривативы 3. Прочие инвестиции 3. Текущие трансферты А. Сектор государственного управления В. Другие секторы 1. Денежные переводы работающих 2. Прочие переводы _ В. СЧЕТ ОПЕРАЦИЙ С КАПИТАЛОМ

И ФИНАНСОВЫХ ОПЕРАЦИЙ 1. Счет операций с капиталом А. Капитальные трансферты 1. Сектор государственного управления 1.1. Аннулирование долга кредитором 1.2. Прочее Продолжение табл. 19.1 Кредит Дебет 2. Другие секторы 2.1. Трансферты мигрантов 2.2. Аннулирование долга кредитором 2.3. Прочее В. ІІриобретеііис/продажа непроизведенных нефинансовых активов 2. Финансовый счет А. Прямые инвестиции 1. За границу¹ 1.1. Акционерный капитал 1.2. Р<1інвеутированные доходы 1.3. Прочий капитал 2. Во внутреннюю экономику² 2.1. Акционерный капитал 2.2, Реинвестированные доходы 2.3. Прочий капитал В. Портфельные инвестиции 1. Активы 1.1. Капитальные ценные бумаги 1.2. Долговые ценные бумага 1.2.1. Облигации и другие долговые обязательства 1.2.2. Инструменты денежного рынка 2. Обязательства 2.1. Капитальные ценные бумага 2.1.1. Банки 2.1.2. Другие секторы 2.2. Долговые ценные бумага 2.2.1. Облигации и другие долговые обязательства 2.2.2. Инструменты денежного рынка С. Финансовые деривативы 1. Активы 2. Обязательства Д. Другие инвестиции 1. Активы 1.1. Коммерческие кредиты 1.2. Ссуды ¹ Состоит из требований к зарубежным филиалам и обязательств перед зарубежными филиалами. ^,'"¹ " • ' •' Продолжение табл. 19.1 Кредит Дебет 1.3. Наличные деньги и депозиты 1.4. Прочие активы 2. Обязательства 2.1. Коммерческие кредиты 2.2. Ссуды 2.3. Наличные деньга и депозиты 2.4. Прочие активы Е. Резервные активы 1. Монетарное золото 2. Специальные права заимствования 3. Резервная позиция в МВФ 4. Иностранная валюта 4.1. Наличные деньга и депозиты 4.1.1. В органах денежного регулирования 4.1.2. В банках 4.2. Ценные бумага 4.2.1. Акции 4.2.2. Облигации и другие долговые обязательства 4.2.3. Инструменты денежного рынка и финансовые деривативы 5. Прочие требования С. ОШИБКИ И ПРОПУСКИ ² Состоит из требований к прямым зарубежным инвесторам и обязательств

пСрсА прямыми инвесторами. w • • , іі;*),, >.•

Счет операций с капиталом и финансовых операций отражает международное движение капитала, с помощью которого финансируются текущие операции. Он состоит из двух основных разделов:

счета операций с капиталом, характеризующих капитальные трансферты и приобретение/продажу непроизведенных нефинансовых активов;

финансового счета, охватывающего международные сделки с правами собственности на финансовые активы и обязательства данного государства.

Счет операций с капиталом включает капитальные трансферты — трансферты, которые, в отличие от показываемых в балансе текущих операций текущих трансфертов, сопровождаются передачей прав собственности на основной капитал и списанием долгов кредиторами. Например, списание Лондонским клубом кредиторов части российского внешнего долга в результате реструктуризации задолженности бывшего СССР в 2000 г. показывается в платежном балансе России как полученный капитальный трансферт.

Приобретение или продажа непроизведенных нефинансовых активов отражает передачу прав собственности на материальные активы, не являющиеся результатом производственной деятельности (земля

и ее недра), а также нематериальные активы (торговые знаки, патенты, лицензии, репутация фирмы). Важно отличать межстрановые платежи за пользование нематериальными активами, показываемые в балансе услуг по статье «Роялти и лицензионные платежи*, от платежей за получение или передачу последних, фиксируемых в капитальном счете.

Финансовый счет структурно основан на классификации капитала по экономическому содержанию (на ссудный и предпринимательский); предпринимательского капитала — по степени влияния на объект вложения*(на прямые и портфельные инвестиции); ссудного капитала — по срокам (на краткосрочный и долгосрочный); субъектов международного движения капитала — по их институциональной принадлежности (на государственные органы, финансовые власти, банки). * ,

Финансовый счет включает операции с активами и обязательствами резидентов по отношению к нерезидентам. Активы и обязательства классифицируются по функциональному признаку. Различают прямые, портфельные, другие инвестиции, финансовые деривативы и резервные активы.

Прямые инвестиции, как за границу, так и во внутреннюю экономику страны, обеспечивающие инвестору устойчивое влияние на деятельность объекта вложений, показывают по рыночным ценам в разбивке на инвестиции в акционерный капитал (приобретение новых акций компаний), реинвестированные доходы (вложение полученной инвестором, но не распределенной в виде дивидендов прибыли) и прочий капитал (внутрифирменное финансирование материнской компанией ТНК своих заграничных филиалов и дочерних компаний).

Портфельные инвестиции, не дающие инвестору контроля над деятельностью объекта вложений, показывают в платежном балансе в разбивке на активы (финансовые требования резидентов к нерезидентам) и пассивы (финансовые требования нерезидентов к резидентам), а также по типам ценных бумаг — на обеспечивающие участие в капитале (акции, паи, депозитарные расписки) и долговые ценные бумаги (облигации, казначейские и коммерческие векселя, банковские акцепты).

Финансовые деривативы — это ценные бумаги, условия обращения и цены которых привязываются к первичным ценным бумагам или макроэкономическим показателям (казначейским векселям, иностранной валюте, процентным ставкам, индексам цен ит. д.), либо к определенным биржевым товарам (золоту, нефти, сахару). Поэтому иначе их называют производными финансовыми инструментами. Однако финансовые деривативы могут обращаться на рынке самостоятельно и обладают самостоятельной рыночной стоимостью, не зависящей от стоимости первичных активов. К числу регистрируемых в платежном балансе финансовых деривативов относят форварды, фьючерсы, опционы, свопы, варранты. Ранее по методологии МВФ не предусматривалось функциональное выделение производных финансовых инструментов (деривативов) в самостоятельный раздел, они включались в раздел портфельных инвестиций. С публикацией в 2000 г. Приложения к 5-му изданию Руководства по платежному балансу изменились стандартные компоненты платежного баланса. Другие инвестиции — это все остальные международные инвестиции, не включенные в предыдущие разделы: торговые кредиты, авансы поставщикам; ссуды для финансирования торговых сделок, кредиты МВФ, финансовый лизинг; получение резидентами наличной иностранной валюты и нерезидентами — наличной национальной валюты и помещение ее на депозиты и т. д.

Каждая статья активов и пассивов, отражаемых в разделах «Портфельные инвестиции*, «Финансовые деривативы» и «Другие инвестиции», подразделяется также на находящиеся в распоряжении органов денежно-кредитного регулирования, сектора государственного управления, банков и других секторов и далее по разделу «Другие инвестиции» — на долгосрочные и краткосрочные инвестиции.

Резервные активы, в отличие от других статей финансового счета, находятся под прямым контролем государства и могут быть использованы им для достижения целей экономической политики. Резервные активы, показываемые в платежном балансе, включают только реально существующие активы. К ним относят;

монетарное золото — золото высокой пробы, находящееся в хранилищах Центрального банка или правительства, которое в любой момент может быть продано на мировом рынке за иностранную валюту. Немонетарное золото, международное движение которого отражается в торговом балансе, может находиться в распоряжении любого резидента и не считается резервным активом;

специальные права заимствования (СДР) — безналичные деньги в виде записей на счетах стран — членов МВФ. Это искусственно созданный резервный актив, которым наделяется страна пропорционально ее квоте в уставном капитале фонда и который может быть использован для приобретения иностранной валюты, предоставления займов и осуществления платежей;

резервную позицию страны в МВФ —право страны —члена МВФ на получение безусловного кредита в размере 25% ее квоты. Покупка страной иностранной валюты за национальную в рамках резервной позиции приводит к увеличению ее резервных активов;

валютные активы — наиболее важная часть резервных активов, состоящая из требований к нерезидентам в виде наличной иностранной валюты, банковских депозитов, ликвидных ценных бумаг иностранных правительств, акций крупных компаний, облигаций, финансовых деривативов, других ценных бумаг;

460 • Раздел VI. Платежный баланс

Глава 19. Платежный баланс: понятие, структура, методы регулирования • 461

другие требования — прочие требования в иностранной валюте (наличная валюта, депозиты, ценные бумаги), которые включаются центральными банками в состав резервных активов.

Раздел «Ошибки и пропуски» может быть помещен до или после раздела «Резервные активы». Он отражает пропуски платежей, которые возникли при расхождении дебетовых и кредитовых записей по сделке, информация по которой была получена из разных источников, и ошибки в записи отдельных платежей.

Способы определения сальдо платежного баланса

Одна из важнейших составляющих теории и практики платежного баланса — это измерение его сальдо. Методы измерения сальдо играют большую роль в правильном анализе показателей, характеризующих внешнеэкономические операции страны.

Понятие «сальдо платежного баланса» относится к балансовому итогу определенного набора операций, поэтому общепризнанным методом определения актива или дефицита платежного баланса выступает деление его статей на основные и балансирующие. Сальдо основных статей называют «сальдо платежного баланса» и в зависимости от того, положительная это величина или отрицательная, — активом или дефицитом платежного баланса. Покрывается сальдо за счет балансирующих статей, отражающих методы и источники урегулирования сальдо платежного баланса. Иногда основные статьи называют находящимися «над чертой» (имеется в виду условная черта, символизирующая подведение сальдо), а балансирующие — находящимися «под чертой».

Показатель актива или дефицита платежного баланса не должен пониматься как характеристика всего платежного баланса, который всегда находится в равновесии, а его общий итог в бухгалтерском понимании равен нулю.

При оценке положения страны в международных расчетах прежде всего определяется сальдо торгового баланса в виде соотношения дебетовых и кредитовых записей по статье «Товары». Торговый баланс как разница между экспортом и импортом содержит минимум информации, однако сальдо по нему во многом определяет общий итог платежного баланса. Экономическое значение пассивного или активного торгового сальдо применительно к каждой стране будет различным в зависимости от того, чем обусловлен данный итог. Активный торговый баланс, образовавшийся в результате превышения экспорта над импортом, в целом считается благоприятным для страны и является показателем здорового состояния Экономики: национальные товары конкурентоспособны на мировом рынке и покупатели на внутреннем рынке предпочитают товары местного производства импортным. Для ряда промышленно развитых стран (Япония, Германия) активное торговое сальдо используется діія создания второй экономики за рубежом. Для развивающихся оно может служить источником валютных средств для выполнения международных обязательств по другим статьям платежного баланса. Пассивный торговый баланс считается нежелательным и обычно расценивается как негативный, так как он свидетельствует о том, что сокращается приток валюты в страну. Но если пассивный торговый баланс стал результатом роста импорта товаров, сопровождающих прямые инвестиции за счет улучшения внутреннего инвестиционного климата, то это никак не может расцениваться как ослабление национальной экономики. Классификация статей платежного баланса по методике МВФ позволяет проследить эволюцию методов определения сальдо платежного баланса. Подведение черты под определенной группой операций в соответствии с той или иной концепцией означает выведение сальдо платежного баланса. Теория платежного баланса обогащалась последовательно концепцией баланса текущих операций, концепцией базисного баланса (включающего баланс текущих операций и баланс движения долгосрочного капитала), концепцией ликвидности (включающей базисный баланс, движение частного краткосрочного национального капитала и иностранных коммерческих кредитов, сальдо по статье «Ошибки и пропуски»), концепцией баланса официальных расчетов (включающего все статьи платежного баланса, за исключением операций с официальными резервами).

Крупные сдвиги в структуре международных платежных отношений и связанная с ними неустойчивость движения капитала в условиях кризисных явлений мировой экономики и мировой валютной системы 70-х годов XX в. привели к пересмотру методов определения сальдо платежного баланса. Сначала США, а затем и другие страны стали официально измерять сальдо платежного баланса по концепции баланса текущих операций.

Сальдо баланса текущих операций определяется как итог торгового баланса, баланса услуг, статей «Доходы» и «Текущие трансферты». Его измерение дает достаточно полный объем информации относительно внешнеэкономического положения страны. Оно включается в национальные счета, используется при анализе и выработке государственной экономической политики.

Положительное сальдо баланса текущих операций свидетельствует о том, что страна продает произведенные ею товары и услуги другим странам в большем объеме, чем покупает. Дефицит же говорит об увеличении задолженности перед другими странами, т. е. баланс по текущим операциям показывает нетто-изменения в иностранных средствах, имеющихся в распоряжении данного государства. Положительное сальдо (избыток средств) свидетельствует о наличии инвестиционного потенциала, и страна инвестирует часть национальных сбережений за границей (выступает нетто-ин-вестором по отношению к другим странам), отрицательное — об оттоке средств: инвестиции страны за рубежом во всех формах сокращаются, она выступает нетто-должником по отношению к дру; гим странам. Достаточно распространенным является мнение, что желательно иметь ситуацию, при которой статьи баланса текущих операций сводятся с положительным сальдо, а дефицит нежелателен. С одной стороны, действительно, дефицит может отражать опасное для экономики состояние несбалансированности между национальными сбережениями и внутренними инвестициями, а также то, что страна накапливает внешнюю задолженность, которую она не сможет в будущем обслуживать. Если этот дефицит финансируется притоком долгосрочного капитала, то это означает переход в руки иностранных физических и юридических лиц значительной части недвижимости и активов в стране. В качестве примера можно привести ситуацию, сложившуюся в 70-е годы XX в. в странах — импортерах нефти. Дефицит по счету текущих операций, спровоцированный резко пбдорожавшей нефтью, был в определенной мере уравновешен приобретением недвижимости и прочих активов странами ОПЕК в Западной Европе и США. Финансирование дефицита за счет привлечения краткосрочного капитала более опасно для экономики, так как дестабилизирует ситуацию на внутреннем финансовом рынке. Однако, с другой стороны, дефицит текущего баланса может являться отражением сильных сторон экономики, так как он показывает приток средств в страну для удовлетворения растущего инвестиционного спроса.

Таким образом, окончательный вывод о позитивности или негативности состояния сальдо платежного баланса страны (напомним: официально исчисляемого по балансу текущих операций) правомерен после исследования всех причин изменения состояния баланса.

Сальдо баланса операций с капиталом и финансовых операций является зеркальным отражением состояния текущего сальдо, поскольку показывает финансирование потока реальных ресурсов.

Часто в аналитических целях подсчитывается сальдо баланса официальных расчетов (все статьи платежного баланса, кроме раздела «Резервные активы*). В соответствии с данной концепцией к балансирующим статьям относятся статьи раздела «Резервные активы», которые регистрируют приобретение официальных резервов валютными органами страны. Поскольку раздел «Резервные активы» выступает как сальдирующий, то знак его итога имеет противоположное значение: увеличение официальных резервов отражается со знаком «-», а уменьшение — со знаком «+». Таким образом, если сальдо баланса официальных расчетов представляет собой отрицательную величину (сумма кредитовых записей меньше суммы дебетовых записей), то страна вынуждена сокращать свои резервы (расходовать валютные запасы, вывозить золото, воспользоваться своей резервной позицией в МВФ и т.д.). Особо следует остановиться на анализе статьи «Ошибки и пропуски*. Она используется для «приведения к нулю* разницы между активами и пассивами, возникающей из-за различного рода ошибок и искажений в фиксации самой внешнеэкономической сделки, и ее финансовой стороны. Эта статья отражает не только методологические ошибки, но и неучтенные, в том числе контрабандные, операции, поэтому величина показателей по этой статье обычно достаточно стабильна. Как правило, быстрое увеличение этих сумм происходит в периоды социальных и политических потрясений, когда наблюдаются крупные перемещения краткосрочного капитала в поисках выгодного приложения или «безопасного убежища». Поэтому специалисты иногда рассматривают статью «Ошибки и пропуски» как утечку капитала.

Факторы, влияющие на платежный баланс

Оценка позиций платежного баланса страны требует изучения как связи структуры национальной экономики и структуры баланса, характера внешнеэкономических связей, так и экономических факторов, оказывающих влияние на международные потоки платежей. На состояние платежного баланса влияют следующие факторы.

1. Неравномерность экономического и политического развития стран. Эволюция основных статей платежного баланса отражает изменения соотношения сил центров мировой экономической мощи. После Второй мировой войны сложился активный платежный баланс США при крупном дефиците платежных балансов стран Западной Европы и Японии в силу отставания их экономического потенциала. Торговые балансы этих стран вплоть до 60-х годов XX в. были пассивными, в то время как торговый баланс США имел огромное активное сальдо благодаря высокой конкурентоспособности американских товаров и устойчивости курса доллара. Одновременно США наращивали свое присутствие на мировом рынке капиталов, превращаясь в международного кредитора и прямого инвестора, что обусловило активное сальдо по статье «Доходы». В этом проявилась характерная для конца 40-50-х годов XX в. моноцентричная система господства во главе с США.

Последующее падение роли США в мировом промышленном производстве (с 54,6% в 1948 г. до 37,8% в 1984 г.), в экспорте товаров (с 33,0 до 12,7% соответственно), в экспорте капиталов при резком увеличении военных расходов за границей привело к хроническому дефициту их платежного баланса. По мере усиления японского и западно-европейского центров, нарастания их экономического и научно-технического потенциала, завоевания мировых рынков товаров и капиталов платежные балансы этих стран сводились в 70-е и 80-е годы XX в. со значительным положительным сальдо. В 90-е годы ситуация с платежным балансом стала более дифференцированной: баланс текущих операций Великобритании и Германии характеризуется незначительным отрицательным сальдо, а Японии — стабильно положительным.

2. Усиление международной финансовой взаимозависимости. С усилением процессов интернационализации в мировом хозяйстве все заметнее влияние международных финансовых потоков на несбалансированность платежных балансов.

Вывоз капитала оказывает двойственное воздействие на платежный баланс страны-экспортера: увеличивается пассив баланса и одновременно закладывается база для будущих притоков валютных средств в виде процентов и дивидендов. Вывоз капитала нежелателен, когда внутренний инвестиционный спрос не удовлетворен.

Воздействие притока капитала на платежный баланс страны-импортера также неоднозначно: вначале увеличиваются поступления, но с наступлением сроков платежей наблюдается увеличение дебетовых сумм по статье «Доходы».

Отрицательное воздействие прямых инвестиций на платежный баланс принимающей страны проявляется, когда сумма выплачиваемых дивидендов превышает приток новых капиталовложений стран-инвесторЬв. Негативное влияние также связано с угрозой установления крупнейшими международными корпорациями контроля над экономикой ввозящей страны в целом или над отдельными отраслями, включая их товарный экспорт.

Отрицательные последствия портфельных инвестиций для платежного баланса страны приложения капитала связаны с их быстрой репатриацией в период экономических и валютно-финансовых кризисов и еще большей дестабилизацией ситуации на внутреннем рынке.

3. Изменение реального ВВП. В платежных балансах находят отражение подъемы и спады хозяйственной активности в стране, так как от состояния внутренней экономики зависят ее внешнеэкономические операции. В стране, в которой отмечается рост производства, потребность в импортном топливе, сырье, оборудовании увеличивается. Рост национального дохода увеличивает спрос на отечественные и импортные товары и услуги. Импорт, в свою очередь, отрицательно воздействует на платежный баланс, увеличивая потребность в иностранной валюте.

Экспорт товаров, услуг, капиталов в большей степени реагирует на изменение условий мирового рынка. При замедлении темпов экономического роста вывоз капитала обычно увеличивается, при ускоренном развитии экономики становится более выгодным вложение средств в национальную экономику, темп вывоза капитала падает.

4. Относительный темп инфляции. Инфляция и соответствующие изменения цен приводят к изменениям в операциях платежного баланса. Различия в уровнях инфляции отражаются на конкурентной позиции товаров и услуг на мировом рынке. В странах с высокими темпами инфляции снижается конкурентоспособность национальных товаров, затрудняется их экспорт, поощряется импорт товаров и усиливается отток капитала.

5. Относительный уровень процентных ставок. Различия в уровнях. процентных ставок оказывают мощное воздействие на международные потоки капитала. Повышение уровня процентной ставки Глава 19. Платежный баланс: понятие, структура, методы регулирования • 465

--,-?--

в стране способствует увеличению притока капитала, прежде всего краткосрочного, и одновременно с ростом курса национальной валюты улучшается состояние платежного баланса. В долгосрочном периоде спрос на национальную валюту снижается и замедляется приток иностранных капиталов. Понижение процентной ставки действует противоположным образом.

Для оценки положительного влияния высоких процентных ставок на платежный баланс важно уточнить, какие факторы вызвали их повышение. Если это явилось результатом жесткой денежно-кредитной политики государства, то вывод верен. Если причиной послужили инфляционные тенденции в экономике, то это может быть расценено негативно.

6. Валютный курс. На состояние платежного баланса оказывает воздействие как текущий, так и прогнозируемый курс национальной валюты. Текущий курс в большей степени влияет на статьи баланса текущих операций, поскольку характеризует конкурентоспособность импортных товаров и услуг на внутреннем рынке и отечественных — на внешних рынках. Высокий текущий курс национальной валюты содействует импорту и препятствует экспорту, низкий — наоборот.

Прогнозируемая тенденция поведения национальной валюты одинаково важна для всех составляющих платежного баланса. Девальвация обычно поощряет экспорт товаров, но при этом экспортеры стремятся задержать получение иностранной валюты, предоставляя больше торговых кредитов. Одновременно портфельные инвесторы переориентируют свои капиталы на рынки стран с более стабильной валютой. Ревальвация приводит к обратным результатам.

Методы регулирования платежного баланса

Платежным балансам присуща неуравновешенность, проявляющаяся в длительном и крупном дефиците у одних стран и чрезмерном активном сальдо у других. Поэтому платежный баланс является одним из объектов государственного регулирования.

Государственное регулирование платежного баланса — это совокупность экономических мероприятий государства, направленных на формирование основных статей платежного баланса, а также на покрытие сложившегося сальдо. В распоряжении государства имеется разнообразный набор средств регулирования платежного баланса, направленных либо на стимулирование, либо на ограничение внешнеэкономических операций в зависимости от валютно-экономического положения и состояния международных расчетов страны.

Страны, испытывающие дефицит платежного баланса, стремятся осуществлять мероприятия по стимулированию экспорта, сдерживанию импорта, привлечению иностранных и ограничению вывоза национальных капиталов. К таким мероприятиям относятся:

ограничение инфляции в целях сокращения внутреннего спроса путем уменьшения бюджетного дефицита, изменения учетной ставки, установления пределов роста денежной массы;

30 - 9343 девальвация национальной валюты. Эффективность данного метода в повышении конкурентоспособности национальных товаров на внешних рынках зависит от конкретных условий его реализации и сопутствующей общеэкономической и финансовой политики. Девальвация стимулирует экспорт лишь при наличии экспортного потенциала у страны и при благоприятной ситуации на мировом рынке;

валютные ограничения в виде блокирования валютной выручки экспортеров, лицензирования продажи иностранной валюты импортерам, сосредоточения валютных операций в уполномоченных банках;

манипулирование учетной ставкой;

таможенно-тарифное регулирование экспортно-импортных операций; •

специальные' меры воздействия на формирование основных составляющих платежного баланса (например, по торговому балансу—это предоставление экспортерам налоговых и кредитных льгот, по балансу услуг — прямое или косвенное участие государства в создании туристической инфраструктуры в целях стимулирования въездного туризма, по финансовому счету — создание в стране благоприятного инвестиционного климата и др.).

Формально платежный баланс, как любой баланс, уравновешен, т. е. итоговые показатели основных и балансирующих статей погашают друг друга. Если баланс текущих операций сводится с отрицательным сальдо, то дефицит может быть профинансирован путем продажи части активов нерезидентам или с помощью зарубежных займов у иностранных банков, правительств или международных организаций, а также за счет сокращения официальных валютных резервов. Однако финансирование платежного баланса имеет предел. Если кризис платежного баланса приводит к просрочке платежей, осложнению отношений с кредиторами, истощению запасов резервных активов, страна вынуждена обратиться к чрезвычайному финансированию. Операции по чрезвычайному финансированию обычно согласовываются с зарубежными партнерами и оформляются специальными соглашениями. Такие операции могут проходить по любым статьям платежного баланса и обычно не выделяются в отдельную группу, но по стандартной методике МВФ показываются в разделе «Резервы». К наиболее значимым операциям относятся: списание долга, обмен задолженности на акции, реструктуризация долга, просрочка платежей по задолженности (отказ от выплат по внешним обязательствам).

Контрольные вопросы и задания

1. Что такое платежный баланс и с какой целью он составляется?

2. Охарактеризуйте основные принципы составления платежного баланса.

3. Какие операции регистрируются по кредиту и по дебету баланса? 4. Назовите основные источники информации для составления платежного баланса и проанализируйте достоверность получаемых на их основе данных.

5. Перечислите стандартные компоненты платежного баланса.

6. За счет чего достигается сопоставимость платежных балансов разных стран?

7. Проанализируйте, какие внешние операции страны, по какой статье и с каким знаком отражаются в балансе.

8. В чем отличие счета операций с капиталом от финансового счета?

9. Что понимается под резервными активами и с какой целью они включаются в структуру платежного баланса?

10. Какие существуют методы определения сальдо платежного баланса?

11. Какие факторы воздействуют на структуру и состояние платежного баланса? Как это влияние используется при формировании государственной политики в отношении платежного баланса?

12. Что такое чрезвычайное финансирование и как оно учитывается в платежном балансе?

Глава 20

АНАЛИЗ ПЛАТЕЖНЫХ БАЛАНСОВ ВЕДУЩИХ СТРАН МИРА

Германия. Современная Германия относится к одной из наиболее развитых стран мира. По объему ВВП она долгое время находилась на 3-м месіе в,мире после США и Японии. По оценкам, доля Германии в мировом ВВП в 2000 г. составила 4,45%, что соответствует 4-му месту в мире вслед за быстро развивающимся Китаем¹. В ЕС ее позиции достаточно прочны, на нее приходится примерно '/₃ совокупного ВВП ЕС. Особенность нынешнего экономического развития Германии проявляется в диспропорции в состоянии и развитии хозяйств ФРГ и бывшей ГДР, объединившихся в 1990 г.

Платежный баланс Германии в 90-е годы XX в. характеризовался постоянным отрицательным сальдо по балансу текущих операций (табл. 20.1). Оно снижалось с 1994 по 1997 г. (с 21 млрд до 2,9 млрд долл.), а затем опять начало повышаться и достигло в 1999 г. 19,31 млрд долл. Определяющее воздействие на сальдо оказывают операции по балансу услуг: импорт услуг стабильно в 1,5—2 раза превышает их экспорт. Во внешнеторговой сфере ситуация в 1995— 1999 гг. была достаточно благоприятна для экспорта Германии во многом благодаря падению курса немецкой марки относительно американского доллара. Экспорт страны вырос с 382,7 млрд долл, в 1993 г. до 522—543 млрд долл, в 1995—1999 гг. Одновременно отмечался и рост импорта, но более низкими темпами, в результате торговый баланс Германии сводится с положительным сальдо, причем отмечается его стабилизация на уровне 70—79 млрд долл.

На протяжении 90-х годов Германия проводила достаточно активную политику в области прямых инвестиций. Вложения немецких компаний за рубежом за 7 лет (с 1993 по 1999 г.) выросли в 6,5 раза (с 15,26 до 98,84 млрд долл.), более заметен приток иностранного предпринимательского капитала (увеличение в 25 раз за эти же годы), что во многом и определило появление отрицательного сальдо по финансовому счету в 1999 г. в размере 33,89 млрд долл., который до этого постоянно сводился с активом. Таблица 20.1

Платежный баланс Германии¹

(млрд долл.) Статьи баланса 1995 г. 1996 г. 1997 г. 1998 г. 1999 г. А. Текущий счет -18,93 -7,97 -2,9 -4,56 -19,31 Экспорт 523.58 522,58 510.71 542,80 542,96 Импорт -458.48 -453,20 -439,90 -463,91 -470,96 Торговый баланс 65,10 69.38 70.81 78.89 72,00 Услуги -45.36 -44.26 -41,92 -46,95 -51,27 Доходы 0,3 0,94 -1,43 -6,67 -12,71 Текущие трансферты -33,63 -44,03 -30,37 -30,34 -27,33 В. Счет капитала -2,73 -2,18 - 0,72 -0,12 С. Финансовый счет 43,98 16,13 0,5 8,38 -33,89 Прямые инвестиции за границу -39,10 -50,75 -41,68 -92,40 -98,84 Прямые инвестиции в Германию 11,99 6,43 11,66 20,14 52,23 Портфельные инвестиции 35,10 63,01 0,78 3,69 -24,63 Финансовые деривативы -0,66 -5,73 -8,82 -6,71 2,16 Другие инвестиціи! 36,66 3,16 38,56 83,65 35,19 D. Ошибки и пропуски -15,09 -7,17 -1,35 -0,52 39,21 Баланс в целом 7,23 -1,19 -3,75 -4,02 14,11 Е. Резервы -7,23 1,19 3,75 4,02 -14,11 Резервные активы -7,23 1,19 3,75 4,02 -14,11 Использование кредитов МВФ — — — — Чрезвычайное финансирование - - — — — Обменный курс: DEM/USD 1,4331 1,5048 1,7341 1,7597 Обменный курс: EUR/USD - — ^— — 0,9386 Великобритания. Великобритания относится к странам, символизирующим мощь западно-европейского центра мировой экономики. На нее приходится 3,2% мирового ВВП.

Для платежного баланса Великобритании характерно постоянное чередование положительных и отрицательных сальдо по балансу текущих операций. В конце 80-х годов XX в. отрицательное сальдо баланса текущих операций постоянно увеличивалось и достигло своего максимума в 1992 г. — 18,2 млрд долл., а затем, вплоть до 1997 г., оно уменьшалось. В 1997 г. был отмечен актив в размере 10,83 млрд долл., а в 1999 г. вновь получен дефицит примерно на уровне 1992 г. — 17,74 млрд долл. (табл. 20.2). ¹ Рассчитано по: Balance of Payments Statistics Yearbook. Wash., 2000. P. 334.

Болотин Б. Мировая экономика за 100 лет // Мировая экономика и международные отношения. 2001. №9.

Таблица 20.2

Платежный баланс Великобритании'

(млрд долл.) Статьи баланса 1995 г. 1996 г. 1997 г. 1998 г. 1999 г. А. Текущий счет -5,97 -0,72 10,83 -0,15 -17,74 Экспорт 242,55 261,57 281,31 271,78 . 268,08 Импорт -261,09 -281.80 -300,80 -305,80 -311,39 Торговый баланс. -18,54 -20,23 -19,49 -34,02 -43,31 Услуги 14,05 13,96 20,33 20,84 18,68 Доходы 9,4 12,59 18,25 23,59 13,48 Текущие трансферты -10,09 -7,04 -8,26 -10,57 -6,69 В. .Счет капитала! 0,84 1,14 1,32 0,79 1,25 С. Финансовый счет 1,18 2,42 -25,49 -7,81 8,35 Прямые инвестиции за границу -44,46 -35,16 -63,50 -119,75 -202,07 Прямые инвестиции в Великобританию 20,32 25,78 37,00 63,70 84,81 Портфельные инвестиции -3,16 -23,57 -40,68 -30,41 177,94 Финансовые деривативы - — — — — Другие инвестиции 28,48 35,36 41,68 78,65 -52,34 D. Ошибки и пропуски 3,10 -3,50 9,45 6,91 7.11 Баланс в целом -0,85 -0,66 -3,89 -0,26 1,03 Е. Резервы 0,85 0,66 3,89 0,26 1,03 Резервные активы 0,90 0,66 3,89 0,26 1,03 Использование кредитов МВФ — — — — _ Чрезвычайное финансирование -0,04 — — — _ Обменный курс: GBP/USD 0,63367 0,64096 0,61084 0,60382 0,61806 гативно влияет на состояние финансового счета. Восстанавливает баланс значительный приток портфельных инвестиций из других стран, прежде всего в Лондонский мировой финансовый центр (в 1999 г. в размере 186,35 млрд долл.).

США. США выступали как ведущая мировая экономическая держава на протяжении всего XX в., а к концу его еще более упрочили свою позицию лидера мировой экономики, доведя долю ВВП в мировом ВВП, по оценкам, почти до 21%^!. Тем не менее США относятся к тем промышленно развитым Странам, которые имеют отрицательное сальдо баланса текущих операций. Как видно из табл. 20.3, на протяжении последнего десятилетия дефицит баланса постоянно рос (в 1992 г. он составил 47,7 млрд долл.), и в 1999 г. достиг своего максимума — 331,48 млрд долл., за 8 лет увеличившись почти в 7 раз.

Таблица 20.3

Платежный баланс США²

(млрд долл.) Статьи баланса 1995 г. 1996 г. 1997 г. 1998 г. 1999 г. А. Текущий счет -109,45 -123,31 -140,54 -217,13 -331,48 Экспорт 577,69 613,96 681,65 672,29 686,66 Импорт -749,57 -803,33 -876,37 -917,19 -1029,9? Торговый баланс -171.88 -189,37 -194,72 -244,90 -343,26 Услуги 75,94 87,27 88,78 78,01 78,28 Доходы 20,94 18,88 6.19 -6,21 -18,48 Текущие трансферты -34,06 -40,08 -40,80 -44,03 -48,02 В. Счет капитала 0,37 0,69 0,35 0,64 -3,50 С. Финансовый счет 123,05 151,12 269,03 153,58 314,62 Прямые инвестиции за границу -98,75 -91,88 -105,02 -146,05 -150,90 Прямые инвестиции в США 57,78 86,50 106,04 186,32 275,54 Портфельные инвестиции 114,97 217,89 266,61 133,33 213,59 Финансовые деривативы - — — — — Другие инвестиции 49,05 -61,39 1,40 -20,02 -23,60 D. Ошибки и пропуски -4,22 -35,17 -127,83 69,65 11,63 Баланс в целом 9,75 -6,67 1,01 6.74 -8,73 Е. Резервы -9,75 6,67 -1,01 -6,74 8,73 Резервные активы -9,75 6,67 -1,01 -6,74 8,73 Использование кредитов МВФ - — — — — Чрезвычайное финансирование - - — — — Наиболее заметно влияние внешнеторговых связей страны на состояние баланса текущих операций. Торговый баланс в последние 15 лег XX в. стабильно сводился с отрицательным итогом, причем с 1994 г. он нарастал. Но благодаря масштабным сделкам в области неторговых операций и услуг Великобритания имеет крупные валютные доходы, что несколько снижает негативное воздействие дефицита торгового баланса на баланс текущих операций.

Великобритания является крупным экспортером капиталов, в этой связи сальдо по статье «Доходы» постоянно сводится с положительным знаком на уровне 13—23 млрд долл. В то же время, несмотря на то, что темпы роста прямых инвестиций за границу и в Великобританию примерно совпадают, разрыв в абсолютных величинах (в 1995 г.—24,14 млрд долл., а в 1999 г.— 117,26 млрд долл.) не-

¹ Рассчитано по: Balance of Payments Statistics Yearbook. Wash., 2000. P. 010.

¹ Болотин Б. Мировая экономика за 100 лет // Мировая экономика и международные отношения. 2001. №9.

² Рассчитано по: Balance of Payments Statistics Yearbook. Wash., 2000. P. 917.

Таблица 20.4

Платежный баланс России по текущим операциям

(млрд, долл.) 1996 г. 1997 г. 1998 г. 1999 г. 2000 г. Сальдо торгового баланса 22.5 17,0 16,9 36,1 60,7 Сальдо баланса услуг -5,4 -5,9 -4,1 -4,4 -7,8 Сальдо доходов -5,4 -8,7 -11,8 -7,7 -6,7 Сальдо текущих трансфертов 0,1 -0,4 -0,3 0,6 0,1 Сальдо счета текущих операций 11,8 2.1 0.7 24,6 46,3 Источник: Платежный баланс и внешний долг России за 2000 год // Вестник Банка России. 2000. № 33—34. Определяющее влияние на данную динамику оказывают проблемы с торговым балансом. Дефицит торгового баланса сопровождает США на всех стадиях экономического цикла уже несколько десятилетий, но наиболее ярко он проявляется во времена подъема. Так, во второй половине 90-х годов XX в. огромные для развитых стран темпы роста экономики США вызывали устойчивый спрос на зарубежную продукцию, и прежде всего на энергоресурсы, машинотехнические и продовольственные товары. В результате ускорения притока импорта в американскую экономику отрицательное сальдо торгового баланса увеличилось на 100% (со 171,88 млрд долл, в 1995 г. до 343,26 млрд долл, в 1999 г.).

Сальдо баланса услуг в эти же годы отличается стабильностью (профицит .на уровне 75—88 млрд долл.) благодаря уже сформировавшейся структуре импорта и экспорта услуг и их примерно равному приросту.

Устойчивость экономического роста и укрепление позиций доллара способствовали значительному притоку зарубежного капитала. В результате положительное сальдо финансового счета растет не менее значимыми темпами, чем отрицательное сальдо торгового баланса. С 1992 г. оно увеличилось в 3,5 раза. Высокая активность иностранных инвесторов проявляется как на фондовом рынке (прирост иностранных портфельных инвестиций с 1992 по 1999 г. составил 270,2 млрд долл.), так и на рынке прямых инвестиций (прямые инвестиции за рубеж с 1995 по 1999 г. выросли более чем на 50%, а в американскую экономику — в 4,7 раза).

Таким образом, отрицательное сальдо баланса текущих операций почти полностью уравновешивается положительным сальдо счета операций с капиталом и финансовых операций.

Платежный баланс России

Статистика платежного баланса России официально публикуется с 1992 г. Центральным банком и Госкомстатом РФ. В целом составление платежного баланса опирается на Руководство по платежному балансу МВФ, принятое в 1993 г., но издаваемые в российском варианте нейтральное и аналитическое представления платежного баланса незначительно отличаются от издаваемых МВФ. В аналитическом представлении платежного баланса статьи группируются таким образом, чтобы выявить внешнеэкономические операции, которые имели наибольшее значение именно для платежного баланса России и которые не могут быть четко выделены в нейтральном представлении, составляющемся в соответствии с международными стандартами без учета страновой специфики.

В целом сальдо счета текущих операций платежного баланса России в 90-е годы XX в. было положительным. В то же время достигнутые положительные результаты сальдо текущих операций до 1995 г.' имели небольшие значения -г- в среднем 7—8 млрд долл., а также значительную амплитуду колебаний, что свидетельствует о недостаточной финансовой устойчивости экономики России в реформируемый период, о ее значительной зависимости от внешних факторов и внутренних проблем. В течение большей части 90-х годов и вплоть до 1997 г. под воздействием достаточно благоприятной мировой конъюнктуры российские экспортные цены выросли почти вдвое (на 89%). В то же время еще более быстрый рост импортных цен (на 132%) не только компенсировал увеличение экспортных щш, но и привел к снижению индекса условий торговли для России почти на ¹/₄. Однако со второй половины 1999 г. и особенно в 2000 г. цены на товары российского экспорта стали расти, в то время как цены на товары российского импорта — падать. В результате изменились параметры торгового баланса: его положительное сальдо выросло с 16,9 млрд долл, в 1998 г. до рекордной величины 60,7 млрд долл, в 2000 г. Движение средств по другим составляющим счета текущих операций более стабильно, поэтому можно сделать вывод, что именно внешнеторговые операции России определяют динамику сальдо счета текущих операций (табл. 20.4).

Рассмотрим более подробно структуру и состояние платежного баланса России за 1999 и 2000 гг. (табл. 20.5).

Активное сальдо по счету текущих операций в 2000 г. составило 46,3 млрд долл, и почти в 3 раза превысило уровень предыдущего года, достигнув абсолютного максимума с 1992 г. Основная причина этого роста — беспрецедентно высокий профицит торгового баланса, составивший 60,7 млрд долл. Внешнеторговый оборот в 2000 г. превысил 150 млрд долл, и по сравнению с 1999 г. вырос на 31%, причем платежи по экспорту увеличились на 40%, а по импорту — на 13%.

Решающее воздействие на значительное увеличение положительного сальдо торгового баланса оказали благоприятная внешнеэкономическая конъюнктура и поддерживаемая Центральным банком динамика курса рубля, которые стимулировали развитие экспорто- Таблица 20.5

. Платежный баланс России за 1999 и 2000 гг.¹

* (млн долл.) Статьи баланса 1999 г. 2000 г. Счет текущих операций 24 647 46 342 Товары 36129 60 703 Экспорт 75666 105565 Импорт -39537 -44 862 Услуги -4 368 -7800 Доходы от инвестиций и оплата труда -7 716 -6651 Текущие трансферты 601 90 Счет операций с капиталом и финансовыми -17 730 -37 000 инструментами Счет операций с капиталом -328 10 955 Финансовый счет -17 403 -47 955 Прямые инвестиции 1 346 -346 За границу -1963 -3050 В Россию 3309 2 704 Портфельные инвестиции -945 -10 528 Активы 254 -380 Обязательства -1 199 -10148 Прочие инвестиции -15 849 -21 087 Активы -15 251 -16993 Обязательства -598 -4 094 Резервные активы -1778 -16 010 Поправка к резервным активам -176 ' . 17 Ошибки и пропуски -6 916 -9 342 Общее сальдо 0 0 ¹ Составлено по: Годовые отчеты Центрального банка РФ за 1999 и 2000 гг. (). • ориентированных и импортозамещающих производств. Растущая сырьевая и особенно топливно-энергетическая специализация России привела к тому, что прирост экспорта в 2000 г. на 29,9 млрд долл, был обеспечен благодаря росту контрактных цен почти в 1,5 раза, а его физический объем увеличился только на 5%. Рост внутреннего спроса и укрепление реального эффективного курса рубля, составившего в 2000 г. в среднем за год 11%, обусловили значительное увеличение физических объемов импорта, причем почти по всему перечню товарной номенклатуры, за исключением продовольственных товаров и сырья для их производства. Однако наиболее остро в 2000 г. проявилась одна из важнейших для России проблем — незаконный вывоз капитала, определяемый по статье «Ошибки и пропуски». Сумма по ней по сравнению с 1999 г. выросла на 2,4 млрд долл.— до 9,3 млрд долл. Фиксируемое платежным балансом движение капитала и финансовых активов также было неблагоприятным для России и подтверждало сложившуюся тенденцию нетто-оттока капитала из-за отсутствия достаточного числа привлекательных инвестиционных проектов внутри России и неразвитости финансового рынка. Отрицате'льное сальдо финансового счета составило в 2000 г. почти 48 млрд долл, (рост более чем на 30 млрд долл, по сравнению с 1999 г.). И только списание долга России перед Лондонским клубом кредиторов на сумму 11 млрд долл, позволило свести сальдо баланса операций с капиталом и финансовыми инструментами с дефицитом в 37 млрд долл.

Исключительный размер активного сальдо по текущим операциям обеспечил в 2000 г. устойчивое превышение предложения над спросом на иностранную валюту на внутреннем рынке. В результате Центральный банк в рамках проводившейся валютной и денежно-кредитной политики сформировал значительные золотовалютные резервы — 28 млрд долл., их рост за 2000 г. составил 120%.

Таким образом, в платежном балансе России отражаются и структурные диспропорции ее экономики, и изменения в соотношении рыночного и государственного регулирования, и конъюнктурные факторы.

Контрольные вопросы и задания

1. Проанализируйте структуру и состояние платежного баланса нескольких стран.

2. Каковы структура и состояние платежного баланса России за 1999 и 2000 гг.? грация населения и трудовых ресурсов превратилась в постоянный, неизбежный и фактически необратимый процесс.

Глава 21

МЕЖДУНАРОДНАЯ МИГРАЦИЯ РАБОЧЕЙ СИЛЫ, ЕЕ ПРИЧИНЫ И ОСНОВНЫЕ ФОРМЫ

К началу XXI в. международная миграция населения стала глобальным процессом, охватившим практически все страны и континенты, все социальные слои гражданского общества.

В волне крупномасштабных межстрановых перемещений населения и трудовых ресурсов смешались потоки эмигрантов, выезжающих в другие страны навсегда, временных трудовых мигрантов, специалистов, ученых и студентов, беженцев и лиц, ищущих убежище, нелегальных иммигрантов и туристов. Общее число мигрантов поддается сегодня лишь весьма приблизительной оценке. Считается, что за пределами стран происхождения, по разным оценкам, проживает от 100 млн до 150 млн человек.

Даже отказ развитых стран от крупномасштабного импорта рабочей силы, их усилия по репатриации или ассимиляции пришлого населения не сокращают численность иностранцев — она продолжает расти. Ежегодно в. мире из страны в страну переезжает около 20 млн человек.

Общее количество иностранных рабочих в США составляет 7 млн, в Западной Европе — 6,5 млн, в Латинской Америке — 4 млн, в странах Ближнего Востока и Северной Африке — 3 млн человек. На труде иммигрантов держатся целые отрасли промышленности: во Франции 25% занятых в строительстве и 33% в автомобилестроении, в Бельгии 50% горняков, в Швейцарии 40% строительных рабочих — иммигранты.

Миграция населения представляет собой перемещение людей через границы определенных территорий со сменой постоянного места жительства или возвращением к нему.

В обстановке ужесточения иммиграционной политики, сделавшей для временных иностранных рабочих весьма проблематичными последующие приезды в развитые страны на заработки, многие из них стали не только уклоняться от возвращения на родину, но и добиваться переселения к себе близких родственников. В результате ми- К началу XXI в. международная миграция рабочей силы стала одним из наиболее сложных элементов жизни мирового сообщества, важнейшей составляющей современных международных экономических отношений. Наряду с движением товаров, услуг, капиталов и технологий она является одним из ведущих факторов производства в международном масштабе.

Международная миграция рабочей силы представляет собой переселение трудоспособного населения из одних государств в другие с целью поиска работы сроком более одного года, вызванное прежде всего причинами экономического характера. Помимо экономических мотивов, процесс международной трудовой миграции обусловлен также причинами политического, этнического, культурного, семейного и иного характера.

Следует отметить, что при миграции рабочей силы определяющими мотивами являются желание заработать больше, чем на родине, и стремление найти лучшее применение своей квалификации. В связи с этим международную миграцию рабочей силы принято определять как оплачиваемую профессиональную деятельность за границей.

Все перемещения населения относительно каждой территории складываются из эмиграционных и иммиграционных потоков. Эмиграция — это выбытие за границу, а иммиграция — прибытие из-за границы. Другими словами, международная миграция рабочей силы представляет собой экспорт и импорт лиц наемного труда. Разность иммиграции (из страны) и эмиграции (в другую страну) составляет миграционное сальдо.

Вместе с тем существует и более специфическая разновидность международной миграции - реэмиграция, т. е. возврат на родину ранее эмигрировавшего населения.

Международную миграцию высококвалифицированных кадров называют «утечкой умов». Она является сегодня серьезной проблемой для большинства развивающихся стран.

Согласно классификации ООН постоянными трудящимися-ми-грантами считаются лица, прибывающие в страну для того, чтобы ¹ Киреев А.П. Международная экономика. Учебное пособие для вузов. М., 1997. С. 322.

найти оплачиваемую работу на срок, превышающий один год. Существует и особая категория легальных мигрантов — рабочие-фрон-тальеры, т. е. рабочие, ежедневно пересекающие границу, чтобы работать в соседнем государстве. Ярким примером тому являются мексиканские рабочие, ежедневно работающие в США.

Степень зависимости национальной экономики в целом и ее отдельных отраслей определяется показателем удельного веса иностранных рабочих в общем числе занятых, который рассчитывается по следующей формуле:

• j _й ?hh. раб.

d ин. раб.= ^-,

^занятых

где d ин. раб.—удельный вес иностранных рабочих в общем числе занятых в с?ране; X йн. раб.— общая численность иностранных рабочих в стране; X занятых — общая численность занятых в стране.

Согласно разработанной Международной организацией труда (МОТ) классификации современная международная трудовая миграция подразделяется на 5 основных типов:

1) работающие по контракту, в котором четко оговорен срок пребывания в принимающей стране. В основном это сезонные рабочие, приезжающие на уборку урожая, а также неквалифицированные или малоквалифицированные работники;

2) профессионалы, которых отличает высокий уровень подготовки, наличие соответствующего образования и практического опыта работы;

3) нелегальные иммигранты, в число которых входят иностранцы с просроченной или туристической визой, занимающиеся трудовой деятельностью;

4) беженцы — лица вынужденные эмигрировать из своих стран из-за какой-либо угрозы их жизни и деятельности;

5) переселенцы, т. е. переезжающие на постоянное место жительства. Эта группа мигрантов ориентирована прежде всего на выезд в промышленно развитые страны.

Международная трудовая миграция — явление сложное и неоднозначное. Это связано с тем, что в отличие от товарообмена или движения капиталов и информации в миграционные процессы вовлечены люди с их личными судьбами и проблемами.

Причины миграции рабочей силы обусловлены воздействием факторов как экономического, так и неэкономического характера. К неэкономическим факторам относятся политико-правовые, национальные, религиозные, расовые, семейные. В последние десятилетия серьезное влияние на развитие миграционных процессов стали оказывать также экологические, образовательно-культурные, психологические и этнические факторы.

К экономическим факторам, определяющим миграцию рабочей силы, относятся следующие: различные уровни экономического развития стран, что влечет и различную стоимость рабочей силы и поиск более высокого заработка. Например, в Мексике почасовая оплата труда рабочего составляет 1,5 долл., в то время как в США труд рабочего такой же квалификации оплачивается в 5 долл, в час;

состояние национального рынка труда. В слаборазвитых или густонаселенных странах национальный рынок развивается в условиях хронической безработицы, что толкает людей к поиску работы в других странах;

структурная перестройка экономики. Так, переход России к рыночной экономике сопровождался либерализацией внешнеэкономической деятельности, что привело к увеличению международного миграционного оборота в России в 1990 г. в 6 раз по сравнению с 1980 г.;

развитие научно-технического прогресса, который сопровождается ростом потребностей в квалифицированной рабочей силе;

вывоз капитала, функционирование ТНК. Корпорации способствуют соединению рабочей силы с капиталом, либо осуществляя движение рабочей силы к капиталу, либо перемещая свой капитал в трудоизбыточные регионы.

В мировой практике в настоящее время сложилась следующая

классификация форм миграции рабочей силы:

по направлениям:

миграция из развивающихся стран и постсоциалистических в промышленно развитые страны;

миграция в рамках промышленно развитых стран; миграция рабочей силы между развивающимися странами; миграция высококвалифицированной рабочей силы из промышленно развитых в развивающиеся страны; по территориальному охвату: межконтинентальная; внутриконтинентальная; по уровню квалификации мигрантов: высококвалифицированная рабочая сила; низкоквалифицированная рабочая сила; по времени:

безвозвратная (как правило, межконтинентальная); временная (как правило, внутриконтинентальная); сезонная (связанная с ежегодными поездками на заработки); маятниковая (предусматривающая ежедневные поездки к месту работы за пределы своего населенного пункта, страны); по степоіи законности: легальная; нелегальная.

Основными центрами притяжения мигрантов из других стран являются следующие страны и регионы:

США, Канада. Ежегодно в США приезжает больше иммигрантов, чем во все остальные страны, вместе взятые. Основные потоки низкоквалифицированной рабочей силы направляются в США из Мексики и стран Карибского бассейна. Приток иммигрантов в США и Канаду оценивается в 900 тыс. человек в год; Австралия. В стране используется более 200 тыс. иностранных рабочих, среди которых преобладают иммигранты из Юго-Восточной Азии, а также из Восточной и Центральной Европы, с 1982 г. Австралия проводит миграционную политику, на основе которой в первую очередь в страну принимаются иммигранты, осуществляющие инвестиции в национальную экономику;

Западная Европа. Здесь насчитывается 13 млн мигрантов и членов их семей .(из них 6,5 млн рабочих). Странами, принимающими основную часть иммигрантов, являются Германия, Франция, Швейцария, Великобритания. Характерной чертой современного иностранного населения этого региона стало преобладание в его структуре длительно «проживающих поселенцев, имеющих постоянный вид на жительство. С{юдняя продолжительность пребывания иностранцев в Западной Европе превышает 10 лет, причем в Германии четверть их проживает более 20 лет¹;

нефтедобывающие страны Ближнего и Среднего Востока. Этот рынок рабочей силы сформировался в 70-е годы. Страны этого региона привлекают дешевую рабочую силу на тяжелые низкооплачиваемые работы. Более 50% рабочей силы Саудовской Аравии, Объединенных Арабских Эмиратов, Бахрейна, Кувейта, Омана составляют в основном иммигранты из соседних арабских стран;

новые индустриальные страны Азиатско-Тихоокеанского региона и Латинской Америки. Основными импортерами рабочей силы являются Сингапур, Гонконг, Южная Корея, Тайвань, Малайзия, Аргентина, Бразилия, Венесуэла.

Контрольные вопросы и задания

1. Дайте определение понятий «международная миграция рабочей силы», «эмиграция», «иммиграция», «реэмиграция», «миграционное сальдо», «утечка умов».

2. Перечислите основные формы и типы международной миграции трудовых ресурсов.

3. Каковы экономические причины международной миграции рабочей силы?

4. Назовите страны и регионы, которые являются основными центрами притяжения мигрантов из-за рубежа.

'¹ Цапенко И. Социально-политические последствия международной миграции населения. //МЭМО. 1999. № 3. С. 53. , - ‘ '

Глава 22

ПОСЛЕДСТВИЯ МЕЖДУНАРОДНОЙ МИГРАЦИИ РАБОЧЕЙ СИЛЫ ДЛЯ СТРАН-ДОНОРОВ И СТРАН-РЕЦИПИЕНТОВ

Общие глобальные последствия миграции рабочей силы носят двойственный характер. .....

С одной стороны, она обеспечивает перераспределение трудовых ресурсов в соответствии с потребностями стран, делает возможным освоение новых регионов, концентрирует огромные массы наиболее активного и энергичного населения в экономических центрах, способствует изменению экономического, социального и культурного положения людей, разрушая рутинные традиции форм ¹ жизни. С другой стороны, миграция трудовых ресурсов способствует быстрому росту крупных городов, обострению экологической ситуации, обезлюдению села, порождает проблемы, связанные со сложностью приспособления мигрантов к новым условиям жизни.

Таким образом, международная миграция рабочей силы оказывает как положительное, так и отрицательное воздействие на экономическое и социальное развитие стран-доноров (экспортеров рабочей силы) и стран-реципиентов (импортеров рабочей силы).

Позитивные последствия для экономики стран-доноров заключаются в следующем:

эмиграция облегчает положение на национальном рынке труда, так как экспорт рабочей силы уменьшает давление избыточных трудовых ресурсов. Особенно положительно эмиграция воздействует на экономику густонаселенных стран (Китай, Мексика, Пакистан, Турция), сокращая масштабы безработицы этих государств;

экспорт рабочей силы — это бесплатное для страны-донора обучение работников-эмигрантов новым профессиональным навыкам, повышение их квалификации, приобщение к новым технологиям, передовой организации труда;

экспорт рабочей силы — важный источник поступления валюты в страны эмиграции через переводы мигрантами валютных средств из-за рубежа на поддержку своих семей и родственников, что в целом способствует улучшению их экономического положения;.

при возвращении на родину мигранты привозят с собой материальные ценности и сбережения, составляющие примерно такую же сумму, что и их денежные переводы;

страны-доноры взимают налоги в госбюджет с фирм-посредников, которые занимаются трудоустройством их граждан за рубежом. Негативные последствия для стран-доноров: страны эмиграции теряют часть трудовых ресурсов в наиболее трудоспособном возрасте, что ведет к их постепенному старению;

страны-доноры теряют средства, связанные с общеобразовательной и профессиональной подготовкой эмигрантов;

отток квалифицированных кадров, выезд ученых и специалистов приводят к общему снижению научно-технического, общеобразовательного и культурного потенциала страны. Происходит «утечка умов». Например, Россия ежегодно теряет до 60 млрд долл, в результате того, что. треть российских ученых работает за рубежом;

изменяется национальная структура населения, ухудшается демографическая ситуация в связи с выездом прежде всего трудоспособного населения, молодых рабочих и специалистов.

Позитивные последствия для экономики стран-реципиентов: приток иностранных рабочих, обладающих высокой мобильностью, облегчает структурные, отраслевые и другие изменения в национальной экономике; і

иммигранты способствуют омоложению нации, так как эмигрирует обычно молодежь — самая мобильная часть населения в наиболее трудоспособном возрасте;

принимающие страны существенно экономят на затратах, которые были вложены на образование и профессиональную подготовку рабочих и специалистов в странах-донорах;

иммигранты расширяют емкость внутреннего рынка, предъявляют дополнительный спрос на товары и услуги, стимулируют рост производства и дополнительную занятость в стране пребывания;

импорт рабочей силы способствует повышению конкурентоспособности товаров принимающей страны вследствие уменьшения издержек производства, связанных с более низкой оплатой труда иностранных рабочих;

временно свободные денежные средства иммигрантов, хранящиеся на счетах в банках, могут быть использованы для финансирования экономики принимающей страны;

иммигранты улучшают демографическую ситуацию, особенно в промышленно развитых странах Западной Европы, которые характеризуются старением коренного населения;

иностранные рабочие часто играют роль определенного амортизатора в случае кризисов и безработицы, так как их первыми могут уволить с работы. Они не обеспечиваются пенсиями, медицинским страхованием и не учитываются при реализации социальных программ. Негативные последствия для стран-реципиентов: целые отрасли экономики (сфера услуг, торговля, строительство) при длительном использовании иностранных рабочих попадают в зависимость от их труда. Это ведет к сокращению количества рабочих мест среди коренного населения, увеличивает безработицу, в целом ухудшает ситуацию на национальном рынке труда; происходит снижение цены на национальную рабочую силу, растет предложение на рынке труда иностранных рабочих, которые заполняют вакансии на низкооплачиваемую, неквалифицированную работу;

провоцируются конфликты между коренным населением и иммигрантами, возрастает социальная напряжённость в обществе, усиливается межнациональная неприязнь;

иммигранты довольно долго и болезненно адаптируются к новым условиям жизни и трудовой деятельности в стране пребывания.

Оценка экономических эффектов иммиграции часто упрощается и сводится лишь к отрицательным последствиям. Признавая их, следует помнить, что иммигранты привносят новый опыт, знания и навыки. Такие страны, как США, Канада и Австралия, возникли в результате иммиграции. Во многих странах иностранные рабочие заполняют вакансии, на которые нет претендентов среди местного населения. Некоторые отрасли производства, в том числе обеспечивающие экспортный доход, не выжили бы без иммигрантов (например, горно-рудная промышленность в ЮАР, каучуковая и резиновая промышленность Малайзии, сельскохозяйственные плантации в Малайзии, Испании, Доминиканской Республике).

Наличие положительных и отрицательных последствий международной миграции рабочей силы, обострение проблем социально-экономического, нравственного и идеологического характера приводит к необходимости регулирования миграционных процессов на национальном и межнациональном уровнях.

Контрольные вопросы и задания

1. Каковы позитивные и негативные последствия миграции для стран-доноров и стран-реципиентов?

2. Назовите страны, которые возникли в результате иммиграции.

Глава 23

ГОСУДАРСТВЕННАЯ И МЕЖГОСУДАРСТВЕННАЯ МИГРАЦИОННАЯ ПОЛИТИКА

Процесс международной миграции рабочей силы регулируется национальными законодательствами разных стран и международными правовыми актами. В национальном законодательстве находят отражение две тенденции: 1) к открытой экономике и соответственно к свободному перемещению трудовых ресурсов; 2) к протекционизму и ограничениям в области международной миграции.

Государственная миграционная политика — это целенаправленная деятельность государства по регулированию процессов экспорта и импорта рабочей силы. Государственное регулирование миграции рабочей силы призвано защищать интересы трудящихся-мигрантов, а также должно обеспечивать взаимную защиту интересов самих стран — экспортеров и импортеров рабочей силы.

Государственная миграционная политика подразделяется на два вида — эмиграционную и иммиграционную, которые имеют различные цели и методы регулирования.

Эмиграционная политика государства включает косвенные методы регулирования, призванные создать благоприятный эмиграционный климат, а также прямые методы, нацеленные на реіулирование объемов и структуры эмиграционных потоков.

Косвенные методы регулирования эмиграционных потоков:

валютная и банковская политика поощрения валютных переводов из-за рубежа; предоставление льгот по валютным вкладам (более высокий процент по депозитам по сравнению с внутренними вкладами, освобождение депозитов от налогов, льготные почтовые и телеграфные тарифы на инвалютные переводы); продажа рабочим-ми-грантам ценных бумаг, не облагаемых налогами;

таможенная политика, предусматривающая таможенные льготы для возвращающихся трудящихся.

Прямые методы регулирования эмиграции:

требования к субъектам трудовой миграции — к фирмам-посредникам, трудящимся-мигрантам; экспансионистская политика, направленная на завоевание рабочих мест на рынке зарубежных стран (например, используется поощрение выезда таких специалистов, работа которых за рубежом потребует экспорта отечественной продукции);

структурная политика, основными элементами которой могут выступать:

а) лимитирование выдачи заграничных паспортов;

б) запрет на выезд отдельных категорий работников и введение эмиграционных квот.

Иммиграционная государственная политика призвана защитить национальный рынок труда от неконтролируемого притока мигрантов, обеспечить рациональное использование их труда. Мигрантов классифицируют по следующим трем категориям:

1) семейная эмиграция-, предполагает обязательное наличие родственника — гражданина страны, который может дать поручительство;

2) экономическая эмиграция, предполагает наличие квалификации, особых способностей, опыта частной предпринимательской деятельности, которые могут оказаться полезными в экономическом развитии страны. В свою очередь, экономическая эмиграция имеет четыре разновидности:

частнопредпринимательская эмиграция (имеется опыт и намерение основать предприятие, а также достаточный для этого капитал);

эмиграция лиц молодого возраста с хорошим образованием и квалификацией, а также со способностью найти работу; эмиграция по приглашению на работу работодателем; эмиграция лиц, достигших больших успехов международного значения в сферах творчества, спорта;

3) гуманитарная эмиграция; предполагает признание статуса беженца.

Иммиграционная политика государства формируется из следующих инструментов:

качественные требования к иностранной рабочей силе (наличие сертификата об образовании, стаж работы по специальности). Для большинства профессий необходимы квалифицированные гарантии в виде диплома о высшем и среднем специальном образовании. В Австралии принимают специалистов с профессиональным стажем не менее 3 лет, а в Омане, ОАЭ и Катаре даже для поваров необходим стаж не менее 5 лет;

возрастной ценз. Является приоритетным требованием стран-им-портеров, которые желают получить работников самого трудоспособного возраста — от 20 до 45 лет;

состояние здоровья. Важный «фильтр» для въезда иностранных рабочих. В Швеции и Норвегии, например, фирмы-наниматели проводят предварительное медицинское и психологическое тестирование иностранных кандидатов на въезд;

ограничения личностного характера. Социальная «чистота» считается важным элементом для сохранения социальной и политической стабильности принимающей страны. В США ограничивается въезд членов коммунистических партий или любой другой партии тоталитарного типа; прямое квотирование импорта рабочей силы. К примеру, в Греции запрещен наем иностранных рабочих предприятиями, на которых работает менее 5 лиц греческого происхождения;

финансовые ограничители. В Словакии простые трудящиеся-мигранты должны вносить плату за трудоустройство. В Ирландии за разрешение на работу в течение 4 месяцев надо уплатить, пошлину в размере 100 ирландских фунтов;

временные ограничители. Для иммигрантов устанавливается определенный срок пребывания и работы в принимающей стране. В частности, в Норвегии разрешения на работу выдаются только на один год;

профессіонально -отраслевые ограничения в форме прямых и косвенных запретов. В Турции, например, действует закон, который содержит подробный перечень профессий, которыми иностранцам заниматься нельзя. К ним относятся врачи, адвокаты, фармацевты, пилоты, шахтеры, водители, рыбаки, официанты, агенты по продаже имущества, брокеры на бирже, сторожа, экскурсоводы;

национально-географические приоритеты. Они предусматривают льготы определенным этническим группам при въезде и трудоустройстве. В США отдают предпочтение мигрантам из европейских стран, в Германии — евреям, немцам из Казахстана и Средней Азии;

программы, призванные стимулировать отток трудящихся-ми-грантов. Используется, как правило, три вида таких программ:

программы материальной компенсации. Они предусматривают денежные выплаты иммигрантам за преждевременное прекращение их деятельности;

программы профессиональной подготовки в целях облегчения иммигрантам отъезда на родину. Они основаны на специальной, профессиональной подготовке, позволяющей им быстро внедриться в экономику страны, гражданами которой они являются;

программы экономической помощи регионам массовой эмиграции. Они являются самыми радикальными, так как стимулируют внутреннее развитие стран массовой эмиграции. Одной из подобных программ была реализованная в 1974 г. в Нидерландах государственная программа «Репатриация рабочих-мигрантов и разработка возможностей национального развития». В Югославии в 1980—1981 гг. была реализована аналогичная программа, из которой около 50 проектов стимулировали занятость в экономически отсталых районах страны, в том числе предусматривали предоставление кредитов югославским рабочим-мигрантам, желающим открыть на родине собственные предприятия.

В целом следует отметить, что каждая страна вырабатывает собственные меры по регулированию притока и оттока рабочей силы в зависимости от своего внутриэкономического положения. Характерной особенностью регулирования миграционных процессов является то, что приоритеты в данной области отдаются национальным государствам. Международная организация труда (МОТ) определила следующие цели эмиграционной политики стран-экспортеров:

эмиграция трудовых ресурсов должна способствовать сокращению безработицы, поступлению валютных средств от трудящих-ся-эмигрантов, которые используются для сбалансированности экспортно-импортных операций;

эмигрантам за рубежом должен быть обеспечен соответствующий жизненный уровень;

требование возвращения на родину эмигрантов сочетается с приобретением ими в зарубежных странах профессии и образования.

Современная международная трудовая миграция характеризуется активизацией и ростом влияния стран — экспортеров рабочей силы, которые используют различные методы и средства для достижения целей эмиграции. К ним относятся:

методы и средства защиты интересов государства — экспортера трудовых ресурсов путем регулирования масштабов эмиграции и качественного состава эмигрантов, выезжающих за пределы страны. Большинство государств демонстрируют своей эмиграционной политикой уважение права граждан на свободное перемещение. Некоторые страны проводят политику сдерживания эмиграции, особенно в отношении высококвалифицированных специалистов и при нехватке квалифицированной рабочей силы, а также при неблагоприятной демографической ситуации;

методы использования эмиграции в целях обеспечения ресурсами экономики страны путем привлечения валютных средств мигрантов. Для этого в национальных банках эмигрантам открывают валютные счета под более высокую процентную ставку, создают им выгодные условия использования своих валютных средств с целью приобретет ния товаров и производственного оборудования. Одни государства прямо обязывают трудящихся-эмигрантов переводить в страну происхождения значительную (иногда дифференцированную по категориям) долю полученной за границей заработной платы. Другие страны привлекают также средства частных посреднических организаций, занимаются трудоустройством граждан за границей путем введения обязательных вкладов и страховок;

методы и средства по защите прав трудящихся-эмигрантов путем использования двусторонних соглашений и контрактной формы найма рабочей силы для работы за границей. Они призваны обеспечить определеннее экономические и социальные гарантии по заработной плате, оплате проезда, жилью, продовольственному обеспечению и медицинскому обслуживанию, а также путем организации учреждений, фондов, представительств, назначения специальных должностных лиц — контроль за выполнением условий международных соглашений по трудовой миграции, решению спорных вопросов в стране пребывания мигрантов и соблюдению их основных прав. В посольствах и представительствах некоторых стран за рубежом назначаются атташе по труду, которые призваны обеспечивать защиту прав тру-дящихся-мигрантов, в том числе разрешение спорных вопросов при их размещении, ведение переговоров с работодателями. Заслуживает внимания опыт создания специальных фондов, в задачи которых, помимо контроля за соблюдением прав трудящих-ся-мигрантов и членов их семей, входит накопление средств (фонда благосостояния), предназначенных для обеспечения медицинского обслуживания, жилищного строительства, расширения сети школ для возвращающихся на родину мигрантов.

Государство стремится выработать такой механизм регулирования миграции, который позволял бы совмещать защиту государственных интересов и интересов его граждан.

Одним Ъз инструментов реализации данной задачи является введение порядка обязательного государственного лицензирования деятельности по найму граждан для работы за границей. Цель лицензирования — наделение правом посредничества в трудоустройстве за границей только тех организаций, которые обладают достаточными знаниями, опытом работы, располагают надежными международными связями и способны нести материальную и юридическую ответственность за результаты своей деятельности.

В последние годы активно применяются меры, направленные на взаимную защиту интересов стран — экспортеров и стран — импортеров трудовых ресурсов (например, при проведении политики сдерживания масштабов миграции, нелегальных перемещений, стимулирования возвращения мигрантов на родину).

Страны — импортеры трудовых ресурсов, которые постоянно испытывают потребности в привлечении рабочей силы, свою иммиграционную политику основывают прежде всего на мерах регулирования численности и качественного состава прибывающих трудящих-ся-мигрантов.

В качестве инструмента регулирования численности используется показатель иммиграционной квоты, который ежегодно рассчитывается и утверждается в стране-импортере. При определении квоты учитываются потребности страны в иностранной рабочей силе в целом и по отдельным категориям привлекаемого населения (половозрастным группам, образованию и т. п.), а также принимаются во внимание состояние национальных рынков труда, жилья, политическая и социальная обстановка в стране-импортере.

Иммиграционная квота может быть распределена в определенной пропорции между различными категориями иммигрантов. Например, в США в 1995 г. было принято следующее распределение иммиграционной квоты: 71% — родственники граждан США, 20% — специалисты, в которых нуждаются США, и 9% — прочие группы иммигрантов. Новый Закон об иммиграции, принятый в США в 1996 г, существенно расширил размеры квоты для иммигрантов, но и ужесточил требования к их качественным характеристикам. ¦ о • Регулирование качественного состава трудящихся-иммигрантов осуществляется в принимающих странах путем использования различных методов (в целях определения групп иммигрантов, для которых предусмотрены преференции, они могут рассчитывать на первоочередное получение въездной визы).

Национальность иммигранта является качественным признаком, который дифференцируется в зависимости от национального состава принимающей страны и учитывается для обеспечения, например в США, национального равновесия.

Значение того или иного качественного признака при отборе иммигрантов не является постоянным и может меняться в пользу других приоритетов. Вместе с тем по ряду важнейших характеристик (таких, как возрастной ценз, наличие трудового сертификата, обладание определенной, профессией и профессиональной подготовкой) требования достаточно устойчивы во времени.

Селективность миграционной политики стран-импортеров выражается также в предоставлении льгот отдельным категориям мигрантов с целью их привлечения в страну.

Такг приоритетным правом получения разрешения на иммиграцию пользуются, как правило, мигранты следующих пяти групп:

работники, претендующие на низкооплачиваемую, тяжелую и вредную работу;

специалисты быстро развивающихся сфер народного хозяйства, новых высокотехнологичных отраслей;

представители редких профессий (огранщики алмазов, реставраторы картин и рукописей, врачи, практикующие нетрадиционные методы лечения);

специалисты высшей квалификации и лица выдающихся способностей в области науки, искусства, образования, бизнеса и спорта;

руководящие работники международных корпораций, а также предприниматели, которые переносят свою деятельность в принимающую страну и создают рабочие места.

Одной из целей иммиграционной политики является защита национального рынка труда от неконтролируемого притока иностранной рабочей силы. Для осуществления этой цели государства-импортеры применяют меры, направленные на сокращение или предотвращение иммиграции, а также на сокращение иностранной рабочей силы в стране пребывания.

В последние годы значительным изменениям подверглась система иммиграционного законодательства США. Вступили в силу законодательные акты, которые затронули многие аспекты иммиграции. Один из таких актов - Закон 1996 г. «О борьбе с незаконной иммиграцией и ответственность иммигрантов». Другой закон, подписанный в годы президентства Б. Клинтона, существенно сократил социальную и финансовую помощь иммигрантам. Наряду с этим в США одновременно с ужесточением политики по отношению к нелегальным иммигрантам законодательством предусмотрено право на легализацию части иностранцев, находящихся в стране без разрешения, что является гуманным актом и свидетельствует о демократических тенденциях в осуществлении иммиграционной политики. Во многих странах — импортерах рабочей силы действуют также системы санкций за нарушение установленного порядка трудовой миграции. В частности, в отношении нелегальных иммигрантов применяются не только штрафы и депортация, но и привлечение к уголовной ответственности.

Иностранец, въехавший в США на основании ложных сведений или мошенническим путем, может быть лишен свободы до 6 месяцев или оштрафован на 500 долл. Санкции практикуются и в отношении предпринимателей, незаконно использующих иммигрантов. Выгода, которую получает предприниматель от найма дешевой рабочей силы, нередко толкает его на нарушение действующего национального законодательства! В связи с этим против предпринимателей применяются крупные штрафы. В Словакии, например, штраф составляет 100 тыс. крон, за повторное нарушение — 500 тыс. крон. Во многих странах расходы по депортации нелегальных иммигрантов возлагаются на самих предпринимателей, у которых они работали.

Международное регулирование миграционных процессов. На международном уровне создано несколько организаций, работа которых направлена на упорядочение процессов миграции.

1. Международная организация труда (МОТ). Была создана в 1919 г., а в 1946 г. МОТ стала специализированным учреждением ООН. Задачами МОТ являются:

содействие обеспечению социальной справедливости для трудящихся;

разработка международной политики и программ, направленных на улучшение условий их труда и жизни;

выработка международных трудовых стандартов;

борьба с безработицей;

регламентация вопросов социального страхования.

В структуру МОТ входят:

Международная конференция труда — высший орган МОТ, выполняющий законодательные функции;

Административный совет, который руководит работой различных комитетов и комиссий МОТ;

Международное бюро труда — информационный и консультативный орган.

2. Международная организация по миграции (МОМ). Образована в 1949 г. как Международная организация по делам беженцев (МОБ), позже ее полномочия были расширены, и с 1989 г. она была переименована. В МОМ входит 81 государство (46 являются постоянными членами, 35 — наблюдателями). В рамках этой организации осуществляется разработка долгосрочных программ в области регулирования миграционных потоков, технического сотрудничества, предотвращения «утечки умов», предоставления экспертных услуг. В качестве основных целей международной миграции МОМ признает следующие: наем на работу, воссоединение семей, получение образования, поиск политического убежища, возвращение граждан на родину, к своим этническим корням, выезд на постоянное жительство.

МОМ не входит в специализированные учреждения ООН, но тесно с ними сотрудничает. Россия с 1992 г. является наблюдателем в МОМ.

3. Управление верховного комиссара по делам беженцев (УВКБ) при ООН занимается вопросами защиты беженцев, реализации долгосрочных решений, в первую очередь репатриации.

4. Система постоянного наблюдения за миграцией (СОПЕМИ). Специальная служба, которая в рамках ОЭСР координирует деятельность национальных иммиграционных управлений.

В Западной Европе деятельностью, связанной с обеспечением и защитой прав трудящихся мигрантов, занимается Межправительственный комитет по вопросам миграции (СИМЕ).

Документы, разрабатываемые указанными международными организациями, имеют большое значение применительно к национальному законодательству, поскольку при формировании политики в области внешней трудовой миграции должны учитываться требования международных конвенций.

Международные конвенции, в том числе Всеобщая декларация прав человека, принятая ООН в декабре 1948 г., объявляют свободный выбор места жительства и работы в качестве основополагающих прав человека.

Одной из основных идей конвенции МОТ о трудящихся-мигран-тах является признание государствами, ратифицирующими данный документ, равноправия в отношении мигрантов независимо от их национальной и расовой принадлежности, религии, пола.

Контрольные вопросы и задания

1. Перечислите важнейшие инструменты государственного регулирования иммиграции.

2. В чем заключается селективность миграционной политики стран — импортеров рабочей силы?

3. Какие международные организации занимаются вопросами регулирования миграционных потоков между странами?

Глава 24

МИГРАЦИОННАЯ ПОЛИТИКА РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

Россия не осталась в стороне от миграционных процессов, хотя включилась в них с заметным опозданием. Распад СССР, переход к рыночным отношениям, экономические и политические перемены, межэтнические ₍столкновения и войны, усиление международного терроризма привели к тому, что на территории России в середине 90-х годов оказалось около 3 млн беженцев. Эти потоки беженцев, прежде всего из стран СНГ и Балтии, продолжают увеличиваться.

Вынужденная миграция стала сегодня одной из самых серьезных проблем для России. На территории России оказались сотни тысяч перемещенных лиц не только из стран СНГ и Балтии, но и из других регионов (например, афганская община численностью около 200 тыс. человек, а также мигранты — вьетнамцы, китайцы и др.).

Правительство Российской Федерации вынуждено в этих условиях формировать и осуществлять активную миграционную политику, искать поддержки — материальной и финансовой — у международных организаций, развивать сотрудничество с другими странами на двусторонней и многосторонней основе по проблемам миграции населения и трудовых ресурсов.

Выход России на внешние рынки труда предполагает формирование полноценной, обоснованной миграционной политики.

В России уже сложилась правовая база регулирования миграционных процессов, в основе которой — Конституция РФ, законы и законодательные акты, постановления правительства РФ, определяющие порядок выезда и въезда в страну, трудоустройство российских граждан за рубежом, меры по миграционному контролю.

С принятием Закона о занятости в 1991 г. всем гражданам России было предоставлено юридическое право выезжать за рубеж на работу.

Правительством России разработана федеральная миграционная программа. В ней намечены меры по выполнению задач в области миграционной политики страны, первоочередными из которых являются регулирование миграционных потоков, преодоление негативных последствий стихийно развивающихся процессов в этой области, создание условий для беспрепятственной реализации прав мигрантов. Практическому претворению в жизнь конституционных и законодательных норм, обеспечивающих права российских граждан на.тру-доустройство за границей, способствуют заключенные международные соглашения Российской Федерации с Германией, Китаем, Польшей, Словакией, Финляндией и рядом других стран.

Федеральной миграционной службой России предоставлены лицензии почти 150 организациям, занимающимся оформлением трудоустройства российских граждан за рубежом.

Введение системы лицензирования позволило пресечь недобросовестную деятельность со стороны ряда фирм и агентств. В то же время многие вопросы, в том числе связанные с возвращением мигрантов, требуют дальнейшей доработки и детализации. Формирование правовой и организационной базы регулирования миграционных процессов в России продолжается.

Наиболее важными аспектами российской миграционной политики в настоящее время являются:

1) реализация гражданами Российской Федерации прав на свободу перемещения;

2) гарантия защиты и поддержки трудящихся-мигрантов за рубежом;

3) обеспечение беспрепятственного возвращения на родину и помощь в адаптации мигрантов.

Поскольку Россия в международной миграции является одновременно принимающей и направляющей стороной, при разработке российской миграционной политики приходится ориентироваться на реализацию многоцелевых направлений.

В области импорта рабочей силы наиболее важными задачами, как показывают складывающаяся ситуация и опыт зарубежных стран, являются:

обеспечение защиты национальной экономики от избыточного притока трудящихся-мигрантов из других стран;

разработка мер по регулированию количественных и качественных параметров потока иммиграции;

обеспечение рационального использования прибывающих трудящихся в экономических и политических интересах России;

правильный выбор концепции иммиграционной политики.

Использование иностранной рабочей силы на территории нашей страны осуществляется в соответствии с Указом Президента РФ «О привлечении и использовании в Российской Федерации иностранной рабочей силы» от 16 декабря 1993 г. Указом предусмотрено следующее:

за выдачу разрешений на привлечение иностранной рабочей силы с работодателей взимается плата за каждого привлекаемого иностранного рабочего в размере минимальной заработной платы;

работодатели за привлечение иностранной рабочей силы без соответствующего законодательства несут ответственность;

иностранные граждане, въехавшие в Российскую Федерацию с целью осуществления профессиональной деятельности и принятые на работу с нарушением Указа «О привлечении и использовании в Российской Федерации иностранной рабочей силы», подлежат выдворению из страны за счет средств работодателей. Для решения проблем, связанных с пресечением незаконной миграции в Россию, в декабре 1993 г. был издан Указ Президента РФ <0 мерах по введению иммиграционного контроля».

Система иммиграционного контроля направлена на проведение миграционной политики, отвечающей интересам государства, обеспечивающей безопасность, а также защиту прав и интересов граждан Российской Федерации, иностранных граждан и лиц без гражданства в решении вопросов, касающихся въезда в страну и выбора места жительства.

При реализации эмиграционной политики России особое внимание уделяется улучшению ситуации на рынке труда за счет сокращения безработицы; привлечению валютных поступлений в страну за счет денежных переводов трудящихся-мигрантов из-за границы; защите прав и обеспечению поддержки российских граждан, работающих за рубежом; получению мигрантами профессий, предпринимательского опыта и образования.

Внешняя миграция рабочей силы из России определяется сегодня следующими факторами:

во-первых, более высоким уровнем жизни в промышленно развитых странах и более выгодными материальными условиями в них;

во-вторых, численность выезжающих эмигрантов ограничена емкостью рынков труда принимающих стран, невысоким в целом уровнем квалификации российской рабочей силы;

в-третьих, непризнанием большинством стран мира российских дипломов о высшем образовании, языковым барьером. Поэтому выезжает из России в основном высококвалифицированная и мобильная часть населения.

Интеллектуальная эмиграция и «утечка умов» из России стала сегодня одной из ключевых проблем для ее эмиграционной политики. «Утечка умов» в нашей стране — процесс, характеризующий аномалию от нормальной интеллектуальной миграции, ибо он деформирует эффективное использование и воспроизводство высококвалифицированных работников, выступает в качестве показателя неспособности общества, народного хозяйства оптимально функционировать.

Выход России на международные рынки труда осложняется рядом факторов и прежде всего неблагоприятной конъюнктурой этих рынков в последние годы, а также противодействием стран — импортеров рабочей силы. По прогнозам Германского федерального института занятости, в связи с формированием единого внутреннего рынка ЕС страны этого блока будут неохотно привлекать работников из-за рубежа, при отсутствии роста населения они скорее предпочтут внедрять новые трудосберегающие технологии и активнее использовать труд женщин. Принципиальное значение для Российской Федерации имеет создание приоритетных условий возвращающимся мигрантам для инвестирования заработанных средств в различные сферы экономики. С этой целью намечено создать специальную организацию, которая будет заниматься консультированием, информационным обеспечением возвращающихся мигрантов и оказывать им конкретную помощь.

Что касается международной сферы, то России необходимо ратифицировать в дальнейшем все международные конвенции по вопросам международной миграции, заключить межправительственные соглашения с ведущими странами — импортерами рабочей силЬі, установить более тесные контакты с международными организациями, занимающимися миграционными проблемами. Все это поможет вносить своевременные коррективы в собственную миграционную политику и, в конечном счете, активно участвовать в разработке и осуществлении мировой политики в этой области международных экономических отношений.

Подводя итог, следует отметить, что международный рынок рабочей силы представляет собой не просто сумму национальных рынков, а качественно новое, по существу, наднациональное образование, основанное на постоянном росте спроса и предложения иностранной рабочей силы.

Международная миграция трудовых ресурсов — явление сложное, неоднозначное, требующее пристального изучения в контексте современных тенденций развития мировой экономики, во взаимосвязи с другими процессами и явлениями экономической жизни современного общества.

Контрольные вопросы и задания

1. Назовите важнейшие задачи миграционной политики Российской Федерации.

2. На основании каких документов осуществляется в России использование рабочей силы?

Глава 25

СУЩНОСТЬ. И ЭТАПЫ МЕЖДУНАРОДНОЙ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ИНТЕГРАЦИИ

25.1. Сущность международной экономической интеграции

Соединение труда и других ресурсов при изготовлении определенных видов продукции для продажи на внешнем рынке и ввоз всего необходимого для этого предполагают специализацию производства в международном плане. Создаются условия для увеличения количества и расширения набора товаров и услуг за счет их импорта. Углубление международного разделения труда, количественное и качественное развитие мирохозяйственных связей обеспечивается также экономическими интересами их участников.

Международное разделение труда способствует сокращению затрат на продукцию и в конечном счете обеспечивает экономическую эффективность на микро- и макроуровне. Согласно классической теории это связано с преимуществами (абсолютными — по А. Смиту, относительными — по Д. Рикардо), возникающими в результате разделения труда между странами. Используя благоприятные условия и сочетание факторов производства, как естественных (природных, материальных, трудовых), так и обретенных (институциональных, научно-технических, технологических, конкурентных, инвестиционных, инфраструктурных, информационных), участники МЭО получают значительные экономические выгоды и, в конечном счете, высокую прибыль.

В современных условиях принято полагать, что именно технологические (С. Линдер) и конкурентные (М. Портер) факторы формируют преимущества в мирохозяйственных связях и способствуют увеличению их масштабов, диверсификации, переходу к более высоким формам МЭО. Все большее значение приобретают близость экономических уровней и структур, технологическое подобие стран-партнеров. Создаются предпосылки для более тесных хозяйственных связей интеграционного характера между странами и группами стран в отдельных регионах мира и во всем мире. Дополнительные маркетинговые преимущества возникают в связи,с. модификацией жизненного цикла продукции и отдельных его этапов, которая вызвана участием в МЭО, воздействием внешнего рынка (Р. Верной, Ч. Киндльбергер, Л. Уэльс). И в этом случае близость структур, потребительских особенностей и предпочтений, технологическое подобие играют важную роль. С теоретической точки зрения вся совокупность названных факторов продвигает мирохозяйственные связи к интеграционному типу развития.

Современные взгляды на международную экономическую интеграцию (МЭИ), относящиеся к традиционной теории, при анализе этих процессов исходят только из экономических предпосылок, создаваемых в рамках таможенного союза (что предполагает ликвидацию торговых барьеров, внедрение определенного координирующего регламента и т. д.). Если же учитывать современные тенденции развития международных интеграционных процессов, то необходимо изучать международные товарные потоки (trade creation) и диверсификацию торговли (trade diversion). Согласно такому подходу в процессе интеграции создаются новые товарные потоки между странами — членами интеграционной группировки, которые позволяют устранять производство более дорогих товаров-аналогов внутри данной страны. Затем товары, изготовляемые в интегрирующихся странах, постепенно замещают импорт соответствующих товаров из третьих стран. В результате благодаря новым товарным потокам в рамках интеграции происходит рост производства и благосостояния в странах — членах международной специализации. Все это позволяет повысить эффективность производства в рамках интегрирующихся государств в целом и в каждой стране. Такая трактовка интеграции отражает оптимистические взгляды в международном сообществе. Однако нередко отдельно взятая страна добивается таких же показателей или лучших, чем интегрированная, если применяет односторонние меры по либерализации внешнеторговой политики, ликвидируя, например, торговые барьеры для международных товарных потоков и избегая или регулируя по своему усмотрению диверсификацию торговли. Тем самым эта страна получает преимущества, оставаясь вне международных интеграционных процессов.

Представители некоторых других современных теоретических школ выдвигают в качестве доминирующих предпосылок международной экономической интеграции внеэкономические факторы: обеспечение более надежной обороноспособности, престижность вступления в «элитный клуб» и т. п. Не отрицая важность политических факторов, вряд ли можно отводить им решающую роль в процессе МЭИ.

Известен и другой подход: создание интеграционной системы позволяет участникам поставить общую цель (рост производства, занятости, социальная стабильность и т. п.) и совместно ее достичь. В этом случае явный упор делается на увеличение значения государства в решении задач экономической интеграции, когда именно его усилиями создается общий рынок, принимаются оптимальные меры, обеспечивающие производство товаров и услуг.

32-8343 Исходя из этого становятся несомненными преимущества таможенного союза по сравнению с либерализацией внешнеторгового обмена. Это дополняется тезисом, согласно которому государственная политика способствует производству общественно полезных товаров и обеспечению ими населения. Такой подход противоречит принципам рыночных отношений, поскольку предполагает интеграцию «сверху», однако и он имеет право на существование.

Несколько позднее была выдвинута другая гипотеза, согласно которой страны стремятся к интеграции для преодоления «фактора ограниченности» (имеются в виду природные ресурсы, сырье, энергоносители и т. д.). Тем самым возникают условия для увеличения производства, лучшего использования статических (размеры предприятий) и динамических (способы, методы производства) факторов, обеспечивающих рост емкости рынка, лучшую организацию производства. Это обычно иллюстрируется данными о росте торговли между странами ЕС, в том числе внутрифирменной торговли, о широкой диверсификации однотипных товаров по внешнему виду, дизайну, качественным характеристикам.

В других подходах акцент делается на особое значение технологических факторов МЭИ. Возрастание их значения на современном этапе заставляет страны резко увеличивать затраты на НИОКР. Уменьшить их долю позволяет объединение усилий и ресурсов в данной сфере путем интеграции. Еще одним важным преимуществом МЭИ, как считают многие современные исследователи, является обострение конкуренции, которая выступает эффективным стимулом повышения качества и обновления ассортимента товаров и услуг.

Рассмотрев современные теоретические подходы к МЭИ, можно констатировать, что, несмотря на обилие разных взглядов и гипотез, единой теории интеграции пока нет. Не раскрыты конкретные преимущества и выгоды МЭИ для той или иной интегрирующейся страны. Крайне слабо в научной литературе представлены разработки по временным факторам интеграции. Полагаем, что на разных этапах развития национальных экономик институциональные структуры страны по-разному оценивают «за» и «против» международной экономической интеграции, так как на вариант ответа влияют не только экономические, но и целый ряд политических факторов, имеющих очень противоречивый характер воздействия на данный процесс. Анализ сущности международных интеграционных процессов показывает особую роль в нем института собственности, на основе которого возникает система международных экономических, политических, правовых и иных отношений. Очень часто политика является тормозом интеграционных процессов, поскольку она, как правило, национальна.

Результатом же развития внешней торговли и МЭО является усиление взаимосвязи и взаимозависимости национальных экономических систем, поскольку нормальное развитие невозможно без внешнего фактора. Данное явление принято называть интернационализацией хозяйственной жизни. В своем развитии интернационализация хозяйственной жизни прошла ряд этапов. Первоначально она затрагивала сферу обращения и была связана с возникновением региональной торговли, превращением ее в мировую. Это период конца XVIII — начала XX вв., совпавший с развитием капитализма. В конце XIX в. набирает силу международное движение капиталов, которое в настоящее время выходит на первое место в системе МЭО. Оно оказывает интенсифицирующее воздействие на мировую торговлю товарами и услугами. Это — важная и реальная предпосылка перемещения центра тяжести МЭО в сферу производства и научно-исследовательской деятельности. Последнее знаменует переход к качественно новому этапу мирохозяйственных отношений, т. е. к глобализации всех видов рынков.

МЭИ означает симбиоз национальных экономических систем, внедрение их в единый воспроизводственный процесс. Это, в свою очередь, приводит к территориальной, экономической, структурной, технологической близости стран, участвующих в международной интеграции, и объясняет ее региональный характер. Хронологически интеграционный тип МЭИ начал складываться после Второй мировой войны и, несмотря ни на что, очень быстро развивается.

25.2. Основные факторы международной экономической интеграции

Международные экономические отношения представляют собой одну из сфер рыночного хозяйства со свойственными ему основными законами.

Основываясь на принципе свободы выбора продавцов и покупателей, рыночные отношения предполагают:

множественность объектов и субъектов рыночных отношений;

конкуренцию;

определяющее воздействие спроса и предложения;

взаимосвязь с ценами при необходимой их гибкости и подвижности;

а также свободу предпринимательства.

Сам факт международного обмена, исключительное пространство, на котором он осуществляется, выходя за границы отдельных стран, создают более чем достаточные предпосылки множественности объектов. Это же можно сказать о множественности субъектов — их число на рынке возрастает: наряду с национальными предпринимателями и фирмами в МЭО участвуют иностранные, международные компании, организации, государственные структуры различных стран. Не меняя механизма спроса и предложения, МЭО расширяют их границы. Глава 25. Сущность и этапы международной экономической интеграции • 501

В качестве основных факторов международной экономической интеграции могут быть названы следующие.

Во-первых, как и в любой национальной экономике, в основе мирового хозяйства и МЭО лежат разделение труда и обмен, только не внутринациональные, а международные, предполагающие, что производство и потребление отдельных стран в той или иной мере связаны между собой.

Во-вторых, участники МЭО экономически обособлены, в частности в форме национально-хозяйственного обособления, что объективно обуслоцливает товарно-денежный характер связей.

В-третьих, в совокупности мирохозяйственных обменных связей действуют законы спроса, предложения и свободного ценообразования, являющиеся основополагающими для любого рыночного механизма.

В-четввртых, мировой рынок и МЭО характеризуются конкуренцией товаров и услуг, продавцов и покупателей. Эта конкуренция жестче в силу больших объемов и более широкого набора обращающихся товаров и услуг. Она дополняется перемещением факторов производства (капитала, труда) между странами.

В-пятых, одна из основных форм МЭО — международная торговля — представляет собой множество межстрановых потоков продукции. В этих условиях формируются мировые товарные рынки, где осуществляются операции купли-продажи товаров, имеющие устойчивый, систематический характер.

В-шестых, обмен товарами и услугами, международное перемещение факторов производства опосредовано движением денег, системой расчетов, товарными кредитами, валютными отношениями. Наряду с товарными рынками функционируют и мировой финансовый рынок, международная валютно-финансовая система.

Движение капитала, тіостранные инвестиции, долгосрочные международное, государственные кредиты придают мировой финансовой системе завершенный вид. Страновые различия в обеспеченности трудовыми ресурсами, в возможностях и условиях занятости населения определяют возникновение и развитие межгосударственных потоков рабочей силы, что обусловливает формирование мирового рынка труда. Возрастание роли информационного обеспечения, интеллектуальной собственности, широкое внедрение системы патентования, лицензирования изобретений и открытий, межгосударственные соглашения по защите авторских прав создают предпосылки для развития мирового информационного рынка.

В-седьмых, МЭО предполагают собственную инфраструктуру, специальные институты. Они представлены международными экономическими, финансово-кредитными учреждениями и организациями как общемирового (ВТО, Международная торговая палата, Международный валютный фонд, Всемирный банк), так и регионального (ЕС, ЕЦБ, ЕБРР и т. п.) значения. В-восьмых, МЭО подвержены монополизации. Она возможна по линии концентрации производства и сбыта частными корпоративными структурами (например, создание и деятельность ТНК) и в результате действия международных, межгосударственных союзов, объединяющих крупнейшие страны и фирмы поставщиков некоторых видов продукции (например, ОПЕК).

Наконец, МЭО не свободны от международного, регионального, государственного вмешательства и регулирования. Это проявляется в межгосударственных экономических, торговых, кредитных, валютных, таможенных и платежных соглашениях и союзах. Кроме того, результаты регулирования внешнеэкономической деятельности в каждой отдельной стране влияют на состояние и развитие МЭО.

Рыночный тип мирохозяйственных отношений выступает как особый фактор международной экономической интеграции. Этот этап МЭО обусловливает серьезные изменения в действии рыночных механизмов и инструментов, что является предметом специального рассмотрения.

25.3. Экономико-правовые формы интеграционного взаимодействия

В системе рыночных МЭО возникает ряд объективных условий для развития различных экономико-правовых форм интеграционного взаимодействия. Они формируются как на микроуровне (предприятие, фирма, совместное предприятие, финансово-промышленная группа, транснациональная корпорация), так и на макроуровне (государство, регион, группа стран). Для предприятия реальные мотивы участия в процессах международной интеграции следующие: увеличение объема продаж, снижение себестоимости продукции, определение позиционной доминанты на рынке, продвижение товара на рынке. Эффективность деятельности на микроуровне в условиях, когда устойчивые отношения между субъектами рынка, определяющую часть которых представляют юридические лица различных организационно-правовых форм, в большой степени связана с преодолением отрицательных факторов МЭО (территориальная удаленность, меньшая мобильность факторов производства и ресурсов, национальные барьеры, таможенные и валютные ограничения).

Объективно возникают два направления развития:

1) создание и развитие транснациональных организаций (корпораций), которые позволяют уменьшить противодействие в интеграционном пространстве (за счет трансфертных поставок, цен, создания благоприятных условий воспроизводства, ведения композиционного учета рыночной ситуации, использования прибыли и т. д.);

2) межгосударственные программы и договоренности по целенаправленному формированию мирохозяйственного рыночного (экономического, правового, информационного, психологического и политического) пространства в регионах мира.

Сочетание этих двух направлений гарантирует переход к более высокой, эффективной и перспективной ступени интернациональных отношений — международной экономической интеграции (МЭИ). С экономических позиций объективный фактор международной экономической интеграции — это создание позитивных условий для использования ограниченных ресурсов (естественных и обретенных) и преимуществ (производственных, энергетических, технологических, информационных, финансовых, валютных и т. д.). Это подтверждается практическим опытом создания и развития Европейского экономического сообщества, затем — Европейского союза.

Можно утверждать, что в современных условиях международная экономическая интеграция — это закономерный результат транснационализации • микро- и макроэкономических международных процессов.

В современной теории МЭИ различают пять ступеней, или последовательных этапов, развития интеграционных процессов:

, зона свободной торговли;

таможенный союз;

единый, или общий, рынок;

экономический и валютный союз.

В настоящее время лишь одна международная интеграционная группировка прошла реально все четыре этапа — это Европейский союз. Другие интеграционные группировки реализовали в своем развитии первый и частично второй этапы.

Для понимания развития интеграционных процессов необходимо рассмотреть особенности каждого из этапов международного интеграционного взаимодействия, сформулировать их дефиниции, обозначить основные механизмы.

Первой ступенью интеграционного взаимодействия является зона свободной торговли (ЗСТ). В современном представлении это — преференциальная зона, в рамках которой поддерживается свободная от таможенных, количественных и иных ограничений международная торговля товарами. Как правило, конкретные межгосударственные соглашения о соответствующих экономических формах предусматривают создание ЗСТ промышленными товарами в течение ряда лет путем постепенной взаимной отмены таможенных пошлин и других нетарифных ограничений. По отношению к сельскохозяйственным товарам либерализация носит ограниченный характер и, как правило, охватывает лишь некоторые позиции по таможенной номенклатуре. Такой метод реализовывался при становлении ЕЭС, актуален он и в настоящее время в Североамериканской ассоциации свободной торговли (НАФТА) и в Общем рынке стран Южного конуса (МЕРКОСУР). Договоры о создании ЗСТ основаны на принципе взаимного отказа от повышения таможенных пошлин (государства не могут в одностороннем порядке повышать таможенные пошлины либо вводить новые торговые ограничения). Случаи, при которых стороны могут увеличить уровень таможенного обложения или применить специальные защитные меры, условия, срок действия, сфера распространения защитных мер, а также величина пошлин предусматриваются непосредственно в соглашениях о ЗСТ. К позитивным чертам указанных соглашений следует отнести более стабильный и прогнозируемый характер торговых отношений стран-участниц. Функционирование ЗСТ позволяет странам более четко выполнять принятые на себя обязательства в рамках Всемирной торговой организации, совершенствовать систему внешнеэкономической деятельности, комплексно реализовывать торговую политику в международной практике. Особенностью интеграционного взаимодействия стран-участниц ЗСТ является то, что регламентация деятельности субъектов в ЗСТ осуществляется без создания постоянно действующих наднациональных систем управления. Все решения, как правило, принимаются руководителями государств и руководителями министерств и ведомств (таможенных, внешнеторговых, финансовых и др.). Эти решения уже на стадии ЗСТ должны носить обязательный характер, обеспечивая скоординированность действий сторон. С экономике-правовой позиции межгосударственные договоренности обретают преференциальное по отношению к национальной системе положение.

При создании ЗСТ выявился и целый ряд негативных моментов, замедляющих процесс интеграционного взаимодействия, но не имеющих противоречивого характера.

Создание ЗСТ приводит к усилению конкуренции на внутреннем рынке, что не всегда благоприятно воздействует на качество и технический уровень изделий национальной промышленности. Либерализация импорта создает угрозу для национальных производителей товаров, содействует банкротству тех субъектов, которые не выдерживают конкуренции. Без государственных гарантий возникает опасность того, что иностранные производители вытеснят национальных с внутреннего рынка, несмотря на применяемые экономико-правовые средства защиты.

Второй ступенью международной экономической интеграции является таможенный союз (ТС) — соглашение двух или более интегрирующихся государств об упразднении таможенных пошлин в торговле, межгосударственная форма регионального протекционизма (т. е. проведение единой внешнеторговой политики в отношении третьих стран). В соответствии со ст. XIV Устава ВТО таможенный союз предполагает замену нескольких национальных таможенных территорий одной региональной при полной отмене таможенных пошлин внутри ТС и создание единого внешнего таможенного тарифа.

Отличие зоны свободной торговли от таможенного союза состоит в том, что ЗСТ предусматривает постепенное снижение таможенных пошлин, устранение нетарифных барьеров и т.д. Как результат ЗСТ призвана обеспечить беспошлинную торговлю между странами-уча-стницами. В ТС существуют беспошлинная торговля между странами-членами и общий таможенный тариф по отношению к странам, не входящим в ТС. Современная трактовка § 4 ст. XXIV Устава ВТО гласит, что «ст. XXIV не предусматривает никакого руководящего начала в том, что касается определения различия между понятиями ЗСТ и ТС». Правила взаимодействия в ЗСТ устанавливаются самими членами в обычном порядке, что соответствует координации национальных внешнеторговых политик, а страны — члены ТС определяют единую внешнеторговую политику в первую очередь в части таможенно-тарифных правил и процедур. Таможенный союз представляет собой более совершенную, чем ЗСТ, интеграционную ({юр-му межгосударственного взаимодействия. В рамках ТС реализуются трансформационные изменения в структуре производства и потребления интегрирующихся государств, так как из-за осуществления единой внешнеторговой политики по отношению к таможенным тарифам, внешнем преференциям, протекционизму и т. п. государства направляют товарные потоки с учетом уровня внешнего тарифа и сформированных цен. Это служит базой для эффективного использования ресурсов как в потреблении, так и в производстве. Таким образом, внутри ТС производство рационализируется в соответствии с теорией сравнительных преимуществ в региональном (в рамках ТС) масштабе. Большое значение для ТС имеет наличие в его составе одной-двух крупных держав (например, Германия и Франция — в Европейском союзе; Россия и Казахстан — в Евразийском сообществе Республики Беларусь, Республики Казахстан, Кыргызской Республики, Российской Федерации и Республики Таджикистан (далее — Сообщество)). Тогда проблемы ресурсного обеспечения условно решаются проще, нежели в рамках ТС, объединяющего страны с минимумом ресурсных возможностей. Унификация таможенного тарифа в ТС позволяет создавать более приемлемые условия для привлечения иностранных инвестиций, что также оказывает непосредственное воздействие на развитие национальных экономических систем. Функционирование ТС требует изменений в методах управления интеграционными процессами. Как указывалось выше, деятельность в рамках ЗСТ не обусловливает создание постоянно действующих органов. Для ТС же возникает необходимость в регулирующих межгосударственных институтах (например, Интеграционный комитет — в Сообществе).

Переход к единым таможенным пошлинам и совместная координация действий требуют существенного изменения программ развития отраслей национальной экономики в каждой стране. При этом необходима региональная координация развития отдельных отраслей на макроэкономическом уровне. Возникает потребность не только в согласовании таможенно-тарифной политики, но и в приспособлении внутренних рынков к возникающим общим интересам ТС. Поэтому целесообразно создание наднациональных органов, которые будут координировать и контролировать внешнеторговую политику и производство государств —членов ТС. Функционирование ТС предполагает унификацию таможенно-ta-рифной политики для основных производимых и потребляемых товаров и услуг. В сферу интеграционного взаимодействия на данном этапе постепенно попадают самые различные отрасли экономики, так как главную роль играет движение на микроуровне, обеспечивающее производственную интеграцию в рамках деятельности финансово-промышленных групп (ФПГ) и ТНК. Валютно-финансовое сотрудничество государств — членов ТС осуществляется посредством создаваемых финансовых институтов, банков, страховых компаний, играющих вспомогательную роль.

Как показывает практика, вне сферы ТС и его общей таможенно-тарифной политики остаются такие основные направления, как оборонная промышленность, некоторые сектора энергетики и др.

Качественно более высокой ступенью интеграции является единый (или общий) рынок (ЕР). К настоящему времени этот этап интеграционного развития реализован в Европейском союзе, на основе опыта которого могут быть сделаны практические выводы и оценки.

Перерастание ТС в единый рынок обусловливается как чисто экономическими, так и политическими факторами (что верно для всех видов интеграционных объединений, а не только для ЕС). Хотя в определенной мере исчезли тарифные препятствия по обмену, существуют и нетарифные различия в технических нормах, правовая защита национальных товаров и т. п. Создание единого регионального рынка требует гармонизации большого количества норм и стандартов, касающихся многих сфер деятельности.

Однако согласование и решение подобных задач является весьма сложной проблемой, и добиться консенсуса не всегда удается. Для достижения успеха необходимы новые подходы и методы в межгосударственном управлении, превалирование наднациональных интересов.

Для создания ЕР необходимо реализовать 10 обязательных системных задач. Рассмотрим 5 из них. Началом реализации ЕР является формирование ТС, здесь решаются первые две задачи: упразднение таможенных пошлин между государствами-членами и выработка единой торговой политики по отношению к третьим странам. Это создает предпосылки перехода к ЕР. Третья задача — разработка общей политики развития приоритетных отраслей и секторов экономики. Выбор их должен осуществляться исходя из того, насколько возможно унифицированное социально-экономическое развитие государств — членов ЕР. Например, в ЕС при переходе к ЕР в качестве избранных сфер были определены сельское хозяйство и транспорт. Четвертая задача — создание условий для свободного движения товаров, услуг, капитала, рабочей силы и информации. Пятая задача, решаемая при создании ЕР: формирование общих фондов содействия социальному и региональному развитию, что обеспечивает гармоничное развитие и баланс регионатьных, национальных и локальных интересов интегрирующихся сторон. Предпринимаемые действия обусловливают гармонизацию и унификацию национальных экономико-правовых систем. Особое место отводится введению системы мер, предотвращающих правонарушения в сфере конкуренции. Естественно, тем самым предопределяется необходимость формирования специальных межгосударственных, в том числе наднациональных, органов управления, контроля и разрешения споров (в ЕС это — Европарламент, Совет ЕС, Еврокомиссия, Европейский суд, Европейский совет). Другие интеграционные группировки должны иметь аналогичные органы межгосударственного управления интеграционными процессами. Задачи, которые, как свидетельствует опыт ЕС, предстоит решать интеграционным группировкам, потребуют создания и использования соответствующего инструментария. Не исключено, что проведение политики в рамках ЕР, с позиций ЕС, будет осуществляться с помощью следующих экономико-правовых норм:

1) регламенты, представляющие собой совокупность норм, являющихся обязательными к применению в национальных системах;

2) директиву, адресуемые государствам-членам, которые обязательны для исполнения, но при этом каждой из стран предоставляется свобода выбора форм и методов для их выполнения в определенные в директиве синхронные сроки;

3) решения обязательного характера, которые предписывают совершение определенных действий государству — члену группировки, юридическому или физическому лицу;

4) отказ от исполнения рекомендаций и заключений, не имеющих обязательной силы, подразумевает моральное осуждение со стороны участников интеграционного взаимодействия.

Создание ЕР должно завершиться формированием подлинно единого экономического, правового и информационного пространства и дать импульс для перехода интеграционной группировки к качественно новой ступени — экономическому союзу (ЭС). Следует сразу же заметить, что теоретических разработок, касающихся механизмов и инструментов образования ЭС, немного. Практически отсутствует опыт для сравнительного анализа, обобщений и выводов. Как известно, в Европе ЕР был создан к началу 1993 г. Сразу же была поставлена задача создания экономического и валютного союза (ЭВС). Функционирование ЭС в настоящее время в общем виде выглядит следующим образом. Основные направления политики стран-членов и союза определяются совместно в виде решений Советов Министров стран-членов, которые также контролируют экономическое развитие каждой страны и союза в целом. При несоответствии экономической политики какой-либо из стран основным направлениям ЕС или в случае, если ее проведение препятствует нормальному функционированию ЭС, Совет ЭС принимает санкции к нарушителю. Например, страны-члены должны избегать чрезмерного дефицита государственного бюджета, и за этим установлен специальный контроль.

С формированием экономического и валютного союза предусматривается проведение единой валютной политики, введение единой валюты — евро, создание нового института — Европейского центрального банка, который вместе с центральными банками стран-членов образует Единую систему центральных банков стран, входящих ЭВС. С 1 января 1999 г. евро была эмитирована для обращения, с 1 марта 2002 г. стала единственной денежной единицей для европейских стран-участниц.

Контрольные вопросы и задания

1. Как экономическая теория объясняет необходимость внешней торговли, МЭО, международной экономической интеграции?

2. Что понимается под интернационализацией хозяйственной жизни и каковы ее этапы?

3. Каковы роль и место МЭИ в системе МЭО?

4. Имеются ли различия в субъектах МЭО и МЭИ?

5. Правомерна ли существенная роль государства в процессе МЭИ?

6. Чем обусловлена этапность интеграционного развития МЭО?

7. Какова роль открытости экономики и либерализации внешней торговли для развития интеграционных процессов?

8. В чем суть и особенности зоны свободной торговли?

9. В чем суть и особенности таможенного союза?

10. Каковы отличительные черты валютного и экономического союза?

11. Какие эволюционные изменения претерпевают интеграционные группировки при переходе на более высокие стадии своего развития?

Глава 26

ПРОБЛЕМЫ И ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ ИНТЕГРАЦИОННЫХ ПРОЦЕССОВ В МИРОВОЙ ЭКОНОМИКЕ

26.1. Интеграционные процессы в Европе

Исходным моментом создания Европейского союза (ЕС) принято считать парижское заявление министра иностранных дел Франции Р. Шумана от 9 мая 1950 г., предложившего поставить все производство угля и стали Франции и ФРГ под общее руководство. В результате 18 апреля 1951 г. был подписан Парижский договор об учреждении Европейского объединения угля и стали (ЕОУС), в состав которого вошли шесть государств — Бельгия, Нидерланды, Люксембург, ФРГ, Франция, Италия. Договор вступил в силу 25 июля 1952 г.

Европейская интеграция была и остается экономическим и политическим процессом. Попытки в 50-х и отчасти в 60-х годах создать отдельные политические структуры в рамках уже существовавших экономических структур не увенчались успехом, была признана их преждевременность. 25 марта 1957 г. в Риме этими странами были заключены два договора: о создании Европейского экономического сообщества (ЕЭС) (что по существу перевело все внимание на решение экономических проблем) и Европейского сообщества по атомной энергии (Евратом). Было учреждено Европейское экономическое сообщество, основанное на таможенном союзе и общей политике, особенно в сельском хозяйстве. Таким образом, были объединены ЕОУС, ЕЭС и Евратом при решающей роли ЕЭС.

В декабре 1969 г. в Гааге было принято решение о расширении сообществ и углублении интеграции. С 1 января 1973 г. к «шестерке» присоединились Дания, Ирландия и Великобритания, в 1981 г. — Греция, в 1986 г.— Испания и Португалия, в 1995 г,— Австрия, Финляндия и Швеция. В 2002 г. в состав ЕС входят 15 государств-членов с общей численностью населения 370 млн человек. Спустя примерно 20 лет после 1957 г. в Евросообществе стали проявляться различные подходы к толкованию приоритетов и характера движущих сил внутри и вне группировки, хотя Римский договор определил приоритет принципов свободной торговли и рыночной либерализации. Возникла необходимость разрешения определенных противоречий, возникших во многом в результате эволюции мировой хозяйственной жизни: между политическими и экономическими целями Сообщества; между приоритетными политическими и экономическими задачами отдельных стран-членов; между политическими сторонниками сохранения национальных приоритетов и теми, кто активно выступал за придание евроинститутам большей автономии в процессе принятия решений; а также по поводу того, принимать или нет вызов США и Японии в конкурентной борьбе за завоевание новых рынков или сосредоточить внимание на развитии европейского. Подготовка к принятию кардинальных решений была активизирована в конце 70-х — начале 80-х годов.

После подписания в 1986 г. Единого европейского акта (ЕЕА) положение в Сообществе претерпело весьма важные изменения. Во-первых, были приняты решения по постепенному отходу от доминирования единой сельскохозяйственной политики в пользу решения других экономических и социальных задач. Во-вторых, были поставлены задачи по широкомасштабному развитию научных и технологических исследований. В-третьих, были внесены существенные изменения в бюджетную политику Сообщества. В-четвертых, была поставлена задача по введению к концу 90-х годов единой валюты. В-пятых, в связи с завершением Уругвайского раунда в системе международных экономических отношений возникла новая ситуация, поставившая задачу по корректировке внешнеэкономических приоритетов. В этой связи рассмотрим отмеченные выше положения, поскольку их реализация характеризует ситуацию в Евросоюзе.

Римский договор 1957 г. сформулировал основные подходы к развитию интеграции, однако спустя 20 лет его философия стала себя исчерпывать. Так, в договоре отмечалось, что в рамках ЕЭС создается «Общий (единый) рынок», представляющий собой пространство «четырех свобод» — свободы движения товаров, капиталов, услуг и рабочей силы. Общий рынок подразумевал единый подход к внешнеторговой политике. К середине 1968 г., на полтора года раньше намеченного срока, между 6 странами — основателями ЕС были ликвидированы внешнеторговые барьеры, а именно тарифы и квоты. В то же время продолжалась кропотливая работа по унификации, установлению единых тарифов и квот на внешних границах сообществ, т. е. импорт должен был осуществляться на единых базовых условиях, отрабатывались общие подходы к внешнеэкономической политике в целом. Разрабатывались модели по расширению евросообществ. К середине 80-х годов в ЕС уже входили 12 государств. Были приняты Ломейские конвенции, что позволило приступить к процессу практического регулирования экономических отношений с развивающимися странами. В 1971 г. была введена Общая система преференций (ОСП), предоставляющая целый ряд преференций развивающимся странам в торговле с ЕС (ОСП действует и в отношении России).

Несмотря на то что европейская интеграция изначально строилась на двух главных элементах — либерализации торговли и рыночных взаимоотношений, переход к действительно всеобъемлющим отношениям «Общего рынка» требовал проведения политики гармонизации и приведения к общему знаменателю национальных экономических политик стран — членов НС. На пространстве евросообществ возникла ситуация, при которой страны-члены были вынуждены (по различным обстоятельствам) принять решения по снятию целого ряда барьеров для расширения торговли между странами группировки. Как указывают «архитекторы» евростроительства, национальные руководящие круги должны были принять весьма болезненное решение о передаче, целого ряда прерогатив национального характера неким вненациональным органам исходя при этом из того, что еврорынок требует адаптации неординарных решений: «лишь бы построить рынок».

' Достигнутый «шестеркой» успех в плане ликвидации внутренних торговых барьеров способствовал принятию (Гаага, 1969 г.), как потом выяснилось, преждевременного решения о создании к 1980 г. экономического и валютного союза (ЭВС). Вступление к 1981 г. в состав евросообществ еще четырех стран (Дания, Ирландия, Великобритания, Греция) не только «неожиданно выявило» новые трудности (расширение сообществ привело к расширению рынков, появлению совершенно новых дополнительных факторов, которые, как оказалось, не были досконально просчитаны), но и отодвинуло строительство реального единого рынка на длительную перспективу. Одним из сложнейших этапов западно-европейской интеграции является плавный (по возможности) переход от единого рынка (ЕР) через экономический союз к экономическому и валютному союзу, основанному на единой валютно-финансовой политике стран по внедрению единой европейской валюты евро.

Был намечен график создания ЭВС и его наднациональных институтов. Однако процесс шел сложно, с большим разбросом мнений среди стран ЕС, экспертов и общественного мнения, поскольку многие параметры ЭВС были намечены (Маастрихт, 1993 г.) лишь в общих чертах и требовали конкретизации.

Экономический союз не может быть таковым до тех пор, пока он опирается на различные денежные системы, остающиеся в национальном подчинении. Это сохраняет внутри ЕС различия в организации кредита, расчетов, курсовой политики, а следовательно, и связанные с этим валютные риски, задержки платежей, различия в ценах, несопоставимость налогов и различную внешнюю валютную политику. Назрела необходимость денежно-валютного регулирования в ЕС на наднациональном уровне, которое бы опиралось на единую денежную единицу.

Преимущества единой евровалюты как для государств ЕС, так и особенно для их хозяйственных операторов состоят в следующем.

• На макроэкономическом уровне единая бюджетная дисциплина и унификация денежных рынков стран ЕС под «зонтиком» и мониторингом наднациональных финансовых институтов позволяет надежнее бороться с инфляцией, снизить процентные ставки, а со временем и налоги, что будет способствовать росту производства, занятости и стабильности государственных финансов. • Для хозяйственных операторов единая валютная политика и валюта будут означать единство денежно-кредитного и валютного регулирования, в том числе фондового, на всей территории ЕС, существенное сокращение по сравнению с мультивалютной средой накладных расходов на расчетное обслуживание операций, ценовых и валютных рисков, сроков переводов средств и, как следствие, значительное уменьшение потребностей этих операторов в оборотном капитале.

• Для физических лиц станут дешевле ведение счетов и поездки в пределах ЕС, ибо при нынешних обязательных обменах купюр их первоначальная стоимость заметно снижается из-за разницы в курсах купли-продажи и уплаты комиссионных.

• Единая валюта (евро) способна гораздо надежнее противостоять доллару и иене.

• Ужесточаются требования к состоянию финансов вновь вступающих в ЕС стран, особенно стран Восточной Европы, что снижает для Евросоюза бремя, связанное с его потенциальным расширением.

По своей структуре ЭВС — двухуровневая система банков, в состав которой входит вновь учреждаемый Европейский центральный банк (ЕЦБ) и центральные банки стран-членов. Во главе этой системы стоит ЕЦБ. Предшественник ЕЦБ — Европейский валютный институт (ЕВ И), начавший свою работу с 1994 г. ЕВ И трансформирован в ЕЦБ на завершающем этапе ЭВС, который, согласно Маастрихтскому договору, начался 1 января 1999 г.

Продвижение к ЭВС было запланировано в виде трех последовательных этапов: подготовительный — до 1 января 1996 г., организационный—до 31 декабря 1998 г. и заключительный — до 2002 г., причем последний этап разбивается на три конкретных ступени — «А», «В» и «С».

В ходе первого (подготовительного) этапа участники сняли все или почти все ограничения на взаимное движение капиталов и начали осуществление программ стабилизации своих бюджетов, цен и иных показателей финансовой политики, соблюдение которых признано обязательным для участия в ЭВС. Такими показателями являются:

планируемый или фактический дефицит госбюджета в размере около 3% ВВП в рыночных ценах;

государственный долг не более 60% ВВП в рыночных ценах;

годовая инфляция в размере не выше 1,5% усредненного уровня инфляции трех стран с наиболее низкими ее темпами;

средняя номинальная величина долгосрочной процентной ставки за год не выше 2% усредненного уровня этих ставок в трех странах с наиболее низкими темпами инфляции;

участие в системе совместного колебания валютных курсов не менее двух лет (установленные пределы колебаний составляют ±2,25%). Вместе с тем индивидуальная готовность стран ЕС к достижению таких показателей была различной. Наряду с иными сомнениями в целесообразности отказа от валютного суверенитета ЕС уже на первом этапе раскололся на «основные* страны, заинтересованные в создании ЭВС (Бельгия, Голландия, Люксембург, Франция, ФРГ), и прочие страны, одни из которых присоединились к ЭВС, а другие не смогли или не захотели с учетом установленных условий. В частности, участию в Союзе противится Великобритания, а Швеция, Финляндия и Португалия предпочитают постепенное присоединение к нему. В итоге ЭВС, по крайней мере, первоначально, станет объединением лишь заинтересованных стран и не будет совпадать с общими границами и механизмами ЕС. В ЭВС вошли: Австрия, Бельгия, Германия, Ирландия, Испания, Италия, Люксембург, Нидерланды, Португалия, Финляндия и Франция (Великобритания и Швеция отказались от 'участия, у Данин возникли юридические проблемы, Греция не соответствовала экономическим нормативам конвергенции). Второй этан предполагается посвятить завершению указанных программ стабилизации финансов и формированию правовой и институциональной базы Союза.

26.2. Интеграционные объединения в Азии

Азиатско-Тихоокеанский экономический союз (АТЭС) опережает другие регионы мира по темпам роста, в том числе технологически в передовых отраслях. Если руководствоваться географическим подходом, то можно сказать, что в АТЭС вошел «азиатский четырехугольник*: Япония - Китай - НИС - АСЕАН. АТЭС был создан в 1993 г. В этой организации представлены все страны с весомым и растущим экономическим присутствием в Азиатско-Тихоокеанском регионе (АТР), в том числе и Россия. По своему характеру, целям, концепциям, даже по составу участников АТЭС выглядит довольно нетипичной для сегодняшнего мира региональной группировкой. Это экономическое объединение создано государствами, сильно различающимися между собой по условиям и уровням хозяйственного развития, структурам экономик, традициям, психологии. Но развитые и развивающиеся страны выступают как равноправные партнеры.

Существенным фактором развития экономических связей в регионе становятся усиливающиеся настроения в пользу азиатской солидарности, поиска общеазиатских ценностей. Анализ внутрирегионального взаимодействия, особенно связей в рамках «азиатского четырехугольника*, позволяет отметить интеграцию в следующих областях: торговля, прямые инвестиции, межфирменное партнерство, а также на межрегиональном уровне. При рассмотрении азиатской проблематики интеграции необходимо иметь в виду присущие данному региону особенности. В концептуальном плане были разработаны три главных направления региональной интеграции на базе и в рамках Ассоциации стран Юго-Восточной Азии (АСЕАН). Первое из них —рыночное. Предпочтение отдается зоне свободной торговли через поэтапное снижение тарифов во взаимной торговле. Этот путь выгоден для новых индустриальных стран (НИС) — Южной Кореи, Тайваня, Гонконга (с 1 июля 1997 г. — Сянган, который перешел под юрисдикцию КНР), Сингапура, а также для стран АСЕАН (Ассоциация стран Юго-Восточной Азии, созданная в 1967 г. субрегиональная организация, куда вошли Индонезия, Малайзия, Таиланд, Филиппины, Сингапур, позже -* Бруней и Вьетнам). В соответствии с теорией сравнительных преимуществ и для наиболее эффективного использования ресурсов необходимо было обеспечить полную свободу размещения производства в одной из стран АСЕАН. Либерализация внутрирегиональной торговли может осуществляться путем потоварного снижения тарифов либо посредством всеобщих их сокращений, что по идее обещает ускорение процесса. Такой схемы придерживался Сингапур.

Второе направление — рыночно-институциональное. Отличительная особенность — сочетание выборочной торговой либерализации с использованием некоторых форм межгосударственного регулирования. Этот путь отстаивался сторонниками «целенаправленно регулируемой индустриализации». Такая стратегия опирается на общерегиональное промышленное сотрудничество, согласование планов развития- стран АСЕАН на международном уровне, реализацию совместных проектов и подкрепляется административными и политическими мерами. Данное направление разработано в Индонезии, которая считает, что интеграционному процессу и введению рыночного режима в масштабах группировки должны предшествовать индустриализация всех ее членов, формирование компенсационных механизмов.

Сторонники третьего направления предлагают реализацию отдельных проектов регионального масштаба и выступают против комплексных схем хозяйствования. Кроме того, были проанализированы возможности частного сектора — движущей силы региональной интеграции. Высказывались мнения о создании условий для благоприятного роста крупных многонациональных компаний, которые были бы способны занять главное место в региональном бизнесе и составить серьезную конкуренцию крупным компаниям АСЕАН.

Таким образом, в регионе АСЕАН пока нет ясности по поводу теоретических подходов в осуществлении интеграции, что не способствует реализации долгосрочных планов. Рассмотрим более подробно достигнутые АСЕАН результаты.

За два десятилетия после образования АСЕАН зарекомендовала себя как зрелая политическая организация, но в экономическом плане результаты развития интеграционных процессов не были достигнуты. Распространение торговых преференций на торговлю внутри АСЕАН, о чем договаривались ранее, вылилось в формально-бюрократическое мероприятие, почти не отразившееся на торговых потоках между странами. Практически не продвинулось вперед промышленное сотрудничество, создание СП, работающих на всю зону. Доля АСЕАН во всем объеме внешней торговли стран — членов АТЭС не претерпевала существенного изменения. Значительная часть внешней торговли приходится на страны, расположенные вне . АСЕАН, — США, Японию, ЕС. Следует отметить, что сами страны — члены группировки развивались весьма динамично. В то же время взаимодополняемости экономик как не было, так и нет, поскольку данный интеграционный союз создан высокоразвитыми странами для получения товаров широкого потребления, для удовлетворения своих потребностей в /(энных товарах. На Сингапурском совещании в верхах стран АСЕАН в январе 1992 г. стороны еще раз высказались за развитие сотрудничества. Поставлена задача создать до 2008 г. зону свободной торговли при постепенном снижении внутриасеановских тарифов. В ноябре 1995 г. в Осаке на 28-й ежегодной встрече министров иностранных дел была принята программа действий, которая предусматривала ускорение либерализации торговли, в том числе продовольственными и сельскохозяйственными товарами, которые пока наименее всего были охвачены либерализационными процессами.

В настоящее время в АТР предпринимаются достаточно активные усилия для развития сотрудничества в рамках Азиатско-Тихоокеанского экономического сотрудничества (АТЭС) — организации, созданной в 1989 г. В ней представлены все страны с весомым и растущим экономическим присутствием в АТР. По своим характеру, целям, концепциям, даже по составу участников АТЭС выглядит довольно нетипичной для сегодняшнего мира региональной группировкой. Это экономическое объединение создано государствами, сильно различающимися между собой по условиям и уровням хозяйственного развития, структурам экономик, традициям, психологии. Но развитые и развивающиеся страны выступают в АТЭС как равноправные партнеры. Следует отметить, что, за исключением США, Японии, Канады, страны — члены АТЭС в послевоенный период играли скорее пассивную, чем активную, роль в формировании мирового политико-экономического порядка, правил и принципов мирового общения.

На совещании АТЭС в 1994 г. в Богоре (Индонезия) было принято решение о создании зоны свободной торговли и либерализации инвестиционной сферы до 2020 г. (не позднее 2010 г.—для промышленно развитых стран). Согласно принятому документу процесс либерализации и содействия в рамках АТЭС будет носить всеобъемлющий характер и соответствовать стандартам ВТО. В нем речь идет о постепенном ср-крашении тарифов и обеспечении транспарентности соответствующих тарифных режимов стран АТЭС, о сокращении нетарифных мер, о необходимости развития сотрудничества в области энергетики, транспорта и т.д.

Таким образом, АТЭС — это организация, находящаяся в начале пути. Пока приняты меры лишь декларативного характера и необязательные для выполнения его странами-членами. Выше уже отмечалась специфика подходов к интеграции в азиатском регионе. В настоящее время эта экономическая группировка не связана тесным взаимодействием, взаимопроникновением, взаимовлиянием. Чтобы данное объединение стало интеграционным с экономической точки зрения, необходимо время.

В настоящее время АТЭС может действовать, опираясь на уже существующие формирования, например, на АСЕАН, а также на группировки, которые могут возникнуть или пока работают вяло: например, Совет по Тихоокеанскому экономическому сотрудничеству (СТЭС) — неправительственная организация, привлекающая к работе научных деятелей, бизнесменов и др.

Возвращаясь к АСЕАН для объяснения эффекта экономического роста, можно принять следующую гипотезу интеграции. Интеграционные процессы могут быть инициированы извне за счет иностранных инвестиций. Страны с неразвитой экономикой, но обладающие сырьевыми и трудовыми ресурсами, при поддержке финансовыми, техническими, интеллектуальными средствами способны достичь высоких темпов экономического развития, поскольку товары производятся ими для высокоразвитых стран и сбываются в них. Когда экстенсивный рост за счет притока иностранных инвестиций будет исчерпан, страны будут готовы экономически к поиску внутренних факторов развития, т. е. к развитию региональной экономической интеграции.

26.3. Интеграционные объединения в Африке

Интеграционные процессы в Африке начались еще в начале 60-х годов. Страны этого континента имели различный уровень экономического развития. Если сравнивать его с мировым, то он был и остается низким. И тогда, и в настоящее время отмечается широкий разброс в доходах, по финансовому потенциалу, транспортным возможностям и т. д. К началу 90-х годов из 40 стран, которые относятся к разряду так называемых слаборазвитых, 25 были расположены на африканском континенте. При этом ВВП на душу населения колеблется от 80 долл, в Мозамбике до 500 долл, в Мавритании.

После 1960 г. на континенте возникло около 40 различных международных организаций экономического и финансового профиля, которые выступали за развитие интеграции как по широкому кругу экономических сфер деятельности, так и в рамках отдельных отраслей, хотя в основополагающих документах не всегда присутствовали

зз- дефиниции «интеграция» или «международное разделение труда». Большое влияние на развитие интеграционных процессов в Африке оказывали бывшие метрополии, но, как правило, такое воздействие использовалось для достижения известных целей: не выпускать африканские государства из сферы своих интересов и т.д. Примером могут служить различные группировки франкоязычных, англоязычных стран и др.

Африку с полным основанием можно назвать континентом малых стран: здесь самая большая протяженность границ по отношению к площади континента. Большинство их было установлено колонизаторами, и лишь в отдельных случаях завоевание независимости сопровождалось изменением границ. Так, 1 июля 1960 г. образовалась независимая Сомалийская Демократическая Республика, объединившая бывшее итальянское Сомали и английский протекторат Сомалиленда. Британский Тоголенд вошел в состав Ганы. Северная часть британского Камеруна отошла к Нигерии. Средняя площадь африканских государств составляет 541,07 тыс. кв. км (в Азии— 1179 тыс. кв. км, в Латинской Америке— 1380 тыс. кв. км). Только в двух странах — Нигерии и Египте — население превышает 30 млн человек, а в 26 государствах онб не достигает 5 млн. Наибольшая политическая раздробленность характерна для Западной Африки, где на 19 независимых государств приходится около '/₃ населения континента.

Африка — наиболее отсталый в экономическом отношении район мира. В начале 70-х годов ее ВВП оценивался в 50 млрд долл., что немного более 13% ВВП всех развивающихся стран. Доля Африки в мировом промышленном производстве составляет 0,6% (Азии — 2,6%, Латинской Америки — 3,8%).

Относительно низкими в мире являются и такие важные показатели уровня социально-экономического развития, как доля обрабатывающей промышленности в ВВП (11%), потребление электроэнергии на душу населения (263 кВт ¦ ч), количество учителей и врачей на 1 тыс. человек и др.

, Одно из основных препятствий на пути хозяйственного прогресса африканских стран — это крайняя ограниченность собственных экономических ресурсов. Насколько скромны их возможности, можно судить по абсолютной величине ВВП. В начале 70-х годов в 25 странах Африки он не превышал 1,5 млрд долл.

К основным факторам, сдерживающим экономический, в частности промышленный, рост африканских стран и стимулирующим усилия в области хозяйственного сотрудничества и интеграции, относится также исключительная узость их внутренних рынков, что является иной формой выражения экономической отсталости. Сформированные на колониальной основе рынки африканских государств характеризуются односторонней структурой производства и низким уровнем потребления. По уровню покупательной способности совокупный рынок африканского континента уступает рынку Италии, население которой почти в 11 раз, а территория в 100 раз меньше Африки. При существующей в африканских странах структуре личного потребления (когда из 100 долл, примерно 40 расходуется на питание, 35 долл.— на обслуживание и только 25 долл.— на промышленные, в основное потребительские, товары (обувь, сигареты, пиво, керосин и т. д.)), имеется достаточный рынок лишь для отдельных отраслей легкой промышленности, которая не может служить базой для осуществления структурных изменений в экономике.

В 1975 г. сформировано экономическое сообщество, объединяющее 12 стран западно-африканского субрегиона. Страны-участницы признали необходимым в первую очередь развивать сотрудничество в области торговли, инфраструктуры, науки и техники. По-видимому, делом недалекого будущего является создание еще одной крупной экономической группировки, объединяющей страны Восточной и Центральной Африки. В стадии формирования находится также экономический союз Бурунди, Заира и Руанды. Расширяются многосторонние экономические связи между странами Северной Африки, которые пока не оформлены организационно. Координация развития экономики отдельных стран этого субрегиона осуществляется через отраслевые комитеты и комиссии, действующие в рамках Постоянного консультативного комитета.

Устранение таможенных барьеров и других экономических преград расширило рынок и дало толчок росту товарного сектора экономики трех стран. Этот рост произошел не сразу и стал особенно заметен лишь после Второй мировой войны. Менее чем за 15 лет стоимость товарной продукции, произведенной в Восточной Африке, увеличилась в 7 раз. Быстро развивается межтерриториальная торговля, доля которой в общем объеме внешней торговли возросла с 8—10% в середине 50-х годов до 15—18% к середине 90-х годов. Во взаимной торговле быстро увеличивается доля промышленных товаров восточноафриканского производства (более 40% межтерриториального экспорта).

Несомненным успехом в развитии сотрудничества на общеафриканской основе явилось создание таких организаций, как Ассоциация африканских центральных банков, Африканская комиссия гражданской авиации, Ассоциация африканских авиалиний, Африканский союз железных дорог, Федерация машиностроительных объединений Африки, членами которых стало большинство стран континента.

Активно развивается двустороннее экономическое сотрудничество африканских стран. Для Африки это сравнительно новое явление. Еще в начале 60-х годов двусторонние соглашения между африканскими странами были единичны и, как правило, заключались только между странами, входящими до независимости в одну и ту же колониальную империю. Ныне в Африке практически нет государств, которые не были бы связаны друг с другом торгово-экономическими соглашениями. Достаточно сказать, что ежегодно между странами континента заключается более 20 договоров об экономическом и научно-техническом сотрудничестве. Активно развиваются двусторонние связи Северной и Западной Африки. Так, арабские страны связаны торгово-экономическими договорами со всей Тропической Африкой. Алжир, например, имеет экономические связи с 12 государствами Африки, в том числе с Тунисом, Марокко, Камеруном, Сенегалом, Ганой, Нигерией, Гвинеей, Конго. Важное значение придают развитию двусторонних экономических связей с африканскими государствами Египет, Ливия, Сенегал и Нигерия. Франкоязычные страны Западной Африки налаживают экономические связи не только с соседними англоязычными странами, но и со странами Восточной Африки. Судан и Нигерия изучают возможности сотрудничества в области торговли, воздушного сообщения и телевидения. , Некоторые страны являются участниками одновременно нескольких союзов* чтр объясняется стремлением в максимальной степени использовать преимущества интеграции. Такие экономические группировки, как Таможенный и экономический союз Центральной Африки (ЮДЕАК) в составе Габона, Камеруна, Конго и стран Центральной Африки (ЦАР), Совет согласия, объединяющий Бенин, Того, Нигер, Верхнюю Вольту, Берег Слоновой Кости, и Восточно-африканское сообщество (ВАС) созданы на базе административно-хозяйственных и экономико-правовых связей, сложившихся в период образования английских и французских колониальных владений. Среди ныне существующих региональных группировок эти объединения выделяются относительно высокой степенью хозяйственной взаимозависимости стран-членов. Когда говорят о региональной интеграции в Африке, то часто имеют в виду именно эти союзы. На состоявшемся в апреле 1996 г. заседании Совета министров «Общего рынка Восточной и Южной Африки» (КОМЕСА) с участием 16 стран-членов, помимо рассмотрения итогов деятельности в 1995 г., были поставлены задачи по развитию интеграции (необходимость наращивания промышленного производства в регионе, снятие тарифных барьеров в торговле, введение общего внешнего тарифа). В качестве успеха были отмечены постоянный прирост объема внутрирегиональной торговли (в среднем 10,1% в год), отмена странами почти всех нетарифных барьеров, частичное сокращение таможенных барьеров. Вместе с тем создание «Общего рынка» в этом африканском регионе затруднено тем, что между странами отмечаются значительные различия в экономическом развитии, не стабильны политическая обстановка, валютно-финансовые и кредитные отношения. , ¦ Основная цель создания Восточноафриканского сообщества, подчеркивалось в Договоре об экономическом сотрудничестве восточно-африканских государств,— ускоренное и пропорциональное развитие. Для реализации поставленной цели предусматривается: установление и поддержание общего таможенного тарифа и унификация акцизных сборов; отмена ограничений на торговлю между партнерами, выработка и введение в перспективе общей сельскохозяйственной лоли-тики; создание Восточноафриканского банка развития; сохранение свободы текущих платежей и движения капитала между страна-ми-участницами; согласование валютно-финансовой политики и в случае необходимости оказание финансовой помощи друг другу, в частности на покрытие дефицита платежных балансов; сохранение общих для восточноафриканских стран служб; координация планов экономического развития и транспортной политики; унификация торгового законодательства, а также другие меры, которые будут признаны целесообразными. В странах Африки прямое (административное) регулирование сводится в основном к разграничению между государственными и частными секторами сфер деятельности, введению лицензионных систем в промышленном строительстве, внутренней и внешней торговле и т. п. Стоимостное воздействие на частнохозяйственную деятельность осуществляется путем регулирования цен, тарифов, амортизационных отчислений, условий кредита, курсов валют, установления уровня и норм налогов и др. Оно направлено главным образом на перераспределение национального дохода.

Особое место среди стоимостных регуляторов занимают налоги. В современных условиях в промышленно развитых и развивающихся странах они дополняются новыми функциями. Оставаясь важнейшими источниками государственных доходов, налоги все более становятся орудием экономической политики государства, одним из основных средств регулирования процесса производства. В последние годы в странах африканского континента они из преимущественно фискального инструмента (т. е. направленного на мобилизацию средств в бюджет) все более превращаются в инструмент непосредственного воздействия на экономику.

В настоящее время для многих африканских стран характерен ряд общих тенденций налогового регулирования. С возрастанием экономических трудностей оно носит поощрительный характер и ориентируется на стимулирование частного бизнеса.

В 80—90-х годах XX в. многие государства Африки приступили к реформированию экономики на основе использования рыночной модели хозяйствования. Переходный этап осуществлялся на базе рекомендаций таких влиятельных международных организаций, как МВФ и МБРР. По их требованию в 1994 г. впервые за много лет была проведена девальвация африканского франка, что в сочетании с крупномасштабной иностранной помощью способствовало восстановлению конкурентоспособности товаров западно- и центральноафриканских стран. В результате в Камеруне и Кот-д’Ивуаре к концу прошлого года зарегистрирован рост экспорта на 30—40%. Одновременно импорт дорогостоящей продукции остался на прежнем уровне или незначительно вырос. Некоторые страны региона в текущем году смогут ограничить инфляцию 10% благодаря бюджетно-финансовым ограничениям и повышению эффективности налоговой системы.

Среди основных причин улучшения экономического положения в Бенине, Ботсване, Буркина-Фасо, Гане, Мали, на Маврикии и в Уганде (ежегодный экономический рост в последние годы составлял в реальном выражении 4—6%) можно отметить следующие: стабильность юридической базы для предпринимательства (что способствует выполнению контрактов), эффективность управленческих структур, свободное ценообразование в отношении реализации как товаров, так и услуг, наличие необходимой инфраструктуры, либерализационный характер внешней торговли, возможность на конкурентной основе выбирать финансовых посредников. г После отказа от централизованного управления экономикой в Замбии, Зимбабве и Танзании основной задачей в хозяйственной сфере стало расширение частного сектора. Приватизация благоприятно сказалась на притоке в эти страны прямых иностранных инвестиций. За четыре года Замбия приватизировала примерно половину из 200 пр&дпр^ятий, принадлежавших государству (продаже подлежали объекты даже ключевых отраслей, в частности меднорудной, промышленности). Мозамбик намеревается передать в собственность иностранных инвесторов 17 крупных компаний. Все больше южноафриканских фирм инвестируют капитал в развитие добывающей индустрии и транспорта других африканских стран.

По сравнению с другими развивающимися странами, особенно азиатскими, африканские государства не смогли добиться устойчивого экономического роста, что негативно сказалось на притоке иностранных инвестиций и жизненном уровне населения. На долю сельского хозяйства в Африке по-прежнему приходится значительная доля ВНП — Уз- В отличие от других развивающихся стран африканским в 80-х годах не удалось диверсифицировать свой экспорт и уменьшить зависимость от колебаний мировых цен на минеральное и сельскохозяйственное сырье. Относительно крупными поставщиками продукции обрабатывающей промышленности являются в настоящее время лишь ЮАР и Маврикий. В Африке в целом на долю этих товаров приходится только 22% экспорта. Доминирующие позиции занимают нефть (50%), а также прочее минеральное сельскохозяйственное сырье (30%). В связи с подобной товарной структурой вывоза внутрирегиональная торговля развита слабо (10% всего экспорта). Свыше ²/₃ объема товаров, поставляемых Африкой на внешний рынок, поступает в промышленно развитые страны (50% — в Европейский союз). Третья часть всего африканского экспорта приходится на долю ЮАР, далее следует Нигерия (19%), Кот-д’Ивуар (6%) и Ангола (5%). Показатель ослабления интеграционных связей африканских стран с мировой экономикой — снижение доли Африки в глобальной торговле с 2% в середине 80-х годов до 1,5% в настоящее время. Параллельно с активизацией торговых связей с внешним миром развивающиеся страны с конца 80-х годов все в большей степени превращались в реципиентов иностранных инвестиций. Однако африканские государства сумели привлечь лишь незначительную часть этих капиталовложений — в 1990—1995 гг. менее 13 млрд долл. При этом портфельные инвестиции поступали в основном через Йоханнесбургскую фондовую биржу (3 млрд долл.), а прямые иностранные инвестиции направлялись преимущественно в нефтегазовый комплекс Нигерии, Анголы, Габона и в разработку горнорудного сырья. Несмотря на стабилизацию внутриполитической обстановки в ЮАР, эта страна, отличающаяся от остальной Африки наличием развитой промышленности, получила в виде инвестиций менее 200 млн долл.

С учетом паритетных потребностей все большее внимание уделяется реализации Договора о поэтапном создании Африканского экономического сообщества (АфЭС), соглашение' о котором вступило в силу в мае 1994 г. План постепенного (в шесть этапов) создания АфЭС должен быть реализован в течение 34 лет. При этом, поскольку главными элементами АфЭС являются уже существующие субрегиональные группировки — в частности, Экономическое сообщество западноафриканских стран (ЭКОЗАС), «Общий рынок Восточной и Южной Африки» (КОМЕСА), Сообщество развития Юга Африки (САДК),— в первые 20 лет главное внимание планируется уделить именно им, укреплению и усилению скоординированности их деятельности. ,

В Западной Африке наиболее заметна активизация деятельности Экономического сообщества западноафриканских стран (ЭКОЗАС), ставящего своей целью поэтапное создание общего рынка в регионе. Повышению эффективности деятельности ЭКОЗАС в немалой степени препятствуют соперничество между франко- и англоязычными странами субрегиона и их более тесная, чем в других регионах, привязанность к бывшим метрополиям, а также внутренние проблемы в Нигерии.

В ноябре 1993 г. в г. Кампала (Уганда) был подписан Договор о преобразовании Зоны преференциальной торговли стран Восточной и Южной Африки (ЗПТ) в «Общий рынок Восточной и Южной Африки» (КОМЕСА), в планах которого было формирование общего рынка к 2000 г., валютного союза — к 2020 г., а также сотрудничество в экономической, юридической и административной сферах. Идея создания общего рынка предусматривала слияние Сообщества развития Юга Африки (САДК) и ЗПТ в КОМЕСА. Однако в августе 1994 г. на саммите САДК в г. Габороне (Ботсвана) было принято решение о раздельном существовании двух организаций — в Южной и Восточной Африке соответственно.

Сообщество развития Юга Африки (САДК) — политико-экономический региональный блок, созданный в 1992 г. на базе Конференции по координации развития стран Африки (САДКК). В настоящее время в САДК входят 12 государств. По замыслу учредителей САДК, развитие сотрудничества должно идти по принципу «гибкой геометрии» и разнотемповости интеграционных процессов как между отдельными странами, так и между группами стран внутри САДК. Нынешняя программа действий Сообщества оценивается в 8,5 млрд долл. I

и включает 466 совместных проектов. Финансирование программы за счет собственных ресурсов может быть обеспечено лишь на 10-15%.

В настоящее время в САДК предпринимаются меры по постепенной унификации подходов к созданию приемлемого для всех инвестиционного климата, налогового и таможенного законодательства. Интеграционные процессы на юге Африки идут весьма нелегко, наталкиваясь на препятствия объективного и субъективного характера. Даже в этом регионе, где расположены относительно благополучные страны, сохраняются серьезные различия в экономическом и социальном развитии этих стран, в расстановке внутренних и внешнеполитических приоритетов, на что часто накладываются и личные амбиции некоторых государственных лидеров.

Успехи африканских стран на пути к интеграции несомненны, однако в целом она развивается медленно, с большими трудностями, и ее роль в ускорении экономического роста стран-членов пока малозаметна.

Большую трудность представляет решение проблемы справедливого распределения выгод от интеграции. Она возникает в любом межгосударственном экономическом объединении, но особенно остро стоит там, где имеются значительные различия в уровнях экономического развития стран-участниц. После/шее характерно для большинства африканских экономических группировок. Экономическое неравенство их участников является источником постоянной напряженности в союзах, порождает дезинтеграционные тенденции, блокирующие прогресс интеграции. Проблема распределения выгод имеет много аспектов. Ее справедливое решение требует комплексного подхода, предполагает проведение ряда специальных мер в пользу менее развитых стран в области торговли, индустриализации, финансовой и технической помощи, без которых они не могут использовать потенциальные преимущества интеграции.

На развитии интеграционных связей африканских стран, несомненно, неблагоприятно сказывается несовершенство механизма межгосударственного управления существующими группировками, что во многих случаях и сдерживает проведение в жизнь важных решений, направленных на расширение и углубление региональных экономических связей.

26.4. Интеграционные объединения в Южной Америке

Интеграционные процессы в Южной Америке интересны как с теоретической, так и с практической точки зрения. Многие специалисты полагают, что этот опыт можно спроецировать на постсоветские услЬвия. На наш взгляд, это не совсем так, поскольку страны СНГ имеют потенциалы и уровень развития совершенно другие, чем страны Южной Америки. В силу исторических и географических причин экономика стран Южной Америки на протяжении многих десятилетий развивалась преимущественно на побережье. Это связано с тем, что экономика данных стран формировалась на основе потребностей метрополий, поэтому оказалась неприспособленной к внутриконтинентальной торговле. В этой связи часто упускается из виду тот факт, что одним из серьезных препятствий для развития интеграции является отсутствие хорошего транспортного сообщения между странами, природные условия (Кордильеры, экваториальные леса) также затрудняют взаимообмен между соседями. По мнению южноамериканцев, все это разительно отличается от условий Западной Европы, компактная территория которой позволяет легко создать разветвленную транспортную систему. Наследие прошлого не способствовало интеграции, так как национальные экономики стран региона слабо дополняли друг друга, были ориентированы на экспорт совпадающих по своим характеристикам товаров.

Переход большинства латиноамериканских стран к модели открытой экономики, при помощи которой они надеялись преодолеть экономический кризис и адаптироваться к новым условиям мирового хозяйства, а также модернизировать производственный потенциал, не принес им существенного успеха в 80-х годах. Попытки увеличить физический объем экспорта не сопутствовали росту валютных доходов из-за снижения мировых цен на сырье, сказалось также негативное влияние протекционистских барьеров, наличие внешнего долга.

С учетом мирового опыта развития страны Латинской Америки выдвинули новую концепцию региональной интеграции, которая не является альтернативой интеграции в мировое хозяйство. Была поставлена задача изменения прежнего стиля интеграции, нацеленной первоначально на замену импорта в рамках региональных рынков, что не соответствовало новой модели развития латиноамериканских стран. Стала разрабатываться четко сформулированная концепция так называемого •¦открытого регионализма», т. е. интеграции, основанной на низких таможенных барьерах и более открытой для мирового рынка.

Активную роль в экономике региона играет Общий рынок стран Южного конуса (МЕРКОСУР), созданный в 1991 г. Аргентиной, Бразилией, Парагваем и Уругваем. В настоящее время МЕРКОСУР —это крупнейший интегрированный рынок Латинской Америки, где сосредоточено 45% населения (более 200 млн человек), 50% совокупного ВВП (свыше 1 трлн долл.), 40% прямых зарубежных инвестиций, более 60% совокупного объема товарооборота и 33% объема внешней торговли континента. Договором о создании МЕРКОСУР предусматривалось введение в субрегионе зоны свободной торговли к 31 декабря 1994 г. (обеспечение свободного движения капиталов и рабочей силы, введение единого внешнего тарифа и образование таможенного союза, координация политики в области промышленности, сельского хозяйства, транспорта и связи в валютно-финансовой сфере, унифицированные правила функционирования свободных промышленных зон, единый порядок определения происхождения товаров).

Органами управления интеграцией в МЕРКОСУР являются Совет Общего рынка (в составе министров иностранных дел), Группа общего рынка — исполнительный орган, функционирующий постоянно и имеющий административный секретариат со штаб-квартирой в Монтевидео, а также 10 технических комиссий, подчиняющихся Группе общего рынка и занимающихся вопросами торговли, таможенного регулирования, технических норм, валютно-финансовой политики, макроэкономической политики, наземного и морского транспорта, промышленной технологии, сельского хозяйства и энергетики, а также Совместная парламентская комиссия, Комиссия по вопросам торговли, Консультативно-общественный форум.

•Договор'.МЕРКОСУР предусматривает отмену нетарифных ограничений, за исключением мер регулирования торговли вооружением, боевой техникой, боеприпасами, радиоактивными материалами, драгоценными металлами, а также рестриктивных мер, направленных на защиту здоровья и нравственности граждан, национального культурного достояния. Кроме того, сохраняется ряд нетарифных регулирующих мер, не имеющих ограничительного характера, которые подлежат упорядочению и гармонизации. Эта работа проводится специальным Комитетом МЕРКОСУР по нетарифным ограничениям.

Согласно Договору, с 1 января 1995 г. на внешних границах МЕРКОСУР стали действовать общие таможенные тарифы на импорт из третьих стран, охватывающие примерно 85% товарных позиций единой таможенной номенклатуры МЕРКОСУР. Их ставки варьируют от 2 до 20% стоимости товара. В отношении остальных 15% номенклатуры определен особый порядок формирования общего таможенного тарифа: товары инвестиционного назначения — ставка общего таможенного тарифа 14% с постепенным приведением в соответствие с ней национальных тарифов Аргентины и Бразилии до 2001 г., Парагвая и Уругвая —до 2006 г.; продукция информатики и телекоммуникаций — ставка общего таможенного тарифа 16% до 2006 г. для всех четырех стран. За каждым из государств — членов МЕРКОСУР зарезервировано право на временные изъятия из режима общего таможенного тарифа в целях наиболее адекватной адаптации некоторых секторов экономики к новой конкурентной среде.

Развитие интеграции в рамках МЕРКОСУР имеет свои сложности. Так, несмотря на поставленные цели, страны — члены этой группировки не сумели договориться к намеченному сроку (1 января 1995 г.) о полной отмене тарифов во внутрирегиональной торговле. Участники МЕРКОСУР договорились временно на переходный период (до 2000 г.) сохранить значительное число изъятий из общего режима, которые варьируют для каждой из четырех стран. В частности, Уругвай получил право на наиболее обширный список временных исключений из беспошлинной торговли между странами — членами МЕРКОСУР —950 позиций единой таможенной номенклатуры блока на срок до 2000 г., Аргентина — 221 позицию до 1999 г., Бразилия—28 позиций до 1999 г., Парагвай — 272 позиции до 2000 г. Не удалось согласовать в предполагавшиеся сроки и единые внешние тарифы на импорт товаров из стран, не входящих в МЕРКОСУР. Тем не менее сторонами утвержден график, в соответствии с которым предполагается ежегодно равными долями снижать эти тарифы вплоть до их полной отмены в согласованные заново сроки. К серьезным проблемам внедрения интеграции в рамках МЕРКОСУР следует отнести проблемы недостаточного развития транспортной инфраструктуры, вопросы валютного регулирования, унификации налогообложения, трудового законодательства, проблемы, связанные с так называемым распределением преимуществ интеграции.

Однако, несмотря на сложности процесса интеграции, МЕРКОСУР является наиболее динамичным сообществом в регионе. Можно отметить роль МЕРКОСУР как объединения, стабилизирующего экономики стран блока. Так, в начале 90-х годов регулирование тарифной политики, увеличение импорта способствовало сдерживанию темпов инфляции и темпов экономического спада. В целом перспективы развития МЕРКОСУР оцениваются большинством наблюдателей внутри субрегиона и за его пределами как благоприятные.

26.5. Интеграционное объединение в Северной Америке

Существующие на сегодняшний момент экономические отношения в регионе, охватывающем территорию государств Северной Америки (Канады, США, Мексики), осуществляются в рамках Североамериканского соглашения о свободной торговле (НАФТА) (NAFTA — North American Free Trade Association). Соглашение вступило в силу 1 января 1994 г., обозначив создание, по словам премьер-министра Канады Б. Малруни, «одного из крупнейших в мире либерализованных рынков». Интеграция в Северной Америке осуществляется согласно всем перечисленным выше признакам международной интеграции. В соответствии с этими принципами, ставящими степень интеграции государств в зависимость от способности каждого элемента, каждой составной части к данным отношениям, закономерными становятся и характерные специфические особенности, которые в рамках организационных аспектов управления интеграционной деятельностью обозначили. собственный международный режим, т. е. «четко выраженные, достигнутые в ходе переговоров многосторонние договоренности по какой-либо проблеме или в какой-либо сфере международных экономических отношений, основанные на взаимоприемлемых нормах для разработки правил и процедур»¹. Глава 26. Проблемы и перспективы развития интеграционных процессов » 527

526 • Раздел VIII. Международная эвономическав интеграция

В качестве стратегических были выбраны две цели, отражающие, с одной стороны, традиционный вектор развития страны, а с другой — жесткую необходимость на тот момент осуществления этих целей. Такими целями являются обеспечение экономического роста, макроэкономических показателей и выравнивание пропорций секторов экономики.

Стратегия для осуществления первой цели такова: чтобы ликвидировать отставание в экономическом развитии от передовых стран, выравнять производственный потенциал, необходимо устранить высокие пошлины, в торговле с ведущим партнером, при этом по возможности создав условия для заимствования экономической модели США путем унификации норм, правил, мобилизуя все свои ресурсы. Быстрее всего привести в исполнение данный план можно в сфере торговли и '.обращения. (Для этой цели движение к политической интеграции не Исключается.)

Стратегия для осуществления второй цели такова: сохранить свою политическую независимость, придерживаться прежнего курса, при этом пытаясь уменьшить влияние как внутренних сторонников интеграции, так и США. Обязательным условием также должно стать укрепление экономики. (Политическая интеграция исключается, но сохраняется возможность экономической интеграции.)

Результат пересечения этих двух стратегий — экономическая интеграция с США при изменении в благоприятную сторону экономической и в большей степени политической конъюнктуры в обеих странах. Разработанная модель трехсторонних экономических взаимоотношений между США, Канадой и Мексикой целиком отражена в Договоре НАФТА.

НАФТА —это комплексный договор, ставящий целью плавное сокращение торговых барьеров практически во всех отраслях экономики трех стран, обеспечение и облегчение доступа товаров и услуг одной страны на рынки остальных двух, приближение к созданию, таким образом, общего рынка.

НАФТА полностью вступает в действие в течение 15-летнего срока с момента подписания договора. Такая отсрочка предусмотрена с целью ослабления эффекта моментального возрастания конкуренции между так называемыми «чувствительными» (наименее конкурентоспособными) отраслями промышленности или сельского хозяйства трех стран. Указанным отраслям предоставляется отсрочка для оптимизации или смещения (ухода) в другие сектора экономики. В течение 15 лет должна произойти отмена торговых барьеров между тремя участниками. В канадско-американской торговле они устранены, поэтому необходима либерализация торговли этих стран с Мексикой.

Естественное противостояние государственности и наднациональности, выраженное преимущественно интересами транснациональных компаний, а также сформированные стратегии стран получили свою интерпретацию в рамках этого Соглашения. В сфере управления структура НАФТА выглядит следующим образом.

Центральным институтом НАФТА является Комиссия по свободной торговле, которая состоит из представителей трех государств министерского уровня. Комиссия наблюдает за осуществлением и развитием Соглашения и помогает решению споров, возникающих в результате его интерпретации. Она наблюдает за работой комитетов НАФТА, рабочих групп и других вспомогательных органов. Собрание членов Комиссии осуществляется’ раз в год.

Под эгидой НАФТА были установлены более чем 30 рабочих групп, комитетов и других вспомогательных органов, чтобы облегчить торговлю и инвестиции, а также гарантировать эффективное их выполнение. Ключевые области работы этих органов: торговля товарами, правила их происхождения, таможенные правила, торговля сельскохозяйственными товарами, субсидии, стандарты, государственные закупки, инвестиции и услуги, международное движение деловых людей, а также альтернативное решение споров.

Рабочие группы и комитеты НАФТА также помогают осуществлять выполнение Соглашения и созывать форумы для исследования путей дальнейшей либерализации торговли между членами. Например, под эгидой Комитета по торговле товарами были проведены два раунда ускоренного снижения тарифов. Рабочие группы и комитеты обеспечивают также аполитичную арену для обсуждения проблем путем раннего диалога о спорных моментах, таким образом предотвращая возможные споры. Так, Консультативный комитет по частным международным спорам относительно сельскохозяйственных товаров создал механизм для решения споров в торговле скоропортящимися плодами и овощами.

Политическое руководство рабочими программами обеспечивается министрами через Комиссию НАФТА. Кроме того, заместители министров торговли встречаются дважды в год, чтобы обеспечить контроль за рабочими группами и комитетами.

Ежедневное управление рабочими программами, а также выполнение Соглашения более широко осуществляются координаторами НАФТА (это три старших должностных лица торгового департамента, выбираемые каждой страной).

Секретариат НАФТА включает канадскую, американскую и мексиканские секции. Он был создан в соответствии со ст. 2002 Соглашения. Его функция: управление урегулированием споров по Соглашению. Мандат Секретариата включает также условие помощи комиссиям и поддержки различным комитетам и рабочим группам, не связанным обсуждениями. Управление осуществляется согласно гл. 14, 19 и 20 договора НАФТА. Каждая национальная секция поддерживает схожую с судебной (court-like) регистрацию, касающуюся группы,: комитета и слушаний трибунала. За 1994—1999 гг. канадские экономические показатели выросли на 2,8%, а американские и мексиканские — соответственно в среднем на 3,3 и 3%. Динамика основных социально-экономических показателей в среднем по СНГ (1991 г.” 100)

(в %) 1992 г. 1993 г. 1994 г. 1995 г. 1996 г. 1997 г. 1998 г. 1999 г. 2000 г. Население 100,5 100,9 101.0 101,0 100,9 100,8 100.6 100,5 100,1 Валовой внутренний продукт 86 78 67 63 61 62 60 62 67 Продукция промышленности 82 72 56 52 50 52 51 54 60 Продукция сельского хозяйства 93 91 78 73 69 70 63 64 72 Инвестиции в основной капитал 61 55 42 36 30 29 28 29 33 Перевозк? грузов

предприятиями

транспорта 74 51 36 31 25 24 22 22 24 Розничный товарооборот - 86 80 77 70 71 75 74 71 76 ¹ Economic Survey of Europe in 1994—1995. U.N., N.Y., 1995. P. 21. Со времени вступления Соглашения в силу торговля в Северной Америке увеличилась в целом на 75%. Торговля товарами между странами-участницами достигла 752 млрд канадских долларов (507 млрд американских долларов) в 1999 г., т. е. только за 5 лет существования НАФТА сделан скачок в 380 млрд канадских долларов (218 млрд американских долларов). Основные положения по сотрудничеству таковы:

• США остаются основным торговым партнером Канады и Мексики;

• Канада является крупнейшим торговым партнером США;

• Мексика является вторым после Канады рынком для американских товаров;

• Канада — второй после США рынок для мексиканских товаров.

За годы существования Соглашения:

' • мексиканско-американская торговля увеличилась приблизительно вдвое (в среднем по 17% за каждый год);

• Канада и США упрочили свои и без того основательные торговые связи, средний ежегодный уровень роста составил почти 10%;

• канадско-мексиканская торговля увеличивалась почти на 13% ежегодно.

Соглашение о создании северо-американской зоны свободной торговли создало благоприятные условия для инвестиций. С 1994 г. инвестиции в канадскую, американскую и мексиканскую экономики значительно выросли.

Страны-участницы вложили 262 млрд канадских долларов (169 млрд американских долларов) в экономики друг друга, а общее число прямых иностранных инвестиций в страны НАФТА достигло 1,2 трлн канадских долларов (864 млрд американских долларов). В целом прямые иностранные инвестиции в Канаду за 1997 г. составили 187 млрд канадских долларов.

26.6. Интеграционные процессы на постсоветском пространстве

Особое место в мировом интеграционном процессе занимают страны, образовавшие в 1991 г. Содружество Независимых Государств.

Планомерное развитие экономики бывшего СССР как единого народнохозяйственного комплекса привело к высокой степени экономической интеграции. Этот комплекс включал в качестве неразрывных составных частей экономику всех союзных республик и был основан на глубоком разделении труда в общественном производстве. Все секторы и сферы экономики функционировали в системе разветвленных хозяйственных связей (территориальных, отраслевых и внутриотраслевых), в условиях глубокой специализации и кооперирования. При этом осуществлялась привязка специализации и кооперирования производства к характеру природных условий и ресурсному потенциалу республик. Кардинальное изменение условий деятельности хозяйствующих субъектов бывших республик Союза ССР не могло не повлиять на изменение характера й темпов экономического развития стран — членов образовавшегося на его территории Содружества Независимых Государств (см. табл. 26.1, 26.2).

Во многих государствах Содружества наибольший спад производства ВВП происходил с 1992 по 1995 г. В течение этого периода ВВП стран СНГ уменьшался в среднем на 10% в год, и лишь с середины 1996 г. в ряде стран наметилась некоторая стабилизация показателя на уровне в среднем 60% от величины, достигнутой в 1991 г. (табл. 26.3). Для сравнения отметим, что в большинстве стран Европейского союза в указанный период ВВП рос на 1,5—3% в год¹. За годы Великой депрессии 1929—1934 гг. падение валового национального продукта в Чехословакии составило не более 17%, в Польше-23%, в Германии - 20%. В СССР за годы Второй мировой войны величина показателя произведенного чистого материального продукта снизилась лишь на 17% по сравнению с уровнем 1940 г.

Таблица 26.1 • Таблица 26.2

Таблица 26.3

(в %) 1992 г. 1993 г. 1994 г. 1995 г. 1996 г. 1997 г. 1998 г. 1999 г. 2000 г. Азербайджан 77,4 59,5 47,8 42,2 42,7 45,2 49,7 53,4 59,5 Армения 58,2 53,1 55,9 59,8 63,3 65,4 70,2 72,5 76,9 Белоруссия 90,4 83,5 73,8 66,1 67,9 75,7 82,0 84,8 89,9 Грузия 55,1 39,0 34,9 35,8 39,8 44,1 45,4 46,7 47,6 Казахстан 94,7 86,0 75,2 69,0 69,3 70,5 69,2 71,0 77,9 Киргизия 86,1 72,8 58,1 55,0 58,9 64,7 66,1 68,5 72,0 Молдавия¹ 71 70 49 48 45 46 43 41 42 Россия 85,5 78,1 68,1 65,4 63,1 63,7 60,6 63,8 69,1 Таджикистан¹ 70 59 46 41 34 34 36 38 41 Туркмения - - - - - - - - • - Узбекистан 88,9 86,9 82,3 81,6 83,0 87,3 91,1 95,2 99,0 Украина 90,1 77,3 59,6 52.3 47.1 45,7 44,8 44,7 47,3 В среднем по Содружеству 86,0 77,7 66,7 63,2 61,1 61,7 59,6 62,4 67,2 Изменение удельного веса стран в объемах Содружества по основным социально-экономическим показателям

(в % к итогу по СНГ) Терри-

тория Насе

ление Валовой

внутрен

ний

продукт Промыш

ленная

продук

ция Продук

ция

сельского

хозяйства Рознич

ный

говаро- . оборот Внешне

торговый

оборот Азербайджан 1991 г. ¦ 0,4 2,6 1.3 1.5 1.9 2,6 3,0 2000 г. 0,4 2,9 1,4 0,8 1.8 2,1 1,4 Армения

1991 г. 0,1 1,3 0,8 0,8 0,5 1,6 1,6 2000 г. '0,1 1,4 0,6 0,7 0,9 0,7 0,6 Белоруссия

1991 г. 1,0 3,6 4,1 5,0 5,9 4,1 8,1 2000 г. 1,0 3,5 3,5 8,2 6,5 4,5 7,4 Грузия

1991 г. 0,3 1.9 0,9 1,1 1,0 1,1 1,7 2000 г. . 0,3 1,8 0,9 0,4 1,3 0,8 0,5 Казахстан

1991 г. 12,3 5,8 4,2 4,1 6,3 4,1 5,5 2000 г. 12,3 5,3 5,3 3,9 6,3 3,4 6,6 Киргизия

1991 г/ 0,9 1,6 0,9 0,8 1.4 1,1 1,7 2000 г. 0,9 1,8 0,4 0,7 2.1 0,5 0,5 Молдавия

1991 г. 0,2 1.5 1,3 1,2 2,1 1.3 2.2 2000 г. 0,2 1,3 0,4 0,7 1,7 0.4 0,6 Россия

1991 г. 77,2 52,7 67,7 61,8 50,6 61,0 51,4 2000 г. 77,2 51,6 72,8 58,5 48,3 72,2 63,7 Таджикистан 1991 г. 0,7 1.9 0,6 0,6 1.1 0,7 1,0 2000 г. 0,7 2,2 0,3 0,4 1,3 0,3 0,7 Туркмения

1991 г. 2,2 1,4 0,7 0,6 1.4 0,9 1,6 2000 г. 2,2 1,9 1,1 0,6 1,4 — — Узбекистан

1991 г. 2,0 7,3 3,0 3.3 5,7 4,1 5,1 2000 г. 2,0 8,8 3,9 6,4 8,6 7,3 — Украина

1991 г. 2,7 18,4 14,5 19,2 22,1 15,7 17,0 2000 г. 2,7 17,5 9,4 18,7 19,8 7,8 13.3 Содружество 100 100 100 100 100 100 100 Динамика ВВП (в постоянных ценах; 1991 г. - 100)

Источник: Содружество Независимых Государств в 1991—2000 гг. Межго- , сударственный статистический комитет СНГ. М.. 2001.

В 1998 г. во многих странах темпы роста ВВП вновь замедлились, что в определенной мере было связано с августовским кризисом в России. В целом за 1998 г. в Казахстане и на Украине было отмечено снижение производства ВВП, которое началось сразу после кризиса, в то время как за 8 месяцев 1998 г. в этих странах отмечался его рост. В Молдавии и России темпы спада по сравнению' с 1995—1996 гг. увеличились. _t

В 1999 г. и особенно в 2000 г. странам Содружества удалось преодолеть спад производства и другие негативные последствия финансового кризиса 1998 г. В течение 2000 г. рост ВВП наблюдался почти во всех странах СНГ, однако относительно высокие темпы роста достигнуты по сравнению с низкой базой².

Период 1992—1996 гт. характеризовался обвальным снижением объемов производства во всех без исключения странах СНГ (табл. 26.4). Несмотря на то что с 1995 г. темпы указанного спада замедлились, а с 1996 г. в ряде государств наметился рост данного показателя, ситуацию в целом изменить не удалось. По странам СНГ объем выпуска промышленной продукции в 1998 г. составил Динамика производства Промышленной продукции государств СНГ

• (в постоянных ценах, 1991 г. - 100)

(в %) 1992 г. 1993 г. 1994 г. 1995 г. 1996 г. (997 г. 1998 г. 1999 г. 2000 г. Азербайджан 70 56 42 33 31 31 32 33 35 Армения 52 46 49 50 50 51 50 52 56 Белоруссия 91 82 70 62 64 76 86 95 102 Грузия 54 34 21 18 19 21 21 22 23 Казахстан 86 73 53 48 49 51 49 51 58 Киргизия 74 55 40 33 34 47 50 48 51 Молдавия 73 73 53 51 47 47 40 36 37 Россия 82 70 56 54 52 53 50 54 59 Таджикистан 76 70 52 45 34 34 36 38 42 Туркмения 85 89 67 61 73 57 58 Узбекистан 93 97 98 98 100,9 105 109 115 123 Украина 94 86 63 55 52 52 52 54 61 В среднем по Содружеству 82 72 56 52 50 52 51 54 60 Источник: Содружество Независимых Государств в 1991—2000 гг. Межгосударственный статистический комитет СНГ. М., 2001. в среднем 50% уровня 1991 г. (а это был последний год существования СССР, существенно осложненный фактором политической нестабильности) и всего лишь 46% уровня максимального объема данного показателя, достигнутого в 1989 г. Таким образом, объем промышленной продукции, произведенной в СНГ в докризисный период 1998 г, соответствовал аналогичному показателю 1972 г.¹

. Таблица 26.4 Ситуация в инвестиционной сфере государств Содружества в 1992—2000 гг. складывалась под воздействием жестких бюджетных ограничений, высокого уровня инфляции, тяжелого финансового положения большинства предприятий, а также последствий финансового кризиса августа 1998 г. В большинстве стран Содружества за рассматриваемый период не удалось создать благоприятны^ условий для привлечения средств иностранных инвесторов. Так, общий объем инвестиций в основной капитал в 1996 г. в среднем по странам Содружества составил 27% уровня 1990 г., при этом в Грузии, Казахстане и Молдавии —от 5 до 14, в России и на Украине — не более 25, в Белоруссии — 34, в Киргизии — 49%. Тенденция к росту рассматриваемого показателя с 1995 г. наблюдалась лишь в 5 государствах: в Азербайджане, Белоруссии, Грузии, Казахстане, Узбекистане (табл. 26.5). В целом по государствам Содружества физический объем капитальных вложений в 1996 г. соответствовал уровню 1964 г., а в ряде стран объем таких инвестиций упал до уровня 50-х годов: в Казахстане — 1955 г., в Молдавии и на Украине — 1958 г.¹! . ,,,

Таблица 26.5

Динамика инвестиций в основной капитал в государствах СНГ

(в постоянных ценах, 1991 г. “ 100)

(в %) 1992 г. 1993 г. 1994 г. 1995 г. 1996 г. 1997 г. 1998 г. 1999 г. 2000 г. Азербайджан 59 36 68 56 117 160 170 170 174 Армения 8 6 4 - - - - - - Белоруссия 71 60 54 37 35 42 53 49 47 Грузия 32 12 12 18 19 29 51 25 26 Казахстан 53 32 27 16 10 11 15 20 ' 26 Киргизия 75 58 32 58 69 66 42 52 54 Молдавия 74 41 20 17 16 14 16 13 13 Россия 60 53 40 36 30 28 25 26 31 Таджикистан 58 58 33 - - - - - - Туркмения 120 174 - - - - - - - Узбекистан 68 65 50 52 56 66 75 77 - Украина ' 63 57 44 31 25 22 24 24 26 В среднем по Содружеству 61 55 42 36 30 29 28 29 33 Источник: Содружество Независимых Государств в 1991—2000 гг. Межгосударственный статистический комитет СНГ. М., 2001. В 2000 г. по сравнению с 1999 г. промышленное производство в странах Содружества увеличилось в среднем на 6% (в 1999 г. — на 3%). Однако это в первую очередь связано со стабилизацией или даже увеличением выпуска продукции в нефтегазовой, горно-добывающей, химической, металлургической, лесной и целлюлозно-бу-мажной промышленности, т. е. в отраслях, использующих невосполнимые природные богатства, с наибольшими вредными выбросами в окружающую среду и тяжелыми условиями труда. Доля отраслей ТЭК в общем объеме промышленного производства СНГ за десятилетие выросла с 16,5 до 32%, а доля высокотехнологичных отраслей соответственно сократилась . Инвестиционный кризис привел к возрастному и технологическому устареванию парка машин и оборудования, накоплению в производстве морально и физически устаревших основных фондов и в результате к ограничению возможности быстрого подъема в производстве. При этом в условиях хронической нехватки средств в странах СНГ широкое распространение получила практика использования амортизационных отчислений не для покупки йовых или модернизации уже существующих основных фондов, а для пополнения материальных оборотных средств и на другие цели. И хотя в 1999—2000 гг. почти во всех странах СНГ выпуск продукции основных отраслей экономики увеличился, это было достигнуто путем более полной загрузки уже имеющихся основных фондов при практическом ртсутствии их обновления¹.

Распад* единого народнохозяйственного комплекса Советского Сбюза при всех его недостатках (кстати, перечисляя их, часто называют не только действительные, но и мнимые) не мог не вызвать серьезнейшие негативные последствия. Вряд ли отклоняются от истины расчеты, согласно которым до /з общего падения производства в странах СНГ вызвано разрывом взаимных экономических и технологических связей между ними. Катастрофический в условиях мирного времени спад производства, в котором оказались оборванными кооперационные и технологические взаимосвязи, сложившиеся за многие годы в СССР, привел к тому, что если в 1985 г. доля Советского Союза в общем мировом валовом внутреннем продукте оценивалась в 7,4%, в 1990 г,— в 7,6%, то к 1995 г. она уже составляла не более 4%, а в 2001 г,— менее 2%.

Исторически сложившийся единый народнохозяйственный комплекс СССР представлял собой систему с такой высокой степенью целостности, которая исключала эффективное функционирование какой-либо его части в автономном режиме. Экономический кризис, переживаемый всеми странами СНГ, в огромной степени связан с разрушением этой целостности. То, что появление на месте Советского Союза 15 независимых государств, проводящих самостоятельную экономическую политику, не может не повлиять на результаты деятельности их народных хозяйств, было очевидно для «политических отцов» цивилизованного развода. Таким образом, Соглашение о создании Содружества Независимых Государств, заключенное 8 декабря 1991 г., можно считать первым вариантом документального оформления начала интеграционного процесса этих государств на новой основе. В развитие данного Соглашения Совет глав государств и Совет глав правительств СНГ с 1992 г. стали принимать межгосударственные договоры и соглашения интеграционного характера, среди которых особо следует выделить Договор о создании экономического союза от 24 сентября 1993 г.

Создание экономического союза предполагало свободное перемещение товаров, услуг, капиталов и рабочей силы; согласованную денежно-кредитную, бюджетную, налоговую, ценовую, внешнеэкономическую, таможенную и валютную политику.

В целях реализации конкретных задач первого этапа создания экономического союза в апреле 1994 г.‘главами государств СНГ было подписано Соглашение о создании зоны свободной торговли, предусматривающее постепенную отмену таможенных пошлин, налогов и сборов, имеющих эквивалентное действие, и количественных ограничений во взаимной торговле; устранение других препятствий для свободного движения товаров и услуг, создание и развитие эффективной системы взаимных расчетов и платежей по торговым и другим операциям. Его подписали все 12 руководителей государств. Однако, несмотря на то что был подготовлен документ, устраивающий все стороны, практической реализации это соглашение не получило.

В сентябре 1994 г. было принято Соглашение о создании платежного союза государств — участников СНГ. Были также созданы Межгосударственный банк СНГ, Межгосударственный валютный комитет (МВК). Однако только в 1995 г. лишь в двустороннем порядке Россией с Белоруссией, Казахстаном и Туркменией были заключены соглашения о мерах по обеспечению взаимной конвертируемости национальных валют и стабилизации их курсов.

Нынешние тенденции в развитии СНГ отражают усиливающуюся фрагментацию экономического и политического пространства Содружества, а также создание субрегиональных группировок в составе нескольких членов СНГ. Так, существует четыре региональных объединения различного типа.

1. Союз Белоруссии и России был создан 2 апреля 1997 г., а в 2000 г. преобразован в Союзное государство России и Белоруссии. Это самое интегрированное из всех межгосударственных образований на постсоветском пространстве.

2. Таможенный союз России, Белоруссии, Казахстана, Киргизии и Таджикистана первоначально был образован четырьмя государствами 29 марта 1996 г. По договору от 26 февраля 1999 г. он расширился за счет присоединения Таджикистана. Эти государства поставили цель сформировать единое экономическое пространство.

На заседании Межгосударственного совета Белоруссии, Казахстана, Киргизии, России и Таджикистана, которое состоялось в Минске 23 мая 2000 г., было принято решение «подготовить проекты уставных документов и предложения по формированию на базе Таможенного союза международной экономической организации, населенной функциями, связанными со вступлением в ВТО, формированием внешних таможенных границ, единой внешнеэкономической политикой, Глава 26. Проблемы и перспективы развития интеграционных процессов • 537

Доля региональных объединений стран СНГ по основным социально-экономическим показателям в итоговых данных Содружества за 1999 г.

(в %) Региональные объединения стран СНГ Числен

ность

населения ВВП⁵ Продук

ция

промыш

ленности Продук

ция

сельского

хозяйства Рознич

ный

товаро

оборот СНГ в целом 100,0 100,0 00,0 100,0 100,0 Союзное государство Белоруссии и России 55,4 71,3 67,0 55,4 74.7 Евразийское экономическое сообщество 64,6 78,0 71,8 63,0 79,4 Центрально-Азиатское экономическое сотрудничество 17,9 12,7 11,4 20,4 13,5 ГУУАМ 32,3 20.1 26,9 35.9 19,9 Источник: Рассчитано по данным Министерства экономики Республики Беларусь. тарифами и ценами и другими составляющими функционирования общего рынка». Таким образом, речь идет о создании более тесно интегрированной органивации, наделенной международной правосубъектностью.

10 октября 2000 г. в столице Казахстана — г. Астане главами государств Белоруссии, Казахстана, Киргизии, России и Таджикистана был подписан Договор об учреждении Евразийского экономического сообщества (ЕврАзЭС). Следует выделить следующие факторы, определяющие специфику ЕврАзЭС. Документы, подписанные в рамках Таможенного союза «пятерки» и определявшие цели и задачи интеграции, имели один общий недостаток — слабость организационно-правового механизма их реализации. Подписанный договор об учреждении Евразийского экономического сообщества призван преодолеть этот • недостаток, поскольку создается совместный механизм в форме международной организации. Если в СНГ его члены самостоятельно решают вопросы об участии в любом из органов Содружества и о подписании тех или иных решений, международных договоров, то в ЕврАзЭС каждое государство участвует в работе всех органов управления интеграцией. Решения подписываются всеми государствами с учетом установленной процедуры их принятия и исполняются всеми путем принятия необходимых национальных правовых актов в соответствии с национальным законодательством.

Принципиально новым стал закрепленный в договоре об учреждении ЕврАзЭС порядок принятия решений органами Сообщества. Согласно этому порядку высший орган ЕврАзЭС — Межгосударственный совет — принимает все решения консенсусом, кроме решений о приостановке членства или об исключении из Сообщества, принимаемых по принципу «консенсус минус голос заинтересованной договаривающейся стороны».

Иной стала и организация системы контроля за исполнением решений. В СНГ контроль за реализацией принятых решений осуществляется посредством национальных механизмов контроля. Для государств обязательны те решения, участниками которых они являются. В ЕврАзЭС контроль за выполнением договоров и решений осуществляется органами управления в пределах их компетенции, т. е. органы управления получают возможность анализировать и оценивать уровень исполнительской деятельности не на основе справок и информации, а путем рассмотрения фактического положения дел.

3. Центрально-Азиатское экономическое сотрудничество (ЦАЭС), куда входят Казахстан, Киргизия, Узбекистан (с 1994 г.), Таджикистан (с 1998 г.), образовано в 1994 г. подписанием Договора о создании единого экономического пространства (г. Чолпон-Ата). 4. Региональная группировка пяти стран СНГ — Грузии, Украины, Узбекистана, Азербайджана, Молдавии ’ (ГУУАМ) была создана в 1997 г. в Страсбурге (Франция) на встрече президентов четырех стран СНГ, а в нынешнем составе существует с апреля 1999 г.,—после присоединения Узбекистана. Главными целями ГУУАМ согласно заявлению, подписанному 24 апреля 1999 г. в Вашингтоне, являются: миротворческая деятельность, борьба с сепаратизмом и религиозным экстремизмом, развитие транспортного коридора «Европа — Кавказ — Азия», интеграция в европейские структуры и сотрудничество с НАТО в рамках программы «Партнерство ради мира». В табл. 26.6 приведены данные о долях региональных объединений стран СНГ по основным социально-экономическим показателям в итоговых данных Содружества за 1999, г.

Таблица 26.6

Явление, получившее название «разноскоростная интеграция»/ по-разному оценивается лидерами различных государств. Одни считают, что образование альтернативных СНГ интеграционных группировок является стимулом для остальных государств Содружества, другие говорят о том, что это может привести к развалу СНГ. Арбитром в этом споре, безусловно, станет история.

Анализ конъюнктуры рынков государств — участников СНГ показывает, что за последние несколько лет страны Содружества во многом потеряли традиционные рынки сбыта продукции национального происхождения. Эта тенденция особенно заметна в областях, относящихся к высоким технологиям, наукоемкому производству (авиационная, радиотехническая, электронная и химическая промышленность и т. д.).

Так, за последние годы американскими авиационными компаниями «Боинг» и «Макдоналд Дуглас» было продано в страны СНГ более 40 широкофюзеляжных машин, в то же время концерн Туполева сумел реализовать только 8 машин. По данным Ассоциации международных автомобильных перевозчиков России, за 1999 г. на долю иностранных компаний, специализирующихся на автомобильных

35 - 9343 перевозках грузов, пришлось около 75% объема грузоперевозок по территории СНГ.

Длительный кризис экономического взаимодействия государств Содружества, проявляющийся в неблагоприятной структуре внутреннего экспорта, резкой деформации воспроизводственного процесса в сторону ресурсодобывающих отраслей, обусловливает актуальность поиска новых организационно-экономических форм взаимовыгодного межгосударственного сотрудничества. Эти формы призваны в полной мере учитывать наличие и обеспечивать эффективную реализацию таких предпосылок для взаимовыгодного межгосударственного взаимодействия государств — участников СНГ, как их географическая и социально-культурная близость, наличие взаимодополняющей минерально-сырьевой и научно-промышленной базы, исторически сложившейся производственной специализации и кооперации. Безусловно, существует объективная экономическая потребность в формировании общих товарных рынков по широкой номенклатуре не только сырьевых, но и промышленно-технических товаров, а этого можно достичь только путем интеграции промышленного и финансового капиталов заинтересованных государств.

Важным фактором повышения эффективности функционирования внешнеэкономической деятельности государств Содружества может стать формирование на добровольных и взаимовыгодных началах системы транснациональных корпораций (ТНК) и межгосударственных финансово-промышленных групп (МФПГ) различного типа, ориентированных на реализацию промышленных и социальных приоритетов государств — участников СНГ, развитие широкой взаимовыгодной торговли, формирование общих товарных и финансовых рынков.

Исходя из мирового опыта и с учетом специфики экономического пространства СНГ формирование и функционирование ФПГ в рамках Содружества должны обеспечить следующие преимущества:

для промышленных структур — повышение эффективности и конкурентоспособности производства благодаря интеграции в единую структуру снабженческих, производственных, научно-исследовательских и сбытовых предприятий с соответствующей экономией на издержках, присущих рыночным трансакциям; уменьшение затрат и увеличение прибыльности за счет расширения производства и сбыта, использования преимуществ международного разделения труда, получения благоприятных условий доступа к сырью, имеющему^: ся в различных государствах СНГ; снижение рисков за счет уменьшения доли инвестиций каждого из участников; ускорение движения оборотных средств и их экономия за счет системы взаимозачетов платежей внутри ФПГ; возможность выхода на емкие рынки стран СНГ; получение инвестиций от собственных финансовых структур; повышение конкурентоспособности продукции за счет совместного проведения целевых НИОКР, внедрения новых технологий, общего маркетинга продукции и услуг ит. д.;

для финансовых структур — повышение надежности капиталовложений путем интеграции банковского, промышленного и торгового капиталов различных государств СНГ; рационализация состава интегрального капитала и мобильное перераспределение ресурсов; совершенствование расчетов и уменьшение взаимозадолженности между участниками ФПГ; расширение кредитно-инвестиционных возможностей;

для государств — участников СНГ— усиление регулируемости национальных экономик через ФПГ, представляющие среднее звено управления и отвечающие за деятельность крупных промышленных комплексов стран СНГ; сокращение неплатежей на экономическом пространстве СНГ ввиду облегчения взаиморасчетов предприятий — участников ФПГ; стимулирование инвестиционного процесса; расширение кредитных возможностей, содействие развитию рынка ценных бумаг, остановка спада производства и постепенный переход к росту;

для Содружества в целом — восстановление на новой основе оправдавших себя традиционных взаимосвязей хозяйствующих субъектов; возможность целенаправленного проведения совместной инвестиционной политики и ее координации; ускорение процессов экономической интеграции в рамках СНГ; придание в конечном итоге импульса процессам политического сближения стран СНГ ввиду большого взаимопроникновения национальных экономик и формируемой на этой основе общности интересов.

За десятилетний период существования СНГ государствами Содружества был создан ряд транснациональных корпораций и финансово-промышленных групп, успешно осуществляющих производственную деятельность. В их числе такие межгосударственные ФПГ, учрежденные в соответствии с межправительственными соглашениями, как «Интеррос» («О сотрудничестве предприятий и организаций России и Казахстана в области черной и цветной металлургии, нефтехимии, минеральных удобрений и других сырьевых продуктов», 9 сентября 1994 г.), «БелРусАвто» («О сотрудничестве предприятий России и Беларуси в области производств специальных видов металлопродукции», 23 июля 1998 г.), «Оборонительные системы» («О сотрудничестве предприятий Российской Федерации и Республики Беларусь в производстве военно-технической продукции», 11 февраля 2000 г.).

Тем не менее, несмотря на предпринимаемые усилия, в целом влияние корпоративных объединений на интеграционные процессы в рамках Содружества пока еще, к сожалению, недостаточно. К основным препятствующим факторам можно отнести следующие:

1) различия и даже элементы несовместимости национальных законодательств с нормативной базой создания ТНК;

Рекоменауемая литература

2) множественность принятых межгосударствен и ых документов, которая не компенсирует их декларативность и схожесть с протоколами о намерениях;

3) не приняты единые правила регистрации ТНК и разработки организационных проектов (технико-экономических обоснований) их создания;

4) применительно к осуществлению промышленно-торговой кооперации продолжает негативно сказываться неотлаженность правил финансово-расчетных отношений между хозяйствующими, субъектами стран Содружества. Остаются нерешенными вопросы задолженности стран Содружества за российские поставки энергоресурсов, регулирования взаимопоставок по внутренним ценам стран-производи-телей, начисления и взимания НДС по внешнеторговым операциям.

Контрольные вопросы и задания

1. Каковы проблемы и трудности развития Европейского сообщества в начале XXI в.?

2. Каковы критерии отбора стран в ЭВС?

3. Какие страны имеют потенциальную возможность участвовать в ЭВС, а какие ее не имеют с позиции сегодняшнего дня?

4. Каковы сценарии перехода стран к ЭВС?

5. Назовите основные этапы, направления и формы МЭИ стран СНГ.

1. Авдокушин Е. Ф. Международные экономические отношения. М.: Юристъ,

2001, 2002.

2. Л ко нова Е.С., Воронкова О.Н., Гаврилко Н.Н. Мировая экономика и международные экономические отношения: Учебное пособие. Ростов-на-Дону: Феникс, 2000.

3. Андрианов В.Д. Россия в мировой экономике. М.: Гуманит. іид. центр ВЛАДОС, 1998.

4. Антонов В. А. Мировая валютная система и международные расчеты. М.: Теис, 2000.

5. Вагранов Ю.М., Глухов В. В. Организация внешнеэкономической деятельности. СПб.: Лань, 2001.

6. Басова Т.Е. Практикум по курсу «Мировая экономика*. М.: Финансы и статистика, 2001.

7. Буглай В.Б., Ливенцев Н.Н. Международные экономические отношения / Под ред. Н. Н. Ливенцева. М.: Финансы и статистика, 2001.

8. Булатов А. С. Мировая экономика. М.: Юристъ. 2001.

9. Внешнеэкономическая деятельность. Учебник / Под ред. Б. М. Смитиенко, В. К. Поспелова. М.: Мастерство, 2002.

10. Внешнеэкономическая деятельность предприятия / Под ред. Л. Е. Стровско-го. М.: ЮНИТИ, 1999.

11. Внешнеэкономическая деятельность фирмы. Особенности менеджмента и маркетинга. Учебное пособие. М.: Ось-89, 1999.

12. Воронин С. В., Воронин М.С. Совместное предпринимательство и международная инвестиционная деятельность: проблемы, тенденции и перспективы / Под науч. ред. А. И. Евдокимова. СПб.: Изд-во СПбГУ, 1999.

13 .Герчикова И. И. Международное коммерческое дело. М.: ЮНИТИ, 2001.

14. Гофман Н.Ф., Маховикова Г. А. Основы внешнеэкономической деятельности. СПб.: Питер, 2001.

15. Грис. Т, Леусский А., Лозовская Е. Мировая экономика / Под ред. Л. С. Та-расевича. СПб.: Питер, 2001.

16. Дадалко В. А. Международные экономические отношения Минск: Арлнта — Маркетинг — Менеджмент, 2000.

17. Дегтярева О.М., Полякова Т.П., Саркисов С. В. Внешнеэкономическая деятельность. М.: Дело, 1999.

18. Диденко Н.Н. Мировая экономика. Учебное пособие. СПб.: Изд-во СПбГТУ, 2001.

19. Дэниелс Дж.Д., Радеба Ли X. Международный бизнес. М., 1994.

20. Ершов А.Д. Международные таможенные отношения. Учебное пособие. СПб.: Общество «Знание*, 2000.

21. Ершов А.Д. Основы управления н организации в таможенном деле. Учебное пособие. СПб., 1999.

Рекомендуемая литература • 543

542 • Рекомендуемая литература

22. Ершов Л.Д., Роденков А. И., Тараторин И. Г. Экспортный контроль и нетарифное регулирование внешнеэкономической деятельности. СПБ.: Знание, 2001.

23. Ивченко В. В.. Сатойлова Л. Б. Свободные экономические зоны в зарубежных странах и в России. Калининград: Янтарный сказ, 1999.

24. История мировой экономики / Под ред. Г. Б. Поляка, А. И. Марковой. М.: ЮНИТИ, 1999.

25. Информационный бюллетень внешнеэкономической деятельности / Под ред. В. П. Помаза. СПб.: Синтез-Полиграф, 2001.

26. Капустин М. Г. Евро и его влияние на мировые финансовые рынки. М.: ДЭКА, 2001. *

27. Козырин А. Н„ Шепенко Р. А. Конкуренция на международных рынках и антидемпинговое регулирование. М.: СПАРК, 1999.

28. Корольчук .А. К., Гурко С. П. Мировая экономика. Минск: ИП •«Экоперспектива», 2000. '

29. Кузнецов В. С. МВФ и мирохозяйственные связи. М.: РОССПЭН, 2001.

30. Кузякин А. П., Семичев М. А. Мировая экономика. Учебное пособие. М.: Проспект, 2002.

31. Кудров В.М. Мировая экономика. Учебник. М.: БЕК, 2002.

32. Киреев А. П. Международная экономика. В 2-х ч. М.: Международные отношения, 1999.

33. Линдерт П.Х. Экономика мирохозяйственных связей. М., 1992.

34. Ломакин В. К. Мировая экономика. М.: ЮНИТИ, 2001.

35. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения. Учебник / Под ред. Л. Н. Красавиной. М.: Финансы и статистика, 1999.

36. Международные экономические отношения / Под ред. Е. Ф. Жукова. М.: Юнити, 2000.

37. Международные экономические отношения. Учебник / Под ред. Н. И. Ливен-цова. М.: ЛИТМО, 2001.

38. Международные экономические отношения / Под ред. В. М. Рыбалкина. М.,

ЛПГ\4

39. Международные экономические отношения / Под ред. Б. М. Супруновича. М., 1995.

40. Международные экономические отношения. Учебник / Под ред. И. П. Фа-минского. М.: Юристъ, 2001.

41. Менеджмент и маркетинг бизнеса в международных компаниях / Под ред. В. М. Попова М.: Финансы и статистика, 2001.

42. Микюшевская Н. А., Холопов А. В. Международная экономика. М.: Изд-во МГТУ им. Н. Э. Баумана, 1994.

43. Мировая экономика: Введение во внешнеэкономическую деятельность / Под ред. А. К. Щукалина, Н. С. Цыпиной. Учебное пособие. М.: Логос, 2000.

44. Мировая экономика. Учебник / Под ред. А. С. Булатова. М.: Юристъ, 1999.

45. Мировая экономика / Под ред. И. П. Николаева. М.: ЮНИТИ-Диана, 2000.

46. Мировая экономика и международные экономические отношения. Учебник. Ростов-на-Дону: Феникс, 2001. 47. Михайлушкин А. И., Шимко П.Д. Международная экономика: микроэкономический анализ. Учебное пособие. СПб, 2001.

48. Мовсесян А. Г., Огнивцев С. Б. Мировая экономика. Учебник. М.: Финансы и статистика, 2001.

49. Николаева И.П. Мировая экономика. М.: ЮНИТИ, 2000.

50. Новокисонов Л. В., Трифонов Ю. В. Мировое хозяйство. М.: Юристъ, 2000.

51. Носкова И., Максимова Л. Международные экономические отношения. М., 1995.

52. Нухович Э. С, Смитиенко Б. М., Эскиндаров М. А. Мировая экономика на рубеже XX—XXI веков. Учебное пособие. М.: изд-во Финансовой академии при правительстве РФ, 1995.

53. Овчинников Г. П. Международная экономика. СПб.: Изд-во В. А. Михайлова, 1999.

54. Орловский Э. И. Основы внешнеэкономических связей в Российской Федерации. СПб.: Изд-во В. А. Михайлова, 1998.

55. Основы внешнеэкономических знаний / Под ред. И. М. Фаминского. М, 1994.

56. Основы международных валютно-финансовых и кредитных отношений. Учебник / Под ред. В. В. Круглова. М.: ИНФРА-М, 1998.

57. Пебро М. Международные экономические, валютные и кредитные отношения. М„ 1994.

58. Погорлецкий А. И. Экономика зарубежных стран. Учебник. Изд. 2-е. СПб.: Изд-во В. А. Михайлова, 2001.

59. Постников С. Л., Попов С. А. Мировая экономика и экономическое положение России. М.: Финансы и статистика, 2001.

60. Предприятие на внешних рынках: внешнеторговое дело. Учебник / Под ред. С. И. Долгова, И. И. Кретова. М.: БЕК, 1997.

61. Раджабова 3. К. Мировая экономика. Учебник. М.: Инфра-М, 2002.

62. Россия в системе международных валютно-финансовых и кредитных отношений / Под ред. А. И. Евдокимова, М. С. Воронина. СПб.: Изд-во СПбГУ -ЭФ, 1999.

63. Россия: интеграция в мировую экономику / Под ред. Р. Н. Зименкова. М.: Финансы и статистика, 2002.

64. Семенов К. А. Международная экономическая интеграция. Учебное пособие. М.: Логос, 2001.

65. Семенов К. А. Международные экономические отношения. М.: Гардарика, 2000.

66. Семенов К. А. Международные экономические отношения. М.: ЮНИТИ,

2003.

67. Семенов В. А. Россия в международных экономических отношениях: Курю лекций. М.: Теис, 2001.

68. Сергеев П.В. Мировая экономика. М.: Юриспруденция, 1999.

69. Спиридонов И.А. Мировая экономика. М.: ИНФРА-М, 2000, 2002.

70. Стрыгин А. В. Мировая экономика. М.: Экзамен, 2001.

71. Сутырин С.Ф. Международные экономические отношения. СПб.: Изд-во СПбГУ, 1999. 544 • Рекомендуемая литература

72. Тэор Т.Р. Мировая экономика. СПб.: Питер, 2001.

73. Толкачев С. Л. Международная экономика: теория и практика. М.: Спутник, 2001.

74. Устинов И.Н. Мировая торговля: статистичсско-аналитичсский справочник. М.: Экономика, 2000.

75. Федосеева Г А. Мировая экономика и международные экономические отношения: Практикум. М.: ИНФРА-М, 2002. ,

76. Фомичев В. И. Международная торговля. М.: Инфра-М, 2001.

77. Халевинская Е., Крозе И. Мировая экономика. М.: Юристъ, 2001.,

78. Хасбулатов Р.П, Мировая экономика. В 2 иг. М„ 2001.

79. Шагалов ГПресняков В., Фаминский И. Регулирование внешнеэкономических связей. М.: Йнфра-М, 1997.

80. Щербинин. Ю. А. и др. Международные экономические отношения. Интеграция. УчебйЪс пособие для вузов. М.: ЮНИТИ, 1997.

81. Энциклопедия рынка. Международный бизнес: мировой опыт - практика в России. Русско-английский словарь-справочник. Практическое пособие / Под общ. ред. Б. Г. Дякина. Ч. 5. М.: Росби, 1998.





    Безналичный оборот: Деньги - Расчеты - Карты

• Безналичный денежный оборот
  
• Регулирование безналичного денежного оборота
  
• Торговля золотом
  
• Пластиковые карты
  
• Безналичный денежный оборот в Интернете
  
  
• Международные деньги и расчеты
  
• Международные денежные союзы
  
• Международная экономика
  
• Деньги и расчеты в России
  

---

---